Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
Transcript of Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
1/32
CUPRINS
Prezentarea general a ideii de afacere.......................................................................................2
Scopul, misiunea i obiectivele firmei....................................................................................2Analiza SWOT........................................................................................................................3
CAPITOLUL II...........................................................................................................................4
Produsele i piaa........................................................................................................................4
Cererea ...................................................................................................................................4
Clientela (segmentare eventual)............................................................................................4
Concurena..............................................................................................................................5
CAPITOLUL III.........................................................................................................................6
Politica i mijloacele comerciale. Studiu de marketing..............................................................6Politica de produs....................................................................................................................6
Politica de pre........................................................................................................................9
Politica de distribuie............................................................................................................11
Politica de promovare...........................................................................................................12
Cifra de afaceri previzionat.................................................................................................12
CAPITOLUL IV.......................................................................................................................15
Mijloacele de producie. Studiu tehnic.....................................................................................15
Personal tehnic, comercial i administrativ. Cheltuieli cu salariile......................................15Muncitori. Cheltuieli cu salariile..........................................................................................15
Cldiri. Cheltuieli de construcie (investiii) i/sau exploatare- servicii externe..................15
Materii prime, materiale i energie. Cheltuieli......................................................................17
Redarea tuturor cheltuielilor variabile i fixe.......................................................................17
Calculul nevoii de fond de rulment...........................................................................................19
Simularea variantelor de finanare a investiiilor......................................................................21
Analiza comparativ a variantelor de finanare simulate .........................................................29
Reprezentri grafice ale rentabiliii capitalurilor proprii i permanente............................29...............................................................................................................................................30
Rentabilitatea economic pe cei 3 ani- pentru toate variantele de finanare.........................30
Interpretri ale graficelor......................................................................................................30
Concluzii- alegerea variantei optime........................................................................................32
1
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
2/32
CAPITOLUL I
Prezentarea general a ideii de afacere
Inovaia nu mai este de mult opional - ea a devenit pentru orice afacere un bilet deintrare n jocul pieei. Mediul de afaceri dinamic, consumatorii pe zi ce trece mai pretenioi
i concurena din ce n ce mai ascuit oblig juctorii pe pia s vin mereu cu idei noi, cu
produse i servicii care s satisfac nevoile consumatorilor mereu n schimbare.
Suntem orbii de paradigmele n care trim, motiv pentru care nu putem vedea n afara
noastr. Inovaia n afaceri nu vine din interiorul industriei, ci din abilitatea de a privy n
afara cutiei n care trim i lucrm
Societatea care se va nfiina n luna ianuarie anul 2010, are denumirea S.C.
PaPaKoStAs S.R.L. i va avea sediul n oraul Iai, str. Pcurari nr. 8.
Ca obiect de activitate, societatea va produce turt dulce, de diverse dimensiuni, simple
sau speciale n comparaie cu turta dulce obinuit, umplute sau cu glazuri deosebite i forme
de asemenea deosebite. Codul CAEN aferent acestei activiti este 1071 - Fabricarea pinii,
fabricarea prjiturilor i a produselor proaspete de patiserie (din grupa prjiturilor face parte i
turta dulce).
Scopul, misiunea i obiectivele firmei
Scop firmei este deschiderea unui laborator n Iai, specializat n fabricarea turtei dulci,
n diverse modele.
Misiunea firmei este prestarea de servicii de calitate, asigurarea unor produse de
calitate, att prin coninut, ct i prin aspect.
Obiectivul firmei este deschiderea laboratorului n5 ianuarie, 2010.Pentru deschiderea unui laborator nou de patiserie- turt dulce, sunt necesare o serie de
autorizaii, dintre care foarte importante sunt normele sanitare de calitate i conformitate a
produsului.
Desfurarea tuturor activitilor trebuie s se desfoare cu aprobarea Ordinelor
Ministerului Sntii nr. 975/16.12.1998 (privind aprobarea normelor igienico-sanitare
pentru alimente) i nr. 976/16.12.1998 (privind producia, prelucrarea, depozitarea, pstrarea,
transportul i desfacerea alimentelor).
Pentru amplasarea, construcia i amenajarea spaiilor trebuie obinut avizul sanitar al
direciilor de sntate public judeene sau a Municipiului Bucureti, al ageniilor de protecie
2
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
3/32
a mediului i a direciei de urbanism i amenajarea teritoriului din Bucureti sau din judee,
dup caz. Este preferabil ca personalul care lucreaz s aib o calificare i o oarecare
experien n domeniu. Este necesar ca cel puin una dintre persoanele implicate n proces s
fi absolvit o instituie /un curs de tiina alimentaiei.
Analiza SWOT
Analiza SWOT este o metod eficient, utilizat de societate pentru planificrile
strategice, pentru identificarea prioritilor i pentru crearea unei viziuni comune de realizare
a strategiei de dezvoltare. De fapt analiza SWOT ofer rspunsul la ntrebarea Unde
suntem?, aceasta implicnd analiza mediului intern prpriu al S.C.PaPaKoStAs S.R.L. i a
mediului extern general i specific.
ANALIZA SWOTPUNCTE TARI
- Este singurul laborator din Iai
specializat pe fabricarea turtei dulci;
- Turtele dulci n form special se
remarc prin originalitate;
- Produs nou care se adreseaz unui
segment care caut noutatea i inovaia.- Amplasarea ntr-o zon circulat a Iai-
ului.
PUNCTE SLABE
- Unele modele de turt dulce au preuri
ridicate;
- Realizarea modelelor de turt dulce
presupune investiii n echipamente
moderne, care s asigure cea mai bun
calitate;- Produs aflat n faza de lansare.
OPORTUNITI
- Posibilitatea de a deveni numrul unu pe
pia, datorit produselor foarte atractive;
- Posibilitatea ca modelele speciale de turt
dulce s poat fi oferite ca i cadouri cu
ocazia anumitor srbtori;
- Concurena slab i aproape
inexsitent;
- Numrul redus de concureni productori
de turt dulce- ofer anse mai mari firmei
de a deveni rapid cunoscut.
AMENINRI
- Criza financiar poate aduce scumpiri n
ceea ce privete materia prim i utilitile
i astfel pot crete preurile pentru
produsul final.
3
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
4/32
CAPITOLUL II
Produsele i piaa
Cererea
Piaa produselor de prjituri- patiserie (unde se ncadreaz i turta dulce) nregistreaz o
cretere constant, att cantitativ ct i valoric. Aceast afacere este considerat una dintre
cele mai puin costisitoare ramuri din sectorul alimentaiei, beneficiind n acelai timp de o
cerere n progres, determinat n primul rnd de faptul c produsele oferite sunt ieftine i
deci accesibile tuturor categoriilor de consumatori. Cererea nregistreaz o uoar
sezonalitate, n sensul creterii sale n sezonul rece. Oferta nregistreaz o cert diversificare,
fie datorit nsuirii de ctre productori a unor propuneri venite din partea clienilor, fie
datorit unor iniiative ale acestora din urm.
Din punct de vedere al productorilor, se poate observa n ultimul timp preocuparea
permanent pentru calitate, igien i inovaie care a condus la importante schimbri n
structura liniilor de patiserie. Unele dintre acestea sunt complet noi, altele s-au modificat
permanent de-a lungul timpului. Procentul celor care opereaz cu utilaje vechi i uzate moral
este n scdere, dar nc mai exist.
n Iai, cerea pentru turt dulce este n uoar cretere, n special pentru turt dulce n
modele deosebite, pentru c sunt vzute mai mult dect o simpl prjitur, putnd fi oferite ca
i cadou, de exemplu copiilor.
Clientela (segmentare eventual)
Cnd vorbim despre clientela unitilor de acest tip, probabil cea mai important
component este cea geografic. n marile orae, n fiecare zon (cartier) exist asemenea
patiserii, dar rareori ele dobndesc un renume n afara perimetrului respectiv. Aadar lupta
se d n principal pentru segmentul de clieni care i au domiciliul ori locul de munc/coaln zona respectiv sau care pur i simplu circul prin zon n mod frecvent.
Un aspect deosebit de important l reprezint ctigarea ncrederii consumatorilor, care pot
avea preri nu tocmai favorabile despre condiiile de producie din aceste uniti, dup ce n
ultimii ani au fost descoperite o serie ntreag de nereguli i nclcri ale unor norme igienice
de baz, amplu prezentate n mass-media.
Concret, turta dulce produs de S.C. PaPaKoStAs S.R.L. se adreseaz tuturor
categoriilor de clieni/consumatori, avndu-se n vedere faptul c produsele fabricate aupreuri n funcie de modelul turtei dulci, de la cele mai mici, pn la preuri care sunt adresate
4
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
5/32
persoanelor cu un nivel uor ridicat al venitului. O segmentare eventual poate fi dat de
femei, brbai, din mediul urban, vrsta maxim- 55 ani, cu nivel al venitului minim- mediu
pentru anumite categorii de turt dulce, sau nivel mediu- ridicat, pentru alte categorii de turt
dulce. Copiii nu sunt inclui n cadrul pieei int, ntruct se consider c nu ei achiziioneaz
produsul, ci eventul prinii.
Concurena
Dup cum deja am precizat, laboratoarele de patiserie (laboratorul firmei S.C.
PaPaKoStAs S.R.L. fiind considerat de asemenea de patiserie- prjituri) sunt repartizate
relativ uniform n teritoriu. Din moment ce amplasarea geografic are o importan
determinant, pentru a ctiga clienii unor firme concurente din alte zone trebuie atins o
calitate a produselor care s justifice distana mai mare care ar trebui parcurs pentrucumprarea lor. Altfel, concurena se limiteaz la firmele localizate n imediata vecintate,
viznd un segment de consumatori relativ constant.
Preurile sunt identice sau oricum foarte asemntoare. Produsele mai ieftine dect
media sunt n general percepute ca fiind de o calitate ndoielnic i implicit evitate. n cazul
S.C. PaPaKoStAs S.R.L., preurile sunt unele asemntoare coocurenei, altele mai ridicate.
Societatea nu numr multe firme concurente n Iai, deoarece majoritatea
laboratoarelor de patiserie produc mai multe sortimente de produse de patiserie- prjituri, nu
doar turt dulce, i nu astfel de turt dulce ca cea produs de S.C. PaPaKoStAs S.R.L.
Ca exemple concrete de firme concurente din Iai, totui se pot aminti cteva dintre cele
de patiserie:
Madera SRL- Iasi, Costache Negri nr. 62;
Metro Uno- Iasi, Galatii nr. 16;
Novalis- Iasi, Poitiers nr. 53;
Opera- Iasi, Bratianu nr. 36; Pani-Pat cofetarie patiserie- Iasi, Bd Socola nr.188-190.
De menionat c aceste firme amintite nu produc doar turt dulce, ca i S.C.
PaPaKoStAs S.R.L., dar printre produsele lor se gsete i turta dulce.
5
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
6/32
CAPITOLUL III
Politica i mijloacele comerciale. Studiu de marketing
Politica de produs
Turt dulce este un produs finos care se prezint ntr-o gam sortimental larg n
funcie de felul modelrii sau de natura finisrii.
Preparm figurine de turt dulce de diverse forme, folosind o reet proprie tradiional.
Diferenierea sortimental se realizeaz pe mai multe ci i anume:
1. Prin modelarea i coacerea aluatului se obin:
buci mici de turt dulce, de modele variate n funcie de formatul care s-a dat prin
decupare; de remarcat c formatele se aleg n aa fel nct s foloseasc ntreaga
suprafa a benzii de aluat, modelarea fcndu-se prin decuparea produselor prin
tiere; blaturi de turt dulce de formate paralelipidedice i de dimensiuni mari (10 - 20
cm pe lime i lungime); aceste sortimente se numesc turt dulce simpl;
turta dulce umplut se obine prin aplicarea de crem printre mai multe staturi de blat
sau prin secionarea pe orizontal a bucilor mici de turt dulce i ungerea pe
suprafaa de tiere cu un strat de crem; se mai practic i aplicarea ntre blaturi a mai
multor straturi de creme rezultate din materii prime variate i cu nsuiri organoleptice
diferite;
turta dulce glazurat provine de obicei din turta dulce simpl care se glazureaz pe
suprafa cu un sirop care d produselor un aspect marmorat, dar se utilizeaz i
glazurarea n fondant sau n ciocolat; dac glazurarea se face asupra turtei dulci unse
cu crem, produsul se acoper total sau paial.
2. Modul de ambalare - ambalarea se poate face n cutii, pungi, plicuri sau ambalare prin
nvelire.
3. Folosirea unor reete diferite de fabricaie. De exemplu, ntre turta dulce simpl i cea
n care se adaug fructe confiate, viu colorate i plcut aromate (ex. coji de portocale
zaharate) exist sensibile deosebiri calitative.
6
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
7/32
7
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
8/32
8
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
9/32
Precizm ca ntreaga gam de produse este lucrat manual, dup o reet proprie, cu
ingrediente de calitate, n condiii igienico- sanitare corespunztoare normelor europene
actuale, avnd licen de fabricaie. Din aceste motive, laboratorul nostru poate onora doar
comenzile realiste, neavnd posibilitatea produciei n regim de fabric. De menionat c au
fost implementate procedurile de securitate corespunztoare pentru asigurarea siguraneialimentelor.
Politica de pre
Preul este singurul care aduce venituri. El este n cele mai multe cazuri esenial n
alegerea dintre diferite oferte. Este singura variabil care poate fi adaptat rapid pentru a
rspunde atacurilor concurenilor sau modificrii cererii.
Preul reprezint valoarea unui bun sau serviciu, att pentru vnztor, ct i pentrucumprtor. Preul este influenat i influeneaz la rndul su numeroase variabile de
marketing pe parcursul planificrii de marketing.
Inainte de a determina preul potrivit pentru un produs, societatea a determinat rolul pe
care preul l joac n strategia sa de marketing.
A ajuns la concluzia c n stabilirea preului trebuie s in cont de urmtoarele:
nainte de a se alege strategia de pre, s-au avut n vedere o serie de etape:
1. Stabilirea obiectivelor de pre;
2. Stabilirea strategiei marketingului-mix;
3. Analiza reaciei concurenei- chiar dac este aproapre inexistent;
4. Stabilirea unor strategii i politici de pre;
5. Stabilirea preului final.
9
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
10/32
Preurile produsului turt dulce conin TVA.ntruct n afara turtei dulci simple (careare preul asemntor concurenei) societatea produce i modelele mai sus prezentate, care
reprezint ceva nou pe piaa Iai-ului, se va recurge n cazul unor sortimente dintre acestea la
o strategie de pre uor ridicat care s ofere mrcii PaPaKoStAs o imagine de produse unice i
de calitate superioar. Astfel, dei pe aceast pia nu putem afirma c exist segmente, dorimca acest produs s fie unul premium, nu numai prin percepiile consumatorilor, ci i prin pre.
Aceast strategie de pre ridicat mai este denumit i de luare a cremei i va presupune
realizarea unui volum al vnzarilor mai redus, n cazul produselor mai scumpe, fiindc ne
adresm unei clientele cu venituri mai ridicate. ns n acelai timp, marja de beneficiu este
ridicat. De asemenea strategia de pre ridicat este specific fazei nti de via a produsului,
adic cea n care se afl i produsele speciale fabricate de S.C. PaPaKoStAs S.R.L.
Pentru turta dulce obinuit, care se gsete i n multe alte magazine sau laboratoare,preurile sunt sczute, produsul adresndu-se oricrui consumator i utilizndu-se o strategie a
preului de penetrare (n opoziie cu strategia anterioar const n cucerirea rapid a unei pri
de pia prin practicarea unui pre sczut). ns i pentru unele modele speciale se utilizeaz o
astfel de strategie.
Este important de menionat c prin o parte din produsele special realizate, firma se
deosebete de restul productorilor de turt dulce, prin inedit i inovaie, i prin faptul c
aduce un produs nou pe piaa prjiturilor i turtei dulci. De aceea, preul unora dintre acestora
este uor ridicat, deoarece aceast strategie este de cele mai multe ori caracteristic fazei de
lansare a unui produs.
ns diferena dintre preurile diferitelor categorii de turt dulce nu este foarte mare,
doar anumite sortimente avnd preuri foarte ridicate. Se exemplific n cele ce urmeaz
preurile modelelor de turt dulce prezentate anterior.
Turt dulceTurt dulce simpl
La restul, preul este pe bucat
Brad turt dulce (pictat)
5.80RON /kg (cutie
2.3 kg)
7.00RONBroscue estoase din turt dulce 3.00RONBuburuz 3.00RONCas asamblat (mare) 150.00RONCasa mirilor 250.00RONCsu asamablat 20.00RONCelu cu prul cre (turt dulce glazurat) 4.00RONCizmuli roie de Crciun (turt dulce glazurat) 5.00RONCoroni decorativ de Crciun (turt dulce
glazurat)
6.00RON
Figurine Crciun 1.50RONFloare pictat (fr tulpin) 3.00RONGhiocel (turt dulce glazurat) 3.00RON
10
http://www.marta.ro/produse/index.php?categoryID=78http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=176http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=189http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=131http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=152http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=153http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=142http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=223http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=203http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=204http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=204http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=177http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=118http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=221http://www.marta.ro/produse/index.php?categoryID=78http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=176http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=189http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=131http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=152http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=153http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=142http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=223http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=203http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=204http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=204http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=177http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=118http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=221 -
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
11/32
Iepurai de Pate 4.00RONInim din turt dulce glazurat (cu trandafiri) 5.00RONIinimioare i fluturai (glazurate) 3.00RONLalea din turt dulce pictat 6.00RONMickey Mouse (turt dulce glazurat) 6.00RONMo Crciun turt dulce (glazurat) 8.00RONOu ncondeiate din turt dulce 3.00RON
Pisic neagr din turta dulce 4.00RONPung cadou cu turt dulce de Crciun 15.00RONRondele cu ciocolat 5.00RONTurt dulce Inim roie
Turt dulce Stea
10.00 RON
8.00 RON
Politica de distribuie
Avndu-se n vedere fatul c produsul se vinde de la laborator direct consumatorului,
canalul de distribuie a turtei dulci este unul direct, scurt: productor- consumator.
Productorul este S.C. PaPaKoStAs S.R.L., iar consumatorii sunt clienii care achiziioneazzilnic produsul, respectiv turta dulce.
Aceste tip de canal de distribuie are avantaje de care firma a inut cont:
Vnzrile directe permit comunicarea direct ntre cumprtor i vnztor,
eliminnd eventualele ntrebri i incertitudini; Vnzrile directe faciliteaz promovarea produselor pe care firma le ofer
clienilor, astfel c, dac turtele dulci au fost apreciate de primul client, acesta
le va recomanda i pentru urmtorul;
Vnzrile directe dau posibilitatea ca frima s poat monitoriza mai bine
reacia clienilor asupra modelelor de turt dulce oferite.
n legtur cu distribuia materiilor prime, acestea sunt achiziionate de la furnizorii
adecvai, din Iai sau din mprejurimile Iai-ului, iar transportul de va realiza cu 2autocamioane, fie pe rand, fie simultan, depinde de cantitatea de marfa solicitat.
Referitor la logistica de distribuie din cadrul S.C. PaPaKoStAs S.R.L., aceasta cuprinde
toate activitile care sunt necesare pentru a aduce produsele din punctul lor de finalizare, din
ntreprinderea productoare, pn la consumatrul final. Activitile logistice n cadrul acestei
societi cuprind:
proiectarea i organizarea depozitelor;
11
Productor Consumatori finali
http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=162http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=217http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=159http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=224http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=178http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=167http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=185http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=135http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=162http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=217http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=159http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=224http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=178http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=167http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=185http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=135 -
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
12/32
depozitarea (se depoziteaz materiile prime, n primul rnd, cu care se pregtete
produsul fina- turta dulce, dar i produsul final se depoziteaz, la temperatur
specific pstrrii produsului);
transportul (cuprinde transportul materiilor prime de la furnizori la laborator,
turta dulce nefiind necesar a se transporta, ntruct se vinde direct de unde seproduce, iar comenzi nu se iau);
ambalarea;
onorarea comenzilor.
Politica de promovare
Promovarea produsului se face direct la magazinul nostru, la laborator unde se produce
turta dulce, dar se i vinde, prin expunerea turtelor dulci care sunt de vnzare la vederea
consumatorilor. De asemenea, geamul exterior are ataat un afi, n partea de sus, unde este
postat fiecare model special din turt dulce, cu preul aferent, pe bucat.
O alt modalitate de prezentare este realizarea de pliante, care vor fi mprite n zonele
mai intens circulate din Iai. n pliante vor fi postate cteva imagini reprezentative cu
produsul respectiv, cteva preuri, precum i adresa- localizarea laboratorului, cu ajutorul unei
hri (harta ajut la orientare pentru persoanele care nu sunt din Iai, turiti de exepmlu, sau
studeni).Ca tehnic de promovare a vnzrilor, se va utiliza
realizarea unor pachete cadou de Crciun, care vor conine
figurine de turt dulce cu specific srbtorii respective, la
un pre inferior sumei preurilor produselor din pachet
luate separat.
Marca societii conine
numele firmei, cu nuane care satrag privirile trectorilor i este
postat pe geamul superior al
laboratotului, nspre strad.
Cifra de afaceri previzionat
Previziunea corect a cifrei de afaceri este o etap extrem de important. n urma unor
calcule estimative, societatea a previzionat cifra de afaceri pe urmtorii trei ani (se va reda
tabelul cu preuri doar pentru anul 3, cnd vor crete preurile, pe primii doi ani fiind similar
tabelului prezentat la politica de pre).
CA = Cantitate * pre
12
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
13/32
CA se estimeaz pentru anul 1 n jurul valorii de ~26356,6RON/lun
Pe an 2010= 26356,6 RON/lun *12= 316279 RON
Pe anul urmtor sunt aceleai preuri, ns vnzrile se estimeaz s creasc pe lun cu
10%.
Pe lun: CA= 28992,3 RON
Pe an: CA= 28992,3 RON* 12= 347907 RON
Pentru anul doi s-au pstrat aceleai preuri, ns din anul trei se consider o scumpire
cu ~ 7%.
Turt dulceTurt dulce simpl
La restul, preul este pe bucat
Brad turt dulce (pictat)
6.20RON /kg
(se pot vinde cutii
de 1 kg)
7.50RONBroscue estoase din turt dulce 3.20RONBuburuz 3.20RONCas asamblat (mare) 160.50RONCasa mirilor 267.50RONCsu asamablat 21.50RONCelu cu prul cre (turt dulce glazurat) 4.30RONCizmuli roie de Crciun (turt dulce glazurat) 5.40RONCoroni decorativ de Crciun (turt dulce glazurat) 6.40RONFigurine Crciun 1.60RONFloare pictat (fr tulpin) 3.20RONGhiocel (turt dulce glazurat) 3.20RONIepurai de Pate 4.30RONInim din turt dulce glazurat (cu trandafiri) 5.40RONIinimioare i fluturai (glazurate) 3.20RONLalea din turt dulce pictat 6.40RONMickey Mouse (turt dulce glazurat) 6.40RONMo Crciun turt dulce (glazurat)\ 8.60RONOu ncondeiate din turt dulce 3.20RONPisic neagr din turta dulce 4.30RONPung cadou cu turt dulce de Crciun 16.00RON
Rondele cu ciocolat 5.40RONTurt dulce Inim roie
Turt dulce Stea
11.00 RON
8.60 RON
Se estimeaz o scdere uoar a CA, ca urmare a creterii preurilor, cu 5% fa de anulprecedent.
Anul 2012: CA= 347907 RON-347907 RON*0,05 =330551,69RON.
Se estimeaz vnzri mai ridicate, deoarece se prevede c produsul va atrage
consumatorii, iar preurile sunt acceptabile raportndu-ne la veniturile clienilor poteniali, n
mare parte. Se observ c n anul 2 de activitate CA are cea mai ridcat valoare, iar n anul I
13
http://www.marta.ro/produse/index.php?categoryID=78http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=176http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=189http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=131http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=152http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=153http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=142http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=223http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=203http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=204http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=177http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=118http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=221http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=162http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=217http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=159http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=224http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=178http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=178http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=167http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=185http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=135http://www.marta.ro/produse/index.php?categoryID=78http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=176http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=189http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=131http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=152http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=153http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=142http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=223http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=203http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=204http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=177http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=118http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=221http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=162http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=217http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=159http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=224http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=178http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=167http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=185http://www.marta.ro/produse/index.php?productID=135 -
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
14/32
CA are cel mai sczut nivel (e normal avndu-se n vedere c societatea este n primul an de
existen). ns, n general, vnzrile sunt apropiate ca valoare previzionat.
14
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
15/32
CAPITOLUL IV
Mijloacele de producie. Studiu tehnic
Personal tehnic, comercial i administrativ. Cheltuieli cu salariile
n cadrul societii, aceste categorii de personal sunt formate din:
1 Manager general
1 Contabil
1 Tehnician
1 Administrator.
Total= 4 muncitori indirect productivi
Salarii cheltuieli fixe anul 2010: 54000 RON
Muncitori. Cheltuieli cu salariile
Muncitorii direct productivi sunt urmtorii:
2 responsabil malaxor
2 responsabil matri
2 responsabil dozator
3 responsabil 3 cuptoareTotal= 6 muncitori direct productivi
Salarii cheltuieli variabile 2010: 81600 RON
Funcia ocupat Nr. Salariu/lun Salariu/anManager general 1 1500 20400Contabil 1 1000 12000Tehnician 1 900 10800Administrator 1 900 10800Responsabil malaxor 2 800 19200Responsabil matri 2 800 19200Respnsabil dozator 2 800 19200Responsabil cuptor 3 800 24000
Cldiri. Cheltuieli de construcie (investiii) i/sau exploatare- servicii externe
S.C. PaPaKoStAs S.R.L. a ncheiat un contract de vnzare- cumprare cu o persoan
fizic, spaiul respectiv fiind o construcie recent, avnd ca faciliti ap, canalizare,
termoficare, central proprie de nclzire, faian, ferestre-termopan, gresie, grup sanitar, aer
condiionat. Pre: 18450 RON. (servicii externe).
15
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
16/32
Maini, echipamente, instalaii. Cheltuieli de procurare (investiii) i de exploatare
Utilajele necesare desfurrii procesului de producie a turtei dulci sunt urmtoarele:
Cazan pentru pregtirea siropului de zahr- 1* 2000 RON
Malaxor de coc tare, cu dou brae n form de Z, montate paralel, care se pot roti
cu aceeai vitez sau viteze diferite. Pentru a uura descrcarea cuvei, aceasta se poate
rabate la 90o -2 * 1560 RON
Dospitor climatizat pentru odihna aluatului- 2* 1670 RON
Matrie cu ajutorul crora e modelat aluatul, dup care cu un cuit se face
decuparea la lungimile necesare- 2* 1500 RON
Cuptoare cu vatr fix, de medie capacitate, specifice seciilor de patiserie sau
cuptoare continue, cu coacerea aluatului pe band- 3* 1700 RON
Tvi pentru coacerea turtei dulci- 6* 300 RON
Tob cilindric pentru glazurare- 1* 1000 RON
Frigidere, pentru pstrarea cremelor, a glazurii i a altor materii prime i auxiliare
care necesit aer rece- 3* 800 RON
Dozator de crem- 2* 400 RON
Echipament: =22560 RON
Instaltaii existente
Instalaiile de baz existente sunt: instalaie de nclzire, instalaie de ventilaie,
instalaie electric, reele de alimentare cu ap cald i ap rece
De asemenea, i echipamentele electrice sunt foarte importante; cele dou cuptoare
trebuie supravegheate s aib o funcionare corespunztoare, astfel nct s nu apar aspecte
nedorite i care ar putea pune n pericol ntreaga activitate sau ntregul laborator. Acest lucru
este valabil, de altfel, tuturor instalaiilor i aparatelor electrice: o bun funcionare a acestora
asigur nu numai sigurana, ci i mulumirea att a angajailor, ct i a clienilor.
INSTALAIE COST /LUN COST/ANInstalaie de nclzire 200 2400Instalaie de ventilaie 100 1200
Instalaie electric 350 4200Reele de alimentare cu ap
cald i rece250 3000
TOTAL 10800
TOTAL materiale, instalaii= 33360 RON
1
1corespunde cu valoarea materialelor din Excel
16
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
17/32
Materii prime, materiale i energie. Cheltuieli
Materiile prime folosite sunt: fina, apa, substanele folosite pentru afnare chimic,
lmi, portocale, materiile zaharoase, grsimile; laptele, oule, substanele aromate i
colorante care se utilizeaz pentru prepararea aluatului, a cremelor i a semifabricatelor pentru
glazurare. Se va exemplifica n ce const costul cu materiile prime doar pentru anul 2010.
Anul Denumire
materie prim
Pre
(kg, buc. )
Necesar/lun Necesar/an Pre total
2010
Fin 3,5 100 kg 1200 4200
Ou 0,5 1200 buc 14400 7200
Zahr 4,3 120 kg 1440 6192
Miere 6 50 600 3600
Lapte 2,5 840 2100
Substanele
aromate
15 60 pachete 720 10800
Substane
colorate
10 120 1440 14400
Glucoz 6 150 1800 10800
Lmi 5,7 25kg 300 1723,8
Portocale 4,6 40kg 480 2240
Total materii
prime 63255,82
Redarea tuturor cheltuielilor variabile i fixe
Pentru a calcula totalul cheltuielilor, trebuie nsumate toate cheltuielile prezentate anterior:
cu personalul tehnic, comercial i administrativ, cu muncitorii (cheltuielile cu salariile lor),
cheltuielile de construcie (investiii) i/sau exploatare (cu cldirea), cheltuielile cu maini,
utilaje, instalaii i cele cu materiile prime. Cu alte cuvinte, se nsumeaz valorile aferente
cheltuielilor fixe i variabile.
.
Anul 1 2 3Cifra de afaceri 316279 347907 330551,7
2corespunde cu valoarea materialelor din Excel
17
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
18/32
Cheltuieli variabile 144855,8 159341,4 151392,7% din CA 45,8% 45,8% 45,8%Materii prime 63255,8 69581,4 66110,34% din CA 20% 20% 20%Salarii si contributii 81600 89760 85282% din CA 25,8% 25,8% 25,8%Cheltuieli fixe 105810 107810 109810% din CA 33,45% 30,99% 33,22%Materiale 33360 33360 33360% din CA 10,5% 9,6% 10,1%Servicii externe 18450 18450 18450% din CA 5,8% 5,3% 5,6%Salarii si contributii 54000 56000 58000% din CA 17,1% 16,1% 17,5%Total cheltuieli de exploatare 250665,8 267151,4 261202,7% din CA 79,3% 76,8% 79,0%Excedentul brut de exploatare 65613,22 80755,59 69349,02% din CA 20,7% 23,2% 21,0%
18
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
19/32
CAPITOLUL V
Calculul nevoii de fond de rulment
Nevoia de fond de rulment cuprinde variabile de intrare necontrolabile. Este dat de
formula de calcul:
NFR = Stocuri + Creane Datorii de exploatare.
Valoarea fondului de rulment trebuie s fie egal cu suma corespunztoare acoperirii
cheltuielilor lunare, la nivelul lunii cu cheltuielile cele mai mari, dintr-un an calendaristic.
Avnd n vedere, c materiile prime, n afar de lapte i ou, pot fi mai mult timp n stoc, se
consider n general, un numr mediu de zile de stocare la materii prime mai ridicat (firma se
poate aproviziona o dat cu o cantitate mare de necesar de materii prime, ntruct activitatea
sa presupune realizarea unei cantiti mari de turt dulce).
Variaia necesarului de fond de rulment de la o perioad la alta se determin prin
diferena dintre necesarul de fond de rulment al perioadei curente i necesarul de fond de
rulment al perioadei anterioare. Numrul de zile de stocare indic numrul de zile n care
bunurile sunt stocate n unitate. Nevoia de fond de rulment pe primii trei ani de activitate este
redat n tabelul urmtor:
Anul 1 2 3
Rata TVA 19% 19% 19%Stocuri materii prime (cheltuieli variabile)Numar mediu de zile de stocare 35 37 33NFR partiala 7318,345 8510,192 7211,536Stocuri materiale (cheltuieli fixe)Numar mediu de zile de stocare 31 21 33NFR partiala 3418 2316 3639Stocuri produse finiteNumar mediu de zile de stocare 0 0 0NFR partiala 0 0 0ClientiRata scontului creantelor 0% 0% 0%
Partea din CA scontata 0% 0% 0%Numar de zile credit client 0 0 0NFR partiala 0 0 0Furnizori materii primeNumar de zile credit furnizori 0 0 0NFR partiala 0 0 0Furnizori materiale (cheltuieli fixe)Numar de zile credit furnizori 0 0 0NFR partiala 0 0 0Furnizori servicii externe (cheltuieli fixe)Numar de zile credit furnizori 0 0 0NFR partiala 0 0 0
Nevoia de fond de rulment 10737 10826 10851Variatia nevoii de fond de rulment 89 25
19
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
20/32
Datele din tabel sugereaz c sunt valori care vor fi utile n acoperirea nevoii de moment,
pentru a se permite continuarea activitii. Valoarea necesarului de fond de rulment este
aproximativ egal cu cheltuielile de o lun (uor inferioar, posibil din cauz c societatea este la
nceputul activitii sale).
Grafic, nevoia de fond de rulment pe anii 1, 2 i 3 se reprezint astfel:
20
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
21/32
CAPITOLUL VI
Simularea variantelor de finanare a investiiilor
n acest capitol vor fi prezentate combinaii ale surselor de finanare: aport de capital,
mprumut, leasing, subvenii). Pentru fiecare variant simulat vor fi ilustrate:
Planul de investiii i de finanare
Excedentul brut de exploatare
Bilan la sfritul exerciiului
Rezultatele la sfritul exerciiului
Valorile de finanare sunt aferente achiziionrii a dou camioane pentru aprovizionare
cu materii prime, avnd n vedere c societatea achiziioneaz la aprovizionare cantiti mari
din materiile prime.
VARIANTA I- aport i mprumut
Plan de investiii de finanare
Anul 1 2 3Total investitii amortizabile 70000 0 0Investitii amortizabile 1 70000 0 0Durata amortizarii (ani) 5 1 1
Investitii amortizabile 2 0 0 0Durata amortizarii (ani) 1 1 1Investitii prin leasing financiar 0 0 0Durata amortizarii (ani) 5 1 1Avans 0 0 0Avans (0% din investitii prin leasing) 20% 0% 0%Valoarea reziduala 0 0 0Valoarea reziduala (0% din investitii prin leasing) 0% 0% 0%Valoarea finantata 0 0 0Rata dobanzii leasing 13% 1% 1%Durata contractului de leasing (ani) 3 1 1Imprumuturi noi 20000 0 0
Rata dobanzii anuale 10% 1% 1%Durata imprumutului (ani) 3 1 1Subventii pentru investitii 0 0 0Autofinantare 0 0 0Aport de capital 50000 0 0
Excedentul brut de exploatare
Anul 1 2 3Cifra de afaceri 316279 347907 330551,7Cheltuieli variabile 144855,8 159341,4 151392,7
% din CA 45,8% 45,8% 45,8%Materii prime 63255,8 69581,4 66110,34% din CA 20% 20% 20%Salarii si contributii 81600 89760 85282
21
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
22/32
% din CA 25,8% 25,8% 25,8%Cheltuieli fixe 105810 107810 109810% din CA 33,45% 30,99% 33,22%Materiale 33360 33360 33360% din CA 10,5% 9,6% 10,1%Servicii externe 18450 18450 18450% din CA 5,8% 5,3% 5,6%Salarii si contributii 54000 56000 58000% din CA 17,1% 16,1% 17,5%Total cheltuieli de exploatare 250665,8 267151,4 261202,7% din CA 79,3% 76,8% 79,0%Excedentul brut de exploatare 65613,22 80755,59 69349,02% din CA 20,7% 23,2% 21,0%
Bilanul la sfritul exerciiului
Anul 1 2 3ACTIV IMOBILIZAT 56000 42000 28000
Imobilizari brute 70000 56000 42000Amortizari 14000 14000 14000
Imobilizari nete 56000 42000 28000
ACTIV CIRCULANT 60370 122625 175193Stocuri materii prime si materiale 10737 10826 10851
Stocuri produse finite 0 0 0
Clienti 0 0 0
Disponibilitati 49633 111799 164343
TOTAL ACTIV 116370 164625 203193CAPITALURI PROPRII 91675 146577 192456Capital social 50000 50000 50000
Rezultat reportat 0 41675 96577
Rezultat net al exercitiului 41675 54902 45879
Subventii pentru investitii 0 0 0
DATORII 13958 7311 0Imprumuturi 13958 7311 0
Furnizori 0 0 0
TOTAL PASIV 105633 153889 192456
Rezultatele la sfritul exerciiului
Anul 1 2 3
Excedentul brut de exploatare 65613,22 80755,59 69349,02
Rezultatul din exploatare 51613,22 66755,59 55349,02Rezultatul net 41675 54902 45879
Capacitatea de autofinantare 55675 68902 59879
Total activ 116370 164625 203193
Rentabilitatea economica 44,4% 40,6% 27,2%
Capitaluri proprii 91675 146577 192456
Imprumuturi 13958 7311 0
Capitaluri permanente 105633 153889 192456
Autonomia financiara 1,15 1,05 1,00
Rentabilitatea capitalurilor permanente 62,11% 52,48% 36,03%
Rentabilitatea capitalurilor proprii 45,5% 37,5% 23,8%
22
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
23/32
VARIANTA II- aport i leasing
Planul de nvestiii de finanare
Anul 1 2 3
Total investitii amortizabile 70000 0 0Investitii amortizabile 1 0 0 0Durata amortizarii (ani) 5 1 1Investitii amortizabile 2 0 0 0Durata amortizarii (ani) 1 1 1Investitii prin leasing financiar 70000 0 0Durata amortizarii (ani) 5 1 1Avans 14000 0 0Avans (0% din investitii prin leasing) 20% 0% 0%Valoarea reziduala 0 0 0Valoarea reziduala (0% din investitii prin leasing) 0% 0% 0%Valoarea finantata 56000 0 0
Rata dobanzii leasing 13% 1% 1%Durata contractului de leasing (ani) 3 1 1Imprumuturi noi 0 0 0Rata dobanzii anuale 10% 1% 1%Durata imprumutului (ani) 3 1 1Subventii pentru investitii 0 0 0Autofinantare 0 0 0Aport de capital 50000 0 0
Excedentul brut de exploatare
Anul 1 2 3Cifra de afaceri 316279 347907 330551,7Cheltuieli variabile 144855,8 159341,4 151392,7% din CA 45,8% 45,8% 45,8%Materii prime 63255,8 69581,4 66110,34% din CA 20% 20% 20%Salarii si contributii 81600 89760 85282% din CA 25,8% 25,8% 25,8%Cheltuieli fixe 105810 107810 109810% din CA 33,45% 30,99% 33,22%Materiale 33360 33360 33360% din CA 10,5% 9,6% 10,1%
Servicii externe 18450 18450 18450% din CA 5,8% 5,3% 5,6%Salarii si contributii 54000 56000 58000% din CA 17,1% 16,1% 17,5%Total cheltuieli de exploatare 250665,8 267151,4 261202,7% din CA 79,3% 76,8% 79,0%Excedentul brut de exploatare 65613,22 80755,59 69349,02% din CA 20,7% 23,2% 21,0%
23
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
24/32
Bilanul la sfritul exerciiului
Anul 1 2 3ACTIV IMOBILIZAT 56000 42000 28000Imobilizari brute 70000 56000 42000
Amortizari 14000 14000 14000
Imobilizari nete 56000 42000 28000
ACTIV CIRCULANT 93817 133179 162466Stocuri materii prime si materiale 10737 10826 10851
Stocuri produse finite 0 0 0
Clienti 0 0 0
Disponibilitati 83080 122353 151615
TOTAL ACTIV 149817 175179 190466CAPITALURI PROPRII 85560 136142 179729Capital social 50000 50000 50000
Rezultat reportat 0 35560 86142
Rezultat net al exercitiului 35560 50582 43587
Subventii pentru investitii 0 0 0
DATORII 53520 28300 0Imprumuturi 53520 28300 0
Furnizori 0 0 0
TOTAL PASIV 139080 164442 179729
Rezultatul la sfritul exerciiului
Anul 1 2 3
Excedentul brut de exploatare 65613,22 80755,59 69349,02
Rezultatul din exploatare 51613,22 66755,59 55349,02
Rezultatul net 35560 50582 43587
Capacitatea de autofinantare 49560 64582 57587
Total activ 149817 175179 190466Rentabilitatea economica 34,5% 38,1% 29,1%
Capitaluri proprii 85560 136142 179729
Imprumuturi 53520 28300 0
Capitaluri permanente 139080 164442 179729
Autonomia financiara 1,63 1,21 1,00
Rentabilitatea capitalurilor permanente 47,18% 49,11% 38,59%
Rentabilitatea capitalurilor proprii 41,6% 37,2% 24,3%
VARIANTA III- aport i subvenii
Plan de investiii de finanare
Anul 1 2 3Total investitii amortizabile 70000 0 0Investitii amortizabile 1 70000 0 0Durata amortizarii (ani) 5 1 1Investitii amortizabile 2 0 0 0Durata amortizarii (ani) 1 1 1Investitii prin leasing financiar 0 0 0
Durata amortizarii (ani) 5 1 1Avans 0 0 0Avans (0% din investitii prin leasing) 20% 0% 0%Valoarea reziduala 0 0 0
24
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
25/32
Valoarea reziduala (0% din investitii prin leasing) 0% 0% 0%Valoarea finantata 0 0 0Rata dobanzii leasing 13% 1% 1%Durata contractului de leasing (ani) 3 1 1Imprumuturi noi 0 0 0Rata dobanzii anuale 10% 1% 1%Durata imprumutului (ani) 3 1 1Subventii pentru investitii 20000 0 0Autofinantare 0 0 0Aport de capital 50000 0 0
Excedentul brut de exploatare
Anul 1 2 3Cifra de afaceri 316279 347907 330551,7
Cheltuieli variabile 144855,8 159341,4 151392,7% din CA 45,8% 45,8% 45,8%Materii prime 63255,8 69581,4 66110,34
% din CA 20% 20% 20%Salarii si contributii 81600 89760 85282% din CA 25,8% 25,8% 25,8%Cheltuieli fixe 105810 107810 109810% din CA 33,45% 30,99% 33,22%Materiale 33360 33360 33360% din CA 10,5% 9,6% 10,1%Servicii externe 18450 18450 18450% din CA 5,8% 5,3% 5,6%Salarii si contributii 54000 56000 58000% din CA 17,1% 16,1% 17,5%
Total cheltuieli de exploatare 250665,8 267151,4 261202,7% din CA 79,3% 76,8% 79,0%Excedentul brut de exploatare 65613,22 80755,59 69349,02% din CA 20,7% 23,2% 21,0%
Bilanul la sfritul exerciiului
Anul 1 2 3ACTIV IMOBILIZAT 56000 42000 28000Imobilizari brute 70000 56000 42000
Amortizari 14000 14000 14000
Imobilizari nete 56000 42000 28000
ACTIV CIRCULANT 68092 138167 198660Stocuri materii prime si materiale 10737 10826 10851
Stocuri produse finite 0 0 0
Clienti 0 0 0
Disponibilitati 57355 127341 187809
TOTAL ACTIV 124092 180167 226660CAPITALURI PROPRII 93355 149430 195923Capital social 50000 50000 50000
Rezultat reportat 0 43355 99430
Rezultat net al exercitiului 43355 56075 46493
Subventii pentru investitii 0 0 0
DATORII 0 0 0Imprumuturi 0 0 0
Furnizori 0 0 0
TOTAL PASIV 93355 149430 195923
25
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
26/32
Rezultate la sfritul exerciiului
Anul 1 2 3
Excedentul brut de exploatare 65613,22 80755,59 69349,02
Rezultatul din exploatare 51613,22 66755,59 55349,02
Rezultatul net 43355 56075 46493Capacitatea de autofinantare 57355 70075 60493
Total activ 124092 180167 226660
Rentabilitatea economica 41,6% 37,1% 24,4%
Capitaluri proprii 93355 149430 195923
Imprumuturi 0 0 0
Capitaluri permanente 93355 149430 195923
Autonomia financiara 1,00 1,00 1,00
Rentabilitatea capitalurilor permanente 70,28% 54,04% 35,40%
Rentabilitatea capitalurilor proprii 46,4% 37,5% 23,7%
VARIANTA IV- aport, mprumut i subvenii
Plan de investiii de finanare
Anul 1 2 3Total investitii amortizabile 70000 0 0Investitii amortizabile 1 70000 0 0Durata amortizarii (ani) 5 1 1Investitii amortizabile 2 0 0 0Durata amortizarii (ani) 1 1 1Investitii prin leasing financiar 0 0 0Durata amortizarii (ani) 5 1 1Avans 0 0 0Avans (0% din investitii prin leasing) 20% 0% 0%Valoarea reziduala 0 0 0Valoarea reziduala (0% din investitii prin leasing) 0% 0% 0%Valoarea finantata 0 0 0Rata dobanzii leasing 13% 1% 1%Durata contractului de leasing (ani) 3 1 1Imprumuturi noi 10000 0 0Rata dobanzii anuale 10% 1% 1%
Durata imprumutului (ani) 3 1 1Subventii pentru investitii 10000 0 0Autofinantare 0 0 0Aport de capital 50000 0 0
26
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
27/32
Excedentul brut de exploatare
Anul 1 2 3Cifra de afaceri 316279 347907 330551,7Cheltuieli variabile 144855,8 159341,4 151392,7% din CA 45,8% 45,8% 45,8%Materii prime 63255,8 69581,4 66110,34% din CA 20% 20% 20%Salarii si contributii 81600 89760 85282% din CA 25,8% 25,8% 25,8%Cheltuieli fixe 105810 107810 109810% din CA 33,45% 30,99% 33,22%Materiale 33360 33360 33360% din CA 10,5% 9,6% 10,1%Servicii externe 18450 18450 18450% din CA 5,8% 5,3% 5,6%Salarii si contributii 54000 56000 58000% din CA 17,1% 16,1% 17,5%
Total cheltuieli de exploatare 250665,8 267151,4 261202,7% din CA 79,3% 76,8% 79,0%Excedentul brut de exploatare 65613,22 80755,59 69349,02% din CA 20,7% 23,2% 21,0%
Bilanul la sfritul exerciiului
Anul 1 2 3ACTIV IMOBILIZAT 56000 42000 28000Imobilizari brute 70000 56000 42000
Amortizari 14000 14000 14000
Imobilizari nete 56000 42000 28000
ACTIV CIRCULANT 64231 130396 186927Stocuri materii prime si materiale 10737 10826 10851
Stocuri produse finite 0 0 0
Clienti 0 0 0
Disponibilitati 53494 119570 176076
TOTAL ACTIV 120231 172396 214927CAPITALURI PROPRII 92515 148004 194190Capital social 50000 50000 50000
Rezultat reportat 0 42515 98004
Rezultat net al exercitiului 42515 55488 46186
Subventii pentru investitii 0 0 0
DATORII 6979 3656 0Imprumuturi 6979 3656 0
Furnizori 0 0 0
TOTAL PASIV 99494 151659 194190
Rezultate la sfritul exerciiului
Anul 1 2 3
Excedentul brut de exploatare 65613,22 80755,59 69349,02
Rezultatul din exploatare 51613,22 66755,59 55349,02
Rezultatul net 42515 55488 46186
Capacitatea de autofinantare 56515 69488 60186
Total activ 120231 172396 214927
Rentabilitatea economica 42,9% 38,7% 25,8%
Capitaluri proprii 92515 148004 194190
27
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
28/32
Imprumuturi 6979 3656 0
Capitaluri permanente 99494 151659 194190
Autonomia financiara 1,08 1,02 1,00
Rentabilitatea capitalurilor permanente 65,95% 53,25% 35,71%
Rentabilitatea capitalurilor proprii 46,0% 37,5% 23,8%
28
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
29/32
CAPITOLUL VII
Analiza comparativ a variantelor de finanare simulate
Reprezentri grafice ale rentabiliii capitalurilor proprii i permanentePentru a observa care dintre variantele de simulare este cea mai eficient, este important
de analizat evoluia rentabilitilor pe cei trei ani, pentru fiecare dintre variante.
Anul 1 2 3Varianta V1- aport de capital + imprumut Rentabilitatea economica 44,40% 40,60% 27,20%
Rentabilitatea capitalurilor permanente 62,11% 52,48% 36,03%
Rentabilitatea capitalurilor proprii 45,50% 37,50% 23,80%
Varianta V2- aport de capital + leasing Rentabilitatea economica 34,50% 38,10% 29,10%
Rentabilitatea capitalurilor permanente 47,18% 49,11% 38,59%
Rentabilitatea capitalurilor proprii 41,60% 37,20% 24,30%
Varianta V3- aport de capital + subventii
Rentabilitatea economica 41,60% 37,10% 24,40%
Rentabilitatea capitalurilor permanente 70,28% 54,04% 35,40%
Rentabilitatea capitalurilor proprii 46,40% 37,50% 23,70%
Varianta V4- aport de capital + imprumut +subvenii
Rentabilitatea economica 42,90% 38,70% 25,80%
Rentabilitatea capitalurilor permanente 65,95% 53,25% 35,71%Rentabilitatea capitalurilor proprii 46,00% 37,50% 23,80%
Rentabilitatea capitalurilor permanente, pe cei 3 ani- toate variantele de simulare
29
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
30/32
Rentabilitatea capitalurilor proprii, pe cei 3 ani- pentru fiecare variant de simulare
Rentabilitatea economic pe cei 3 ani- pentru toate variantele de finanare
Interpretri ale graficelorAnaliznd tabelul unde sunt prezentate valorile rentabilitii economice, rentabilitii
capitalurilor permanente i a celor proprii, dar n primul rnd urmrind graficele aferente
acestor rentabiliti, se poate deduce care dintre variante este cea mai eficient dintre cele
patru simulate, pentru firma S.C. PaPaKoStAs S.R.L.:
Figura care reprezint rentabilitatea capitalurilor permanente n toate din cele patru
variante de simulare, pe cei trei ani, se obeserv c pentru anul 1, varianta 3 (aport
de capital + subvenii) este cea mai convenabil, ntruct rentabilitateacapitalurilor permanente are valoarea cea mai ridicat. Pentru anul 2, aceeai
variant este cea care convine, din acelai motiv al valorii celei mai mari aferente
30
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
31/32
rentabilitii; ns anul al treilea, prin valoarea rentabilitii, sugereaz alegerea
variantei 2 de simulare (aport de capital + leasing).
A doua figur este caracteristic rentabilitii capitalurilor proprii. Dac se
urmrete cu atenie evoluia acestei mrimi pe parcursul anilor, pentru fiecare
variant de simulare aplicat, se deduc urmtoarele:- Cea mai ridicat valoare este n varianta 3 de simulare (aport + subvenii),
pentru anul 1 de activitate;
- Anul doi de activitate ofer valori aproximativ egale;
- Pentru anul trei, este de preferat simularea numrul 2 (aport + leasing),
deoarece cea mai mare valoare a rentabilitii capitalurilor proprii se obine
prin aceats variant.
Ultimul grafic ofer o imagine asupra rentabilitii economice n funcie devariantele de simulare i pe ani; analiza acestuia duce la urmtoarele concluzii:
- Rentabilitatea economic predominant ca i valoare este n anul 1
determinat de varianta de simulare 1 (aport + mprumut);
- Pentru anul 2 de activitate, de asemenea varianta 1 de simulare este cea
preferat datorit valorii rentabiliti economice;
- Anul 3 ofer ca i soluie de finanare varianta simulat 2 (aport + leasing).
31
-
7/27/2019 Simulari Decizionale - SC Papakostas SRL.doc
32/32
CAPITOLUL VIII
Concluzii- alegerea variantei optime
La o privire de ansamblu asupra graficelor i interpretrilor aferente, care reprezintsimulrile de finanare, se observ c n cazul rentabilitii capitalurilor permanente i a
capitalurilor proprii pentru anul 1 (pentru c deocamdat primul an de funcinare este mai
important dect urmtorii, ntruct este important s se obin valori optime ale rentabilitilor
pentru a se putea continua activitatea pe viitor) se prefer varianta de simulare numrul 3.
Aceasta reprezint aport de capital i subvenii. n cazul rentabilitii economice, se obine
valoarea cea mai mare n anul 1 pentru varianta de simulare numrul 1 (aport de capital i
mprumut).
n cazul celorlai doi ani (2 i 3) varianta numrul 2 predomin (aport i leasing). Se mai
observ o scdere a valorilor rentabilitilor de la an la an.
Deci cea mai optim modalitate de finanare pentru obiectivul achiziionrii
autocamioanelor este cea prin aport de capital i subvenii, n cazul n care pentru firm este
cel mai important o rentabilitate a capitalurilor proprii i permanente superioar, ns dac se
dorete n primul rnd, o rentabilitate economic superioar, firma poate selecta varianta 1 de
simulare, care const n aport de capital i mprumut.