P.

1P.

Présentation des résultats

au 30.06.2021

P.

2P.

Faits marquants CIHBANK

Activité commerciale

Résultats consolidés au 30.06.2021

Résultats sociaux au 30.06.2021

Sommaire

2

P.

3P.

Faits marquants

Contribution active dans le financement de l’économie à travers, les produits « Damane

relance » destinés à relancer l’activité des entreprises, particulièrement les TPME, et à travers

le programme « Intelaka » visant l’accompagnement des jeunes entrepreneurs;

Lancement d’une nouvelle version de l’ouverture des comptes à distance selon un processus

entièrement digitalisé, basé sur des technologies nouvelles, sécurisées et respectant les

exigences réglementaires en vigueur : Parcours client simple et intuitif et sécurisé en matièrede reconnaissance faciale, de lecture optique des documents et de signature digitale.

Enrichissement des offres et des fonctionnalités CIH Mobile et CIH Net (CIH M3ak, Carte World

Elite, nouvelles fonctionnalité digitales…);

Ouverture de 3 nouvelles agences au cours du premier semestre 2021;

Rachat du fonds de titrisation FCPT CREDILOG IV;

Activité commerciale

P.

5P.

Ressources Consolidées En MDH

Dépôts clientèle

Ressources marchés

44.11635.002

13.094 13.28513.416

Juin-20

40.627

Déc-20

48.418

Juin-21

53.722 57.401

+6,8%

Dépôts à vue Dépôts à terme

2.926 2.677 3.484

6.801 6.236 5.633

Juin 21

8.913

Juin 20 Déc 20

9.727 9.117

+2,3%

CD (CIH Bank)

BSF (SOFAC)

Dépôts à vue 77% de la collecte, soit +8 % par rapport

à décembre 20

+2,3 % due à la hausse de l’encours BSF

P.

6P.

Evolution des Dépôts CIHBANK vs Secteur (chiffres sociaux)

12.454

31.266

11.591

Déc-20Juin-20

35.613

11.660

38.895

Juin-21

42.85747.273

51.349

8,6%

Dépôts à vue

Dépôts à Terme

Données GPBM

En MDH

Dépôts Clientèle (*)

143.919 137.431 140.886

785.557 819.477 847.467

Juin-20 Déc-20 Juin-21

929.477 956.908 988.353

3,3%

Dépôts Clientèle (*)Secteur

Progression de 9,2% des dépôts à vue par rapport à décembre 2020

(*) Hors rubrique « Autres dépôts »

Dépôts à vue

Dépôts à Terme

P.

7P.

Crédits clientèle consolidés

Structure des encours

49,3% 52,0% 52,8%

50,7% 48,0% 47,2%

Déc-2020Juin-20 Juin-21

Hausse des crédits hors immobilier de +8%

Déc20Juin 20 Juin 21

58.00762.983 66.927

6,3%Crédits Clientèle

Crédits hors Immobiliers

32.752

Juin-21Juin-20

28.617

Déc-20

35.372

8,0%

En MDH

Crédits Immobiliers

Crédits hors immobiliers

P.

8P.

466.985 463.379 485.312

266.723 271.220 275.310

733.708

DEC-20Juin-20 Juin-21

734.599 760.622

3,5%

Crédits Clientèle (*)Secteur

17.504 18.956 20.880

25.921 26.923 27.513

Juin-21Juin-20 DEC-20

43.425 45.879 48.393

5,5%

Crédits Clientèle (*)

Evolution des Crédits CIHBANK vs Secteur (chiffres sociaux)

Données GPBM

En MDH

(*) Hors rubrique autres crédits

Immobiliers

Hors Immobiliers

Comptes consolidés au 30.06.2021

SOFASSUR

GHOSN NAKHILCrédiLog

P.

10P.

Périmètre de consolidation

Dénomination sociale Secteur d’activité30-juin-21

Méthode de consolidation% intérêts % contrôle

CIH Banques et activités financières 100% 100% Société mère

CIH COURTAGE Assurances 100% 100% Intégration globale

CIH PATRIMMO Immobilier 100% 100% Intégration globale

SOFAC Activités financières 66,30% 66,30% Intégration globale

SOFASSUR Assurances 66,30% 66,30% Intégration globale

SOFAC STRUCTURED FINANCE Activités financières 66,30% 66,30% Intégration globale

LANACASH Services de paiement 100% 100% Intégration globale

MAROC LEASING Activités financières 34,01% 34,01% Mise en équivalence

MAGHREB TITRISATION Activités financières 29,33% 29,33% Mise en équivalence

TIVOLI Tourisme 89,36% 89,36% Intégration globale

CREDITLOG 3 Activités financières N/A N/A Intégration globale

UMNIA BANK Banques et activités financières 40% 100% Intégration globale

RHOSN ENNAKHIL Promotion immobilière et touristique 80% 80% Intégration globale

SANGHO Promotion immobilière et touristique 100% 100% Intégration globale

AJARINVEST activités financières 40% 40% Mise en équivalence

P.

11P.

Contexte sectoriel :

Contexte SOFAC :

• Hausse des ventes du marché automobile de 105% entre Juin 2020 et Juin 2021, avec un total de94 025 unités écoulées.

• Evolution de la production de 75% par rapport à juin 2020

• Croissance du PNB consolidé de 22,6% pendant cette période pour atteindre 267 MDH.

• Baisse du coût du risque

• Optimisation du refinancement à travers le recours au marché de la dette privée pour uneémission de 1,4 MMDH courant ce semestre

Faits marquants filiales: SOFAC

MARGE D'INTERETS 156.733 213.117 36%

PRODUIT NET BANCAIRE 219.931 267.155 21%

Charges générales d'exploitation 79.239 - 87.691 - 11%

Dotations aux amortissements immob. Incorp. & corp. 6.544 - 8.442 - 29%

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 134.148 171.023 27%

Coût du risque de crédit 101.515 - 10.892 - -89%

RESULTAT D'EXPLOITATION 32.633 160.131 391%

Gains ou pertes nets sur autres actifs 42 875 1972%

RESULTAT AVANT IMPOTS 32.675 161.006 393%

Impôts sur les bénéfices 15.286 - 67.449 - 341%

RESULTAT NET 17.389 93.557 438%

Résultats Minoritaires 5.860 35.022 498%

RESULTAT NET PART DU GROUPE - Palier SOFAC 11.529 58.534 408%

Compte de Résultat IFRS -Palier SOFAC

Montant en milliers de dirhamsEv°jui-20 jui-21

P.

12P.

Contexte Banque Participative

• Croissance continue des financements (+25%) et des ressources clientèle (+22%) (données de juin 2021)

• Les financements Habitat restent prépondérants et représentent 86% du total.

• Takaful : Attente des 1er agréments par l’ACAPS.

Activité Umnia Bank

• Développement du réseau à 43 agences

• Progression des financements de l’habitat (27,4%)

• Progression des ressources clientèle (+27,7%) ressources à vue (+16,1%) et dépôts d’investissement (+56%)

• PNB en amélioration du à la progression des encours de financement vs une évolution des Charges d’exploitation maitrisées

+ 131 500 Comptes

162 Agences

16,89 MMAD

Financement

6 MMAD Ressource

s

Faits marquants filiales:

Indicateurs Bilan

en milliers de dirhamsjuin-21 déc-20 Evol. Evol. %

Total Bilan 4 876 067 4 188 895 687 171 16,4%

Dépôts clientèle 2 338 772 1 831 477 507 295 27,7%

MURABAHA Immobilier 3 484 446 2 734 794 749 652 27,4%

MURABAHA Auto & Equip. 615 294 519 931 95 363 18,3%

12

Contribution Comptes Résultat IFRS - UMNIA

en milliers de dirhamsjuin-20

Varjuin-21 Evo

%

PRODUIT NET BANCAIRE 39.411 72.096 83%- -

Frais de Gestion -92.026 -90.529 -2%

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION -52.616 -18.433 65%

Coût du risque de crédit -4.881 -1.773 -64%- -

RESULTAT D'EXPLOITATION -57.497 -20.206 65%- -

RESULTAT AVANT IMPOTS -57.267 -20.145 65%

Impôts sur les bénéfices -3.365 -2.495 -26%- -

RESULTAT NET -60.633 -22.640 63%

Résultats Minoritaires -36.380 -22.960 37%

RESULTAT NET PART DU GROUPE -24.253 320 NS

P.

13P.

En MMDH

13

Evolution du Bilan par activité (en MMDH)

Déc 20

0,00,00,00,1

FCPT ImmoBanque SFS

HotellerieCourtage Juin 21

95,2

89,5 5,5

+5,6(+6%)

Le total bilan enregistre une hausse de 6%, en passant de

89,6MMDH à fin 2020 à 95,2 MMDH en Juin 2021, expliqué

essentiellement par :

Actif:

o Accroissement de +3,9 MMDH des prêts et créances clientèles

provenant principalement de CIH pour 1,8 MMDH, SOFAC pour

1,2 MMDH et 0,8 MMDH sur UMNIA BANK

o Les créances sur établissements de crédit ont évolué de +1,6

MMDH correspondant principalement à des repos et prêts JJ

Passif :

o Croissance des ressources clientèle +3,7 MMDH.

Bilan consolidé

P.

14P.

En MDH

Hausse la MNI consolidée de +205MDH soit +23%

par rapport à juin 2020 principalement due à la

hausse de l’activité Banques et SFS (CIH Bank et

SOFAC)

Marge Nette d’Intérêt

0

Banques & SFS

juin 2020

212

juin 2021

0

Hôtellerie Courtage

-7

Immobilier

889

1 094

+205(+23%)

14

P.

15P.

CIH

75%

SOFAC

16%

UMNIA

BANK

5%

Autres

Filiales

4%

PNB Consolidé

15

En MDH

Evolution du PNB Consolidé de +7% générée

principalement par l’activité bancaire +123 MDH dont :

o + 54MDH CIH BANKo +37,2MDH SOFACo +33MDH Umnia Bank

Structure par activité (En %)

Hôtellerie

123

-24

juin 2020 Banques & SFS

1 403

3

Courtage

-4

Immobilier juin 2021

1 501

+98(7,0%)

Marge

d'intérêt

s 73%

Marge

sur

commissions

10%

Activités

de marché

15%

Autres

activités

2%Structure par contributif (En %)

15

P.

16P.

Coût du risque Consolidé En MDH

Evolution Coût de risque par contributif

La baisse du Coût de risque du 1er semestre 2021, de -194MDH, s’explique par l’adoption en 2020 d’une

politique prudentielle prospective suite à la pandémie COVID-19.

Autresjuin-20

90,6

-414,7

Umnia Bank SOFAC

3,10,1

99,9

CIH BANK juin-21

-220,9

+194(-46,73%)

16

P.

17P.

Résultat Net Part du Groupe

Focus Contribution des Filiales

En MDH

17

Résultat Net Part du Groupe

juin-21juin-20 Banques & SFS

17

FPCT

3

Immobilier

2

Courtage juin-21

-3

Hôtellerie

46

200

265

+218(+479%)

87

ML

1

AJA

RIN

VES

TCIH

194

GH

OS

N E

NN

AK

HIL

0

59

0

MT

-4

LA

NA

CA

SH

-4

CIH

PA

TR

IM

MO

-515

-5

SA

NG

HO

juin

-21

Palier S

OFA

C

1

CIH

CO

UR

TA

GE

CR

ED

ITLO

G3

UM

NIA

BA

NK

265

LE T

IV

OLI

CIH retraité IFRS avecélimination des dividendes(76MDH)

P.

18P.

En KDHSynthèse Résultat Consolidé

CPC juin-20 juin-21 Var En %

MARGE D'INTERETS 888 770 1 093 906 205 136 23,1%

PRODUIT NET BANCAIRE 1 402 828 1 500 589 97 760 7,0%

Frais de Gestion 963 653- 847 711- 115 942 -12,0%

RBE 439 176 652 878 213 702 48,7%

Coût du Risque Crédit 414 663- 220 872- 193 792 -46,7%

Résultat d'éxploitation 24 512 432 006 407 494 1662,4%

Résultat Net 14 834 275 992 261 158 1760,5%

RNPG 45 706 264 572 218 866 478,9%

0

10

20

30

40

50

60

70

1.400

0

1.000

200

400

600

800

1.200

1.600

56,5%

68,7%

963,7

Juin-20 Juin-21

1.402,81.500,6

847,7

+7,0%PNB

CGE

CEX

-1,5%

-12,2%

P.

19P.

Indicateurs (Chiffres consolidés)

0,68%

Juin 20 Juin 21

0,31%

Taux du coût de risque

7,24%7,67%

Juin 21Juin 20

Taux de CES

Ratio de solvabilité T2

Ratio de solvabilité T1

Ratio de solvabilité CET1

8,42% 7,51%

Juin-21Juin-20

-0,91 Pt

10,11% 9,03%

Juin-20 Juin-21

-1,08 Pt

16,07% 14,20%

Juin-21Juin-20

-1,87 Pt

Comptes sociaux au 30.06.2021

P.

21P.

Activité CIHBANK en chiffres sociaux

Coefficient d’Exploitation

56,2 % 51,6 %

Juin 21Juin 20

-4,6 %

En KDH

Libellé décembre-20 juin-21 Evolution

Total Bilan 78 756 591 81 607 964 3,6%

Libellé juin-20 juin-21 Evolution

MARGE D'INTERET 730 130 884 339 21,1%

PRODUIT NET BANCAIRE 1 132 049 1 263 442 11,6%

- Charges générales d'exploitation 653 017 674 102 3,2%

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 482 171 599 520 24,3%

- Coût du risque 304 089 - 176 116 - -42,1%

RESULTAT NON COURANT 6 948 - 32 430 - 366,8%

RESULTAT AVANT IMPOT 171 134 390 974 128,5%

- Impôts sur les résultats 88 739 - 123 307 - 39,0%

RESULTAT NET DE L'EXERCICE 82 395 267 667 224,9%

P.

22P.

Indicateurs de rentabilité & risque

7,21%

Juin-20

6,48%

Juin-21

-0,73 Pbs

Taux de CES

114,7%

Juin-20 Juin-21

218,4%

+103,63 Pbs

LCR

8,38% 8,09% 8,19%

Déc.-20Juin-20 Jun-21

10,34% 9,81% 9,92%

Juin-20 Déc.-20 Jun-21

17,87% 17,52% 16,50%

Déc.-20 Jun-21Juin-20

Ratio de

solvabilité T2

Ratio de solvabilité

T1

Ratio de solvabilité CET1

Retour

0,53%0,30%

Juin-20 Juin-21

-0,23 Pbs

Taux Coût du Risque

P.

23P.

Taux de couverture des créances brutes

59,7% 54,5%78,0%

160,7%

59,4% 56,2%73,6%

161,7%

Créances globales par les agios réservés provisions, desposits et nantissement

Créances hypothécaires par les provisions

Créances Non hypothécaires par les provisions

CES par les provisions et garanties hypothécaires

Résultats sociaux CIHBANK

Les garanties hypothécaires inscrites sont couvertes à hauteur de 149% par la valeur des

biens hypothéqués contre 146% à fin Juin 2020

59.5%

Juin-21Juin-20

59.1%

% Taux de couverture

Juin-20

Juin-21

MERCI POUR VOTRE ATTENTION