Regnskabsmeddelelse 2016
Transcript of Regnskabsmeddelelse 2016
4. kvartal 2016
10-02-2017
2
Oversigt – resultat
PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
SEK mio. Q4 2016 Q4 2015 2) Jan-dec 2016
Jan-dec 2015 2)
Nettoomsætning 10.355 10.434 -2% 38.478 39.351 -3%EBITDAI 558 278 1.737 2.436
Justeret EBIT 1) 242 501 500 927EBIT -1.012 -284 -1.083 564
Periodens resultat -1.375 -337 -1.583 278Pengestrøm fra driftsaktiviteter 1.424 900 1.321 1.585Nettogæld 354 -171 354 -171
1) Justeret for poster, der påvirker sammenligneligheden. For mere information, se regnskabsmeddelelse 2016.2) Ændring ekskl. erhvervelser/afhændelser og valuta.
4. kvartal 2016
3
Markedstendenserne:− Tiltagende digitalisering, fortsat fald i brevmængderne− Fortsat vækst inden for e-handel− Hård konkurrence på logistikmarkedet− Svag konjunktur i Norge
Beslutning om at indføre en ny økonomisk bæredygtig produktionsmodel i Danmark
PostNord Strålfors har frasolgt ikke-nordiske aktiviteter Ny svensk postlov varslet til maj
PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
4
Markedsudvikling
Brevmængderne faldt samlet med 10% i forhold til 4. kvartal 2015 • -23% i Danmark• -7% i Sverige
Pakkemængderne steg samlet med 11% i forhold til 4. kvartal 2015• E-handelsrelaterede B2C-
pakker steg med ca. 18%
BREVE, MIO. ENHEDER
PAKKER, MIO. ENHEDER
PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
0
10
20
30
40
50
4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16
0
50
100
150
200
250
300
350
4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16
Sverige, A-post Sverige, B-post
Danmark, A-post/ Quickbrev Danmark, B-post og C-post
5
PostNord, koncernNY PRODUKTIONSMODEL INDFØRES I DANMARK. STÆRKT KONCERNFOKUS PÅ SLUTKUNDENS OPLEVEDE KVALITET GIVER RESULTATER.
NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætning SEK 10.355 mio. (10.434 mio.)– Nettoomsætningen faldt med 2% ekskl. valutaeffekter,
erhvervelser og frasalg– Tiltagende digitalisering, faldende brevmængder, vækst
inden for e-handelsrelaterede tjenester og fortsat hård konkurrence på logistikmarkedet
Justeret EBIT på SEK 242 mio. (501 mio.), EBIT på SEK -1.012 mio. (-284 mio.)– Poster, der påvirker sammenligneligheden, netto SEK -1.255
mio. (-785 mio.). Posterne i 2016 vedrører primært nedskrivninger i den danske brevvirksomhed
– Fortsat omkostningstilpasning for at imødegå faldende brevmængder
– En ny økonomisk bæredygtig produktionsmodel indføres i Danmark
Q4 2015
Q1 2016
Q2 2016
Q3 2016
Q4 2016
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
-12
-7
-2
3
8
Nettoomsætning, SEK mio.EBIT-margin, %
PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
6
PostNord Sverige
Q4 2015
Q1 2016
Q2 2016
Q3 2106
Q4 2016
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
0
2
4
6
8
10
Nettoomsætning, SEK mio.EBIT-margin, %
NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen steg med 2%– Brevmængderne faldt samlet med 7%– Øget omsætning i eCommerce & Logistics primært som følge
af fortsat vækst inden for e-handel, hvor "Black Friday" og "Cyber Monday" genererede rekordstore volumener
Justeret EBIT på SEK 510 mio. (260 mio.),EBIT på SEK 502 mio. (182 mio.)– Øgede indtægter samtidig med at omkostningsniveauet
fortsat tilpasses til lavere brevmængder
PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
7
PostNord Danmark
Q4 2015
Q1 2016
Q2 2016
Q3 2016
Q4 2016
0
1,000
2,000
3,000
-60
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
Nettoomsætning, SEK mio.EBIT-margin, %
NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen faldt med 11% ekskl. valuta og erhvervelser– Brevmængderne faldt med 23%– Større B2C-pakkemængder– Positiv udvikling inden for tungere logistik
Justeret EBIT på SEK -144 mio. (27 mio.),EBIT på SEK -1.397 mio. (-390 mio.)– Lavere brevindtægter er endnu ikke blevet opvejet af
omkostningstilpasninger – Der indføres en ny økonomisk bæredygtig produktionsmodel
PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
8
PostNord Norge
Q4 2015
Q1 2016
Q2 2016
Q3 2016
Q4 2016
0
500
1,000
1,500
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
Nettoomsætning, SEK mio.EBIT-margin, %
NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen faldt med 8% ekskl. valuta og erhvervelser– Svag efterspørgsel på grund af svag udvikling i den norske
økonomi, prispres og afvikling af ulønsomme kundeaftaler i termovirksomheden
Justeret EBIT SEK -6 mio. (0 mio.)EBIT på SEK -11 mio. (-9 mio.)– Vigende indtægter er imødegået med
omkostningstilpasninger
PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
9
PostNord Finland
Q4 2015
Q1 2016
Q2 2016
Q3 2016
Q4 2016
0
100
200
300
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
Nettoomsætning, SEK mio.EBIT-margin, %
NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen steg med 9% og med 5% ekskl. valuta og erhvervelser– Større pakkemængder
EBIT på SEK -1 mio. (-5 mio.)– Integreringsomkostninger i forbindelse med købet af UPK
PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
10
PostNord Strålfors
Q4 2015
Q1 2016
Q2 2016
Q3 2016
Q4 2016
0
200
400
600
800
-18-16-14-12-10-8-6-4-20246810
Nettoomsætning, SEK mio.EBIT-margin, %
NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Nettoomsætningen faldt med 12% og steg med 5% ekskl. valuta, erhvervelser og afhændelser– Øget omsætning fra nye kundeaftaler i Finland og Norge og
digitale kommunikationstilbud
Justeret EBIT på SEK 29 mio. (29 mio.)EBIT på SEK 26 mio. (-93 mio.)– Resultatet blev påvirket af poster relateret til salget af ikke-
nordiske aktiviteter– Forbedringen af det justerede driftsresultat skyldes
gennemførte besparelsesprogrammer
PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016* Justeret EBIT-margin
**
Resul
tat Q4 2
015
Omkostni
ngsre
dukti
oner*
Omstruk
tureri
ng
Erhver
velser
/afhæ
ndels
erVa
luta
Resul
tat Q4 2
016
10 790SEK mio.
11
Omkostningsudvikling
* Ekskl. omstruktureringsomkostninger
KONCERNENS DRIFTSOMKOSTNINGER, SEK MIO.KONCERNENS OMKOSTNINGSUDVIKLING
PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 20160
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
Personaleomkostninger*Transportomkostninger Øvrige omkostninger og af- og nedskrivninger*Omstruktureringsomkostninger
* Inkl. omkostningsinflation
-2% +6% +2%- 1%
11 430 SEK mio.
12
Udvikling i pengestrøm
PENGESTRØM I 4. KVARTAL 2016, SEK MIO.
Pengestrøm fra driftsaktiviteter SEK 1.424 mio. (900 mio.)
Pengestrøm fra investeringsaktiviteter SEK -356 mio. (-435 mio.)− Likvide midler på SEK 350 mio. blev placeret i
virksomhedsobligationer− Investeringer vedrører primært infrastruktur til
den integrerede produktionsmodel og køretøjer
Periodens pengestrøm SEK 950 mio. (455 mio.)
PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
FFOÆndring i
driftskapital Investeringer Finansiering
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
1 543
-119
-356
-118
13
Nettogæld
SEK mio. 31 dec 2016
30 sep 2016
30 jun 2016
Rentebærende gæld 3.745 3.863 3.854Pensioner og sygepensionsordninger -1.201 158 -620Langfristede og kortfristede aktiver -613 -613 -560Likvide midler -1.577 -625 -1.654
Nettogæld 354 2.783 1.020
Nettogæld/EBITDAI 0,2 1,9 0,6
Nettogældsætningsgrad, % 5 39 13
Finansielt beredskab 4.927 3.975 3.955
Nettogælden faldt med SEK 2.429 mio. til SEK 354 mio.– Påvirket af omregning af pensionsforpligtelser
og en positiv pengestrøm
Finansielt beredskab på SEK 4.927 mio., heraf likvide midler på SEK 1.577 mio.
PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
14
Kreditprofil
KreditSamlet værdi
SEK mia.Udnyttet værdi
SEK mia.Revolverende kreditfacilitetmed forfald i 2019 2,0 0,0
Bridgelånmed forfald i 2018 1,0 0,0
Virksomhedsobligationer 3,0 0,0
Kreditinstitutter 1,5 0,6
MTN-obligationer 6,0 2,95
I alt udnyttet, 31 dec 2016 3,6
Kreditter med kort forfaldstid 2,0
FORFALDSSTRUKTUR, 31 DECEMBER 2016, SEK MIO.OVERSIGT, KREDITTER, 31 DECEMBER 2016
PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
2016 2017 2018 2019 2020-0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
Kassekredit Kreditinstitutter MTN-obligationer
En ikke-udnyttet revolverende kredit (RCF) på SEK 2,0 mia. er tilgængelig med forfald i 2019.Et ikke-udnyttet bridgelån på SEK 1,0 mia. er tilgængelig med forfald i 2018.
15
Område Nøgletal Resultat 31. december 2016 Mål
Lønsomhed Forrentning af operativ kapital
-12,1% 10,5%
Kapitalstruktur Nettogældsæt-ningsgrad
5% 10-50%
Udbyttepolitik Udbytte 2017: Forslag: Intet udbytte2016: Intet udbytte
40-60% af årets resultat (normværdi 50%)
Finansielle mål
Målene er langsigtede og skal vurderes over en periode på 3-5 år De finansielle mål blev vedtaget på generalforsamlingen 2014
PostNord AB (publ), 4. kvartal 2016
16
Disclaimer
This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statementsStatements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law.
postnord.comGunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10Per Mossberg, Kommunikationsdirektør, +46 10 436 39 [email protected]