ÁRSHLUTAUPPGJÖR 1H 2020
22
KYNNINGARFUNDUR 27. ÁGÚST 2020 JÓN BJÖRNSSON, FORSTJÓRI GUNNAR PETERSEN, FRAMKVÆMDASTJÓRI FJÁRMÁLA ÁRSHLUTAUPPGJÖR – 1H 2020
Transcript of ÁRSHLUTAUPPGJÖR 1H 2020
KYNNINGARFUNDUR 27. ÁGÚST 2020
JÓN BJÖRNSSON, FORSTJÓRI
GUNNAR PETERSEN, FRAMKVÆMDASTJÓRI FJÁRMÁLA
ÁRSHLUTAUPPGJÖR – 1H 2020
DAGSKRÁ
NIÐURSTÖÐUR
FRÉTTIR AF STARFSEMI
FJÁRHAGUR
HORFUR
HELSTU UPPLÝSINGAR
16% TEKJUVÖXTUR Á 1H
2020F2
%20201H
%
Tekjur 3.897 mkr 11,6% YOY 8.174 mkr 16,0% YOY
Framlegð 934 mkr24,0% aftekjum
1.984 mkr24,3% af
tekjum
(Heildartap) -hagnaður
(53) mkr
371 mkr
EBITDA 123 mkr3,2% aftekjum
360 mkr4,4% aftekjum
EBITDA* 253 mkr6,5% aftekjum
527 mkr6,4% aftekjum
*Leiðrétt fyrir einskiptiskostnað
Rekstur 2F 2020
• Tekjuvöxtur 11,6% á milli ára á F2• Tekjuvöxtur í öllum starfsþáttum
• Tekjuvöxtur á fyrri helmingi árs 16%
• Leiðrétt EBITDA* er 527 mkr sem er 18,6% hærra en á sama tímabili í fyrra
• Einskiptisliðir vegna skipulagsbreytinga og breytinga á framkvæmdarstjórn á Íslandi og Svíþjóð að upphæð 130 mkr að fullu gjaldfært í 2F.
FRÉTTIR AF STARFSEMI
ORIGO SAMSTÆÐAN
• Tekjuvöxtur og EBITDA* hækkar milli ára
• Covid-19 hefur haft áhrif á ýmsa þætti í starfsemi Origo− Samdráttur hjá fyrirtækjum í ferðaþjónustu hefur dregið úr tekjum og afkomu
− Eftirspurn eftir fjarvinnu- og fjarfundalausnum mikil
− Origo gegnt stóru hlutverki í lausnum og búnaði fyrir skimun og prófanir á landamærum
• Félagið lauk tveimur stórum SAP S/4 HANA innleiðingarverkefnum innanlands og erlendis á áætlun innnan fjórðungsins. Innleiðingarnar fóru alfarið fram í fjarvinnu
• Vel hefur gengið að aðlaga starfsemina bæði að breyttu vinnuumhverfi bæði hvað varðar innri starfsemi sem og ytra umhverfi− Félagið greiddi til baka í maí allar bætur vegna hlutabótaleiðar samtals 1,2 mkr og hefur því ekki þegið
neina aðstoð
− Félagið mun greiða áður frestaða arðgreiðslu upp á 180 mkr þann 4 september n.k. Eins og samþykkt var á aðalfundi félagsins 6. mars s.l.
• Horfur Origo eru áfram góðar og félagið vel búið til að taka á móti breyttum aðstæðum í umhverfi sínu
*Leiðrétt fyrir einskiptiskostnað
FRÉTTIR AF STARFSEMI
Tekjur voru 3,0 miakr og EBITDA nam 138 mkr á fyrri árshelmingi
• Tekjuvöxtur nam um 25% á 1H
• Góð eftirspurn eftir lausnum sem tengjast fjarvinnu, fjarkennslu
og sjálfsafgreiðslu
• Góð sala á tölvubúnaði til fyrirtækja og einstaklinga
• Hlutfall netverslunar í heildarsölu jókst sem og afgreiðsla á
búnaði í gegnum snjallbox
• Mikill viðsnúningur í afkomu frá fyrra ári
Notendabúnaður og tengd þjónusta Rekstrarþjónusta og innviðir Hugbúnaður og tengd þjónusta
FRÉTTIR AF STARFSEMI
Tekjur voru 2,7 miakr og EBITDA 31 mkr á fyrri árshelmingi
• Tekjur vaxa um 16,9% frá fyrra ári
• Samdráttur hjá viðskiptavinum í ferðaþjónustu hafa áhrif á afkomu
• Góður árangur hefur náðst í að draga úr rekstrarkostnaði, hagræða og
einfalda reksturinn til að geta mætt óvissu og skertum tekjum frá
ferðaþjónustufyrirtækjum
• Sala á ýmsum vörulausnum gekk vel, einkum varaaflseiningum,
gagnageymslum, netþjónum auk netbúnaðar.
• Sala á þjónustusamningum og sértækum þjónustulausnum hefur gengið vel
og áhersla lögð á að fjölga viðskiptavinum
• Tekjuhorfur til lengri tíma eru góðar
Notendabúnaður og tengd þjónusta Rekstrarþjónusta og innviðir Hugbúnaður og tengd þjónusta
FRÉTTIR AF STARFSEMI
Tekjur námu 2,5 miakr og EBITDA nam 191 mkr á fyrri árshelmingi
• EBITDA dregst saman á milli ára
• Tekjur af viðskiptahugbúnaði fór vaxandi í takt við markmið
• Origo valinn Microsoft samstarfsaðili ársins
• Þrátt fyrir erfiðar aðstæður hélt Origo áfram þróun lausna fyrir ferðaþjónustuna
• The Booking Factory sem er hótellausn Origo er á lista hotelminder.com yfir bestu hótellausnir 2020
• Hugbúnaðarlausnir frá Origo hafa gegnt lykilhlutverki í skimun og prófunum á landamærum fyrir Covid-19
• Fyrsta leyfið af Servado var selt í gegnum Markaðstorg Atlassian til símafyrirtækisins Rogers í Kanada
• Góð eftirspurn eftir lausnum frá Applicon í Svíþjóð og S4 HANA innleitt hjá stórum viðskiptavini. Allt í fjarvinnu
• Tomas Wikström hætti sem framkvæmdastjóri Applicon í Svíþjóð og Håkan Nyberg tók tímabundið við starfi sem framkvæmdastjóri
Notendabúnaður og tengd þjónusta Rekstrarþjónusta og innviðir Hugbúnaður og tengd þjónusta
FRÉTTIR AF STARFSEMI
Tekjuvöxtur 20% og EBITDA var USD 3,3 milljónir
• Rekstur Tempo hefur gengið vel á árinu
• Tekjur jukust um rúmlega 20% en endurteknar tekjur (e. recurring
revenues) hækkuðu um 30%
• EBITDA% 22% af tekjum
• Þó nokkrar breytingar hafa verið gerðar á stjórnendateymi síðustu
misseri með ráðningum reyndra einstaklinga í starf forstjóra,
fjármálastjóra og markaðsstjóra
• Þekking, reynsla og tengslanet þessar nýju einstaklinga er gert ráð
fyrir að muni nýtast til að efla vöxt og viðgang Tempo enn frekar
REKSTUR OG EFNAHAGUR
GUNNAR PETERSENFRAMKVÆMDARSTJÓRI FJÁRMÁLASVIÐS
REKSTRARREIKNINGUR F2 2020
• 11,6% tekjuvöxtur
− Tekjur 3,9 miakr
− Tekjuvöxtur í öllum starfsþáttum
• Framlegð 24,0% - var 24,4% í fyrra
− Framlegð 934 mkr
− Einskiptiskostnaður lækkar framlegð á fjórðungnum
• Rekstrarkostnaður nam 979 mkr
− 25% af tekjum samanborið við 22,3% á sama tíma í fyrra
− Einskiptiskostnaður hækkar rekstrarkostnað í fjórðungnum
• *EBITDA er 253 mkr
− *EBITDA er 18,6% hærra en í fyrra
− EBITDA með einskiptiskostnaði var 123 mkr
TEKJUVÖXTUR Í ÖLLUM STARFSÞÁTTUM
4.500
3.500
4.000
0
3.000
F2 2019
F3 2017
F2 2017
F4 2017
F1 2020
F1 2018
F2 2018
F4 2018
F4 2019
F2 2020
F3 2018
F3 2019
3.553
F1 2019
3.1392.996
3.323 3.3203.239 3.167
4.102
3.493 3.463
4.336 4.277
3.897
11,6%
179 175
115
25
131
197
280
237
213
254
302
237
123
37
130
0
50
100
150
200
250
300
350
F3 2017
F2 2017
F4 2017
F4 2018
F1 2018
F2 2018
F1 2019
F3 2018
F2 2019
F3 2019
F4 2019
F1 2020
F2 2020
274253
+18,6%
EBITDA *
Tekjur*
* Tekjur og EBITDA innifela ekki tölur frá Tempo ehf sem var hluti af samstæðu til nóvember 2018
EinskiptiskostnaðurEBITDA
*Leiðrétt fyrir einskiptiskostnað
REKSTRARREIKNINGUR F2 2020
• Hrein fjármagnsgjöld námu 1 mkr
− Hrein fjármagnsgjöld voru 15 mkr á sama tíma í fyrra
− 20 mkr gengishagnaður í fjórðungnum
• Þýðingarmunur vegna starfsemi dóttur- og hlutdeildarfélaga var neikvæður um 50 mkr
− Eignarhlutur í Tempo skýrir stærsta hlutan af þessu
• Nauðsynlegt að horfa á ofangreinda liði saman þar sem þeir sveiflast í sitt hvorra áttina með gengissveiflum ÍSK
EINSKIPTIS LAUNAKOSTNAÐUR HEFUR MIKIL ÁHRIF Á NIÐURSTÖÐU
*Leiðrétt fyrir einskiptiskostnað
REKSTRARREIKNINGUR 1H 2020
• 16,0% tekjuvöxtur
− Tekjur 8,1 miakr
− Tekjuvöxtur í öllum starfsþáttum
• Framlegð 24,3% samanborið við 25,2% í fyrra
− Einskiptiskostnaður lækkar framlegð á 1H
• Rekstrarkostnaður 24% af tekjum samaborið við 22,8% í fyrra
− Einskiptiskostnaður hækkar rekstrarkostnað á 1H
• *EBITDA er 527 mkr og hækkar um 17% á milli ára
− 130 mkr einskiptis launakostnaður í Q2
− 37 mkr niðurfærsla viðskiptakrafna í Q1
− EBITDA með einskiptiskostnaði var 360 mkr
EBITDA ÁN EINSKIPTIS LAUNAKOSTNAÐAR HÆKKAR
7.500
6.500
8.000
0
7.000
6.000
8.500
1H 20191H 2018
8.174
1H 20201H 2016 1H 2017
7.046
6.5586.5986.343
16,0%
237
283
156
451
360
167
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
1H 20201H 2016 1H 2017 1H 2018 1H 2019
527
+16,9%
EBITDA *
Tekjur *
* Tekjur og EBITDA innifela ekki tölur frá Tempo ehf sem var hluti af samstæðu til nóvember 2018
EinskiptiskostnaðurEBITDA
*Leiðrétt fyrir einskiptiskostnað
REKSTRARREIKNINGUR 1H 2020
• Hrein fjármagnsgjöld námu 127 mkr
− Hrein fjármagnsgjöld voru 58 mkr á sama tíma í fyrra
− 80 mkr gengistap
− Lægri vaxtatekjur en í fyrra
• Þýðingarmunur vegna starfsemi dóttur- og hlutdeildarfélaga var var 410 mkr
− Eignarhlutur í Tempo skýrir stærsta hlutan af þessu
• ofangreindir liðir sveiflast í sitt hvorra áttina með gengissveiflum ÍSK
GENGISSVEIFLUR HAFA MIKIL ÁHRIF Á HEILDARHAGNAÐ FYRRI ÁRSHELMINGS
*Leiðrétt fyrir einskiptiskostnað
EFNAHAGSREIKNINGUR
• Fastafjármunir hækka um 557 mkr frá árslokum2019− Hækkun á eignarhlut í íslenskum krónum− Óefnislega eignir hækka um 95 mkr
• Birgðir hækka um 121 mkr
• Handbært fé í lok ársfjórðungs 727 mkr
• Sterkur efnahagur til að styðja viðáframhaldandi vöxt og fjárfestingar
STERKUR EFNAHAGUR Á ÓVISSUTÍMUM
Í milljónum ISK 31.06.2020 31.12.2019
Rekstrarfjármunir 2.044 2.029
Óefnislegar eignir 2.940 2.845
Tekjuskattseign 45 18
Eignarhlutur í hlutdeildarfélagi 3.114 2.684
Verðbréfaeign og aðrar langtímakröfur 151 161
Fastafjármunir 8.295 7.738
Birgðir 1.442 1.321
Viðskiptakröfur og aðrar skammtímakröfur 1.933 2.000
Handbært fé 727 826
Veltufjármunir 4.102 4.147
Eignir samtals 12.397 11.885
Eigið fé 6.976 6.817
Vaxtaberandi langtímaskuldir 601 579
Leiguskuldbindingar 1.445 1.392
Langtímaskuldir 2.047 1.972
Næsta árs afborgun leiguskuldbindinga 319 310
Vaxtaberandi skammtímaskuldir 62 61
Viðskiptaskuldir og aðrar skammtímaskuldir 2.994 2.725
Skammtímaskuldir 3.374 3.095
Eigið fé og skuldir samtals 12.397 11.885
EFNAHAGUR STERKUR
• Félagið fjárhagslega sterkt
• Eiginfjárhlutfall áfram sterkt
• Veltufjárhlutfall innan markmiðs
MIKIL STYRKUR TIL AÐ FYLGJA EFTIR VAXTAMÖGULEIKUM
1,1 1,01,4
1,61,8 1,9 2,0
-2,0
0,1-0,1 -0,1
0,1
0,1
0,2- - - - - - - - - - - - -
-2,5
-2,0
-1,5
-1,0
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
Raun Raun Raun Raun Raun Raun Raun Raun Raun Raun Raun Raun Raun Raun
2017-1 2017-2 2017-3 2017-4 2018-1 2018-2 2018-3 2018-4 2019-1 2019-2 2019-3 2019-4 2020-1 2020-2
Net Debt/EBITDA
SJÓÐSTREYMI
• Skuldir sem söfnuðust upp í F4 2018 voru greiddar niður í F1 2019 sem skýrir neikvætt handbært fé frá rekstri F1 2019
• EBITDA var 360 mkr
• Breytingar á rekstrartengdum eignum og skuldum voru jákvæðar
um 24 mkr
• Handbært fé frá rekstri var 336 mkr á 1H 2020
Handbært fé frá rekstri (m. ISK)
183
18
-161
1.176
-777
334
631
441
294
42
F4 2019F1 2018 F3 2018 F2 2019F2 2018 F4 2018 F1 2019 F3 2019 F1 2020 F2 2020
360337
-110
93117
47
198
33
31
Lækkun viðskiptakrafna
Hækkun birgðaEBITDA Lækkun viðskiptaskulda
Vextir nettó
0
Handbært fé frá rekstri
Fjárfestinga-hreyfingar
Keypt eigin bréf Afborganir vaxtaberandi
skulda
184
Leiguskuldbindingar Lækkun í handbæru fé
HORFUR
HORFUR
• Markaður fyrir lausnir félagsins heldur áfram að vera sterkur í nýju
viðskiptaumhverfi og jákvæð teikn í búnaðarsölu.
− Áhrif Covid-19 koma til með að flýta þróun í stafrænni tækni enn frekar
− Aukin áhugi fyrirtækja og opinberra aðila að styrkja innviði sína
− Félagið bætir við fólki í hugbúnaðarstarfsemi en áframhaldandi vöxtur er í eigin
viðskiptahugbúnaði.
• Félagið er vel undirbúið fyrir áframhaldandi sókn
− Vel hefur gengið að aðlaga starfsemina að breyttu vinnuumhverfi bæði hvað
varðar innri starfsemi sem og ytra umhverfi
− Starfsemi hlutdeildarfélagsins Tempo heldur áfram að styrkjast
• Félagið fjárhagslega sterkt
• Framundan er vinna tengd frekari stefnumörkun félagsins
ÁGÆTAR HORFUR
SPURNINGAR?
FYRIRVARI
Origo vekur athygli á því að staðhæfingar sem finna má í þessari kynningu kunna að vera byggðar á mati og áætlunum stjórnenda félagsins en ekki á staðreyndum sem hægt er að sannreyna við kynningu. Eðli málsins samkvæmt fela slíkar staðhæfingar í sér óvissu.
Athygli fjárfesta er vakin á því að margir þættir geta haft þau áhrif að rekstrarumhverfi félagsins og afkoma verði með öðrum hætti en forsendur gera ráð fyrir í kynningunni. Þessi kynning verður ekki endurskoðuð eftir birtingu hvað þetta varðar.
Staðhæfingar sem finna má í þessari kynningu gilda eingöngu á því tímamarki þegar hún er birt og takmarkast gildi þeirra við það sem segir í fyrirvara þessum.
