Rol de lo Bancos de Desarrollo

en la Financiación Verde

Maria Netto

División de Mercados de Capital e Instituciones Financieras

mnetto@iadb.org

Tel. + 1 202 623 2009

Asuncion, 7 de agosto de 2015

Rol de lo Bancos de

Desarrollo

en la Financiación Verde

Rol estratégico

Instrumentos financieros

Apalancamiento de inversiones

privadas y fondos internacionales

Hitos del financiamiento verde internacional

• Necesidad de escala (miles de millones por año) en las

intervenciones – como promover programas de proyectos?

• Apalancamiento de inversiones privadas (80% del

financiamiento necesario)

• Asegurar que los fondos internacionales verdes son

vinculados a prioridades de desarrollo nacionales

• Cómo asegurar resultados ambientales reales – que sean

monitoreados, verificados y reportados

Tendencias en la región ALC

• Metas indicativas de acción esperadas para Paris (COP 21)

• Iniciativas para prepararse a acceder a fondos

internacionales (“Readiness”) priorizando mecanismos de

acceso a los fondos, portafolio de proyectos y sectores

clave.

• Esfuerzos de coordinación nacional y de creación de

fondos verdes nacionales

• Iniciativas de mercados financieros (protocolos verdes,

indexes de sostenibilidad en las bolsas, mercados de

carbono nacionales)

• Rol incremental de los reguladores (para las bancas –

Bancos Centrales, y para sectores – responsabilidad

corporativa y señales de precios)

Contexto de Paraguay

• Altos niveles de deforestación!

• Matriz energética única – a pesar de tener precios bajos de

electricidad, con 70% de la energía siendo hidroeléctrica,

20% es energía a leña – representando 83% de la energía

consumida por la industria!

• Necesidad de soluciones para gestión de recursos hídricos,

de residuos e energéticos por el crecimiento económico de

la actividad agrícola y ganadera.

• Metas nacionales y una Política Nacional de Cambio

Climático

Política nacional de cambio climático

Metas: deforestación “zero” en 2018, cambiar 60%

de la matriz energética para 2030

Mesa sostenibilidad de bancas privadas

Características únicas de los BNDs

Mandato de desarrollo Entidad Publica Institución Financiera

Movilizador de inversiones

Estructurador de mercado

Tomador de riesgos

Incubadora / agregador Socio internacionalVinculo Publico -

Privado

Porque apoyar finanzas verdes?

Oportunidades de negocio

Beneficios $ / renta

Servicios ambientales

Mercados de activos ambientales

Venta / disponibilidad de energía renovable

Productos certificados

Ahorro / diminución de costes

Eficiencia energética

Uso eficiente de agua

Manejo eficiente de uso de la tierra

Co-beneficios

Productividad

Mejor calidad de productos

Modernización

Competitividad y oportunidades en comercio internacional

Condiciones para apalancar la financiación privada

Ej. Mecanismo Financiero Bancoldex

Línea de

crédito

Bancoldex

EEPóliza

de

seguro

Validación de

Proveedor

Validación de

Proyecto

Verificación de

inversión/

proyecto

Validación de

ahorros en

caso de “falla”

en operación

Validación en etapa

de proyecto y puesta

en marchaContrato de

desempeño

(opcional)

Ejemplos de instrumentos verdes en LAC

NDBs

SUB

VEN

CIO

NES /A

T

PR

ÉSTAM

OS D

ESEG

UN

DO

PISO

PRÉSTAMOS DE PRIMER PISO(DIRECTOS)

GA

RA

NTÍA

S

OTR

AS FA

CILID

AD

ESC

ON

TING

ENTES

EQUITY

GESTIÓ

N D

E FON

DO

S

CO

FINA

NC

IAM

IENTO

CO

N O

TRO

S FON

DO

S

LP P

RÉSTA

MO

S DE

INV

ERSIÓ

N

CP

CR

ÉDITO

CA

PITA

LC

IRC

ULA

NTE

OTR

OS

CA

PITA

L DIR

ECTO

CA

PITA

L EN FO

ND

OS

AFD √ √ √ √

BANCO DEL

ESTADO√ √ √ √ √

BANCOLDEX √ √ √

BANDESAL √ √ √ √ √

BNDES √ √ √ √ √ √ √ √

COFIDE √ √ √ √

FINANCIERA

RURAL√ √ √ √ √ √ √ √ √ √

FINDETER √ √ √ √ √ √

FIRA √ √ √ √ √ √

Potencial de Apalancamiento

Tipo de instrumento Factor de

Apalancamiento de

BNDs

Primer piso Deuda en condiciones de mercado 2-5 x

Deuda con condiciones concesionadas 8-10 x

Segundo piso Deuda en condiciones de mercado 1 x

Deuda con condiciones concesionadas 4-8 x

Primer piso Capital directo 12-15 x

Capital con primeras perdidas 20 x

Segundo piso Capital directo 12-15 x

Capital con primeras perdidas N/A

Garantías en condiciones de mercado 4-8 x

Garantías con fondos de primeras

perdidas

25 x

Ej. de apalancamiento de recursos

Fondo de

Tecnologías

Limpias

USD 70 m

Préstamo

Subsidiado FTL

Deuda y Capital Privado

Préstamo de

BID a NAFIN

USD 220 m

NAFIN

USD 250 m

USD

1,190 m

-

USD

1,540 m

Cofinanciamie

nto del BID Nafin

Recursos

movilizados

Metodología del BID de Apoyo a Estructuración de

Líneas Verdes

Cooperación Técnica

Estructuración de demanda para

sector identificado

- Incubación de proyectos

- Capacitación de la Banca de

desarrollo, IFIs y clientes

- Desarrollo de sistemas de

monitoreo de resultados

Desarrollo de instrumento

financiero para sector identificado

- Líneas de crédito concesionales

(cofinanciación)

- Garantías

Fondos reembolsables

BID/internacionales

Fondos reembolsables y no

reembolsables

Oportunidades con AFD

• Industrias ladrillera y cerámica, reemplazo de leña por

energía eléctrica modernización tecnológica y reemplazo

de equipos obsoletos.

• Procesos de secado de granos, con reemplazo de uso de

leña para producir calor directo por energía eléctrica y

modernización tecnológica.

• Industria azucarera, reemplazando los residuos de

biomasa.

• Industria frigorífica, modernización tecnológica.

Estrategia financiera integral

Recursos fondos verdes internacionales

Gracias!