São Paulo, 06 de abril de 2009

Ricardo Pigatto

Presidente - APMPE

Qual o Potencial HídricoInexplorado e Existente nasBacias Brasileiras

• Histórico e Perspectivas

• Potencial Disponível

• Desafios Regulatórios e Setoriais

Resumo

• Desafios Regulatórios e Setoriais

• Viabilização na Região Amazônica

• Aspectos Financeiros, Operacionais e Ambientais

• Conclusões

Quadro Resumo - PCH

Capacidade Instalada - MW

PCH Brasil %

Em operação 2.448 102.179 2,4%Em construção 1.153 7.186 16,1%Autorização 2.476 34.006 7,3%

Total 6.078 143.371 4,2%

• Projetos com autorização e que ainda não iniciaramobras correspondem à aproximadamente 2,5 GW

• PCH em operação representam 2,4% da capacidadetotal instalada no País, podendo chegar, com osexistentes, à 4,2%

Total 6.078 143.371 4,2%

Fonte: BIG - ANEEL - 02/10/2008

Quadro Comparativo – UHE X PCH

(*)

Usina

Potência

Fiscalizada (kW)1 Tucuruí I e II 8.370.000,00 2 Itaipu (parte Brasileira) 7.000.000,00 3 Ilha Solteira 3.444.000,00 4 Xingó 3.162.000,00 5 PCH 2.770.257,00

Fonte: BIG - ANEEL

(*)

(*) correspondente a 627 unidades em operação

5 PCH 2.770.257,00 6 Paulo Afonso IV 2.462.400,00 7 Itumbiara 2.080.500,00 8 São Simão 1.710.000,00 9 Foz do Areia 1.676.000,00 10 Jupiá 1.551.200,00

Mercado Potencial Futuro-CERPCH

Mercado Potencial - PCH

Potência (MW) QuantidadePrazo (1) (anos)

2.476 239 3 886 77 5

2.888 238 6 1.916 545 7 15.454 1288 15

23.620 2.387

Com AutorizaçãoEm Análise/Aceite - ANEEL (2)

Potencial Teórico

TOTAL

Aguardando Análise ANEELEm Elaboração/Complementação

Considerando:• Custo médio de R$ 5.000/kW instalado

Mercado Potencial para aporte de investimentos de pelo menos

R$ 118 bilhões em PCH nos próximos 15 anos

23.620 2.387 (1) prazo estimado de maturação dos projetos - início da construção

(2) apenas PB com licenciamento, em análise pela ANEEL

obs.: não foi considerado potencial em fase de inventário

TOTAL

Comparação – União Européia

Metas:

• European Comission´s White Paper• EU Renewable Electricity Directive (RES-s)

14 GW de Capacidade Instalada em PCHs até 2010

Capacidade Instalada - MW

EU-15 9.909

EU-10 822

Total 10.731

Brasil 2.448

Fonte: European Small Hydro Power Association

Comparação – União Européia

E as metas no Brasil?

• PROINFA 2ª etapa - ????• 15% do incremento do mercado (MWh) atendido por FAE

6 GW de Capacidade Instalada em PCHs em 2016Instalada em PCHs em 2016

PDEE 2007-2016 - Evolução da Capacidade Instalada

2008 2010 2016

PCH 3.249 4.558 5.925 Total Brasil 100.850 107.248 144.803

% 3,2% 4,2% 4,1%

•2.676 MW em oito anos•Média de 335 MW por ano

Região Amazônica

Qual o Potencial na Região?

Dificuldades• Inventários pela EPE• Restrições Ambientais• Sistema Isolado X CCC• Acesso

POTENCIAL ConsiderávelMAS....

Dificuldades/Desafios

O que ainda O que ainda precisa ser superado???

Desafio Regulatório

ESTÁGIO Qtde. MW

INV-ANÁLISE NÃO INICIADA 81 2.852 INV-FASE DE ACEITE 40 1.567 INV-FASE DE ANÁLISE 15 15.170

Processos com Análise não Iniciada, em Fase de Aceite ou já Iniciados na ANEEL

INV-FASE DE ANÁLISE 15 15.170 PB-PCH-ANÁLISE NÃO INICIADA 238 2.888 PB-PCH-FASE DE ACEITE 57 521 PB-PCH-FASE DE ANÁLISE 20 365 PB-UHE-FASE DE ANÁLISE 16 6.607 VB-UHE-FASE DE ACEITE 5 717 VB-UHE-FASE DE ANÁLISE 11 14.104 VB-UHE-ANÁLISE NÃO INICIADA 3 2.000 Total geral 486 46.791 Fonte: Relatório de Acompanhamento de Estudos e Projetos ANEEL/SGH – versão 12/02/09

Desafio Regulatório

O que foi feito em 2008???Processos Aprovados (Inventário, PB e Viabilidade)

Qtde MW

Estudos de Inventário Aprovados - UHE e PCH 9 94,25Projetos de PCH Aprovados 41 416,1Estudos de Viabilidade Aprovados - UHE 0 0Projetos de UHE Aprovados 8 4207TOTAL 58,00 4.717,35

E o que vem pela frente??

Fonte: Relatório de Acompanhamento de Estudos e Projetos ANEEL/SGH – versão 12/02/09

Desafio Regulatório

Processos em Elaboração e Complementação, que ainda serão analisados pela ANEEL

ESTÁGIO Qtde MW

INV-EM COMPLEMENTAÇÃO 7 506INV-FASE DE ELABORAÇÃO 279 54PB-PCH-EM COMPLEMENTAÇÃO 17 173PB-PCH-EM COMPLEMENTAÇÃO 17 173PB-PCH-FASE DE ELABORAÇÃO 528 1744PB-UHE-FASE DE ELABORAÇÃO 7 1765VB-UHE-FASE DE ELABORAÇÃO 130 10334

Total geral 968 14.575

Expectativa é que a Resolução 343/08 reduza a quantidade de pedidos de PCH

Fonte: Relatório de Acompanhamento de Estudos e Projetos ANEEL/SGH – versão 12/02/09

Desafio Regulatório – Legislativo

MP 450/08• Aumento do limite de Potência para Autorização (50MW) • Sem incentivos das PCH• Comercialização de no mínimo 70% no ACR

• ACR não é restrito ao leilão• Possibilidade de venda direta para distribuidoras• Possibilidade de venda direta para distribuidoras

• Venda para consumidores especiais (500 a 3000kW)

Desafio Regulatório – Legislativo

PLS 274/08 – PL 4404/08•Aumento do limite de Potência para PCH (50MW)•Senador Lobão Filho

PL 1563/07PL 1563/07•Incentivo à Fontes Alternativas•Deputado Paulo Teixeira

PLS 109/08•Potência de Referência para PCH•Senador Marconi Perillo

Implantação - Desafio Ambiental

BRASIL – Licenciamento Trifásico

LP LI• Pouca ou nenhuma interação

entre os diferentes estágiosLP LI

LO

• Transferência e repetição de conflitos

Atrasos e custos

elevadosFonte: Relatório Síntese – Licenciamento Ambiental

de Empreendimentos Hidrelétricos no Brasil

Banco Mundial

Março de 2008

Desafio Setorial

Criação de Mão-de-Obra Qualificada

Ampliação do Quadro de Fornecedores+

+Redução ou Fixação dos Custos Frente a

Futura Demanda

+

= Redução de Prazos

e Custos

Financiabilidade

•Equity:

•Fundos de Private Equity

•Sócios Capitalizados

•Juros praticados para alavancagemalavancagem

•Debt:

•BNDES

•CRIs

•CCBs

•Empréstimos Ponte

Operação

Seguros

Performance do Equipamento

O&M

Energia Assegurada - Hidrologia

Aspectos Financeiros, Operacionais e Ambientais

BNDES e Outras Fontes• Evolução

Aspectos Operacionais• Evolução

Meio Ambiente• Mais Flexibilidade

Conclusões

• O potencial de expansão do segmento de PCH é muito grande;

• Custos crescentes nos últimos anos, não • Custos crescentes nos últimos anos, não apenas para PCH, mas também para outros segmentos;

• Alguns desafios precisam de solução urgente, para garantir o pleno desenvolvimento;

Conclusões

• PCH são uma alternativa ambientalmente sustentável e socialmente responsável para o incremento da oferta de energia no sistema, além de representarem uma sistema, além de representarem uma solução cuja implantação pode ser feita em prazo reduzido => importância da manutenção de um quadro regulatório estável e bem definido para esse segmento

Contato

SCNSCN QuadraQuadra 0505EdEd.. BrasíliaBrasília ShoppingShopping -- TorreTorre SulSul –– SalaSala 14101410BrasíliaBrasília –– DFDFTelefoneTelefone:: ((6161)) 33283328--94439443TelefoneTelefone:: ((6161)) 33283328--94439443FaxFax:: ((6161)) 33273327--68526852EE--mailmail:: fabio@apmpe.com.brwwwwww..apmpeapmpe..comcom..brbr