0

©

Repsol Perú:

Principales temas Económicos y

Fiscales

0

Refinería la Pampilla S.A.A., 22 de Mayo de 2019

Investor Day 2019

1

Principales Normas de Seguridad

EN CASO DE EMERGENCIA DURANTE SU PERMANENCIA

Alarmas Sirena electromecánica

Pito de vapor

+

Sirena electromecánica

Pito de vapor

Duración > 1 minuto > 1 minuto = 1 minuto

Tipo Intermitente Intermitente Continuo

Significado Llamado al equipo

permanente de emergencias

Evacuar hacia los puntos de reunión

Fin de la emergencia

Prohibido uso de celulares en áreas externas de oficinas y en los lugares donde vea la señal de prohibición.

En toda la refinería se encuentra prohibido fumar.

No corra, puede tropezar y caer o generar alarma.

Respete los senderos peatonales, veredas y áreas señalizadas así como otros avisos en refinería.

En instalaciones industriales es obligatorio el uso de equipos de protección individual básicos así como otros en donde esté señalizado su uso.

AUDITORIO

Mantener la calma, en caso de evacuación siempre lo guiará personal de Refinería

TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS © REFINERÍA LA PAMPILLA, S.A.A 2019 Este documento no constituye una oferta o invitación para adquirir o suscribir acciones. Asimismo, este documento no constituye una oferta de compra, de venta o de canje ni una solicitud de una oferta de compra, de venta o de canje de títulos valores en ninguna otra jurisdicción. Este documento contiene información y afirmaciones o declaraciones que constituyen estimaciones o proyecciones de futuro sobre Refinería La Pampilla, S.A.A. Dichas estimaciones o proyecciones pueden incluir declaraciones sobre planes, objetivos y expectativas actuales, incluyendo declaraciones en relación con tendencias que afecten a la situación financiera de Refinería La Pampilla, S.A.A, ratios financieros, resultados operativos, negocios, estrategia, concentración geográfica, volúmenes de producción e inventarios, gastos de capital, ahorros de costes, inversiones y políticas de dividendos. Dichas estimaciones o proyecciones pueden incluir también asunciones sobre futuras condiciones de tipo económico o de cualquier otro tipo, tales como los futuros precios del crudo u otros precios, márgenes de refino o marketing y tipos de cambio. Las estimaciones o proyecciones de futuro se identifican generalmente por el uso de términos como “espera”, “anticipa”, “pronostica”, “cree”, “estima”, “aprecia” y expresiones similares. Dichas declaraciones no constituyen garantías de un futuro cumplimiento de precios, márgenes, tipos de cambio o de cualquier otro suceso, y se encuentran sujetas a riesgos significativos, incertidumbres, cambios y otros factores que pueden estar fuera del control de Refinería La Pampilla S.A.A. que pueden ser difíciles de prever. Salvo en la medida que lo requiera la ley aplicable, Refinería La Pampilla, S.A.A no asume ninguna obligación aun cuando se publiquen nuevos datos o se produzcan nuevos hechos-de informar públicamente de la actualización o revisión de estas manifestaciones de futuro. La información incluida en este documento no ha sido verificada ni revisada por los auditores externos de Refinería La Pampilla S.A.A.

DISCLAIMER

2

3

Agenda

I. Modelo de Relación con el accionista

II. Entorno II.1. Entorno Internacional II.2. Entorno Nacional

III. Descripción del Negocio III.1. Refino III.2. Abastecimiento y Distribución III.3. Movilidad

IV. Información Económico - Financiera

4

Accesibilidad

Se trata que el accionista se sienta siempre informado y escuchado. Con la posibilidad de conocer y experimentar la “realidad de la Sociedad” en primera persona a través de una plataforma multicanal integrada de atención para el accionista.

Se trata que el accionista acceda a información de calidad, es decir, oportuna, suficiente y comprensible del negocio a fin de poder evaluar adecuadamente su decisión de inversión.

Calidad

Integrar a los accionistas en las actividades de la compañía apalancándonos en las fortalezas de Repsol.

Comunicar Integrar

Relación con Inversores Modelo de Relación con el accionista: Comunicar e Integrar

5

Relación con Inversores Comunicar: Calidad y Accesibilidad de la Información

Área de Relación

con Inversores

Pagina Web Corporativa

Eventos: Investor Day

Culturales sociales

Reuniones: Inversores

individuales e institucional

Reuniones: Analistas de

Mercado

Junta General de Accionistas

6

Relación con Inversores Integrar

Sitios de Interés: Visita de los

accionistas a Bolsa de Valores de Lima (BVL) en Oct18

Compartiendo Valores: Fundación Repsol

con su Programa Más que Palabras

Actividades Culturales Sitios de Interés Compartiendo Valores

Proyecto Ganador: Área de Psicomotricidad El proyecto consiste en la construcción de un salón de psicomotricidad.

Aporte de la Fundación: 10,000 Euros

Actividades Culturales 02 Visitas guiadas al

MUSEO DE ARTE DE LIMA- MALI en Jun18

7

Grupo Repsol

Presencia en más de 37 países de los 5 continentes, con plantilla propia de más de 25,000 personas de más de 80 nacionalidades.

Upstream Recuperación de Precios Reducción de costes operativos Aportación de Libia y Brasil Descubrimientos en North Slope, Trinidad y Tobago

Downstream Solidos resultados Activos en refino, gas, química y marketing Ventaja competitiva por modelo integrado

8

Venta combustibles: Doméstico: 72.25 kbpd

Export: 49 kbpd

Exploración y Producción

Retail (Combustibles, Lubricantes, Asfaltos,

Turbo …)

Exportaciones & Trading

Prod. Real : 17.2 MBoe (7% Repsol Mundial)

Reservas Q4 2018: 395 Mboe

(17% Repsol Mundial)

Refinería Abastecimiento

Importación de: Crudos: 33,416 Kbbl

Productos: 4,778 kbbl

Capacidad de Refinería: 117 kbpd

EESS: 560 (21% cuota mcdo.) (*)

UPSTREAM DOWNSTREAM

Lubes: 8.2 km3

Asfaltos: 133.5 km3

• Empresa de petróleo y gas altamente reconocida en Perú por tamaño y reputación • Jugador clave para el desarrollo del sector energético en Perú

Turbo: 603 km3

Grupo Repsol en Perú

Cierre 2018

9

Agenda

I. Modelo de Relación con el accionista

II. Entorno II.1. Entorno Internacional II.2. Entorno Nacional

III. Descripción del Negocio III.1. Refino III.2. Abastecimiento y Distribución III.3. Movilidad

IV. Información Económico - Financiera

10

Fuente: Agencia de Información Energética de Estados Unidos (EIA) y elaboración propia

Demanda y oferta mundial de crudo y condensados

96.9 98.6

100.0

60

65

70

75

80

85

90

95

100

105

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

2016 2017 2018

Demanda mundial de combustibles líquidos

EE.UU Otros OCDE China Resto del mundo Demanda mundial

Variación anual

+1.7% +1.4%

MbblD

97.4 98.0 100.4

65

70

75

80

85

90

95

100

105

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

2016 2017 2018

Oferta Mundial de Crudo y Condensados

Millones de barriles diarios

EE.UU. Otros non OPEP OPEP Oferta mundial

MbblD Variación

anual

+0.7% +4.8%

11

54.7

71.9

63.9

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

30

35

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

Evolución del precio del crudo ICE Brent

USD/bbl USD/bbl

(*) Información a Marzo 2019

12

Diferenciales de productos respecto al Brent

Fuente: Platts – Cotización diaria de Crudo ICE-BRENT sobre productos- marcadores en Golfo de Estados Unidos

8.23 10.38

3.14

14.62 14.49 15.40

(10.45) (12.07)

(2.77)

(15)

(10)

(5)

-

5

10

15

20

Prom 2018 Prom 1T 2018 Prom 1T 2019

UNL 87 Diesel ULSD HSFD

USD/bbl

13

Histórico de margen de producción a CCS y ajuste a ventas

A marzo 2019

3.23

1.29

3.07

6.99 6.80 0.13

0.62

0.21

0.43 0.88

3.84

I Trim 2018 II Trim 2018 III Trim 2018 IV Trim 2018 I Trim 2019

USD/bbl

Margen de Produccion CCS Ajuste de Ventas Margen Produc. Acum. CCS

14

Agenda

I. Modelo de Relación con el accionista

II. Entorno II.1. Entorno Internacional II.2. Entorno Nacional

III. Descripción del Negocio III.1. Refino III.2. Abastecimiento y Distribución III.3. Movilidad

IV. Información Económico - Financiera

15

46 48 50

21 21 22

114 114 114

4 4 5 7 6 8 4 5 5

0

50

100

150

200

250

2016 2017 2018

Gasoholes Turbo Diésel Residuales IFO's Asfaltos

+3%

kbdc

Fuente: 2016-2018 Ministerio de Energía y Minas

+1%

195

198 203

Demanda Nacional Combustibles

16

Agenda

I. Modelo de Relación con el accionista

II. Entorno II.1. Entorno Internacional II.2. Entorno Nacional

III. Descripción del Negocio III.1. Refino III.2. Abastecimiento y Distribución III.3. Movilidad

IV. Información Económico - Financiera

17

Juliaca

Terminales

Unidades de Procesamiento • Topping: 65 kbpd • Vacuum: 28 kbpd • FCC: 19 kbpd • Lube oils: 1,2 kbpd

Capacidad de Almacenaje • Crudo: 1.372 kbls • Productos: 2.920 kbls

Talara

Unidades de Procesamiento • Topping: 117 kbpd • Vacuum: 60 kbpd • FCC: 13,5 kbpd • Reforming: 6.6 kbpd • Visbreaking: 27 kbpd • Cogeneration plant: 10 MW • HDS : 29,3 kbpd • Isomerization: 2.6 kbpd

Capacidad de Almacenaje Crudo: 2.800 kbls • Productos: 4.000 kbl

La Pampilla

Unidades de Procesamiento • Topping: 15,5 kbpd • Vacuum: 10 kbpd

Capacidad de Almacenaje • Crudo y Productos: • 2.051 kbls

Conchán

Unidades de Procesamiento • Topping: 2 kbpd

Capacidad de Almacenaje • Crudo: 15 kbls • Productos: 5 kbls

Shiviyacu

Unidades de Procesamiento • Topping: 12 kbpd

Capcadidad de Alamacenaje • Crudo: 217 kbls • Productos: 252 kbls

Iquitos

>50 kbpd <10 kbpd 10-50 kbpd

Tablones

Ilo

Mollendo

Pisco

Supe

Chimbote

Salaverry

Eten

La Pampilla

Talara

Shiviyacu

Pucallpa

Iquitos El Milagro

Conchán Callao

Cuzco

Unidades de Procesamiento • Topping: 1,9 kbpd

Capacidad de Almacenaje • Crudo: 5 kbls • Productos: 43 kbls

El Milagro

Unidades de Procesamiento • Topping: 3,3 kbpd

Capacidad de Almacenaje • Crudo: 135 kbls Productos: 79 kbls

Pucallpa

La Pampilla: Principal Refinería en el país

Fuente: MEM

Non refining Importers

18

ISO 9001 – Calidad

ISO 14001 – Ambiental

OHSAS 18001 - Salud y Seguridad Ocupacional

ISO 14064 - Gases Efecto Invernadero

ISO 50001 – Gestión Energética

OEA - Operador Económico Autorizado

PBIP - Protección de los buques y de las Instalaciones Portuarias

Sistemas de Gestión - Certificaciones vigentes

19

Merox 2

Nafta

Destilación 1

Destilación 2

Gasolina

Turbo

Diésel

Fuel Oil

Fuel Gas

Crudo

GLP

Gasolina

Kerosene

Gasóleo Pesado

Gasóleo Ligero

50 ppm Unifining

La Pampilla Esquema Proceso RLP21 - 2018

Vacío 1

Merox 1

Diésel

Aceite Decantado

50 ppm

Gasóleo Pesado

Fuel Oil

Craqueo Catalítico Fluidizado

Asfaltos

Planta Asfaltos

Efluentes

Vacío 2

Aminas 1 Cogeneración

GLP Nafta Gasóleo Ligero

Visbreaking Residual II Residual I

Gasóleo FCC

GLP

Reformado

Planta de H2 por Praxair

SHU

Isomerización

Splitter NFCC

Splitter Reformado II

Desulfuradora

Desulfuradora Diésel

Aminas / Azufre

Azufre

Planta Hidrógeno

Sulfuro de Hidrógeno

Gas Natural

Gas Natural

Aminas 2

Turbo

20

Limitaciones climatológicas - Terminal Monoboya

57

74

69

0

10

20

30

40

50

60

70

80

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic

2016

2017

2018

21.3

27.7

20.5

2016 2017 2018

Días de cierre de Terminal Pampilla

Efecto Económico

DÍAS

MUSD Inversión total de 109 millones de dólares Permitirá generar ahorros por

aproximadamente 20 MUSD anuales

Mejorará los estándares de disponibilidad y seguridad de los 4 terminales

Puesta en marcha en el 3er. Trimestre de 2019

21

©

Utilización Destilación

104 109

100

88

74 69

85

100

107

95

109 109

96

105

92

87

95

0

40

80

120

Procesamiento de crudo

2018 2019

kbbl/día

22

Utilización de Unidades - Conversión

Productos (%) abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19 mar-19

FCC Real 78.2% 91.2% 94.7% 96.5% 103.6% 105.4% 106.5% 107.9% 106.7% 107.5% 105.7% 110.5%

Programa 96.3% 97.8% 96.3% 96.3% 98.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

HDS Real 104.8% 106.3% 101.4% 94.1% 111.8% 113.1% 109.4% 106.9% 111.1% 105.7% 90.5% 79.2%

Programa 107.0% 107.0% 107.0% 107.0% 107.3% 107.3% 107.3% 107.0% 107.0% 107.0% 91.4% 70.5%

Reformacion Real 95.7% 91.7% 95.2% 85.7% 86.7% 89.3% 71.2% 99.2% 90.6% 82.3% 82.4% 78.9%

Programa 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 86.8% 78.3% 61.1% 93.0% 78.9% 67.9% 81.7% 84.9%

Isomerizadora Real 89.8% 101.3% 103.8% 110.0% 116.2% 103.5%

Programa 80.6% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

abr-18 may-18 jun-18 jul-18 ago-18 sep-18 oct-18 nov-18 dic-18 ene-19 feb-19 mar-19

FCC Real HDS Real Isomerizadora Reformacion

23

Agenda

I. Modelo de Relación con el accionista

II. Entorno II.1. Entorno Internacional II.2. Entorno Nacional

III. Descripción del Negocio III.1. Refino III.2. Abastecimiento y Distribución III.3. Movilidad

IV. Información Económico - Financiera

24

Abastecimiento

CRUDOS (~ API 30°)

96% Importado

66 % Com. Andina

34 % Otros

4% Compras Nacionales

22 483 KBbl

1 368 KBbl

10 933 KBbl

Diesel

39% Nacional (Camisea y Otros)

61% Importado (D2 y B5S50)

1 372 KBbl

2 119 KBbl

Productos Nacionales

13% Biocombustibles (Etanol y Biodiesel)

87% Material de Corte

435 KBbl

2 831 KBbl

Productos Importados

66% Gasolinas Alto Octanaje

22% Biocombustibles (Etanol y Biodiesel)

1 767 KBbl

11% Turbo 300 KBbl

Datos a Dic-18

592 KBbl

25

32.69

49.21

81.90

39.56

Refinería La Pampilla

Ventas Totales

Distribución

GLP

1.69 4%

PLANTA DE VENTAS

33%

Otros Clientes

0.13 0%

DD.MM.

25.02 63%

Turbo - Asfaltos

12.72 32%

TERMINALES (Provincias

GMT)

42%

EXPORTACIÓN

58%

TERMINAL MARÍTIMO

67%

FUEL OIL

29.58 60%

PI6 BUNKER

4.71 21%

VGO

4.73 10%

121.46 KBDC

NAPHTHA

10.21 9%

Datos a Dic-18

26

Evolución de las ventas

2017 2018 2019 Ene-19 Feb-19 Mar-19

Exportación 58.6 44.5 36.6 27.3 58.8 25.9

Terminales 27.4 32.7 30.6 32.5 30.1 29.1

Lima (**) 48.4 44.3 41.2 41.3 41.0 41.3

Total 134.4 121.5 108.4 101.1 129.9 96.4

0

40

80

120

160

Estructura por mayorista

kbbld

(*) Acumulado a marzo 2019 (**) Incluye ventas de Turbo, GLP y otros

(*)

Volumen (Kbbl/día) A mar-19 A mar-18 Var. %

Lima 39.1 43.6 -1.0%

Terminales 30.6 31.6 -3%

Mercado sin GLP 69.7 75.3 -7%

GLP 2.0 1.4 43%

Azufre + Bios 0.1 0.1 -6%

Mercado local 71.8 76.8 -6%

Exportaciones 36.6 56.2 -35%

Total 108.4 132.9 -18%

27

MUSD

Evolución del saldo del FEPC

0

10

20

30

40

50

60

70

Productos dentro del FEPC: GLP envasado Diésel uso vehicular Diésel B5 y Petróleo industrial 6

(generación eléctrica de sistemas aislados)

Hitos Saldo por cobrar al 31 Mar-18 32.2 MUSD

12-Abr-19: DGH entrega Documento Cancelatorio por 80.2 MS/, usado para pagar tributos (IGV)

Pago del FEPC 18.6 MUSD

28

Agenda

I. Modelo de Relación con el accionista

II. Entorno II.1. Entorno Internacional II.2. Entorno Nacional

III. Descripción del Negocio III.1. Refino III.2. Abastecimiento y Distribución III.3. Movilidad

IV. Información Económico - Financiera

V. Responsabilidad Social

29

Esquema Comercial En el 2019 se incrementó en 6 la red de EES

Otros Mayoristas

Red Propia

Red Abanderada

RED (566 EES)

Red Cedidas

Industria

VVDD

Minas

Blancas

Refinería La Pampilla

Repsol Comercial

A Marzo 2019 Repsol Marketing

Asfaltos

Lubes

Aviación

30

1,081.8 1,173.1

285.4

892.0 975.2

204.5

2017 2018 A Mar-19

km3

Red ESS VVDD

Volúmenes Ventas Totales

31

Evolución de las ventas por producto

Productos A mar-18 A mar-19

Var % Km3/d

Gasolinas 1.5 1,5 4%

Diesel B5 S50/Diesel B5 4.3 3,9 - 9%

Residual 0.2 0.1 -52%

Total 5.9 5.5 -7%

42 44 44

117 128 118

5 6

6

2017 2018 2019(*)

Gasolinas Diesel B5 Residuales24.6%

71.9%

3.5%

Estructura Promedio mes 2018

Gasolinas

Diesel B5

Residual

km3/mes

164 178

(*) A marzo 2019

168

32

23% 28%

16% 27% 6%

Nº de EESS en Recosac

Composición de mercado de combustible por mayorista Nº EES con marca

Fuente: Datos AGESP, Marzo 2019

441 490

560 566

0

100

200

300

400

500

600

2016 2017 2018 a Mar-19

Gestión Propia Gestión Cedida Gestión Abanderada

33

88,186 150,848

217,794 231,321

153,500

172,449

189,213 189,777

24,405

29,448

50,549 52,595

2016 2017 2018 2019(*)

Promocard Latam Pass Flota

Programa de Fidelización Red de EES

Tarjeta LATAM Pass

(*) A marzo 2019, número de afiliados

Tarjeta Promocard

Tarjeta Flota

44%

71%

12%

10%

21%

72%

6%

0%

4%

Nº de tarjetas emitidas

34

Agenda

I. Modelo de Relación con el accionista

II. Entorno II.1. Entorno Internacional II.2. Entorno Nacional

III. Descripción del Negocio III.1. Refino III.2. Abastecimiento y Distribución III.3. Movilidad

IV. Información Económico - financiera

35

54.7

71.9

63.9

20

30

40

50

60

70

80

90

ene-

17

mar

-17

may

-17

jul-

17

sep

-17

no

v-17

ene-

18

mar

-18

may

-18

jul-

18

sep

-18

no

v-18

ene-

19

mar

-19

Precio Crudo Precio Medio

Evolución de precio del crudo Brent

Fuente Platts – Cotización diaria de Crudos ICE – BRENT USD/BBL

386

365

418

300

320

340

360

380

400

420

440

2017 2018 1 Trim 2019

Inventarios

MUSD USD/bbl

36

Cuenta Analítica CCS (Current Cost of Supply)

1T 2019 1T 2018 2018 2017

Miles de Dólares

RESULTADO OPERATIVO AJUSTADO A

CCS RECURRENTE 29,223 -2,300 -879 100,524

Resultado Financiero -12,822 -4,871 -42,970 -20,157

Impuesto a las Ganancias -3,269 2,861 8,519 -18,158

RESULTADO NETO AJUSTADO A CCS 13,132 -4,310 -35,330 62,209

Efecto inventarios 9,226 9,472 -31,313 31,090

Resultados Específicos -35 167 -260 -4,474

Ajuste impuesto a las ganancias -2,711 -2,844 9,314 -7,852

RESULTADO NETO CONTABLE DDI 19,612 2,485 -57,589 80,973

EBITDA ajustado a CCS 43,953 6,014 37,670 133,300

EBITDA Contable 42,525 14,538 15,561 160,743

RELAPASA

37

1.3x 1.2x 1.2x

1.3x

1.5x

1.7x 1.8x 1.8x

1.1x

1.5x

m-17 j-17 s-17 d-17 m-18 j-18 s-18 d-18 m-19

Composición de la deuda – Ratio Financiero

130 94

156

37

143

2020 2021 2022 2023 2024+

Cronograma de Amortizaciones

(En MUSD al 31 de Marzo de 2019)

Corto

Plazo 37%

Largo Plazo 63%

Soles

20%

USD 80%

Fija

43%

Varia

ble 57%

Perfil de la Deuda

Plazo

Moneda

Tasa

DEUDA FINANCIERA NETA (MUSD)

516 723

620

323

309 267

839

1,032

887

2017 2018 mar-19

Largo Plazo Corto Plazo

+19%

RATIO DEUDA FINANCIERA NETA/PATRIMONIO (X)

Ratio Post- Ampliación de Capital

Ratio

-16%

38

Inversiones

133,813

103,717

2,566

48,998 50,335

14,041

2017 2018 Mar 2019

Proyecto RLP21 Otros

Miles de dólares

39

Resultado neto contable afectado por diferencia cambiaria

Repsol Comercial Cuenta analítica CCS

1T 2019 1T 2018 2018 2017

Miles de Dólares

RESULTADO OPERATIVO CONTABLE 2,667 5,369 10,451 19,471

Gasto Financiero , neto -64 -120 -301 673

Gasto Financiero (arrendamiento) -1,893 -1,399 -6,369 -5,235

Ganancia (pérdida) por diferencia de cambio -635 -107 626 -1,007

Impuesto a las Ganancias 2,455 -1,096 -3,246 -3,139

RESULTADO NETO CONTABLE DDI 2,530 2,647 1,161 10,763

Ajuste por efecto decalaje 19 -1,026 -1,701 -4,108

Resultados Específicos -56 -1,221 537 555

Ajuste por diferencia cambiaria y efecto del tipo

de cambio en el I. Renta diferido226 13 441 -45

RESULTADO NETO AJUSTADO DEL PERIODO 2,719 413 438 7,165

EBITDA SIN DECALAJE 9,034 6,466 31,718 32,217

EBITDA Contable 9,071 8,713 32,882 35,770

RECOSAC CONSOLIDADO

40

Resultado Neto Contable y EBITDA Consolidado

19,612

2,530 -1,787 20,355

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

RELAPASA RECOSAC Ajuste Consolidado

Resultado Neto Contable Consolidado (KUSD)

42,525

9,071 -1,767 49,829

-

20,000

40,000

60,000

RELAPASA RECOSAC Ajuste Consolidado

EBITDA CONSOLIDADO (KUSD)

41

Agenda

I. Modelo de Relación con el accionista

II. Entorno II.1. Entorno Internacional II.2. Entorno Nacional

III. Descripción del Negocio III.1. Refino III.2. Abastecimiento y Distribución III.3. Movilidad

IV. Información Económico - financiera

42

©

Gracias

www.refinerialapampilla.com