1

PT Indo Tambangraya Megah Tbk

IDX INVESTOR SUMMIT 2018

PT Indo Tambangraya Megah Tbk

Jakarta, 29 Agustus 2018

PAPARAN PUBLIK

2

1

2

3

4

PENDAHULUAN

TINJAUAN OPERASIONAL

TINJAUAN PEMASARAN

TINJAUAN KEUANGAN

5 TANYA JAWAB

Agenda

3

187Mt

Struktur dan Riwayat Perseroan

ITMG

65%

PT Indominco

Mandiri

(CCOW Gen I)

PT Trubaindo Coal

Mining

(CCOW Gen II)

PT Kitadin-

Embalut

(IUP)

PT Jorong Barutama

Greston

(CCOW Gen II)

PT Indo Tambangraya Megah Tbk.

99.99% 99.99% 99.99% 99.00%

Banpu

Publik 35%*

Kalimantan Timur Kalimantan Selatan

BURSA EFEK INDONESIA

IPO 18th Dec 2007

6,100-6,500 kcal/kg 5,600-6,200 kcal/kg 5,400-5,600 kcal/kg 4,300-4,400 kcal/kg

2.1 Mt 0.6 Mt 0.5 Mt

PT Bharinto

Ekatama

(CCOW Gen III)

99.00%

Kalimantan

Timur / Tengah

6,100-6,500 kcal/kg

1.7 Mt

684 Mt

65 Mt

Resources

Reserves

384 Mt

36 Mt

101 Mt 417 Mt

135 Mt

40 Mt

99.99%

Jakarta Office

PT Tambang Raya

Usaha Tama

Mining Services

99.99%

PT ITM Indonesia

Investment

Exp: Mar 2028 Exp: Feb 2035 Exp: May 2035 Exp: Jun 2041 Exp: Feb 2022

PT ITM Energi

Utama

Power Investment

PT ITM Batubara

Utama

Coal Investment

99.99% 99.99%

Jakarta Office Jakarta Office

5 Mt

TRUST Indominco Trubaindo Embalut Bharinto Jorong

IEU IBU

Catatan: Pembaruan Coal Resources dan Reserves pada 31 Dec 2017 berdasarkan estimasi pihak yang berkompeten (dengan berdasarkan JORC Code) dan dikurangi penjualan batubara selama 1H18

* : ITM memiliki 2.95% saham dari program share buyback

PT ITM Banpu

Power

Power Investment

70.00%

Jakarta Office

IBP

5.0 Mt

ITMI

GEM

PT GasEmas

Fuel Trading

75.00%

Output 1H18:

PT Tepian Indah

Sukses

(IUP)

70.00%

6,400 kcal/kg

Exp: Apr 2029

TIS

99.99%

Kalimantan Tengah

5,500 kcal/kg

77 Mt

NPR

PT Nusa Persada

Resources

(IUP)

Exp: May 2033

11 Mt 3 Mt 5 Mt

Kalimantan Timur Kalimantan Timur Kalimantan Timur

4

Akuisisi 100% saham di PT Nusa Persada Resources (NPR). Nilai transaksi $ 30 juta untuk cadangan 77 Mt berdasarkan standar JORC.

NPR adalah konsesi batubara CV menengah dengan izin operasi IUP untuk konsesi seluas 4.291 Ha di Kalimantan Tengah; berdekatan dengan konsesi Trubaindo.

NPR akan memanfaatkan infrastruktur dari cluster Melak dan bersinergi dalam kegiatan operasional.

Produksi direncanakan dimulai pada 2022.

KUALITAS CV MENENGAH-TINGGI KONSESI BATUBARA

5,500

6,500

CV GAR

(kcal/kg)

NPR

TCM 1.0

0.8

Sulfur

(%)

8.6

6.0

Ash

(%)

19.4

13.0

Moisture

(%)

Akusisi Terbaru Perseroan

BEK

TCM

TIS

NPR

Pelabuhan

Bunyut

Kalimantan Tengah Kalimantan Timur

5

Memperkuat Portofolio Batubara Perseroan

EKSPOR BATUBARA INDONESIA

BERDASARKAN CV

Source: IHS Energy

Batubara dengan kualitas CV menengah-tinggi semakin sulit dicari di Indonesia.

NPR melengkapi portofolio batu bara CV menengah yang dimiliki ITM.

Posisi ITM diminati oleh customer premium dengan produk batubara kualitas CV

menengah-tinggi.

5%

11%

48%

36%

5,600-6,200 kcal/kg

5,000-5,600 kcal/kg

4,200-5,000 kcal/kg

<4,200 kcal/kg

CADANGAN BATUBARA PERSEROAN

BERDASARKAN CV

41%

11%

20%

24%

1% TIS

BEK

IMM

TCM

2% NPR

1% KTD

JBG

385 Mt 327 Mt (5,600-6,200 kcal/kg)

(5,000-5,600 kcal/kg)

(4,200-5,000 kcal/kg)

6

Strategi Perseroan : Progress and way forward

6

NILAI

3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 selanjutnya

Target menurunkan biaya

bahan bakar minyak dari

akuisisi PT.GE

Capex untuk ekspansi

perlengkapan dan

pengadaan alat

tambang untuk

PT TRUST

$3/bbl $40 M

0.9 Mt

Pembelian batubara dari

pihak ke-3 selama 2017,

+0.2 Mt

1.0 Mt

Ekspansi penjualan

batubara ke pasar

Vietnam

+4.7 Mt

Penambahan

Cadangan Organik Akusisi PT.TIS

Di Kalimantan Timur

+77 Mt

Akusisi PT. NPR

Di Kalimantan Tengah

OP

ER

AS

I P

EM

AS

AR

AN

6

+77 Mt

7

Agenda

1

2

3

4

TINJAUAN OPERASIONAL

PENDAHULUAN

TINJAUAN PEMASARAN

TINJAUAN KEUANGAN

5 TANYA JAWAB

8

East Kalimantan

Bunyut Port

Balikpapan

Palangkaraya

Banjarmasin

Central Kalimantan

South Kalimantan

Samarinda

Jorong Port

INDOMINCO 13.1 Mt

TD.MAYANG TRUBAINDO

4.6 Mt

BHARINTO 2.7 Mt

KITADIN EMBALUT 1.0 Mt

JORONG 1.1 Mt

Ringkasan Kegiatan Operasi 2018

TARGET 2018 : 22.5 Mt

2014 2015 2016 2017 2018e

Unit: Mt

Indominco

Trubaindo

Bharinto

Kitadin Jorong

2016 2014 2015

TREN PRODUKSI TAHUNAN

2017

29.1 28.5 25.6

22.1

2018e

22.5

3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18e

Unit: Mt

Indominco

Trubaindo

Bharinto

Kitadin Jorong

TREN PRODUKSI TRIWULAN

3Q17 4Q17 1Q18

6.0 5.7

4.1

6.1

2Q18

5.2

3Q18e

9

Blok Timur

Santan River

Port stock yard

Bontang City

Asphalt haul

road

2.5Km

35Km

Sea conveyor

Mine

stockyard

Inland

conveyor 4km

0 10 6 8 2 km 4

Blok Barat

Operations

Stockpile

Ports

Hauling

Crusher ROM

stockpile

Post

Panamax

95,000

DWT

Produksi 2Q18 sedikit mendekati target dikarenakan kondisi cuaca dan aktivitas pra-pengupasan.

Nisbah kupas rata-rata (SR) pada 2018 diperkirakan akan lebih rendah dari 2017 karena kontribusi yang lebih tinggi dari operasi Blok Timur.

SKEMATIK UPDATE TRIWULAN

PRODUKSI TRIWULAN

Target 2018: 13.1 Mt

E B

LOCK

W

BLO

CK

E B

LOCK

W

BLO

CK

Unit: Mt

Unit: Bcm/t

Avg

SR:

3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18e

**SR FY17 IMM: 11.9 , WB: 24.6 , EB: 10.2

2.9 2.8 2.1

2.7 3.1

0.4 0.4

0.1

0.1 0.3

3.3 3.2

2.2 2.8

3.4

3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18e

*SR berdasarkan ROM coal

26.4

11.0

13.0

28.1

11.3

13.4

24.3

12.2

12.5

27.3

10.4

11.3

Indominco Mandiri

26.5

9.2

11.0

10

Mahakam

River

South Block 1

(Dayak Besar)

North

Block

40km

Mine to port

ROM

stockpile

Bunyut

Port

0 10 25 15 20 5 km

Product coal conveyor,

stacking,

stockpile

East Kalimantan

Bharinto 60km

south west of

Trubaindo North

Block

South Block 2

(Biangan)

PT. Bharinto

PT. Trubaindo

Operations

Stockpile

Hauling

Barge Port

Trubaindo:

Produksi batubara 2Q18 sedikit lebih tinggi dari target.

Program peningkatan jalan dari Trubaindo ke wilayah Bharinto masih terus dilanjutkan dan diharapkan selesai pada akhir 2018.

Bharinto:

Produksi 2Q18 berhasil mendekati target yang ditetapkan meskipun terkendala kondisi cuaca.

Grup Melak – Trubaindo dan Bharinto

SKEMATIK UPDATE TRIWULAN

2018 target: TCM 4.6 Mt

BEK 2.7 Mt

TRUBAINDO

TRUBAINDO

BHARINTO

Unit: Mt

Unit: Bcm/t

BHARINTO

3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18e

**SR FY17 TCM: 11.2 , BEK: 9.1

3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18e

*SR berdasarakan ROM coal

1.4 1.3 1.0 1.1 1.3

0.7 0.6 0.5 0.7

0.8

2.1 1.9

1.5 1.8

2.1

PRODUKSI TRIWULAN

Avg SR:

13.4

8.3

10.9

12.2

13.5

10.6

Kedangpahu

River

11.5

10.0

12.6

10.1 PT. TIS

11

Balikpapan

Mahakam River

Samarinda to Muara

Berau

Bontang city

Embalut

Embalut Port

to Muara Jawa

ROM

stockpile

Operations

Stockpile

Ports

Hauling

Crusher 0 10 6 8 2 km 4

5km Mine to port

TD. Mayang

East Kalimantan

IMM EB IMM WB

Bontang Port

Kitadin Embalut dan Tandung Mayang

SKEMATIK

Target 2018 : EMB 1.0 Mt Kitadin Embalut:

Produksi 2Q18 berhasil mencapai target yang ditetapkan.

Melanjutkan studi untuk mengoptimalkan cadangan batubara

Kitadin Td.Mayang:

Melanjutkan kegiatan penutupan tambang termasuk rehabilitasi tambang.

0.3 0.3 0.3 0.3 0.3

TD

M

EM

B

Unit: Mt

Unit: Bcm/t

**SR FY17 EMB: 12.2

3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18e

3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18e

*SR berdasarkan ROM coal

UPDATE TRIWULAN

PRODUKSI TRIWULAN

EM

B

Avg SR:

11.6 11.0 11.2 9.5

12.6

12

0.2 0.3 0.3 0.3 0.3

Coal terminal

Jorong

Java Sea

Haul road

0 10 25 15 20 5 km

20km

Operations

Stockpile

Hauling

Barge Port

Pelaihari

Jorong

SKEMATIK

Target 2018: 1.1 Mt

Unit: Mt

Unit: Bcm/t

3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18e

3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18e

***SR FY17 JBG: 6.3 *SR berdasarkan on ROM coal

UPDATE TRIWULAN

PRODUKSI TRIWULAN

Avg SR:

7.0 5.0

6.1

Produksi 2Q18 tercapai sesuai dengan target.

Cadangan tambahan dari proyek pengalihan sungai akan memperpanjang umur tambang setelah 2019.

Pemenuhan kelengkapan izin untuk pemerintah terus dilakukan.

6.1 4.0

13

Agenda

1

2

3

4

TINJAUAN PEMASARAN

PENDAHULUAN

TINJAUAN OPERASIONAL

TINJAUAN KEUANGAN

5 TANYA JAWAB

14

Prospek Positif di 2018

14

US$/t

1H18 2H18 OUTLOOK Ketatnya pasokan terus berlanjut terutama

pada batubara kualitas tinggi

China

Ekonomi.

Regulasi (keamanan).

Musim dingin lebih dingin dari yang

diperkirakan, musim panas yang

mulai lebih awal.

Output tenaga air yang rendah.

India

Persiapan stok yang cukup

sebelum musim angin muson.

Permintaan yang kuat dan pasokan yang

ketat terus mendorong harga batubara

NEWCASTLE SPOT

COAL PRICE

China

Intervensi pemerintah Cina yang

terus berlanjut.

SEA dan Asia Selatan

• Pertumbuhan permintaan yang kuat

yang disebabkan oleh meningkatnya

kapasitas pembangkit listrik baru di

negara-negara berkembang.

• Kekurangan pasokan domestik di

India.

Indonesia

Pemerintah memperkuat kontrol atas

penambang ilegal dan DMO.

Colombia

Masalah pertambangan, cuaca, dan

penurunan permintaan Eropa akan

membatasi ekspor.

China

Pasokan diperkirakan akan

meningkat tetapi permintaan yang

meningkat membuat pasar tetap

ketat.

Australia

Pemeliharaan rel kereta api dan

konsolidasi pasokan batubara.

Indonesia dan Colombia

Hujan memperngaruhi produksi dan

transportasi.

Afrika Selatan

Permintaan domestik yang tinggi dan

kelangkaan pasokan domestik yang

memperketat ekspor.

20

40

60

80

100

120

140

Jan-16 Jul-16 Jan-17 Jul-17 Jan-18 Jul-18

Sumber : ITM MS&L

$119/t

As of 17-Aug

+142%

15

Prospek Permintaan dan Penawaran jangka menengah

15

NEGARA IMPORTIR NEGARA EKSPORTIR

+31

+23

CHINA

Permintaan terus tumbuh,

tetapi impor bergantung

pada peraturan.

EROPA

Komitmen perjanjian

Paris.

INDIA

Batubara domestik tidak dapat

memenuhi pertumbuhan permintaan.

ASIA TENGGARA

Batubara tetap menjadi sumber

daya yang paling kompetitif.

AFRIKA SELATAN

Kekurangan pasokan CV

tinggi dan sulit diselesaikan

dalam waktu dekat.

AUSTRALIA

Konsolidasi dan disiplin dari

produsen untuk menjaga

harga tinggi pada batubara

dengan CV tinggi.

INDONESIA

Permintaan domestik meningkat dan

membatasi ekspor di masa depan.

ASIA UTARA

Tantangan dari masalah

lingkungan; Fokus pada

batubara berkualitas tinggi.

RUSIA

Meningkatkan ekspor ke Asia -

tetapi membutuhkan investasi

infrastruktur untuk mendukung

pertumbuhan.

+37 Mt Potensi peningkatan

pasar ekspor batubara

thermal

2017-2020

2017-2020 potensi pertumbuhan permintaan batubara

2017-2020 potensi penurunan permintaan batubara

2017-2020 potensi pertumbuhan suplai batubara

2017-2020 potensi penurunan suplai batubara

Note: No spurt from World/ Asian GDP growth, steel demand, or technical changes Source: ITM MS&L

SEA

INDIA

-3 N. ASIA

-17 CHINA

-19 EUROPE

+18 INDONESIA

+14 AUSTRALIA

+8 RUSSIA

-1 S.AFRICA

+22 OTHERS

-2 OTHERS

LAINNYA

Terutama dari Asia Selatan

(Pakistan, Bangladesh) dan Moroko.

LAINNYA

16

Jilin

Liaoning

Sichuan

Yunnan

Guangxi Guangdong

Fujian

Shandong

Hubei

Hunan Jiangxi

Hainan

Inner Mongolia

Ningxia

Qinghai

Hebei

Shanxi

Henan Anhui

Zhejiang

Jiangsu

Shaanxi

Guizhou

Beijing

Tianjin

Shanghai

16

Xinjiang

Heilongjiang

Tibet

China: Pasokan yang ketat dalam jangka pendek

Note: Figures include coking coal Source: ITM MS&L, Woodmac

PERDAGANGAN BATUBARA DOMESTIK CHINA

Inner Mongolia

2Q18

Larangan kembali impor batubara di

pelabuhan kelas 2 pada bulan April yang

membalikkan harga batubara domestik

secara signifikan.

Permintaan yang kuat untuk batubara termal

(cuaca hangat, output hydro-power rendah)

melampaui peningkatan pasokan domestik.

Pemerintah mencoba untuk menstabilkan

pasar dengan mencoba menyediakan lebih

banyak pasokan batu bara yang lebih murah.

Outlook

Suplai domestik mulai pulih, tetapi impor

masih diperlukan.

Pemerintah akan melanjutkan intervensi

untuk menstabilkan harga batubara.

Perang dagang dapat mengurangi

permintaan batubara tetapi devaluasi RMB

kemungkinan akan mempertahankan

permintaan untuk produk industri -

permintaan listrik akan tetap tinggi.

600 Mt Northern

China coal

sypply to

coastal

China

226 Mt Imports to

coastal China

Domestic coal

Seaborne imports

800 400 200 0 km

17

India: Permintaan kuat ketika defisit pasokan

17

PERMINTAAN DAN INFRASTRUKTUR BATUBARA DI INDIA

2Q18

Suhu dan permintaan yang tinggi dari sektor

non pembangkit listrik membuat pasar domestik

menjadi defisit pasokan.

Pasokan batu bara domestik belum cukup

untuk mengisi kembali persediaan di

pembangkit listrik.

Pemerintah menyadari kekurangan batubara di

India sehingga mengizinkan untuk mengimpor.

Pembeli dari India berminat pada batubara

Australia high ash coal, karena harga Richards

Bay yang tinggi.

Outlook

Kekurangan batubara kemungkinan akan terjadi

setidaknya 2-3 tahun.

Pasokan batubara terkonsentrasi di daerah

timur, sementara permintaan meningkat di

daerah pesisir.

o Kondisi pasar yang masih belum pulih

akan menghasilkan pertumbuhan impor

yang kuat.

o Jarak yang jauh dan rendahnya kualitas

batu bara domestik, akan membuat impor

lebih kompetitif.

Under construction Proposed

New railway capacity

Coal fields

Coal ports

DELHI

18

China

15%

Japan

18%

Philippines

13% India

12%

Vietnam

Indonesia

11%

6%

5%

4%

3%

JAPAN

PHILIPPINES

THAILAND

INDIA

KOREA CHINA

TAIWAN

ITALY

1.5

INDONESIA OTHERS*

Taiwan

Korea

5%

Italy Others

Penjualan Batubara Perseroan 1H18

PENJUALAN BATUBARA 1H18 PENJUALAN BATUBARA BERDASAR TUJUAN

Volume Penjualan 1H18 : 9.6 Mt

*) Catatan: New Zealand, Malaysia, Myanmar

Hongkong

2%

HK

0.2 Mt

0.3 Mt

0.6 Mt

1.1 Mt

1.5 Mt

0.2 Mt

0.5 Mt

1.7 Mt

0.4 Mt

1.1 Mt

1.2 Mt

Thailand

2%

VIETNAM

0.7 Mt

Bangladesh

2%

BANGLADESH

0.2 Mt

19

58% 27%

2%

13%

TARGET PENJUALAN 2018: 25.0 Mt

Status Kontrak Status Harga

Contracted

Indikasi Penjualan Batubara Perseroan 2018

KONTRAK PENJUALAN BATUBARA DAN HARGA

87%

13%

Sudah

ditetapkan Mengacu

Indeks

Harga belum

ditentukan

Belum terjual

Sudah dikontrak

Belum

dikontrak

20 20

Note: * Included post shipment price adjustments as well as traded coal

** The Newcastle Export Index (previously known as the Barlow Jonker Index – BJI)

Harga 2Q18 terus menguat sesuai dengan

ketatnya pasokan.

– Harga ITM : US$78.3/t* (-6% QoQ)

– Harga Indeks NEX (Aug 24, 2018)**:

US$117.7/t

Pasar menguat signifikan selama 2Q18 dengan

sentimen yang baik dari bulan Mei. Namun,

harga rata-rata sedikit menurun dikarenakan

campuran produk yang berubah (product

mixed) dengan surplus penjualan batubara

berkualitas rendah serta peraturan pengendalian

harga domestik yang diberlakukan oleh

pemerintah (DMO).

Ketatnya pasokan adalah faktor utama

perubahan harga. Kebijakan pemerintah China

tetap menjadi pengaruh utama.

Unit: US$/ton

Rata-rata harga jual vs harga acuan

HARGA ITM VS HARGA ACUAN KETERANGAN

Monthly NEX

Quarterly ITM ASP

US$78.3/t

US$117.7/t

0

50

100

150

200

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Monthly NEX

30

50

70

90

110

130

150

21

Agenda

1

2

3

4

TINJAUAN PEMASARAN

PENDAHULUAN

TINJAUAN OPERASIONAL

TINJAUAN KEUANGAN

5 TANYA JAWAB

22

Penjualan Bersih

Marjin Laba Kotor

EBIT

EBITDA

Laba Bersih

Rata-rata Harga Jual (USD/ton)

y-y

+8%

0%

+4%

+4%

-3%

+18%

2Q18

431

27%

79

93

44

$78.3

Q-Q

+14%

-2%

-10%

-9%

-24%

-6%

Volume Penjualan

5.3 Mt

Naik 0.9 Mt

+20% Q-Q

Volume Panjualan

9.6 Mt

Turun 1.3 Mt

-12% Y-Y

1H18

809

28%

167

196

103

$80.9

(Satuan: Juta Dollar AS)

1H17

749

28%

160

188

105

$68.4

1Q18

378

29%

88

102

58

$83.6

Kinerja Keuangan 2Q18 dan 1H18

23

234 221 247

124 117

126

61 61

62 15

16

21 10 15

18

2Q17 1Q18 2Q18

381 378

431

Pendapatan Penjualan

+14% QoQ

+13% YoY

Indominco +11% (QoQ) ; +5%(YoY)

Trubaindo +8% (QoQ) ; +1% (YoY)

Bharinto +2% (QoQ) ; +1% (YoY)

Kitadin +28% (QoQ) ; +44% (YoY)

Jorong +16% (QoQ) ; +79% (YoY) 18 29

42 Others +44% (QoQ) ; +131% (YoY)

(Satuan: Juta Dollar AS)

24

Rata-rata Marjin Laba Kotor

2Q17 1Q18 2Q18

21

33% 48% 49%

Kitadin

15 16

2Q17 1Q18 2Q18

Bharinto

61 62

42% 42%

62

37%

2Q17 1Q18 2Q182Q17 1Q18 2Q18

Indominco

31% 36% 32%

247

221

234

2Q17 1Q18 2Q18

41% 28% 32%

126

Trubaindo

124 117

2Q17 1Q18 2Q18

38% 41% 38%

431

ITM Konsolidasian

381 378 GPM* (%)

Revenue

Catatan: Belum termasuk biaya royalty

Jorong

29% 26%

10 15 18

41%

(Satuan: Juta Dollar AS)

25

2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18

Satuan: US$/Ltr

2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18

Satuan : Bcm/t

Avg. FY16: $0.42/ltr

Avg. FY17: $0.53/ltr

Satuan: US$/t

2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18

Analisa Komponen Biaya

RATA-RATA NISBAH KUPAS (SR)

HARGA BAHAN BAKAR MINYAK TOTAL BIAYA*

2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18

Satuan: US$/t Avg. FY16: $28.8/t

Avg. FY17: $39.2/t

BIAYA PRODUKSI

10.4

12.3

0.51

37.7

0.50

12.1

Avg. FY16 : 8.7

Avg. FY17 : 11.2

43.1

12.0

39.1

0.57

0.64

48.0

10.8

0.69

44.0

Avg. FY16: $43.3/t

Avg. FY17: $56.4/t

* Beban pokok pendapatan (CoGS) + Royalty + SG&A

56.3 55.0

61.3 63.5 64.4

39.4

50.0 47.2

Coal

Others

Coal

Others 61.8 66.5 66.8

26

EBITDA

2Q17 1Q18 2Q18

93

44

20

15

8

84

51

19

13 3

102

42

32

16

7 2 0.6 1 4

1 6

-9% QoQ

+11% YoY

Indominco +4% (QoQ) ; -14%(YoY)

Trubaindo -37% (QoQ) ; +9% (YoY)

Bharinto -8% (QoQ) ; +11% (YoY)

Kitadin +21% (QoQ) ; +143% (YoY)

Jorong -25% (QoQ) ; -48% (YoY)

Others +41% (QoQ) ; n.m (YoY)

(Satuan: Juta Dollar AS)

27

Laba Bersih

2Q17 1Q18 2Q18

22

13

10

4 1

27

18

12

4 1

33

10

9

3 1

44

58

48

1 (0.3) (3)

-24% QoQ

-8% YoY

Indominco -19% (QoQ) ; -33%(YoY)

Trubaindo -29% (QoQ) ; +28% (YoY)

Bharinto -13% (QoQ) ; +17% (YoY)

Kitadin -1% (QoQ) ; +43% (YoY)

Jorong +90% (QoQ) ; +2% (YoY)

Others n.m(QoQ) ; n.m (YoY)

(Satuan: Juta Dollar AS)

28

Net Gearing (%)

Net D/E (times)

2015 2014

226

268

0

2014

0 0

2015 2016

0

2017

0

2Q18

2016

328

Neraca Keuangan

RASIO HUTANG TERHADAP EKUITAS POSISI KAS

POSISI HUTANG

2015

(0.32)

(32%)

2014

(0.26)

(26%)

(0.36)

(36%)

2016

(0.39)

(39%)

2017 2017

374

(0.30)

(30%)

2Q18 2Q18

268

(Satuan: Juta Dollar AS)

(Satuan: Juta Dollar AS)

29

Rencana Belanja Modal (Capex) 2018

3.2

Realisasi s/d Jun 2018

Rencana Capex 2018

16.0

20.8

22.7

107.1

16.7

7.1

1.6

5.9

0.1

40.0

3.9

Indominco

Trubaindo

Bharinto

Jorong

TRUST

ITM Konsolidasian

(Satuan: Juta Dollar AS)

30

Terimakasih Tanya & Jawab

31

Lampiran

32

Laporan Laba-rugi

(Satuan: Dalam ribuan dolar AS) 2Q18 1Q18 QoQ%

Panjualan Bersih 430,649 378,247 14%

Laba Kotor 114,692 111,053 3%

Marjin Laba Kotor 27% 29%

Beban Admin & Penjualan (35,833) (23,350)

EBIT 78,859 87,703 -10%

EBIT Marjin 18% 23%

EBITDA 93,405 102,252 -9%

EBITDA Marjin 22% 27%

Beban/Pendapatan Keuangan 606 822

Untung/Rugi Nilai Tukar (3,390) (2,379)

Untung/Rugi Transaksi Derivatif (9,675) (104)

Lainnya (1,586) (3,463)

Laba sebelum Pajak 64,814 82,579 -22%

Beban Pajak Penghasilan (20,401) (24,482)

Laba Bersih 44,413 58,097 -24%

Marjin Laba Bersih 10% 15%

33

Laporan Laba-rugi

(Satuan: Dalam ribuan dolar AS) 1H18 1H17 YoY%

Panjualan Bersih 808,896 748,784 8%

Laba Kotor 225,745 212,543 6%

Marjin Laba Kotor 28% 28%

Beban Admin & Penjualan (59,183) (52,865)

EBIT 166,562 159,678 4%

EBIT Marjin 21% 21%

EBITDA 195,657 187,655 4%

EBITDA Marjin 24% 25%

Beban/Pendapatan Keuangan 1,428 1,303

Untung/Rugi Nilai Tukar (5,769) 672

Untung/Rugi Transaksi Derivatif (9,779) 4,566

Lainnya (5,049) (7,134)

Laba sebelum Pajak 147,393 159,085 -7%

Beban Pajak Penghasilan (44,883) (53,794)

Laba Bersih 102,510 105,291 -3%

Marjin Laba Bersih 13% 14%

34

1,840

1,3001,168

1,014 1,100

1,464

2,506

1,666

975

645 752

645

434

1,143

1H11 2H11 1H12 1H12 1H13 2H13 1H14 2H14 1H15 2H15 1H16 2H16 1H17 2H17

Deviden Perseroan

Dividend payout (%) Dividend per saham (Rp)

75%

90%

80%

Rp 3,674/s

( 85% payout )

90%

Rp 3,130/s

( 85% payout )

80% 90% 70%

108%

Rp 1,989/s

( 85% payout )

Rp 1,745/s

( 80% payout )

100%

100%

Rp 813/s

( 100% payout )

*

100%

100%

Rp 1,577/s

(100% payout )

100%

100%

Rp 3,140/s

(100% payout )

Catatan* : pembayaran deviden sudah dilakukan tgl 20 Apr 2018