Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham
description
Transcript of Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham
Chapter 16-1
@Kris – AA YKPN
Sekuritas Dilutif Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Sahamdan Laba Per Lembar Saham
Sekuritas Dilutif Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Sahamdan Laba Per Lembar Saham
ChapteChapter r
1616Intermediate Accounting12th Edition
Kieso, Weygandt, and Warfield
Chapter 16-2
@Kris – AA YKPN
Utang dan Modal
Utang Konversi
Saham Preferen Konversi
Waran
Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar SahamSekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham
Sekuritas Dilutif
Perhitungan Laba per Lembar
SahamStruktur Modal Sederhana
Struktur Modal Kompleks
Chapter 16-3
@Kris – AA YKPN
Earnings per share menunjukkan laba yang diperoleh oleh setiap lembar saham biasa.
Perusahaan melaporkan EPS hanya untuk saham biasa.
Ketika laporan laba/rugi berisi komponen laba intermediate, perusahaan harus menyajikan EPS untuk setiap komponen.
Section 2 – Computing Earnings Per ShareSection 2 – Computing Earnings Per ShareSection 2 – Computing Earnings Per ShareSection 2 – Computing Earnings Per Share
Chapter 16-4
@Kris – AA YKPN
Earning pershare:Income from Continuing operation $4.00Loss from discontinued operations, net of tax 0.60Income before extraordinary item 3.40Extraordinary gain, net of tax 1.00Net income 4.40
Chapter 16-5
@Kris – AA YKPN
Earnings Per Share-Simple Capital StructureEarnings Per Share-Simple Capital StructureEarnings Per Share-Simple Capital StructureEarnings Per Share-Simple Capital Structure
Simple Structure—Hanya saham biasa; tidak ada sekuritas dilutif.
Complex Structure—ada sekuritas dilutif.
“Dilutif” berarti kemampuan untuk mempengaruhi EPS ke arah penurunan (menurunkan EPS karena faktor pembaginya bertambah).
Chapter 16-6
@Kris – AA YKPN
Earnings Per Share-Simple Capital StructureEarnings Per Share-Simple Capital StructureEarnings Per Share-Simple Capital StructureEarnings Per Share-Simple Capital Structure
Rumus Perhitungan EPS
Dividen SP dikurangkan dari laba bersih untuk memperoleh angka laba yang tersedia untuk saham biasa.
Chapter 16-7
@Kris – AA YKPN
Contoh:
Tanggal Keterangan Jumlah Saham Beredar
1 Januari1 April
1 Juli
1 Nov31 Des
Saldo awalDikeluarkan 30.000 lbr tunai
Dibeli 39.000 lembar
Dikeluarkan 60.000 lbr tunaiSaldo akhir
90.000 30.000 120.000
39.000 81.000
60.000 141.000
Chapter 16-8
@Kris – AA YKPN
Perhitungan Rata-rata Tertimbang Jumlah Lembar Saham yang Beredar
TanggalBeredar
JmlhBln
Beredar
JumlahSahamBeredar
Pecahan
Thn
Rata-rataTertimbang
1/1 - 1/41/4 - 1/71/7 - 1/111/11-31/12
3342
90.000 lbr120.000 lbr
81.000 lbr141.000 lbr
3/123/124/122/12
22.500 lbr30.000 lbr27.000 lbr23.500 lbr
103.000 lbr
Chapter 16-9
@Kris – AA YKPN
Pengaruh Stock-Split dan Stock DividendPengaruh Stock-Split dan Stock DividendPengaruh Stock-Split dan Stock DividendPengaruh Stock-Split dan Stock Dividend
Stock split dan stock dividend menaikkan jumlah saham yang beredar, namun tidak menaikkan atau menurunkan aktiva bersih perusahaan, OKI perhitungan jumlah rata-rata tertimbang saham beredar harus disesuaikan
Chapter 16-10
@Kris – AA YKPN
Tanggal
KeteranganJml.
Saham Bereda
1 Jan. 1 Mar
1 Juni
1 Nov31 Des
Saldo awalDikeluarkan 20.000 lembar tunai
Dikeluarkan 60.000 lbr (50% div shm)
Dikeluarkan 30.000 lembar tunaiSaldo akhir
100.000 20.000 120.000
60.000
180.000 30000 210.000
Chapter 16-11
@Kris – AA YKPN
Pengaruh Stock-Split dan Stock Dividend
Pengaruh Stock-Split dan Stock Dividend
Perhitungan Rata-rata Tertimbang Jumlah Lembar Saham yang Beredar
TanggalBeredar
JmlhBln
Beredar
JmlhSaham Beredar
PchnTahun
AdjustStock
Div
Rata-2Tertimb
ang
1/1 - 1/31/3 - 1/61/6 - 1/111/11 - 31/12
2352
100.000 120.000 180.000 210.000
2/123/125/122/12
150%150%
25.000 45.000 75.000 35.000 180.000
Chapter 16-12
@Kris – AA YKPN
Ilustrasi LengkapIlustrasi LengkapIlustrasi LengkapIlustrasi Lengkap
PT Gandaria memperoleh laba sebelum pos luar biasa (extra ordinary items) sebesar Rp580.000.000. Pada tahun tersebut, perusahaan memperoleh pendapatan luar biasa setelah pajak, sebesar Rp240.000.000. Pada tahun itu pula perusahaan mengumumkan dividen untuk saham preferen sebesar Rp1.000 untuk 100.000 lembar saham preferen yang beredar. Selain itu, perusahaan memiliki informasi yang berhubungan dengan saham biasa sebagai berikut:
Chapter 16-13
@Kris – AA YKPN
Ilustrasi LengkapIlustrasi LengkapIlustrasi LengkapIlustrasi Lengkap
Tanggal Keterangan Saham Beredar
1 Januari1 Mei
1 Juli
31 Des31 Des
Saldo awalDibeli 30.000 lbr shm treasury
Tambahan 300.000 lembar(stock split,1 lbr dipecah mjd 3)
Dikeluarkan 50.000 lbr tunaiSaldo akhir
180.000 30.000 150.000
300.000 450.000 50.000 500.000
Chapter 16-14
@Kris – AA YKPN
Earnings Per Share-Complex Capital Earnings Per Share-Complex Capital StructureStructure
Earnings Per Share-Complex Capital Earnings Per Share-Complex Capital StructureStructure
Struktur modal kompleks terjadi jika perusahaan memiliki
Sekuritas konversi,
Opsi dan waran
Yang jika dikonversi atau ditukarkan dapat menurunkan angka EPS.
Perusahaan dapat melaporkan EPS dasar dan EPS Dilusi.
Chapter 16-15
@Kris – AA YKPN
EPS dilusi mencakup pengaruh seluruh sekuritas dilutif terhadap saham yang beredar selama periode tersebut.
Illustration 16-17Illustration 16-17
Chapter 16-16
@Kris – AA YKPN
EPS Dilusi – Sekuritas Konversi
Mengukur efek dilutif konversi potensial dengan menggunakan metoda if-converted.
Asumsi untuk obligasi konversi:
(1) Konversi terjadi pada awal periode (atau pada saat pengeluaran sekuritas, jika dikeluarkan selama periode tersebut), dan
(2) Eliminasi bunga obligasi, net of tax.
Chapter 16-17
@Kris – AA YKPN
PT Mahakam memperoleh laba bersih sebesar Rp210.000.000 dan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar adalah 100.000 lembar. Saat ini perusahaan memiliki 2 jenis obligasi konversi:
1. Obligasi dengan nilai nominal Rp100.000 per lembar dan total nilai nominalRp1.000.000.000, tingkat bunga 6%. Saat dikeluarkan setahun lalu tingkat bunga efektif obligasi ini adalah 6%, sedangkan tingkat bunga efektif rata-rata adalah 11%, dan convertible ke dalam 20.000 lembar saham biasa;
Chapter 16-18
@Kris – AA YKPN
2. Obligasi dengan tingkat bunga 10%, nilai nominal Rp100.000, total nilai nominal Rp1.000.000.000, dijual pada tanggal 1 April tahun ini, rata-rata bunga efektif sat itu adalah 11%, sedangkan bunga nominal untuk obligasi tersebut adalah 10%. Obligasi ini convertible ke dalam 32.000 lembar saham biasa
Tarif pajak yang berlaku saat itu adalah 40%
Chapter 16-19
@Kris – AA YKPN
Ilustrasi LengkapIlustrasi LengkapIlustrasi LengkapIlustrasi Lengkap
Tanggal Keterangan Jumlah
1 Januari1 Maret1 Mei1 Juli
1 Sept
1 Nov
Saldo awalDikeluarkanShm treasurystock split(1 lbr dipecah mjd 3)
Dikeluarkan 50.000 lembar tunai
Deviden saham 5 lembar saham mendapat 1 saham baru
180.000 30.000
50.000
50.000