Raport La Fin
-
Upload
mahovici-anton -
Category
Documents
-
view
253 -
download
0
Transcript of Raport La Fin
-
8/3/2019 Raport La Fin
1/40
Cuprins:
1. Caracteristica general a structurii i organizrii activitii ntreprinderii S.A. Floare - Carpet
2. Structura financiar a ntreprinderii. Formarea i utilizarea capitalului firmei
3. Modul de finanare a mijloacelor fixe
4. Modul de gestiune i finanare a activelor curente
5. Studierea activitii de marketing
6. Analiza situaiei financiare a ntreprinderii
7. Studierea planului strategic al ntreprinderii
8. Modul de elaborare a bugetelor funcionale n cadrul ntreprinderii
9. Metode i tehnici de calculare, percepere i achitare a impozitelor de ctre agentul economic
Anexe
1. Caracteristica general a activitii economico-financiar a
S.A. Floare-Carpet
S.A. Floare-Carpet a fost nregistrat de ctre Camera de nregistrare a Ministerului Justiiei al
Repubicii Moldova cu nr. de nregistrare 10402532 din 27 mai 1993. Adresa: RM, Chiinu, str.
Grdina Botanic 15. Cod fiscal: 1003600088549.
-
8/3/2019 Raport La Fin
2/40
Astfel, ntreprinderea este fondat ca societate pe aciuni n baza proprietii private cu capitalul
mixt, capitalul statutar fiind 24344,836 mii lei i este n ntregime mprit n 6086209 aciuni cu
valoarea nominal a 4 lei fiecare. Emisia aciunilor a fost nregistrat de Camera Naional a Valorilor
Mobiliare, certificatul cu nr. 1239 din 21 decembrie 1995.Capitalul ntreprinderii se repartizeaz asfel:
cota parte a statului - 59,486%
cota parte a persoanelor fizice - 23,043%
cota parte a capitalului strin - 1,657%
cota parte a persoanelor juridice - 15,81%
Genurile principale de activitate pentru anul 2006 sunt:
Producerea produciei rentabile
Vnzarea mrfurilor
Prestarea serviciilor ( genul serviciilor: asisten medical ,confirmat prin Licena
acordat de Ministerul Sanataii).
Pe piaa intern volumul vnzrilor este structurat n dou direcii:
- magazinele specializate Floare Carpet
- intermediarii Floare Carpet
Pe teritoriul RM Floare-Carpet S.A. se prezint ca companie lider, ocupnd cifra de 55% din
totalul vnzrilor de covoare,scopul ei fiind desfurarea activitii orientate spre obinerea
beneficiului. Cel mai mare concurent pe piaa intern al ntreprinderii este compania Covoare-Ungheni.
Structurile de conducere ale societii snt:
- adunarea general a acionarilor;
- consiliul societii;
- organul executiv Direcia General;
- Comisia de cenzori.
Date mai detaileate sunt prezente n Anexa (Bussines Plan).
Coninutul schemei organizaionale a ntreprinderii este prezentat n Anexa .
-
8/3/2019 Raport La Fin
3/40
2. Structura financiar a ntreprinderii. Formarea i utilizarea capitalului firmei
Strucura financiar rprezint o compoziie complexa a diferitelor surse de finanare, ponderea
oricreia avnd rol decisiv n destinul de mai apoi a ntreprinderii. Asfel, e nevoie mereu de calculat
raportul dintre sursele mprumutate i cele proprii.
Astfel, dup criteriul provenienei, capitalul poate fi clasificat n:
capital propriu, proveniena cruia vine din interiorul ntreprinderii, adic de la acionari
(numindu-se i autofinanare);
capital mprumutat, care provine din mprumuturi pe termen scurt i lung, credite bancare,
comerciale, leasing etc.
Nevoia de capital n cadrul ntreprinderii apare chiar din momentul nfiinrii, iar asigurarea unei
creteri economice amplific nevoia de capital.
La ntreprinderea analizat capitalul statutar este stabilit prin statutul S.A. i nu se modific pn la
primirea unor noi fondatori sau introducerea altor schimbri n statut, cu acceptul Adunrii Generale a
Acionarilor, dup nregistrarea modificrilor n organul de nregistrare.
-
8/3/2019 Raport La Fin
4/40
Pentru a face unele concluzii referitor la dinamica capitalului i a aprecia sursele de constituire a
patrimoniului SA Floare-Carpet, v propun spre analiz urmtorul tabel, a crui date sunt preluate
din Bilanului contabil al Raportului financiarpe nii 2006 i 2005 (Anexa ):
Aprecierea surseselor de formare a patrimonilui i a dinamicii acestora
Tabel nr 1
IndicatorulAnul 2005 Anul 2006 Abaterea
Suma, leiCota,%
Suma, leiCota,%
Suma,lei
Cota, %
Capital propriu: 90101823 86,20 93888830 87,54 3787007 1,34
Capitatul statutar isuplimentar
24344836 23,29 24344836 22,70 0 -0,59
Rezerve 63098199 60,36 65326736 60,90 2228537 0,54Profit nerepartizat 2506006 2,40 4064476 3,80 1558470 1,40Capitalul secundar 152782 0,15 152782 0,14 0 -0,01
Datorii pe termen lung 3258360 3,12 5507172 5,13 2248812 2,01
Dat. financiare pe termen lung 0 0 1760398 1,64 1760398 1,64Dat. pe termen lung calculate 3258360 4,20 3746774 3,49 488414 -0,71
Datorii pe termen scurt 11170440 10,69 7867247 7,33 -3303193 -3,36
Dat. financiare pe termen scurt 3520611 3,37 79949 0,07 -3440662 -3,3Dat. comerciale pe termen
scurt4504447 4,32 5063227 4,72 558779 0,4
Dat. pe termen scurt calculate 3145382 3,00 2724071 2,54 -421311 -0,46Total surse 10453062
3100
107263249
100 2732626 X
Rezultatele prezentate n tabelul de mai sus ne aratc creterea patrimoniului ntreprinderii cu
2732626 lei s-a format din creterea resurselor proprii 3787007 lei, iar mijoacele mprumutate au
sczut considerabil, cu 1054381 lei , mai ales din contul achitrii datoriilor pe termen scurt calculate.
n perioada curent s-a mrit ponderea capitalului propriu n suma total a surselor de constituire a
patrimoniului ntreprinderii, de la 86,20% la 87.54%, dar n acelai timp au crescut i datoriile pe
-
8/3/2019 Raport La Fin
5/40
termen lung, ceea ce se datorez apariiei datoriilor financiare pe termen lung, care n perioada
precedent atingeau cifra zero.
Dar n general, structura capitalului propriu al SA Floare-Carpet are un caracter stabil.
Structura financiar reprezint un raport existent ntre sursele proprii de finanare i cele
mprumutate sau ntre sursele mprumutate pe termen lung i sursele mprumutate pe termen scurt. Din
motiv c fiecare surs de capital are un anumit cost, finanarea poate influena mrimea profitului i
anume : costul capitalului propriu este rata de rentabilitate a dividendelor, iar costul capitalului
mprumutat rata dobnzii, de aceea ntreprinderea trebuie s manifeste o deosebit atenie asupra
metodei de finanare. De aceea, pn a lua decizia final n domeniul structurii financiare de mai apoi,
ntreprinderea urmeaz s studierea influenei a dou variabile principale:
- gradul de risc
- rata de rentabilitateUtilizarea diferitor surse de finanare de ctre ntreprindere presupune anumite cheltuieli i
anume: plata dividendelor, a dobnzilor bancare, celor obligatare etc.
n general, decizia de finanare urmrete atingerea mai multor scopuri i anume:
omeninerea unui nivel corespunztor al autofinnrii;
o asigurarea unui grad maxim de ndatorare, lund n consideraie costurile i
beneficiile acesteia;
o remunerarea satisfctoare a acionarilor .a.Utilizarea unei ponderi mari a capitalului mprumutat crete gradul de risc al ntreprinderii, dar
previziunea unei rate de rentabilitate mai mare duce la creterea profiturilor viitoare i invers,
renunarea la mprumuturi face ca ntreprinderea s aib un grad de risc minim, ns n acest caz se vor
pierde profituri importante, datorit limitrii volumului afacerii i astfel nu se vor realiza obiectivele
principale ale gestiunii financiare maximizarea valorii firmei.
Pentru a utiliza capitalul mprumutat ntreprinderea trebuie s ia n considerare anumite
restricii pentru a putea acoperi acele cheltuieli aferente acestuia. Aceste restricii se impun n legtur
cu existena unor riscuri la care sunt expui creditorii privind capacitatea de rambursare a
mprumutului, deoarece bancile pun unele restricii ntreprinderilor i anume respectarea anumitor
indicatori care ar reflecta capacitatea maxim de ndatorare.
Astfel, n continuare vom calcula urmtorii indicatori:
1. coeficientul de ndatorare la termen (CIT)
-
8/3/2019 Raport La Fin
6/40
1=propriuCapital
lungtermenpeDatoriiCIT
0362.090101823
3258360)2005( ==CIT 0586,0
93888830
5507172)2006( ==CIT
2. coeficientul de ndatorare global(CIG) .
2=propriuCapital
totaleDatoriiCIG
1601.090101823
14428800)2005( ==CIG 1424.0
93888830
13374419)2006( ==CIG
Analiznd indicatorii de mai sus, observm o tendin de cretere a coeficientului de ndatorare
la termen n 2006 fa de anul 2005, dar cu unitai nensemnate, ceea ce demonstreaz ca SA Floare-
Carpet nu i-a epuizat accesul la noi credite pe termen lung, mai mult ca att, n situaia dat seobserv o tendin a acesteia la autonomie. Astfel, ntrepriderea poate sa apeleze la mprumuturi,cci
tim cu toi c este mai convenabil s te finanezi din capital mprumutat Dac privim la coeficientul
de ndatorare global, aici se reflect o situaie pozitiv la ntreprindere, micorndu-se cu 0,0177
uniti (0,1424-0,1601), adic indic posibiliti maxime de ndatorare a acesteia. Deci la
ntreprinderea studiat exist un anumit nivel de flexibilitate financiar i ea i va putea mobiliza
resurse necesare finanrii n cazul unei situaie de criz neateptat sau apariiei unei eveniment
favorabil.
Capacitatea maxim de ndatorare se calculeaz conform urmtoarelor relaii :
n baza formulei coeficientului de ndatorare global, calculm capacitatea maxim de ndatorare:
2+
=
propriuCapital
xtotaleDatoriiCIG
x capacitatea maxim de ndatorare
totaleDatoriipropriuCapitalx =2
(n 2005) 16577484614428800901018232 ==x
(n 2006) 17440324113374419938888302==
x
n baza formulei coeficientului de ndatorare la termen, calculm capacitatea de mprumut pe
termen lung i cele pe termen scurt:
1+
=propriuCapital
ylungtermenpeDatoriiCIT
y capacitatea de mprumut pe termen lung
-
8/3/2019 Raport La Fin
7/40
lungtermenpeDatoriipropriuCapitaly =
(n 2005) 86843463325836090101823 ==y
(n 2006) 88381658550717293888830 ==y
yxscurttermenpeimprumutdeaCapacitate =
7893138386843463165774846 ==scurttermenpeimprumutdeaCapacitate
8602158388381658174403241 ==scurttermenpeimprumutdeaCapacitate
Dup cum observm din calculele efectuate mai sus, capacitatea de mprumut pe termen scurt
atinge valori pozitive pe ambii ani, crescnd n 2006 cu 7090200 (86021583-78931383).
Urmtorul indicator care la fel caracterizeaz capacitatea de acoperire financiar a activelor
ntreprinderii este Rata de autofinanare a activelor indic gradul de acoperire a activelor cu capital
propriu. Nivelul de siguran al acestui coeficient alctuiete cel puin 0,5. Creterea acestui indicator
contribuie la sporirea independenei financiare a ntreprinderii.
activeTotal
propriuCapitalRAA =
8619,0104530623
90101823)2005( ==RAA
8753,0107263249
93888830)2006( ==RAA
Dup cum se observ, att n 2006, ct i 2005 acest coeficient este superior limitei minime, ceea
ce oglindete o situaie favorabil la ntreprindere i contreibuie la sporirea independenei financiare a
ntreprinderii i mai mult ca att, ea i poate permite accesibilitate la creditele oferite de bnci.
Urmtorul indicator calculat este coeficientul levierului financiar, care ne arat mrimea n care
o firm utilizeaz n structura sa capital mprumutat. Cu ct mrimea levierului financiar este mai
mare, cu att se utilizeaz mai multe mprumuturi n scopul finanrii.
2=propriuCapital
activeTotalfinanciarLevier
7392,190101823
1045306232005 ==
financiarLevier
1424.193888830
1072632492006 ==financiarLevier
Analiznd indicatorii precedeni, putem spune c acetia nu au depit limita de siguran i
chiar valoarea levierului financiar s-a diminuat cu 0,5968, ceea ce ne demonstreaz c ntreprinderea
-
8/3/2019 Raport La Fin
8/40
SA Floare-Carpet utilizeaz la minim mprumuturile n scopul finanrii activelor i manifest o
situaie de siguran.
Realizarea cerinelor de cretere a valorii de pia a ntreprinderii depinde de alegerea
modalitii de finanare din surse proprii i din surse mprumutate. Apelarea la surse externe de
finanare implic modificri ale structurii financiare, care se reflect direct asupra rezultatelor
financiare ale ntreprinderii, avnd n vedere costurile suportate n legtur cu plata dobnzilor i
rambursarea creditelor. Impactul ndatorrii asupra rentabilitii financiare este pus n eviden prin
efectul de ndatorare a levierului financiar, care exprim sporul rentabilitii capitalului propriu pe
seama recurgerii la mprumuturi. Se calculeaz dup urmtoarea formul:
( ) ( )tRRpropriuCapital
totaleDatoriiEI
de = 1
unde:Eefectul de ndatorare ;Re rentabilitatea economicRdrata dobnzii, este de 11,5%
timpozitul pe profit al persoanelor juridice, pentru anul 2006 este de 15%
%100=activTotal
netprofitRe
%397.2%100104530623
2506006)2005(
==eR
( ) ( ) %24,10124,015,01115,00239,090101823
111704403258360==
+=EI
%825.2%100107263249
3030569)2006(
==eR
( ) ( ) %05,10105,015,01115,00282,093888830
78672475507172==
+=EI
Efectul da levier se va produce atunci cnd rata rentabilitii economice va fi superioar ratei
dobnzii i respectiv apelarea la credite va fi preferabil, dar din pcate la ntreprinderea analizat
situaia este invers.
Pentru aprecierea capacitii firmei de a suporta cheltuielile privind mprumuturile se utilizeaz
un alt indicator numit capacitatea de acoperire a dobnzii, care se calcul dup urmtoarea formul:
dobinzi
dobinziimpozitarelapinaprofitCAD
+=
Raportul n cauz caracterizeaz nivelul de protecie a creditorilor de posibilitatea neachitrii
dobnzii pentru creditele acordate. Din punct de vedere practic acesta reflect de cte ori ntreprinderea
-
8/3/2019 Raport La Fin
9/40
a ctigat pe parcursul perioadei mijloace necesare pentru achitarea dobnzii. Este evident c n mod
normal capacitatea de acoperire a dobnzii trebuie s fie supraunitar. O mrime subunitar a
capacitii de acoperire a creditelor este foarte periculoas i exprim o situaie financiar dificil,
determinat de contractarea unui volum de credite, care depete posibilitile de plat a dobnzilor
aferente. Indicatorul dat l vom calcula doar pe anul degestiune 2006, bazndu-ne pe datele din
Raportul privind fluxul mijloacelor bneti.
89.5685408
6854083354844)2006( =
+=CAD
La ntreprinderea analizat acest indicator este supraunitar, constituind 5,89, ceea ce nseamn c
ntreprinderea are capacitate de a plti dobnzile aferente creditelor.
Astfel, putem spune c situaia la SA Floare-Carpet la acest capitol este relativ normal,
bucur faptul c sunt i multe rezerve de mbuntire care n anul 2007 i c Profitul pn lampozitare n anul 2006 a ajuns s fie mai mare cu 298939 lei n raport cu perioada d gestiune
2005,datorit creterii rezultatului din activitatea operaional cu 831125 lei, rezultatul din activitatea
de investiii cu 87085 lei. Creterea rezulatului din activitatea operaional se datoreaz mai ales
creterii considerabile comparativ cu anul trecut a altor cheltuieli operaionale.
Dac e s nereferim la rezultatele din activitatea financiar care a nregistrat n anul de gestiune
cifra negativ de 127828 lei, atunci ele sunt consecina nregistrrii unei diferene de curs
defavorabile, mai ales din convertarea rublelor ruseti.
3. Modul de finanare a mijloacelor fixe
Activele pe termen lung cuprind acele categorii de bunuri care au rezisten durabil n
ntreprindere i care nu se consum la prima utilizare.
n cadrul acestora se cuprind:
active nemateriale;
active materiale;
active financiare.
n continuare voi efectua analiza n structur i dinamic a activelor pe termen lung, pentru
acesta voi ntocmi urmtorul tabel:
Aprecierea structurii reale a valorii patrimoniului ntreprinderii
-
8/3/2019 Raport La Fin
10/40
Tabel nr 2
Indicatorul
Anul 2005 Anul 2006 Abaterea
Suma, leiCota,%
Suma, leiCota,%
Suma,lei
Cota,%
Active pe termen lung: 69706818 66,69 71408761 66,57 1701943 -0,12
Val. de bilan a activelornemateriale
82814 0,09 135437 0,13 52623 0,04
Val. de bilan a activelor materialepe termen lung
69518088 66,50 71187211 66,36 1669123 -0,14
Active financiare pe termen lung 34900 0,03 34900 0,03 0 0Alte active pe termen lung 71016 0,07 51213 0,05 -19803 -0,02
Active curente: 34823805 33,31 35854488 33,43 1030683 0,12
Stocuri de mrfuri i materiale 21678211 20,74 22977331 21,42 1299120 0,68Creane pe termen scurt 12114366 11,59 12473196 11,64 358831 0,05
Investiii pe termen scurt 0 0 0 0 0 0Mijloace bneti 982013 0,94 294968 0,27 -687045 -0,67
Alte active pe termen scurt 49216 0,04 108993 0,10 59777 0,06Val. real a patrimoniului 10453062
3100
107263249
100 2732626 X
Valoarea real a patrimoniului n perioada anului 2006 constituie 107263249 lei, adic cu
2732626 lei mai mult dect n perioada precedent. Este vizibil faptul c s-a majorat valoarea de bilan
a activelor nemateriale, ct i a valorii de bilan a activelor materiale pe termen lung. Foarte
nesemnificativ s-a modificat structura activelor curente, majoritatea manifestnd o mic cretere.O
atenie aparte ne atrage scderea mijloacelor bneti n patrimoniul ntreprinderii cu 687045 lei,
respectiv mai puin cu 0,67% fa de perioada precedent.
Mijloace fixe reprezint o parte component a activelor materiale pe termen lung, al cror pre
unitar este mai mare de plafonul stabilit de legislaie i sunt planificate pentru utilizare o perioad mai
mare de un an n activitatea economic-financiar a ntreprinderii, dar cu condiia obinerii unor
avantaje economice i financiare.
Analiza asigurrii cu mijloace fixe i a eficienei utilizrii acestora, de regul, se ncepe cuexaminarea structurii, micrii i strii funcionale a mijloacelor fixe n dinamic. Acest studiu se
efectueaz n baza datelor din anexa laBilanul contabildin raportul financiar anual.
n componena mijloacelor fixe se includ: cldiri, construcii speciale, maini, utilaje, instalaii,
mijloace de transport, mijloace fixe arendate pe termen lung .a.
-
8/3/2019 Raport La Fin
11/40
Pentru analiza mijloacelor fixe din cadrul SA Floare-Carpet pe categorii i modificrile
intervenite pe parcursul anului de gestiune n dinamic se utilizeaz tabelul nr 3:
Aprecierea structurii mijloacelor fixe ale ntreprinderii pe categorii n dinamic
Tabelul nr 3
Tipuri de mijloace fixe pecategorii
Anul 2005 Anul 2006 Abaterea
suma cota suma cota suma cota
Cldiri 84433644 53,85 86098653 52,03 1665009 -1,83Construcii speciale 6102193 3,89 6669138 4,03 566945 0,14Maini, utilaje, instalaii detransmisie
61378904 39,14 67484754 40,78 6105850 1,63
Mijloace de transport 1038574 0,66 1038574 0,63 0 -0,03Alte mijloace fixe 3849237 2,46 4191831 2,53 342594 0,06Mijloace fixe total 156802552 100 165482950 100 8680398 X
n baza datelor de mai sus se poate spune c la ntreprinderea analizat valoarea total a
mijloacelor fixe pe parcursul anului de gestiune a crescut cu 8680398 lei, ceea ce este un punct pozitiv.
Aceast abatere a fost determinat de modificrile pozitive intervenite la maini, utilaje i instalaii de
transmisie, la construciile speciale i n cadrul altor mijloace fixe.
De regul, pe parcursul perioadei de gestiune mijloacele fixe ale ntreprinderii sunt n micare,
ceea ce determin necesitatea calculului i examinrii urmtorilor indicatori :
1. Coeficientul de rennoire a mijloacelor fixe reflect cota mijloacelor fixe noi intrate n
valoarea total a mijloacelor fixe existente la sfritul perioadei raportate. Se calculeaz dup relaie:
%100. =perioadeisfirsitullatotalefixeMijloace
IntratefixeMijloaceKrein
0632.1%100156802552
1667198)2005(. ==reinK %
%2459.5%100165482950
8681160)2006(
. ==reinK
Dup calculele fcute, observm c coeficientul de rennoire n 2006 este ceva mai mare dect n
perioada precedent.2.Coeficientul de ieire a mijloacelor fixe se determin ca raportul dintre valoarea mijloacelor
fixe ieite i transferate ntr-o anumit perioad de gestiune i valoarea tuturor mijloacelor fixe la
nceputul acestei perioade:
%100+
=perioadeiinceputullatotalefixeMijloace
etransferatfixeMijloaceiesitefixeMijloaceKiesire
-
8/3/2019 Raport La Fin
12/40
%1767.0%100155326324
274590)2005(
==iesireK
%0097.0%100156802552
15250)2006(
==iesireK
n practica se apreciaz pozitiv situaia n care ambii coeficieni corespund condiiei: Kren. >Kieire
Pentru a analiza starea funcional i gradul de folosin a mijloacelor fixe ale ntreprinderii se
folosesc urmtorii indicatori:
1. Coeficientul uzurii acumulate a mijloacelor fixe caracterizeaz necesitatea rennoirii
mijloacelor fixe. Nivelul ridicat al acestui coeficient semnific cheltuieli mari de ntreinere i profit i
rentabilitate mic. Dac mrimea lui este mai mare de 50 % aceasta ne indic necesitatea modernizrii.
Se calculeaz dup formul:
%100. =perioadeisfirsitullafixeMijloace
acumulateuzuriiSumaKuz
%75.61%100156802552
96823099)2005(.
==uzK
%62.58%100165482950
97007162)2006(.
==uzK
Din calculele de mai sus observm c att n perioada curent, ct i cea precedent ambele
rezultate sunt mai mari ca norma de 50%, ceea ce demonstrez c utilajele i mainile din cadrul
ntreprinderii necesit reparaie sau chiar rennoirea acestora.
2. Coeficientul utilitii mijloacelor fixe. Cu ct acest coeficient este mai aproape de o unitate,
cu att acesta reflect o stare funcional mai bun a mijloacelor fixe. Se calculeaz dup urmtoarea
formul:
.. 100 uzutil KK =
De regul, cu ct coeficientul uzurii acumulate este mai mic, cu att utilitatea este mai
pronunat i invers. Pentru o apreciere mai obiectiv a strii funcionale a mijloacelor fixe se
recomand ca coeficienii respectivi s fie examinai n dinamic. Vom obine:%25.38%75.61%100
)2005(.==
utilK %38.41%62.58%100)2006(. ==utilK
Astfel, i n baza calculelor dup coeficientul de utilitate din nou accentum faptul c mijloacele
fixe din cadrul ntreprinderii li se recomand reparaie capital.
-
8/3/2019 Raport La Fin
13/40
Ca msuri se recomand luarea unor credite i mprumuturi pe termen lung la o rat a dobnzii
ct mai mic pentru procurarea utilajelor moderne necesare sau folosirea leasingului financiar sau
operaional.
Eficiena utilizrii mijloacelor fixe se determin ca raportul dintre mrimea efectului obinut i
mrimea efortului depus. Eficiena utilizrii mijloacelor fixe se concretizeaz n creterea rapid a
rezultatelor obinute fa de efortul depus i nu de n reducerea valorii medii a mijloacelor. n practic
analitic eficiena utilizrii mijloacelor fixe poate fi examinat cu ajutorul mai multor indicatori, ns
voi analiza cei mai principali indicatori:
1. Rata imobilizrilormsoar gradul de investire a capitalului n active pe termen lung. Se
calculeaz dup formula:
3
2. =
activeTotal
lungtermenpeActiveRimob
Indicatorul dat msoar gradul de investire a capitalului n active pe termen lung. O pondere
ridicat a activelor pe termen lung n totalul patrimoniului poate conduce la dificulti de trezorerie.
6668,0104530623
69706818)2005(.
==imobR 6657,0107263249
71408761)2006(.
==imobR
Analiznd rezultatele obinute putem spune c acest indicator la ntreprinderea se afl la un
nivel nc acceptabil.
2. Randamentul mijloacelor fixe exprim cantitatea de producie fabricat ntr-o perioad de
timp la un leu mijloace fixe i se calculeaz dup formula:
1000=fixermijloaceloaanualamedieValoarea
fabricateproductieiVolumulRand
MF
3. Rentabilitatea mijloacelor fixe indic ct profit se obine la un leu de mijloc fix. Se
calculeaz dup formula:
fixermijloaceloaanualamedieValoarea
loperationarezultatulRMF =
Calculul randamentului i rentabilitii mijloacelor fixe:
1560644382
156802552155326324)2005( =
+=fixermijloaceloaanualamedieValoarea
1611427512
165482950156802552)2006( =
+=fixermijloaceloaanualamedieValoarea
3330.21000156064438
364100)2005(
==MFRand
-
8/3/2019 Raport La Fin
14/40
0169.0156064438
2643077)2005(
==MF
R
0215.0161142751
3474202)2006(
==MFR
n baza calculelor fcute, observm c nivelul rentabilitii mijloacelor fixe n anul 2005 aconstituit 0,0169, adic la fiecare leu de mijloc fix ntreprinderea a ctigat 0,0169 bani din rezultatul
operaional, dar n anul 2006 0,0215 bani, astfel nregistrnd o slab cretere de 0,0046 (0,0215 -
0,0169).
Mijloacele fixe pe parcursul utilizrii sale treptat se uzeaz. Valoarea mijloacelor fixe uzate se
include n consumurile de producie sub form de uzur, care reprezint acea valoare a mijloacelor
fixe, care se transfer asupra produciei nou-create. Uzura poate fi de dou tipuri: fizic i moral.
Uzura fizic constituie baza material a pierderii valorii mijlocului fix, fiind determinat de
ntrebuinare, de aciunea unor factori naturali. n urma unei astfel de uzur, mijloacele fixe trebuie
supuse unui regim de reparaii, ntreineri sau poate chiar scoase din folosin.
Uzura moral are loc atunci cnd mijloacele fixe se demodeaz, se nvechesc, aprnd altele noi
cu nsuiri superioare. O msur de protecie mpotriva uzurii morale este stabilirea unei durate de
serviciu, care ar fi mai mic dect durata de via tehnic, numit durata de funcionare util.
Deci, exist patru factori care influeneaz procesul de calculare a uzurii mijloacelor fixe:
1. Costul mijloacelor fixe, care include suma dintre preul de cumprare i cheltuielile de transport i
instalare.2. Durata de funcionare utilreprezint:
a) perioada pe parcursul creia ntreprinderea prevede utilizarea activului;
b) cantitatea de uniti de producie, volumului de lucrri, servicii pe care ntreprinderea le
planific s le obin din utilizarea activului.
3. Valoarea probabil rmas reprezint suma net, pe care ntreprinderea prevede s o obin la
expirarea duratei de funcionare util.
4. Valoarea uzurabil reprezint valoarea de intrare a obiectului de mijloace fixe sau o alt sum,care substituie valoarea acestuia n rapoartele financiare, diminuat cu valoarea probabil rmas
n momentul achiziionrii activului.
Fondul de uzur se calculeaz lunar sau anual dup una din metodele :
1. metoda liniar
2. metoda n raport cu volumul produselor fabricate
-
8/3/2019 Raport La Fin
15/40
3. metoda soldului degresiv
4. metoda degresiv cu rat descresctoare
1. Metoda liniar presupune includerea uniform n costul vnzrilor a unor sume stabilite
proporional cu nr de ani a DFU a mijlocului fix. Norma uzurii este constant pe toat durat de
funcionare util i se calculeaz ca raportul dintre 100 i durata de funcionare util.
2. Metoda n raport cu volumul produciei fabricate. Aici uzura se calcul doar n raport cu
volumul produselor fabricate. Uzura lunar va fi determinat de volumul efectiv al produselor
fabricate sau serviciilor prestate din luna de gestionar. Mrimea uzurii acumulate va varia n raport cu
modificarea volumului de producie, iar valoarea de bilan se va micora ntocmai cu aceeai sum
pn se va egala cu valoarea probabil rmas.
3. Metoda soldului degresiv . Baza de calcul al fondului de uzur anula este valoarea de bilan,
care se calculeaz ca diferena dintre valoarea uzurabil i uzura acumulat. Suma uzurii calculat prinmetoda soldului degresiv, spre deosebire de alte metode de calculare a uzurii, n primul an de
exploatare a obiectului se determin din valoarea de intrare. Pentru fiecare an ulterior drept baz de
determinare a uzurii servete valoarea de bilan a obiectului la finele anului precedent.
Norma majorat a uzurii se aplic ntotdeauna fa de valoarea de bilan la finele anului
precedent. Cea mai mare sum a uzurii se calculeaz n primul an de exploatare a obiectului, iar apoi,
an de an, aceasta se micoreaz. n ultimul an de exploatare a obiectului suma uzurii nu depete
valoarea probabil rmas.5. Metoda degresiv cu rat descresctoare, conform creia uzura anual se calculeaz aplicnd aupra
valorii uzurabile a mijlocului fix norma de uzur degresiv, calculat ca raportul dintre numrul de
ani de funcionare rmai pn la finele perioadei de exploatare a utilajului i suma anilor de
funcionare util.
Metoda de calcul a uzurii se stabilete de ctre ntreprindere de sine stttor pentru fiecare tip,
grup de mijloace fixe i se reflect n politica de contabilitate.
ntreprinderea SA Floare-Carpet calcul uzura dup metoda liniar, pornind de la durata de
serviciu util al acestora i valoarea lor uzurabil determinat de comisia de specialiti ai ntreprinderii.
Pentru calcularea uzurii n scopul impozitrii toate mijloacele fixe se clasific n cinci categorii:
Categoria deproprietate
Norma uzurii anuale,%
I 5II 8
-
8/3/2019 Raport La Fin
16/40
III 10IV 20V 30
La finele acestui subpunct vom mai analiza un indicator, care Compoziia mijloacelor fixe,
calculat ca raport ntre mijloace fixe productive i mijloace fixe total:
totalfixemijoace
activefixemijloaceKMFactive =
4078.0165482950
67484754==MFactiveK (respectiv 40,78%) pentru 2006
3914.0156802552
61378904==MFactiveK (respectiv 39,14%) pentru 2005
Din relaiile de mai sus observm c ponderea mijloacelor fixe productive e destul de mare,
avnd tendin de crestere cu 1,64% fa de perioada pracedent, ceea ce este un moment pozitiv.
4. Modul de gestiune i finanare a activelor curente
Din punct de vedere financiar, activele curente reprezint componentele de o importan majora mijloacelor economice ale ntreprinderii care au rolul s asigure funcionalitatea curent a acesteia,
constituind obiectul asupra crora se realizeaz aciunea de prelucrare i transformare specific unitii
economice.
n cadrul activelor curente se includ:
o Stocuri de mrfuri i materiale
o Creane pe termen scurt
o
Investiii pe termen scurto Disponibiliti bneti
Activele curente se caracterizeaz prin transformarea permanent a sa i anume: pornind ca capital
bnesc, acestea se transform n stocuri de materii prime i materiale n faza de aprovizionare. Prin
consumul treptat al stocurilor, activele se regsesc mai trziu n produsele finite sau producia
-
8/3/2019 Raport La Fin
17/40
neterminat i doar la final, n urma transmiterii acestora ctre consumatori, activele curente apar n
bilan sub form de capital bnesc sau creane asupra clienilor.
Ct despre ntreprinerea SA Floare-Carpet, situaia acesteia este redat n tabelul nr. 2 de mai
sus, unde putem observa c ponderea cea mai mare n ntrega valoare a patrimoniul ntreprinderii o au
stocurile de mrfuri i materiale 21,42 % (cu 0,68 % mai mult dect n 2005), apoi urmeaz creanele
cu 11,64 % (cu 0,05 % mai mult dect n 2005), celelalte elemente au o pondere nensemnat, iar
investiiile pe termen scurt lipsind n genere.
Dac vorbim despre clienii i furnizorii ntreprinderii date, i putem meniona pe: Rusia, Romnia,
Ucraina, Australia, SUA, Portugalia, Armenia, Germania i nu n ultimul rnd consumatorii de pe piaa
intern.
Indicatorii gestionrii activelor caracterizeaz gradul de eficacitate cu care ntreprinderea
utilizeaz activele pe care le are la dispoziie i se msoar prin intermediul urmtorilor indicatori:1. numrul de rotaii ale activelor, care msoar ritmul de rennoire a elementelor patrimoniale,
respectiv lichiditatea stocurilor i creanelor. Se calcul dup urmtoare formul:
curenteActive
vinzaridinVenituriNr =
2. viteza de rotaii, exprim numrul de zile n care volumul vnzrilor rennoiete activele. Se
calcul dup urmtoare formul:
zile
vinzaridinVenituri
curenteActiveVr 365=
n continuare voi face o analiz a eficienii utilizrii activelor curente n cadrul SAFloare-
Carpet, pe baza indicatorilor de mai sus: Tabel nr.4
Anul 2005 Anul 2006
oriNr 15.234823805
75068514)2005(
== oriNr 22.235854488
79724491)2006(
=
zileVr
32.16936575068514
34823805)2005(
== zileVr 15.16436579724491
35854488)2006(
==
Din calculele din tabelul nr.4 observm c la ntreprinderea analizat n anul 2006 fa de anul
2005, au crescut numrului de rotaii de la 2,15 pn la 2,22 ori, care a condiionat ncetinirea rotaiei a
activelor curente cu 5,17 zile (164,15 169,32). Deci, cresterea numrului de rotaii se apreciaz
-
8/3/2019 Raport La Fin
18/40
pozitiv, pentru c acestea micoreaz durata unei rotaii , ceea ce demonstrez eficien folosirii
activelor curente.
Nive lu l ac tive lor curente inf lueneaz rentab il it a tea economic i r i scu l
ntreprinderi i , cu c t este mai mic valoarea acestui indicator cu at t rentabil i tatea
economic este mai mare i riscul afacerii este mai mare.
Eficiena utilizrii activelor curente mai poate fi examinat i cu ajutorul indicatorilor urmtori:
1. durata de colectare a creanelor este timpul exprimat n numrul de zile necesare convertirii
creanelor n numerar. Se calculeaz dup urmtoarea formul:
365=vinzaridinVenit
creanteloramedieValoareaDCC
73.5636575068514
11667997)2005( ==DCC 28.56365
79724491
12293780)2006( ==DCC
2. durata de conversie a stocurilor este perioada de timp necesar transformrii materiilor prime n
produse finite i apoi vnzarea lor ctre clieni. Se calculeaz dup urmtoarea formul:
365=vinzaridinVenituri
materialesimarfuridestocuriloramedieValoareaDCS
50.10436575068514
21492512)2005( ==DCS 22.102365
79724491
22327771)2006( ==DCS
3. perioada de ntrziere a plilor indic perioada medie de timp necesar ntreprinderii pentru plata
n numerar a materiei prime procurate i a forei de munc angajate. Se calcul dup formula:
365=vinzarilorCostul
scurttermenpedatoriiloramedieValoareaPIP
46.5836559848230
5.9585072)2005( ==PIP 04.55365
63120697
5.9518843)2006( ==PIP
4. ciclul de conversie a numerarului caracterizeaz fluxurile de numerar aferente ciclului operaional
i se calculeaz dup formula:
PIPPCCPCSCCN +=
77.10246.5873.5650.104)2005( =+=CCN
46.10304.5528.5622.102)2006( =+=CCN
Creterea ciclului de conversie a numeralului de la 102.77 zile pn la 103.46 zile indic o
reducere a gradului de lichiditate, ceea ce nseamn c la ntreprindere s-a nrutit situaia privind
asigurarea ntreprinderii cu lichiditii.
-
8/3/2019 Raport La Fin
19/40
Pentru a evita situaiile de insolvabilitate sau lichiditate sczut, managerii ntreprinderii
trebuie s utilizeze diferite tehnici de determinare i apreciere a fluxului de mijloace bneti pentru a
scoate n eviden problemele care intervin n cadrul ciclului financiar al ntreprinderii.
Pentru finanarea activelor curente, se utilizeaz mai multe surse de finanare:
1. credite pe termen scurt, care include: credite furnizori, datorii fa de diveri
creanieri, credite bancare.
2. fondul de rulment, care constituie partea din resursele financiare ce asigur finanarea
permanent a activelor curente
O parte componenta activelor nete ale ntreprindere S.A. Floare-Carpet reprezint activele
curente nete.
Capitalul circulant net = Active curente- Datorii pe termen scurt= rd. 460 rd. 970
SauActive curente nete= Capitalul propriu + Datorii pe termen lung- Active pe termen lug =
(rd.650+ rd.770- rd.180)f.1
Fondul de rulment net2005= 34823805 11170440 = 23653365
Fondul de rulment net2006=35854488 7867247 = 27987241
Acest excedent de mijloace cirulante duce la nghearea capitalului circulant net, la scderea
eficienei utilizrii lor i micorarea profitului posibil.
Din calculele efectuate rezult c n ambele perioade ntreprinderea studiat dispune de fondulde rulment net pozitiv, ceea ce ne indic c exist un echilibru ntre activele curente i datorii pe
termen scurt, cu alte cuvinte activele ce se transform n bani, ntr-o perioad mai mic de un an, sunt
mai mari dect datoriile ce trebuie pltite n aceast perioad.
Un alt indicator care la fel caracterizeat situaia economico-financiar la ntreprindere este i
Necesarul de fond de rulment, care e determinat de aa factori ca:
- domeniul de activitate
- durata de exploatare
- durata de rotaie a activelor curente i a datoriilor pe termen scurt
- sezonalitatea activitii
- gestiunea numerarului.
NFR = Active curente Mijloace bneti Datorii pe termen scurt Credite pe termen scurt
NFR(2005)= 34823805 982013 - 11170440 3432990 = 19238362 lei
-
8/3/2019 Raport La Fin
20/40
NFR(2006)= 35854488 294968 7867247 0 = 27692273 lei
Din calculele efectuate rezult c S.A. Floare-Carpet dispune de necesarul de fond de rulment
pozitiv, care, totodat, a crescut cu 8453911 lei n 2006 n comparaie cu anul 2005. Dac necesarul
fondului de rulment este mai mare ca zero, nseamn c pentru finanarea activitii operaionale este
nevoie de surse suplimentare.
Urmtorul indicator care ar trebui luat n consideraie de orice ntreprindere este trezoreria net,
care se calcul dup formula:
TN = FRN NFR
TN(2005) = 23653365 19238362=4415003 lei
TN(2006) = 27987241 27692273= 294968 lei
Din rezultatele obinute putem spune c ntreprinderea are o trezorrie net pozitiv n ambele
perioade analizate, ceea ce arat c intreprinderea are destule mijloace bneti i deci pentru asigurareaactivitii sale operaionale nu are nevoie de surse mprumutate.
Gradul de autofinanare a activelor curente exprim capacitatea de acoperire a activelor
curente cu fond de rulment i se calculeaz dup formula:
curenteActive
netrulmentdeFondGAAC =
6792.034823805
23653365)2005( ==GAAC 7806.0
35854488
27987241)2006( ==GAAC
Din datele de mai sus, observm c la SA Floare- Carpet nivelul acestui indicator trebuiedepete 0,50, avnd tendina chiar de cretere, ceea ce arat c capacitatea acesteia de acoperire a
activitii curente e destul de bun.
Informaii despre disponibilitile baneti din cadrul nterprinderii ne ofer i gradul de
asigurare a ntreprinderii cu disponibiliti bneti, care arat ponderea mijloacelor bneti n total
activ:
activeTotal
banestiitatiDisponibilGADB =
0094,0104530623
982013)2005( ==GADB 0027,0
107263249
294968)2006( ==GADB
n baza datelor obinute putem spune c gradul de acoperire cu mijlloace bneti a ntreprinderii e
destul de mic i chiar avnd o tendin de acdere de la 0,0094 n 2005 la 0,0027 n 2006.
-
8/3/2019 Raport La Fin
21/40
Astfel, mijloacele bneti- parte component a activelor curente a ntreprinderii, au i ele un rol
important n maimulte domenii, deoarece cu ajutorul lor ntreprinderea efectueaz decontrile n
numerar n casieria sa, depozite, conturi curente n valut naional, valut strin i alte conturi la
bnci. Gestiunea numerarului reprezint activitatea de organizare a fluxurilor de numerar, astfel nct
s se asigure circulaia nentrerupt, sigurana i nivelul optim al activelor, al rentabilitii acestora.
Mijloacele bbeti sunt activele cu cel mai nalt grad de lichiditate.
La SA Floare-Carpet soldul mijloacelor bneti n cas, la conturile de decontare, valutar i alte
mijloace bneti se reflect n bilan n baza extraselor n sum nominal. ntreprinderea primete de la
banc periodic,Extrasul de contcu anexarea la ele a documentelor n baza crora au fost ntocmite
nregistrrile n extrasul de cont. Documentele anexate sunt ordin de plat a clientului, ordin de plat
a ntreprinderii i ordin de plata pentru deservirea contului bancar.
Avnd relaii cu parteneri strini, apare necesitatea decontrii cu acetia prin intermediul contuluivalutar i ca rezultat la ntreprindere deseori apar diferena de curs valutar reprezint diferena
rezultat din reflectarea n contabilitate a operaiilor n valuta strin la diferite cursuri de schimb
valutar. Diferena de curs poate fi pozitiv i negativ.
Deci, n vederea atingerii unei situaii stabile, ntreprinderea ar trebui s ia n vedere urmtoarele:
- evitatea piederilor n zilele de decontare, la ncasrile i plile prin banc ale
ntreprinderii
- creterii operativitii ncasrii creanelor ntreprinderii- ealonarea scadenelor obligaiilor de plat ale ntreprinderii
- asigurarea unui sold zero al trezorriei, care nu antreneaz nici costuri de finanare
i nici de oportunitate
- optimizarea utilizrii excedentului de trezorrie prin cea mai bun plasare a
lichiditilor, care s asigure rentabilitatea, sigurana i lichiditatea optime.
5. Studierea activitii de marketing
Marketingul es te o concep ie modern n or ien tarea i o rganizarea ac tivi t ii
ntreprinderi i care, prin ut i l izarea unor metode i tehnici de invest igare s is temic,
-
8/3/2019 Raport La Fin
22/40
contribuie la s tudierea i /sau formarea nevoilor cl ieni lor actuali i potenial i at t pe
piaa intern c t i n afara ei , gsirea posibil it i lor de sat isfacere a acestor nevoi
cu obinerea de profit optim i n condiii de concuren. Acest domeniu este executat
de ctre angajaii ntreprinderii i ar trebui s fie sub controlul lor mereu.
nt reprinderea SA Floare-Carpet are i ea obiect ivele i principi i le sale n
acest domeniu, unele dintre care sunt:
o Etica afacerilor- de a menine un parteneriat s igur i reciproc avantajos,
ndepl ini rea tuturor coomenzilor consumatori lor indiferent de s tatutul
c li en tu lui i de volumul v nzr i lor , men inerea concurene i loial e i
u ti li za rea met odel or poz it ive a acest ei a pen tru cucer ir ea p ie i i de
desfacere, petrecerea negocierilor de la acelai nivel.
o Rentabilitatea - majorarea ef icienei munci i , diminuarea cheltuiel ilor i
el iminarea pierderi lor, majorarea productivi t i i , legali tatea funcionri i
ntreprinderii.
o Asigurarea caliti i- mbunt ir ea con ti nu a cal it ii p roduse lo r,
serv ic ii lo r , a cunot in e lor profes ionale, modern izri i permanente a
ech ipamen tu lu i, aprec ie rea f urni zo ri lo r i cumpr to ri lo r con fo rm
ndeplinirii condiiilor contractuale.
P roduse le nt repr inde ri i Fl oa re -Carpe t s un t r ea li za te a t t pe t er it or iu lRepubl ici i Moldova, c t i pes te hotarele ei . Exportul di rect de covoare cons t i tuie
59,9%.
Piaa de desfacere Tabel nr.5
Republica Moldova 40,1%
Export rile CSI 50,6%Export alte ri 9,3%
-
8/3/2019 Raport La Fin
23/40
9,30%
40,10%
50,60%
Realizarea produciei la aceast unitate economic se efectueaz :
-prin intermediul magazinelor ;
-prin intermediul comerului extern;
-n baza relaiilor directe cu consumatorul;-n condiiile achitrii reciproce;
SA Floare-Carpet dispune de patru magazine special izate n aria municipiului
Chi inu, f iecare f i ind repart izat ter itorial n di fer i te sectoare ale municipiului.
Aceasta permite spor i rea v nzr ilor, deasemenea sunt pres ta te unele serv ici i
cumprtori lor part iculari , ce nu au posibil i tatea a se deplasa n magazinul principal .
n cazu l c nd un covor conc re t , de d i mens i unea s au des enu l da t nu s e a f l l a
momentul dat n magazinul s in sector, acetea pot face comand de produsul dori t .
Un al t serviciu prestat , este comanda special, care reprezint perfectarea unui covor
n dimensiunile i coloritele dorite de cumprtor.
Volumul de vnzare a magazinelor special izate a SA Floare-Carpet reprezint
circa 35% din vnzri le anuale pe teri toriul RM i circa 20% din totalul vnzri lor.Pe
teri toriul RM, nt reprinderea dat se reprezint ca companie leader, cel mai mare
concurent, cum am menionat anterior, fiind compania Covoare-Ungheni SA.
Covoarele importate pe ter i toriul RM sunt majori tatea din Turcia i Belgia ,
avnd ca baza materiei prime- materiale s intet ice. Covoaer importate n RM, f i ind deo cal i ta te mai joas i au pre mai redus , pri incipalul factor n cumprarea unui
produs de ctre cumprtorii finali n RM.
P ia a de expor t d if er par i al de p ia a i nt ern a RM, d is pun nd de mul i
conncuren i. Diferen ierea acestora se acracterizeaz prin producerea covoarelor
-
8/3/2019 Raport La Fin
24/40
asemantoare covoarelor SA Floare-Carpet i anume: covoare produse din materie
prim natural (l n), compozi ia materiei prime nalte (covoare din 100% ln). Pe
piaa internaional a covoarelor concureaz mai mult companiile, imaginea acestora,
cal i tatea produselor sale, servici i le oferi te, reeua de distribuie, preul plasndu-se
pe posturi mai p uin avansate.
t im cu to i i , mixul de market ing reprezint o mbinare a celor 4 elemente de
baz: produsul, preul, plasamentul (distribuirea) i promovarea. Fiecare din aceste 4
componente poate fi eficient numai cu suportul celeilalte.
n general se s tabilesc preuri l ibere de desfacere, calculnd n baza preului de
cost al produselor, art iclolelor, reieind din cal i tatea i part iculari t i le de consum.
n c az ul c on fe ci on r ii a rt ic lo le lo r ( pr od us elo r) l a c om en zil e u nit ar e a le
consumatori lor se s t ipuleaz condi i i reciproce avantajoase de achitare i l ivrare aproduciei.
Selectarea canalelor de dis t r ibu ie reprezint o al t caracteris t ic a s t rategiei
funcionale de markeing, criteriul principal al acesteia fiind rentabilitatea.
Ct despre promovare, SA Floare-Carpet i-o propune n dependen de
regiune, at t pe plan intern, c t i internaional , f iecare vnd importan major. Pe
plan intern, promovarea produselor ntreprinderii se pet rece prin inertermediul
expozi i ilo r na ionale , cum sunt Fabrica t n Moldova , Indus tr ia Moldovei ,expozi ia-conferi re a t i tlului Businessmanul Anului, Hramul Chiinului etc .
Deasemeni un loc important l are imprimarea materialelor publ ici tare , cum sunt :
bucletele, actaloage, calendare. La fel pe larg este folosi t publici tatea mass-media,
d in tre care : publ ic it a tea n z ia re i revi st e; publ ic it a tea l a radiou , TV, c t i
producerea spoturi lor publici tare i comerciale. Tot mai modern devine promovarea
virtual, prin reeua Internet . Floare-Carpet dispune de pagina virtual, care este
anula renovat www.floare-carpet.md , ceea ce permite ex tinderea promovri i
produselor i peste hotarele rii .
Informaia despre ntreprinderea dat poate f i obinut i din anuarele s tat is tice
i baze de date Kompass International, Varo Inform, Pagini Auri i etc. La fel
p r in in te rmediu l expozi ii lo r inte rna ionale d in Hannover , Kiev , Moscova e tc .
http://www.floare-carpet.md/http://www.floare-carpet.md/ -
8/3/2019 Raport La Fin
25/40
partenerii ce au posibilitatea de a vizita standul cu expoziiile ntreprinderii date, pot
primi ntregul pachet despre produselor ntreprinderii, catoalage, CD-uri.
6. Analiza situaiei financiare a ntreprinderii
Odat cu schimbrile tehnologice, preferinelor consumatorilor i a evalurii concurenilor,
ntreprinderea , pentru ai asigura o desfurare aficient i ritmic a activitii sale, trebuie mereu s
fac o apreciere just i real asupra strii sale financiare. Adic s cunoasc modificrile ce se petrec
n societate, cerinele consumatorilor interni i externi, situaia pe piaa de capital .a.n acest scop se folosete analiza f inanciar a ntreprinderi i , care reprezint un
i ns trumen t manager ia le care con tr ibui e l a cunoat erea s it ua i ei f inanci are a
ntreprinderi i , a factori lor i cauzelor care au determinat-o n vederea fundamentri i
obiectivelor s trategice de meninere i de dezvoltare a ntreprinderi i ntru-un mediu
concurenial.
Anal iza f inanciar a re ca obiect iv ev iden ie rea modali t i lo r de real izare a
echi l ibrului f inanciar , a etapelor valori f icri i capi talului f inanciar i t reptelor deacumulare bneasc, de formare a rezultatului financiar final.
Pentru a putea determina care es te s i tua ia f inanciar concret a SA Floare-
Carpet vom calcula o serie de indicatori financiari.
Rentabilitatea vnzrilor caracterizeaz capacitatea ntreprinderii de a genera profit din totalul
volumului vnzrilor i reflect ct n mediu profit obine ntreprinderea la fiecare 1 leu din producie
vndut.
%100=
vinzaridinvenituri
brutprofitRV
Rentabilitatea activelor (economic) caracterizeaz profitabilitatea ntreprinderii i exprim
eficiena utilizrii patrimoniului ei. El arat ct trebuie s cheltui ntreprinderea ca s primeasc 1 leu
profit indiferent de sursele de finanare.
%100=activeloramedievaloarea
impozitarelapinaprofitRE
-
8/3/2019 Raport La Fin
26/40
Rentabilitatea capitalului permanent, care reflect capacitatea ntreprinderii de a utiliza
capitalul propriu i resursele atrase pe termen lung n vederea obinerii profitului, adic caracterizeaz
mrimea profirului obinut la fiecare leu capital permanent.
%100=permanenticapitaluluamedievaloarea
netprofitR
CP
Rentabilitatea capitalului propriu (financiar) reflect capacitatea ntreprinderii de a utiliza
capitalul propriu n vederea obinerii profitului. Prin prisma acestui indicator posesorii de capital
apreciaz eficiena investiiilor i necesitatea meninerii acestora n activitatea dat. Formula de calcul
este:
%100=propriuicapitaluluamedievaloarea
netprofitRF
n continuare voi reda calculele i concluziile respective pentru indicatorii prezentai mai sus:
Tabel nr.6
Indicatori Anul 2006 Anul 2005 Abaterea
1.Rezultat. activitii operaionale (lei) 3474202 2643077 + 8311252. Rezultat. activitii de investiii (lei) 8470 -78615 + 870853. Rezultat. activitii financiare (lei) -127828 491444 -6192724. Profitul net, (lei) 3030569 2506006 + 5245635. Profitul per. de gestiune pn la impozitare, (lei) 3354844 3055906 +2989386. Profitul brut, (lei) 16603794 15220284 +1383510
7. Valoarea medie a activelor, lei 105896936 100837863.5 + 5059072.5
8. Valoarea medie a capitalului permanent, lei 95378092.5 91252491 + 4125601.59. Valoarea medie a capitalului propriu, lei 91995326.5 88825710.5 + 316961610. Valoarea medie a datoriilor pe termen lung, lei 4382766 2426780.5 + 1955985.511. Rentabilitatea vnzrilor, % 20.83 20.28 0.5512. Rentabilitatea economic, % 3,17 3,03 0,1414. Rentabilitatea financiar, % 3,29 2,82 0,4715. Rentabilitatea capitalului permanent, % 3,18 2,75 0,43
Din calculele efectuate mai sus observm c toi indicatorii au crescut n anul curent fa de
perioada precedent, mai ales este favorabil creterea la indicatorii rentabilitii, care ne arat
capacitatea ntreprinderii de a obine profit din activitatea de baz la un leu vnzri, eficiena
mijloacelor utilizate n procesul de producie. Aceste creteri dovedesc c la SA Flaore- Carpet n
2006 a sporit vnzarea covoarelor i ca rezultat s-a obinut mai mult profit la un leu vnzri, precum i
-
8/3/2019 Raport La Fin
27/40
s-a utilizat mai eficient capitalul propriu, mrind rata rezercelor n structura surselor patrimoniului
ntteprinderii.
La acest capitol ar fi bine s analizm ntreprinderea i din punct de vedere a lichiditii acesteia,
adic capacitatea ntreprinderii de a-i onora obligaiunile financiare pe termen scurt prin activele sale
curente.
Analiza lichiditii presupune calculul indicatorilor:
a) lichiditatea curent (valorile cuprinse ntre 1,0 2,5 indic o situaie financiar
favorabil);
b) lichiditatea intermediar (valorile optimale trebuie s se fie n limitele 0,7-1,0).
c) lichiditatea absolut (limita de 0,20 0,25).
Coeficienii lichiditii curente =Active curente / Datorii pe termen scurt = rd.470 f1 / rd.970
f1Acest indicator arat dac ntreprinderea dispune de active curente suficiente pentru achitarea
datoriilor pe termen scurt sau ntmpin dificulti la acest capitol. n calculul i urmrirea evoluiei
acestui indicator sunt cointeresai acionarii, investitorii i creditorii la primirea deciziei de a oferi
mprumuturi.
Coeficienii lichiditii intermediare = (Mijloace bneti + Investiii pe termen scurt +
Creane pe termen scurt) / Datorii pe termen scurt
Lichiditatea intermediar arat ce parte de datorii pe termen scurt, ntreprinderea poate s leachite la moment din contul mijloacelor bneti, investiiilor financiare i creanelor.
Coeficienii lichiditii absolute = Mijloace bneti / Datorii pe termen scurt = rd.440 f1 /
rd.970 f1
Coeficientul lichiditii absolute arat partea datoriilor pe termen scurt care poate fi achitat din
contul mijloacelor bneti i de obicei acesta se calcul n interesul furnizorilor pentru a aprecia
capacitatea de plat a cumprtorului.
Care este situaia la ntreprinderea Flaore-Carpet SA vom putea vedea n tabelul ce urmeaz:
Coeficienii lichiditii Tabel nr 7
Indicatori Sf.2006 Sf.2005
Coef. lichidit. abs. 0,03 0.09Coef. lichid. intermed. 1,64 1,18
Coef. lichid.curente 4,6 3,1
-
8/3/2019 Raport La Fin
28/40
n urma calculelor fcute putem spune c SA Floare-Carpet nu se incadrez n acele limite
ale lichiditii pentru o continuitate ideal a activitii.
Coeficientul lichiditii totale ne demostreaz c S.A. Floare- Carpet nu este capabil s-i
achite datoriile doar mobiliznd toate activele curente, inclusiv cele materiale, iar coeficientului
lichiditii absolute arat c ntreprinderea dat nu poate s-i achite nici jumtate din datoriile sale.
ntreprinderea a fost capabil s-i achite numai 3% din datoriile pe termen scurt, iar n anul 2005
nivelul acestui coeficient s-a mrit puin, ajungnd la 9%. Aceste valori sunt mult mai mici dect
nivelul optim al coeficientului analizat i indic incapacitatea ntreprinderii de a-i achita datoriile din
contul mijloacelor bneti.
n general, existena unui grad sczul al lichiditii este provocat de creterea ponderii activelor
pe termen lung n totalul plasamentelor financiare. Pentru a evita aa situaie e necesar ca
ntreprinderea s dispun de un nivel optim de mijloace bneti, care s permit evitarea blocajului ncircuitul financiar, insolvabilitii i a falimentului.
Solvabilitatea reflect capacitatea ntreprinderii de a-i achita datoriile att cele curente, ct i
cele pe termen lung.
Astfel, n continuare vom calcula o serie de indicatori, dintre care: Coeficientul de autofinanare
a capitalului permanent i Rata solvabilitii generale.
C.A.C.P.E. =Capital propriu / Capital permanentC.A.C.P.E.
2006 = 93888830/ (5507172+93888830) = 1,0342C.A.C.P.E. 2005 = 90101823 / (3258360+90101823) = 0.9651
Din calculele de mai sus putem spune c ntreprinderea are orat de autonomie financiar mai
mare de norma de 0,5 i chiar are tendina de cretere n 2006 cu 0,0691 fa de anul precedent. Acest
fapt demonstrez c ntreprinderea studiat poate liber spera i chiar apela la noi mprumuturi pe
termen lung, crend o situaie de ncredere credittorilor si.
Rata solvabilitii generale exprim gradul de acoperire a surselor mprumutate cu activele
totale de care dispune ntreprinderea. Nivelul acestui coeficient trebuie s nu fie mai mic de 2.
totaleDatorii
pasiveTotalR generalesolv =
2445.714428800
104530623)2005( ==generalesolvR
0200.813374419
107263249)2006( ==
generalesolvR
-
8/3/2019 Raport La Fin
29/40
Astfel, la Floare-Carpet acest indicator are un nivel mai mare ca 2 n ambele perioade
analizate, ceea ce reflect o poziie favorabil a acesteia.
Un alt indicator este coeficientul corelaiei ntre sursele mprumutate i propriireflect suma
mijloacelor atrase revenit la 1 leu capital propriu. Cu ct mrimea acestui coeficient este mai mare, cu
att mai riscant este situaia financiar a ntreprinderii. Punctul critic la aprecierea coeficientul este 1.
propriuCapital
totaleDatoriiKcorel =
1601.090101823
14428800)2005( ==corelK
1424.093888830
13374419)2006( ==
corelK
Reieind din calculele fcute vedem c acest coeficient este mai mic dect 1, chiar avnd tendina
de micorare de la 0,1601 n 2005 la 0,1424 n 2006, deci ceea ce nseamn c situaia financiar a
ntreprinderii nu este riscant.
Indicatorii gestionrii activelor caracterizeaz gradul de eficacitate cu care ntreprinderea
utilizeaz activele pe care le are la dispoziie.
Se msoar prin intermediul urmtorilor indicatori:
1. Numrul de rotaii ale activelor (rata recuperabilitii activelor) caracterizeaz eficiena cu care
sunt utilizate mijloacele de care dispune ntreprinderea, sau de cte ori vnzrile au rennoit activele
ntr-o perioad.
activeloramedieValoarea
vinzaridinVenituriNRA =
Acest indicator se recomand s aib valorile mai mari de 2,5 ori
2.Durata de rotaie a activelorarat n cte zile are loc o rotaie a activelor, adic perioada de timp n
care veniturile din vnzri rennoiesc activele ntreprinderii.
zilevinzaridinVenituri
activeloramedieValoareaDRA 365=
n continuare voi face o analiz a eficienii utilizrii activelor, pe baza indicatorilor de mai sus:
Tabel nr. 8
Indicatori Anul 2005 Anul 2006 Abaterea
-
8/3/2019 Raport La Fin
30/40
1. Venituri din vnzri 75068514 79724491 + 46559772. Valoarea medie a activelor 100837863.
510589693
6+ 5059072.5
3. Numrul de rotaii ale activelor0,7444 0,7528 +0,0084
4. Durata de rotaie a activelor 490,29 484,82 -5,47
n baza tabelului observm c numrul de rotaii n 2006 au nregistrat o slab cretere fa de
perioada precedent, dar nici ntr-o perioad nu a atins maxima de 2,5 ori. La fel i durata de rotaie a
activelor este destul de mare, ceea ce este un punct slab al ntreprindere, dar valoarea acetui indicator
depinde i de ramura n care activeaz ntreprinderea i poziia acesteia n comparaie cu concurenii
pe pia.
i dac anterior am vorbit de modul de participare a ctivelor n procesul de producere, ar trebui
s calculm i rata utilizrii activelor materiale pe termen lungreflect gradul de utilizare activelor
materiale pe termen lung i participarea lor la procesul de producie.
lungtermenpematerialeActive
vinzaridinVenituriRAMTL =
0769.169706818
75068514)2005(
==AMTLR 1164.171408761
79724491)2006(
==AMTLR
Din calcule obinute vedem c aceast rat este n creterea cu 0,0395 fa de anul precedent
ceea ce vorbete despre cretere a eficienii gestionrii activelor materiale pe termen lung n anul de
gestiune, dar oricum acest indicator are valori destul de sczute n ambele perioade analizate.
Un alt indicator care indic viteza de rotaie a datoriilor firmei ctre teri, formate n cadrul
relaiilor acesteia cu furnizorii, acionari, salariaii, bugetul, statul, bncile etc.eate rata de rotaie a
datoriilor pe termen scurt
scurttermenpeDatorii
vinzaridinVenituriRRDTS =
7203.611170440
75068514)2005( ==RDTSR 1337.107867247
79724491)2006( ==RDTSR
Se consider c cu ct rata de rotaie a datoriilor este mai mare cu att este mai mic durata de
plat a acestor datorii. La ntreprinderea SA Floare-Carpet nivelul acestui indicator a crescut n 2006
cu 3,4134 fa de anul precedent, ceea ce se apreciaz pozitiv, dnd dovad c durata datoriilor pe
termen scurt se reduce i ea.
-
8/3/2019 Raport La Fin
31/40
Gradul de autofinanare a activelor, care indic gradul de acoperire a activelor cu capital
propriu. Nivelul de siguran al acestui coeficient alctuiete cel puin 0,5. Creterea acestui indicator
contribuie la sporirea independenei financiare a ntreprinderii.
activeTotal
propriuCapitalGAA =
8620.0104530623
90101823)2005( ==GAA 8753.0
107263249
93888830)2006( ==GAA
Analiznd coeficienii primii, observm c nivelul de finanare a activelor din cont propriu la
ntreprinderea studiat este mai mare de 0,5, nregistrnd o cretere de 0,0133 n 2006 fa de anul
2005. Prin datele acestui coeficient putem spune c ntreprinderea creaz i o imagine destul de
favorabil pentru creditorii i clienii si.
6. Studierea planului strategic al ntreprinderii
Planificarea afacerii unei ntreprinderi poate fi mprit n planificarea strategic (de lungdurat) i cea operaional (de scurt durat). Astfel, fiecare ntreprindere nainte de a-i desfira
activitatea sa, trebuie s-i elaboreze un plan dup care s se conduc pe ntreaga perioad de gestiune,
n scopul continuitii activitii sale i a maximizrii valorii ntreprinderii.
Planul de afaceri este documentul construit pentru a determina drumul de parcurs al unei
ntreprinderi ntr-o anumit perioad de timp, stabilind misiunea, obiectivele, strategia i planurile de
aciune pentru derularea unei activiti specifice pe parcursul unei perioade viitoare determinate.
Planul de afaceri al SA Floare-Carpet se elaboreaz n colaborare cu serviciulcomercial , tehnic, economic i de producere.n procesul ntocmiri i sale, s-a folosi t
d rept baz i nt en i i i c if re de con trol . Rs punzt or de p lanu l de a face ri e st e
contabilul-ef V. Gherman.
n ceea ce privete activi tatea de producere atunci ntrega prodcie s-a fabricat ,
n mare par te pe s up ra fa a de p roduc ie exi st en t , dar pe v ii to r n anu l 2006
-
8/3/2019 Raport La Fin
32/40
nt reprinderea prevede renoi rea a unei pr i a ut i la jului i implementarea noi lor
procese tehno logice.
n scopul majorrii rentabil i t ii act ivelor, cuantumul creia se afl cu mult sub
norma stabil i t (10%), n perioada raportat f i ind de 0,78%, ntreprinderea trebuie s
ia msuri n vederea majorrii act ivelor angajate n desfurarea act ivi t i i sale
majorarea mi jloacelor f ixe n func iune, creterea disponibi li t i i s tocurilor de
materie. Scopul de baz, spre care t inde ntreprinderea este majorarea: renatbil i t i i
economice i rentabili t i i f inanciare, sat ing un nivel de cel puin 20% i respectiv
15%.
Prognoza rezultatelor financiare (mii lei) Tabel nr.9
Indicatori2005 2006
Inclusiv pe trimestre
I II III IVVnzri nete 75068 75670 18919 18096 19327 19328
inclusiv export 45299 42400 10600 10000 10900 10900
Costul vnzrilor 59848 61123 15282 14617 15614 15612
Profit brut 15220 14547 3637 3479 3715 3716
Cheltuieli comerciale 2538 3855 1098 867 865 1025
Cheltuielo generale 8443 8097 2010 2014 1999 2074
Alte ch. operaionale 1993 590 147,5 147,5 147,5 147,5
Alte venit. operaion. 396,4 182 45,5 45,5 45,5 45,5
Rez. din activ. de
investiii
-78,6 6 6 - - -
Rez. din activ. financiar 491,4 - - - - -
Profit in la impoz. 3055,2 2193 433 496 749 515
Impozit pe venit 514 330 65 75 112 78
Rez. din activitatea
operaional
2642,4 1863 368 421 637 437
Profit net 2541,2 2187 427 496 749 515
-
8/3/2019 Raport La Fin
33/40
Pentru men inerea componenei colect ivului de special i t i a i uzinei , precum i
pentru o exploatare maxim a forei de producere ale ntreprinderi i s-a luat decizia
de a implementa ut ila j i procese tehnologice noi (moderne) care ar contr ibui la
ma jo ra re a c an ti t i i c om en zil or i l a u u ra re a l uc ru lu i p en tr u mu nc ito ri i
ntreprinderii.
n general,planul de afaceri este modul preferat de comunicare ntre ntreprinztori, potenialiifinanatori i investitori. El este de folos i pentru a explica angajailor sensul tuturor atribuiilor
stabilite i rolul pe care acetia l au n cadrul firmei.
7. Modul de elaborare a bugetelor funcionale n cadrul ntreprinderii
n orice ntreprindere pentru realizarea unei previziuni financiare se elaboreaz un document
-
8/3/2019 Raport La Fin
34/40
financiar, numit bugetul ntreprinderii, care reprezint expresia monetar a planurilor de activitate i de
dezvoltare a unitii economice care coordoneaz i concretizeaz n cifre proiectele administratorilor.
Astfel, bugetele au rolul de a orienta ntreprinderea spre un scop anumit, cuprinznd toate
operaiunile i algoritmul nfptuirii acestora i aunt acelea prin intermediul crora se realizez acopul
final al ntreprinderii.
Bugetul este, deci, previziunea cifrat a afectrilor de resurse i a asigurrilor de responsabiliti
pentru realizarea obiectivelor ntreprinderii n condiii rentabile.
Pentru coordonarea lucrrilor privind ntocmirea bugetului general la ntreprinderi se creeaz
comisii bugetare.
Pentru ca planificarea activitii financiare s poarte un caracter veridic i pentru a obine un
tablou real, necesar argumentrii indicatorilor planificai, terbuie ca procesul de planificare s decurg
n corespundere cu anumite principii:- fundamentarea tiinific a indicatorilor planificai;
- concordana planurilor misiunii i sarcinilor nterpinderii;
- identificarea sarcinilor concrete ale planului;
- controlul permanent asupra ndeplinirii planurilor.
Procesul de ntocmire a bugetului general poate fi divizat n dou pri componente:
1. pregtirea bugetului operaional;
2. pregtirea bugetului financiar.Pregtirea bugetului operaional
Bugetul vnzrilor conine informaii privind volumul planificat al vnzrilor n expresie cantitativ,
preul i venitul ateptat de la fiecare tip de produse. La ntocmire se folosete urmtoarea formul:
Volumul vnzrilor (n expresie valoric) = Cantitatea unitilor de produse planificate pentru vnzare
Preul unitar de vnzare
La calculul acestui tip de buget se pot folosi mai multe tehnici i metode.
O urmtoare etap a elaborrii bugetelor ar fi ntocmirea bugetului de producie. Acesta se formeaz
numai n expresie cantitativ i intr n sfera de responsabilitate a efului de producie. Obiectivul
acestui buget l constituie asigurarea volumului produciei care este suficient pentru satisfacerea cererii
cumprtorilor i crearea unui nivel al stocurilor de produse finite raional din punct de vedere
economic. La ntocmire se folosete formula:
Volumul produciei = Volumul vnzrilor + Soldul previzional (necesar) de PF la finele perioadei
-
8/3/2019 Raport La Fin
35/40
Soldul de PF la nceputul perioadei
Bugetul de asigurare cu materii prime i materiale
Pentru ntocmirea acestui buget poart rspunderea conductorul seciei de aprovizionare, care
e responsabil de procurarea oportun a materiilor prime i materialelor pentru asigurarea unui proces
continuu al produciei.
Acest buget conine calculul cantitii de materii prime i materiale care trebuie procurat n
perioada bugetar i valorii acestor achiziii. Pot fi evideniate dou stadii sie acestui calcul:
1) calcularea volumului produciei pentru fabricarea creia este necesar s se procure materii
prime i materiale (achiziiile necesare):
Achiziii necesare = Volumul produciei + Soldul final necesar de materiale Soldul iniial de
materiale
2) determinarea valorii achiziiilor fiecrui tip de materii prime i materiale i a tuturorachiziiilor n total:
Valoarea achiziiilor = Achiziii necesare Preul unitar al materialelor
Un alt plan de previzionare este i bugetul consumurilor directe privind retribuirea muncii. El
determin timpul de lucru (n ore) necesar pentru ndeplinirea volumului planificat al produciei i
consumurile bneti pentru retribuirea acestuia. La ntocmirea bugetului se utilizeaz ratele CDS
pentru o unitate de produs. n lipsa acestora, ele trebuie calculate innd cont de numrul, programul de
lucru al salariailor ncadrai nemijlocit la fabricarea unui anumit tip de produse i salariile tarifare aleacestora. Formula de calcul:
CDRM = Volumul produciei CDS pe unitate de produs
Dac vorbim de acele consumuri directe de materiale , fr de care procesul pe producie nu ar
putea continua atunci este necesar implimentarea i Bugetul consumurilor directe de materiale, care
determin cantitatea i valoarea materiilor prime i materialelor necesare pentru ndeplinirea
programului de producie al perioadei bugetare. Pentru calcularea valorii fiecrui tip de materii prime
i materiale (CDM) se aplic formula:
Valoarea utilizrii materialelor (CDM) = Volumul produciei Consumul materialelor pe o unitate de
produs Preul unitar al materialului
O alt component a planului bugetar este Bugetul consumurilor indirecte de materiale, care
urmeaz s acumuleze toate consumurile indirecte de producie elaborate de managerii pentru
producie i sa le repartizare pe tipuri de produse.
-
8/3/2019 Raport La Fin
36/40
Bugetul costului produciei fabricate se determin dup formula:
Costul produselor fabricate = CDM + CDS + CIP Modificri ale produciei n curs de execuie
Prognoza bilanului
Prognoza bilanului la finele perioadei bugetare se ntocmete n baza bilanului previzional la
nceputul acestei perioade, innd cont de modificrile previzionale ale fiecrui post din cadrul
acestuia. Formula de calcul:
Sold la finele perioadei bugetare = Sold la nceputul perioadei bugetare + Sume calculate (din
bugetul de profituri/pierderi) + ncasri (din bugetul mijloacelor bneti) Pli (din bugetul
mijloacelor bneti) Ieiri (din alte bugete)
Unele prognoze privind ntreprinderea SA Flaore-Carpet au fost redate n tabelul nr. 9 de mai
sus.
-
8/3/2019 Raport La Fin
37/40
8. Metode i tehnici de calculare, percepere i achitare a impozitelor de ctre agentul economic
Fiecare ntreprindere pe parcursul activitii face o multitudine de calcule privin perceperea i
achitarea a impozitelor i taxelor ctre stat.
Impozitele reprezint nite pli obligatorii cu titlu gratuit, care nu in de efectuarea unor aciuni
determinate i concrete de ctre organul mputernicit sau de ctre persoana cu funcii de rspundere a
acestora pentru sau n raport cu contribuabilul care a achitat aceste pli. Taxele sunt pli obligatorii
cu titlu gratuit, dar care se atribuie unei categorii aparte.
Impozitele i taxele generale de stat la care este supus ntreprinderea Floare-Carpet includ:
a) impozitul pe venit;b) taxa pe valoarea adugat;
c) taxa vamal;
d) taxele rutiere.
n ceea ce p ri vet e acc izel e nu l e-am men i onat mai s us , deoarece a tunc i
ntreprinderea dat nu produce i nu import mrfuri supuse accizelor.
Impozi tul pe venit es te un impozi t ct re bugetul s tatului de la persoanele ce
ob in ven it impoza bil n per ioa da fis cal res pec tiv . Obiect al impunerii cu impozitul pevenit este venitul brut obinut din toate sursele de ctre orice persoan fizic sau juridic diminuat cu
deducerile i scutirile la care are dreptul aceast persoan.
Cotele impozitului pe venit reinut de la sursa de plat din salariul au constitui pentru anul 2006
8% din venitul anual ce nu depete suma de 16200 lei;
13% din venitul anual ce depete suma de 16200 lei i nu depete suma de
21000 lei;
20% din venitul anual impozabil ce depete suma de 21000 lei
Dar nainte de a aplica aceste cote ale impozitului , contabilul ia n considera ie
tipurile de scutiri acordate n baza cererii lucrtorului privind acordarea scutirilor la impozitul
pe venit reinut din salariu, prezentate conductorului firmei. Scutire se ia n consideraie (adic se
deduce) n luna urmtoare lunii depunerii cererii.
n Republica Moldova n conformitate cu Codul Fiscal, se cunosc urmtoarele tipuri de scutiri:
-
8/3/2019 Raport La Fin
38/40
1. Scutiri personale fiecare contribuabil are dreptul la o scutire personal n sum de 4500 lei pe an
sau 375 lei lunar.
2. Scutiri personale majore constitui 10000 lei pe an sau 833,33 lei lunar.
3. Scutiri acordate soiei (soului). Persoana fizic rezident aflat n relaii de cstorie are dreptul la
o scutire suplimentar n suma de 4500 lei anual sau 375 lei lunar, cu condiia ca soia (soul) nu
beneficiaz de scutire personal.
4. Scutiri pentru persoanele ntreinute. Contribuabilul are dreptul la o scutire n sum de 840 lei
anual sau 70 lei lunar pentru fiecare persoan ntreinut, cu excepia invalizilor din copilrie
pentru care scutirea constituie 4500 lei anual sau 375 lei lunar.
Declaraia cu privi re la impozi tul pe venit se completeaz pot r ivit formei
standart i se prezint nu mai t rziu de de 31 mart ie a anului urmtor anului f iscal de
gestiuneUn al t impozit plat i t de majori tatea ageni lor economici este i taxa pe valoare
adugat, care este un impozit general ctre s tat i reprezint o form de colectare la
buget a unei pr i a valori i mfuri lor l ivrate , servici i lor pres tate care s nt supuse
impozi tr i i pe ter i toriul Republ ici i Moldova , precum i a unei pr i din valoarea
mrfurilor, serviciilor impozabile importate n Republica Moldova.
Se stabilesc urmtoarele cote ale T.V.A:
a) cota-standard - n mrime de 20% din valoarea impozabil a mrfurilor i serviciilor importate ia livrrilor efectuate pe teritoriul Republicii Moldova;
b) cote reduse n mrime de: 8%, 5%, 0%
Datele referitoare la sumele TVA se iau din factura fiscal, care reprezint un document
primar cu regim special, prezentat cumprtorului de ctre subiectul impozabil, nregistrat n modul
stabilit, la efectuarea livrrilor impozabile.
Obligaia fiscal privind TVA se determin n modul urmtor:
TVA buget = TVA colectat TVA deductibil
TVA colectat se calculeaz n bazaRegistrului de eviden a livrrilorcare este completat n
baza facturilor fiscale eliberate n perioada respectiv.
TVA deductibil se calculeaz pe baza Registrului de eviden a procurrilor, completat n
baza facturilor fiscale.
-
8/3/2019 Raport La Fin
39/40
Co nfo rm de clar aiei p rivind TV A S.A F loa re- Car pet, co du l fisca l
1002600037193 es te p l ti to r de TVA numrul de nreg is tra re a TVA 0300151.
(aceast informaie o putem vedea i n facturile fiscale la ntreprindere).
n ceea ce pr ivete acc ize le a tunci nt reprinderea nu produce i nu import
mrfuri supuse accizelor.
Tax vamal este un impozit pltit la trecerea mrfurilor prin frontier.
Taxa de procedur vamal este taxa pentru serviciile acordate de organul vamal, lista acestor
servicii i cuantumul taxei pentru prestarea lor sunt prevzute de legislaie. Obiectul impunerii cu taxe
vamale sunt mrfurile importate, exportate sau care sunt n tranzit pe teritoriul RM.
n cazul ntreprinderii Floare-Carpet, din motiv c deseori import materie prim sau
comercializeaz marfa sa peste hotarele sale, aceasta este nevoit s calculeze i s achite taxele
vamale respective. Taxa vamal se calculeaz i se percepe n baza valorii n vam a mrfii pn sau lamomentul prezentrii declaraiei vamale.
Taxele rutiere sunt taxe percepute pentru folosirea drumurilor i/sau a zonelor de protecie a
drumurilor din afara perimetrului localitilor. Se acumuleaz n bugetul de stat pentru mai multe
destinaii legate de ntreinerea i construirea cilor de comunicaie rutier. Pltitorii ai taxei sunt
posesori de vehicule nmatriculate n Republica Moldova.
Tax localreprezint o plat obligatorie efectuat la bugetul unitii administrativ teritoriale.
Dintre taxele locale calculate la ntreprindere studiat fac parte:a) Taxa pentru amenajarea teritoriului
b) Taxa pentru unitile comerciale i/sau de prestri servicii de deservire social
c) Taxa pentru ap
Astfel, ntreprinderea respect cu strictee obligaiile fiscale i nu are restane la
bugetul statului, ceea ce consider foarte important.
-
8/3/2019 Raport La Fin
40/40
Concluzii :
Analiznd n detalii activitatea S.A.Floare-Carpet a putea meniona c, n
general, starea finaciar a aecstei unti economice n decursul anilor 2005-2006 se
poate considera satisfctoare.
Personalul care activeaz n secia Finane posed cunotine priofunde n domeniu i nu permit
comiterea crorva erori la fel i produs ele ace ste i unt i eco nom ice sn t de o cal ita te na lt .
ntreprinderea are un plan de afaceri destul de rentabil, ceea ce i reprezint ca pe oconducere eficient.
Dar, ntreprinderea ar trebui totui s-i mbunteasc situaia la capitolul Investiii i s-i
majoreze coeficienii rentabilitii. La fel o metod care consider ar aduce avantaje ar fi folosirea
leasingului la mijloacele fixe, ceea ce ar permite schimbul de utilaje, sporirea produciei i ca rezultat,
majorarea venitului din vnzri.