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Banco Central de Reserva de El Salvador
Septiembre 2012
Retos y DesafíosRetos y Desafíosdel Sistema Financierodel Sistema Financiero
ContenidoContenido
• Entorno
• Activos del Sistema Financiero
• Banca Salvadoreña resiste Crisis Financiera Mundial
• Comparación Mi Banco con Sistema Bancario
• Fortaleciendo Red de Seguridad Financiera (PIL)
• Hacia dónde vamos
• Resumen
• El crecimiento mundial se ha desacelerado, en particular en las economíasemergentes. El comercio se ha debilitado. El desempleo es alto y sigueaumentando
• Se extiende falta de confianza de crisis zona euro
• El ajuste en la zona del euro es lento y costoso
• La pérdida de dinamismo puede persistir
• La Comisión Europea llama la atención sobre los posibles efectos negativosdel fortalecimiento de los ratios de liquidez de los bancos, tales comocondiciones crediticias restrictivas. Estas normas, actualmente en discusiónpor la Comité de Basilea, se podrían aplicar en 2015.
• Claves: resolver problema bancario, fiscal y de competitividad en la zona eleuro
Entorno InternacionalEntorno Internacional
• Actividad económica de El Salvador continuó positiva pero con tendencia ala baja. Por su parte, la tasa de inflación se ha reducidosignificativamente, después de haber alcanzado tasas cercanas al 5.0% aprincipios del año.
• El comercio exterior continuó mostrando una caída en las exportacionestotales, influenciada por la baja en las ventas de café y reducción en lamaquila, compensando el aumento de las exportaciones no tradicionales.
• Las Remesas familiares han crecido a un ritmo similar al observado previo ala crisis mundial.
• Recuperación del crédito al sector privado, en el marco de nivel estable delos depósitos totales y del alza en las tasas de interés pasivas.
• Las reformas fiscales aprobadas en 2011 contribuyeron a mejorar lacaptación de ingresos tributarios.
Entorno DomésticoEntorno Doméstico
Entorno MacroeconómicoEntorno Macroeconómico
Variables 2012 2011
Crecimiento Económico (Estimado) 1.2% - 1.5% 1.50%
Exportaciones (Enero – Agosto) -0.50% 22.00%
Importaciones (Enero – Agosto) 2.50% 22.70%
IVAE variación anual (tendencia ciclo) -Julio 0.48% 3.34%
Remesas Familiares
Enero - Agosto en Millones 2,590.7 2,420.5
Variación Interanual 7.00% 4.70%
Inflación (Agosto) 0.1% 6.8%
Depósitos TotalesDepósitos del Sector Privado
Crédito al sector privado
0.1%-0.2%
4.1%3.4%
6.1% 0.9%
Cronología Base Legal Sistema BancarioCronología Base Legal Sistema Bancario
1991
• Ley de Bancos y Financieras 1/:
• Facilidades de financia-miento del BCR 2/
1999
•Ley de Bancos: Elimina facultad de dar préstamos de liquidez a bancos
2000-2001
• 2000: Se promulga Ley IFNB
• 2001: Entra en Vigencia la LIM: Encaje => Rva. Liq.; Activos Líquidos; limita PUI en LOBCR
2008-2011
• 2008: Ley Bancos Coopy SAC.
2011:• LSYRSF• Reformas
LOBCR : PUI• Reformas
Ley de Bancos
1/ Derogada por DL 695 de 2-sep-1999: Ley de Bancos.2 / incisos derogados por DL 323 de 27 mayo-1994: Ley de Creación del BMI
2009 2010 2011 Jun-12
Seguros 566.9 625.3 628.5 645.9
CCB 21.2 18.5 18.0 18.0
FP 5,157.4 5,724.6 6,219.8 6,531.6
BC-SAC 587.6 661.7 741.2 774.7
Bcos Com 13,049.0 12,952.2 12,840.0 13,162.7
Millones de Dólares
FP = Fondos de PensionesCCB = Casas Corredoras de BolsaLos Bancos Comerciales Privados son propiedad de accionistas Extranjeros a partir de 2007
Activos delActivos del Sistema FinancieroSistema Financiero
ASF - MM$ 19,382.1 19,982.3 20,447.5 21,132.9ASF/ PIB 93.8% 93.3% 88.7% 91.7%
… fondeo principalmente doméstico
Fortalezas ante la CrisisFortalezas ante la Crisis
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Fuentes de Fondeo
FI FE TEP Depósitos
Período Crisis
… buenos niveles de capitalización, solvencia y liquidez …
Fortalezas Fortalezas ante la Crisisante la Crisis
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Liquidez y Solvencia
CLN
Solvencia
Parámetro Solvencia
%
Comportamiento del crédito responde a la tendencia del ciclo económico, que en uncontexto de crisis potencia los riesgos propiciando estrictas políticas de crédito.
... mayor dinamismo del crédito durante últimos trimestres …
Menor Dinámica EconómicaMenor Dinámica Económica
-15.0
-11.5
-8.0
-4.5
-1.0
2.5
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9.5
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20.0
23.5
Actividad Económica y PréstamosTasas de Variación Anual
IVAE Bcos BC-SAC
%
Período Crisis
la principal fuente de fondeo son las captaciones de depósitos
Depósitos89%
TEP6%
FE4%
FI1% Bancos
Depos63%
TEP1%
FI18%
FE18%
Coop - SAC
Fuentes de FondeoFuentes de Fondeo
Depos.68%
TEP0%
FI28%
FE4%
Mi Banco
Por Sector Económico (Junio-2012)
Cartera del Sistema Cooperativo presenta un mayor riesgo por su orientación alconsumo.
Estructura Portafolio de PréstamosEstructura Portafolio de Préstamos
0%
20%
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60%
80%
100%
Mi Banco Sist. Bcos Coop Sist BancosVIVIENDA 5.9% 29.2% 24.3%
EMPRESAS 34.6% 22.0% 46.6%
CONSUMO 59.5% 48.8% 29.1%
Saldos en Millones $
Mi Banco mantuvo su nivel de colocación de créditos al comienzo de la crisis,incrementándolo en los meses posteriores.
Tendencia Cartera de PréstamosTendencia Cartera de Préstamos
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Bancos (eje izq)
Mi Banco
Crédito y Depósitos Crédito y Depósitos –– MM$MM$
596.05
340.07
150.00
250.00
350.00
450.00
550.00
650.00
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Total Sistema Bancos Cooperativos y SAC Préstamos Brutos y Depósitos
Prestamos Brutos Depósitos
8,850.14
9,704.30
8,150.00
8,650.00
9,150.00
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Bancos Locales Préstamos Brutos y Depósitos
Prestamos Brutos Depósitos
50.84
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Mi Banco Préstamos Brutos y Depósitos
Prestamos Brutos Depósitos
Préstamos 2012/Jun 2011/Jun Variación $ Variación %Mi Banco 50.8 42.3 8.5 20.10%BC y SAC 596.1 529.6 66.5 12.50%
Bancos Locales 8,850.10 8,373.30 476.9 5.70%
Depósitos 2012/Jun 2011/Jun Variación $ Variación %Mi Banco 34.6 34.8 -0.2 0.50%BC y SAC 340.1 301.1 39 12.90%
Bancos Locales 9,704.30 9,286.40 417.9 4.50%
Rentabilidad PatrimonialRentabilidad Patrimonial
Rentabilidad de Mi Banco mayor que la presentada por sistema de bancos cooperativos y de bancos comerciales.
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2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
16.0%
18.0%
Mi Banco Bcoop Bancosjun-12 16.8% 9.6% 11.8%
jun-11 15.5% 9.0% 12.1%
SolvenciaSolvencia
Indicador de solvencia de Mi Banco a junio de 2012, relativamente menor al presentado por el sistemacooperativo y mayor que el presentado por los bancos comerciales.
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
Mi Banco Bcoop Bancosjun-12 22.8% 24.9% 17.4%
jun-11 22.6% 25.5% 17.0%
Fortaleciendo la Red de Seguridad FinancieraFortaleciendo la Red de Seguridad Financiera
Política Integral de Liquidez (PIL), que está conformada por: • Normativas referentes a reservas de liquidez, • Normativas referente a la gestión de riesgo de liquidez, • Asistencia del Banco Central de Reserva (BCR) en su función del Prestamista de
Última Instancia • Fondo de Liquidez (FL)
• Leyes
– Corresponsales Financieros
– Dinero Electrónico
– Sistemas de Pago
– Sociedades de Seguros
– Mercado de Valores
– Factoraje
• Potenciar Inclusión financiera
– Normativa de Servicios Financieros Móviles
– Cuenta Simplificada
– Ley de la Micro y Pequeña empresa
– Ley de Garantías Mobiliarias
Hacia dónde vamos …Hacia dónde vamos …
Comité de Normas ha definido líneas estratégicas de regulación:
1. Temas de Regulación Prudencial. Calidad del Capital yGestión de Riesgos.
2. Red de Seguridad Financiera. Fortalecimiento deesquemas de liquidez sistémica y del seguro de depósito.
3. Rol de la banca en el desarrollo. Acceso a serviciosfinancieros.
4. Desarrollo del Mercado de Capitales.
5. Adopción de NIIFs.
6. Sistema Privado de Pensiones.
7. Otros- Conducta del Mercado.
Hacia dónde vamos …Hacia dónde vamos …
• Construir y difundir hoja de ruta para la convergencia a estándaresinternacionales en los diferentes mercados.– Gestión de Riesgos– Transparencia– Información Financiera (NIIF)
• Normas que potencien el desarrollo de un sector financieroestable, transparente, inclusivo y competitivo, tales como:– Riesgos– Requisitos de liquidez– Pagos móviles, corresponsales financieros– Conductas de mercado– Apertura de sucursales de sociedades de seguros extranjeras
• Implementación de mecanismos de Prestamista de Ultima Instancia
Hacia dónde vamos …Hacia dónde vamos …
• Incorporación de algunos riesgos que aún no están considerados ennormativa prudencial del país (Ej: riesgo tecnológico y de mercado).
• Adopción del criterio de Solvencia 2 y su determinación a través demodelos propios para sociedades de seguros.
• Construcción de hoja de convergencia a estándares internacionales quepermita:– Ilustrar la senda regulatoria formulada por las autoridades– Establecer claramente requerimientos y prácticas que se incorporarán– Definir impactos sectoriales, de forma que se puedan conocer anticipadamente
los efectos sobre las instituciones.
• Integrar el mercado de capitales de El Salvador con otros de la región.
• Convergencia de manuales contables de Bancos y Seguros en base a NIIF.
Retos de la Regulación…Retos de la Regulación…
ResumenResumen
• Niveles holgados de liquidez en el Sistema Financiero
• Fondeo principalmente doméstico
• Comportamiento del crédito responde a tendencia del ciclo económico
• Fortaleza patrimonial de las instituciones financieras
• Adecuación del marco normativo
• Fortalecimiento de la Red de Seguridad Financiera
• Desafío permanente: revisión y actualización de marco legal y normativo