Relatório Transação do trimestre 2017 Vallée brasil · Índice overview private equity venture...

brasil2017

Transação do trimestreVallée

1tTrimestralRelatório

CHEGOU AO BRASIL

0 NOVO JEITO DE

PRATICAR O DIREITO

Confira o novo conteúdo do Lexis 360 – Asset PurchAse Agreement (APA), escrito por Luiz Renato Okumura e Arão Kang, do TozziniFreire Advogados – e saiba mais sobre a operação de compra e venda de ativos.

A ferrAmentA práticA pArA quem prAticA o Direito

lexisnexis.com.br/lexis360

AS FASES DA OPERAÇÃO DEVENDA DE ATIVO

2Due Diligence

e Avaliação de Ativos

4Signing

5Pré-closing6

Closing

7 Pós-closing

3Negociação contratual

Segregação de ativos

VENDA DE EMPRESA Para operacionalizar a venda como empresa,

os ativos devem ser segregados, o que normalmente é feito das seguintes formas:

• drop down dos ativos em uma empresa-veículo por meio da integralização de capital com bens; ou

• cisão e verter os ativos a serem vendidos no patrimônio da empresa resultante da cisão

XVENDA DE ATIVO

No caso em que o ativo será vendido diretamente, a empresa pode, entre outras formas de estruturar a operação, reduzir seu capital de modo a transferir

a propriedade dos ativos a serem vendidos para seu quotista/acionista

1Atos

Preparatórios

ATIVOS

ATIVOS

ATIVOS

ATIVOS

ATIVOS

ATIVOS

ATIVOS

OVERVIEW ( INCLUI M&A *, PRIVATE EQUITY E VENTURE CAPITAL) **

PRIVATE EQUITY **

VENTURE CAPITAL **

MERCADO DE CAPITAIS ***

TTR RADARTRANSAÇÃO DO TRIMESTRE

BRASIL

• NÚMERO E VALOR TOTAL DE TRANSAÇÕES

• Nº TOTAL, VALOR E TIPO

• PLAYERS E SUBSETORES


• Nº TOTAL, VALOR E TIPO

• PLAYERS E SUBSETORES

• IPO

• FOLLOW-ON

A Merck conclui aquisição de 93% da Vallée

* Inclui ativos.** Inclui transações anunciadas e concluídas em que participa ao menos uma empresa brasileira.*** Inclui transações concluídas realizadas por empresas brasileiras no Brasil ou no exterior.

Antecipe-se às oportunidades de mercado com o nosso serviço de alertas TTR Radar que lhe permite saber com antecedência que transações poderão ser realizadas nos próximos 18 meses.

FORWARD - LOOKING INTELLIGENCEVALLÉE

• NÚMERO DE TRANSAÇÕES NA AMÉRICA LATINA


• EVOLUÇÃO MENSAL DESDE 2016

• TRANSAÇÕES COM VALOR REVELADO

• SUBSETORES MAIS ATIVOS

• TRANSAÇÕES CROSS-BORDER

RANKING TRIMESTRAL

• ASSESSORES FINANCEIROS

• ASSESSORES JURÍDICOS

ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS

AS MAIORESDO TRIMESTRE

TRANSAÇÃO DOTRIMESTRE

TTR RADAR

RANKINGS

TTR - Transactional Track Record www.TTRecord.com Relatório Trimestral Brasil - 01Q 2017

OVERVIEW (M&A, PRIVATE EQUITY E VENTURE CAPITAL)

NÚMERO DE TRANSAÇÕES NA AMÉRICA LATINA

AS MAIORES TRANSAÇÕES - 01Q 2017 (USDm)

TARGET PAíS SUBSETOR COMPRADOR PAíS VENDEDOR PAíSVALOR

(USDm)

Línea de Negocio de Arrendamiento de Aviones Colômbia Distribuição e Retail CIT Group Estados Unidos Avolon Irlanda 10.000,00(Aprox.)

ERSA Energias Renováveis, CPFL Energia Brasil Elétrica, Biomassa State Grid Corporation of China - SGCC China PREVI, Energia São Paulo FIP, Esc Energia Brasil 5.487,53

Florida East Coast Railway Estados Unidos Transportes, Aviação e Logística Ferromex México Fortress Investment Group Estados Unidos 2.100,00(Aprox.)

Cristal Pigmentos Brasil Química e Materiais Químicos Tronox Estados Unidos Acionistas Particulares - 1.670,00

Lote de Rodovias do Centro-Oeste Paulista Brasil Rodovias Pátria Infraestrutura III Brasil - - 1.511,08(Aprox.)

* Empresas estrangeiras adquirindo empresas do país em análise.** Empresas do país em análise adquirindo empresas estrangeiras.*** Empresas do país em análise vendendo participadas estrangeiras.**** Empresas estrangeiras vendendo sua participação em empresas do país de análise.

Principais paísesYear to date

171

2133 31

11 10

53

18 20 17 12 912 1610

3 3 58 5 1 1 1 3

197 11 8 5 4

DomésticasAquisições Inbound *Aquisições Outbound **Venda de Participadas Estrangeiras ***Desinvestimento estrangeiro em participadas locais **** Brasil México Chile Argentina Peru Colômbia

https://www.ttrecord.com/


https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/fusoes-e-aquisicoes/Linea-de-Negocio-de-Arrendamiento-de-Aviones/244674/

https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/fusoes-e-aquisicoes/ERSA-Energias-Renovaveis-CPFL-Energia/238315/

https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/fusoes-e-aquisicoes/Florida-East-Coast-Railway/246545/

https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/fusoes-e-aquisicoes/Cristal-Pigmentos/246491/

https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/fusoes-e-aquisicoes/Lote-de-Rodovias-do-Centro-Oeste-Paulista/246093/

48% 7%

6% 0%

ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS



NÚMERO E VALOR TOTAL DE TRANSAÇÕES

[256] 6,22%

(96) BRLm 62.676 180,37%

[256] 6,22%

(96) BRLm 62.676 180,37%

[1.054] (430)BRLm 238.587

[1.051] (425)BRLm 223.639

[988] (447)BRLm 151.215

[1.009] (506)BRLm 113.408

EVOLUÇÃO TRIMESTRAL DESDE 2015

M&A

Private Equity Venture Capital

Ongoing Concluídas

[ ] Nº de transações

( ) Nº de transações com valor revelado

BRLm Valor total transacionado

% Todas as porcentagens representam a variação porreferência ao mesmo período do ano anterior.

Year to date

97

159

204

14

38

Neste trimestre

97

159

204

14

38

Últimos quatro anos

164

146

137

151

98

92

103

104

792

813

748

754

2016

2015

2014

2013

Valo

r to

tal (

BRLm

)

26.884,97 22.355,21

62.676,48

0k

50k

100k

Nº

de tr

ansa

ções

255226

253

317

241 235263

315

256

1Q2015 2Q2015 3Q2015 4Q2015 1Q2016 2Q2016 3Q2016 4Q2016 1Q20170

200

400



ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS



TRANSAÇÕES COM VALOR REVELADO

Neste trimestre Year to date

Neste trimestre Últimos quatro anos

Nº de transações

32

64

30

14

52

Grandes transações (≥ BRL 500m)

Médias transações(≥ BRL 200m < BRL 500m)

Pequenas transações (< BRL200m)

Ongoing

Concluídas


Nº de transações

52

14

30

Year toDate

Valor total

1.737

4.505

56.434

Valor total (BRLm)

56.434

4.5051.737

Grandestransações

Médias transações Pequenastransações

Nº de transações

304

307

333

388

48

62

47

65

78

56

67

53

2016

2015

2014

2013

Valor total

11.063

13.384

15.686

15.892

15.743

19.521

15.764

20.339

211.780

190.735

119.765

77.176



ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS



SUBSETORES MAIS ATIVOS *

Subsetores mais ativos por número de transações (M&A) **Em relação ao mesmo

período de 2016

54%

-18%

-43%

0%

* O TTR considera como subsetores mais ativos aqueles que tiveram o maior número de transações registradas, em caso de empate o critério utilizado para o desempate é o valor movimentado pelos subsetores empatados.** Uma mesma transação pode ser contabilizada em mais de um subsetor, isto é, tanto o número de transações como o valor pode ser contabilizado em mais de um subsetor.

% Todas as porcentagens representam a variação por referência ao mesmo período do ano anterior.

Nº de transações Year to date

40

31

30

27

Financeiro e Seguros

Internet

Tecnologia

Distribuição e Retail

Nº de transações neste trimestre

40

31

30

27

Financeiro e Seguros

Internet

Tecnologia


2016

207

143

143

109

Tecnologia

Financeiro eSeguros

Internet

Distribuição eRetail

2015

151

136

115

97

Tecnologia

Internet

Financeiro eSeguros

Consultoria,Auditoria eEngenharia

2014

135

128

96

87

Tecnologia

Internet

Financeiro eSeguros

Imobiliário

2013

131

113

79

77

Internet

Tecnologia


Financeiro eSeguros



ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS



TRANSAÇÕES CROSS-BORDER *

Nº de transações

Empresas norte-americanas adquirindo brasileiras 17 -15,00% 85 -12,37% 97 -4,90% 102 -11,30% 115

Aquisições estrangeiras no subsetor de tecnologia einternet 11 22,22% 59 -24,36% 78 8,33% 72 -10,00% 80

Fundos de Private Equity e Venture Capital estrangeirosinvestindo em empresas brasileiras 12 -33,33% 65 -5,80% 69 -12,66% 79 2,60% 77

Desde 2010 as empresas norte-americanas são as quemais realizaram aquisições de empresas brasileiras.Ao mesmo tempo as empresas que atuam nosegmento de tecnologia e internet são as que maisatraíram investimento estrangeiro.

Aquisições Inbound **

Aquisições Outbound ***

Venda de Participadas Estrangeiras ****

2017 - Year to date 2016 2015 2014 2013

* O TTR considera transações cross-border qualquer transação de fusões e aquisições que envolva um comprador, um vendedor ou um target que não seja uma empresa ** Estrangeiros comprando empresas Brasileiras.*** Empresas Brasileiras comprando empresas estrangeiras.**** Empresas Brasileiras vendendo participadas estrangeiras.

% Todas as porcentagens representam a variação por referência ao mesmo período do ano anterior.

53

12 8

243

28 34

280

38

16

285

39

21

288

44

18



ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS



TRANSAÇÕES CROSS-BORDER *

Year to dateAquisições Inbound **

Ranking por País ****

PAÍS DE ORIGEM DOS COMPRADORES No. Valor total (BRLm)

Estados Unidos 17 7.434,96

França 7 2.436,06

Alemanha 5 1.887,00

Itália 3 935,58

Canadá 3 109,43

China 2 17.682,28

Luxemburgo 2 3.132,19

Singapura 2 500,00

Países Baixos 2 ND - Non-disclosed

México 1 1.801,84

Aquisições Outbound ***

Ranking por País ****

PAÍS DE DESTINO DAS COMPRAS No. Valor total (BRLm)

Estados Unidos 8 38,91

Argentina 2 86,66

Turquia 1 1.086,97

Peru 1 47,73

Subsetores mais ativos ****

US FR DE IT CA CN LU SG NL MXTotal

Consultoria, Auditoria e Engenharia 2 1 1 1 7

Internet 4 1 6

Tecnologia 1 2 6

Financeiro e Seguros 3 1 1 6

Distribuição e Retail 2 2 5

Alimentar 2 1 1 1 1 5

Imobiliário 1 1 2 4

Aeroportos 1 2 4

Turismo, Hotelaria, Restaurantes 2 1 3

Petróleo e Gás 1 2

Subsetores mais ativos ****

US AR TR PETotal

Internet 4 4

Financeiro e Seguros 1 1 2

Química e Materiais Químicos 2 2

Turismo, Hotelaria, Restaurantes 2 2

Distribuição e Retail 1 1

Alimentar 1 1

Lazer e Esporte/Desporto 1 1

Tecnologia 1 1

Electrónica 1 1

* O TTR considera transações cross-border qualquer transação de fusões e aquisições que envolva um comprador, um vendedor ou um target que não seja uma empresa ** Estrangeiros comprando empresas Brasileiras.*** Empresas Brasileiras comprando empresas estrangeiras.**** Esta análise pode contabilizar mais de uma vez uma mesma transação, já que um mesmo target pode ser adquirido por uma, duas ou mais empresas de países distintos, e também, porque uma entidade pode atuar em mais de um subsetor.

53

12



-29% 7%

-11% 7%

ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS


PRIVATE EQUITY


Domésticas Cross-border

Ongoing Concluídas




NÚMERO, VALOR TOTAL DE TRANSAÇÕES E GEOGRAFIA

[14] -56%

(3) BRLm 2.564,73 -54%

[14] -56%

(3) BRLm 2.564,73 -54%

[98] (40)BRLm 17.727,63

[92] (41)BRLm 16.605,37

[103] (48)BRLm 23.308,99

[104] (54)BRLm 12.714,06


Valo

r to

tal (

BRLm

)

1.936,58

5.563,70

2.564,73

0k

5k

10k

Nº

de tr

ansa

ções

22

28

16

26

32

2217

27

14

1Q2015 2Q2015 3Q2015 4Q2015 1Q2016 2Q2016 3Q2016 4Q2016 1Q20170

20

40

Year to date

3

11

6

8

Neste trimestre

3

11

6

8


45

40

53

35

53

52

50

69

2016

2015

2014

2013



ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS


PRIVATE EQUITY

PLAYERS E SUBSETORES MAIS ATIVOS *

Year to dateEm relação ao mesmo

período de 2016

100%

100%

0%

-

PRIVATE EQUITY País Nº

Advent International Reino Unido 2

CPP - Canada Pension Plan Canadá 2

Leblon Equities Brasil 1

Southern Cross Group Estados Unidos 1

HIG Capital Estados Unidos 1

Gávea Investimentos Brasil 1

American Private Equity Estados Unidos 1

Blackstone Estados Unidos 1

* O TTR considera como subsetores mais ativos aqueles que tiveram o maior número de transações registradas, em caso de empate o critério utilizado para o desempate é o valor movimentado pelos subsetores empatados.

2

2

2

2


Alimentar

Imobiliário

Consultoria, Auditoria eEngenharia

2016

17

9

9

7


Transportes,Aviação eLogística

Financeiro eSeguros

Saúde,Higiene e

Estética

2015

15

8

6

6


Financeiro eSeguros

Tecnologia

Química eMateriaisQuímicos

2014

12

12

11

9


Tecnologia

Financeiro eSeguros

Transportes,Aviação eLogística

2013

12

10

6

6

Saúde,Higiene e

Estética

Educação

Construção,Materiais eMáquinas




4% 60%

7% 12%

ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS


VENTURE CAPITAL


Domésticas Cross-border

Ongoing Concluídas




NÚMERO, VALOR TOTAL DE TRANSAÇÕES E GEOGRAFIA

[38] 3%

(18) BRLm 483,65 -5%

[38] 3%

(18) BRLm 483,65 -5%

[164] (110)BRLm 1.963,70

[146] (74)BRLm 1.231,10

[137] (81)BRLm 1.189,40

[151] (97)BRLm 1.092,54


Valo

r to

tal (

BRLm

)

192,88

506,66 483,65

0

500

1000

Nº

de tr

ansa

ções

46

33 32 35 3742

64

21

38

1Q2015 2Q2015 3Q2015 4Q2015 1Q2016 2Q2016 3Q2016 4Q2016 1Q20170

25

50

75

Year to date

1

37

26

12

Neste trimestre

1

37

26

12


42

50

42

57

122

96

95

94

2016

2015

2014

2013



ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS


VENTURE CAPITAL

PLAYERS E SUBSETORES MAIS ATIVOS *

Year to dateEm relação ao mesmo

período de 2016

-10%

-40%

100%

-25%

VENTURE CAPITAL País Nº

Bossa Nova Investimentos Brasil 8

Monashees Capital Brasil 5

Qualcomm Ventures Estados Unidos 2

FJ Labs Estados Unidos 1

Rise Capital Estados Unidos 1

Cventures Primus Brasil 1

Lumia Capital Estados Unidos 1

Go4it Brasil 1

* O TTR considera como subsetores mais ativos aqueles que tiveram o maior número de transações registradas, em caso de empate o critério utilizado para o desempate é o valor movimentado pelos subsetores empatados.

18

15

6

3

Internet

Tecnologia


Consultoria, Auditoria eEngenharia

2016

89

82

18

17

Tecnologia

Internet


Marketing ePublicidade

2015

79

49

16

13

Internet

Tecnologia



2014

83

36

11

9

Internet

Tecnologia



2013

92

42

10

10

Internet

Tecnologia

Educação

Media,Multimedia e

Editorial



ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS


MERCADO DE CAPITAIS

IPOs *

Nº de transações Valor total (BRL)

* Inclui transações concluídas realizadas por empresas Brasileiras no Brasil ou no exterior.

FOLLOW-ON *

Nº de transações Valor total (BRL)

2

1

2

1

10

Year To Date

2016

2015

2014

2013

1.463,00

674,19

2.878,49

363,46

17.027,10

7

23

17

31

40

Year To Date

2016

2015

2014

2013

11.730,19

10.898,57

5.874,31

28.240,74

11.813,32



ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS


AS MAIORES DO TRIMESTRE

MERGER ACQUISITION

Target País Subsetor Comprador VendedorValor(BRLm)

ERSA Energias Renováveis,CPFL Energia

Brasil Elétrica, Biomassa State Grid Corporation of China - SGCC PREVI, Energia São Paulo FIP, Esc Energia 17.360,00

Cristal Pigmentos Brasil Química e MateriaisQuímicos

Tronox Acionistas Particulares 5.172,01

Lote de Rodovias doCentro-Oeste Paulista

Brasil Rodovias Pátria Infraestrutura III - 4.766,70(Aprox.)

Thyssenkrupp CSA Brasil Metalúrgica, Siderúrgica eProdução Industrial

Ternium ThyssenKrupp 3.132,19

Brasil Kirin Holding Brasil - Bavaria Brasil Kirin 2.195,65

PRIVATE EQUITY


Petrobras Chile Chile Petróleo e Gás Southern Cross Group Petrobras Caribe 1.514,73(Aprox.)

quantiQ Brasil Distribuição e Retail GTM do Brasil Braskem 550,00

Grupo Cruzeiro do SulEducacional

Brasil Educação Government of Singapore Investment Corporation (GIC) Actis, Unicid 500,00(Aprox.)

VENTURE CAPITAL


99Taxis Brasil Internet Tiger Global Management, Riverwood Capital, Monashees Capital,Qualcomm Ventures, Didi Chuxing

322,28

BankFacil Brasil Consultoria, Auditoria eEngenharia

International Finance Corporation (IFC) 60,00

Bluesmart EstadosUnidos

Electrónica Monashees Capital, Endeavor Catalyst, Tsing Capital, XG Ventures 37,91

Instacarro Brasil Distribuição e Retail Rise Capital, Lumia Capital, FJ Labs 31,24

Cata Company Brasil Tecnologia Fundo Sul Inovação 5,00

IPO

ISSUERISSUERCOUNTRY SUBSECTOR STOCK MARKET EXCHANGE

VALUE(BRLm)

Laboratórios Hermes Pardini Brasil Saúde, Higiene e Estética BM&FBOVESPA 877,00

Movida Rent a Car Brasil Carros, Motos e Outros Veículos BM&FBOVESPA 586,00



https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/fusoes-e-aquisicoes/ERSA-Energias-Renovaveis-CPFL-Energia/238315/

https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/fusoes-e-aquisicoes/Cristal-Pigmentos/246491/

https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/fusoes-e-aquisicoes/Lote-de-Rodovias-do-Centro-Oeste-Paulista/246093/

https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/fusoes-e-aquisicoes/Thyssenkrupp-CSA/245464/

https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/fusoes-e-aquisicoes/Brasil-Kirin-Holding/245199/

https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/private-equity/Petrobras-Chile/236189/

https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/private-equity/quantiQ/244229/

https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/private-equity/Grupo-Cruzeiro-do-Sul-Educacional/244611/

https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/venture-capital/99Taxis/244053/

https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/venture-capital/BankFacil/245414/

https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/venture-capital/Bluesmart/244860/

https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/venture-capital/Instacarro/244935/

https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/venture-capital/Cata-Company/246448/

https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/mercado-de-capitais/Laboratorios-Hermes-Pardini/243328/

https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/mercado-de-capitais/Movida-Rent-a-Car/243019/

Vallée 2015-12-31 (BRL)

Receitas BRL 327,75m

EBITDA BRL 26,84m

EBIT BRL 21,87m

Resultado Líquido BRL -10,06m

Dívida Líquida -

ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS


TRANSAÇÃO DO TRIMESTRE

Primeiro Trimestre

Target: Vallée

Comprador: MSD Saúde Animal Brasil

Valor: BRL 1.234,44m

ValléeA Merck conclui aquisição de 93% da Vallée

Transação completa

PartesTarget: ValléeDescrição: Indústria farmacêutica especializada em medicamentos e vacinas para animais.

Comprador %

MSD Saúde Animal Brasil 93,00%

Empresa Mãe (Comprador)

Merck

Vendedor %

Acionistas Particulares 93,00%

FINANCIAL DATA

Valor Total Dados de Pagamento

BRL 1.234,44m (Cash) BRL 1.234,44m

Múltiplos - Vallée - 2015-12-31

EnterpriseValue

Equity Value(Implied)

Valor total(Transação)

Receitas 4,05 x 4,05 x 3,77 x

EBITDA 49,46 x 49,46 x 46,00 x

EBIT 60,70 x 60,70 x 56,45 x

Res. Líquido - - -

Assessores e Due DiligenceParte Assessorada Assessoria Financeira Pessoas

Merck Olimpia Partners Richard Rainer (Founding Partner), Irajá Guimarães (Partner), Victor Andreoli (Senior Analyst), Hugo Marchesano Machado (Analyst)

Parte Assessorada Assessoria Jurídica Pessoas

Acionistas Particulares TozziniFreire Advogados Darcy Teixeira Junior (Partner), Oduvaldo Lara Junior (Partner), Filipe Hiroshi Kamoei (Associate)

MSD Saúde Animal Brasil Madrona Advogados Danilo Henrique Pereira Mininel (Partner), Juliano Rotoli Okawa (Partner), Ricardo Madrona (Partner), Fabiane Ortiz (Senior Associate), Luciana Renouard (Senior Associate), MarciaHarue Ishige de Freitas (Senior Associate), Priscilla Caldeira Carbone (Senior Associate), Carine Martins (Associate), Luiza Wagner (Associate), João Guizardi

Vallée Tavernard Advogados Mário Tavernard (Partner)

Segundo Trimestre

Target:

Comprador:

Valor:

Terceiro Trimestre

Target:

Comprador:

Valor:

Quarto Trimestre

Target:

Comprador:

Valor:



https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/transaccoes/fusoes-e-aquisicoes/Preview/238321/

ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS


TTR RADAR

FORWARD-LOOKING INTELLIGENCE

Oportunidades por número e tipo - 01Q 2017

Antecipe-se àsoportunidades de

mercado com o nossoserviço de alertas TTRRadar que lhe permite

saber comantecedência que

transações poderão serrealizadas nos próximos

18 meses.

TTR RADAR

Direcional Engenhariaanuncia José CarlosWollenweber Filho

como DiretorFinanceiro e Diretor de

Relações comInvestidores

Claranet looks toexpand further in

Brazil followingCredibiliT integration

Ampliação de capital Aporte de CapitalCompra / Venda de Ativos

Conformidade regulatória

Crescimento acelerado

Deslistagem

Distressed / Restructuring

Empresa familiar

Empresas em Venda

Empresas procurando Investidor..

Empresas que Querem Comprar

Entrada no mercado

Financiamento de Aquisições

Fusões

Infraestruturas

Joint VentureLicitaçãoM&A ‑ Bids CompetitivosMudança de controle

Mudança estratégica de gestão

Mudança na Governança Corporat..

Nacionalização

Novos Assessores Nomeados

OPA ‑ Oferta Pública de Aquisi..

Oportunidade de Novo Mandato

Partnerships & Alliances

pré‑IPO

Private Equity / Venture Capit..

Private Equity Exit

Privatização

Project Finance / Projeto de I..

Roadshow

Saída do mercadoTakeover

0

100

200



https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/radar/aggregated/Direcional-Engenharia-anuncia-Jose-Carlos-Wollenweber-Filho-como-Diretor-Financeiro-e-Diretor-de/243958/

https://www.ttrecord.com/pt/zona-exclusiva/radar/proprietary/Claranet-looks-to-expand-further-in-Brazil-following-CredibiliT-integration/244002/

ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS


RANKINGYEAR TO DATE

Assessores FinanceirosAssessores JurídicosDealmakers



ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS


RANKING YEAR TO DATE

FUSÕES E AQUISIÇÕES

Assessores Financeiros

Por valor total de transações

Ranking 2017 Assessor Financeiro Valor total (BRLm) Nº de transações Ranking 2016 VariaçãoValor total (%)

1 Goldman Sachs 3.132,19 2 * *

2 Citigroup 3.132,19 1 3 6,44

3 Banco Bradesco BBI 3.056,30 7 7 138,54

4 Banco Itaú BBA 2.310,00 7 2 -43,70

5 Morgan Stanley 2.195,65 1 * *

6 Bank of America 866,64 4 5 -63,91

7 Barclays Bank 725,31 1 * *

8 BR Partners 610,00 1 9 -13,57

9 RGS Partners 350,00 2 * *

10 Banco Safra 92,00 1 * *

Por nº de transações

Ranking 2017 Assessor Financeiro Nº de transações Valor total (BRLm) Ranking 2016 Variação nºDe transações

1 Banco Bradesco BBI 7 3.056,30 3 3

2 Banco Itaú BBA 7 2.310,00 2 3

3 Bank of America 4 866,64 4 1

4 Goldman Sachs 2 3.132,19 * *

5 RGS Partners 2 350,00 * *

6 Banco Santander 2 - * *

7 Citigroup 1 3.132,19 11 0

8 Morgan Stanley 1 2.195,65 * *

9 Barclays Bank 1 725,31 * *

10 BR Partners 1 610,00 7 -1

Os Rankings TTR são elaborados com transações anunciadas entre 1 de janeiro e 31 de Março de 2017. As transações podem estar concluídas ou seguir anunciadas durante este período. São levadas em consideração astransações de compra e venda de participações societárias. Não estão incluídas no Ranking as operações de compra/venda de ativos e joint venture. Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de transações. E quando exista um empate em número evalor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.* Não consta em 2016.Todas as transações estão disponíveis em www.TTRecord.com.




ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS




Assessores Jurídicos


Ranking 2017 Assessor Jurídico Valor total (BRLm) Nº de transações Ranking 2016 VariaçãoValor total (%)

1 TozziniFreire Advogados 8.616,35 8 16 3.346,54

2 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 5.432,19 9 10 217,21

3 Lobo & de Rizzo Advogados 3.682,19 4 21 4.898,05

4 Mundie e Advogados 2.195,65 1 5 -46,26

5 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 2.073,76 13 1 -69,91

6 Otavio Yazbek Advogados 1.579,30 2 * *

7 Lefosse Advogados 1.466,64 5 14 107,80

8 Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados 568,94 4 8 -75,05

9 Tubino Veloso, Vitale, Bicalho e Dias Advogados 568,94 1 * *

10 Lilla, Huck, Otranto, Camargo Advogados 500,00 1 * *


Ranking 2017 Assessor Jurídico Nº de transações Valor total (BRLm) Ranking 2016 Variação nºDe transações

1 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 13 2.073,76 4 4

2 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 9 5.432,19 2 -3

3 TozziniFreire Advogados 8 8.616,35 1 -5

4 Veirano Advogados 8 114,43 8 1

5 Pinheiro Neto Advogados 8 71,26 3 -2

6 Lefosse Advogados 5 1.466,64 11 0

7 Lobo & de Rizzo Advogados 4 3.682,19 14 0

8 Souza, Cescon, Barrieu & Flesch Advogados 4 568,94 6 -4

9 Demarest Advogados 4 225,04 9 -3

10 Derraik & Menezes Advogados 4 7,50 10 -3





ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS



PRIVATE EQUITY E VENTURE CAPITAL




1 Banco Itaú BBA 1.050,00 3 4 -9,51

2 Banco Bradesco BBI 550,00 2 3 -53,01

3 Bank of America 500,00 1 2 -76,10



1 Banco Itaú BBA 3 1.050,00 5 2

2 Banco Bradesco BBI 2 550,00 3 0

3 Bank of America 1 500,00 4 0

4 Belotti & Associados 1 - * *

5 BroadSpan Capital 1 - * *

6 RGS Partners 1 - * *

7 VGL Finanças Corporativas Consultoria 1 - 11 0





ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS



PRIVATE EQUITY E VENTURE CAPITAL




1 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 1.050,00 4 5 -12,20

2 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 822,28 3 10 142,42

3 Lobo & de Rizzo Advogados 550,00 1 * *

4 Lefosse Advogados 500,00 2 26 *

5 Lilla, Huck, Otranto, Camargo Advogados 500,00 1 * *

6 Simpson Thacher & Bartlett Brasil 322,28 1 * *

7 Derraik & Menezes Advogados 7,50 3 19 -72,75

8 Veirano Advogados 5,00 3 * *

9 Trotta, Eberhart, Sotomaior Karam Sociedade De Advogados 3,00 1 * *

10 KLA - Koury Lopes Advogados 2,00 1 * *



1 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 4 1.050,00 1 -3

2 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados 3 822,28 7 0

3 Derraik & Menezes Advogados 3 7,50 3 -3

4 Veirano Advogados 3 5,00 * *

5 Pinheiro Neto Advogados 3 - 5 -1

6 Lefosse Advogados 2 500,00 26 1

7 DCA – Dias Carneiro Advogados 2 - 23 1

8 Lobo & de Rizzo Advogados 1 550,00 * *

9 Lilla, Huck, Otranto, Camargo Advogados 1 500,00 * *

10 Simpson Thacher & Bartlett Brasil 1 322,28 * *





ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS



MERCADO DE CAPITAIS




1 Banco Santander 11.573,53 6 2 2.793,38

2 Banco Bradesco BBI 11.425,69 8 * *

3 Banco Itaú BBA 10.839,69 7 * *

4 J.P. Morgan Chase International Holdings 9.450,53 6 * *

5 Banco BTG Pactual 9.036,69 5 1 2.159,17

6 BB Banco de Investimentos 8.573,53 4 * *

7 Credit Suisse Group 5.405,53 2 * *

8 Bank of America 3.877,00 3 * *

9 Banco Safra 2.098,00 2 * *

10 Citigroup 1.512,00 1 * *



1 Banco Bradesco BBI 8 11.425,69 * *

2 Banco Itaú BBA 7 10.839,69 * *

3 Banco Santander 6 11.573,53 2 5

4 J.P. Morgan Chase International Holdings 6 9.450,53 * *

5 Banco BTG Pactual 5 9.036,69 1 4

6 BB Banco de Investimentos 4 8.573,53 * *

7 Bank of America 3 3.877,00 * *

8 Credit Suisse Group 2 5.405,53 * *

9 Banco Safra 2 2.098,00 * *

10 Morgan Stanley 2 1.463,00 * *





ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS



MERCADO DE CAPITAIS




1 Tauil & Chequer Advogados 6.045,16 2 3 1.411,29

2 Pinheiro Neto Advogados 5.582,00 2 * *

3 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 5.257,69 3 * *

4 Barbosa, Müssnich, Aragão 3.005,53 2 5 5.912,26

5 White & Case Brazil 2.405,53 1 * *

6 Lefosse Advogados 2.389,00 2 * *

7 Cascione, Pulino, Boulos & Santos Advogados 1.975,16 1 * *

7 Shearman & Sterling Brasil 1.975,16 1 * *

8 Pinheiro Guimarães Advogados 1.000,00 2 * *

9 Azevedo Sette Advogados 877,00 1 * *



1 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados 3 5.257,69 * *

2 Tauil & Chequer Advogados 2 6.045,16 4 1

3 Pinheiro Neto Advogados 2 5.582,00 * *

4 Barbosa, Müssnich, Aragão 2 3.005,53 6 1

5 Lefosse Advogados 2 2.389,00 * *

6 Pinheiro Guimarães Advogados 2 1.000,00 * *

7 White & Case Brazil 1 2.405,53 * *

8

Cascione, Pulino, Boulos & Santos Advogados 1 1.975,16 * *

8 Shearman & Sterling Brasil 1 1.975,16 * *

9 Azevedo Sette Advogados 1 877,00 * *





ÍNDICE

OVERVIEW

PRIVATEEQUITY

VENTURECAPITAL

MERCADO DECAPITAIS



TTR RADAR

RANKINGS




Dealmakers - Assessores Jurídicos


Ranking 2017 Nome Valor total (BRLm) Nº de transações Firma

1 Francisco Eumene Machado de Oliveira Neto 1.795,79 3 TozziniFreire Advogados

2 Mauro E. Guizeline 1.612,37 2 TozziniFreire Advogados

3 José Ribeiro do Prado Junior 1.468,40 2 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados

4 André Luiz Freire 1.417,52 1 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados

5 Adriano Castello Branco 960,00 2 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados

6 Valdo Cestari de Rizzo 960,00 1 Lobo & de Rizzo Advogados

6 Eduardo Damião Gonçalves 960,00 1 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados

6 Regina Gasulla Bouza 960,00 1 Lobo & de Rizzo Advogados

6 Luiz Gustavo Bezerra 960,00 1 Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr. e Quiroga Advogados

7 Ana Cristina de Moraes 664,00 1 Mundie e Advogados


Ranking 2017 Nome Nº de transações Valor total (BRLm) Firma

1 Tito Amaral de Andrade 5 287,95 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados

2 Francisco Eumene Machado de Oliveira Neto 3 1.795,79 TozziniFreire Advogados

3 Marcos Paulo Veríssimo 3 273,95 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados

4 Guilherme Bueno Malouf 3 149,90 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados

5 Renato Souza Coelho 3 103,68 Stocche, Forbes, Padis, Filizzola, Clapis, Passaro, Meyer e Refinetti Sociedade de Advogados

6 Fernando Alves Meira 3 21,74 Pinheiro Neto Advogados

7 Mauro Cesar Leschziner 3 16,22 Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados

8 Daniel Vianna de Azevedo Barros 3 12,80 Halembeck Barros Advogados Associados

8 Sofia Gervásio Ferreira Lopes 3 12,80 Halembeck Barros Advogados Associados

9 Sergio Bronstein 3 0,88 Veirano Advogados

Os Rankings TTR são elaborados com transações anunciadas entre 1 de janeiro e 31 de Março de 2017. As transações podem estar concluídas ou seguir anunciadas durante este período. São levadas em consideração astransações de compra e venda de participações societárias. Não estão incluídas no Ranking as operações de compra/venda de ativos e joint venture. Em caso de empate o critério de desempate é: empate por número de transações, se desempata com o valor total; empate por valor total, se desempata por número de transações. E quando exista um empate em número evalor, será mantida a mesma posição e a ordem será alfabética.Todas as transações estão disponíveis em www.TTRecord.com.




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Relatório Transação do trimestre 2017 Vallée brasil · Índice overview private equity venture...

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