SC BERMAS SA SuceavaStr. Humorului nr. 61 cheiaCod de nregistrare fiscal: RO 723636Telefon: 0230/526543; 526544Fax: 0230/526542; 526543E-mail: bermasv@yahoo.com;office@bermas.ro

RAPORTUL CONSILIULUI DE ADMINISTRAIE La data de 31.12.2013

Raport anual conform: Legea nr. 297/2004 privind piaa de capital iRegulamentul CNVM nr. 1/2006Data raportului: 31.12.2013Denumirea societii comerciale: BERMAS S.A. Suceava Sediul societii: cheia, str. Humorului, nr.61, jud. Suceava Telefon/fax: 0230/526543; 0230/526542Cod de nregistrare fiscal: RO 723636Numrul de nregistrare O.R.C.: J33/37/1991Piaa reglementat: Bursa de Valori BucuretiCapitalul social subscris i vrsat: 15.087.134 leiPrincipalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise: Aciuni emise n form dematerializat care dau drepturi egale deintorilor.

1. ANALIZA ACTIVITII SOCIETII COMERCIALE

1.1.a) Descrierea activitii de baza a societii comercialeb) S.C. BERMAS S.A. Suceava a fost nfiinat prin HG nr. 1353/27.12.1990 din ntreprinderea de Bere i Mal Suceava, este nmatriculat la Registrul Comerului sub nr. J33/37/1991, Cod fiscal RO 723636 i are sediul n comuna cheia, str. Humorului nr. 61 judeul Suceava, obiectul principal de activitate const n producerea i comercializarea berii, a malului i a subproduselor rezultate din procesul de fabricaie al acestora, activitate pe care o va desfura i n viitor fr modificri semnificative.c) n cursul anului 2013 nu au avut loc fuziuni sau reorganizri de orice fel.d) Totodat au avut loc achiziii semnificative de active impuse de eficientizarea activitii de

4producie.

n acest sens a fost implementat proiectul Plan de Utilizare Raional a Energiei la SCBERMAS SA Suceava Instalare Central Termic n cadrul programului UE BERD Facilitati deFinanare pentru Eficiena Enrgetic (EEFF).Valoarea investiiei la punerea n funciune a fost de 2.757.939 lei. Prin realizarea acestui proiect se reduc costurile cu energia termic cu minim 20% i plus SC BERMAS SA nu mai are dependen de furnizorul de agent termic FACOS SA Suceava.Ieirile de mijloace fixe din patrimoniu au fost n valoare de 211.568 lei amortizate integral, iarintrrile n patrimoniu de mijloace fixe au fost n valoare de 3.131.370 lei.

e) Descrierea principalelor rezultate ale evalurii activitii

1.1.1 Elemente de evaluare general a societiiDin activitatea desfurat n cursul anului 2013, societatea a nregistrat venituri totale n sum de 28.731.729 lei n cretere cu 3,1% fa de anul precedent iar cheltuielile aferente veniturilor realizate sunt n sum de 27.241.715 lei, n cretere cu 4,6% fa de perioada corespunztoare a anuluiprecedent.

Profitul brut obinut n anul 2013 este n sum de 1.490.014 lei n scdere cu 18,6% fa deanul precedent.Profitul net aferent anului 2013 este n sum de 1.277.371 lei n scdere cu 19,2% fa deanul precedent.Cifra de afaceri net nregistrat n anul 2013 este de 23.653.855 lei, n scdere cu 1,1% fade anul precedent.Volumul produciei i al vnzrilor de bere a nregistrat o diminuare de 6,7% n anul 2013fa de anul 2012.Procentul din piaa berii din Romnia deinut de societate este de 1%.Disponibilitile din conturi i alte valori la 31 decembrie 2013 sunt n sum de 22.077 lei fade 25.180 lei an precedent.La aceiai dat societatea are angajate credite pe termen scurt pentru finanarea parial a activitii de producie n sum de 5.140.634 lei fa de 3.835.364 lei an precedent.Precizare: Creditele pe termen scurt finaneaz parial stocurile de materii prime ce se achiziioneaz din recolta curent n fiecare an pentru asigurarea produciei de bere a anului urmtor pn la viitoarea recolt.La 31 decembrie 2013 valoarea materiilor prime (orz, mal, hamei) i a produciei de bere n flux de fabricaie este de 7.714.356 lei fa de 7.211.748 lei an precedent.Pentru finanarea obiectivului de investiii Central Termic a fost angajat un credit pe termen mediu n sum de 2.504.470 lei din care s-a rambursat suma de 450.513 lei, soldul fiind de2.053.957 lei cu termen de rambursare pn la 30.06.2016.

1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al societiiPrincipalele produse realizate de S.C. BERMAS S.A. Suceava sunt:BERE destinat comercializrii pe piaa intern. Din punct de vedere al sortimentelor de bere, societatea mbuteliaz i comercializeaz bere la sticl 0,5 litri i la butoaie inox tip KEG a 50 litri pentru consumul la halb n urmtoarea structur: bere 10,2 Plato SUCEAVA CLASIC, mbuteliat la sticl personalizat MOLDi NRW de 0,5l; bere 10,5 Plato CLIMANI PREMIUM, mbuteliat la sticle NRW de 0,5l i labutoaie inox tip KEG; bere 11,5 Plato BERMAS tip PILS, mbuteliat la sticle NRW de 0,5l;MAL fabricat din orz destinat produciei proprii de bere. Dac exist cerine pentru ali productori de bere, societatea poate fabrica i pentru livrare.a.) Principalele piee de desfacere.- Pentru produsul MAL datorit importurilor de mal precum i dezvoltrii unor capaciti noi de profil pe teritoriul Romniei, nu exist cerere la vnzare i ca urmare societatea i-a dimensionat producia astfel nct s-i acopere necesarul pentru consumul intern respectiv pentru propria producie de bere.- Pentru produsul BERE principalele piee de desfacere sunt judeele din Moldova societatea fiind un productor de bere local cu desfacere regional.Dup volumul vnzrilor realizate situaia pe judee este urmtoarea: Suceava 52%, Botoani -26%, Iai 10%, Vaslui - 6%, Bacu 3%, Neam 2%, iar diferena de 1% o reprezint alte judee dinMoldova.Societatea are ncheiate anual contracte de vnzare bere cu firme de distribuie din judeele menionate care la rndul lor distribuie berea att comercianilor en-gross ct i detail-itilor.Totodat societatea face distribuie direct cu mijloacele de transport din parcul auto propriu saunchiriate.b.) n ultimii 3 ani, ponderea produselor i serviciilor n veniturile i n totalul cifrei de afaceri se prezint astfel: Bere - 99% i subproduse rezultate din flux tehnologic - 1%.c.) Societatea nu are n vedere realizarea unor produse noi n viitorul exerciiufinanciar pentru care s fie afectate un volum important de active.1.1.3 Evaluarea activitii de aprovizionare tehnico - materialeAprovizionarea cu materii prime de baz orz, orzoaic i hamei se realizeaz de la productorii agricoli din ar n trimestrul III al fiecrui an pentru asigurarea necesarului produciei de bere pn n trimestrul III inclusiv al anului urmtor. Din acest punct de vedere aprovizionarea este ciclic i depinde de recolta fiecrui an.Necesarul de materii prime anual este de circa 4.000 tone oarze i 30 tone pelletzi hamei.Preurile la materiile prime depind de mai muli factori: recolta anului respectiv, conjuncturile economice interne i externe, cererea de pe piaa intern i extern, e.t.c. i nu pot fi anticipate, acestea formndu-se n fiecare an pe pia funcie de cerere i ofert, sursele de aprovizionare fiind selectate dup avantajele oferite din punct de vedere al raportului calitate / pre. n acest context societatea acioneaz n mod liber pe piaa concurenial.n ceea ce privete materialele principale necesare n procesul tehnologic de fabricare i mbuteliere bere (etichete, sticle, navete, capse, kiselgur) acestea se achiziioneaz de la furnizorii de profil din ar sau din import.n toate cazurile societatea acioneaz pe piaa concurenial liber, neexistnd nici o dependen semnificativ fa de un furnizor sau grup de furnizori a crui pierdere s aib impact major asupra asigurrii achiziiilor necesare pentru producia de bere.

1.1.4. Evaluarea activitii de vnzarea) Fa de anul precedent vnzrile au nregistrat o diminuare de 6,7% n volume datorit unorcauze cum ar fi: Creterea cu 10% a accizelor la bere ncepnd cu data de 01.02.2013 precum i cretereacursului de schimb a monedei EURO n raport cu leul pentru calculul accizelor; Puterea de cumprare n scdere la populaie afectat mai mult de criz n zonele de distribuie a berii produs de societate, comparativ cu alte zone ale rii; Diminuarea capacitii financiare a distribuitorilor ca urmare a limitrii creditrii afacerilor acestora de ctre instituiile de credit, existnd situaii cnd practic le-au fost retrase liniile de credit; Timpul mai nefavorabil din cursul anului 2013 comparativ cu anul precedent; Abundena promoiilor i disconturilor pe piaa berii n cursul anului 2013 n special la berea mbuteliat n PET-uri care a condus la o diminuare a vnzrilor de bere la sticl i la halb chiar dac profitabilitatea companiilor s-a diminuat semnificativ. Astfel au existat n anumite perioade ale anului stocuri masive de bere la PET care ajungeau la limita termenului de garanie, situaie n care ofertele erau de tipul 1+1 gratis pentru lichidarea stocurilor;n continuare, n anul 2014 consumul de bere va evalua pe un trend uor cresctor i estimm c n acest trend vor evolua i vnzrile de bere ale SC BERMAS SA avnd n vedere: Relaiile comerciale stabile cu clienii; Sortimentele de bere de calitate superioar la preuri accesibile sustenabile pe termenmediu;O strategie comercial de promovare a produselor adecvat i prudent n acelai timp din punct de vedere al bugetelor cu aceast destinaie urmrind atingerea unui nivel de profitabilitate rezonabil; Un management adecvat pentru gestionarea resurselor n mod corespunztor;Nivelul superior de dotare tehnic a proceselor tehnologice care asigur calitate incontestabil sortimentelor de bere i siguran a alimentului.Societatea a avut ncheiate n anul 2013 contracte de vnzare bere cu un numr de 50 distribuitorii en-gross-iti.Pentru anul 2014 societatea are contractat ntreaga cantitate de bere programat pentru vnzare.b) Pe piaa berii din Romnia au avut loc n ultimii ani concentrri economice mari, prin preluri i fuziuni care au creat poziii dominante pe pia.Astfel un numr de societi multinaionale URSUS BREWERIES, HEINEKEN Romnia,BERGENBIR SA dein o cot de pia de 78%, urmeaz un numr de trei societi mari TUBORG,EUROPEAN DRINKS i ROMAQUA cu o cot de pia de 16%, diferena de 6% fiind deinut de societile medii MARTENS, BERMAS, ALBRAU 4,3% i 1,7% de societile mici.Cota de pia deinut de BERMAS n anul 2013 a fost de 1%.Concentrarea masiv a produciei sectorului industriei berii n Romnia a produs un dezechilibrumajor ntre capacitatea concurenial a celor dou segmente ale pieei.Pentru a face fa concurenei, SC BERMAS SA, ca productor independent de bere cu o capacitate sub medie trebuie permanent s identifice posibilitile de eficientizare i rentabilizare a activitii concomitent cu meninerea segmmentului de pia ctigate i dezvoltarea acestora.c) Societatea nu are nici o dependen semnificativ fa de un client sau un grup de clieni a cror pierdere s aib impact major asupra veniturilor.

1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de personalul societiia) S.C. BERMAS S.A. Suceava a avut n anul 2013 un numr mediu de 198 angajai fa de200 an precedent cu precizarea c numrul i structura personalului se coreleaz cu necesarul impus de volumul produciei i activitile auxiliare: ntreinere, reparaii, transport i distribuie, e.t.c.Nivelul de pregtire al angajailor se prezint astfel: 30 cu studii superioare, 26 cu studii medii,125 cu pregtire profesional i calificare pe meserii i 17 necalificai.Administrarea societii este realizat de ctre un Consiliu de Administraie format din 3 membricare au fost mandatai de Adunarea General a Acionarilor din 27 aprilie 2010.Conducerea executiv a fost delegat unui numr de 4 directori respectiv: Director general, Director economic, Director tehnic i Director comercial.b) Relaia CONDUCERE - ANGAJAI este bazat pe corectitudine, loialitate, bun credin, practicarea lucrului n echip, luarea hotrrilor n urma consultrii tuturor factorilor de decizie, iar la baza acestor relaii st Contractul Colectiv de Munc i Regulamentul de Ordine Interioar.n cadrul societii exist o organizaie sindical afiliat la Federaia Sindicatelor din IndustriaAlimentar.Gradul de sindicalizare a salariailor este de 95%.Climatul social este stabil n prezent ceea ce constituie o premiz c va fi bun i n viitor.

1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul asupra mediuluiSocietatea a obinut toate autorizaiile i avizele impuse de legislaia n domeniu.Nu exist impact major asupra mediului nconjurtor i nu exist litigii legate de nclcarea legislaiei privind protecia mediului.

1.1.7. Evaluarea activitii de cercetare - dezvoltareSocietatea nu a desfurat i nici nu a alocat buget pentru activitatea de cercetare dezvoltareinnd seama de obiectul su de activitate.

1.1.8. Evaluarea activitii privind managementul risculuiSocietatea acioneaz pe piaa concurenial liber, fiind expus din acest punct de vedereriscurilor normale.Nu exist expunere major sau semnificativ n ceea ce privete preurile sau lichiditatea.

1.1.9. Elementele de perspectiv privind activitatea societii comerciale(a). Lichiditatea societii ar putea fi afectat n cursul anului 2014 de o serie de evenimente sau factori de incertitudine cum ar fi:O conjunctur nefavorabil a pieei care ar conduce la incapacitatea de a face fa concurenei, existnd posibilitatea fixrii concertate a preurilor de ctre grupurile ce dein poziii dominante din piaa de profil, la care la care s-ar aduga i alte politici de pia cu profund caracter anticoncurenial mascate;Un an agricol nefavorabil cu recolte slabe la materiile prime de baz utilizate n procesul de fabricare a berii, care ar conduce la creterea preurilor oarzelor i hameiului;Creterea preurilor la combustibili i energie cu implicaii majore n costurile de producie avnd n vedere i durata ciclului de fabricaie a malului i a berii bazat pe tehnologia clasic care presupune n total (mal + bere ) circa 120 zile;Creterea impozitelor i taxelor, n principal a accizelor la bere care s-au majorat deja ca urmare a creterii cursului de schimb leu/ stabilit pentru anul 2014 (de la 4,5223 lei/ la4,738 lei/);Intrarea n insolven voit sau fortuit a unor clieni ai societii distribuitori de bere ca urmare a limitrii accesului acestora la credite pentru susinerea activitii care ar spori riscurile comerciale la ncasarea mrfii; Scderea n continuare a puterii de cumprare a populaiei urmarea strii economieiromneti, afectat de omaj n mas i creteri de impozite.(b). n anul 2013 cheltuielile de capital au fost n sum de 3.131.370 lei cu un impact semnificativ asupra lichiditei societii.Pentru realizarea programului d vnzri n anul 2014 se vor face achiziii importante de vitrine frigorifice, dozatoare bere, cuple, reductoare, seturi de berrie n scopul dotrii reelei comerciale precum i logistic publicitar: umbrele, corturi, banere, casete luminoase personalizate, halbe i alte materiale promoionale ce vor fi oferite clienilor pentru promovarea vnzrii berii, inclusiv promoii ca atare n produs, ocazionale sau periodice. Totodat de vor achiziiona i ambalaje pentru mbutelierea i livrarea berii funcie de necesar.Valoarea estimat a acestor achiziii deste de 155.000 EURO.n cursul anului 2014 vor fi alocate i realizate investiii n mijloace fixe i modernizri conform programului stabilit dup aprobarea n AGEA, fr a afecta major lichiditile societii, avnd n vedere i rambursrile ce trebuie fcute la creditele angajate.Pentru asigurarea resurselor necesare finanrii activitii de producie i investiii societatea va aciona asupra realizrii programului de vnzri i valorificarea corespunztoare a subproduselor i altor bunuri de natura mijloacelor circulante n mod corespunztor.(c). Veniturile din activitatea de baz nu vor fi afectate semnificativ n cursul anului 2014 dect ca urmare a unor riscuri normale generate de mediul economic i regimul fiscal aplicabil societii.

2. ACTIVELE CORPORALE ALE SOCIETII

2.1. Amplasare i descriereS.C. BERMAS S.A. Suceava are n patrimoniu cu titlu de proprietate 30.588 mp teren.Suprafaa menionat se defalc astfel:- suprafa construit - 14.687 mp;- suprafa liber - 15.901 mp.Gradul de ocupare a terenului este de 48%.Cldirile, se clasific n:- hale industriale ce prezint varietate din punct de vedere al variantei constructive ct i a tipului de construcii;- spaii pentru depozitare tip silozuri;- magazii, barci metalice, platforme n aer liber;- cldiri cu caracter administrativ.Activitatea de producie a societii se desfoar la sediul acesteia avnd acces direct la DN 17 iar Staia CFR Suceava Vest se afl la o distan de 1 km de fabric.Societatea are n componen patru sectoare de producie, sectoare auxiliare i birourifuncionale.Sectoare de producie:- MLRIE - cldire compact format din corp silozuri, corp casa maini, corp legtur, corp nmuiere i corp germinare n cadrul crora se desfoar procesul tehnologic de fabricare a malului. Sectorul este echipat cu instalaie de primire orz-orzoaic, sortare, nmuiere, germinare tip Wanderhaufen cu ntorctoare i usctor.- FIERBERE - cldire compact n cadrul creia se desfoar procesul tehnologic de obinere a mustului de bere prin procedeul de brasaj ale crui operaii principale sunt: mcinarea, plmdirea i zaharificarea, filtrarea mustului, fierberea mustului cu hamei, limpezirea i rcirea mustului.- FERMENTAREA - cldire compact care face corp comun cu fierberea. n acest sector are loc fermentarea berii, n linuri i tancuri urmat de filtrarea berii finite ntr-o instalaie de filtrare Steincker.- MBUTELIERE BERE LA STICL I KEG-URI - cldire compact n cadrul creia sembuteliaz: berea la sticl 0,5 l cu ajutorul unei linii de mbuteliere KRONES (capacitate nominala25.000 sticle/or) i berea la KEG-uri cu ajutorul a trei module de mbuteliere i pasteurizare completautomatizate achiziionate din Germania cu o capacitate de 180 KEG-uri/or.- SECTOARE AUXILIARE: central termic; atelier mecanic; atelier electric - AMC; uzina frig - aer; ntreinere (zidrie - tmplrie).- BIROURI FUNCIONALE - i desfoar activitatea n cadrul pavilionuluiadministrativ - cldire separat.

2.2. Uzura n timp a cldirilor este una normal ca urmare a exploatrii acestora cu meniunea c s-au efectuat lucrri de ntreinere, protecie interioare i exterioare, sporirea confortului termic i adaptarea la necesitile procesului de producie, dar n continuare sunt necesare lucrri de ntreinere i reparaii la cldiri n care se desfoar procese tehnologice i auxiliare respectiv refacerea izolaiilor la acoperiuri determinate n urma intemperiilor de peste an, modernizarea i ntreinerea spaiilor interioare.

2.3. Nu sunt probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale societii.

3. PIAA VALORILOR MOBILIARE EMISE DE SOCIETATE

3.1. Aciunile S.C. BERMAS S.A. sunt nominative, sunt nscrise i se tranzacioneaz Bursa de Valori Bucureti, avnd simbolul BRM. Activitatea de inere a registrului acionarilor este realizat de SC DEPOZITARUL CENTRAL SA Bucureti conform contractului ncheiat n acest sens.Capitalul social subscris i vrsat este de 15.087.134,30 lei fiind divizat n 21.553.049 aciuni nominative a cte 0,70 lei pe aciune.O aciune deinut d dreptul acionarului la un vot n adunarea general.Nu sunt stabilite restricii legate de transferul de valori mobiliare, cum ar fi limitrile privind deinerea de titluri de valoare sau necesitatea de a obin aprobarea entitii sau a altor deintori de valori mobiliare asupra aciunilor societii.Nu sunt deintori de aciuni cu drepturi speciale de control, toate aciunile oferind aceleaidrepturi acionarilor.Structura acionariatului la data de 31.12.2013 conform registrului consolidat transmis de SCDEPOZITARUL CENTRAL SA se prezint astfel:

Nr. crt.NumeNumr de aciuniProcent

1.Asociaia VICTORIA BERMAS6.653.00930,8681%

2.Asociaia PAS BERMAS4.483.26920,8011%

3.Alte persoane fizice i juridice10.416.77148,3308%

TOTAL21.553.049100%

3.2. n ultimii 3 ani dividendele cuvenite acionarilor au fost n sum de: 4.008.499 lei.Dividendele neridicate de ctre acionari, cumulat pe ultimii 3 ani sunt n sum de 379.314 lei, gradul de achitare fiind de 96%.Referitor la politica de dividende, societatea a repartizat din profitul net n fiecare an circa80% la dividende iar diferena la alte destinaii conform hotrrilor adunrilor generale ale acionarilor.Avnd n vedere situaia economic a societii i lichiditile poteniale necesare pentru rambursarea creditelor angajate, n anul 2014 pot fi acordate dividende acionarilor dup cum va hotr adunarea general a acionarilor.

3.3. Societatea nu a emis obligaiuni sau alte tipuri de crean.3.4. Societatea nu are filiale desfurndu-i activitatea numai la adresa sediului social, conformActului Constitutiv.

4. CONDUCEREA SOCIETII COMERCIALE

4.1.a) S.C. BERMAS S.A. Suceava este administrat de un Consiliu de Administraie formatdin 3(trei) membri, dup cum urmeaz:- ANISOI ELENA, de profesie economist cu experien 32 ani, ndeplinind funcia de preedinteal CA membru executiv;- DRGAN SABIN-ADRIAN, de profesie inginer cu experien 32 ani membru neexecutiv independent;- VESCAN MARIA-AURORA, de profesie economist cu experien 12 ani membru neexecutiv independent.b) Nu a existat i nici nu exist nici un fel de acorduri, nelegeri sau legturi de familie ntre administratori i alte persoane implicate n numirea acestora ca administratori.c) Deinerile de aciuni n nume propriu conform datelor din Registrul Acionarilor suntnesemnificative.d) Societatea nu are persoane afiliate.

4.2. a) Consiliul de Administraie, conform Actului Constitutiv a delegat conducerea executiv asocietii unui numr de 4 directori i anume:1. Anisoi Elena Director General;2. Croitor Octavian Director Tehnic;3. ebrean Iridenta Director Economic;4. Sngeap Cristina Director Comercial.Durata mandatului lor este pn n luna aprilie 2017. Nu exist acorduri, nelegeri sau legturi defamilie cu alte persoane n numirea directorilor.

4.3. Membrii Consiliului de Administraie i ai conducerii executive nu au fost implicai n ultimii5 ani n nici un fel de litigii sau proceduri administrative.Menionm c n cursul anului 2013 de la ultima edin AGA, nu au avut loc situaii de demisie /demitere n rndul membrilor CA iar societatea nu are filiale i nici persoane afiliate.Societatea este n prooces de ntocmire a Regulamentului de Guvernan corporativ, n anex la prezentul raport fiind prezentat Declaraia de conformare sau neconformare cu prevederile CGC (declaraia Aplici sau explici).

Analiz:a) Elemente de bilan:

5. SITUAIA FINANCIAR - CONTABILa.1. Elemente de ACTIV

SPECIFICAIEAN 2011AN 2012AN 2013

TOTAL ACTIVdin care active care reprezint peste 10% din total: Imobilizri corporale29.320.729

16.036.53328.855.517

15.480.08632.644.165

17.028.794

Stocuri11.655.15111.518.03812.991.789

a.2. Elemente de PASIV

SPECIFICAIEAN 2011AN 2012AN 2013

TOTAL PASIVdin care pasive care reprezint peste 10% din total: capitaluri proprii29.320.729

23.061.19228.855.517

22.087.52732.644.165

22.051.753

datorii6.259.5376.767.99010.592.412

b) Contul de profit i pierdere:

SPECIFICAIEAN 2011AN 2012AN 2013

b.1. VENITURI TOTALE-- din care:26.931.61327.865.78028.731.729

cifra de afaceri net 23.098.100 23.912.201 23.653.855

b.2. CHELTUIELI TOTALEdin care elemente de costuri i cheltuieli cu o pondere24.676.47026.036.06527.241.715

semnificativ n vnzrile nete cheltuieli materii prime i materiale40%40%41%

cheltuieli cu energia i apa 17% 17% 17% cheltuieli cu personalul 26% 26% 27%

b.3. PROFITUL BRUT2.255.1431.829.7151.490.014

b.4. PROFITUL NET1.915.9041.581.4861.277.371

c) Cash Flow an 2013Denumirea elementuluiExerciiul financiar

APrecedentCurent

Fluxuri de trezorerie din activiti de exploatare:

ncasri de la clieni34.390.93633.709.337

Pli furnizori(16.949.546)(18.769.082)

Pli ctre angajai(3.237.902)(3.525.313)

Pli ctre bugetul local(82.866)(83.301)

Pli ctre bugetul statului(7.152.570)(6.329.748)

Acccize pltite(3.205.246)(3.364.616)

Impozit pe profit pltit(261.093)(150.349)

Trezorerie net din activiti de exploatare3.501.7131.486.928

Fluxuri de trezorerie din activiti de investiie:

Pli pentru achiziionarea de aciuni(1.881.550)(25.052)

Pli pentru achiziionarea de imobilizri(345.864)(3.764.943)

ncasri din subvenii377.412

Dobnzi ncasate12120

Dividende ncasate

Trezorerie net din activiti de investiii(2.227.293)(3.412.563)

Trezorerie net din activiti de finanare:

ncasri din mprumuturi pe termen lung2.504.470

ncasri credite38.2841.305.270

Dobnzi pltite i restituiri credite(210.451)(308.069)

Plata ratelor aferente imprumuturilor pe termen lung(450.512)

Dividende pltite(1.096.183)(1.128.627)

Trezorerie net din activiti de finanare(1.268.350)1.922.532

Creterea net a trezoreriei i echivalente de trezorerie6.070(3.103)

Trezorerie i echivalente de trezorerie la nceputul exerciiului financiar19.11025.180

Trezorerie i echivalente de trezorerie la sfritul exerciiului financiar25.18022.077

Situaiile financiare ale societii au fost ntocmite n conformitate cu: Legea contabilitii nr.82/1991, republicat, Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare, Ordinul ministerului finanelor publice 1286/2012, pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu Standardele internaionale de raportare financiar, aplicabile societilor comerciale ale cror valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat, lund n considerare prevederile articolului 1 din Ordinul ministrului finanelor publice nr. 881/2012 privind aplicarea de ctre societile comerciale ale cror valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat a Standardelor Internaionale de Rapoartare Financiar adoptate de Uniunea European, Cadrul general conceptual pentru pregtirea i prezentarea situaiilor financiare emis de ctre IASB, Standardele Internaionale de Contabilitate (IAS) i Standardele Internaionale de Raportare Financiar (IFRS), emise de ctre Consiliul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate (IASB), precum i Interpretrile Comisiei de Interpretare a Standardelor de Raportare Financiar (IFRIC) i aleComisiei Permanente de Interpretri (SIC) adoptate de ctre Uniunea European.

n aplicarea Ordinului 213/15.02.2013 capitalurile proprii au putut fi utilizate pentru acoperirea pierderii contabile reportate prin includerea sumelor reflectate in creditul contului 1028 (ajustri ale capitalului social). Supus aprobrii n Adunarea General Ordinar a Acionarilor din 25.04.2013 propunerea a fost aprobat prin Hotrrea nr. 1 din 25.04.2013.

6. SEMNTURI

- Preedinte al Consiliului de Administraie i Director Generalec. Anisoi Elena

- Director Economic- ec. ebrean Iridenta