Relatório e Contas de 2013
Transcript of Relatório e Contas de 2013
�
�
� ����� ����������������
��������������������� �������
���� ������
��������������������������
����� ������
�����������������������
����� ������
���� ���������������
�������!��� ����"�������� ��#�$��%��&���� ���� $�'���(��)���"��������
���� � !���"��������� �
��!�#�
�����$������� ����� ����������� �%����
$#"������� ��������!��� ����&�������& ����
�������������
�������������� ��*
���
������
��������
��
������� ������ ��+���� �" �
��� ���
� ����� �
��� ������
�
��������������
�������������� ��*
,�����"����-�� ��.�/������ ���������"�����0�1������� ��*�
�
������� �
$����� � ������� � '(�������������������
�!���%)����� �(*++�� +,+����
-�����.�(�� +,/�
��� �����!!�����������&0.�(�� 1,1��
2�3������&�����������&� �����������-���� 114�
2�3������!���%)�����������������������������%� 114�
56���������� ���� �������� �� ,7�7,(�
-����8������08����������/�� 1�*/9�'11��/�
��!���������� �:�/1�***�***�
56�������&������� � ;,(�
� ��� �2��� 0��������� �� �
"�����5���� � :�(9�+(+�*17��
<�=2���� :�++�*7(�77*��
<�=2� :�;�;/(�*,'��
�� ������>?@��� :�(�9/*�*(;��
����>?@��� :�+7*�/7'�//'��
�� �� :�'1�+1/�7;9��
��!�������!�� :�9+�+;(�,9,��
=��� ����� �� :�/�,1+�*,'��
�� ��A�$>B� :�9�+((�+71��
�������$�������� ;+4�
�
������������*�
�������������� ��*
- �#���� �����,������� ����� �����+����)�34���33��$�������5�**�� �������#� � �
�
• ������������ ����������� ���%)���!�! �������!���%)�� ��� ����� �
• �������� &������3���%)���������!����!��������������� ����� �
• ����%)��� �!����!�%C� �����!������� ������ �
• �����%�
• ���� ���%)������ ����� �
• ���3���&����%���D����� ���%)�� ��� ����� �
• ���� ���%)�� �8��3 ������3��
• ����������$ ����E���
�
�
������������6�
�������������� ��*
����������
78-/���
�����2�� ���� ������*���
�����2�� �� �� ����� ���������������� � �
� )�9����� ��� :���������%����������*� ;
�F���G������������������ , H��&� �����������-���� +; H���I���������������������������������� +9 ��J�������>�!�K�������������������� +,
�)����%����������1 � �+�/������ ���� <
�������� +1 <3!���%)����-��� ���$ ���K�%)� (* <3!���%)���2���������������������� (+ 2������������-��� ��<2��� (( ����� �J���� � (( ����������%C� � (; J����L��������%������M�����2��&���� (; � ���� ����=�8���%)� ('
*)�$��#��� ��� �2��� 0����������� �=
<���%)�� �����!� � ��� �H!������ � (9 <���%)�� �����!� � � � �������� �H!������ � (, <���%)�� ��� ����� �$������ � (1 �� ����� �� �<3���?� � /* =������� �!��-��� ����5���� � /+ ����!� ���&��� ��������%� /( ����%)�$�������� /( $���������0=��� ������ /7 ����%)�<������� /7
6)�,���"���%���"�����6� *3
4)�,� " ��������"������ �������#���� �� *3
3)�� ��������>���������� *=
�� �
� �����2�� �$ :������?��#�� ���#���� �,��� �,�#����#������/�%�������� ���� ������ �����,������"��>���� ���"��������$ ����������� -�� ������>����������������� ,�������� ��������!��� �
� �
�
������������4�
�������������� ��*
�
�
����������
� �� ����� ����
������������ �
� �
�
�
�
� ����� �!�I�%C� �!������������!������ ���!�����!������������!���%)����������������������!��?��(*+7A
(*+;L������������3���?�����(*+/���������� ����������!�����8?��� ���%)�����������8����������!�? ��
�!� ��� �� ��� ����3�L� ��� (*+/� �!������ � �%C� � �� ������ � 8���� �3������� � !���� �����L� � �������� ��� !���� �
! ��� ��� ������K�%)� �� ����� � ��8��� L� ������������ !�� �!������ � ��� ����� �� ��� �� ������ �� ����� )� ���
�������%)���������!�������<2������)� ��������!�������%)��������������� ���������!��8��� ����������� ����
��� ��!������ �<2��N ��$� �����������L����8���������������������%)��� ����� ��� ��� �������?���O���?�����
&����&� �����������-����P���8�%����<����%)�����!��%)�������0�����$��� O�� �?�����&����&� �����������
-���� P� ��8�%� ��� <����%)� �� ��!��%)� ����� $��� 0 ������� �� $��)0������ �����O� !���� &���%)� ��� (*+/� �� ���� ���
G�������� <3��!���� ��� -���� !���� �� ��� J����� ���&�?�� !���� <����L� �� ����� �� ��������� � � ������� � @���
� �����������@���������3��!������������!������ ����������
H��������!��%�8��������������������!���� 8�%�8�������!�������%)����� ���������������!�� ���� ���%�
����������������L������������������������?�������@�����������8�Q������ ���%�!�� ����� �� ������� L������
8����� !�?���L� �� !����� ������%��H��������������� � !�&�K�� ���% � ��� ����� ��� 8�����%)L� �&���%�L� �������%)L�
!��� ���� �������%)���������%)��������� ��H�����������������������@����������L� 8����D �� !��%C� ��������K�
�� � �3����� � � � � � ������ L� ���� ���� �� �� �������� ��� � 8�%� !���������� �������!���� ������������ ��� ���%�
!M&���@��� ��!�����!�����8��������8�Q���L�!�����������!�������� �����%C� ������8��%��@���� ��&������ ����
�� ������� L�&������� ����?������� �� 8�%)��
R�����K�@��L������;/S�8� �������������������������������L� ���� ����� �������� ���� ������������������
��� ������ � �)� !����������� �����?� L� � ��� ����� � ����A �� ����� !���� � �&� �������� ��� ����� �� !���� �� ���
��K�%)��� ����������(*+/L����%�������� ���!������ ���&������� ���� ��8�%�����K�%)����&� �����������
����L���������������&����&� �����������-����P���8�%����<����%)�����!��%)�������0����� $��� O�����&���
�&� �����������-����P���8�%����<����%)�����!��%)������$��� 0 ���������$��)0��������������
���?������ �����������I����!�� �����8����L����������������&I������ �������������� ��%)����� �� ����&����
��< ��L�������K�@������ ��%)����$� �I��� ����� ���������!!���%)����� ��8�������
H�������(*+/���������K�A ��!�����������%)� ��8���������� ����� �8��?�� ����� ���!�� � L���������� ���������
��I����������������� 8���������� �?���� ��������� ������������5� ���@�������������%)L��� ����Q�����3 ���������
!������ 8����!�������!���������������F ����!�?��� ���������8�Q�������8�������� ���!���%)��5� �� �������
����������8������ ����� �@�������!������� ���������8��Q����������� ������ L������������L����?�����������������
�������� �)L��� ���M�������8����� ����� ��� �@����������@������ �������� �������������L�@���!����������������
�
�
5� ���!������ ������ �� �� � ��������������
� ��&�����L� ������� ����������� ���%)����
�����L� <���L� �!�� ������ � �������� �� ���� �
���� !������� �� <3���?�� ��� (*+/L� 8����� � ���
������� !���� ������ ��� ! �� ��� 5���&�� ��
����� ����������� ���%)�����������
�
�
������������3�
�������������� ��*
� �������� �D�� �T�������!���������������������� ������� ������������������I�����K���������� �)��� ��������
�&� ����������������������I���� ����7*����������� �������������L��� ��&I����F����������������� ����&�������
������������� ����!�����@�!�����L�@������K��������� ��)� ��!������!�� ���� ����&F��!���� ������� ����
�������������8���������&F������������ 8�%�����������@����� ������ ����F���L����������%)����!���� ��������L�
� �������������� ��� ����� ������������%)����!���� ��������L�� �M��� ��� L����������������
�� ���%)����������� 8����������������� �� 8���� ��� (*+/� ��8�������&��!��8������������!�� ����������L� �!� ������
���� )� �������L� �����%���� ��� �><� ��� :� (L9� ���C� � �� ��� <�=2��� ��� :� ++� ���C� �� � �L� �!� ��� � � ��� ����� �
����K�� L��������� ������ ������������ � �� � ��� � 8������ ����������F��L������� ��&�K�%)��� ��� �������
�������8�����������;+4��
��� !����A ��@����������(*+7���� ���������������8?���!������������!������ �����������3������!����� ���!�� � L�
@������)��������K������� 8�%���������%)������ � ��������������8�Q�������8�������
����������������@���F� ���&���%)������ �������&���!����������K�%)��� �������� �������� L�!���������%)����
��!���� �� !���� � �� ���������� � ������� �� ������� ��� ����� � D ������� � !����� � ������� � �� ����K���� �
��� ����� �!�I���� L����������������� ����� ����H"20G�<5��
���M���L����!��������������� ��������@��� ��� ����� ������%�� ��)������� ��! ?�� � ������!��������� � �
���&����� ����� ��� L�������&��%)������ ��H8����������� ������<����������������L�&������������������
� ���� �� ��������� L���@���� ������������������@����� ��� ���������!����������!���������� � �!�I�� ��� ����� �
��������������������=��� ����� ��
�
�
�����L�+7�����&������(*+7��
�
'�� ����� ���������������� �
�
�
�
��������������������� �������������� �������
�
�
�
����������������������������������� �������
�
�
�
����������������������� ������ �������
�
�
������������;�
�������������� ��*
�
�
)�9����� ��� :���������%����������*�
�
-@��� �A#��� ��� �������%������
�
������ �������������� �������!� ����������� L�!�������?!���������L����6<B�� ���"������ ����������������������������!������P��� � B�����A�-��� ����� ?�� L����P�������������!���A ������������� �)���F����)� ����L��������� ����� � �� @��� ��� �� ������� �� � �3!������� � !����� � ��� �� ������ � ����� � � !M&�� L� !�������A ����!��&�K����������K��� ���� ������ � ��
�� !����%)� � � ��.������ � �� ���&���� ����K��� !���� � <�<L� <�� F� � !����� ���� ! ��� ���� @��� � ������� ��3���� ���������%)�����!�������������!�� ���������A���!���������� �8��������������� � �� ����F� �����3�Q����@�������������D�<3���Q������� � �)��
�
�� ��������� �� ��"� ���� ���������� �
�������� �������(*+*�������!��� ���� ��� �������%)L��� 8����������%����������������������� ������ ��������������������������������������5� ��� ����L���������(*+/L����A ���������������������A ������ ������ �@���� ����������������8�Q�������8������� ����� ��������� ��� � �� �������� L� �����������%���� � ������ ������ #�
• �� ���A �� � � ����� =�������� ��� � �)L� !������A �� @��� � � !��3� � �� � �I�� ! ?���� �!��������� ������8��%)���!�����-����� ��! ?�����������8�����%)0��!��%)����<2����5� ��������L�������K��A �A������ ����������!������ ����F����������!��K���8����!����� ����������� ���%)���������O�
• ���A ��������������!��� �������&��%)�� ����������� ��������������������L�!����� ����� ���������������������� ��������L�� ����� ������� ��%)�������O�
• �� ����A ��������!�������%)�������� ������� ��!������������L�� ����� ������� ��%)�������O�
• ������A ���!��� ������ �)�����?����� ������� ����������&�������!��� ������ �)����� ���������������������?����� ������� �����?��� ����!����� ������ O�
• ���A �� ���������� �� !��� � ��� ��� �������%)� �� ������ � ��� ������� ��� �� �!�������%)� ������ �������%)��������� ��������A ������������ �������%)�� ������� L� ����� ���&F��������������8������� ���8��%C� �� ������� �!�����8�������������%)��� ���������� ����� ����>������A ������������D��������� �!�������� ��������������%)�@��� I��� ������ � ���?� L������������L�������!���%)��������������%C� ��� ����� ��������'16���������A>����6�+170(**1��� ����?�!� �@���������)���������8�����������%)��� �����������@�����������8�������������%)������O�
• ���A �� ��������D���� �������%)���!��� � 8������������ �� �����L������F ���� ����8�%)����� ����F������ ���%)��� ��!���%C� L���� ����� �8������ �������K����������%)������ ��� �8������ O�
• ������A �� �� ��� �������%)� �� !��� � ��������� ������ � ����� � �!��������� � �� ��� !��� � ������ �������%)� ������� �!��� � �������������������������� ��������������� ������� L� ����������������������� �� 8�%)��������������������������������������!�� �L�������������������������������������!��8������������ �)��� ��������%C� �������������������!�������%)��� ������ �������%)�!���������������K����M���������� ��������������!��8���������8�Q�������8������� ����&����� ����8�����%)�������������!�������%)����!�8��������������� �8��������� ��8������ ����������������L����� !���������������HL��=����=���� L� 8�! ?����!�� ���� �8���%)����������� � ��� ��������!���L�@����D����� ���%)�@����D����%)��������L� !������� ����A �� ��� C� � � ����F��� � �� ������� � @��� ��� M����� � �T���� ���������� �������� �������� �@���!�������������������8�����%)������&���%�O�
• ������A ������� ���� �!�������%)������!�� ��������������������� < ���������� �������� ���������������������������������������� ������� L�!�!����������������� �& ���%)�� � ���% 0� ���������� �@��� �� ����K��� !�� ����������L� ��������� ���� ������� ��� �� 8�%)� �� ������� �� ����� ������� ��� ������ �����!�� ���
• <��&��%)�������!����������8��%C� ����� ������ ���!������ ����?����������������������L�@����� ���� ������������� � ������ ������ #�
• =����8��%)��� 8�����%)� �� � ���8� � ��� ���%)� ��� ��������� �2>��� ����� L� ��I� ��������� I�� � ��� �������� ����L��� ���I� �2>�������� ������!��8�������!����� ����� ���
• =����8��%)�� � ���� ���� ��������� I���3������ ���@��������� ������!�� 8������L������F ������������ �����K����������� �� ����� �� ����� ��3������ ��������� ���� ��������8�����%)�R����
• �� ��%)� ��� !�&���� � ��� � � �����Q��� � ������ ����&��� �� ������� ��������� �� � ���&��� �� ��������8����������8���������
• ����%)�������%)����!�&���� ��������� ������8�����%)���� ����� ���������� ��%C� ����
�
������������<�
�������������� ��*
• ����%)�������%)����!�&���� � �������� ���� ���!� � ���������� �!�F� �@���!������!���� ����������
• �������%)L� ���%)0��I����%)��� �����%)����!�! �� ��� ���%C� � ��� 8�������� �� < �� � �������%C� ���������� �������������� � 8�������� � ��� ���� � �8����� L� ��� � � ��&���� � ��� ������� ����� �8�������� ���� ���% ��������������%C� ��< �� ��������%C� ���������3������� ��� ����� O�
• ���A �� ���������� �� !��� � ��� ���%)� ��� ����� � ��� !�������� � !���� � � ������ � ���� #� 8�������O��������O���!�� �������KF�O����� �)����8������� �����������@��� ��
• �� ����A ������!��� �������%)�����������F������������L���8��������������������&��������U����U������������3���������������������� !� �&�����L� �����������3���Q�����H�@����!��������������������%)������� �8������ ������!�� ����� �����������!�� ����� �!����������������< ��� ��������3��������U� �������U�!��������!�� ���3!�� � �� ���!�� �!������� � ��.������ ��
• �������� �!��3� ��� �����!�� ������������� �����������!��������� ����!������� L���8�����A ��� ��@�������!�� �������!����� ������ �)�������������������������� ��
� �
�
�������������
�������������� ��*
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
����� ��
,������� #�� ���%�� � ��� �?���C����� �������� � ��� D�#��� �1�#������ �� ���E�# ��"�����%��� � � ��� � ��:������������1����� � ��� ���#��F�� � ���������������� �� �?"������%��� � ������������ ���� �������� � ��� �� ���#�� �� �� �������� � �� "��1 �������1���������)�
�
�
�������������
�������������� ��*
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
G��� �
�������������K�%)������8��Q�������?������������� �������������8��������� ��� ����� !������ ��� �������� @�������L� ��� �����L������������������K�%)�������� ��� ��� ��������!�K����&�����
�� ��������������������������%)����� ���������L��� �������� �� 8�%)� � � ������ � �� �� !����� D � ���� ���� � � ����&����� L� � ����� ���� !�?���� ��� 8���%)� ���?���L��� !������D � �� ��3!������� ��
�! ���� ��� �3���Q���� � � ���% � ��� ��� �� &���� �� �� ����������� ����� ���������� � ������� �!�������� ����������������
�
��������������
�������������� ��*
�
��" �E��������H#������� �
�� ����� � ��� ����%)� �� � ���� ���� � �� �3!������� L� �)� �� � � �� ����� � �� ������ L� �� � ���&F�� � ����&������� � �� ��� ������L� � �� ���� ��� ���� ���%)� � ���� �� ������%�� ��� H����K�%)L� �������A�� !���� ����K�%)������ � ������ L�������%)�� ��� � L������K�%)��� �!���%C� �@����)����� �����������������8�%��� ���!��Q��� �� ����&����� ��
H� �� ���� ��� ���� ���%)� � ������ � ���!������ � � ��@� � � ���� L� � ������� � �� ������������� � ������� � � � ���% �!�� ��� L�����&����L��������%����2��&������<�����L��� ����%)�� � �!��� ���&���� L������K�%)�� ��� !���?� L� ���!���������������� ���������K�L�� ����������!�� L���!�����%)����!��%)���������������?���� �� �� ��!���� ��&������� �� ����L� ����L� 8����������L� �������� � � ���%C� � ��� �������%�� �� ��M��� ��2��&���L� ��������� ���������������K��� � � � �!���� � ���&������� ������� �!���� � ����� ��� �@���! ���� �����3! � �� �!��� �� ��� �D � �� �������� L��! ��������!�����%)��� � �� C� ����8�%C� ���� �M��� ��������� ���� � ���&���L� �� ��� � ����&��� �� � �%C� � ��� 8���%)L� �8���%)� �� �� &�K�%)� !���� �� ������� ���?���� � � ���% ��
�������� � @��� ��� ���� �������%)� !��A����L� !�������� �� �������� ��� �� � ! �� ��������� ������������ ���8�Q�����������K�%)��� � ������ �������� #�
V� ����K�L��3!�������� ��&����������!���� ��������O�
V� ������L������������ ��������� ��� ��� ��������&����O�
V� ������������� !������� ?�� � ��� ��
�
��" �E�����������" ���:��������� ���� �
5�����3�����!���������������������!�������������������������� ����!��������������T����������������������K��� � � ����������������@��� �������K������M���� ��%C� �����!���%C� ���� �������������������
�����: ���� ����#������������� �"� ���� �
�� ���&��%)� �� ������%)� !M&���� ��� ���� ������ ��� ��!�� � ��� � ������� �?���� ��� @�������� ��� ���%� @���!��������!�� ����� � �� ������� �8������ � �� �@�����<�!�� ��@� �������������������������@��� �����������< ����������L� � ���� ��� �&��� ��� (**9L� ���� ����� �!���� ������� �� !����� �� � �����%C� � ������� � ��� 5����������� ��5�� =�H� +***+� P� � �)� ���G�������� P� ��� 8�%)���������� P� >��� � ���H�����%)� ������� � � � ���� � ���������� �� � ����K�%C� L� ���� &I���� ��� ��!�� �� �� ��� ����� �!�������%)� �����F � �� � � ������� �� ���� P��� ���� ������� �!�������������
�
8 %������� � �����+�����#������ ������������� ��������������
H����� �� � �������� � @��� �� ��!�� ������F��F� ���! ��� ��� �������� ��� 8���������� � ������ !���� ����K�� �� � � ����3!���%)L�8��� ���!���� ����������������������8�Q�������8���������� �)�� � ���� �����&� ������������������ ��������L�&������������ !��Q������������ ������� ����������� ����������%)�������������
� �L�������!�������%)��� ���������8���%)�@���D�8������ ���������L����K��A �� ���� �������������������� ������� �D�� �T����!�������%)����������� L����@��������������������� �������� �!������������ �)��� ���������&� ��������������������������������� �������� ����������
���������������(*+/�������A ��������� ��������� �& ���%)����������� L� ����A �� �& ���?�����������7�;**�������� L�@���!��������8�������������������L����������� �&���8?� �@����!��������!�� ��@����!���� ������� ���������L����(*+/L��������������K�%)��� � �� �<���N ���< ��%C� �<�������� L� 8������� �!�������%)���������������� ����� ��� ��������L� ���K���� ������� � &���8?� � ��� �� �)� �� �� � �@�!����� L� ������������ �� ����&����������� �@����� ������ � )��3�������� L�!�������������!�������L����8������������! ?�� ������� �� � ���� ��
�������K��� � ������� �!���������������!������� ��� � � ������� L� ����@����� ���������������������������� � � !����� C� � ����&���� !���� � � � �8������ ��� ����L� ��� ������ ��� @��� !������ ����K�� 8��� � �������L� ����������������������� �@����������� ���%C� �������� L�@���!��������� �&I����������3 �Q�������!�@���� �8��� ��������L� ������������������ ����!����L� ��� @��������!�������������� ����������� 8���������D����������������K�%)�!���������� �� �� �!�@���� ������ ���8�������Q �!���� ��������� ��/����
����%)��� ��� �����������%)������ ! ���D ����� ���� �� ������� L�� !�&�K���A��� ��8���%)���� �������L� &���� 8������������ ������%���� � ���� ����������� � �� ���&��%C� L�&������!��������� ������������������������ ���@����������������@���� !�&�K����� ������!��!����!���������� ������������8�������������������
5��!�� !����������!�� ���&���8?�����8��A ���������%)�� ��� � ����!������������������ ��� ������������%)���� ������ ������� �!�� ������� �L�&�������� 8������ �� �������� � ����������������!��� )���� ������������ ����8�����@���� ��� �����!������������%)������8�� �������������@���� �� ������ ������ ����8�����! ����������8��3��� ��������%C� �����M���������8�� ���������<�!�� �������������2��� ���%)�����&��!����������%)�� ��� � ����������������������� ������ ����� ����!�������L�����&����! ���������!���� ������ � ������!�� ����
��� ��8���� @��� ��F�� � � &���8?� � ���� � ������� � � ��� ����� ������%)� !������ ��������� ���������� &��� ��� �� ���������!�������������L�!����������K������8������ ��8������� �8��������� ����!�������������������
< ���!��� ����������������� ������ ��������� �& ���%)����������� �� �!��3� ��3���?� L���������������� ������������!��T�����
�
������������*�
�������������� ��*
��� ����� ��%�� ������ ��������������#����������I���� ����:��� �
�� ���������@��� ������ ������ � )��������!����@�����<�!�� ��!����� �������L���� �@�Q�������������������� � �� ����� ���� ����8���%)L����� ���3����������!��������%C� ��� �����������������L����8������ �����L�� ���!��Q��� �!�8 �� ��� �� ���� L�8��������� �������������!�������������������<�!�� ���< �����!�������<�!�� �L����8���%)����?����� � �� �@���� L������������� �!��3� ��� ��
5����������<�!�� ��!������������ �������� ���!������� ��������������������������������������������������������� !� �&������ ����������!������� ����������!� ��������%)��
� �L� ������� �� !�����A �� �� ���%)� ��� ����C� � ������!��������� L� �� �� ���%)� ��� �@�!� ������ �!����� L� � �����C� � ��� ���� � ���� � ������ @���� � �� ���� ���%)L� � �!� D� !����!�%)� ��� �� ���� L� !� A������%C� � ������������ L��������������������K�%)����&� ���� ���!����� ������&F����!��8���%)�������?� � �� ��
H��� �������������!�?������������������� ����������� ���!��Q��� �� ����&����� � 8����!������������%)��������� �@���� ���������!�� �������� ��� ������%�L��������� �M������� L��)� ���� �� � ����� ������ L��� ��� �!��!�� �� ����%C� ����@�!����� �!����� ��� ��� ���%��
�!�8����A �� � �� �� �� �)� ��� ������%�L� ������ �� �M��� �� ���&���L� ������A �L� ������ ��� L� �� ���@��%)� � ��@�!����� � ��� !���%)� �������� ��@��� L� �� ����8��%)� ��� �� � � � � � ��� � � � ! � � ��� ���&���L� �����&��%)� ��� !�������� � �� ���������� � �� � ���!����������F��� !�������� �� ������L� !�� 8������ ����� � ������� ����%C� �������&�����!����� ����������� ��
��� <�<�����F��������8��%)����5����1**+A(**,��G��������L����5����+7**+A(**7����&�����������5����+,**+A(**9�H�J����J��������������%��L��������T�&���� ���M������8���������������%)�@�������������G�������������=�����������=����T������<�8?��������
�
'���:������
�������� <�<�����<�!�� ��@���!�� ��� ���% �!M&�� ���������!��������&������F� ����������������� �����8������ ��� �������L� � ��� � !��� ���&F�� �� ���� ��� � � !���� � 8��������� � ��� ��� ����%)�� �� �!�������%)� ��� ��� ����� ��� @�������� ��� �� �)� ��&������ &� ���� �� ������� 5�� <5� =�H� +7**+� �(**7�L� ��� �� @���� �� !�������� ��!�������K�%)����!�������� �@������������������K�%)�������������!��� ���&���� L�8���F���� �������@���� ���&I����� ��������������� � �� �!����!�%C� ��5� ��� ����L� 8������?������Q3���� �!�������%)��� �������L�����������8��������������F�I�������(*+7���
����!�� �� �& �����L��� ���(*+*L���� ���������� !� �&��������&���������<2�L�<2��N ������������������K�����������!���������!������L�����A ������K��L����(*+/L������%)������?����&�������� �<���N �������������������
������� �� ��� !����!�%)� ��� �����L� @��� �� ����� �� ����� � ��I�� ������ � � !���C� � ��� @�������� �3�� � ������ ��%)L������������������&�����(*+/���������G��������<3��!�������-����!������ ���J����L�@��� ��8������ �!���K� ��������� ����!���� �!��T���� � ���� ���@����)���������� ���� �����!��I��@������8�������8����� ��� ��?��� �������� L�@��� ��� �� ������F�� �� ��I�����K�� L�@��� ��� ?�� ���&�� �����������!������%������������!�! ?����� ���� ����������L�@������������ ������� �I�������������L�@���� ����?��� ��������%C� ���&�� ����<�!�� ���)�!��������L�����!��@������?���� ���� ����
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
,� J�� �$���9�����
�
������������6�
�������������� ��*
,� J�� �$���9�����
<��(*+/��!�I���������� ��� ��������!������3���%)L����������K�%)�����&�������&����������������������
H� ������� �� ������� ���������������� ��@��� 8�K�!��� C� ���&���� � ��� ���� �������!��� ������������ �������%C� � ���� � ��� ��� � ������ � ���� � � ���������� �� �� �8���%)� �� ����)� F� ��������� �����F � ��� W�&��BBB� ���&��������L��� ���������������� �D ��� �����%��� �������� ��
�
� �!��� C� ����������������� !������� ���%C� ��F�� ����� ��� )���������� ������F ������������������������ ����%)��H ��� ����� L����8���������!�������������%C� ����!������ ��������?�L� )�� !�&�K�� ��������� ����������� ������! ��H�� ���������!����8����!�����������������������������������L���������������!�L����� ������ ���K����� ���%)���&�������� !������
� ����%C� � )��8������ ��� ������� ��������� � � !�� ����������@����� �������� ������������K�%)��5��!����8����������� ��!���� ����� ����� � ������ �!�������� ��� ����� ������?�L�!��%)���� 8F������������ ����������� L� �@�� �� �)�� ��� ������������������������%)��
���&� ���� ����%C� ������ ���!��?��� �M��� �;��� L�F����������������&������@��������!������@������������L���?����&��������?�����������������������< ���������K�%)����@��������!���� ���������?�� L��� �����������������8�������F�����$�����"�������L���F��!�� ����������!�������������������!����8����B�&��
� ����%C� ��8������ �������� ��� ����� �����@�����@����������&���������������F�� ������������������������
�
����������
5��� !�������D�<�����L�8�����K����������������3���%)���!���� ��������� ����� ����������K�%)��������������<2����<�������$� ��2��&F���� ���T�&��8�&�������5���&�����(*+/�������8��%)������F��������8?�� ���L��������������F�5���&�����(*+'��5� �����!?���� �&����A �L����������L������%)����������� �!��!��!�������� �)���� �� � �� !�� � �������� ������������������� �� � �8��� ������� ���� ������� ������!�� �L� ������� �������� �������� �8�� �� �!��� ������� �!�����������3�����L����������������&����I������K���!��� �����!�� ������� �������� L�@���!����������� ����� �������������� L���� ���� �!������K�%)�� ������ �������%)�� ��� �� ��
�
��� ����#�� ������1������#�#�����
R��� �&I��� ������� ���������������� <�<�FL������@���� ��8��� ������� �� �)�!����������������?�� L������������8���������������������������������������������������������L��!������D� ����� �Q�����?��������&�����L��)� ��3���� !�F�� ��� �������� !���� �� &����������� ������ �� ��� ��L� !��� @��� ������������� ���A �� ���� 8���� ��8 ���K�%)�����8��%)�� ������� L�@���I������� ������������������������ ��� ��� �� !�?�������)��� �)������K�����
5� ��� ����L� �� ��!�� �� ������� �� ����� � ����� ������������ �� ����������� I���������� ��� � � ��!������ � ���� ����%)���������!M&�����L�!������8��L�� !�&�K��� � �� �!����� ������� L�!%C� ������������ ����!����������F�(7�!�� ��%C� ���� � ����� ������3���%)��� ��������� ��������L�����&����� ��!���� ���K����!� ��� ������������ ����%������8�������
�
�������������
������������� ��
�
������������������������
������������������������ ������������������� ������������������������������ �������� ���� ����� ����� �
�� � ������ �! ������"������������ ������� �����"�� #��� ��$$����"����������%&����!���'
�� � ������ �� �����"���(��� �� �� ���� ���� ���!���"�� #��� ��$$����"�� $�� � ) &�� �!��!��� ������ '
���*����"����� &�� �������"������ +,-�.���!� ����������# ���� ����*����"���� ��� ,-���*���"�� �! ������"� �������/����������� ����$�� �� � �������������� ���� ���� ��������!�0�$���������"������"�� $���� ��# ��'
��$���������������������������# ��$ 0����� 1�� ����&����!2������ ����&�� � � ���� 3��� ��$��������) � ����������!������� �������*����������� � �"� � ���� ��# ��'
�����������!��1������ ���� ��*��� ������� ���$����� � � �������!� ����������# ��+������ ����� ���� ���!���"��� �������� ����.��(���0���������������� ����$�������� ��#��������(����"�����!�$��������� �������������3 ����$� �����$�$������45�+ � ���� ����*����" � �#*���.'
�������� � �� �����&�� �$����1 �� �����" ��6 ���� �� $���� ���� �� �!� �������� �� # �� �� ����� ���� ����� ��������� ��� *�����
7����&��"� � ���������� � �"$���������������&��"� � ������# ���� �������$������������������� ������� � �����������������*���8����� � ����'
� � ���� � ����1� � ���#���� �� ��#�� � � ���3���� � *0 ��)��0���� � !�������� ��� �� �#�� $�� �� ����� $�*������������������������# ��9
:��� ;�� �� �� <��� �����-���
�(������
�������!��� � �� =>?@+���=. ���
������;� ;� =>A�+���=. ���
����� ��>� :��� =>A�+���=. �@�
������� ��� ���6*� =>A�+���=. �@�
���4�������)�B;�4� C������ =>A�+���=. ��D
����������3� -������ =>A�+���=. ��@
E���� ���;���)��9�������� �� ��� =>A�+���=. ���
����������� � �� =>A�+���=. ���
�������� �� 4!��$ �� =>A�+���=. ���
������� ���6*� =>A�+���=. ���
���-��������� ������� =>A�+���=. ���
F��� :��� C#��� ��D
:��� ;�� �� �� <��� �����-���
�(������
���� �����>��G�����7����� ����� ������� =>���G�H�+���=. �9�/?
���5�*����=9I������� ������� =>���G�@�+���=. �9?��
���J�����:���G�����-��G������ ���� ���6*� =>A�+���=. �9HH�
������������4��� 49C������ =>A�G�H�+���=. �9@/�
�������49��� ���G���-�����J�����C������G���
-�(������ �GE���� �49��� ���-�(���� =>A�+���=. �9�??
�����>��� ��� 4��� =>A�+���=. ??�
�����;�� ����� -������ =>A�+���=. @��
5��������&�����������/J��1��:��
�� C��� � )K��������� ���)���K�����4�)
2���L7-)�B;�4�
49C���� =>@��+���=. @�/
����-������)�B;�4� -�(���� =>A�G�H�+���=. /DA
������� =�9������J 3��!��� -�(���� =>A�+���=. /H�
������ ���1� > ����� =>A�+���=. �A/
E���� �C���>�� > ����� =>A�+���=. �?�
����-���G��K���C� �� � ��49���� =>�H�+���=. ��/
F��� :��� C#��� �9D��
�������������������� ������!"�����#�$��� ���������������
��������������������%��������!"����� ���������������
�
�������������
������������� ��
��� ��������� ���������������������
��������������������������� ��
������������������� �������� ���
����� !���"���#� ������$ %&����
�� ��"����� '(
����������������)������� *+,&--
�������� � ���� '.-+�
��������� ����������/���0� %,%''
���
� ����� ��� ���������� ���� ��!�"� � ��� ���#���!$�"��� ��� %&��� ����� "�� '!"� � ��� �� � ��� (()�����������������%&������ ������ ,
�����'-%1�!�������������2��������� ������.� ������� ��3���� �#�4�������������������� ���" $.��4��������5�� 6���� ������� ,
���� ��7 ����������������������� ���" 8���������86������� ������������������� ����.���6���4���������'-%1���������5��������+(,(+'������ ���" #6���! !���� ����������9��������� .���"�)6���������������������� �6����������.���4����������� �6������������ ��$,
�����������.������������������� ����!��: ���.�� �����:������2 .�����������'-%1.��������� �������, �� � ��/�� � 4 � 4���� ����� ���� �� ������ ��: ��� . �� ���:�� ����)����. �� � ���;�� ���������� ��� �!��: ��� ������6���.6���������������:�� ������������� !,
� ����� !�� ��������� ����������/����� 4���������� 4���7 �������������������� %%'- <�, ������ ������������"��.�� 4��� � ���/����.� �� ����� !� �� 6��� �!������ ������� ��"� !6����� )�� �������� ������ .6����������������)��������,
���
�������������������������������������������������� �����!"������
#���$%�����&"������������������'#&�(��
�
������������=�
�������������� ��*
�
'�,� J�� ����$�������� �� �� ����� ����9�����
�
2������������������� )�� �!���!� ���� ����� ���T�&������I���������������������������������L��������������������������� ��� ���%�A����������� ����� �����!����������)��8�����P�� ��������������! �� �!!���%C� �������)� ����� �� �)�!���� ���������� ������!��� ���� ���%)��� � �� ���&��%C� �D� �����!M&�������� �� ��� ��� ��L� � �M���� ��� ��&����� � ��� ��� � �� ��������� !M&��L� ��� ���%C� � �� ���������� �� �8�������!���K�� ��!��� ������������ ��!�!���� L�������� !���!���������������%)��������������� ��%)��������������L��������������������
�
�
H�� ���������������������5M��� ��
-�-'$�����/$�$�L'��-��$�8����8L' �*
2�3�����!!���%)������������ ���% 114
�!���%)���������� ������ +91���
5M������� ���� +;
5M�������<2�� +'
5M�������< ��%C� �<�������� /'
������������������.���� ������ ,*'�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
.��������/����������*����2��������0./)21
,� J�� � ��� $�������� � � � � ����� � ���9�����"���� ��"�2?�� ��6��� ��
� ,� J�� ��"���� ��"�2?�� ��6��� ���
• �� �����+�<2���+(*����J�&���
• ��@���8��%)��� ��������
��!��� )�
�
������������;�
�������������� ��*
�
��N���������(��"����� �� ����� ����9������
�
�����������������L����&F���� ���������������� L���� ����F�����������%)�����@�!����� �������� !��������� L�����A ����@�������(*+/��@�!����������������� ������%����������A ���� 8�%����?������8�����������!� ����������������������������� ��� ?�� ����� �R�&�� ��������!������� ��� !��� ���@� � �������F�������������� ������%�������&�����
�
�
�
�
�
�
�
�������� � ��� ��� (*+/L� �� � <�<� �������� �� ��! ��� �� ������ ������33)3� ������� � ��� �� ?�� L� �� � @�� � 44)43;�� ���������� ����E�# ���2��� ��#�:�� ��O�$MPL���� �(L'�������� ����� �7L74�������R�@��������������L�����������������%)����@������������ �� ?�� �@��� ������!���������L� �� ���������!����������F �����������������������!������ ��� ?�� �!���� ���!�� L�������A ��@����)�!�����������
������K�%)����!�����������������������F�A �L���Q ���K� �!�� �����L�������K����� �8����� � � �&��&��� ������� L�������������������������!������!���L����K�����&��������������� �8����� � � �&��&��� ��
H��M������������ ����� �8�����K��!�����K�L�����A �������� ������ ������ L�8��������� ���������������3��������������������$4��
�
+�������
�* �� G��)
5M������������ ����� ++ +( A,4
5M������������ �5����� ++ ++ *4
5M����������C� ����8��������� +; +, A+94�
�
2����,��
�* �� G��)
2��������� ?�� ���! ������ ''�'+* '1�;*1 A7L+94
�� ?�� ����� �R�&�� ����� ;;�;', ;,�+7/ A7L7/4�
�
5����3��
�* �� G��)
5M������������!�%C� ����=�8��%C� ;'7 /(* 9'L(;4�
��
�������A ��������������������M�������!����!�%C� �����8��%C� �� ����������� ���! ���� �������L� &��������T�&�������M(���8L'��M8/�/,�(�-����$7-M'$�$�(/-'$��N/�/�8���� (/�,�Q��,!9(/���������������������!������ �������8 ���K�%)����� !���!�����8����������������
<�� !������� ��� �� ������� �� ��� ��!������� ��� �� ����%)� � � ��. L� ���A �� �������� D� ���������� �� �������������������6����L� &�������� ����� ���&��� ������������������%)����!!���%)���
�
�
�
�
� �
((�"����� ��� ���� ��D������������3��
����+�"���������
/��� & ������ ������� ��>�!��$ � �
�
������������<�
�������������� ��*
�)����%����������1 � �+�/������ ����
� ��������
�
��� <�<���� ������������������(*+/�������F ����������� ������� ���� �������� �L�������������������������L��@�����!�� ����������� ����������������� !"#�
��������
�* �� G��)5M���������� �=������� ,7�+,7 ,/�9(1 *L;74
5M���������� �$������ ,7�7,( ,7�+,7 *L/;4
8 % �����������OG��)P �<; 644
�������� � ��� ��� (*+/L� 8���� ����� � ��� ����� ��� M��� ��� 8���������L� ���� �F��� ��� (9� ������� � ��� ����L������� �!��&�3��+'L������� �!��8��������!��������1L��� ��&����� �7��� �& ���?� �+9�������������9/��%C� ����� ��
�
,��� ��@�� ����� � ����
/�������� ���(����� ����� ���� �������K�#�
�* �� G��)<�����*�A�;��� '�';7 '�79( (L,+4
<�����;�A�+;��� +7* +;, A++L/14
<�����+;�A�/*��� +, /( A7/L9;4
�� ����/*��� (* 7/ A;/L714
L'L�( 3);*� 3)=4 �;<B �
�
������ ��� �!��K ������ ��%)��� �� ����� ���� ���%�F�����F���!��� �!�������%)�����8���������� �)�������������������L�! ��&I����F�����K��� �� �!��K �!�����?�� ��� ����� � �� 8���� �!���� � ������� ��
<��(*+/����������������������M�����������%)����������� L��)� ���� ������� �!��K ��F� ��������%)�� ��� � L����K���� ��� � ������ ��� ��������8������ ��8��������� ���8������ ����A ���������� �� 8�%)�� ������� L�������K�@���� �� ������ �� 8���� ���!������ ���!���������
5� ���!��L�8�������� �������� ���%C� �@��� )������ !� �&��������������L����F���� L��� ����%C� �D������!������!������������� ��&�%)��)�� �����������?�� L���������������� �������� � )������� ���F���@��������19L/4���
�� ����%)� � � �� �� � � � M��� � /� �� L� ������@��� �� !������ ��� ����� ���� ���� �� �����L� ��8��3� ��� ���� )���������@����������������� �L�� ����������������������1����C� ��/�!������
�
�
������%)����� ��&�%)������ �� ����������L����Q����@������ ���� ���F �� ���!�� �����9+L'4����� �������L���� ���� ��)���F �� ���!�� ��������������+9L;4L���� ���������?!���!�� �����(L14L� ������� �������� �������,4����8�������� ��� ����� ��! ������ ����� ��
���� ���� � �� ��� !�� � ���C� � �����A �� @��L� � �� ����� � ��F �� � ����������� � �� ��� ��� *L74� �� +�6�� ���)���/L/4���;6�� ���)L�� ��� ����� �� ���C� ���� ���������+L;4���(�6�� ���)L�*L,4���/�6�� ���)���*L/4���7�6L� ����@�������&������ ���������*L/4��H ��� ����� ��)���F �� �����?���L�����&��L���� ���������������/L;4��
9.037.699
9.230.658
9.775.976
8.600.000
8.700.000
8.800.000
8.900.000
9.000.000
9.100.000
9.200.000
9.300.000
9.400.000
9.500.000
9.600.000
9.700.000
9.800.000
9.900.000
2013 2012 2011
m3
Ano
Evolução consumos faturados m3
�
��������������
�������������� ��*
�
�
G������ ����%�� ����1��#��� ��+�%�� ����� ���:��E���� ��O����/%�P�
�* �� G��) B
= G�8-�$ =)33);�; =);)**4 ;4)6<* ��B
=� ,��$L�RS�$�-��$��G/R'$ <)<46)�33 ;)463)<; )6=)�;4 =�3B9(+ ��������� ,�,',�'19 ,�91*�;,( 9,�++; *L149(/ >3 ;�;11�9(9 ;�7,(�'/9 ++9�*1* (L+4
9(7 -��� 7�9'1�,*1 /�;9/�,9; +�+1;�1/7 //L;49(; 2��&��� �!��������������� 9+'�*/7 '11�,,, +'�+7' (L/4
L ����G��������,����)����$��%�� � �=)�)<6 �4)3�;)*3 )6<�)==; 4�;B
4����$��%)�� ������ �2�� ,+L7(4 ,+L7'4 �
< ���@�����!�����A� �!���������������%)����8�����%)��� ����8� �!������� �!����� <�<��� �� �� �M��� ��� ��
�����A �� ��� ������� �� � ����� � �� !�� ��%C� � ��� ���% � ��� ;L,4L� �!���� �� ��� ������ ���8���� �� !��?���������
����%�A ��@��L����������� ������� ��������L���I������� ���&��� �������&��� �!����������!��������� L�8����+(4L���� ���������+4����������������!�K��(L(4��
�
�?"� ���� ����K�#���������������� �
�
��!���%C� ���������� ���6� ('; (,+ A;L'14
��!���%C� �������� �!���� ���6� +�*9* +�+'; A,L+;4
���� ����������3������ ���6� (;1 7+; A/9L;14
������������!@����0�!������������&�� �!��������� ���6�
(�*,, +�1+* 1L/(4
>��%C� ������ ��������� �D��������������6� ( 1 A99L9,4
" ��� �������%C� ���� ���������!��������� ���6� ;7' +�*(1 A7'L174
" ��� �������%C� ���� ���������!��������� �!��8�K������8����������6�
(/' (', A++L174
" ��� �������� ���������!��������� ���6� /, '' A7(L7(4
" ��� 0�������%C� ���6� ;+' 7'; +*L194
L �����5����%�� � 6)=;6 4)*6 0�6B
��H��6���� ���% ��3������ �!�����3!���%)�������� ���8 ���K�%)��������������%)���������� �$ !7#L��!�� ����!����!�?������� �& ���%)���� ����%)������� ������� ������� �@�����������������M������������ ���
,��� ��@�� ����� � ����
/�������� ��������������K�#�
�* �� G��)
<�����*�A�;��� (/, /'; A/7L914
<�����;�A�+;��� (+ ;* A;,L**4
<�����+;�A�/*��� * * *L**4
�� ����/*��� * * *L**4
TOTAL �4< 64 0*=�4<B ��
�
�
��� �� !��� ���� !��� @����� ����� � ���� � ��� ����� )� ������������� ������ � � � ;� !���� � �� L����� !������� �� ���1(4����M���������������� ��3������ ��
�?��#�� ���������" �������������� �������
�* �� G��)
Zona Urbana (m) 5.644 10.284 -45,12%
Zona Predominantemente Urbana (m) 10.907 8.523 27,97%
Zona Mediamente urbana (m) 1.031 4.112 -74,92%
L'L�(�-����-���T��ML�-��O�P =)4;* ��)<� 0�*��;B
�
��������������
�������������� ��*
�� �3���%)� ��� &�� � !�� ���� ���%)� ������ ������ (/L(4L� ���� @��� �������� � ��� ��� (*+/� 8���� �3������� �!��������������� ��� X��� R�&���L� ����� D� ���� ����� ��� �& ���%)� ��� ����� ��� ����� �����L� �� 8����� ����K�� � �!���� ����������
�
�?"� ���� ���L�������� ����$�������� ��
5�������3��
�* �� G��)>�!�K�����8 � ������� ;*/ 7(( +1L+14
�� & ���%)�������� ��� ��� ���!���� � /�(,' (�,;9 +;L*(4
��!���%)���������� �������� (�*(* +�'(( (7L;74
+����������/�������(����������8��,��
�* �� G��)<�������� ���!� � (19 ;1/ A71L1(4
�* �� G��)
>��%C� ����������������6� +9 7, A'7L;,4
>���%� ������ ���������6� ++ ++ *L**4
G��� �����"���������� ��������:��������� �����#��������U������"I:��������������������D�#��������#���
�
H�����������M��������������%C� �����A �������������������������� ��� ��� L������ ��@���!��������!���%)���������� ����������
G������������������� ����� ��� ��� L����������� �����������������������<2���!���!��L�����K�������$� L�! �� ���������������������8�������!���K�����K�����&��������������
�
�Q G�?�� G��3� G�F� G����
����� (;�'/; /;�917 /+�(*1 1'9�7,1
$������ /*�+,1 /9�';; //�7'+ 1/'�1*9
���% /+�717 /,�/7/ /7�;97 +�*9+�9,1
�&�� /7�,'9 7*�''9 /9�7/9 +�+(/�+*,
�� /+�;/' /,�*// /7�,', +�*,1�1+;
���� (9�,,; /'�*,, //�*7+ 11+�((,
���� (/�/11 /(�;/* (9�+9' ,7(�77/
�� � +1�9'; ('�'9* ((�19* 9+*�'''
�����&� ;�*91 7/�/'; (;�;;9 9''�9*+
H���&� (;�9'' 7'�('9 //�;+7 +�*/,�1((
5���&� (,�(+( /1�7,, //�(,* 11,�/,;
��K��&� (+�9/' 7;�*7/ //�'+1 +�*7(�+1/
++�;91�97'�������2���������
QUANTIDADE DE EFLUENTE (m3) TRATADO PELA ETAR DE FROSSOS
�
�
�A' �9'4 $$L $$G 8� ��� ,� ��� 8�� ������
��.� ��.� ��.� ��.� ��.� ��.� ��.�
9L/1 '(,L(1 /1;L7( /;+L7( /**L,, ;(L(/ 9L;/ 7;L9,
�F��������"N
�����L��7$L/��$��V-/�$���8$�/$�-'���(M�8L��9�ML'�'9L/-'$�8���L���-����'$$'$
�
CQO CBO5 SST SSV Ntotal Ptotal Namoniacal
mg/l mg/l mg/l mg/l mg/l mg/l mg/l
6,94 36,33 6,00 9,88 7,83 11,33 1,93 3,51
�F��������
pH
�����L��7$L/��$��V-/�$���8$�/$�-'���(M�8L��L��L�-'�8���L���-����'$$'$
�
�
���������������
�������������� ��*
5�@��� ����8������������������ ����� ��� ��� L�����%�A ��������� )��� ���!������ ����U����%)�0��� ���%)����<2��� �� � ����� ��� ��)� U� �� U=� ����%)� ��� <��!� � ��� �� �8�%)� ��� <2��� ��� �������� �� $� UL� ����&���� !���� ������������ ��8������ ����@���������2�� �� �<���N �I���� L�����3��%)����<�������$� L���!�� ���������������(9L+4����@������������������8�������������L� ����@�����<�������$� ������������������ ��� ����� �9(L14��
�
L�������� ����K�#���O�L�P�
���D������0�L�������� ����K�#����
�
�� @�������� ��� ����� !���� �� ��� !M&��� ����F�A �� &� ������ ! ���L� ��� �Q�� ��� ���� � ���� � � ��� ���!����� � ����K�� �!�� ������� � ���!������� � ��� � ������ � ��� !�)� �� ������� L� &������!��� ���� ���G��������<3��!�������-����!������ ���J���������&�����(*+/�!������������I������ ���8�����
�
���������������� ��%)�@�����������������@���������������L��!��������?���F���8���� � ������ ����� #�
� � �• �!��T���� ������� ��� )����� ����� ����! L���������������������������=� !�%)O�• ��@�����������!���������������� � �F���8��������&�����&�3L����� �������� ��� ����� �#��
,��F���� �85������D������
" ���� ,��� ��������
� ��� � ����� �����!��T���� ������F!�� L�&��������� ���@�?��
(�1** ;���
� ��� � ����/��"���� �!��T���� �@�?�� L� �& �����3�� L���� �I��� ���!� ����
('' ;� �����
�8K(/$�$�0�AM�8L/-�-����,��/'-/�/-�-�
�
�
,��F���� �85������D������"��%������
"�� �-����� �(���85������D�������1��#��
85������D������WG,
���!��T���� ������F!�� ���&���������
777 7'; '
��������� �!��T���� �8? �A@�?�� ++( ++( *
�/��� ����� �!��T���� �@�?�� L� �& �T��� �=��� �I��� ��� �& �T��� ���3��
9 9 *
�8K(/$�$�0�L��L���8L'�-��K�M�$
�
�
�
���#�� ��N#��� ���
<�@����������
5�8�������(*+/���&���������� <�<�;,(��8��� L�� �@�� �+19� )�������� ���/,;����� L�(';���������!����L�/+;���������!M&�����(������)�������� ���%)��R�����K�@��L���8�������(*+(L���&������;1/����&����� L� ��8���@��L�����&��L� �����8������������#��� ���$$����&������� ��+L14��� ���%����� <�<���
���� �)�� ������ ������ ������!�� ��� ����� � �� �!���?! ���!����� ��������A ��!���������������������������� ��� !�������� � ������ ���� � ��������� L� !���� ��I�%)� ��� @�� @���� � �����%C� L� !���� !��%)� ��� ����K�%)�!�8 ������!����� !����������!� �����8�������
�
�
�
�
�
�������������*�
�������������� ��*
-�����:#��� �" ����#" �"� 1���� ����
��� ��&�%)�!�����!�!�8 ������ �� ��8��� ���������������������������������!����� ������!�������L�! �F��� ������!�@���� ��� ����?����������� �8������ ��8�� ��� �����������������!�K�L� &������!� ��������D�������������������� ������!�K���
2
428
64
10 14 8 4
52
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
Ad
min
istr
ad
ore
s
Ass
iste
nte
Op
era
cio
na
l
Ass
iste
nte
Té
cnic
o
Dir
ige
nte
s
En
carr
eg
ad
o
Fis
cal
Fis
cal M
un
icip
al
Técn
ico
Su
pe
rio
r
-�����:#��� �" ����#" �"� 1���� ���
�
����#�#�����D����
��� ��&�%)��������� �����A� ������ 8������� ���������������������F��A���������L���������F���������� ����79����L������D���!��?���������
/���� �* �� �
��� ����(,��� (7 (( (*
(1���/,��� 17 ++7 +*;
/1���7,��� +;( +;; +'7
71���;,��� ('; ('; (';
�� ����;1��� 79 /9 /(
L ��������� 4;� 4<* 4;3 �
�
�����#������
�� � ��&�%)���� ����� � �������� D� ���������� ����� &��� ���F��� ��� ���������L� !���@��� �� �����������F��� � ����&����� ������!�� ��F����$9����L������D���!��?���������
�
�
�
�
�
�
�
�����#����� �* �� �
0 a 5 anos 75 85 71
6 a 10 anos 62 77 106
11 a 15 anos 144 147 144
16 a 20 anos 96 78 57
21 a 25 anos 79 90 99
26 a 30 anos 49 48 68
31 a 36 anos 75 67 41
mais de 36 anos 2 1
L ��������� 4;� 4<* 4;3
�
�������������6�
�������������� ��*
N�:������>���
��� ���������������� ������ �����F�A ��!�����&�����L�! ����������"9B��!��� �! ���$:�������������������!��;�6B�! ���:�������������������L����� !�������� �������������!� ��������!����� ������!�������L�@����3������ !��������������� 8��%C� � �� ���� ��� ����������� [� ��� ����%��� @��� B� � � ����� � ����� � ��� ������ )���������� �L��3 �������� ����&����� �@����8����������� �)����8������!� A������%C� ����� ���� ��
�
L�" ����GE��#� �
H� �!� ��� �?����� � ���� ��� � <�<� ��������? ��� � � !��?8�� L� ����� ��� ����� � 8������ � �� ����?!� @��� ����������������&���������<�!�� ���
H �8������ �����!� �� �)���������������Q������������ ��!M&������@� %)�D������������� )���� ���%�����!�� ������������M�������� ������������?��������� <�<��G������ ���������!����������A ���������������!�����!��������������!�����������L��!��������!���������3!�� )L������ �����D����Q������������ ��!M&����
-������� �� ����� �* �� �
�� )�����% (; (7 (7
�������2��!�=���������� (7, (/7 (*(
�������2�������� ++ (; /7
H��)�������� ���%) ( / /
���Q�������=����� ���M&��� (1' /*9 /(/
L ��������� 4;� 4<* 4;3 �
�
� ����� �,� 1���� ����
-�$��/R�'�-���RX'�-���'���RX'
��>����H�%���������< �������(*+/����<3���?�����$��%C� ��M&��� �������� ���%)��M&��������K�%)�����&� �����!������ ������������ �8�������!�������>H<�!����(*+/H&���%C� �>��� ���G��������>�� ��%)�>�&���2F���� ����������%)����"������ ����������2���8������ )��������� ������� ��M&�� H��= ����$�������<8�Q��������!������������������G��������0���&�����A���� � �)������ ?�� ��&������������%��J�������2��&����A�+���������G��������������� �����&���������-��� <������2F����������� ��������� ���� ��M&�� �������� ����-������������������-��� ��� ��� <����������< !�% ���8��� <� � ����-��� ��� ?��� ���������� � � � � �������3�\2�==����%)������?��� �!� �� �������� !��������������� < �������=�!�������%)������������ ���%)��M&����<�A�� ��������&��%)������������"���F�������� ����� �A�+��&������=��Q�� ����� ����� �A�(�� �������A�+�� �������A�(�������%����2��&�������� �����&���������������������������������� ����=�8���%)H!���%)����������%)�����%������������2F���� ����������%)5R�=������%)����� ����������������� ��������K�%)�G�?������< �������-���A��� !����� �!���� �>�&����� =�����%)�� �� ���� ���� � �)����G�������=A �=��=�������A� � �)������������&������������%��J�������2��&����A�( �
�
���������(*+/�8������ ����� �;91;���� ����8���%)L�;*L,4��� �@�� �� �8������ �!M&�� ���71L(4�� �!���� L�����&���� +,9� 8������ � ��� 8���%)L� ���������� �� ���������� ��� �! ��� ��� ��!�� �� ��� 8���%)�� � �� ����&����� ��
� �
�
�������������4�
�������������� ��*
� ���� ������>���
���� <�<�� !C����������&�����I��?���@���������� �!�������� ����� �����%)����!��� ��������������%)L���T�&��� ����������� ���� ���� 8�����������%)����H��M�������!����!��� �� �������8�� ������#�
/8���RS�$ �* �� G��)=�8��%C� ���� ! �������������������!�������� ?�� ����� L�J�������>�!�K���M&���������������������
;;9 /(( 9/L*4
/�1���>���� ����" �� �� �-����� 0(����5<6.�<������������ ��
]>��%)��)�����K������� ��������� �����!M&�������&� ����������������^
,+ +*/ A(+L74
]>��%)��)�����K�������� Q����������%)�D��������������� ��������������%C� ���������� �������� �!���� �D��������������� ��������U
* (;* A+**L*4
L ��� 3*; 3=4 04�4B�
�� ����A ����������%)����/9�!��� ��;L;4�� � ������ ����(*+/���!����������������!��?��������!���8��������)� ������� �������@���@����!��� �������������������� �!���� �������K�@��� ���8������ �� ��� ?�� � ��� ������������9/4��
�� ����A �� ���&F�� �� �������� ��� ������ L� ��������� �� ����K�%)� !������� ��� ����! %)� ��� !��� � ����3���%)�8 ����!�����&���%� �����?��� ���������� ����<�!�� ���
�
N��������$��#��������$�I���� �L��:��� �
$��������������(�: ���
����:��������� � �* �� �
��!������ ;' ;7 ;;
<2� + / +
<2�� * 7 *
<�8?������ +' +( 1
L ��� =* =* 34�
<��(*+/����8�����A ������������������ ������ ��������(*+(��
��8���� �� ��!������� ��� ���� �� �� @����� ������L� � � ��&�����������!������L� F� � ����� ���� �� ���8������ �������� � ��� ���&����� [� �!������� ��8���� @��L� �� ��� � ��&��������L� � ����� � ��8������� L� )� ��� ��� ����L�8������ ����J����L�>�!�K�����!�����������F ������������������
H�������@����������� �������� �F��� ������A8�����H������������� ���Q�������������� ��������!��?��������� �1���� ���� � +(���� ������� ��������(1�������� � ��� ��� � ���������� ����9/�������� ���H ��� � ����@������������� ���������8���������L��������H���&���
5�@����K� �� !���D�������K������� )�� �������� �������&���L����8���A ��������� 8������� ���� �8���� ��� �� C� � �!��8�� � �71L/4�� �� ���� � � �� � ��� C� � �/+L;4��� G����� D� 8���� � � ������� � ��� ���&���L� ���8���A �� ��� �������Q���� � �� ���������� 8? �� &��� � ����� �� ���� P� � @���F��� �/(L14�L� ����� ��� ������� �������L�� ��������� &��L���������� ���������@�������(7L94���
"��8��A �� ����L� @��� � ������� � �������� ������� ���Q���� ��� 8������ � ��� 8��%)� !M&���� �/9�� �� @��� ��!������/'�L� ����� �3��� �������� ��8��������
�
�H#�"����� ����"� ����� �
��������� ����8����������������� ��� ���������!�����%)���!����%)�� � ���&������� L�� �@�� ��� ����� ����@� %)�����@�!����� ����!����%)��������������������� ������&�� L����� L��� ���� L���!����� L������������� ��8�� � ���K���� L��3����� L� �� L��������
H ��@�!����� ����!����%)��������������������� �����:�7+�,+7��� ����!���%)�������������� �����:�+;�;;+��
�
���������� �L��:��� �
��� ����� ��� �� ��� 8��%)� ��8���� !��� ������ 5������ ��� �����%)� ������ � � � � ��8 �� � P� �5���L� 8���8�������������%��!�8 ������!����!����������������(*+/L���@��������� �����������!���������
������������� ������!������!�� ������ ������������������������� ���!�I�������������������&��������3 �Q������ �������%L�!������F�����&������������! ���!��>�L����&F�� ��������& �������������������������� ���L� &���!�� !���������!����%)���� �M��������!��!��� �� 8�%)�!�8 ������
�
�������������3�
�������������� ��*
��������(*+/L��������8�����8����� �+1��3��� ������� )L�'1/��� ���� ���;*/��3��� ��� �� �����!��������� ���
H��� ����&������ � ���% ����������������&����8�������:�/1�1,7��������������!�������������������:�+/�;''��
�
$�����������/�1 ����� �
�� ����A ����������%)���� �!�������%)���"� J�� ���� �������� �������� ���� ��1 ����� ��������� O,$//P�� � ���% �����&� ��������!M&����������L����������������������������� ��� ��� ���
H� �� ���������� �� ��� !�I��� �� ���� ���� �� � !������ � ��� <�!�� �� !���� � !��3� � �� � �� ���L� !���� ��F�� �������%)� ��� �� � � ��� �3!���%)� �� ������� ��� �8�Q���� �� �8����� � � ���� L� " �� :J���% �!������ � � ����) � ���� ��� �8���%)������K������T�&��� � ���% �!�� ��� �!����<�!�� �L�� ����2������ ���� =�8���%)����� �@����3 ���������������
��������A ��� ���!����� ������� � I���3 ����� ���� 8����������&���!��������������� ��8����������&���������� ������%����������L������" ��:����������� ����� �������#��������1 ����>��#�
A� ������K�%)����@��������������������� !�&�K�%)�����8���%)� &��� ��� !��� ��� ����� O�
A� �� �� ���%)���� ����&� �������� � �������8��� &��� � ��!����� �� � ���� �����&� ������������������ ��������L� ���� � � ��%C� � ��� ���������L� ���! ����&�&����L� � ��%C� � ��������� � ���� ����� ��� � ��&�%)L� �� ��� !�&�K�%)�����8���%)��A���� &���� � �� ���!���%C� L�� �8���� �����&� ���������� ��� !��� ����! �� ���� ������ ��%)L�������8��%)����8��� ���!���� �������� �� � ���� L����������� O�
A� ��8�����%)����������L������F ���� �& ��%)����������� ���������������&���)�������O�
�
�
�
A� ���!�������%)����� @���� ������������������������� ����������8�����%)�����������7*����������� ���������I��� ����� ����� ��� ����L� ����@������(*+/�8�������������7L;�����! &������� ����������������� ���K�%)�!�� !����� �� ����)� � � �� � �� �� � ��� � ��� � L� �� 8�����%)� ��������� �� ���������� �� � !�������� �A������ !�?����������)������L�!��J������.������!���F&������O�
A� �� � !�&�K�%)� ��� ��� � ���% � �A���� ���&���)� �����L� ��� �� ��@� %)0&�3�� ��� ������L� ��� ���� L� ���������%)������� �����&���%��������������������8�����L����� ������������� L����!����������%)������ ?�� L����������0��!������������ L���������� O�
A� =������%)���� � ���% �&� ���� ���#�!������� ��������� L� ���% �����A���L� ���% ������ ����L� ���% ��������8��%)�������8��%)���� ���������������
����� ��F�� �� &I���� ��� � !�&�K��� �8���%)�� � ����) L� � !�I��� ������ &I��� � ��� �� �)��� � ������� � ���<�!�� �L����������!���������� ������������������������������ ����8�Q�������8����L�� �@�� ��� ����� #�
�
�
�
A� ������%)�� ����! ����������� ��������� �!��T���� �������������@����������������� ��&�?���������%)��������� �������� ���!�������� ��� ����� ���� ��������� ���@�������O�
A� H� ������ ��� ���!� ����� � � �?�� � ��� ����� ����K������ � � �� ������� L� � � ����� � ������ � �� � ��&�?� � ���� !����� !�� )� �� � ������ L� ��������A �� � �� ��� 8������ � �8������ � � 8��� L� !���� � �� �� �� � �3�� � � �������L����������A ����������� ������%�����&� ��������������K��A �� ��� � ������F�� ������F ������K�%)���8����������� ��@�!����� O�
A� �� �!�������%)� �� �= L� !������ ������� ����� !�� !����� �����8��� � ����� � �� ����Q��� � ��� � ��&�%)� � ��� !��� ��� �� ��L�!�� L� ��������&� ������!������������������ ����������� ����%)������!����� �� � ���� �����&� ������������������������������������������������� ��� ��� ��
A� ������%)�� ����! ��������������������� ��������������8�&��������!��� ����������L���������K�%)������������������������������%)�� ����! ������ ! ��L�&������������%)�� ��� !��� ��� � ����� ����� ������ 8�����%)���������� ���� �!�������%)���!��� ������ )���� 8���������������� �I������������ ���������� ���� �8������ ��� ���%�O�
A������K�%)����!��� ������ ���� !�&�K�%)��A������ ���� ���������� ���� �� �!��� ������� ����� <�<�8��3&�K����������������������3��������� ��� �@����� �����%C� ������ � ��������������8������
� ���3������������!�����!�I�����==�8����� � ������ ����������������(*+/�@���������������&�%)���������������8���K�%)�����!�������%)�����I��������������#�
V� ������������������K�%)��� �2=�N ����� <�<L������ ��@�!����� ��8����� ��� ���� O�
• �� ���%)�������K�%)��� �������������R��L�������)������������$������<��������L�&��������="�O�
• 2����� �)���� ���������&� �����������-��� ��������������������������������?!���������O�
V� =� ����%)�������������7L;����������� �!����2���������L������ �)���������������� �������������!��������%)����8��� L��3�� ������ �� L� &����� �&���� �������������&��L�8����� L���������� O�
�
�������������=�
�������������� ��*
V� ������K�%)��A��������� �� �� ������� ��� ����� ����X��N ��K�� �������%)����������������?!O�
V� =�!�������%)��� ����� �������� ��� ������������= ��� ��������=�8���%)� ����8�����������O�
V� ����K�%)����8���%)�D�!!���%)����@�����������������?�����!�I��������P�� ������������K�%)����������?������������
�
��
�
�
�
�
*)�$��#��� ��� �2��� 0�����������
�% �#�� �� ��,�����"�������� ��'"����� �����
�* �� �
"<5��� :�9�+''�,(, :�9�*,+�//; :�9�;+'�,(9
��<�2�_`<���<��<�"=_H� :�+1�1;7�('' :�+,�;7'�1,+ :�+,�;,/�11'
�R��=�=H��a�<\�>H��_bH :�/�+9(�'++ :�(�1+'�/+/ :�/�+/,�*99
2����>JH�����������c��=��<���<�� :�+�*,'�'+* :�171�*9' :�1+(�,+*�
�
H� ���8�� �� ��&���� ����L� ���� ���� @��� � !���!� ����,�� ����������� �&�������;�� �� ���� ������� � ������� ��������������<�!�� �L����!���!���� � � �� � ���� ��
H � ��� � H!������ � ��� ������ ����������� 'L'4� !� ����� ��� :� /+L(����C� � ��� (*+(� !���� :� //L(����C� � ��� (*+/L����� !���������������������:�(����C� ���� ��
H�"��������5���� ����(*+/�� ���������:�(9L+����C� L��@��� ��8����������������:�+L;����C� ��;L,4��8������(*+(L��!�� ����!������������ ������ ���!�� ��%C� ���� ���% #����+(4����������� ����� O����+4����������� ��������������(L(4���������� ��� ?�� � ��� �����&�� ���
: *
: (�***�***
: 7�***�***
: '�***�***
: ,�***�***
: +*�***�***
: +(�***�***
: +7�***�***
: +'�***�***
: +,�***�***
: (*�***�***
: ((�***�***
(*+/ (*+( (*++
�% �#�� �� ��,�����"�������� ��'"����� ����
"<5���
��<�2�_`<���<��<�"=_H�
�R��=�=H��a�<\�>H��_bH
2����>JH�����������c��=��<���<��
�
�������������;�
�������������� ��*
����%�A �� � ������� ��� 8�����%)� ��� ���8�� ��� � !�&������ ��� ����� :� +L+1����C� � �/'L/4� �3!����� !��� ����������8�����!������8��%)��� ����8� ���F�(;�����
����%�A ������L������������8�����%)��� ������������+4L����� !���������:�,(L7�����< ����������F��3!�����!���������� ��� 2���� :� /(*���� �'L74�� �� ��� ���8�� ��� � !�&������ ��� ��������� :� ((7L;���� �,4�� �����&����%�� � !��������%)�������8��������%)���� ���������:�7(;L1�����714������ �� ��� �:�7*L'�����7;4����
��� ����� ��� �!��T���L� � !���!� � ���� � !������ � )� ����������#� � �������� � ��� � �� ��� ��� ���������8� �83� ��������� �L� ������ ��������� ���������������������� ��� ��� �����8� �83� ��������� ����!��M�������� ����8� ������ ?�� ��
H �����;��������������L�@�������&��L�����������!����L�� �& ?�����&�?��!�������?!����������D�<�!�� ��!����� ���8�K���8����� ��� � �������3!���%)�������������������������!�K�L���������������������:�(;'���L�����&�K�� �!���� �����L� �)� ���������� �� ����&� �! � � � ���������A ����� 8� ������!���%)�!��� 2�&����� ������� �� < ����������F�������!������������������K�%)���!�� ���������������������!��?���������
H���� � � ���� � ��������� � �������� �� ��� � �����,�� ��� � �<��� ��������L� @��� )� ���� � @��� �������� ����3���%)����&�� �!������ ���%)������L� &������������� �D��� ���%)����!�@���� ��3��� C� �������� �������������� ��������L��� �& ���%)���������� ������� ������ L� �@�� L� ������ �!���?! �����&�? �� �������L������� ����� ����� ��������������&���8?�����������������@�����<�!�� �������� ��� � ��
�
�% �#�� �� ��,�����"�������� ����,������'"����� �����
�* �� �
$H�5<�=�<52H��<��<�"=_H��<\2<�5H� :�++�/9;�',9 :�++�(('�+1/ :�++�'7*�(+'
�R�2H���H��H��<��H�> :�1�'1'�,+; :�,�;7(�(7; :�1�'/*�(71
�<��<�=�_`<� :�;�;+*�/;7 :�;�(1(�9/+ :�;�*7+�/79 �
H � � � �������� �H!������ ������������'L;4����(*+/L����������������!��?���������<��(*+(���(*+/�� �� ��� � ���!�� �������� ,/L74� � � ��� � H!������ L� ���� �����A �� � �� @��L� � ������� ��� ���� � F� !�!�������������������� ��� � ���
�
'��1 ��������� �������%�� ���?���� ��O�$�P��� �����L��������K��� ������ �������������3!�� )����<�!�� �L�I������������!� ���������� ��� � �����!� ����<�������������������������� L�@����)��� ������ ����������������L�� !����������� ��@�!����� ���������%)���&�&������������ ���������� ��� ��� L�D�!���%)����������%)���������� � �8��� ������� � ��� ����� �� ���� � �� ��� L� D� !�� ��%)� ��� ���% � ��� ��! %)� �� ���������� ��� �� ?�� L� D� �&�������%)���� ���% �����!�� )����8�����%)��8� ����L������������� ������8���������8�����%)L�����������!���������� ������� ���������L����� ��������&� �?�������������8�������� ��!���%C� ����� ����%C� ����� � �����@�!����� �&� � L�������� !���������� ����� L���������� L��� ���%����<�!�� ���< �)����&F������?� ����$�<� ��� �� ��� ���� ������&��� �!������!��!�����!�� ���@��� )���!�� �� �������� ���������������K����
<��(*+/� �$�������� �������% �<3���� ������������+L/4L� �@�� ���!�� ������7+4������������� � �!������ L����������� �� ��� ����� #�
�
• �����F ������;L74�� �2��&��� �� !����K�� ��:�(7'����L������� ����������#���� ����!��������8�%)�0�������%)�� �!��?���� ����!���%)������!��%)� �!��8�������!������&�L��� ���������8���������(*+(���@����)�������������������(*+/O�D�����%)�� �������� �!�� �!�� ��� ?�� ������ ���������L������D�����%)����@�������������� ?�� L�&�������������%)�� �������� �!�� �!��������%)������!�� �������������� !���������3O�
• ����F ������9L;4������ ����%)�����!���%)��:�+77����������� ��������������������� ��� � �������������%)�!�� ���� �D ����� �������������L�<���N ���<<N ������� ����-���O�
• ����F ������+'L/4�� �H��� �����% � �:�+(;�������������������� ��� � ��� �&�� �!������ ���%)������O�
: *
: (�***�***
: 7�***�***
: '�***�***
: ,�***�***
: +*�***�***
: +(�***�***
(*+/ (*+( (*++
$H�5<�=�<52H��<��<�"=_H��<\2<�5H�
��2H���H��H��<��H�>
�<��<�=�_`<�
�
�������������<�
�������������� ��*
• ����F ������/L,4����������������:�91������ �������������������������� ��� � ������<�������$� ��
2������ ��!���& �����������8���� ��&��������L� �����������������!@��� ��!�� ������/;4��� ������ ��� � ���!���� � !������ L� ����������� +/L;4�� �� ��������%)���� ����� � 8���� L� !�� �������� �!��T���L� ��� � @��� �� �����L�� �)����������� ��� ���%)#�
�
• ��! %)�� � �& ?� � ��� 8F�� � ����� ������ !���� �� � � 8������ � !�� �! %)��� 2�&������� �������L������������H<�(*+/��
• ����������;4���������%)����� ���H<�(*+/��
�
� �-�"������>��� �������������������� :� (+9L'���� �7L+4�� ���������������!��?�������L� � �������������������!���� � � ��� � $3 � ��� ��� � @��� �)� 8����� �����?� �� H � ��� � $3 � 2���?�� � ����������� :� 9L'� ���C� L����%������ �������� �����!����� �!�����F�� ��
��8���� ��8���������3L���������(*+/L� �������� ��3���?� �������� L��)� 8������ ���?� ��I� ������ �!�����?��� �������&��L�������K�@����� ��������&������!�����8�� �8 �� �� ����� ���� ��������������� ���%)�$ ���L�@���� ����������F�� �����@��������3���?� �������� ��)�& ��������� �� ���� �& ����������@����8��%)�� ��I� ������ � ��� 8��%)� � � !��K � ��� ���� ��8�� � �� ����� /'�6L� ��6� (L� ��� �=��L� ���� @��L� �� � � ����� �T��� � ������ ���%)��� �����!���������)��� ������I� ������ ���F�@�����@�� �)� �������L������%���������� ������ )��� ������ � 8�%� ��� �&���%�� �� ��� ����!���%)� ��� �?���� �8������ !���� �����L� �� @���� �� ���� &��� �3������� ��� ����� ��
�
�% �#�� �� �����#���� ����������� ��
�* �� �
��2H��$=5�5�<=�H� :�+�,17�'*/ :�+�,/*�'79 :�+�7/+�71*
�<5�=�<52H��$=5�5�<=�H� :�;1�9(/ :�('/�9;/ :�+�*+/�//7�
�
�
�* �� � � �<
�F������<��&����/�� *L((4 *L;94 +L/14 *L,+4 +L((4�
�
H � ���� �� �� "������ 1����������� ��3������ � I�� � � � �B�!N �� ����?���� +(L14� �� ��!�� ������ /4� � � �� � � ��� � ���<�!�� ���������������%���@��� ���� �� ���!�F �� �&����� ���3������ � I�� �� ��B�!N ���>�� ��N ������?����:�+7+L/���� �+;L+4�L� ��8������� �����������������%)��� � ��3� ���� I���������K�@��� ���!�F �� ������������:�7L(����C� ��1L+4�L�������������%)������ ���!�F �� ������� �������� ��������� ��
*
+******
(******
(*+/ (*+( (*++
�% �#�� �� �����#���� ����������� �
��2H���$=5�5�<=�H�
�<5�=�<52H���$=5�5�<=�H�
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
���A*1
�&�A*1
���A*1
���A*1
��KA*1
���A+*
���A+*
���A+*
��KA+*
���A++
���A++
���A++
��KA++
���A+(
���A+(
���A+(
��KA+(
���A+/
���A+/
���A+/
��KA+/
�
������������*�
�������������� ��*
H ����� ��1�������� ����3������ �I�� �� ��B�!N ������?����:�+*,�����'74��� ����������������D�����%)�� �I�� ������!� � �&�� �@�������?����:�+*(L9�����99L14���
���#���� ��� ���?���E�� ��
�
�* �� �
�<�R>2��H����52<����<��=��H�2H� :�/�'19�(*9 :�/�'*,�(;; :�7�((+�(9*
�<�R>2��H���>dGR=�H���H��<\<��d�=H :�(�9/*�*(; :�(�'+/�(+* :�/�(*,�;*(
<�=2�� :�++�*7(�77* :�+*�7'9�,,* :�1�',*�99/ ��
�
H��� ������>?@������3���?�����(*+/�8����(�9/*���L��@��������K���������������:�++'L,�����7L;4�L�8����� �:�(�'+/������� ��� � �� !��?�� �����L� � �� ����� � ���� � ��� �! � � ����������� :� ,1���� �(L;4�L� !��� @��� �� ������ @��� ������������ �������?@��� ����������������� ��� ����� �!������ ��
�����F ������������ ���� ������ ����A ��@������(*++� ���������!�&�����!���<�������������&��(*+/��� �<������ � � ��� � ��� ������K�� ��!�� ����� @��� !�� ���� ���% � ��� ���� � �@��� ����� ;,� ������� �� �!�� �������� ����F��� ����� �������?@������:�*L/����C� L��@�����������@������ �������?@������������F�����&�L�����������������><����(*++��� �<������ �������� �L���8���� ��!������8���������8�� ��������
�
=��<�����]���������������� ����������� ����� ?�� ������������(*+(^L�!���'1�
�
: *
: +�***�***
: (�***�***
: /�***�***
: 7�***�***
: ;�***�***
(*+/ (*+( (*++
�G'(MRX'�-'$���$M(L�-'$
��=���<�R>2��H����52<�����<���=��H�2H��
�><���<�R>2��H���>dGR=�H����H���<\<��d�=H�
�
�������������
������������� ��
�� �������������������������������������������������������������������� �������������������������������� �� ������ !����!��!�����!�� ������������"�� !��������� �� � ��!� ���� ���� �� � �!���� #
�����$ �������%�� �� ����� ����& �'�������� (��������!�������!��)�*����*����������+� )������� ,� ��� ��������-���!�� �����'��!�� ��� ����" ��%��� ('���������.�������� +�!�� ����������$�����)/012������3��� 4� �'�����������'��)/012��������$����������������� �)/012��������� )������� ����%�� �������� �!��������������%��� �������#
0�)�*��5�������������� �����%��� ��� 6�� ��7����������8�!�#39
������������ ���!��������"�#$�����
�
�% ����&'������!#(���
� %��� �� :����� �� ;��� �!�� ���� �� ���$ ��� � �� ����� �� ���� ���� # ) �� ���$ ��� ����& ��� ��������������������<����������������������������� ���������"=� �� � ��������������#
�
�% ����&'�����)�������*��
�%�����:����� �*���������!�� ���������$ ���� �� ����� ������� ��������� ���������#���� ���� !�������!��>��������������� ���� �������������� ����� �!�� ��"4� �� ����" ���������"=� �� � ��������������#
�
��������������+�(�����*�,����������-�#�������.�� �/����0�����
�%�����:����� ������ ����� 6�� � ��������� ��?������� @��!�-���������!� ���������-�"=�������!������ �� �� !� ��������� � A����6!� �� /����� ���� �� ����$ ��� ���� � �� ����� ���� ��� � !��6� ����#) ������$ �������& ��� �������������������� �� � �� ��������� � ���#
�
������������*��
�������������� ��*
,�����"�����#:������� �9����� �
:���������
�* �� G��)�B
L ����� ����% :�+7*�/7' :�+/9�19+ +L94
���% ��� �� ������ :�+(;�'1( :�+(9�+;* A+L+4
���% �� ������ :�+7�';7 :�+*�,(+ /;L74
��"�����,�2"�� :�9+�+;/ :�9*�7(* +L*4
L ����� �,����% :�'1�+17 :�'9�;;+ (L74
,����% ��� �� ������ :�;+�/'/ :�79�'/1 9L,4
H�2������������������+L94��!�� ����!���������������&����H���� ����� �������&���������������������������!����!�%)��� �H"2� ���� ���������������������!�������� ��&�������������� �������������?!����������@���������)�8�����&��!�����������
H� 2���� �� �� �� �������� (L74L� I� �8���� !��� ������� ��� ��&���� ��� ��� 0� ��� � �� �� �� �� �)� �������������&����%���!��������%)��� �H���� ����� ���!������
�
$��#��� ������������
�* �� �
>=GR=�<X� <��> *L1' *L'/ *L,;
�H>"��=>=���< +L*/ +L*7 +L**
�R2H5H�=��$=5�5�<=�� *L;+ *L;+ *L;*
�H�<�2R����H�=�H�=>=X��H *L19 *L1/ *L1' ���
�
�
�M8-'�-����8�/'�
�
�* �� �
$R5�H��<���5<=H�A��c������=��� ������
A;9/�,19�: A'�7//�*;,�: A(�*79�;'9�:�
*L**
*L(*
*L7*
*L'*
*L,*
+L**
+L(*
(*+/ (*+( (*++
�% �#�� ����$��#��� �����������
>=GR=�<X� <��>
�H>"��=>=���<
�R2H5H�=��$=5�5�<=��
�
������������**�
�������������� ��*
���� ���� �������� �@����� ����� ��� ���������� L��� ����� �@���8���������������!����!��!�L��� ����������������������� � �& ?� ������ ���������H"2����!� ��������������������������� �������8������������ ���!������ L����������������8���������������A �����������������!��?�������L���������� ���&����������?������������L�������������)�!�����!���L����)��������@���@��� )��� ����� ������������� ����� �!������������������ ������%����������!���Q����8��������P����������8��������������� ����A ��!�������(*4�A�����<�!�� ���!�� ����������������#� � ����1����������&� ����������L� �����A �����4B)�
���������!�� ��������(*+/������������ �%�:������������������ ���!�� �!��!� �����*4L���&������������ ���!�� �!��������� � � ���� ��� ���&������ ���I�� � ,(;4L� !��� @��� F� ��@�?���� �� ������%�� �� ���!������ � � �� ���!�� �����F������!��KL� �����A ��� ���������F������� ������ ��F� ����� ��H�������� ���&���������+*/4����������� ���!�� �!��!� �L� ���A ����������?������� ������%��@���F�������(*���;*4������%�A ��@��������������� ��� ���&������ ��� ����� � � ��!�� � !��!� � F� ��� +*/4L� ! � � !���� � �8��� � ��8������ � � � �& ?� � ����� ������8������������ ������!�� �!��!� �� ������������������&�? ����5����������F ������������ ���� ������ ����A ��@������(*++� ���������!�&�����!���<�������������&��(*+/��� �<������ � � ��� � ��� ������K�� ��!�� ����� @��� !�� ���� ���% � ��� ���� � �@��� ����� ;,� ������� �� �!�� ������������F��� ����������� $�������� ��� ('L(4L� � @��� �������� @����� ������� $�������� ��� ������ F����� &�L� ��8���� �� !������8���������8�� ��������
�
=��<�����]���������������� ����������� ����� ?�� ������������(*+(^L�!���9*��
�� �@���K������� �������L� ������������������������������D�����%)��� �� �����������H�!��K��F�����!������������ ����@�������!�� ���)�� ������� �������������������!��������� � �� ������� ��
��� � �� � � ��� � @��� ����� ��8��� L� � !���������� ����� �� ������� �� ���� �������� � $���� ��� �������������&� �������R��� ���� �@���I� �8���@��������������������8������������������L�F��8������!��K��F�����!������� � ����8������!��K��F���������&���� ��
A: ,�***�***
A: '�***�***
A: 7�***�***
A: (�***�***
: *
: (�***�***
(*+/ (*+( (*++
�#�� ��������� �O������� �/�%�������� P
�
������������*6�
�������������� ��*
�
������������ ./�%�������� �
��$M�'��(MT'$�-����/T��
�* �� �
$��3�������� �!������ :�;�9+/�,,* :�9�(7'�11, A(+4 :�7�,,*�(++ 7,4
$��3�������� ������� ����� A:�'�7'1�**+ A:�/�1;1�,+* A'/4 :�(�(1/�(;1 A(9/4
$��3�������� ����8��������� :�7/;�*+' A:�'�((9�97+ +*94 A:�9�(;,�1*7 A+74
"���%)������3���� �� ��@����� A:�/(*�+*7 A:�(�17*�;;/ A:�,;�7/;�
�
����%�A ���������#��� �� �� 1�#? ��������?�� "����� ����L������� ������������� 8������ ������������������������!���� �8�������� ���!� ����H �8��3 ������3��!������ ����� ���!�����? � �!�����I�������8�������!���������� ������ @��� �� ������ ���� ����K��L� ����� ����?�� ��� (*+/L� �� ������� � !������� � ��8������ � �� ��� ����� ������������ ��8����������L� ����� � !������� � �� !������ � � � 8��3 � ��� ��3�� �� � ������� � ��� 8�������������&F������������
�
$��#��� ��� �2�����
�
��8L�9/(/-�-��
�* �� �
�<52��=>=���<��H��2="H��=5"<�26���2H2�> *L*+1 *L*+1 *L*(;
�<52�����=2�=����c��=H����<52��$=5�5�<=��� *L*/, *L*/9 *L*71
�<52��=>=���<�����"<5����<���<�2���<�"=_H� *L+*+ *L+*( *L+(/ �
�
��$N0�('Z�
�* �� �
���JA$>HW����R2H$=5�5�=��<52H� :�9�+((�+71 :�'�,''�7// :�9�(*(�9;;
"H>R�<�5< ��0�56��2����>J��H�<� :�7'�'** :�7/�(+, :�77�;7+
���JA$>HW�0�56�2����>J��H�<� :�+(�(/9 :�++�;91 :�+(�(1+ �
�
*L***
*L*(;
*L*;*
*L*9;
*L+**
*L+(;
*L+;*
(*+/ (*+( (*++
�<52��=>=���<
�<52��=>=���<��H��2="H��=5"<�26���2H2�>
�<52�����=2�=����c��=H����<52��$=5�5�<=���
�<52��=>=���<�����"<5���
�
������������*4�
�������������� ��*
,��Q'$��V-/'$�
�* �� �
���K��F���������&���� 99��� ,9��� ,7���
���K��F������������� '7��� ',��� ;;��� �
�
H� ������"��� ��@�� ���� ����:����� �� ���������==������ � ����� ����������������� ���� )�� ������� �����&���%������ �L�����!���@����� ��� �����!�� �����!��K ���� ����&���� ������� ��5�������L������F ������������ ���� ���L����M�����!�&���%)�� !�?������<����L��� ����A ��@��L����(*++L�� �<������ � � ��� ����������K����!�� �����@���!�� ���� ���% �������� ��!�� ������������F������!��K��F����� ����&��������'9��� L� ��� ������ ������� �����&���%������ �L��@������Q����@����!��K��F���������&���� �������������79��� L� ������������� � ������� �����&���%������ ��8����&�3�����F����� �<������ � � ��� L���8���� ��!������8���������8�� ���������
�
=��<�����]���������������� ����������� ����� ?�� ������������(*+(^L�!���9(�
: *
: (�***�***
: 7�***�***
: '�***�***
: ,�***�***
(*+/ (*+( (*++
��$N�0 �('Z�O�#� 1����������� P
�
������������*3�
�������������� ��*
�H�"��� ��@�� ����"������� ��������������7��� L� �����A �����'7��� L��@��������������������%)����!�?�������"������� �������!�� �L����������(**1L�@���!� ����!������ �8�������� ���'*��� L�&���������� F���������� �@����8��������8�������� �� �@�� �!������/*��� ���8�����&������ ����8���������H ������ �� �������� ���������&������� !�����L������&������L���������������%)������!������������������<�!�� ��8������(*+(��!� ����� ���������������� ������>@����5�����������������!�� ���������������� ��� ���������&���������������F�����H����������� �A8�BL����#� 1����������� L��@����� ��������!����%)�������%)������!����������������&����%)����8��� ������������!�����������<�!�� ��!�������� �8������� L����!���3��!�L����� �����L���� ����3������� ��� ����� � �� ���� ����?�� 8���� � ������ �����A �� ����������� ��� :� 9�+((�*7(�� ����%�A �� @��� � ��� ����� F� ���� &�L���!������������������� ���!�� � ����� �� ����������� ������� )���H�������� ����������"� �#��%������� �� ���:����� ���� ��$0�6� ���&������� �L����� ���D� �����!���%)�������3��������L���������;L94L�8������������������8�������������������%)����6�������&������� ��H��� �� ��!� �� ��� � ������� ������ ��� ����� 0�6� ��� ���&������� � @��� �������� 9L,4L� 8���� �� ������� �� ������ �������� �������%)����6�������&������� ��
�
6)�,���"���%���"�����6�
< !���� � �������� � !��3�� ��� ������� �� ����Q���� ��� ������� �� ������ ��� ����� L� ������������ ����� ������� ���� !������ ���%��������������������� ��� ��� ��
����QA ��@��� ��� ����� �������)�����������L�������K�@��� ��!���Q�@��� ��� � �����3!���%)���������
< �)�!��� � ������� ���� ����� �!����(*+7L�8���������� �� �8���� ���� ����� �!��� � ���!������� �����!���%)����8��� �������� ���T�&����G�<5��
��������� ���!���������� �)������!�� ��!��� ���L����?������������������ �)L� ��������&I����!������������������!�����������������&�����L�&�����L���������!��� ������� �������%)���������(*+*���
��������� L� ����L� @��� �� ��������� �� ������ ������ �� ������� @��� � � � ��� �� &� � �?�� � ��� @�������L�� !���������L� ��������� ����� ������������� ����! ���� ���@���8��%)�� � � � ���&����� L� �������8��%)��� �� � �������� L�������%)�����%)��� ������� �������� �� !�?�� ��
�
4)�,� " ��������"������ �������#���� ��
2���A ���!����L� ���3���?������&�? ������ (*+/L� ��� ���#���� � �EH#�� �" ����% � � � %�� �� ��� Y� �)=*)�4��;��� ���#���� ����������� ��� �� ����������Y�*<)43��=;L���I��������&���� ��������:�/�*/1�;,,L*'����� �������@��#�
A�������!��� ������ �� ����� L��������� ���� �� L��� ����6+�������� ���� �3��L���!���?!������������%)�� �8��� � !�� ��� � ��� �� � ��� <�!�� �L� !������� @��L� �!� � �� �� ���%)� ��� �� ���� � �� 8��� � ������ �� � ��������������!��� � L�����!�������������������?������,*4�������L�� �I��� ��&�?�O�
A� � ����� !��� ���L� �� �6(������ ��� ���� ���L� ��8��� � ����� ���3� � !��� � � � � � ����� � !������ ���%)� ����� �����!������� ����� ���8����!����8� � �� L��)�!������������ ��?�� L�!�!C�A ������ ���%)���������� ��������*L;4�!����������������� O�
A�������!��� ���L����6(������ ������� ���L���8��������@������� �����������F����+*4O�
��!C�A ����������:#��� �� � ���#���� �� ��?���E�� ��@��� ����!����!� ����!���%)���������A!�������� ��&���������������������������?!���������L���� �������8���#��
���#���� �� ��?���E��
���#���� � Y��)=*)�4��;
�� �����>���� +*4 :�(9/�**(L;/
�� �����!������� ����� *L;*4 :�+/�';*L+/
$����!����8� � �� � *L;*4 :�+/�';*L+/
������ ,14 :�(�7(1�9((L71�
�
�
������������*=�
�������������� ��*
�
�
3)�� ��������>����������
�
�� � ���� ��KL� ������ � ��� �� � $"L� �� � <�<� �� �������� �� � � � 8�% � !���� ����&��� !���� � ��� ������ �������K�%)������������������L���������������� )�����@��������� � ���% �!M&�� L���T�&���� ���������&� ���
����%�� �� � ������ ��%C� �! ��� ���8��� ���������� ����� �������������(*+/#��
��&���%)����������G��������<3��!�������-����!������ ���J��������&�?��!���<������
�� ������%)� �� ���������� � ���� ���� �� ���������� ������������� !���� �� � ����%)� ��� �8��� � ������� � @���! &��������� ����!!���%)L�������)� �����L��� ���%�!M&������ ���������&� �O�
������K�%)��������� �������������������� ����� ���������� �="���$� �>���������3������3���%)����6�4O�
�� ������ ���� �� ������� ��� � ��� D� ��%)� �� ����?!� �� ���K���0!������ ��� 8���� ��� !�!������ �� ���� � �����&�����L���8����L�� ���������������������� ���?� ������� �������������O�
H��F���!���������������������;?��������������L��!��� �������!�� ������!��I�?K�� �@�����!���� ��� L����������������(*+/��������� �������?@������3���?�����:�(L9/����C� @�
��������%)����� �����������������������������0A-(1�@���F����� ��� �������� ���!�������� ������!�� �L�&�����������������+2'���������%)������������������� �����8���� O�
������� )������� �����!�������%)������!�� �������������������O�
��!�� ��%)������� ���%�!M&�������&� ����������������������������L�!����������� ������,����������������O��
�� ����%)� ��� ����%)� �� ����%)��� ����� �� ����� ��� ���� � ��� � ��&�%)� ��� ����� ��� ����� � D � ������ �������� �� !�?�� O�
��������%)���� �& ���%)����������� ����� ������!�������%)�����������������������7�4 ��������@�
H����!��������!�����������������������������!M&���L����8������������������������� ���@�������O�
���������%)����������������!���� ���L����� ��� ?�� ��Q��������!���� �����! ��� �������K�� ������������ ��!���� �8���L�!������ �������� �������L�������������������,��������8���������8��KO�
������&��%)�����<;�� % ��� ����� �O�
������������������������������������������I���������������!������ ������������&�3���H����������������3����������������� ��������������� )������8��%C� �� ����?�!� �� �!�F� � ���� O��
��������������!��� ���� �!�������%)�����A�� P� <��!���� $������� 8��G����e������������ ����9��������$� �������
���������%)�����������������?����������� ���������� �)����������K�%)�� �!��� ������ �)O�
���������%)�����������������)�������0$7 $�� 71�����'$N�$O;0�=�N���������$��#�����PO�
��������%)�����3���%)���!�I����������������������������������������!���������������� ����� L� ���������������������!�K�O�
H���8�%�����?�������������������������&I����������!����������� ��%)��!��������� �����?������!��%)������3������������� �8������ ����<�!�� �O�
�
�� � <�<� !�������� �������� �� !������� !�� ���� ��� ���%� ����� ��K� �����L� ����&���� ���&F�� � �� !���� ����� ���������� � ������������&����&�����������?!������������!��������������� ����%C� ��������� � �� ���&����� ��
H��� ����������� ���%)�������������� ��@���� �@����I���������<�!�� ������������� ����� ��!������T�&�������������@����3!���L������������#�
�
• � ���� �� ����<�!�� �O�
• �� ������ ��� ������ ��� �T���������!��� ��� ������ �� �� ��� � <3������ �������L� !��� � �����%C� L� ��8��%�L����&��%)����!� ��!������� ����O�
• � � ������ � ��� ����� � �� � $����� � L� !���� ���&��%)� ��� !������ ��� ��%C� � !���� �� ����� � !�&���� � � ����?�!� O�
• ��$ ����E���!�������&��%)L���!�����������%)� ��!������� �������� ����!��������%)O�
�
������������*;�
�������������� ��*
• ���� � ����&������� ������&����� ����<�!�� ��@��� ���������������!�����������8�K������� <�<�����������<�!�� �O�
• � ������� L�!���� ����3�Q��������!���� )O�
• � ����?�!� ���������L�!������!���� )�!�� ������ ���� �� ��� ����� �&�� �@�������� ���������������������
�
�����L�+7�����&������(*+7��
�
'�� ����� ���������������� �
�
�
�
��������������������� �������������� �������
�
�
�
����������������������������������� �������
�
�
�
����������������������� ������ �������
� �
�
������������*<�
�������������� ��*
�
�����2�� �$ :���
���
�?��#�� ���#���
� �
,��� �,�#����#���
�����/�%�������� ��
��
�
�
�
� �
�������� ����� ���������� �������������
�������������������������������������������������������� ��������
�� � ��� � ������������� ��������������� ��������
� ������������������������������ ���������� ����� ��!�� "�����!�� �#�� ��!�� #!"$
�# %&�'�����������(�� )����'������ �����!�� �!�� �����!�� *���
�� +������������,��&�����%�-�,��.�� )����'������ �"��!�� ���!�� �# !�� �!"$
� /������������������(��,�����������0���� )����'������ "����!�� �!�� "����!�� *���
�" �1���������������������'��,2��'������ )����'������ �����!�� 3�� �!4 ��� �!4 "!�$
�3 ��1����2�'�������������������0���� )����'������ ������!�� �!�� ������!�� *���
�4 ��1����2�'�����������(������������5�������������� )����'������ ������!�� ����!�� 4�"4�!�� ��!3$
� ��1����2�'�����������(�����'�����������6��6�(��� )����'������ 3�����!�� �!�� 3�����!�� *���
7��������������(������(������,���� )����'������ #�����!�� �!�� #�����!�� *���
� 8��(�����'�,��0����������,(�����+ )����'������ ������!�� �!�� ������!�� *���
� ���6���������������������2�(��,�'���� )����'������ ������!�� �!�� ������!�� *���
# +�2������9������������������,�:��������0����0�,��� )����'������ �����!�� ��"�!�� ��4��!�� �!"$
� .���������������;,��������9���� )����'������ �����!�� 44!�� #��3!�� 3!#$
-������9�������6����<��� )����'������ �����!�� �!�� �����!�� *���
" �����'����'�����&(���������� )����'������ �����!�� �!�� �����!�� *���
4 �1��������������,=��>����� )����'������ �!�� 4�##�!3 4�##�!3 *���
�� ����(�����,������������������������������/�?�@ )����'������ ������!�� �!�� ������!�� *���
�� �� ������������ �� ��������������������������������������� ������������ ���������� ������������ ����
�� ��� ����� ���!���
� .�6������=���������,�.����)����� ���������� ��������!�� ������!�3 ""#�3##! � ��!�$
�� .�6��������'����%��:��,����� ���������� ������!�� ��"�"#"!4� ��"�"#"!4� ��"!"$
�� .�6������)������,�.��A�=���� ���������� �������!�� �"�� ! �#��3 �!3# 4!�$
�# .�6������.����)������,������/������ ���������� �������!�� �!�� �������!�� *���
�� .�6�����������'��>���,���6��� ���������� �!�� �!�� �!�� *���
� ���6�����(��'�������0������>���������������(���� ���������� �!�� �!�� �!�� *���
�" B��0���������9�����'������0��������������0��<���� ���������� "����!�� �!�� "����!�� *���
�3 +����'�6��2�6���<����������,=����!��'����%,����.�) ���������� �!�� 4�4��!�# 4�4��!�# *���
�4 .�6���������������>����������(��>��������������(�� ���������� ������!�� ����!3� �"��3#!�� !�$
� ��0�����(������C���������������'��>�� ���������� �����!�� �4�!"� 3�3�#!�" �!�$
�"�#�������������� $������$�!���$������
�% �&
���#'()*+�
�
,-.+����������������������/0,&)-.+����������������������������� �)1+ �&-23/45+� �6/,7-.+� �/08)+0���
�6/,7-.+�9)424,/)&2�
472:
� ��0�����(������C���������������'��>�� ���������� �����!�� �4�!"� 3�3�#!�" �!�$
.�����0����0�(��D�'��������0��<���� )����'������ �����!�� �!�� �����!�� *���
� %���2��1����C��������%��:�!=��������'����%�'������ ���������� �����!�� �!�� �����!�� *���
� /�����0����'������,�����'��>�� )����'������ 3�����!�� �!�� 3�����!�� *���
������������ �� �������������������������� ������������ ���������� ������������ �����
�� �� ��� �;�����
� .�6��������.����)�����������0��<��� ���������� �������!�� �!�� �������!�� *���
�� .�6����������'���������0��<��� ���������� ������!�� �!�� ������!�� *���
�� .�6��������.��A�=����������0��<��� ���������� �������!�� �!�� �������!�� *���
�# .�6�������������/������������0��<��� ���������� �������!�� �!�� �������!�� *���
�� �����0��<��������(��=����������������(��� ���������� �������!�� �!�� �������!�� *���
� �����0��.����)����������'����%��:���������(��� ���������� ������!�� �!�� ������!�� *���
�" �����0��<����������'��>�����-�����<���������(��� ���������� ������!�� �!�� ������!�� *���
�3 E������?2��������,���������@��������(��� ���������� ������!�� �!�� ������!�� *���
�4 �����0��<�����,��������� )����'������ �!�� #�3 !�� #�3 !�� *���
�� �� ��� ������������ �� ��������������������������������������� ������������ ��������� ������������ ����
�� �# ��� �$�� $<$�����<$"
�� �� � .�6��������)������,�.��A�=���� ���������� ������!�� �!�� ������!�� *���
�� .�6��������.����)������,������/������ ���������� ������!�� �!�� ������!�� *���
�# E6�����8����6�������������������&(�� ���������'�� �������!�� 4� ���!#� � ���!#� ���!$
�� E6�����8������������&(�� ���������'�� 3 ����!�� ������!3� ���#4 !�� #!�$
� E6�����8��'����������������9������ ���������'�� �!�� ��4�!" ��4�!" *���
�" E6�����8�����'��������'F���� ���������'�� �!�� ���#3!�� ���#3!�� *���
�3 ����(�����,������������������������������/�?�@ )����'������ ������!�� �!�� ������!�� *���
�� �� ��� ������������ �� ���������������������������������������� ���������� ���������� ������������ �������� �� ��� ������������������������������������������������������������ �� ��� �� ����=$�������
� -����������,�����'����(�� )����'������ 3�����!�� ������!4" #�����!4" 3!3$
�� ����0�(��D�'���,�2�(���,��������( )����'������ �����!�� �� 4#!�� 4��� !�� ��!�$
�� -������������G=- )����'������ ������!�� �!�� ������!�� *���
�# �����������,��'��2�'�0&�0������������������������� ���������� ������!�� ��3 !�4 �3�4�!" �! $
�� B&�0�����(���������������� )����'������ �����!�� �!�� �����!�� *���
� .�2�H����.+/�,�'������ )����'������ �3����!�� �!�� �3����!�� *���
�3 =&1������������������8�?I���@ )����'������ �����!�� �!�� �����!�� *���
�4 -�9��>�����������1���������� )����'������ �!�� #�#"�!�� #�#"�!�� *���
� 8�0�������1���������� )����'������ �!�� ��#4!�� ��#4!�� *���
� ��������� )����'������ #�����!�� � �3��!�� ��44!"� 4�!�$
�� �� ��� ������������ �� ���������������������������������������� ���������� ���������� ������������ ������
�� �� ��� �������������������������������������������� ������������ ������������ ������������ ������� �� ��� �������������������������������������������� ������������ ������������ ������������ �����
�������� ����� ���������� �������������
�"�#�������������� $������$�!���$������
�% �&
���#'()*+�
�
,-.+����������������������/0,&)-.+����������������������������� �)1+ �&-23/45+� �6/,7-.+� �/08)+0���
�6/,7-.+�9)424,/)&2�
472:��������������������������������������������������������
�� �� ��� � ������������������
�� �������,�����������0�������?B�����������@ )����'������ #������!�� �!�� #������!�� *���
�� B����0�(��D�'���-������,����'��,-�����<�,�����>� )����'������ ����!�� �!�� ����!�� *���
� �1���,���>����������'�����!������!0��0���������>������J��'�� ���������� ������!�� ��� � ! ���#�!�4 4�!�$
�� �� ������������ �� ���������������������������������������� ���������� ��������� ���������� ����
�� �� ��� ����������������������������������������������������������
�� ��� ��� #���#������
� -�����������0��<�������K2�L*�0�������0�L-�6������������'���?��A�
2���@
���������� ##�����!�� �!�� ##�����!�� *���
�� 8�����0������������!�.����)����� ���������� ������!�� �!�� ������!�� *���
�� �� ������������ �� ���������������������������������������� ���������� ���� ���������� �� �
�� ��# ��� #���#����<$"
� -����������'���������E�8 ���������'�� ������!�� �!�� ������!�� *���
�� -����������'��������2����'�����������7) ���������'�� ������!�� 4����!3# ��##4! �3!�$
�� -�����������������?'��F�'��,���2�0���'����@�E�8 ���������'�� ������!�� 4�� �!�3 ��"�4!"� �"!�$
�# ������������'���������E�8 ���������'�� ������!�� ��3#�!�4 ���3#�!�4 ���!3$
�� ����������(������6��������������0�������������� ���������� ��������!�� 3��#"3!" 4#���!3� 3!�$
�4 �1�������������0����� )����'������ �!�� #��#3�!3 #��#3�!3 *���
44 ����������(��������������� ���������� ��������!�� "#��43 !� ��4���!#4 "#!$
�� �� ������������ �� ���������������������������������������� ������������ ���������� ������������ #�!$
�� �� ��� ��������������������������������������� ������������ ���������� ������������ ��!$
��#�� ����>$�$�������$���;
��� ��� �#��>�����$"�
� �1�����������'��������������3��������� )����'������ 3�#��!�� ���! � ���#3!#� "�!�$
�� �1���������������M� )����'������ �����!�� ��#��!� ���" !4� !�$
�� 8���������5�����������2��F�'�� )����'������ ����"��!�� �!�� ����"��!�� *���
�� �� ������������ �� ��������������������������������������� ���������� �������� ���������� ������ �� ��� ������������������������������������������������������������ ��� ��� ! ��
� �1��������������������� )����'������ ������!�� ""�3#!3 ���3#!3 #3!#$
��
��
� �1��������������������� )����'������ ������!�� ""�3#!3 ���3#!3 #3!#$
�� �1�����������0�����������6������� )����'������ ������!�� �!�� ������!�� *���
�� �1������������������������2��>�� )����'������ �!�� #�� !�� #�� !�� *���
�� �� ������������ �� ���������������������������������������� ���������� ��������� ��������� �����
�� �� ��� ������������������ !$������>$�$�������$���;�������������������� ���������� ��������� ���������� �����
��$!� ����������������������������������������������������
�� #� ��� ��$!� ����������������������������������������������������
� �����,����������6����&�������������2�'����������� )����'������ 4�����!�� �!�� 4�����!�� *���
�� �1������������2���&��'���.N���;N )����'������ "�����!�� 4��4!#� ���4!#� �3!"$
�� )��������������1������������0���� )����'������ �����!�� 4���!3 4���!3 4�!$
�# -��������������������0������'����2�'��5�� )����'������ ������!�� �!�� ������!�� *���
�� �� �� �1�����������0����������(��������0����� )����'������ ������!�� 3� �!� 3� �!� 3! $
�" ����������6����'����������'��6����0�� ���������� �!�� 4����!� 4����!� *���
�3 )����'�����������������������2�6���<���'� )����'������ �!�� ������!� ������!� *���
�4 ������������������2�'������.��� )����'������ �!�� #4���!3 #4���!3 *���
� �1��������0�����������������0����� )����'������ �!�� 3"�"��!"" 3"�"��!"" *���
������������ �� ���������������������������������������� ���������� ���������� ����������� ������
�� �� ��� ������������������$!� ������������������������ ���������� ���������� ����������� ������
�� �� ���
������������������������ � ������������ ������������ ������������ �����
�� �� �������������������������������������������� ������������ ������������ �����
�� �� ��������������������������������������� ������������ ���������� �����
�� �� ������������������ !$������>$�$�������$���;�������������������� ���������� ��������� �����
�� �� ������������������$!� ������������������������ ���������� ���������� ������
��������������� � ������������ ������������ �����
�#
����������������������/0,&)-.+����������������������������� ����&-23/45+��� �6/,7-.+�6/,7-.+9)424,/)&2
472:
E��O'��'��E2�'�������-����� E�-�����>������������������
�
������������6�
�������������� ��*
�
�
�
5���� ������D�#��L�����3������3���%)�8����/1L,4L��@������� !��������� ���?@������:�/�;'1�117L��� ������A �#�
• ��8�%�����!��%)�� ���&A ���� �����&� �����������-���L�� ��3 #�������0� �����$��� O� �����$��� 0����� ������O�$��)0����6������O�������30���������@���!���������� �����:�(�/+7�11/O��
• 8��8������������������� ���������������� �@���!���������� �����A�:�7;;�*++O�
• ������%)� �� !��� � ��� �������%)� �� ��!��%)� ��� < ��%)� ��� 2���������� 5� ��� T�&�� 8�����3������ ����&��� �����������:�9(�***�@�����!�� ������7L94���������%�������O�
• �� � ����%)� �� �& ���%)� �� � ���� � ��� ����� ��3������� � !���� !��!��� ��!�� ��� �3������ � !��� �L�� ����������� ����� �� &I���� �� ���� �� � ���� � ��� �& ����� � � ������ � ����� � !���� ����%)� �� �6� �������� ������������ ���%�!�� ����� ����?�!� �A+/�9(/��A�������%)������� ������� ���������P+�,'+��AL�!���@������3���%)�8����/*(L+4O�
• ���8��A �� ����!����������� �� @��� � !������ ��� �������%)� � � ���% � ��� ������ !���� �� ����%)� ������� ��������L�!���@������ ��8����P�/;L;4��
�
5���� ��� ���������� L�����3������3���%)�8����/(L+4L���@������� !��������� ���?@������:�(�*9,�9/,L��� ������A �#�
• ���)��3���%)���������� �&�� �!��������������������������������� ��������L������������#�< ��� �0�2����� �!������5���<������"������< ��O������� ���������� �A����M8�L�5������L���������L���&��� ����� � ��;+S�8� ������� ����%)����<<��������$��� ��� ����������� ����&���������������:�1+;���L�� ������� ����3���%)�!��� ���!���� �!��3� ��� O�
• ���?�������&�� �!������ ���%)������#����� ���%)�0��������%)���������� ����������� �����A�:�;L,���O������Q���������������D �$����� � �!������ ���%)���������� ������:�+;L;���������� ���%)�������� �:�+;L,���O�
• ���?���������������&�3�����������%)�����!��%)�������� �������������������3�L����������� ��������������:�+�+97���O��
• ���?����� ���� ��@�!����� L�� �@�� � ������������K�������<�������$� L���� ������ �����:�7/L;����!���)�� ������� ���� ��
�
G����� �� ��� �� ��� �������� �� ���"���� �� ��3�� ��� �3���%)� 8��� �@�F�� �� !��� �� ��� :� //1� ��� ����� ���� ��3�� ����3���%)�����!��� �(+4L�� ����������L������D��)��@� %)�������������������&�����:�+(*������D��)��@� %)��� �� ��%C� �������� 8��Q�����:�(//L9������
�
5���� ����%��� �L�������K�%)������ !� � ��)�!��� �� ������� ��������� �!������!��� �L��������������@�!�������8�����L� 8��������� ����@�!���������� L��@� %)���������� L� 8����������� � ����%)����8&����������! ������&� �������������&� �?����I� �8������ &����3���%)����+;74L����� !������������� �����A�:�+'(�;9(��
�
������������6�
�������������� ��*
5���&������8��A ��������3������3���%)����7*4����!�� �������� ������ �-��� �/1L,4���� ��������������������������/(L+4������ ����������L�!��A ���������@������3���%)��� ���&��� �]� ��&�%)������3�^����-������]�����������3�^��������������8��@����� �!� ��!�������3���%)�����=����(*+/��
�
2�3� ����<3���%)#�
/8G�$L/��8L'�,��G/$L'
/8G�$L/��8L'����(/Q�-'
B��T��MRX'
���������-��� :�;�1('�/(; :�(�/;'�//+ /1L,4
������������������ :�/�*'+�*** :�1,(�('( /(L+4
���������J�������>�!�K� :�7(1�+** :�,1�1(+ (+L*4
���� :�/**�*** :�7'(�;9( +;7L(4
L ��� Y�<)=3)6�4 Y�*);<);3 6�B�
�
� ���#�� �
�
��� ��� ���������������� ����� ����:�/�,1+�*,'���������3������3���%)����7*�4��
�
�
�����L�+7�����&������(*+7��
�
'�� ����� ���������������� �
�
�
�
��������������������� �������������� �������
�
�
�
����������������������������������� �������
�
�
�
����������������������� ������ �������
� �
�
������������6��
�������������� ��*
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
������ ��
�����
,������"��>����
� �
��"��������$ ����������
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� �
�
������������6*�
�������������� ��*
-�8'�/8�RX'�$'�/�(� 8)/),)�)� ���� ��,/L�(� ,��L/�/,�RX'�
O���"������"���P� �� O��%)//P� $'�/�(� G�('�� B�
���"�>�A�"���K�%)���2�������������� ?�� ����� L�����
;*/9/*179� 1***(� :�+�9;*�***� :�+(�9+;�/9+� 914�
�
�
�
����%)��� ������!�%C� ���
��!�������������� ��
��
�
�
�
�
�
�
� �
�
������������66�
�������������� ��*
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
-�� ������>���
�
������������
����������������������
����� ������ ���� ����
�����
������������ ����
��������������������� �������������������� ��������������� ����� ���������
!�"������������������#���� � � � �
����������������� ������������ ������� �� � � ������
!���$�"�%&���������$���� ������������������� �������������� ������������ �
'����������������$���� � � ������ � � � �
������"���#"�������������� � � � �
��������� ��� �!������" �!�
�������� ����
(�����)��� ������� ����������� �����������
��������*+������ ������������� ������������� �������������
������#������������$������ � � � �
��������������������",-+�$�� ����������� ����������� �� ��������
$���������.��/$��� ����� ����� � ���� ����
'����$���������$�-� ����� �������� ���� ��� � ������
0����#����� �������� ������� �� � ��� �� �
�����������$�������������"�������$��%1� � � � �
'����������������$���� � � � �
�������1��$���������������"�������� � � � �
*���������"/������-��$)��� ���������� ���������� �� �������������
"���"��� �� ��#�����" ��
������������������������$%�&��$���� "���"����� ��� �!��!���� "#�
����������� ���� ����
'$���$%�( )� ��
*�"���+���+�2��� � ��� � � � ��� � � �
*+�*�'�, ����,
-���,
-���,
'�(�����(*.(*���/�(�,,��� ����,
*�"���+���+�2��� � ��� � � � ��� � � �
%&���34���5�"/"���� � � � �
'��������#���������$�"���+�"/"�� � � � �
!6#��������#���1�� ������� � ������� �
7�������+����� ������������� �������������
'���������� �������� � ����������
7��+���������������� � ����������� ������ ����
8���#������#�������������$���� � � ������������ � ������������
��$�������������+��2�%1� � � � �
'��������%&������$�"���+�"/"�� ������������ �������������� ��������� ����
�#�"���#�� �� �!�#�!��� �"�
7��+�����+�4�������"����� � ���� � ������ �������� ����
!����#!# ""� !��"������ "�
���$%�&���$���$%�� )� �� !����#!# ""� !��"������ "�
($�����
($������������ ����
!����&�� � � � �
9����$��#�������-������ ����������� ���� ���� ��������� ��������������
!��������"���#"��������������� ����������� ������������� �� ������� ��
��������# !!� "!������ �!�
($�������� ����
9���$����� ������� �� ��� ������ �������������
������#��������$+������ ��������� ���������
��������������������",-+�$�� �������������� ����������� � ��� ���������
$���������.��/$��� ������������� �� �� �����
9����$��#�������-����� ����������� ���� ��� ��������� ��� ���������
'����$��������"��� �������������� ������������� �������������
0����#����� �������� ������������� ��� ���������
($�������0��$���� ���&���&����$ $���1���$2��
'����"�������������$���� � � � �
!���������1��$���������������"��������� � � � �
!�#�����# ""� ����"# #��
���$%�&��($����� ������"�! �� �!�������� �!�
���������������������������$%�&��'$���$%�( )� �����&��($����� "���"����� ��� �!��!���� "#�
'�:6$��$��'��$��+����*����� '�*����+;����� �#������%1�
�����������������������������
������� ����������� ��������������
������� ������������ �������������
� � ������ �� ��
�� ��
����������� � �������
� ������������ ��������� ���
� ��������������� ����������������
��� �������� ����������� ��� ���� ��� ����
�� ��
�� ��
�� ��
�� ��
�� ��
� ���������� � ����������
����
���������������������������������
������������ ���������� ����������������
��� ���������������� �����
������������ �!�������������
"#��$�����%��&�����!'�
(�����)��������*�#�������#��$��+����������,����*�������*������,��-#����
�����!.��������� ���+������������#!'�
/#��������*��,�������� ��������������*��0�����,���#*����
1����,�*����������� �!����&�������
(������,�*����������
2*�������������� ���+������������)�� ���.���
2*�������������� ���������,������������)�� ���.���
3�� ��.�����#*�����)���#!.����
����
2*�������������� ����*�������'�������,�+ ���)�*����4+ ���
5#*�����)���#!.������-#���� ����
6#����������*��������7������
���� �� � � ��� ��������
���������� �!� ����"#�$#% !��
��� �������� ����� ��������������
�� ��
!�!����$" ��� !��#!���$ ���
���������� �������� ����������
���������������������������� ����� �������� ������� ������
��"%#���# ��� ��"�$��!� $#�
������� ����������� ����� � ���
��#�����! �$� ��"������ �#�
���&'()*���)+(���*���,-)./�� �0)�(���*��1-+)+,-)2�+(����-2��(��
���������������6��0,��,��68�,�������/����� 6�/�����������5�*�������!'�
9#�����������*��������*���������������
9#������7��������*��������#��������
���&'()*��)+(���*��-2��(���
2*�������������������*���������������
���&'()*��'34&-*��*����3�*�
(�����)�� ���.�����������,��!.���������*����4�!.���
2*�������������� ����*�����������,�+ ���)�*����4+ �����������)�� ���.���
���&'()*�����),-�+)'�5)+(���0)�(���*��1-+)+,-)2�+(����-2��(��6
6#�����7��������������
�����������
���������� �������������������
������ �������������� ��������������
���������������� ����������������
������������ �������������
������������� �������������
������������� �������������
��������������� ���������������
����� �����
������������� �������������
�������� ���� �������������
��������������� ���������������
�� ���������� �� ����������
������������������������������ ���!���
����� ��� ������ ���� ��� �
�����������"����
�#$�%&'(
!� � ��"�#���� ���$�%�
!� � ���%��� �� ���
)*+'(,-�.*�*(
& ���� ������ ����� � ������ ���� ���
' �� ������%�� � �
!� � �������� �(��)������ ����#��%�� �
' �� �(� �
��������������������/�������
!� � ����*����$��%�� ���#+,��� �
��������������0/�����1���������2������3/���0/���������/�������4
������������� �������������
������������� �� ����������
����5 ���5
'�&�� �#-�����.�%��� ���)�'�/0$��$��'*�$��#����&�� �
�����������67�/��������/���
��������������0���
1%�� �� �2����������%�� ��������+���
Demonstração de Fluxos de Caixa (Método Directo)
31-12-2013 31-12-2012
Recebimentos de Clientes 29.534.103,43 27.791.094,70
Pagamentos a Fornecedores (13.614.698,22) (12.915.377,34)
Pagamentos ao Pessoal (6.122.305,58) (6.064.297,07)
Caixa gerado pelas operações 9.797.099,63 8.811.420,29
Pagamento/Recebimento dos imposto sobre o rendimento (893.971,76) (1.355.160,30)
Outros Recebimentos/Pagamentos (3.189.247,45) (209.261,84)
Fluxos de caixa das atividades de operacionais (1) 5.713.880,42 7.246.998,15
Fluxos de caixa das atividades de investimentoPagamentos respeitantes a:
(6.756.183,39) (4.266.068,11)
0,00 0,00
0,00 (10.000,00)
0,00 0,00
150,00 0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
287.032,88 316.257,94
0,00 0,00
0,00 0,00
Ativos intangíveis
Investimentos financeiros
Subsidios ao investimento
Ativos fixos tangíveis
Ativos fixos tangíveis
Ativos intangíveis
Investimentos financeiros
Recebimentos provenientes de :
RUBRICAS
Unidade: Euros
Outros ativos
Dividendos
PERÍODOS
Fluxos de caixa das atividades operacionais - método directo
Juros e rendimentos similares
Outros ativos
NOTAS
(6.469.000,51) (3.959.810,17)
17.005.000,00 1.000.000,00
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
(13.532.134,51) (3.075.489,37)
(1.875.101,98) (1.565.051,09)
(1.141.723,76) (2.553.339,41)
0,00 0,00
(21.023,36) (33.861,50)
435.016,39 (6.227.741,37)
(320.103,70) (2.940.553,39)
0,00 0,00
3.10, 4 1.843.315,76 4.783.869,15
3.10, 4 1.523.212,06 1.843.315,76
31-12-2013 31-12-2012
Numerário 17.904,58 16.311,63
Depósitos bancários imediatamente mobilizáveis 679.063,37 98.294,42
Outras disponíbilidades:
Depósitos a prazo 826.244,11 1.728.709,71
Disponíbilidades constantes do balanço 1.523.212,06 1.843.315,76
Discriminação dos componentes de caixa e seus equivalentes:
Anexo à Demonstração dos Fluxos de Caixa
Efeitos das diferenças de cambio
Caixa e seus equivalentes do início do período
Caixa e seus equivalentes no fim do período
Juros e gastos similares
Financiamentos obtidos
Fluxos de caixa das atividades de investimento (2)
Realização de capital e de outros instrumentos de capital próprio
Cobertura de prejuízos
Pagamentos respeitantes a :
Doações
Fluxos de caixa das atividades de financiamento (3)
Variações de caixa e seus equivalentes (1+2+3)
Outras operações de financiamento
Dividendos
Reduções de capital e de outros intrumentos de capital próprio
Outras operações de financiamento
Fluxos de caixa das atividades de financiamentoRecebimentos provenientes de:
Financiamentos obtidos
O Conselho de AdministraçãoO Técnico Oficial de Contas
���������� �������
�� � ��� ���������������������� ��������
�� ����� �� �� �������� ��������
!�" ������� �#�
$���%����&����� �������%��
$��� ���� ���� ����
�'� � �� ��� ��� �%��(����������
)������ �������%��������#�
�� ���%�������������� ��������
$��� �����*�����������*���
+� ��������� ��������
,������ ���������� � �������������� ����� ����� �������� ����������� ��������� �������� ������ ���� � ����� ����������� ������������ �����������
������������������������������������ ������ ������ ����� ����� �����
� ����������� ���������� ������������ ������������� ������������ �������������� ����� �� �
� ����� ����� ����� ����� ����������� ���������� ������������ ������������� ����� � �� ����� �������������� ����� �� �
� �� ������� �� �������
-�.���/�� ������������ � ������
���� �������� ���� ��������
0 ����� ����� ����� ����� ����� ����� ���� �������� ����� ����� ����� ����� ���� ��������
������ ��!"��
$),12+�3��4�+)5$�2�������������������������������������������������������������������������������������������������������-.�/��
���������� ��� �� ���������� ��������
#�������$����!"�����%��&�%��������%�����$���'����
3� �� ���#�������%������������� ������������� �������������������(������
�� ������������*���
$),12+�3��267143��3��!)$6�3���������������������������������������������������������������������������������������������
,������ ���������� 8.�/�/�/0 �������������� ����� ����� �������� �������� ������ ���� ���� ����������� ����� ������� ����� �� ������� �������� ����
����������
�� � ��� ���������������������� ��������
�� ����� �� �� �������� ��������
!�" ������� �#�
$���%����&����� �������%��
$��� ���� ���� ����
�'� � �� ��� ��� �%��(����������
)������ �������%��������#�
�� ���%�������������� ��������
$��� �����*�����������*���
+� ��������� ��������
,������ ���������� �������������� ����� ����� �������� �������� ������ ���� ���� ����������� ����� ������� ����� �� ������� �������� ����
������������������������������������ ������������� �� ���������� ����������
� �������� ���������� ���������� ������������ ���������� ��� �������� ������� ���
� ����� ����� ����� ����� � �������� ���������� ������ ��� ������������ ����� ������� ��� �������� ����� �������
$),12+�3��267143��3��!)$6�3��������������������������������������������� � ������������ ������������
$),12+�3��4�+)5$�2�������������������������������������������������������-�.���/�� ������ ����������
������� �� ������� ��
0 ����� ����� ����� ����� ����� ����� ������� �� ����� ����� ����� ����� ������� ��
,������ ����������
������ ��!"��
���������� ��� �� ���������� ��������
�� ������������*���
#�������$����!"�����%��&�%��������%�����$���'����
3� �� ���#�������%������������� ������������� �������������������(������
,������ ���������� 8.�/�/�/0 �������������� ����� ����� �������� ����������� ���� �� �� � ������� �� ���� ����� ����� ���� �� �� ������������ ����������
� �
1
����
����������������������� ����������������������������
������������������� ��������������������
�������������� ����������������������� ���
!�"#$%#$&'�&()*&''"'�&+�&,*"'�-�./������
��0 ������������1�����
�� ������ �� �+)*&'%� 2&� �3,%'�� �45,&#$&'� &� �&'62,"'� 2&� �*%3%� �� ���� 7� ,+%� &+)*&'%� )895:;%� +,#:;:)%5��
;"#'$:$,62%�&+���2&�<%#&:*"�2&��===��%"�%9*:3"�2%��&:�#0>�?@A=@��2&��@�2&��3"'$"�!�&:�2%'��+)*&'%'��,#:;:)%:'��
�#$&*+,#:;:)%:'� &� �&3:"#%:'/�� $&+� %� ',%� '&2&� #%� �*%B%� �"#2&� �3*"5"#3"�� #>� ��?� &+� �*%3%� &� $&+� ;"+"�
%$:C:2%2&�)*:#;:)%5�%�;%)$%BD"�� $*%$%+&#$"�&�%2,BD"�2&�E3,%�&�',%�2:'$*:9,:BD"�)%*%�;"#',+"'�2"+:;:5:E*:"'�&�
",$*"'��+&2:%#$&�C%�2:*&$%0��&+�;"+"�&+)*&'%-+D&�"��,#:;6):"�2&��*%3%�&�%��&'F%$&*��%+9%'�;"+�%�',%�
'&2&�'";:%5�&+��*%3%0�
�
�
�0 �� ���������������������������������G��������������� �����������
�0� �&4&*&#;:%5�;"#$%9:56'$:;"�
�'� )*&'&#$&'� 2&+"#'$*%BH&'� 4:#%#;&:*%'� 4"*%+�)*&)%*%2%'� #"� )*&'',)"'$"� 2%� ;"#$:#,:2%2&� 2%'� ")&*%BH&'�� %�
)%*$:*� 2&� *&3:'$"'� ;"#$%9:56'$:;"'� 2%� ������� ��� &� 2&� %;"*2"� ;"+� %'� #"*+%'� 2"� :'$&+%� 2&� �"*+%5:I%BD"�
�"#$%9:56'$:;%�!J��K/��*&3,5%2"�)&5"'�'&3,:#$&'�2:)5"+%'�5&3%:'L�
�
• &;*&$"-5&:� �?@A� =� 2&� ��� 2&� M,5N"� !:'$&+%� 2&� �"*+%5:I%BD"� �"#$%9:56'$:;%/�� ;"+� %'� %5$&*%BH&'�
:#$*"2,I:2%'�)&5%��&:�#>�� A� � �2&����2&�%3"'$"O�
• �"*$%*:%�#>�=@PA� =�2&�Q�2&�'&$&+9*"�!�"2&5"�2&�&+"#'$*%BH&'� :#%#;&:*%'/O�
• �C:'"�#>��?P?�A� =��2&�Q�2&�'&$&+9*"�!�'$*,$,*%��"#;&)$,%5/O�
• �C:'"�#>��?P??A� =��2&�Q�2&�'&$&+9*"�!�"*+%'��"#$%9:56'$:;%'�&�2&��&5%$"� :#%#;&:*"/O�
• �"*$%*:%�#>�� ��A� =��2&�=�2&�'&$&+9*"�!�R2:3"�2&��"#$%'/0�
�
� �
2
&�4"*+%�%�3%*%#$:*�%�&()*&''D"�C&*2%2&:*%�&�%)*")*:%2%��S,&*�2%�)"':BD"� 4:#%#;&:*%��S,&*�2"�2&'&+)&#N"�2%�
&+)*&'%�� 4"*%+� ,$:5:I%2%'� %'� #"*+%'� S,&� :#$&3*%+� "� :'$&+%� 2&� �"*+%5:I%BD"� �"#$%9:56'$:;%� !J��K/�� %#$&'�
*&4&*:2%'��&+�$"2"'�"'�%')&$"'�*&5%$:C"'�%"�*&;"#N&;:+&#$"��+&#',*%BD"�&�2:C,53%BD"��'&+�)*&M,6I"�2"�*&;,*'"�
',)5&$:C"� T'� �"*+%'� �#$&*#%;:"#%:'� 2&� �"#$%9:5:2%2&� %2"$%2%'� %"� %9*:3"� 2"� �&3,5%+&#$"� #>� �P PA� �� 2"�
�%*5%+&#$"� �,*")&,� &� 2"��"#'&5N"� 2&� �=� 2&� M,5N"�� &� %:#2%� T'��"*+%'� �#$&*#%;:"#%:'� 2&��"#$%9:5:2%2&� &� T'�
�"*+%'��#$&*#%;:"#%:'�2&��&5%$"� :#%#;&:*"�&+:$:2%'�)&5"��#$&*#%$:"#%5��;;",#$:#3�$%#2%*2��"%*2�&�*&')&$:C%'�
:#$&*)*&$%BH&'�!��-� ���/��'&+)*&�S,&�"����#D"�;"#$&+)5&�%')&$"'�)%*$:;,5%*&'�2%'�$*%#'%BH&'�*&%5:I%2%'�&�
2"'�45,("'�",�2%'�':$,%BH&'�&+�S,&�%��+)*&'%�'&�&#;"#$*%�&#C"5C:2%0��
�'�2&+"#'$*%BH&'�4:#%#;&:*%'�4"*%+�&5%9"*%2%'�#"�)*&'',)"'$"�2%�;"#$:#,:2%2&�2&�")&*%BH&'�2%�&+)*&'%�&�#"�
*&3:+&�2&�%;*7';:+"��,$:5:I%#2"�"'�+"2&5"'�2%'�2&+"#'$*%BH&'�4:#%#;&:*%'�)*&C:'$"'�#"�%*$:3"��>�2%��"*$%*:%�#>�
=@PA� =�� 2&� Q� 2&� '&$&+9*"�� 2&':3#%2%+&#$&� "��%5%#B"�� %'�&+"#'$*%BD"� 2"'��&',5$%2"'� )"*��%$,*&I%'�� %�
&+"#'$*%BD"� 2%'� �5$&*%BH&'� #"� �%):$%5� �*R)*:"�� %� &+"#'$*%BD"� 2"'� 5,("'� 2&� �%:(%� &� "� �#&("�� ;"+�
&()*&''D"�2"'�*&')&$:C"'�+"#$%#$&'�&+��,*"'0�
�
�
�0 ����������������������������������
�'� )*:#;:)%:'� )"56$:;%'� ;"#$%9:56'$:;%'� ,$:5:I%2%'� #%� )*&)%*%BD"� 2%'� 2&+"#'$*%BH&'� 4:#%#;&:*%'� 4"*%+� %'�
'&3,:#$&'L��
�0� �%'&'�2&�+&#',*%BD"�,'%2%'�#%�)*&)%*%BD"�2%'�2&+"#'$*%BH&'�4:#%#;&:*%'�
�'�2&+"#'$*%BH&'�4:#%#;&:*%'�%#&(%'�4"*%+�)*&)%*%2%'�%�)%*$:*�2"'�5:C*"'�&�*&3:'$"'�;"#$%9:56'$:;"'�2%�
&+)*&'%�� +%#$:2"'� 2&� %;"*2"� ;"+� %'� ��� � &+� C:3"*� T� 2%$%� 2%� &5%9"*%BD"� 2%'� 2&+"#'$*%BH&'�
4:#%#;&:*%'��#"�)*&'',)"'$"�2%�;"#$:#,:2%2&�2%'�")&*%BH&'0��
�'�2&+"#'$*%BH&'� 4:#%#;&:*%'� :#$&*;%5%*&'�'D"�%)*&'&#$%2%'�'&+&'$*%5+&#$&��;"+�*&4&*U#;:%�%�� �2&�
M,#N"��2&�%;"*2"�;"+�%�����V�-�W�&5%$"� :#%#;&:*"��#$&*;%5%*W�2&�4"*+%�%�%''&3,*%*�%�;"+)%*%9:5:2%2&�
;"+�%'�2&+"#'$*%BH&'�4:#%#;&:*%'�2&�)&*6"2"'�%#$&*:"*&'�2%����������0�
�"�S,&�;"#;&*#&�T'�2&+"#'$*%BH&'�4:#%#;&:*%'�%#,%:'��4":�,$:5:I%2"�"�;"+)%*%$:C"�;"+�"�%#"�4:#%#;&:*"��
:+&2:%$%+&#$&�)*&;&2&#$&��;"+�*&4&*U#;:%�%����2&�2&I&+9*"0�
�
�0� �$:C"'�:#$%#36C&:'��
�'� %$:C"'� :#$%#36C&:'� ;"+)*&&+�� &''&#;:%5+&#$&�� 2&')&'%'� ;"+� '"4$F%*&�� '&+)*&� S,&� &'$&� 7�
'&)%*EC&5�2"�N%*2F%*&�&�5:;&#B%'�&�",$*"'�2:*&:$"'�2&�,'"0��U+�,+%�C:2%�8$:5�4:#:$%�&�'D"�%)*&'&#$%2%'�%"�
;,'$"�2&�%S,:':BD"�2&2,I:2"�2%'�%+"*$:I%BH&'�%;,+,5%2%'0��'�%+"*$:I%BH&'�'D"�;%5;,5%2%'�,'%#2"�"�
+7$"2"�2%�5:#N%�*&$%�!S,"$%'�;"#'$%#$&'/�%�)%*$:*�2"�+"+&#$"�&+�S,&�"'�%$:C"'�'&�&#;"#$*%+�2:')"#6C&:'�
)%*%�,$:5:I%BD"��2&�4"*+%�%�2:'$*:9,:*�"�;,'$"�2,*%#$&�%�',%�C:2%�8$:5�&'$:+%2%�!P-� �%#"'/0��
�'$%'� 2&')&'%'� %)&#%'� 'D"� *&;"#N&;:2%'� ;"+"� %$:C"�� S,%#2"� '&M%� )*"CEC&5� S,&� 2&5%'� %2C&#N%+�
9&#&46;:"'�&;"#R+:;"'�4,$,*"'�)%*%�%��+)*&'%0��
� �
3
�'�2:')U#2:"'� :#$&*#"'� %''";:%2"'� T�+%#,$&#BD"� &� %"� 2&'&#C"5C:+&#$"� 2&� J"4$F%*&K� 'D"� *&3:'$%2"'�
;"+"�3%'$"'�#%�2&+"#'$*%BD"�2&�*&',5$%2"'�S,%#2"�:#;"**:2"'�
�
�0�0 �$:C"'�4:("'�$%#36C&:'�
�'�%$:C"'�4:("'�$%#36C&:'�&#;"#$*%+-'&�*&3:'$%2"'�%"�;,'$"�2&�%S,:':BD"�",�)*"2,BD"��;"#4"*+&�'&�$*%$&�
2&�%$:C"'�%2S,:*:2"'�",�)*R)*:"'��*&')&$:C%+&#$&��2&2,I:2"'�2%'�2&)*&;:%BH&'0�
�'�$&**&#"'�#D"�'D"�2&)*&;:%2"'0��'�2&)*&;:%BH&'�2"'�2&+%:'�%$:C"'�4:("'�$%#36C&:'��2&2,I:2"'�2"�'&,�
C%5"*� *&':2,%5��'D"�;%5;,5%2"'�)&5"�+7$"2"�2%� 5:#N%�*&$%��2&�%;"*2"�;"+�%�C:2%�8$:5�2"'�9&#'��%�S,%5�7�
2&$&*+:#%2%�&+�4,#BD"�2%�,$:5:2%2&�&')&*%2%��T'�$%(%'�+6#:+%'��;"+�:+),$%BD"�2,"2&;:+%5�%�)%*$:*�2"�
+"+&#$"�&+�S,&�"'�%$:C"'�'&�&#;"#$*%+�2:')"#6C&:'�)%*%�,$:5:I%BD"0��'�C:%$,*%'�)&'%2%'��+"5"S,&'�&�
%'�)%)&5&:*%'�'D"�2&)*&;:%2%'�T'�$%(%'�+E(:+%'0��
�'�&#;%*3"'�;"+�+%#,$&#BD"�&�*&)%*%BD"��S,&�#D"�%,+&#$&+�%�C:2%�8$:5�2"'�%$:C"'�#&+�*&',5$&+�&+�
9&:$"*:%'� ",�+&5N"*:%'� ':3#:4:;%$:C%'� #"'� &5&+&#$"'� 2"'� %$:C"'� 4:("'� $%#36C&:'�� 'D"� *&3:'$%2%'� ;"+"�
3%'$"�2"�&(&*;6;:"�&+�S,&�'D"�:#;"**:2"'0�
�� 2&'*&;"#N&;:+&#$"� 2"'� %$:C"'� 4:("'� $%#36C&:'�� *&',5$%#$&� 2%� C%� ",� %9%$&�� 7� 2&$&*+:#%2"� )&5%�
2:4&*&#B%�&#$*&�"�+"#$%#$&�*&;&9:2"�#%� $*%#'%BD"�&�%�S,%#$:%�&';*:$,*%2%�2"�%$:C"��'"�*&;"#N&;:2"�
&+� *&',5$%2"'� #"� )&*6"2"� &+� S,&� ";"**&� %� %5:&#%BD"� ",� %9%$&�� #%'� *,9*:;%'� J�,$*"'� �:+&#$"'� &�
�%#N"'K�",�J�,$*"'��%'$"'�&��&*2%'K0�
�
�0V0 �#C&'$:+&#$"'�&+�;,*'"��
�'� %$:C"'� 4:("'� $%#36C&:'� &+� ;,*'"� *&)*&'&#$%+� %$:C"'� $%#36C&:'� %:#2%� &+� 4%'&� 2&� ;"#'$*,BD"��
&#;"#$*%#2"-'&�*&3:'$%2"'�%"�;,'$"�2&�%S,:':BD"�",�)*"2,BD"0��'$&'�%$:C"'�'D"�2&)*&;:%2"'�%�)%*$:*�2"�
+U'�&+�S,&�'&�&#;"#$*&+�&+�;"#2:BH&'�2&�'&*�,$:5:I%2"'�#"'�4:#'�)*&$:2"'0��
�
�0?0 �#C&'$:+&#$"'�&+�%''";:%2%'�
�%'�2&+"#'$*%BH&'� 4:#%#;&:*%'�&'$E�*&3:'$%2%�&+��#C&'$:+&#$"'� :#%#;&:*"'���%*$:;:)%BH&'�2&�;%):$%5���
+7$"2"� 2&� &S,:C%5U#;:%� )%$*:+"#:%5� !���/�� %� &+)*&'%� %''";:%2%�� �*%C%5�� #%� S,%5� %� ������ &(&*;&�
:#45,U#;:%�':3#:4:;%$:C%��'&+�$"2%C:%�2&$&*�"�;"#$*"5"�2%'�',%'�)"56$:;%'�4:#%#;&:*%'�&�")&*%;:"#%:'0��
�&%5B%-'&�S,&�%��3&*&�%5$&*",�"�+7$"2"�2&�;"#$%9:5:I%BD"�2"'� *:+&#$"'� :#&*&#$&'�T�)*")"*BD"�2%�
)%*$:;:)%BD"�2%��3&*&�#"'�;%):$%:'�2%��*%C%5�!Q=X�2"�����2%��*%C%5/��#"�+"#$%#$&�2&��V@0=�?�V�.��2%�
;"#$%� 2&� <,*"'� &� :C:2"'� &� �,$*"'� �:+&#$"'� :+:5%*&'� !;"#$%� Q=/� )%*%� %� ;"#$%� 2&� �,$*"'�
�:+&#$"'�&��%#N"'�!;"#$%�Q@/��2&�%;"*2"�;"+�"���0��
�
�0P0 �+)"'$"'��
����������������� ������
��:+)"'$"�'"9*&�"�*:+&#$"�2"�&(&*;6;:"�7�%),*%2"�;"+�9%'&�#"�*&',5$%2"�$*:9,$EC&5��2&�%;"*2"�;"+�%�
+%$7*:%�;"5&$EC&5�&'$:+%2%��$"�&+�;"#$%�%'�*&3*%'�4:';%:'�&+�C:3"*0��
� �
4
�'� :+)"'$"'�'"9*&�"�*:+&#$"�� *&;"#N&;:2"'�;"+"�3%'$"'�2"'�)&*6"2"'�%9*%#3:2"'�)&5%'�)*&'&#$&'�
2&+"#'$*%BH&'�4:#%#;&:*%'��&#;"#$*%+-'&�;"**:3:2"'�)&5"�&4&:$"�2%�;"#$%9:5:I%BD"�2"'�:+)"'$"'�2:4&*:2"'��
;%'"�&(:'$%+�2:4&*&#B%'�$&+)"*E*:%'�$*:9,$EC&:'�&�",�2&2,$6C&:'0��
�'�%$:C"'�)"*� :+)"'$"'�2:4&*:2"'�'D"�*&;"#N&;:2"'�,#:;%+&#$&�S,%#2"�&(:'$&+�&()&;$%$:C%'�*%I"EC&:'�
2&� 5,;*"'� 4:';%:'� 4,$,*"'� ',4:;:&#$&'� )%*%� %� ',%� ,$:5:I%BD"0� D"� ;%5;,5%2"'� %#,%5+&#$&� &� %C%5:%2"'�
,$:5:I%#2"�%'� $%(%'�2&� $*:9,$%BD"�S,&�'&�&')&*%+�&'$%*&+�&+�C:3"*�T�2%$%�2%�*&C&*'D"�2%'�2:4&*&#B%'�
$&+)"*E*:%'0�
�"� 4:#%5� 2&� ;%2%� )&*6"2"� 7� &4&$,%2%� ,+%� *&C:'D"� 2&''&'� :+)"'$"'� 2:4&*:2"'�� '"� "'� +&'+"'�
*&2,I:2"'�'&+)*&�S,&�2&:(&�2&�'&*�)*"CEC&5�%�',%�,$:5:I%BD"�4,$,*%0��
�'� :+)"'$"'� 2:4&*:2"'� 'D"� *&3:'$%2"'� ;"+"� ;,'$"� ",� )*"C&:$"� 2"� &(&*;6;:"�� &(;&$"� '&� *&',5$%*&+� 2&�
C%5"*&'� *&3:'$%2"'� 2:*&$%+&#$&� &+� ;%):$%5� )*R)*:"�� ':$,%BD"� &+� S,&� "� :+)"'$"� 2:4&*:2"� 7� $%+97+�
*&3:'$%2"�#%�+&'+%�*,9*:;%0�
�����������������������������������
�%*%�&4&:$"'�2&�����%��+)*&'%�&#;"#$*%-'&�&#S,%2*%2%�#"�*&3:+&�#"*+%5�2&�)&*:"2:;:2%2&�+&#'%5�2&�
%;"*2"�;"+�"�2:')"'$"�#%�%56#&%�%/�2"�#0>��2"�%*$0�V�0>�2"��R2:3"�2"������)*%$:;%#2"�#"�Y+9:$"�2%�',%�
%$:C:2%2&�")&*%BH&'�:'&#$%'��&#S,%2*EC&:'�#"�%*$0>�=0>0�2"��R2:3"�2"�����&�",$*%'�',M&:$%'�&�#D"�:'&#$%'��
*%ID"� )&5%� S,%5� ,$:5:I%� )%*%� &4&:$"'� 2&� %),*%+&#$"� 2&� ���� "�+7$"2"� 2%� %4&$%BD"� *&%5� &� "�+7$"2"� 2"�
)*"*%$%0�
�
�0Q0 �#C&#$E*:"'�
�'�9&#'�%)*"C:':"#EC&:'�'D"�*&3:'$%2"'�%"�;,'$"�2&�%S,:':BD"��'"�%'�*&')&$:C%'�'%62%'�2&�%*+%I7+�
!;"#',+"'/�� C%5"*:I%2%'� %"� ;,'$"� +72:"� )"#2&*%2"� ;"+"� +7$"2"� 2&� ;,'$&:"�� $"� ':2"� %2"$%2"� "�
':'$&+%� 2&� :#C&#$E*:"� )&*+%#&#$&� 2&� %;"*2"� ;"+� "� 2:')"'$"� #"� #>�� 2"� %*$0� ��0>� 2"� &;*&$"-5&:� #>�
�?@A� =�2&����2&�M,5N"0��
�
�0@0 �$:C"'�&��%'':C"'�4:#%#;&:*"'��
�'�%$:C"'�&�"'�)%'':C"'�4:#%#;&:*"'�'D"�*&;"#N&;:2"'�#"�9%5%#B"�S,%#2"�%��+)*&'%�'&�$"*#%�,+%�)%*$&�
2%'�;"**&')"#2&#$&'�2:')"':BH&'�;"#$*%$,%:'0��+�%$:C"�4:#%#;&:*"�7�S,%5S,&*�%$:C"�S,&�'&M%�2:#N&:*"�",�
,+� 2:*&:$"� ;"#$*%$,%5� 2&� *&;&9&*� 2:#N&:*"0� �+� )%'':C"� 4:#%#;&:*"� 7� S,%5S,&*� )%'':C"� S,&� '&�
;"#',9'$%#;:&�#,+%�"9*:3%BD"�;"#$*%$,%5�2&�&#$*&3%*�2:#N&:*"0�
�'�%$:C"'�4:#%#;&:*"'�2%��+)*&'%�'D"�9%':;%+&#$&�%'��"#$%'�%�*&;&9&*���%:(%�&�&S,:C%5&#$&'�2&�;%:(%�
&�:#'$*,+&#$"'�2&�;%):$%50��'�)%'':C"'�4:#%#;&:*"'� 'D"�4,#2%+&#$%5+&#$&�"'� :#%#;:%+&#$"'�"9$:2"'�&�
%'��"#$%'�%�)%3%*0�
�'� %$:C"'� &� )%'':C"'� 4:#%#;&:*"'� #%� �+)*&'%� ;5%'':4 :;%+-'&� ;"#4"*+&� 2&$%5N&� '&3,:#$&� &� %� ',%�
+&#',*%BD"�2&)&�2%�;%$&3"*:%L��
�
� �
5
• �� ������ ����������� ���
�'�+"#$%#$&'� :#;5,62"'� #%� *,9*:;%� ;%:(%� &� '&,'� &S,:C%5&#$&'� ;"**&')"#2&+� %"'� C%5"*&'� 2&� ;%:(%��
2&)R':$"'�T�"*2&+�&�2&)R':$"'�%�)*%I"�'"�:+&2:%$%+&#$&�+"9:5:IEC&:'�&�'&+�)&*2%�2&�C%5"*0�
• �� �����
�'� 26C:2%'� 2&� ;5:&#$&'� 'D"� *&3:'$%2%'� )&5"� '&,� C%5"*� #"+:#%5� 2&2,I:2"� 2&� &C&#$,%:'� )&*2%'� 2&�
:+)%*:2%2&��)%*%�S,&�%'�+&'+%'�*&45:$%+�"�C%5"*�*&%5:IEC&5�56S,:2"0��
�'�)&*2%'�)"*�:+)%*:2%2&�'D"�*&3:'$%2%'�S,%#2"�NE�:#4"*+%BD"�"9M&$:C%�2%�:#;"9*%9:5:2%2&�2%�26C:2%0�
• ���������������
�'�;"#$%'�%�)%3%*�;5%'':4:;%2%'�;"+"�)%'':C"�;"**&#$&�'D"�*&3:'$%2%'�)&5"�'&,�C%5"*�#"+:#%5��"�S,&�7�
',9'$%#;:%5+&#$&�&S,:C%5&#$&�%"�'&,�M,'$"�C%5"*0�
�'�;"#$%'�%�)%3%*�;5%'':4:;%2%'�;"+"�)%'':C"�#D"�;"**&#$&��)%*%�%'�S,%:'�#D"�&(:'$%�,+%�"9*:3%BD"�
;"#$*%$,%5�)&5"�)%3%+&#$"�2&�M,*"'��'D"�+&#',*%2%'�)&5"�*&')&$:C"�;,'$"�%+"*$:I%2"��2&$&*+:#%2"�2&�
%;"*2"�;"+�"�+7$"2"�2%�$%(%�2&�M,*"�&4&$:C%0�
��'�;"#$%'�%�)%3%*� !'%52"'�2&� 4"*#&;&2"*&'�&�",$*"'� ;*&2"*&'/�'D"� *&')"#'%9:5:2%2&'� *&')&:$%#$&'�T�
%S,:':BD"� 2&� +&*;%2"*:%'� ",� '&*C:B"'� )&5%� �+)*&'%�� #"� 2&;,*'"� #"*+%5� 2%� ',%� %$:C:2%2&0� &� "�
)%3%+&#$"� 4"*� 2&C:2"� 2&#$*"� 2&� ,+� %#"� ",� +&#"'� 'D"� ;5%'':4:;%2%'� ;"+"� )%'':C"� ;"**&#$&� ;%'"�
;"#$*E*:"��'D"�;5%'':4:;%2%'�;"+"�)%'':C"�#D"�;"**&#$&0�
• � ���� ���������� ����
�'�&+)*7'$:+"'�'D"�*&3:'$%2"'�#"�)%'':C"�)&5"�'&,�C%5"*�#"+:#%5�2&2,I:2"�2"'�;,'$"'�2&�$*%#'%BD"�
S,&�'&M%+�2:*&$%+&#$&�%$*:9,6C&:'�T�&+:''D"�2&''&'�)%'':C"'��'"�&()*&''"'�#"�9%5%#B"�#"�)%'':C"�
;"**&#$&� ",� #D"� ;"**&#$&�� 2&)"� 2"� '&,� C&#;:+&#$"� ";"**&*� %� +&#"'� ",� +%:'� 2&� ,+� %#"�
*&')&$:C%+&#$&0��
�'�&#;%*3"'�4:#%#;&:*"'�2&�&+)*7'$:+"'�"9$:2"'�'D"�;%5;,5%2"'�2&�%;"*2"�;"+�%�$%(%�2&�M,*"�&4&$:C%�
&� ;"#$%9:5:I%2"'�� #%� 2&+"#'$*%BD"� 2"'� *&',5$%2"'� 2"� )&*6"2"�� 2&� %;"*2"� ;"+� "� )*:#;6):"� 2%�
&')&;:%5:I%BD"�2"'�&(&*;6;:"'0�
�
�0=0 �72:$"'�&�&')&;:%5:I%BD"�2"'�&(&*;6;:"'�
�'�C%'�'D"�*&;"#N&;:2%'� 56S,:2%'�2&� :+)"'$"'��2&';"#$"'�&�",$*"'�;,'$"'� :#&*&#$&'��)&5"�'&,� M,'$"�
C%5"*�2"�+"#$%#$&�%�*&;&9&*0��
�'�)*&'$%BH&'�2&�'&*C:B"'�'D"�*&;"#N&;:2%'�56S,:2%'�2&�:+)"'$"'��)&5"�M,'$"�C%5"*�2"�+"#$%#$&�%�*&;&9&*�
#"�)&*6"2"�&+�S,&�"�'&*C:B"�7�)*&'$%2"0��
�� &+)*&'%� *&3:'$%� "'� '&,'� *:+&#$"'� &� 3%'$"'� 2&� %;"*2"� ;"+� "� )*:#;6):"� 2%� &')&;:%5:I%BD"� 2&�
&(&*;6;:"'��"'�S,%:'�'D"�*&;"#N&;:2"'�T�+&2:2%�S,&�'D"�3&*%2"'��:#2&)&#$&+&#$&�2"�+"+&#$"�&+�
S,&�'D"�*&;&9:2"'�",�)%3"'0��'�2:4&*&#B%'�&#$*&�"'�+"#$%#$&'�*&;&9:2"'�&�)%3"'�&�%'�;"**&')"#2&#$&'�
� �
6
*&;&:$%'� &� 2&')&'%'� 3&*%2%'� 'D"� *&3:'$%2%'� #%'� *,9*:;%'� 2&�&C&2"*&'� &� ;*&2"*&'� )"*� %;*7';:+"'� &�
2:4&*:+&#$"'��:#;5,62%'�#%'�*,9*:;%'�J�$:C"'�;"**&#$&'K�&�J�%'':C"'�;"**&#$&'K0�
�
��� ��������������������� �����
��)%*$:;:)%BD"�#%�%''";:%2%��*%C%5�7�*&;"#N&;:2%�#%�2&+"#'$*%BD"�2"'�*&',5$%2"'�2"�)&*6"2"�&+�S,&�7�
;"#N&;:2"�"�*&',5$%2"�56S,:2"�2%�+&'+%��%$*%C7'�2%�%)5:;%BD"�2"��7$"2"�2&��S,:C%5U#;:%��%$*:+"#:%50��
�
� �� �� � ����� � ������
�� 2:'$*:9,:BD"� 2&� 2:C:2"'�� %"'� 2&$&#$"*&'� 2"� ;%):$%5�� 7� *&;"#N&;:2%� ;"+"� ,+� )%'':C"� #%'�
2&+"#'$*%BH&'�4:#%#;&:*%'�2%�&+)*&'%�#"�)&*6"2"�&+�S,&�"'�2:C:2"'�'D"�%)*"C%2"'�&+��''&+95&:%�
�&*%5�&�%$7�%"�+"+&#$"�2%�',%�5:S,:2%BD"0��
�
�0� 0 &+"#'$*%BD"�2"'�45,("'�2&�;%:(%�
��2&+"#'$*%BD"�2"'�45,("'�2&�;%:(%�7�)*&)%*%2%�2&�%;"*2"�;"+�%���� ����S,&�$&+�)"*�9%'&�%����Q��
%$*%C7'�2"�+7$"2"�2:*&$"0��
��&+)*&'%�;5%'':4:;%�&+�J�%:(%�&��S,:C%5&#$&'�2&��%:(%K�"'�+"#$%#$&'�S,&�'D"�2&$:2"'�;"+�%�4:#%5:2%2&�
2&�:*�%"�&#;"#$*"�2"'�;"+)*"+:''"'�2&�;%:(%�%�;,*$"�)*%I"0��
��2&+"#'$*%BD"�2"'�45,("'�2&�;%:(%�&#;"#$*%-'&�;5%'':4:;%2%�&+�%$:C:2%2&'�")&*%;:"#%:'�!S,&�#"9%+�
"'�*&;&9:+&#$"'�2&�;5:&#$&'��)%3%+&#$"'�%�4"*#&;&2"*&'��)%3%+&#$"'�%�)&''"%5�&�",$*"'�*&5%;:"#%2"'�
;"+� %� %$:C:2%2&� ")&*%;:"#%5/�� 2&� 4:#%#;:%+&#$"� !S,&� :#;5,&+�� 2&':3#%2%+&#$&�� "'� )%3%+&#$"'� &�
*&;&9:+&#$"'� *&4&*&#$&'� %� &+)*7'$:+"'� "9$:2"'�� ;"#$*%$"'� 2&� 5";%BD"� 4:#%#;&:*%� &� )%3%+&#$"� 2&�
2:C:2"'/�&�2&� :#C&'$:+&#$"�!S,&� :#;5,&+��#"+&%2%+&#$&��%S,:':BH&'�&�%5:&#%BH&'�2&� :#C&'$:+&#$"'�
&+�&+)*&'%'�)%*$:;:)%2%'�&�*&;&9:+&#$"'�&�)%3%+&#$"'�2&;"**&#$&'�2%�;"+)*%�&�2%�C%�2&�%$:C"'�
:+"9:5:I%2"'/0�
�
�0��0 �&'$D"�2"'�*:';"'�4:#%#;&:*"'�
��*:';"�4:#%#;&:*"�%"�S,%5�'&�&#;"#$*%�&()"'$%�%��+)*&'%�7�2:C&*'"�&�&#C"5C&�*:';"�2&�$%(%'�2&�M,*"��2&�
;*72:$"�&�2&�5:S,:2&I0��
�
• � ������������
�&C&'$&-'&�2&�)%*$:;,5%*� :+)"*$Y#;:%�� #"�Y+9:$"�2%� 3&'$D"�2&� *:';"�2&�+&*;%2"��"� *:';"�2&� $%(%�2&�
M,*"0�
��*:';"�2&� $%(%�2&� M,*"�7�&''&#;:%5+&#$&�*&',5$%#$&�2"�:C:2%+&#$"�2%�&+)*&'%� :#2&(%2"�%� $%(%'�
C%*:EC&:'��S,&�)"2&�&()"*�"�;,'$"�2%�26C:2%�%�,+�*:';"�2&�C"5%$:5:2%2&0�
��%2&S,%2%�3&'$D"�2"� *:';"�2&� $%(%�2&� M,*"� 5&C%�%�S,&�%��+)*&'%� $&#$&�"$:+:I%*�"�9%5%#;&%+&#$"�
&#$*&� "� ;,'$"� 2%� 26C:2%� &� %� &()"':BD"� T� C%*:%9:5:2%2&� 2%'� $%(%'0� �'':+�� S,%#2"� '&� ;"#':2&*%�
� �
7
,5$*%)%''%2"�"�5:+:$&�2&'&M%2"�2&�&()"':BD"�%"�*:';"�2&�$%(%�2&�M,*"��'D"�;"#$*%$%2"'�'F%)'�2&�$%(%�
2&� M,*"� S,&� ;,9*%+� %� &()"':BD"� 2%� �+)*&'%� %"� *:';"� &� S,&� %$&#,&+� %� C"5%$:5:2%2&� 2"'� '&,'�
*&',5$%2"'0�
�
• � �������!� ���
�� *:';"� 2&� ;*72:$"� &'$E� &''&#;:%5+&#$&� *&5%;:"#%2"� ;"+� "'� '%52"'� %� *&;&9&*� 2&� ;5:&#$&'� &� ",$*"'�
2&C&2"*&'�� *&5%;:"#%2"'� ;"+� %� %$:C:2%2&� ")&*%;:"#%5� 2%� &+)*&'%0� �� %3*%C%+&#$"� 2%'� ;"#2:BH&'�
&;"#R+:;%'�",�%2C&*':2%2&'�S,&�%4&$&+�%�&;"#"+:%�%�,+%�&';%5%�5";%5�",�#%;:"#%5�)"2&+�"*:3:#%*�%�
:#;%)%;:2%2&� 2"'� ;5:&#$&'� 2%� &+)*&'%� )%*%� '%52%*� %'� ',%'� "9*:3%BH&'�� ;"+� &C&#$,%:'� &4&:$"'�
#&3%$:C"'�#"'�*&',5$%2"'0�
�'�+"#$%#$&'�%)*&'&#$%2"'�#"�9%5%#B"�&#;"#$*%+-'&�56S,:2"'�2%'�)&*2%'�%;,+,5%2%'�2&�:+)%*:2%2&�
)%*%�;"9*%#B%'�2,C:2"'%'�&'$:+%2%'�)&5%��+)*&'%��&'$%#2"�)"*$%#$"�%"�M,'$"�C%5"*0� �
�
• � ������� �� �"�
��"9M&$:C"�2%�)"56$:;%�2&�3&'$D"�2&�*:';"�2&� 5:S,:2&I�7�3%*%#$:*�S,&�%��+)*&'%� $&+�;%)%;:2%2&�)%*%�
5:S,:2%*�",�;,+)*:*�%'�',%'�*&')"#'%9:5:2%2&'�&�)*"''&3,:*�%'�&'$*%$73:%'�2&5:#&%2%'��;,+)*:#2"�$"2"'�
"'�;"+)*"+:''"'�%'',+:2"'�;"+�$&*;&:*"'�#"�)*%I"�&'$:),5%2"0�
��&+)*&'%�2&4:#&�;"+"�)"56$:;%�%$:C%L�+%#$&*�,+�#6C&5�',4:;:&#$&�2&�*&;,*'"'� 5:C*&'�&� :+&2:%$%+&#$&�
2:')"#6C&:'�)%*%�4%I&*�4%;&�%"'�)%3%+&#$"'�#&;&''E*:"'�#"�'&,�C&#;:+&#$"��5:+:$%*�%�)*"9%9:5:2%2&�2&�
:#;,+)*:+&#$"� #"� *&&+9"5'"� 2&� $"2%� %'� ',%'� %)5:;%BH&'�� +:#:+:I%*� "� ;,'$"� 2&� ")"*$,#:2%2&� 2&�
2&$&#BD"�2&�5:S,:2&I�&(;&2&#$E*:%�#"�;,*$"�)*%I"0�
�*";,*%�%:#2%�;"+)%$:9:5:I%*�"'�)*%I"'�2&�C&#;:+&#$"�2&�%$:C"'�&�)%'':C"'��%$*%C7'�2&�,+%�3&'$D"�
%3:5:I%2%�2%'�',%'�+%$,*:2%2&'0�
�
�0��0 �";%BH&'�
�'� ;"#$*%$"'� 2&� 5";%BD"�� &+� S,&� %� ������ %3&� ;"+"� 5";%$E*:"�� 'D"� ;5%'':4:;%2"'� ;"+"� 5";%BH&'�
4:#%#;&:*%'�� '&� %$*%C7'� 2&5&'� 4"*&+� $*%#'4&*:2"'� ',9'$%#;:%5+&#$&�� )%*%� %� ������� $"2"'� "'� *:';"'� &�
9&#&46;:"'�:#&*&#$&'�T�)"''&�2"'�%$:C"'0�
��;5%'':4:;%BD"�2%'�5";%BH&'�4:#%#;&:*%'�7�4&:$%�&+�4,#BD"�2%�',9'$Y#;:%�&�#D"�2%�4"*+%�2"�;"#$*%$"0�
�'� %$:C"'� 4:("'� $%#36C&:'� %2S,:*:2"'� +&2:%#$&� ;"#$*%$"'� 2&� 5";%BD"� 4:#%#;&:*%�� 9&+� ;"+"� %'�
;"**&')"#2&#$&'� *&')"#'%9:5:2%2&'�� 'D"� ;"#$%9:5:I%2"'� )&5"� +7$"2"� 4:#%#;&:*"�� *&;"#N&;"� "'�
+&'+"'�2&�%;"*2"�;"+�"�)5%#"�4:#%#;&:*"�;"#$*%$,%50�
�2:;:"#%5+&#$&��"'� M,*"'� :#;5,62"'�#"�C%5"*�2%'�*%'�&�%'�%+"*$:I%BH&'�2"� :+"9:5:I%2"�;"*)R*&"�'D"�
*&;"#N&;:2"'�;"+"�3%'$"�#%�2&+"#'$*%BD"�2&�*&',5$%2"'�2"�)&*6"2"�%�S,&�*&')&:$%+0��
�
�%'� 5";%BH&'� ")&*%;:"#%:'� %'� *%'� 2&C:2%'� 'D"� *&;"#N&;:2%'� ;"+"� 3%'$"� #%� 2&+"#'$*%BD"� 2"'�
*&',5$%2"'�)"*�#%$,*&I%'��2,*%#$&�"�)&*6"2"�2%�5";%BD"0�
�
� �
8
��0��0 �#;%*3"'�4:#%#;&:*"'�;"+�&+)*7'$:+"'�"9$:2"'��
�'� &#;%*3"'� 4:#%#;&:*"'�� *&5%;:"#%2"'� ;"+� &+)*7'$:+"'� "9$:2"'�� 'D"� *&;"#N&;:2"'� ;"+"� 3%'$"�� T�
+&2:2%�S,&�'D"�:#;"**:2"'��2&�%;"*2"�;"+�"�)*:#;6):"�2%�&')&;:%5:I%BD"�2"'�&(&*;6;:"'0�
�
�0�V0 ����&#&46;:"'�%"'�&+)*&3%2"'���
�(:'$&� %� "9*:3%BD"� ;"#'$*,$:C%� %'',+:2%� )&5%� ������ )&*%#$&� %53,#'� $*%9%5N%2"*&'�� #"+&%2%+&#$&�
)&#'H&'� )"*� %;:2&#$&'� 2&� '&*C:B"� S,&� ;"**&')"#2&�� &''&#;:%5+&#$&�� %� *&')"#'%9:5:2%2&'� ;"+� "�
)%3%+&#$"� C:$%56;:"� 2&� )&#'H&'� )"*� %;:2&#$&'� &+� '&*C:B"�� *&5%$:C%'� %� $*%9%5N%2"*&'� ',9';*:$"*&'� 2%�
���0�
&�%;"*2"�;"+�%�5&3:'5%BD"�&+�C:3"*��#"�S,&�2:I�*&')&:$"�%"'�$*%9%5N%2"*&'�',9';*:$"*&'�2%������'D"�
2%� *&')"#'%9:5:2%2&� 2%� ������ "'� &#;%*3"'� ;"+� )&#'H&'� S,&� $:C&*&+� ':2"� %$*:9,62%'� %� $6$,5"� 2&�
*&)%*%BD"�2&�2%#"'� *&',5$%#$&'�2&�%;:2&#$&'�&+�'&*C:B"�� &�2"'�S,%:'� $&#N%� *&',5$%2"�%� :#;%)%;:2%2&�
)&*+%#&#$&�",�+"*$&�2"�$*%9%5N%2"*0���C%5"*�2&'$%'�)&#'H&'�7�%$,%5:I%2"�)"*�2:)5"+%�5&3%50��+����2&�
2&I&+9*"�2&�� ���N%C:%� $*U'�9&#&4:;:E*:"'� !$*U'�&+� ���2&�2&I&+9*"�2&�� ��/�%� *&;&9&*�&'$&� $:)"�2&�
)&#'D"0���)&#'D"�)"*�%;:2&#$&'�2&�'&*C:B"�7�)%3%��V�+&'&'�)"*�%#"0��
�
�0�?0 ��,9'62:"'�3"C&*#%+&#$%:'�",�2&�",$*%'�&#$:2%2&'�)895:;%'�
�'� ',9'62:"'� 3"C&*#%+&#$%:'� 'D"� *&;"#N&;:2"'� 2&� %;"*2"� ;"+� "� '&,� M,'$"� C%5"*� S,%#2"� &(:'$&� ,+%�
3%*%#$:%�*%I"EC&5�S,&�:*D"�'&*�*&;&9:2"'�&�S,&�%��+)*&'%�:*E�;,+)*:*�;"+�%'�;"#2:BH&'�&(:3:2%'�)%*%�%�
',%�;"#;&''D"��$%5�;"+"�)*&';*:$"�#%���� �������"#$%9:5:I%BD"�2"'�,9'62:"'�2"��"C&*#"�&�:C,53%BD"�
2&��)":"'�2"��"C&*#"0�
�'� ',9'62:"'� %"� :#C&'$:+&#$"�� *&5%;:"#%2"'� ;"+� %� %S,:':BD"� 2&� %$:C"'� 4:("'�� 'D"� :#;5,62"'� #%� *,9*:;%�
J�,$*%'� �%*:%BH&'� #"� �%):$%5� �*R)*:"K� &�� 'D"� ;*&2:$%2"'� #%� 2&+"#'$*%BD"� 2&� *&',5$%2"'� #%� *,9*:;%�
J�,$*"'� �:+&#$"'� &� �%#N"'K�� &+� S,"$%'� ;"#'$%#$&'� 2,*%#$&� "� )&*6"2"� &'$:+%2"� 2&� C:2%� 8$:5� 2"'�
%$:C"'�%2S,:*:2"'0�
�'�',9'62:"'�T�&()5"*%BD"��#"+&%2%+&#$&�)%*%�;"9&*$,*%�2&�)*&M,6I"'�#"�S,&�*&')&:$%�T�&()5"*%BD"�2%�
%$:C:2%2&�#"�Y+9:$"�2%� 5:+)&I%� &�N:3:&#&�)895:;%�#"��,#:;6):"�2&��*%3%�&� :#4*%-&'$*,$,*%'�+,#:;:)%:'��
'D"�*&;"#N&;:2"'�#%�2&+"#'$*%BD"�2&�*&',5$%2"'�2&�%;"*2"�;"+�"'�3%'$"'�:#;"**:2"'0�
�
�0�P ����<,53%+&#$"'�&�&'$:+%$:C%'�
�%�)*&)%*%BD"�2%'�2&+"#'$*%BH&'�4:#%#;&:*%'�4"*%+�,$:5:I%2%'�M,53%+&#$"'�&�&'$:+%$:C%'�S,&�%4&$%+�%'�
S,%#$:%'�*&)"*$%2%'�2&�%$:C"'�&�)%'':C"'��%'':+�;"+"�%'�S,%#$:%'�*&)"*$%2%'�2&�*:+&#$"'�&�3%'$"'�
2,*%#$&� "� )&*6"2"� 2&� *&)"*$&0� �'� &'$:+%$:C%'� &� )*&'',)"'$"'� 'D"� 2&$&*+:#%2%'� ;"+� 9%'&� #"�+&5N"*
;"#N&;:+&#$"� &(:'$&#$&� &� #%� &()&*:U#;:%� 2&� &C&#$"'� )%''%2"'� &A",� ;"**&#$&'� ;"#':2&*%#2"�
2&$&*+:#%2"'� )*&'',)"'$"'� *&5%$:C"'� %� &C&#$"'� 4,$,*"'0� �"� &#$%#$"�� )"2&*D"� ";"**&*� ':$,%BH&'� &+�
)&*6"2"'�',9'&S,&#$&'�S,&��#D"�'"�)*&C:'6C&:'�T�2%$%�2&�%)*"C%BD"�2%'�2&+"#'$*%BH&'�4:#%#;&:*%'��
� �
9
#D"�4"*%+�;"#':2&*%2%'�#&''%'�&'$:+%$:C%'0��'�%5$&*%BH&'�T'�&'$:+%$:C%'�S,&�";"**%+�)"'$&*:"*+&#$&�T�
2%$%�2%'�2&+"#'$*%BH&'�4:#%#;&:*%'�'&*D"�;"**:3:2%'�2&�4"*+%�)*"')&$:C%0��"*�&'$&�+"$:C"�&�2%2"�"�3*%,�
2&� :#;&*$&I%� %''";:%2"�� "'� *&',5$%2"'� *&%:'� 2%'� ':$,%BH&'� &+� S,&'$D"� )"2&*D"� 2:4&*:*� 2%'�
;"**&')"#2&#$&'�&'$:+%$:C%'0�
�
�'� )*:#;:)%:'� M,6I"'� 2&� C%5"*� &� &'$:+%$:C%'� &4&$,%2%'� #%� )*&)%*%BD"� 2%'� 2&+"#'$*%BH&'� 4:#%#;&:*%'�
";"**&+�#%'�'&3,:#$&'�E*&%'L�
�
• �� ����# ��������$� ��� �����$� �%��� ��� ������� ����&� ��
�'�2&)*&;:%BH&'�'D"�;%5;,5%2%'�'"9*&�"� ;,'$"�2&�%S,:':BD"�'"�,$:5:I%2"�"�+7$"2"�2%'�S,"$%'�
;"#'$%#$&'�� %� )%*$:*� 2"� +U'� &+� S,&� "� %$:C"� '&� &#;"#$*%� 2:')"#6C&5� )%*%� ,$:5:I%BD"0� �'� $%(%'� 2&�
2&)*&;:%BD"�)*%$:;%2%'��*&45&$&+�"�+&5N"*�;"#N&;:+&#$"�'"9*&�%�',%�C:2%�8$:5�&'$:+%2%0��'�C%5"*&'�
*&':2,%:'� 2"'� %$:C"'� &� %'� *&')&$:C%'� C:2%'� 8$&:'� 'D"� *&C:'$"'� &� %M,'$%2"'�� S,%#2"� '&� %4:3,*%�
#&;&''E*:"0�
�
• ���� ������������������
�'�)&*2%'�)"*�:+)%*:2%2&�*&5%$:C%'�%�;*72:$"'�2&�;"9*%#B%�2,C:2"'%�'D"�9%'&%2%'�#%�%C%5:%BD"�2%�
�+)*&'%� 2%� )*"9%9:5:2%2&� 2&� *&;,)&*%BD"� 2"'� '%52"'� 2%'� ;"#$%'� %� *&;&9&*0� �'$%� %C%5:%BD"� 7�
&4&$,%2%� &+� 4,#BD"� 2"� $&+)"� 2&� :#;,+)*:+&#$"� &� 2"� N:'$R*:;"� 2&� ;*72:$"� 2"� ;5:&#$&0� �%'"� %'�
;"#2:BH&'� 4:#%#;&:*%'�2"'�;5:&#$&'�'&�2&$&*:"*&+��%'�)&*2%'�2&� :+)%*:2%2&�)"2&*D"�'&*�',)&*:"*&'�
%"�&')&*%2"0�
�
• ���������� # ����
�'� %$:C"'� )"*� :+)"'$"'� 2:4&*:2"'� 'D"� *&;"#N&;:2"'� ,#:;%+&#$&� S,%#2"� &(:'$&+� &()&;$%$:C%'�
*%I"EC&:'� 2&� 5,;*"'� 4:';%:'� 4,$,*"'� ',4:;:&#$&'� )%*%� %� ',%� ,$:5:I%BD"0� D"� ;%5;,5%2"'� %#,%5+&#$&� &�
%C%5:%2"'�,$:5:I%#2"�%'�$%(%'�2&�$*:9,$%BD"�S,&�'&�&')&*%+�&'$%*&+�&+�C:3"*�T�2%$%�2%�*&C&*'D"�2%'�
2:4&*&#B%'�$&+)"*E*:%'0����
�"� 4:#%5� 2&� ;%2%� )&*6"2"� 7� &4&$,%2%� ,+%� *&C:'D"� 2&''&'� :+)"'$"'� 2:4&*:2"'�� '"� "'� +&'+"'�
*&2,I:2"'�'&+)*&�S,&�2&:(&�2&�'&*�)*"CEC&5�%�',%�,$:5:I%BD"�4,$,*%0��
�'�:+)"'$"'�2:4&*:2"'�'D"�*&3:'$%2"'�;"+"�;,'$"�",� )*"C&:$"�2"�&(&*;6;:"��&(;&$"�'&�*&',5$%*&+�2&�
C%5"*&'� *&3:'$%2"'� 2:*&$%+&#$&� &+� ;%):$%5� )*R)*:"�� ':$,%BD"� &+� S,&� "� :+)"'$"� 2:4&*:2"� 7� $%+97+�
*&3:'$%2"�#%�+&'+%�*,9*:;%0�
�
�0�Q �7$"2"�2%��S,:C%5U#;:%��%$*:+"#:%5�
&�%;"*2"�;"+�"�+7$"2"�2%�&S,:C%5U#;:%�)%$*:+"#:%5��"� :#C&'$:+&#$"� 4:#%#;&:*"�#%�&+)*&'%�%''";:%2%�
4":� :#:;:%5+&#$&� ;"#$%9:5:I%2"� )&5"� ;,'$"� 2&� %S,:':BD"�� %"� S,%5� 7� %;*&';:2"� ",� *&2,I:2"� 2"� C%5"*�
;"**&')"#2&#$&�T�)*")"*BD"�2"'�;%):$%:'�)*R)*:"'�2&''%�&+)*&'%��*&)"*$%2"'�T�2%$%�2&�%S,:':BD"�",�2%�
)*:+&:*%� %)5:;%BD"� 2"�+7$"2"� 2%� &S,:C%5U#;:%� )%$*:+"#:%50� �� )%*$:;:)%BD"� 4:#%#;&:*%� 4":� )"'$&*:"*+&#$&�
� �
10
%M,'$%2%�)&5"�C%5"*�;"**&')"#2&#$&�T�)%*$:;:)%BD"�#"'�*&',5$%2"'�56S,:2"'�2%�%''";:%2%�)"*�;"#$*%)%*$:2%�
2&� 3%#N"� 2"� &(&*;6;:"0� �2:;:"#%5+&#$&�� "'� 2:C:2"'� 2&'$%� &+)*&'%� 'D"� *&3:'$%2"'� ;"+"� ,+%�
2:+:#,:BD"� 2"� C%5"*� 2"� :#C&'$:+&#$"�� &� %� )%*$&� )*")"*;:"#%5� #%'� C%*:%BH&'� 2"'� ;%):$%:'� )*R)*:"'� 7�
*&3:'$%2%�;"+"�,+%�C%*:%BD"�2"�;%):$%5�)*R)*:"�2%�&+)*&'%0�
�
�0�@ �;"#$&;:+&#$"'�',9'&S,&#$&'�
�'� %;"#$&;:+&#$"'� ";"**:2"'� %)R'� %� 2%$%� 2"� 9%5%#B"� +%'� %#$&'� 2%� 2%$%� 2&� %)*"C%BD"� 2%'�
2&+"#'$*%BH&'� 4:#%#;&:*%'� )&5"� R*3D"� 2&� 3&'$D"� 2%� �+)*&'%� &� 2&'2&� S,&� )*")"*;:"#&+� :#4"*+%BD"�
%2:;:"#%5�'"9*&�;"#2:BH&'�S,&�&(:'$:%+�T�2%$%�2"�9%5%#B"��'D"�*&45&$:2"'�#%'�2&+"#'$*%BH&'�4:#%#;&:*%'�
2"� )&*6"2"0� �'� &C&#$"'� ";"**:2"'� %)R'� %� 2%$%� 2"� 9%5%#B"� S,&� '&M%+� :#2:;%$:C"'� 2&� ;"#2:BH&'� S,&�
',*3:*%+�%)R'�%�2%$%�2"�9%5%#B"�!J%;"#$&;:+&#$"'�S,&�#D"�2D"�5,3%*�%�%M,'$%+&#$"'K/�'D"�2:C,53%2"'�
#"�%#&("�T'�2&+"#'$*%BH&'�4:#%#;&:*%'��'&�4"*&+�;"#':2&*%2"'�+%$&*:%:'�!�"$%��@/0�
�
�
�
V ��������������
�+����2&�2&I&+9*"�2&�� ���&�&+����2&�2&I&+9*"�2&�� ����%�*,9*:;%�2&��%:(%�&�'&,'�&S,:C%5&#$&'��;"#'$%#$&'�
2%�2&+"#'$*%BD"�2&�45,("'�2&�;%:(%��2&$%5N%-'&�;"+"�'&�'&3,&L�
�,+&*E*:" �Q0= V�?@� �P0����P��
&)R':$"'�9%#;E*:"'�:+&2:%$%+&#$&�+"9:5:IEC&:' PQ=0 P���Q� =@0�=V�V��
'������ ���� � � ����(
�,*"'�%$:C "'� :#%#;&:*"' � � � �
&)R':$"'�%�)*%I" @�P0�VV���� �0Q�@0Q =�Q��
� ���� � � ������������������������� )*+,-*,),./0� )*12-*-)+.30�
��� ��� -)4),4,/)- -)4),4,/),
�
�
�
? ����������������������������������������������������� �����������
�+�2&I&+9*"�2&�� ���%�����������)*";&2&,�T�&+:''D"�&�;"#$%9:5:I%BD"�2&�,+%�4%$,*%�&�T�&')&;:%5:I%BD"�2&�
,+%�#"$%�2&�;*72:$"��T��*%C%5����%5"*:I%BD"��*%$%+&#$"�2&��&'62,"'�R5:2"'��0�0��)&5%�)*&'$%BD"�2&�'&*C:B"'�
2&�%#&%+&#$"�)*"C&#:&#$&�2%��$%5�2%��*%C%5��*&4&*&#$&�%"'�)&*6"2"'�2&�� =��� � ��� ����� ���&�� ��0�
Z� &#$:+&#$"� 2%� ������ S,&� "� *&;"#N&;:+&#$"� 2"'� 3%#N"'� &� )&*2%'� )&*+:$:*E� ,+%� +%:'� %2&S,%2%�
%)*&'&#$%BD"� 2%'� ',%'� 2&+"#'$*%BH&'� 4:#%#;&:*%'�� ,+%� C&I� S,&� "'� +&'+"'� '&� &#;"#$*%*D"� :#$&3*%5+&#$&�
*&45&$:2"'�#%'�+&'+%'0�
� �
11
&�4"*+%�%�*&45&$:*�%2&S,%2%+&#$&�"'�*&',5$%2"'��%�������)*";&2&,�T�*&&()*&''D"�2%'�',%'�2&+"#'$*%BH&'�
4:#%#;&:*%'�2&�� ���%"�%9*:3"�2%���� �V����"56$:;%'��"#$%9:56'$:;%'��%5$&*%BH&'�#%'�&'$:+%$:C%'�&�&**"��'"�2&�
2&'$%;%*�"'�'&3,:#$&'�:+)%;$"'L�
�
�������� �����5�� � ��� ���� ����-)����"������,/),�
��������������� ������
-)4),4,/), -)4),4,/),
�%*$:;:)%BH&'�4:#%#;&:*%' ��0 �@0�@ ���� ��0?P�0Q@Q�@ � !VQ?0V=��?�/�
�� ���� ������ ),3*0,+*3+3./6� ),3*)+/*,02.+3� �23+*26,.+,��
�,$*%'�;"#$%'�%�*&;&9&* �0QP 0PVV��@� �0P 0 ���QV� @�=0�PQ��P�
�� ������� 6*61)*,13.++� )/*1,/*0+2.6)� 1-6*-03.-0�
7���������� �� )-3*0/3*/22.02� )-3*63/*6)6.21� -0-*132.12�
�&',5$%2"'��*%#':$%2"' !VV0QQP� @/� �=�0P? �Q@� V�Q0V�P�@P�
�M,'$%+&#$"'�&+�%$:C "'�4:#%#;&:*"' ��0�PQ0Q@V�P � � 0@��0��Q��@� !�V?0?PQ���/�
�&',5$%2"��6S,:2"�2"��&*6"2" �0Q�Q0?@�� �� �0P��0�� �VQ� !� V0�Q��?P/�
7����������� ����58� � 3/*2-,*3-1.--� 3/*2,/*,,0.2)� �),*+)).6,��
�'$%2"�&�",$*"'�&#$&'�)895:;"' �0PP 0=�P��?� �0= �0�QQ��Q� �V�0�V �@��
�,$*%'�;"#$%'�%�)%3%* P0P?�0��P� V� P0Q@P0VQ��=@� ��?0�V?�=V�
5��� ������� )6*+-+*/6+./2� )6*6))*21).1/� -30*-10.30�
7����������� ����58� ������5��� �� )-3*0/3*/22.02� )-3*63/*6)6.21� -0-*132.12�
��� ��� �� �� �
�
�
�
�������� ���������������������$� ����,/),
��������������� ������
-)4),4,/), -)4),4,/),
�%'�&�'&*C :B"'�)*&'$%2"'� �?0V =0 ������ �?0P�@0��?�?�� ��=0�@��� �
�,$*"'�3%'$"'�&�)&*2%' !P@@0�� �P?/� !Q�Q0 �Q� ?/� !V@0Q�P�V /�
�������������������� ��9�.����������# ���� ������� ������� )/*,63*-,,.3,� )/*203*136.+,� )3/*++0.1/�
<,*"'�&�*:+&#$"'�':+:5%*&'�"9$:2"' -22*6+,.)/� ,0-*3+-.,)� !@�0�=@�@=/�
����������������� ������� -*+)1*160.63� -*0/1*,+2.13� 16*-+3.6/�
�+)"'$"�'"9*&�"��:+&#$" !@ �0��V�=V/� !==?0 VV�V�/� !�=�0Q�=�VQ/�
���������:$�� ������5$��� ,*3)3*+1,./-� ,*0)-*,)/.20� �)/2*-3).+3��
��� ��� �� �� �
��
�'�C%5"*&'�&'$:+%2"'��*&4&*&#$&'�%"'�%$:C"'�&�)%'':C"'��'D"�9%'&%2"'�#%'�85$:+%'�:#4"*+%BH&'�2:')"#6C&:'0��'�
*&C:'H&'�2%'�&'$:+%$:C%'�&+�&(&*;6;:"'�'&3,:#$&'�#D"�'D"�;"#':2&*%2%'�&**"0�D"�*&;"#N&;:2%'�&+�*&',5$%2"'�&�
'D"�"9M&$"�2%�2:C,53%BD"�%2&S,%2%�T�',%�+%$&*:%5:2%2&0�
�&*%#$&�"'�&**"'�+%$&*:%5+&#$&�*&5&C%#$&'��*&5%$:C"'�%�)&*6"2"'�%#$&*:"*&'��)*";&2&,-'&�T�*&C:'D"�2%�:#4"*+%BD"�
;"+)%*%$:C%�%)*&'&#$%2%�#%'�2&+"#'$*%BH&'�4:#%#;&:*%'�2"�&(&*;6;:"0�
�
�
�
� �
12
P �����������������
�
• �+)*&'%'-+D&�
�+����2&�2&I&+9*"�2&�� ���&����2&�2&I&+9*"�2&�� ����%�&+)*&'%�&*%�2&$:2%�)&5%'�'&3,:#$&'�&#$:2%2&'L�
�
�,#6;:):"�2&��*%3% �*%3% ?�X �=@0= �=0@= 0 �
�&'F%$&* �*%3% V=X �=�0� �=0�� 0 �
7'7�: )//; -6/*/// -6*///*///.//
�������
����������<�
=��
=�� ��
5���������
��� ������ ��>��
�
• �+)*&'%�%''";:%2%�
�+����2&�2&I&+9*"�2&�� ���&�&+����2&�2&I&+9*"�2&�� ����%������� $:#N%�"� '&3,:#$&� :#C&'$:+&#$"�#,+%�
%''";:%2%��"�S,%5�'&�&#;"#$*%�*&3:'$%2"�)&5"�+7$"2"�2&�&S,:C%5U#;:%�)%$*:+"#:%5�!���/L
-)4),4,/)--)4),4,/),�
�����
�*%C %5��%5"*:I%BD"�&��*%$%+&#$"�2&��&'62,"'�R5:2"'��0� �*%3% Q=X �QP0�Q� ��0Q�?0�Q���� ��0?P�0Q@Q�@
�������
�����������<�
=��
=�� ��
5�������
����� ����
�� ��
>��
�������
��������
�
• �*%#'%BH&'�&�'%52"'�;"+�)%*$&'�*&5%;:"#%2%'�
�"� 2&;,*'"� 2"� %#"� 4:#2"�� &+� ��� 2&� 2&I&+9*"� 2&� � ��� &� &+� ��� 2&� 2&I&+9*"� 2&� � ���� "'� '%52"'� &� %'�
�*%#'%BH&'�&4&$,%2%'�;"+�)%*$&'�*&5%;:"#%2%'�'D"�"'�'&3,:#$&'L�
���<�
�,#:;6):"�2&��*%3% V0PPQ0VQ=�V� �0���0??Q�Q� �0�?P0�Q��QQ V 0@�Q� @ ??0�@��Q� Q?0�PQ�=? P@P0���� �0=@P0Q���Q�
�&'F%$&* PQ�@Q P��@ � =0@V � PV0 � ��@0 @ � QQ��� Q?��=�
����-��5&(%#2*&��%*9"'%��"*3&'��� V�0@�@� Q �=0Q=��P@ @@0=V �@� �0�Q?0�= �=? @? 0 �P�@� �0Q��0��=� P0�@ � @ Q0@ ?�?V
�*%3%)%*S,&' P0QQV�?� P0@?���� � � VV�P= �V�PQ Q0???�?V P0�?����
��-�"+:#3"'�2%�:5C%��&:(&:*%��� V0==@� � ?0V�Q��V �QV0VP���� �0�V�0Q� ��Q @�@0==P�Q@ �0P�=0�?�� ��0V??� � ��0P�=�?V
7'7�: 2*3,,*)+3.16 ,*)3-*012.++ )*0)6*03+.3) 2*+01*331.-/ )*361*-0,./) +*+22*6+2.0, 3-,*-1+.12 ,*/,+*/3).62
=����� 7������9�
������������ ���������5��� =� ����'�� ��� �������=� ����5������
-)4),4,/)- -)4),4,/),������
-)4),4,/),������
-)4),4,/)- -)4),4,/),������
-)4),4,/)- -)4),4,/),������
-)4),4,/)-
�
�0���0=@V��� �0@P�0=� ��� �=�0�V=�V? �=@0V���Q= �0V��0�Q=� = �0@?�0=���VV �PV0?�@��� @��0@=��=Q
7'7�: ,*)--*612.,- )*10,*6)/.,) ,6-*-26.2+ ,61*2,-.36 )*2--*-36./6 )*1+-*6)).22 ,02*+,1.), 1,-*16,.63
-)4),4,/),�
�����
�*%C %5��%5"*:I%BD"�&��*%$%+&#$"�2&�
�&'62,"'�R5:2"'��0�
���<�
-)4),4,/)- -)4),4,/),�
�����
-)4),4,/)-
������������ ���������5��� =� ����'�� ����������=� ����
5������
=�����
-)4),4,/)- -)4),4,/),�
�����
-)4),4,/)- -)4),4,/),�
�����
7������9�
�
� �
13
�
Q �����������������
�,*%#$&�"�)&*6"2"� 4:#2"�&+���� 2&�2&I&+9*"�2&�� ���&����2&� 2&I&+9*"�2&�� ���"�+"C:+&#$"�";"**:2"�#"'�
%$:C"'�:#$%#36C&:'�%2S,:*:2"'��9&+�;"+"�#%'�*&')&$:C%'�%+"*$:I%BH&'�%;,+,5%2%'��4":�"�'&3,:#$&L��
�
�?@����= 7���#*
������
�� ���� �����$� �(
�*"3*%+%'�2&�;"+),$%2"*&' V@ 0@ ���Q� �0�P��Q?� � � � � V@�0=PV� ��
�*")*:&2%2&�:#2,'$*:%5� � � � � � � � � � �
21/*1/,.,3� -*)0).3+� /.//� /.//� 21-*602./,�
���� "��9������������
�*"3*%+%'�2&�;"+),$%2"*&' V� 0Q������ ? 0@P@�@=� � � � � VP�0?@ � ��
�*")*:&2%2&�:#2,'$*:%5� � � � � � � � � � �
2)/*3)).),� +/*101.16� /.//� /.//� 20)*+1/./)�
�����:$�� �� 3/*/6).)+� �23*3/3.)2�� /.//� /.//� ,,*-12./)�
�� ���9� -)4),4,/)-/)4/)4,/)- �������
�
�
�
�?@����= 7���#*
������
�� ���� �����$� �(
�*"3*%+%'�2&�;"+),$%2"*&' VQ?0=?�� �� V0@?���?� � � � � V@ 0@ ���Q�
�*")*:&2%2&�:#2,'$*:%5� � � � � � � � � � �
23+*6+)./,� 2*1+).,+� /.//� /.//� 21/*1/,.,3�
���� "��9������������
�*"3*%+%'�2&�;"+),$%2"*&' �V�0QVP��P� PP0=PV�=P� � � � � V� 0Q������
�*")*:&2%2&�:#2,'$*:%5� � � � � � � � � � �
-2-*320.)0� 00*602.60� /.//� /.//� 2)/*3)).),�
�����:$�� �� )-,*,/2.10� �0,*))-.3)�� /.//� /.//� 3/*/6).)+�
/)4/)4,/),�
������������ �� ���9�
-)4),4,/),�
�����
�
��C:2%�8$:5�2&'$&'�%$:C"'�4:("'�:#$%#36C&:'�7�4:#:$%�'"�%�$%(%�2&�%+"*$:I%BD"�,$:5:I%2%�2&�� X�&��P�PQX0�
��%+"*$:I%BD"�2&'$&'�%$:C"'�:#$%#36C&:'�7�:#;5,62%�#%�2&+"#'$*%BD"�2&�*&',5$%2"'�%$*%C7'�2%�*,9*:;%�J�%'$"'�2&�
&)*&;:%BD"�&�2&��+"*$:I%BD"����$:C"'��#$%#36C&:'K0�
�
�
�
�
�
�
�
�
� �
14
@ ������ ��������������
,*%#$&�"�)&*6"2"� 4:#2"�&+���� 2&�2&I&+9*"�2&�� ���&����2&� 2&I&+9*"�2&�� ���"�+"C:+&#$"�";"**:2"�#"'�
%$:C"'�4:("'�$%#36C&:'��9&+�;"+"�#%'�*&')&$:C%'�2&)*&;:%BH&'�%;,+,5%2%'��4":�"�'&3,:#$&L��
�� ����# ��������$� �(
�&**&#"'�&�*&;,*'"'�#%$,*%:' V0QP�0= ��= V�0@�P� � � � V0@ �0Q�P��=
�2:46;:"'�&�",$*%'�;"#'$*,BH&' V0 =V0=�=�== � @0? Q� P � � � V0� �0V�Q� ?
�S,:)%+&#$"�9E':;" ���0VVQ0�?Q�V? �0?V?0� ���� ���0� P��@ Q�0@�P��Q P0��P0@�@�@� �V�0 �P0 P?� �
�S,:)%+&#$"�$*%#')"*$& V0=P=0�=��?� �P=0��?�PV V@P0=���@Q � � V0Q?�0?Q?��
�S,:)%+&#$"��2+:#:'$*%$:C " �0= �0 @��PQ Q?0QQ��?Q ��0 @?�@@ �0�P���P � �0=P�0P P��
�,$*"'�%$:C "'�4:( "'�$%#36C &:' ���0 VP�?? @0P=V�V� � =@�@V � ��=0PV����
)26*26+*-/1.21 ,*/26*,/1.// 3,/*,,2.6- 32*/31.-3 0*-,0*1,1.1) )+3*/33*/2).66
��� ��9������������
�2:46;:"'�&�",$*%'�;"#'$*,BH&'0 =V�0QP��P QQ0��Q��� � � � �0 �@0= �@�
�S,:)%+&#$"�9E':;"0 �@0?VP0P=V� P V0?��0�?P��? �@�0��P�Q= ?�0@?V�V= ?�� ? V�0@VV0@�?�=@
�S,:)%+&#$"�$*%#')"*$&0 �0�� 0�@ �?� P=�0===�P� VPQ0�VV�V? � � �0??P0 �?�P@
�S,:)%+&#$"��2+:#:'$*%$:C "0 �0�PP0? P��� ���0=@?�@Q ��0 @?�@@ �0�V��Q � �0V@?0�PV�?�
�,$*"'��$:C "'�4:( "'�$%#36C &:' �@=0=QQ�PQ �V0� P��Q � =@�@V � ��V0 @?��
2-*-3+*-,,./0 +*2+6*21+.-- 00/*+23.), ++*/6+./- +-./+ 21*))6*)),.)6
�����:$�� �� )/0*))6*610.2, �-*2)/*,33.--�� +6*033.1) )1*61-.-2 0*-,0*33+.30 )/1*6+3*6,6.1/
7���#A�� �� -)4),4,/)-�?@����= /)4/)4,/)- ������� �� ���9� �����
�
�� ����# ��������$� �(
�&**&#"'�&�*&;,*'"'�#%$,*%:' V0@Q 0�V��� V�0Q=P�VP � � �?�0��=�VQ V0QP�0= ��=
�2:46;:"'�&�",$*%'�;"#'$*,BH&' V0 =V0=�=�== � � � � V0 =V0=�=�==
�S,:)%+&#$"�9E':;" ���0@@Q0=@P�Q� �0�?@0Q�@��Q V0�?��?V � V V0P P��� ���0VVQ0�?Q�V?
�S,:)%+&#$"�$*%#')"*$& V0�@�0�V=��V �0VQ=0 ����� P=�0�P=�=V � � V0=P=0�=��?�
�S,:)%+&#$"��2+:#:'$*%$:C " �0@�=0Q�?��Q P�0�?P�? � � � �0= �0 @��PQ
�,$*"'��$:C "'�4:( "'�$%#36C &:' ���0?@Q��P P0��@�Q� � � �0�V �?@ ���0 VP�??
)23*)11*1,).33 ,*326*,/,.63 060*-,-.21 /.// ++3*110.)0 )26*26+*-/1.21
��� ��9������������
�2:46;:"'�&�",$*%'�;"#'$*,BH&'0 @PV0QV=��� QQ0 �V��Q � � � =V�0QP��P
�S,:)%+&#$"�9E':;"0 �V0�P�0��@��Q V0�@V0= ��@@ �0V�?�== � � �@0?VP0P=V� P
�S,:)%+&#$"�$*%#')"*$&0 �0V��0V� �?@ ?=V0P@��Q? P@P0Q���@� � � �0�� 0�@ �?�
�S,:)%+&#$"��2+:#:'$*%$:C "0 �0���0P =��? �V�0@=P�=Q � � � �0�PP0? P���
�,$*"'��$:C "'�4:( "'�$%#36C &:' �P�0Q @��� �P0�P=��P � � � �@=0=QQ�PQ
-1*1-3*3/+.+2 +*,,+*300.-- 011*)26.1) /.// /.// 2-*-3+*-,,./0
�����:$�� �� )/1*-+)*))0.,- �,*230*+0-.-0�� 1*)3-.03 /.// ++3*110.)0 )/0*))6*610.2,
-)4),4,/),��
������?@����=
/)4/)4,/),�
������������ �� ���9� ����� 7���#A�� ��
�
�$:C"'�4:("'�$%#36C&:'��C%5"*&'�56S,:2"'�)"*�*,9*:;%'L�
�&**&#"'�&�*&;,*'"'�#%$,*%:' V0QP�0= ��= V0@ �0Q�P��=
�2:46;:"'�&�",$*%'�;"#'$*,BH&' �0�?�0�PP��= �0�@V0?�P���
�S,:)%+&#$"�9E':;" =V0= 0VP���= =@0�@�0��=� ?
�S,:)%+&#$"�$*%#')"*$& �0P�@0@��� � �0�=?0?�=�P�
�S,:)%+&#$"��2+:#:'$*%$:C " ?�V0?Q?�V? VQQ0�V��P=
�,$*"'��$:C "'�4:( "'�$%#36C &:' ���0 P@�@@ ��?0??P�=�
7����� )/0*))6*610.2, )/1*6+3*6,6.1/
�?@����= /)4/)4,/)- -)4),4,/)-
�
� �
15
,*%#$&�"�)&*6"2"�4:#2"�&+����2&�2&I&+9*"�2&�� ����"'�+"C:+&#$"'�+%:'�*&5&C%#$&'�";"**:2"'�#%'�*,9*:;%'�2"'�
�$:C"'� :("'��%#36C&:'�4"*%+�"'�'&3,:#$&'L�
�%�*,9*:;%�2&��2:46;:"'�&�",$*%'�;"#'$*,BH&'�$&+"'�,+�:#;*&+&#$"�2&*:C%2"�&''&#;:%5+&#$&�)&5%�"9*%�;"#;5,62%�
2"��"'$"�2&�;"+9,'$6C&5��2%�*&+"2&5%BD"�2"�&2:46;:"�2%����&�2%�*&+"2&5%BD"�2"�&2:46;:"�2%�;%#$:#%0�
�%�*,9*:;%�2&��S,:)%+&#$"�9E':;"�&�#"�S,&�'&�*&4&*&�%�%,+&#$"'��2&'$%;%-'&�&''&#;:%5+&#$&�%�;"#;5,'D"�2%�
"9*%������2&��,D&'��"9*%�2&�'%#&%+&#$"�#"�;"#;&5N"�2&��*%3%�?�0[�4%'&�&+�,+&��"9*%�2&�'%#&%+&#$"�#"�
;"#;&5N"�2&��*%3%�?�0[�4%'&�&+��%2:+�2%��*%B%��&+&5N&�&��,%5$%*���#'$%5%BD"�2%'�&$%)%'�2&�2&':#4&BD"�#%�
�����2&��%5+&:*%�&�2&� *"''"'�&�"9*%'�)"*�%2+:#:'$*%BD"�2:*&$%0�
��C%5"*� *&3:'$%2"�;"+"� :#;*&+&#$"�#%� *,9*:;%�2&� J�S,:)%+&#$"� 2&� $*%#')"*$&K� *&)"*$%-'&�T�%S,:':BD"�2&� $*U'�
C:%$,*%'� 5:3&:*%'�2&�+&*;%2"*:%'� '"�2,%'�)%*%�%� &()5"*%BD"�2&�'%#&%+&#$"�&�,+%�)%*%�%�&()5"*%BD"�2%'�
E3,%'0�
�'� 2&)*&;:%BH&'� 2"� &(&*;6;:"�� #"�+"#$%#$&� 2&� ?0?� 0�?V���.� !?0�=�0Q����=.� &+�&I&+9*"� 2&� � ��/�� 4"*%+�
*&3:'$%2%'�#%�*,9*:;%�J�%'$"'A*&C&*'H&'�2&�2&)*&;:%BD"�&�2&�%+"*$:I%BD"K�2%�&+"#'$*%BD"�2"'�*&',5$%2"'�)"*�
#%$,*&I%'0�
�
�(:'$&+�%$:C"'�4:("'�$%#36C&:'��#"�)%$*:+R#:"�2%��������S,&�&'$D"�$"$%5+&#$&�%+"*$:I%2"'��+%'�S,&�%:#2%�'&�
&#;"#$*%+�&+�4,#;:"#%+&#$"�"'�S,%:'�)%''%+"'�%�2:';*:+:#%*L�
�7��'=���B'=�7�CDE�F�=�7'7�:<FC7F��<'�7�G��'= ����
�S,:)%+&#$"�9E':;" �0?@V0�V=��
�S,:)%+&#$"�2&�$*%#')"*$& ?==0����?�
�S,:)%+&#$"�%2+:#:'$*%$:C " =�@0 ����
�,$*"'��$:C "'�4:( "'�$%#36C &:' �P0�=�����
�
\,%#$:%�2&�2:')U#2:"'�*&;"#N&;:2%�#%�S,%#$:%�&';*:$,*%2%�2&�%$:C"'�4:("'�2,*%#$&�%�',%�;"#'$*,BD"L�
�� ����# ��������$� �(
�%+%:'�2&�E3,% ?@0�����@ !�?0?����P/� @�0@??�?V
:'$*:9,:BD"�&+�9%:( % �@��P� !�0@V��?=/� �0 �?��
�"C %'�;"#2,$%'�2&�E3,% = P0?�@� @ ���0PV?� �� PQV0@Q�� ?
�%*;"'�2&�:#;U#2:" �0?V@��= !�0P=V�QV/� ?0�V�� �
�"5";%BD"�����!$"$%5:I%2"*&'A30;0/ �?0=��� Q =0?���VQ� P0�==�P
�%+%:'�2&�'%#&%+&#$" ?0?�P��� !�Q0�P���?/� ��0P@@�?@
�"C %'�;"#2,$%'�2&�'%#&%+&#$" P@0=V=��@ !Q@0Q@Q� =/� �VQ0Q�P�VQ
�,$*"'�&S,:)%+&#$"' �0V�@��= !�0PQ?�=Q/� P0� V��P
�*%9%5N"'�2&�4:9*%�R$:;% �=0?����� ��0@ ��=P� �?0Q =��Q
�����:$�� �� )*/16*6/1.00 ),2*,3-.00 60+*0-+.//
�?@����=-)4),4,/)- ��������%�
� � ��$�9�
-)4),4,/),�
�����
�
� �
16
�'�2&)*&;:%BH&'�2"�)&*6"2"�'D"�;%5;,5%2%'�$"�&+�;"#':2&*%BD"�%'�'&3,:#$&'�C:2%'�8$&:'L�
�2:46;:"'�&�",$*%'�;"#'$*,BH&' ���-��
�S,:)%+&#$"�9E':;" �V�-�P
�S,:)%+&#$"�2&�$*%#')"*$& V�-��P
�S,:)%+&#$"��2+:#:'$*%$:C " P�-��P
&**%+&#$%'�&�,$&#'65:"' Q�-��
�?@����= � ���&� ��������
�
�
�
= ������ ������������������������������������
�+� ��� 2&� 2&I&+9*"� 2&� � ��� "'� C%5"*&'� 35"9%:'� #"'� %$:C"'� 4:("'� $%#36C&:'� &� :#C&'$:+&#$"'� &+� ;,*'"�� 2&�
N%*+"#:%�;"+�%'�E*&%'�2&�#&3R;:"�2%�&+)*&'%�'D"L�
�?@���� ����� ����� �����
�$:C "'�4:( "'�$%#36C &:' ? 0 �Q0@����?�
�$:C "'�4:( "'�$%#36C &:'�&+�;,*'" �0Q@�0P�V�VQ�
�$:C "'�4:( "'�$%#36C &:' =P0� �0VVV�= �
�$:C "'�4:( "'�$%#36C &:'�&+�;,*'" �0 �=0V�@�Q��
�2:%#$%+&#$"�)"*�;"#$%�:#C&'$:+&#$"'�&+�;,*'" � =0��=�?��
]:3:&#&�&��:+)&I% �$:C "'�4:( "'�$%#36C &:' ?0V@�0PV=�?P�
�$:C "'�4:( "'�$%#36C &:' �0�P?0 @@��Q�
�$:C "'�4:( "'�$%#36C &:'�&+�;,*'" ?0�P?�?��
�$:C "'�4:( "'�$%#36C &:' �0===0 V@����
�$:C "'�4:( "'�$%#36C &:'�&+�;,*'" P 0 �V�Q �
�;$:C :2%2&'��,( :5:%*&'�&��"+,#'
%#&%+&#$"
�3,%
�2+:#:'$*%$:C %
�
�"'��$:C"'� :("'��%#36C&:'�&+��,*'"�"'�C%5"*&'�*&3:'$%2"'�2:I&+�*&')&:$"�T�"9*%�2&�%9%'$&;:+&#$"�2&�E3,%�2"�
�&4"*B"�&5&C%BD"�&�%+)5:%BD"�&+��"#$%*:"5�A�&$&� "#$&'�&�%#$%��%*$%�A��,%5$%*���"#2,$%��5&C%$R*:%�2"��:;"$"�
2&��%:("�A��:;"$"�2&��:+%�&�2%�"9*%�2&�%#&%+&#$"�#"��"#;&5N"�2&��*%3%�#%'��"#%'��:+6$*"4&'�2%�?�0[�4%'&0�
�
�
� �������� �����������
��S,%#$:%�&';*:$,*%2%�56S,:2%�)%*%�;%2%�;%$&3"*:%�2&�%$:C"�T�2%$%�2&����2&�2&I&+9*"�2&�� ��L�
�S,:)%+&#$"��")"3*E4:;" �=0 =P�� Q0��?�?? � ��0=P �P?
�:%$,*%'��:3&:*%'�2&��%''%3&:*"' �=?0V@���@ ��=0=�V�V � �??0?P@�Q@
�:%$,*%'��:3&:*%'�2&��&*;%2"*:%' QQ 0Q�=�� ��=0�P@��? � P?�0??���?
�:%$,*%'��&'%2%' �0�PQ0=@��@@ �0 � 0=Q��=� � �0�VQ0 ���=Q
�"#$%2"*&'A�+:''"*&' �0?@Q0P@?�@ ��V0Q=��=Q � �0�P�0@=��@�
7����� 2*62/*601.-0 )*+))*61).61 /.// -*2,1*610.-1
>���� ���$�� ���
�� �����
5�������
��� ������
��9�
>���� �������
�� ������ � � ���
���� "��9��%�
��� ��9��
�����������
�� ����# ��������$� �
�
� �
17
�
�����2&�2&I&+9*"�2&�� ���&����2&�2&I&+9*"�2&�� ����%'��";%BH&'� :#%#;&:*%'�$:#N%+�"�'&3,:#$&�2&$%5N&L�
:����9��# ���� ��
F�� �������7����H# �� /.// 063.-+
�"#$*%$"�#0>�V Q���� � P=Q��?
� ������: � �����5����� �� )+*)0,.02 16*60,.0,
�"#$*%$"�#0>�V = =?� � V0?V��=?
�"#$*%$"�#0>�V =�?�? ?V�� @ ?0=V���
�"#$*%$"�#0>�V =?�P� � � 0P�=��@
�"#$*%$"�#0>�V =QQ=V �0P�=�=� P0=�?��?
�"#$*%$"�#0>��=�@ ��0=Q=�PV �Q0�Q��P
�"#$*%$"�#>�V � �Q@ � � �=0?���=?
�"#$*%$"�#>�V � V �? � ?0��?�V=
� ������: � �����<���� �� -13*-36.)) -03*1+/.6,
�"#$*%$"�#0>��=V?@@ �0QP@�P @0 =�� V
�"#$*%$"�#0>��=?��= Q0�PV��� �?0 ?=�P?
�"#$*%$"�#>�V � �Q@ V@��� �?0@VQ�P@
�"#$*%$"�#>�V � V �? ��0= ��= ��P0PQ��PQ
�"#$*%$"�#>�� ?=V�� ���0��P�VQ �P�0V�����
�"#$*%$"�#>� �@0VV0 @ - �P0Q=@�?Q � 0QP@�?P
�"#$*%$"�#>�� � V �@0�=��QP �
�"#$*%$"�#>�� �V � =P0 ? �= �
�"#$*%$"�#0>�� �� � ��=0=� � @ �
<H�� �������������� 06*+)/./6 /.//
�"#$*%$"�#0>�� ���@ P=0?� � = �
� ������5����� )*),/*3/3./3 )*+,1*016.01
�"#$*%$"�#0>�� �VV � �P0Q=��V� PQ0VVP��?
�"#$*%$"�#0>�V = ��� ?@0�Q=�=� ��?0?PQ�=�
�"#$*%$"�#0>�V @@@=� P@0�P=��V �V=0�P?� ?
�"#$*%$"�#0>�� ?Q=QP =Q0? ?�?� ��V0�P ��Q
�"#$*%$"�#0>�?@� �@0?=���� �=0@�@�V�
�"#$*%$"�#0>�� �Q�VV ��0QVV�@V �P0 V?���
�"#$*%$"�#0>�� �Q�V� ��0@�@�Q? �P0 V��
�"#$*%$"�#0>�� �Q�V� �V0P @�Q? �=0Q ���Q
�"#$*%$"�#0>�� P @��0 =P��= =@ 0VV���@
��������%F� ���� 10)*+0,.0, 3,3*626.31
�"#$*%$"�#>������ ��?0QV=�Q@ Q�Q0=V=�Q@
�"#$*%$"�#0>�� �VP= ?V?0@���@V �
7����� ,*2+2*-,).+- ,*3)+*)+/.-+
�?@����= -)4),4,/)--)4),4,/),�
�����
�
�
�
�
�
� �
18
�
�
�+����2&�2&I&+9*"�2&�� ���&����2&�2&I&+9*"�2&�� ����%'�*&')"#'%9:5:2%2&'�4,$,*%'�2%��+)*&'%�;"+�"'�
;"#$*%$"'�2&�5";%BD"�4:#%#;&:*%�%;:+%�*&4&*:2"'��%)*&'&#$%�"�'&3,:#$&�)5%#"�2&�)%3%+&#$"':�
�%3%+&#$"'�+6#:+"'�%$7���%#" =?�0�?�� � �0 V0@@ �@V
�%3%+&#$"'�+6#:+"'�&#$*&���&�?�%#"' �0? �0 P@�?� �0Q� 0�P=�?�
7�������#�����������������$� ��� ,*2+2*-,).+- ,*3)+*)+/.-+
�%3%+&#$"�2&�M,*"'�4,$,*"' �?=0P� �QQ �Q=0P?V��=
�����5���������������� � ���� ,*0)-*6-,.-/ ,*162*1/2.02
�?@����=-)4),4,/)- -)4),4,/),�
�����
�
�
�"'�&(&*;6;:"'�4:#2"'�&+����2&�2&I&+9*"�2&�� ���&����2&�2&I&+9*"�2&�� ���4"*%+�*&;"#N&;:2"'�3%'$"'�;"+�
M,*"'�#"�+"#$%#$&�2&�Q@0�V����.�&�Q�0?� 0P=.��*&')&$:C%+&#$&0�
�
�
�
�� ����������� �����������
�����2&�2&I&+9*"�2&�� ���&����2&�2&I&+9*"�2&�� ���"'�&+)*7'$:+"'�9%#;E*:"'�$:#N%+�"�'&3,:#$&�2&$%5N&L�
���� C ������ ���� C ������
V�0@��0P V�PQ
�?@����=-)4),4,/)- -)4),4,/),������
�+)*7'$:+"'�9%#;E*:"' ?0VV=0�@ �V� V?0� �0?@���� V0P �0�@?�V�
�
�
�
�����2&�2&I&+9*"�2&�� ���&����2&�2&I&+9*"�2&�� ����%�*,9*:;%�2&�;%:(%�&�2&)R':$"'�9%#;E*:"'�%)*&'&#$%C%�%�
'&3,:#$&�2&;"+)"':BD"L�
�,+&*E*:" �Q0= V�?@ �P0����P�
&)R':$"'�9%#;E*:"'�:+&2:%$%+&#$&�+"9:5:IEC&:' PQ=0 P���Q =@0�=V�V�
'������ ���� � � ����(
�,*"'��$:C "'� :#%#;&:*"' � �
&)R':$"'�%�)*%I" @�P0�VV��� �0Q�@0Q =�Q�
� ���� � � ������������������������� )*+,-*,),./0� )*12-*-)+.30�
��� ���-)4),4,/)- -)4),4,/),�
�����
�
�
�
�
� �
19
��*,9*:;%�2&��5:&#$&'�&+����2&�2&I&+9*"�2&�� ���&�&+����2&�2&I&+9*"�2&�� ���2&;"+)H&+-'&�2%�'&3,:#$&�
4"*+%L�
�5:&#$&'�;"#$%�;"**&#$& �0V��0V��� � �0@��0P�V�=��
�5:&#$&'�2&�;"9*%#B%�2,C :2"'% �0V�?0P� �@?� �0V�?0P� �@?�
+*1-1*/-).1+� 0*,-6*,++.30�
�I������������������ ��� ���
�5:&#$&'�2&�;"9*%#B%�2,C :2"'% !�0 ==0V��� V/� !�0 ==0V��� V/�
=��������� ��� -*3-1*+61.1)� 2*)-6*1,,.3,�
��� ��� -)4),4,/)--)4),4,/),�
�����
�
��"�%#"�2&�� ����$%5�;"+"�#"'�&(&*;6;:"'�%#$&*:"*&'��#D"�4"*%+�;"#'$:$,62"'�%M,'$%+&#$"'�)%*%�26C:2%'�%�*&;&9&*�
,+%� C&I� S,&� %� ',%� %;&:$%9:5:2%2&� )%*%� &4&:$"'� 4:';%:'� &'$E� %� '&*� 2:';,$:2%� ;"+� %� �2+:#:'$*%BD"� :';%5�� S,&�
2:';"*2",� 2"� ;*:$7*:"� '&3,:2"� S,%#$"� %� &(&*;6;:"'� %#$&*:"*&'� #D"� "9'$%#$&� "� +&'+"� '&� ;"#',9'$%#;:%*� #%�
S,%#$:4:;%BD"�2"'�%M,'$%+&#$"'�&+� 4,#BD"�2"'�)*%I"'�2&�+"*%�2&4:#:2"'�#"�%*$0��P0>��#0>���� �2"������� '"�
S,&��#&''%'�;:*;,#'$Y#;:%'�%��2+:#:'$*%BD"�;"#':2&*",�)*,2&#$&�#D"�;"#'$:$,:*�%M,'$%+&#$"'�%$7�S,&�%�S,&'$D"�
'&�2&;:2%��%5:;&*B%#2"�&'$%�2&;:'D"�#"�&#"*+&�&'4"*B"�2&�;"9*%#B%�&�2&�*&;,)&*%BD"�2&�26C:2%�&4&$,%2"�)&5%�
�3&*&�2"�S,%5�'&�$&+�"9$:2"�&(;&5&#$&'�*&',5$%2"'0�
�
�+����2&�&I&+9*"�2&�� ���&'$D"�&+�C:3"*�?�;"#$*%$"'�2&�F%)�'"9*&�$%(%�2&�M,*"'��;,M"�C%5"*�$"$%5�;"#$*%$%2"�
7�2&��?0 0 .�&�#D"�)"'',&+�;"5%$&*%:'0��
�'�3%'$"'�&�*:+&#$"'�%''";:%2"'�&'$D"�%�'&*�;"#$%9:5:I%2"'�)&5"�'&,�C%5"*� 56S,:2"��&+�;"#$%'�2&�3%'$"'�&�
)&*2%'�2&�4:#%#;:%+&#$"�&�",$*"'�*:+&#$"'�':+:5%*&'��'"�S,&�"�'&,�*&',5$%2"�56S,:2"��2,*%#$&�"�%#"�&+�
;,*'"��'&�;:4*",�#,+%�S,&9*%�2&��0 �?0�Q � �.0�
�
�����2&�2&I&+9*"�2&�� ���&�� ����%�*,9*:;%�2&��%'$"'�;"+�"�)&''"%5�%)*&'&#$%C%�%�'&3,:#$&�;"+)"':BD"L�
�&+,#&*%BD"�2"'�"*3D"'�'";:%:' �V�0V�?�PV ��=0P P�P=
�&+,#&*%BH&'�2"�)&''"%5 Q0P� 0�@ �?� P0=@P0Q= �?=
�#;%*3"'�'"9*&�*&+,#&*%BH&' �0?�?0P@=�Q= �0 QQ0�Q��VP
&3,*"�%;:2&#$&'�$*%9%5N"�&�2"&#B%'�)*"4:'':"#%:' ? 0� ��?@ Q 0�=@�QQ
�%'$"'�2&�%;BD"�'";:%5 P�0Q=��=� ?Q0V�?�V�
�,$*"'�3%'$"'�;"+�"�)&''"%5 � Q0��?� � �� 0=?��P�
7���������������������������� 6*060*1)+.21 1*+2,*,22.+3
-)4),4,/)--)4),4,/),�
�����D������������������
�
�
��%,+&#$"�2%'�*,9*:;%'�2&�*&+,#&*%BH&'�2"'�R*3D"'�'";:%:'�&�*&'$%#$&'�*&+,#&*%BH&'�2"�)&''"%5�2&C&-'&�T�
*&)"':BD"�2"'�',9'62:"'�2&�47*:%'�&�2&�#%$%5�)%*%�$"2"'�"'�4,#;:"#E*:"'�)"*�:+)"':BD"�2"��*:9,#%5��"#'$:$,;:"#%5��
;"#$*%*:%#2"�%��&:�2"����)%*%�� ��0�
� �
20
�� %,+&#$"� 2"'� &#;%*3"'� '"9*&� *&+,#&*%BH&'� )*&-'&� &''&#;:%5+&#$&� ;"+� "� )%3%+&#$"� 2"� ',9'62:"� 2&�
47*:%'�&�2&�#%$%5�;"#M,3%2"�;"+�"�%,+&#$"�2%'�$%(%'�2%�&3,*%#B%�";:%5�&�2%����0�
�
��%,+&#$"�2%�*,9*:;%�W�,$*"'�3%'$"'�;"+�"�)&''"%5W� 2&C&-'&�)*:#;:)%5+&#$&�%"�%,+&#$"�2"'�3%'$"'�2&�%BD"�
'";:%5��T�4"*+%BD"�)*"4:'':"#%5��%"�C&'$,E*:"�&�%*$:3"'�)&''"%:'�&�%"�%,+&#$"�2%'�;"#',5$%'�&�&(%+&'�+72:;"'�
&($&*#"'0�
�
"*%+�%;*&';:2"'�+&#'%5+&#$&�"'�)*")"*;:"#%:'�2"'�&#;%*3"'�;"+� 7*:%'�&�,9'62:"�2&� 7*:%'��%�)%3%*�&+�
� �V0��"�4:#%5�2"�%#"�"�'%52"�2%�;"#$%�J�Q�� �-�&+,#&*%BH&'�%�5:S,:2%*K��7�;"+)"'$"�)"*���A���2"'�&#;%*3"'�
%#,%:'0���&'$:+%$:C%�2&� 7*:%'�&�,9':2:"�2&� 7*:%'�2&�� ���;,M"�;,'$"�4":�*&3:'$%2"�&+�� ���4":�)%3"�&+�� ��0��
�
�(:'$&+�2":'�)*";&''"'�#"��*:9,#%5�;"#$*%�%������������)&5%�2&C"5,BD"�2"'�;"*$&'�'%5%*:%:'�2&�� ���&�� ���&�
2&C"5,BD"�2"�',9'62:"�2&�47*:%'�&�2&�#%$%5�%"'�$*%9%5N%2"*&'��S,&�)"2&*E�%';&*�%�Q�V0 �Q0VP.0��
�
�
��*,9*:;%�J�,$*%'�;"#$%'�%�*&;&9&*�&�%�)%3%*K�%)*&'&#$%�,+�'%52"�2&C&2"*�2&�?0P@ 0?V@� ?.�'"�;"+)"'$%�
)"*L��
�
"*#&;&2"*&'�2&�:#C &'$:+&#$"'����������������������������������������������� P�P0�� ��Q
"*#&;&2"*&'�2&�:#C &'$:+&#$"'�;"+�3%*%#$:%��������� ������������������������������������� ?�0=@@�@
�$&#$&'�2&�E3,%�-�2&)R':$"'�2&�3%*%#$:%� �=�0P���@@
�&+,#&*%BH&'�%�5:S,:2%*�&�*&')&$:C "'�&#;%*3"'���������������� �0�V?0=P@� @
<,*"'�%�5:S,:2%*������������� �?@0�?V��
�#&*3:%�&57$*:;%�%�5:S,:2%* �P?0 P�� �
�#;%*3"'�;"+�%�%'%82&�%�5:S,:2%*� =?0 �
��� Q=0� P��Q
�,$*%'�;"#$%'�%�5:S,:2%* �P�0�==�?�
�,$*"'�;*&2"*&'�)"*�%;*7';:+"'�2&�3%'$"' ��?0?V@�P@
�,$*"'�2&C&2"*&'�)"*�%;*7';:+"'�2&�*:+&#$"' �0�Q?0Q==���
&C &2"*&'�)"*�%;*7';:+"'�2&�*:+&#$"'�-�",$*"' V�0P�Q��V
&C &2"*&'�2:C &*'"' ?0?QP0�=V�?��
�
��*,9*:;%�J:4&*:+&#$"'K�%)*&'&#$%�,+�'%52"�2&��0P �0P�?�?�.��'"�"�C%5"*�+%:'�*&5&C%#$&�"�S,&�&'$E�:#';*:$"�
#%�;"#$%�2&��:+&#$"'�%�*&;"#N&;&*��*&5%$:C"�%��%+%:'�2&��3,%�#"�+"#$%#$&�2&��0�P?0�@?��=.0��'$&'��'D"�
:#:;:%5+&#$&� ;"#$%9:5:I%2"'� ;"+"� )*"C&:$"'� 2:4&*:2"'�� '"� )"'$&*:"*+&#$&�� &+� ;%2%� +U'�� ;"#$%9:5:I%2"'� #%�
;"#$%�2&�J�,$*"'�*:+&#$"'�&�3%#N"'K��#%�)*")"*BD"�2%'�2&)*&;:%BH&'�2"�%$:C"�4:("�%�S,&�&'$D"�%4&$%'�&�&+�
4,#BD"�2%�)&*;&#$%3&+�2&�;"+)%*$:;:)%BD"0�
�
�
�
� �
21
�$:C"'�&�)%'':C"'�;"**&#$&'�
�� ���
�5:&#$&' ?0@�@0 ���@?� !�0 ==0V��� V/� �0Q�@0?=@�@�� P0��=0�??�QP� !�0 ==0V��� V/ V0��=0@���Q��
�,$*%'�;"#$%'�%�*&;&9&* @0Q=?0Q� �=Q� � � @0Q=?0Q� �=Q� �0P 0 ���QV� � �0P 0 ���QV�
7����������� �� )2*0--*30,.1,� �,*/66*2--./2�� ),*+-2*-,6.31� 6*1-6*,03.+/� �,*/66*2--./2� 3*3-6*1-2.20�
5��� ���
"*#&;&2"*&'�;A; �0 ��0 ���@@� � �0 ��0 ���@@� �0��P0P�P��Q� � �0��P0P�P��Q�
�2:%#$%+&#$"�2&�;5:&#$&' �0�VQ�@�� � �0�VQ�@�� �0�VQ�@�� � �0�VQ�@��
�,$*%'�;"#$%'�%�)%3%* �0��?0�@��=�� � �0��?0�@��=�� P0Q@P0VQ��=@� � P0Q@P0VQ��=@�
7������������ �� +*)-1*20,.0,� /.// +*)-1*20,.0,� 1*6,2*-++.63� /.// 1*6,2*-++.63�
7������$�� �� 6*26+*-//.,/� �,*/66*2--./2�� 3*-6+*103.)0� 6)2*6)).+-� �,*/66*2--./2�� �)*)12*+,).+)��
�F=���JK'
-)4),4,/),������
�� ����# ���� ���
�����������������
5������� ��� ��������������
7����
-)4),4,/)-
�� ����# ���� ���������������
�����
5������� ��� ��������������
7����
�
�
�
��*,9*:;%�J�,$*%'�;"#$%'�%�*&;&9&*K�7�;"+)"'$%�&''&#;:%5+&#$&�)&5"�+"#$%#$&�2&�.��0�Q�0P����?�*&4&*&#$&�%"�
;"#$*%$"� )*"3*%+%� ;"+� "� �,#:;6):"� 2&� �*%3%�� )&5"� +"#$%#$&� 2&� .� �0�QP0V? ��P� *&4&*&#$&� %"'� ',9'62:"'� %"�
:#C&'$:+&#$"�#"�Y+9:$"�2"������*&5%$:C"'�T��$%*�2&��,D&'�&�T'��$%*^'�2&��%5+&:*%�&� *"''"'��)&5"�+"#$%#$&�2&�
.��0 V 0Q V����*&5%$:C"�%�2:C:2"'�%�*&;&9&*�2%��*%C%5�9&+�;"+"�)&5"�+"#$%#$&�2&�PQ�0=VV��@.�*&4&*&#$&�T�
*&$&#BD"�2"� ����'"9*&�2:C:2"'��)%*%�%�S,%5� 4":� #&3";:%2"�,+�)5%#"�2&�)%3%+&#$"�&+�)*&'$%BH&'�;"+�%�
�,$"*:2%2&��*:9,$E*:%0�
�
�(:'$&�,+�)*";&''"�&+��*:9,#%5�;"#$*%�"��]��*%3%�-��3*,)%+&#$"��"#'$*,$"*�2"��"C"�]"'):$%5�2&��*%3%������
)"*�#D"�$&*&+�&4&$,%2"�"�)%3%+&#$"��#"�+"#$%#$&�2&�PP?0���0Q=.0�
�
�
�
�� �����������Z������������,*%#$&�"�)&*6"2"�4:#2"�&+����2&�2&I&+9*"�2&�� ���&�� ���"�;,'$"�;"+�"'�&+)*7'$:+"'�"9$:2"'�4":�"�'&3,:#$&L��
�
�+)*7'$:+"'��9$:2"' Q=�0PP�� P� =��0=@?��?�
�";%BH&'� :#%#;&:*%' Q@0�V����� Q�0?� �P=�
7���� 13/*1/2.-6� )*//3*+/0./2�
��� ��� -)4),4,/)--)4),4,/),�
�����
�
�
�
�
�
� �
22
�
�� ������������������������
��&+)*&'%�%''";:%2%��',%�'&2&�'";:%5��)*")"*BD"�2"�;%):$%5�2&$:2"��C%5"*�2&�9%5%#B"�&+����2&�2&I&+9*"�2&�
� ���&�"�*&',5$%2"�56S,:2"�2"�&(&*;6;:"�7�"�'&3,:#$&L�
�*%C %5��%5"*:I%BD"�&��*%$%+&#$"�2&��&'62,"'�R5:2"'��0� �*%3% Q=X �QP0�Q� �P0 =?0V P�VP� ��?0� @����
����������
���
��$� �
���<�=��
=�� ��
5�������
����� ����
�� ��
>�� ��� �����8� �
�
�
�
�
�V ������������
�'�;,'$"'�2&�%S,:':BD"�2&�:#C&#$E*:"'�:#;5,&+�"�)*&B"�2&�;"+)*%��:+)"'$"'�#D"�2&2,$6C&:'��;,'$"'�2&�$*%#')"*$&�
&�",$*"'�;,'$"'�2:*&$%+&#$&�%$*:9,6C&:'�T�%S,:':BD"�2&�9&#'�&�+%$&*:%:'��2&2,I:2"'�2"'�2&';"#$"'�;"+&*;:%:'0�
��%$,%5:I%BD"�2"�;,'$"�+72:"�)"#2&*%2"�7�&4&$,%2%�T�+&2:2%�S,&�;%2%�&#$*&3%�%2:;:"#%5�7�*&;&9:2%0�
<��! ��4� ���.����� � H �������������
�(:'$U#;:%'�:#:;:%:' ���0�@P�Q�� ��Q0VV@�P=�
�"+)*%' �@�0�=���?� ��?0VQ ����
�&3,5%*:I%BD"�2&�&(:'$U#;:%'� �0VP=���� !�0?? ���/�
�(:'$U#;:%'�4:#%:' ��V0=@V�V?� ���0�@P�Q��
�,'$"�2%'�+&*;%2"*:%'�C:2%'�&�2%'�+%$7*:%'�;"#',+:2%' �@=0��P�� � ���0�@��V��
��� ��� -)4),4,/)--)4),4,/),������
�
�
�
�? �Z������
"� )"#$"� 2&� C:'$%� 2&� 3&'$D"� &� ")&*%;:"#%5:2%2&� %� ������ &'$E� "*3%#:I%2%� &+� $*U'� E*&%'� 2&� #&3R;:"��
#"+&%2%+&#$&���3,%'��%#&%+&#$"�&�]:3:&#&�&��:+)&I%0��
�'�*72:$"'�%)*&'&#$%2"'��%����2&�2&I&+9*"�2&�� ���&����2&�2&I&+9*"�2&�� ����'D"�"'�*&',5$%#$&'�2%�%$:C:2%2&�
'&3+&#$%2%�2:*&$%+&#$&�:+),$EC&50��
�%'�2&�9&#' Q0�PP0@�Q�QP� Q0 @�0��V�?V�
�*&'$%BH&'�2&�'&*C:B"' �=0=?V0�PP��V� �@0?VP0=@ �=Q�
<,*"'��2:C:2"'�&�",$*"'�*:+&#$"'�':+:5%*&' ?=0Q����Q� �P�0Q?�����
�!� ����7��� � ,3*)1/*1)3.,3� ,+*16,*/01.3,�
�?@����= -)4),4,/)- -)4),4,/),������
�
� �
23
�
�
�P ������������������������������������������������
�P0�0�6C:2%'�%�$&*;&:*"'�;"9&*$%'�)"*�3%*%#$:%'�*&%:'�)*&'$%2%'�)&5%�&+)*&'%0�
�'$D"� *&45&$:2"'� #"� �%'':C"� #%� ;"#$%� J�*&2"*&'� :C&*'"'K� 2&)R':$"'� 2&� 3%*%#$:%� 2&� E3,%�� #"� +"#$%#$&� 2&�
�=�0P��0@@.��S,&�;"**&')"#2&+�%�C%5"*&'�&#$*&3,&'�)&5"'�,$&#$&'�;"+"�3%*%#$:%�2"�)%3%+&#$"�2%'�4%$,*%'��"'�
S,%:'�%�������)*&$&�2&C"5C&*0�
�
�P0�0 ��&')"#'%9:5:2%2&'�2%�&+)*&'%�)"*�3%*%#$:%'�)*&'$%2%'L�
�%#;"��')6*:$"�%#$"� � ������������� ?�?0 0 .�
�%#;"��"+&*;:%5��"*$,3,U'� � ����������� ���Q0 0 .�
�%#;"�%#$%#2&*��"$$%� � � ����0=Q 0 .�
�
��%*%#$:%'� 9%#;E*:%'� :#&*&#$&'� %� 2:C&*'%'� "9*%'� *&4&*&#$&'� T� *&+"2&5%BD"� &� :#'$%5%BD"� 2%'� *&2&'� 2&� E3,%'� &�
'%#&%+&#$"��)*&'$%2%'�%�4%C"*�2%�������'$*%2%'�2&��"*$,3%5��������:*&;BD"�2&��'$*%2%'�2&��*%3%L�
�
�%*%#$:%�#0>�����Q�Q��2&�� - �-� ?� � ��? 0 � .�
�%*%#$:%�#0>�����V@�?�2&��V- �-� P� � ���?0 � .�
�%*%#$:%�#0>�����?@@ �2&� P- V-� P� � ��? 0 � .�
�%*%#$:%�#0>��?P��QP�2&� �- Q-� =� � ����Q0 � .�
��%*%#$:%�9%#;E*:%� :#&*&#$&�T�*&;,)&*%BD"�%+9:&#$%5� %�4%C"*�2%���]����2+:#:'$*%BD"�2%�*&3:D"�]:2*"3*E4:;%�2"�
�"*$&��0��0L�
�%*%#$:%�#0>�=P�� V@@ @VV?�2&�� - Q-� =� �����0=Q � .�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
� �
24
�
�Q �����������������������������������
�'� ',9'62:"'� %"� :#C&'$:+&#$"�� 'D"� :#:;:%5+&#$&� ;"#$%9:5:I%2"'� ;"+"� J�,$*%'� C%*:%BH&'� #"� ;%):$%5� )*R)*:"� ��
,9'62:"'K��'"�)"'$&*:"*+&#$&��&+�;%2%�+U'��;"#$%9:5:I%2"'�#%�;"#$%�2&�J�,$*"'�*:+&#$"'�&�3%#N"'K��#%�
)*")"*BD"�2%'�2&)*&;:%BH&'�2"'�%$:C"'�%�S,&�&'$D"�%4&$%'�&�&+�4,#BD"�2%�)&*;&#$%3&+�2&�;"+)%*$:;:)%BD"0�
�
�������
����� �����
=���$� ������ H� �
����-��*"3*%+%��)&*%;:"#%5��+9:&#$& =V0PV����� � � !P0���� V/� @@0�� � Q�
���������-��*"3*%+%��)&*%;:"#%5��"*$& �P=0Q?Q� V� � � !��0�V����/� �?@0V�?�Q��
�:#:'$7*:"��+9:&#$&��*2��&**:$R*:" V��0=?V�VQ� � � !V0=@Q�=�/� V�@0=PP�??�
����"*$&�-��:("�� �0�V@0�? �V � � � !� V0�@V���/� �0�VV0 PP��@�
,#2"�2&��"&'D" ��0@��0=PP��Q� � � !?@�0=Q?�QV/� ��0�VQ0== �?��
���- ,#2"��,*")&,�&'0�&3:"#%5 �0?P 0 V@�@ � � � !?Q0P�����/� �0? �0V�P�V@�
�*%3%2:3:$%5�-���_�"#N&;:+&#$" Q�?0V?P�� � � � !�P?0=??���/� ??=0? �Q@�
�����-��*"3*%+%��)&*%;:"#%5��%5"*:I%BD"��&**:$R*:" =��0� @�@Q� �0�QP0V? ��P� !P 0P� ��P/� �0 �@0 V@�=Q�
��� � ���� �������� )6*/30*,1+./0� ,*)30*2+/.,0� �662*666.62�� ,/*,+3*3-+.-1�
����&**&#"'�!<85:"�<0�0 &*#%#2&'/ �=0����V?� � � � � �=0����V?�
=���$� ���� ����� H� � )6*-),.2+� /.//� /.//� )6*-),.2+�
�,#:;6):"�2&��*%3% ?=?0 � � � � � � ?=?0 � �
����9� +6+*///.//� /.//� /.//� +6+*///.//�
7���� )6*06/*+63.+)� ,*)30*2+/.,0� �662*666.62�� ,/*13,*/23.1-�
��� ��� /)4/)4,/)-�������� ��=��*�
��������� ������-)4),4,/)-
��
��;"#$*%$"�)*"3*%+%�;"+�"��,#:;6):"�2&��*%3%��#"+&%2%+&#$&�)%*%�%�;"9&*$,*%�2&�)*&M,6I"'��#"�S,&�*&')&:$%�
T� &()5"*%BD"� 2%� %$:C:2%2&� #"� Y+9:$"� 2%� 5:+)&I%� &� N:3:&#&� )895:;%� #"� �,#:;6):"� 2&� �*%3%� &� :#4*%-&'$*,$,*%'�
+,#:;:)%:'�� #"� %#"� 2&� � ���� ;:4*%-'&� &+� �0�Q�0P����?.�� 4":� ;"#$%9:5:I%2"� )&5%� �3&*&�� #D"� $"� %:#2%� ':2"�
*&;&9:2"�)":'�"�C:'$"�&#;"#$*%-'&�&+�4%'&�2&�%)*"C%BD"�)&5"��*:9,#%5�2&��"#$%'0�
�
�
�
�@ ����������������1������������������
�@0�� �(:'$&+� 2":'� )*";&''"'�� *&4&*&#$&'� %"� ���� 2&� � =� &� � ���� )%*%� "'� S,%:'� 4":� &(&*;:2"� "� 2:*&:$"� 2&�
:+),3#%BD"�M,2:;:%5��;,M"�+"#$%#$&�%';&�%�P �0QQ�0�@.0�
��@0���'�2&+"#'$*%BH&'� 4:#%#;&:*%'� 4"*%+�',9+&$:2%'� %"�;"#'&5N"�2&��2+:#:'$*%BD"�)%*%�%,$"*:I%BD"�#%�2%$%�
2&��V�2&�%9*:5�2&�� �V0��
�
�
�
�
�
� �
25
�= ������������������������!���/��
�� &+)*&'%� &#;"#$*%-'&� ',M&:$%� %� :+)"'$"'� '"9*&� "'� 5,;*"'� &+� '&2&� 2&� �+)"'$"� '"9*&� "� �:+&#$"� 2%'�
�&''"%'��"5&$:C%'���%*$:3"�@Q0>�2"�����T�$%(%�#"*+%5�2&��?X�'"9*&�%�+%$7*:%�;"5&$EC&5��'"�%�&**%+%�4:(%2%�
%�,+%�$%(%�+E(:+%�2&���?X�2"� 5,;*"�$*:9,$EC&5��&�%�&**%+%�&'$%2,%5�2&��X�2"�&(;&2&#$&�2"�5,;*"�$*:9,$EC&5�
&+��0? 0 .0�
�
���������� # ����
���3&*&�+%#$&C&�"�+7$"2"�2&�;"#$%9:5:I%BD"�2"'��%'':C"'�)"*��+)"'$"'�:4&*:2"'�*&5%;:"#%2"'�;"+�',9'62:"'�
%"� :#C&'$:+&#$"�&+�%$:C"'�2&)*&;:EC&:'� A�%+"*$:IEC&:'��#D"�)*";&2"�%"�2&'*&;"#N&;:+&#$"�2&''&�)%'':C"�
)%*%�%�;"#$%�2&��,$*"'�2&C&2"*&'�&�;*&2"*&'�;"#4"*+&�',3&'$D"�2%��"+:''D"�2&��"*+%5:I%BD"��"#$%9:56'$:;%�-�
����! �\���/0�
�"*�;"#'&3,:#$&�%�&+)*&'%�*&3:'$",�:+)"'$"'�2:4&*:2"'�*&',5$%#$&'�2&�2:4&*&#B%'�$&+)"*%:'�&#$*&�"�+"+&#$"�&+�
S,&�"'�3%'$"'�&�*:+&#$"'�'D"�*&;"#N&;:2"'�;"#$%9:5:'$:;%+&#$&�&�"�+"+&#$"�&+�S,&�'D"�*&;"#N&;:2"'�)%*%�
&4&:$"� 2&� %),*%+&#$"� 2%�+%$7*:%� ;"5&$EC&5�� &+� '&2&� 2&� �+)"'$"� '"9*&� "��:+&#$"� 2%'��&''"%'��"5&$:C%'�
!���/0��
&� %;"*2"� ;"+� "� �*B%+&#$"� 2&� �'$%2"� )%*%� � �V�� 4":� &4&$,%2%� %� *&C&*'D"� 2"'� �+)"'$"'� :4&*:2"'� &+� �X�
*&',5$%#$&�2%�*&2,BD"�2%�$%(%�2&�����2&��?X�)%*%���X0��
�
��*,9*:;%�:+)"'$"'�2:4&*:2"'�&+����2&�2&I&+9*"�2&�� ���&����2&�2&I&+9*"�2&�� ���$&+�"�'&3,:#$&�2&$%5N&L��
�%'':C"'�)"*�:+)"'$"'�2:4&*:2"'�-��"#'$,BD"�;:C:5�&�&S,:)%+&#$"' V0P?=0�Q=��V� V0 =V0@?V��@�
7���� 2*0+6*,36.)2� 2*/6+*--3./6�
�%'':C"'�)"*�:+)"'$"'�2:4&*:2"'�-��&**&#"' � � V@��@��
��� ���-)4),4,/)- -)4),4,/),�
�����
�
�
'����� �#����9��
&�%;"*2"�;"+�%� 5&3:'5%BD"�&+�C:3"*�%'�2&;5%*%BH&'� 4:';%:'�&'$D"�',M&:$%'�%�*&C:'D"�&�;"**&BD"�)"*�)%*$&�2%'�
%,$"*:2%2&'�4:';%:'�2,*%#$&�,+�)&*6"2"�2&�S,%$*"�%#"'�&(;&$"�S,%#2"�$&#N%+�N%C:2"�)*&M,6I"'�4:';%:'��$&#N%+�
':2"�;"#;&2:2"'�9&#&46;:"'�4:';%:'��",�&'$&M%+�&+�;,*'"�:#')&BH&'��*&;5%+%BH&'�",�:+),3#%BH&'��;%'"'�&'$&'�
&+�S,&��2&)"�2%'�;:*;,#'$Y#;:%'��"'�)*%I"'�'D"�%5"#3%2"'�",�',')&#'"'0�&'$&�+"2"��%'�2&;5%*%BH&'�
4:';%:'�2%��+)*&'%�2&�� =�%�� ���)"2&+�'&*�',M&:$%'�%�*&C:'D"0���&3,*%#B%�";:%5�)"2&�'&*�*&C:'$%�2,*%#$&�
;:#;"�%#"'0�
���2+:#:'$*%BD"�2%�&+)*&'%�&#$&�S,&�&C&#$,%:'�;"**&BH&'�*&',5$%#$&'�2&�*&C:'H&'A:#')&BH&'�)"*�)%*$&�2%'�
%,$"*:2%2&'� 4:';%:'� TS,&5%'� 2&;5%*%BH&'� 2&� :+)"'$"'� #D"� $&*D"� ,+� &4&:$"� ':3#:4:;%$:C"� #%'� 2&+"#'$*%BH&'�
4:#%#;&:*%'�&+����2&�&I&+9*"�2&�� ��0��
� �
26
�
� ���Z���������������
�+� *&5%BD"� T� ��� � #0>� �P� J�%$7*:%'� �+9:&#$%:'K� ),95:;%2%� &+� :E*:"� 2%� �&)895:;%� 2&� QA =A� =�� ;"+�
%)5:;%BD"�%�)%*$:*�2&� �A �A� ����2%2"'�"'�C%5"*&'�;"**&5%;:"#%2"'�;"+�+%$7*:%'�%+9:&#$%:'�2&'):2"'�)&5%�
&+)*&'%��#D"�$&*&+�':2"�*&5&C%#$&'�#D"�4"*%+�&4&$,%2"'�S,%:'S,&*�*&3:'$"'�&')&;64:;"'0�
�� %$:C:2%2&� 2%� ������ 7� 2&� #%$,*&I%� :#2,'$*:%5�� "*:3:#%#2"� %� :#;"*)"*%BD"� 2&� :#),$'� +%$&*:%:'� #"'� '&,'�
)*";&''"'�2&�4"*#&;:+&#$"��'"�%�',%�)&3%2%�&;"5R3:;%�2:*&$%�%+)5%0�
�+�$&*+"'�2&�)"56$:;%�%+9:&#$%5�%��+)*&'%�)*&$&�$&*�;"9&*$"�&�2"+:#%2"�$"2"'�"'�%')&$"'�2%�;"#4"*+:2%2&�
5&3%5��$"�%'',+:2"�;"+)*"+:''"'�&+�$&*+"'�2%�+&5N"*:%�;"#$:#,%2%�2"�2&'&+)&#N"�%+9:&#$%5�&+�S,&�'&�
2&'$%;%L�
• �*&C&#BD"�2%�)"5,:BD"�
• �,+)*:+&#$"�2%�5&3:'5%BD"�
• �"+,#:;%BD"�&�2:C,53%BD"�%�$"2%'�%'�)%*$&'�:#$&*&''%2%'�2%�)"56$:;%�%+9:&#$%5�2%��+)*&'%�
• "*+%BD"�&�'&#':9:5:I%BD"�2"'�$*%9%5N%2"*&'�
• �#E5:'&�2"'�:+)%;$"'�%+9:&#$%:'�2&*:C%2"'�2%�%$:C:2%2&�2%��+)*&'%�
�
�
�� ���� ����������������
�+�*&5%BD"�T���� �#0>��@�J�&#&46;:"'�2"'��+)*&3%2"'K�),95:;%2%�&+�:E*:"�2%��&)895:;%�2&� QA =A� =��;"+�
%)5:;%BD"�%�)%*$:*�2&� �A �A� � �'"+"'�%�*&4&*:*�"�'&3,:#$&L�
�'�9&#&46;:"'�2&�;,*$"�)*%I"�2"'�&+)*&3%2"'� :#;5,&+�"'�2:C&*'"'�3%'$"'�;"+�"�)&''"%5��#"+&%2%+&#$&�%'�
*&+,#&*%BH&'� 2"'� R*3D"'� '";:%:'� &� 2"� )&''"%5�� )&#'H&'�� :#2&+#:I%BH&'� )"*� 2&')&2:+&#$"�� '&3,*"'� 2&�
%;:2&#$&'�2&�$*%9%5N"�&�2"&#B%'�)*"4:'':"#%:'�&�S,%:'S,&*�",$*%'�*&$*:9,:BH&'�%2:;:"#%:'�2&;:2:2%'�)"#$,%5+&#$&�
)&5"��"#'&5N"�2&��2+:#:'$*%BD"0�
�'�"9*:3%BH&'�2&;"**&#$&'�2"'�9&#&46;:"'�2&�;,*$"�)*%I"�'D"�*&;"#N&;:2%'�;"+"�3%'$"'�#"�)&*6"2"�&+�S,&�"'�
'&*C:B"'�'D"�)*&'$%2"'��#,+%�9%'&�#D"�2&';"#$%2%�)"*�;"#$*%)%*$:2%�2"�*&;"#N&;:+&#$"�2&�,+�)%'':C"�S,&�'&�
&($:#3,&�;"+�"�*&')&$:C"�)%3%+&#$"0�
�
�
�� �`������Z�����������
��#8+&*"�+72:"�2&�&+)*&3%2"'�%"�'&*C:B"�2%�&+)*&'%� 7�??��� '"�"�#8+&*"�2&� $*%9%5N%2"*&'�&+����2&�
&I&+9*"�2&�?@��2"'�S,%:'�?VX�)&*$&#;&+�%"��,#:;6):"�2&��*%3%0�
�
� �
27
�
�� ����������������������������������
,*%#$&�"�%#"�2&�� ����"'�N"#"*E*:"'�2"��&C:'"*��4:;:%5�2&��"#$%'�%';&*%+�%"�+"#$%#$&�2&��=0�?�� .��
;"+�����:#;5,62"�T�$%(%�5&3%5�&+�C:3"*��;"**&')"#2"�%"'�'&3,:#$&'�'&*C:B"'L�
�?@����=
�,2:$"*:%�&�*&C :'D"�5&3%5�2&�;"#$%'� ��0�V � ��0�V �
�;"+)%#N%+&#$"�4:';%5 Q0 ��� �
7���� ,6*)+).// ,,*)2/.//
-)4),4,/)- -)4),4,/),�
�����
�
�'�'&*C:B"'�2&�;"#',5$"*:%�;"#$%9:56'$:;%�&�4:';%5�'D"�)*&'$%2"'�)"*�$7;#:;"'�2:4&*&#$&'��2"'�S,&�&'$D"�&#C"5C:2"'�
#"�)*";&''"�2&�%,2:$"*:%��2&�4"*+%�%�%''&3,*%*�%�:#2&)U#;:%�2"��,2:$"*��($&*#"0�
����V �������� ��������
���2&$%5N&�2%'�*,9*:;%'�2&�J�'$%2"�&��,$*"'��#$&'��895:;"'K�&+����2&�2&I&+9*"�2&�� ���&����2&�2&I&+9*"�2&�
� ���7�"�'&3,:#$&L�
�
��� ���-)4),4,/)- -)4),4,/),�
�����
�+)"'$"�'"9*&�"��%5"*��;*&';&#$%2" �V@0�@P�@Q VV=0��@�Q@
�+)"'$"�'"9*&�"��:+&#$"�2%'��&''"%'��"5&;$:C%'
������+)"'$"�&'$:+%2" � �
������%3%+&#$"�)"*�;"#$%�&�%2:;:"#%5�)"*�;"#$% @P 0V= � =?�0�@Q�
������&$&#BH&'�#%�4"#$& @0�Q=�P? VQ0=�?��?
�,$*%'�$*:9,$%BH&' �0@ @�PP �0�P@�PP
7���������� �� )*/)1*10+.)1 )*226*166.06 ���
��� ���-)4),4,/)- -)4),4,/),�
�����
�+)"'$"�'"9*&�"��:+&#$" PP0 =��== �=0P@V�V?
�+)"'$"�'"9*&�"��%5"*��;*&';&#$%2" � VQ0?����P
�"#$*:9,:BH&'�)%*%�%�&3,*%#B%�";:%5 �@V0?PQ�P� �VQ0VV �@?
�+)"'$"�'"9*&�"��:+&#$"�2%'��&''"%'��"5&;$:C %'
������+)"'$"�&'$:+%2" �0��P0V�V�?� �0��V0= V�P�
������&$&#BH&'�#%�4"#$&�'"9*&�2:C :2"' PQ�0=VV��@ �0 =0P?���
�,$*%'�$*:9,$%BH&' V �0VVQ�=? V��0�=Q� V
7��������5��� �� ,*+2-*201.23 ,*6/)*216.2-�
�
� �
28
�
�
�'�*,9*:;%'�%����2&�2&I&+9*"�2&�� ���&�� ���2&��,$*"'��:+&#$"'�&��%#N"'�&��,$*"'��%'$"'�&��&*2%'�'D"�
%'�'&3,:#$&'L�
�:+&#$"'�',)5&+&#$%*&' �PP0��@�� ��P0�P��VP
&';"#$"'�)*"#$"�)%3%+&#$"�"9$:2"' @Q0����Q� QQ0?���=?
�%#N"'�&+�:#C &#$E*:"' ?0?�V�PV � ���
�&2:+&#$"�3%'$"'�',9'0��%''";0�&�&+)*&:+&#$"' �V@0=�?�V� �
�:+&#$"'�&�3%#N"'�&+�:#C&'$:+&#$"'�#D"�4:#%#;&:*"' �Q0Q�P�V? VV0? V���
�,$*"'�*:+&#$"'�&�3%#N"' �0�V�0V=?�Q� �0VVV0VV��QP
<,*"'�"9$:2"' �=0��@��Q ��Q0@?@��
�,$*"'�*:+&#$"'�':+:5%*&' � 0P ?�� �?0@=?� �
7����� )*6,3*633.+- )*600*+12.6,
-)4),4,/)- -)4),4,/),�
�����'�������� �������D�����
�
�
�
�+)"'$"' ?�?0�?��?P V?�0 ��� P
�&*2%'�&+�:#C&#$E*:"' P0Q?���P ��P�
�%'$"'�&�)&*2%'�&+�',9'0��%''";0�&�&+)*&:+&#$"' � V@0Q�P�V
�%'$"'�&�)&*2%'�&+�:#C&'$:+&#$"'�#D"�4:#%#;&:*"' V�0?@@�V �
�,$*"' �P=0= P��� ��P0�@V�=Q
<,*"'�',)"*$%2"' �0@=V0P ��?= �0@� 0PVP�?P
7����� ,*1-6*//-./2 ,*+03*01-.0)
'�����D�������5���-)4),4,/)- -)4),4,/),������
�
�
�
�
5 �� �� ������ �������=� ����F������
�*%9%5N"'�&')&;:%5:I%2"' V0��=0�PQ��� V0?@V0=?P���
�"#'&*C %BD"�&�*&)%*%BD" �0 ?�0������ �0= Q0�??��@
�5&;$*:;:2%2& �0�@ 0 ?P�V@ �0� 0=�?�@@
�%'R5&" ?=�0VV��@V P?@0P?Q�=�
�3,% ��V0 V=�@� �P 0= ��P=
�%'�&�%5,3,&*&' P 0?P��=� �P0V�P���
�"+,#:;%BD" V@Q0Q ��QQ V@=0@�P��@
�9*%'�)"*�%2+:#:'$*%BD"�2:*&;$% @��0PVQ��� Q�V0V=��@Q
7���� )/*306*60).3) )/*32-*+2).+0
-)4),4,/),�
�������� ���
-)4),4,/)-
�
�
�
� �
29
�"�S,&�*&')&:$%�%"'�)*:#;:)%:'�4"*#&;:+&#$"'�&�'&*C:B"'�&($&*#"'�C&*:4:;%-'&�,+�)&S,&#"�%,+&#$"�S,&�'&�2&C&�
%"�&4&:$"�;"#M,3%2"�2%'�'&3,:#$&'�*,9*:;%'L�
:+:#,:BD"�2"'��*%9%5N"'��')&;:%5:I%2"'�2&C:2"��&''&#;:%5+&#$&��%"�&'$,2"�)%*%�%�2&4:#:BD"�A�2&5:+:$%BD"�2"'�
)&*6+&$*"'�2&�)*"$&BD"�2%�;%)$%BD"�',)&*4:;:%5�2%��"#$&�2"��:;"��#"�*:"��EC%2"��&4&$,%2%�&+�� ���&�S,&�#D"�
$&C&�;"#$:#,:2%2&�&+�� ����T�2:+:#,:BD"�2"'�+"#$%#$&'�)%3"'�)&5"'� *&'62,"'�;"5";%2"'�&+�%$&**"��2&C:2"�T�
*&2,BD"� 2%� S,%#$:2%2&� 2&� *&'62,"'�� 9&+� ;"+"� 2%� 2:+:#,:BD"� 2"'� +"#$%#$&'� )%3"'� )&5%� ;"5";%BD"� 2&�
&;")"#$"'�&�2%�*&;"5N%�&')&;:%5�2&�5:("0�
�"� S,&� ;"#;&*#&� T� *,9*:;%� �"#'&*C%BD"� &� �&)%*%BD"� C&*:4:;",-'&� ,+� %;*7';:+"� 2&C:2"� )*:#;:)%5+&#$&� %"�
%,+&#$"�2"'�;,'$"'�;"+�%'�+%#,$&#BH&'�)*&'$%2%'�T�*&2&�2&�%#&%+&#$"���$%*^'�&���^'�&�*&2&�2&��3,%O�
�'�"9*%'�)"*�%2+:#:'$*%BD"�2:*&$%�%,+&#$%*%+��P�P@X�2&C"-'&�&''&#;:%5+&#$&�%"�&4&:$"�;"#M,3%2"�&#$*&�"�
%,+&#$"�2%'��"C%'��"#2,$%'�&+��5$%�&�"'��*%9%5N"'�2&� :9*%�1$:;%�&�T�2:+:#,:BD"�2%��"#'$*,BD"��,9'$:$,:BD"�
&��"#'&*C%BD"�2%��&2&�2&�%#&%+&#$"�&�2"'��%+%:'�2&��3,%0�
�
������������7;#:;"��4:;:%5�2&��"#$%'� � � � ����������"#'&5N"�2&��2+:#:'$*%BD" �
�
������������64�
�������������� ��*
��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
,�������
�
� ��������!��� ��