Singapore Press Holdings...2016/07/15  · 8 ˙ ˝-2/- 0 50 100 150 200 250 300 350 400 The Straits...

15

Transcript of Singapore Press Holdings...2016/07/15  · 8 ˙ ˝-2/- 0 50 100 150 200 250 300 350 400 The Straits...

  • �������������������������������

  • 2

    �������������������������������

    ��������

    �� �����

    �������

    ��������������� ������ ������� �����

    ��������������� ������ ������ ����

    ������ �����!� � ����� ����� �

    ��

    "������������#����� ������ ������� �����

    $�������������%���%&����'���'�&(��� ����� ����� ������

    )'�����&������*

    �����!&�(�(� ���� ���!'���������(+�&&��(������%&����,-��� ��*

    ���.,-��� ��)'���

    ��&���(��� ���&/���'� ��0���%�������(�������������%&� ��1��!��(�������

    2#!&�(���'�� ���� ���!'�������������������+��&('�����&&��%/,-���� �����3��

    � )'�������������'���!���������������'� �(����������/��(��'��%����������

  • 3

    �������� ��������������������������

    �� ���������

    �� ���������

    �������

    ��������������� ������� ������� ����

    ���������������

    ����� ����� ������

    ������ �����!� � ����� ������ ������

    "������������#����� ������ ����� ������

    $�������������%���%&����'���'�&(��� ������� ������ �����

    )'�����&�����4)5�*

    �����!&�(�(� ���� ���!'���������(+�&&��(������%&����,-��� �4)5�*

    ���.,-��� ��

    )'�����&���(��� ���&/���'� ��0���%�������(�������������%&� ��1��!��(�������

    2#!&�(���'�� ���� ���!'�������������������+��&('�����&&��%/,-��� ����3��

    � )'�������������'���!���������������'� �(����������/��(��'��%����������

  • 4

    �������� ��������������������������

    !���������"�#������ ������

    ���

    �� �� ��

    ���

    ��������������

    6�(�� ������ ������ �����

    "������/ ������� ������ ���

    ��'��� ������ ����� ����

    $%&'$� $$%'��( )%*+

    ,�-��

    • 7(������� ��� ������� ��&&,-���� ����3�• 8��!�&����� ������� ��&&,-��� ��3�.������/

    • 9�����(%/)'� ,�&���� 6�&&+'�!'!� ��!�(%������� �� $��� %�� �� ���!�����

    • :�'�� ������� ��� �#'�%������ ��( ��&��� !&�������(� %�������

  • 5

    �������� ��������������������������

    .����0)1���+�2�������3������� ������

    ���

    �� �� ��

    ���

    ��������

    6�(�� ������� ������� ������

    "������/ ������ ������� ��

    )������/��(������ ��� ������ ������ �����

    ��'��� ������� ������� �����

    �'� ���'�$( )�&*+

    ,�-��

    • ;������ (�!&���� ������&&/ ������(%/&�+�� ���(�!���� ��( �����!����• ��!&�(�( � ���� ��� !'���� ��&���� �� �'� ��0��� %�������.������/

    • "����� ��!����� ���&/��� )'� ,�&���� 6�&&�������/��-4�#���5���

    • ������ ��� ��!� � (�!����� !��'����( %/ ������ �� �������� !���� �� 6�(�� )�� $������(� �����

    !�����

    • ;�(�!�(&����� ��� ��&��� !&�������(� %�������

  • 6

    55.4%

    25.6%

    19.0%

    MediaAdvertisement Revenue Composition

    (S$461.8m)

    Display

    Classified*

    Magazines & Others

    �������� �����������������

    * Classified includes Recruitment and Notices

    54.5%15.0%

    21.4%9.1%

    Operating Revenue Composition(S$847.1m)

    Advertisements (Media)

    Circulation

    Rental & Services

    Other revenue

  • 7

    * Classified includes Recruitment and Notices

    ����������-#���������5 ��6��

    -7.1%-7.9%

    -12.5%

    -7.6%

    -11.9%-11.0% -10.5%

    -10.3%

    -9.9%

    -1.7%

    -8.4% -8.7%

    -11.9%

    -8.4% -8.6%

    -15.0%

    -10.0%

    -5.0%

    0.0%

    5.0%

    4Q 2015 FY2015 1Q 2016 2Q 2016 3Q 2016

    Newspaper Ad Revenue Y-O-Y Growth (%)

    Display Classified* Newspaper Ad

  • 8

    ��������������������-�2/�-������

    0

    50

    100

    150

    200

    250

    300

    350

    400

    The StraitsTimes/ The

    SundayTimes

    TheBusiness

    Times

    The NewPaper/ TheNew Paper

    Sunday

    LianheZaobao

    LianheWanbao

    Shin MinDaily News

    BeritaHarian/Berita

    Minggu

    TamilMurasu/

    TamilMurasuSunday

    '000 copies Daily Average Newspaper Circulation

    YTD 3Q 2016 YTD 3Q 2016 (Digital) YTD 3Q 2015 YTD 3Q 2015 (Digital)

    With effect from March 1, 2016, all subscriptions to our All-in-One packages (where subscribers get a home-delivered print copy,in addition to access to the respective paper's online, smartphone and tablet editions) are counted as the sale of one print copyand one digital copy. Prior to March 1, 2016, such subscriptions were counted as the sale of one print copy and three digitalcopies, with the proviso being the Audit Bureau of Circulation (ABC) rule that each additional digital edition had to be priced at 5per cent more than the base (print copy) price. With the implementation of new cover prices of our newspapers and All-in-Onepackages on March 1, 2016, we have had to change the basis of our circulation count and have obtained ABC's endorsement forthe new method. For comparative purposes, copy sales prior to March 1, 2016 had been restated accordingly.

  • 9

    7.1%12.7%

    45.5%

    8.7%

    5.5%

    16.6%3.9%

    YTD 3Q 2016Cost Composition^

    (S$609.4m)

    Newsprint

    Other Materials, Production & Distribution Costs

    Staff Cost

    Premises Cost

    Depreciation

    Other Operating Expenses

    Finance Costs

    Newsprint �����

    Other Materials, Production & Distribution Costs

    ����

    Staff Costs ����

    Premises Costs* ����

    Other Operating Expenses ����

    !�����������������������-

    * Increase was due to additional provision for property tax onthe Group’s investment property.

    ^ Excluded impairment charges on goodwill and intangibles

  • 10

    ���

    ����������

    �� ������ �� ��������������������

    ��

    :��(!����������(

  • 11

    7����������8�����3�����-��� ��5�����������������#��

    521

    490 477 479 7,610

    7,366

    6,783

    7,296

    6,000

    7,000

    8,000

    9,000

    400

    450

    500

    550

    4Q 2015 1Q 2016 2Q 2016 3Q 2016

    MTUS$Average Newsprint Charge-Out Price &

    Monthly Consumption

    LHS - Prices RHS - Avg Mthly Consumption

  • 12

    0%

    5%

    10%

    15%

    20%

    25%

    30%

    35%

    40%

    45%

    0

    20

    40

    60

    80

    100

    120

    140

    3Q 2012 3Q 2013 3Q 2014 3Q 2015 3Q 2016

    S$'m ���������������������������������

    Operating Profit^ Operating Margin^

    !���������5 ������5 ��������-���������-���

    ^ Excluded impairment charges on goodwill and intangibles.

  • 13

    .������/������5 ���������-�2/������������ ,���

    • $��"������/��!� ��$"����+���3��,-�����

    • 9�����(%/)'�,�&���� 6�&&+'�!'!� ��!�(%���������$��� %��

    ��

    ���

    • "�������()'�8&� ����6�&&�&����!��(�('�'�������&��!� �

    ������ ������������

    ���� ��������

  • 14

    43.4%

    6.8%35.6%

    14.2%

    Group Investible Fund(S$1.1b)

    Equities Bonds

    Investment Funds Cash and deposits

    ��������#����2�����-

    • 8���������������!�

    ��������(�������� ���

    �&&�!��������!���(��

    !�����&������������

    • ;����������#��!��(��%�

    !� ��������+��'&�+���1<

    �����������&��� ������

    ��������&���&��/

    (As at May 31, 2016)

  • ������������������������

    "&���������+++���'�!� �� ��� �������� ������