PROYECTO ZARZAMORA

2009

ESTABLECIMIENTO DE 40 HECTÁREAS DE ZARZAMORA Producción y exportación

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1 RESUMEN EJECUTIVO (TÉCNICO, FINANCIERO Y ORGANIZACIONAL)

La empresa “GOTA DE VIDA, A.C.” es una empresa creada por productores del medio rural con el objeto de encaminar actividades de producción agrícola sustentable y alta rentabilidad como lo es el cultivo de zarzamora.

Los integrantes de esta agrupación nos hemos organizado para el establecimiento de un proyecto de producción de zarzamora para su exportación en una superficie de 40 hectáreas, en los municipios de Teopisca y San Juan Chamula, en donde se empleará

mano de obra familiar y se emplearán como jornales a los habitantes de la región.

Con el proyecto se generarán 13696 jornales en el primer año, 19,692 el segundo y 25698 el tercero, lo que significa que aproximadamente se estarán empleando 38, 54 y 70 jornales diarios en promedio del primer al tercer año.

De acuerdo con el análisis financiero el proyecta es muy rentable, ya que la tasa interna de retorno (TIR=46%) es mayor respecto a la Tasa de Rendimiento Mínima

Aceptable (TREMA=9%), además se alcanza un valor positivo del Valor Actual Neto si se toma en cuenta la tasa de interés del financiamiento TIIE mas 6 puntos porcentuales (15%). El período de recuperación es de 4 años y el Punto de Equilibrio Económico se logra con el 10% de la producción estimada a partir del tercer año. Si se

considera el Análisis de sensibilidad por variación de precios del producto o costos de producción, se observa que puede reducirse un 50% los precios proyectados con los volúmenes programados sin que cause pérdidas, inclusive soporta aumento de los costos hasta un 90% cuando no varía precio y volumen de producción proyectado. Considerando que en los municipio donde se establecerá el proyecto cuenta con los climas ideales para el cultivo se considera este proyecto como viable y factible para su puesta en marcha.

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2 ANÁLISIS FODA

2.1 FORTALEZAS

i. La organización que se ha establecido entre los diferentes participantes.

ii. Se cuenta con las condiciones climáticas favorables para el cultivo de zarzamora.

2.2 OPORTUNIDADES

i. La demanda existente en el mercado internacional para la comercialización de frutillas, entre las que destacan la zarzamora.

ii. Existen subsidios que incentivan el establecimiento de cultivos alternativos de alta rentabilidad.

2.3 DEBILIDADES

i. La falta de recursos para el establecimiento de proyectos productivos. ii. No existen contratos de comercialización

2.4 AMENAZAS

i. No contar con el material vegetativo para el establecimiento y renovación de

plantaciones.

3 OBJETO DE LA EMPRESA Y METAS.

3.1 VISION

Ser una empresa rural altamente rentable dedicada a la producción de zarzamora con calidad de exportación .

3.2 MISION

Cumplir con las exigencias del mercado internacional de zarzamora y participar en la generación de empleo en el medio rural.

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3.3 OBJETIVOS

3.3.1 OBJETIVO GENERAL.

Producir zarzamora de calidad de exportación con los estándares de calidad e inocuidad requeridos en el mercado, procurando protección ambiental y la creación de sistemas de producción sustentables y sostenibles.

3.3.2 OBJETIVOS PARTICULARES.

• Lograr una empresa con reconocimiento como agronegocio altamente rentable y fomentar el desarrollo de nuevas empresas en el medio rural.

• Establecer un sistema de producción rentable, sostenible y sustentable, para la

generación de empleos directos e indirectos permanentes para hombres y mujeres de la región.

• Diseñar, fomentar y lograr el reconocimiento de una marca comercial que

identifique nuestro producto en el mercado internacional.

3.4 METAS.

3.4.1 METAS (considerando fortalezas, debilidad 1 y oportunidad 1y 2)

• La obtención de financiamiento bancario y subsidios para el establecimiento de 40 hectáreas de zarzamoras.

3.4.2 METAS (AMENAZAS 1)

• Establecimiento de 1 invernadero de 2500 m2 para el enraizamiento

de esquejes de zarzamora.

3.4.3 METAS (CONSIDERANDO OPORTUNIDAD 1 Y DEBILIDAD 2)

• Se diseñará marca, slogan y empaque para la comercialización en el mercado internacional.

• Contar con un certificado de calidad

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4 ANÁLISIS Y DIAGNÓSTICO DE LA SITUACIÓN ACTUAL Y PREVISIONES SIN EL PROYECTO.

En las comunidades de San Juan Chamula y Teopisca existen condiciones de pobreza extrema, la agricultura no es restable y tampoco las actividades pecuarias. Por ello debemos buscar alternativas rentables para mejorar el ingreso familiar y la generación de empleos. El proyecto permitirá emplear mano de obra familiar y contratada, ya que el cultivo de zarzamora demanda mucha mano de obra.

5 ASPECTOS ORGANIZATIVOS.

5.1 ANTECEDENTES

La organización se constituyó el 28 de febrero de 2004 como una Asociación

Civil. Esta integrada por agricultores de San Juan Chamula y Teopisca, quienes cuentan con más de 100 hectareas de terreno ideales para el cultivo de zarzamora.

5.2 TIPO DE CONSTITUCIÓN DE LA ORGANIZACIÓN

Asociación Civil

5.3 CONSEJO DIRECTIVO

Presidente: Javier Pérez Gómez

Secretario: Jorge Pérez Gómez

Tesorero: Antonio Hernández Santiz

Se encarga de dar seguimiento a los acuerdos tomados en las asambleas de socios; está integrado por los siguiente socios.

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5.4 PERFIL REQUERIDO Y CAPACIDADES DE LOS DIRECTIVOS Y OPERADORES

5.4.1 PRESIDENTE Capacidad de lidererazgo y emprendedor, quien organizará todas las actividades relacionadas con el proyecto.

5.4.2 SECRETARIO

Se requiere habilidad para redacción de documentos y organización de expedientes. Quien deberá coordinarse perfectamente con el presidente.

5.4.3 TESORERO

Deberá TENER HABILIDAD CON LAS FINANZAS Y ESTABLECER RELACIONES DE GESTORÍA CON

AGENTES FINANCIEROS.

5.5 RELACIÓN DE SOCIOS.

5.6 INVENTARIO DE ACTIVOS FIJOS (CONSTRUCCIONES, TERRENOS AGRÍCOLAS Y GANADEROS, INVENTARIOS DE EQUIPOS, SEMOVIENTES Y OTROS).

ACTIVOS FIJOS

40 HÉCTAREAS PARA CULTIVO DE ZARZAMORA

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5.7 DESCRIPCIÓN DE ESTRATEGIAS QUE SE ADOPTARÁN PARA FACILITAR LA INTEGRACIÓN A LA CADENA PRODUCTIVA Y COMERCIAL.

5.7.1 PRODUCTO DE CALIDAD

Se busca siempre cumplir con los estándares de calidad para el mercado internacional, así como los requerimientos y exigencias del mercado nacional.

5.7.2 REGISTRO DE MARCA

El sello distintivo de nuestro producto lo identificará por su calidad.

5.7.3 DISEÑO DE PROMOCIÓN

A través de trípticos e internet.

5.7.4 INOCUIDAD

Se deberá cumplir con los requisitos para obtener un producto libre de agentes que

dañen o perjudiquen a la salud humada y al ambiente.

6 ANÁLISIS DE MERCADOS

6.1 DESCRIPCIÓN Y ANÁLISIS DE MATERIAS PRIMAS.

6.1.1 INSUMOS O MATERIAS PRIMAS

MATERIAL VEGETATIVO

Shawnee. Planta de hábito de crecimiento erecto, liberada en Arkansas en 1985. Es un cultivar de fl oración tardía, de vigor bajo. Se señala como un cultivar productivo, de fruto grande (7.2g) y de excelente sabor para el consumo en fresco; sin embargo, en los estudios efectuados con este cultivar a nivel nacional se reporta un tamaño promedio de fruto de 4.9g, mucho menor al citado. Cheyenne. Tiene el mismo origen que el cultivar Shawnee, con liberación en el año de 1974. El fruto de este cultivar es fi rme y de un peso de 6.2g a 6.9g aproximadamente;

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se agrupa entre aquellos de mayor longitud comparado con los cultivares Cherokee y Shawnee. Se caracteriza por ser muy dulce y crujiente. Cherokee. Originaria de Arkansas y liberada en 1974. Los frutos son fi rmes, de un peso medio aproximado de 5.0g y de baja acidez; se considera como uno de los más dulces entre los tres cultivares.

PLAGUICIDAS Y FUNGICIDAS

Químicos autorizados: Se tendrá especial atención y se ristringirá el uso de productos químicos para el control de plagas y enfermedades, por lo que su aplicación será si es estrictamente necesario, respetando los días a cosecha y momentos de aplicación.

FERTILIZANTES

Para su utilización se vigilará el origen de ellos, revisando los certificados de calidad para evitar contaminación por impurezas de sustancias no permitidas en las certificaciones de inocuidad.

6.2 CARACTERÍSTICAS DE LOS MERCADOS DE LOS PRINCIPALES PRODUCTOS.

6.2.1 MERCADO DE PRODUCTOS

EL PRODUCTO

Características del Producto para su Consumo en Fresco La calidad es un factor fundamental para seleccionar la fruta que se destina al consumo en fresco. Para ello se requiere que la fruta sea de un color negro brillante, textura firme, limpia de restos vegetales o de daños ocasionados por plagas o al momento de su cosecha. Cabe mencionar que por las altas exigencias del producto para su consumo en fresco, la alta perecibilidad y la súbita madurez de los frutos, es probable que parte de la cosecha no cumpla con las cualidades de exportación, por lo que se requiere que en las zonas productoras se disponga de líneas de selección o alternativas de congelado o refrigeración, para negociar la venta del producto con las empresas de consumo con esas características.

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Características del Producto Destinado a la Industria Los frutos destinados a la industrialización, deben considerar los siguientes aspectos: ser procesados en el día, ser frutos sanos, sin defectos si su destino es IQF (Congelado Rápido Individual), de color uniforme, buen sabor y de semillas pequeñas. Para obtener un producto de buena calidad, es necesario que la materia prima esté en buenas condiciones de madurez. Normalmente, la fruta fresca proveniente de huerto, al ser ingresada a un proceso agroindustrial, es sometida a una inspección y posterior selección, para ser lavada y desinfectada, dejándola en condición de materia prima, para iniciar su aprovechamiento industrial. Indicadores Básicos del Manejo Post Cosecha Índices de Cosecha Por lo general, se basa en el color superficial de la fruta. También puede tomarse en consideración los sólidos solubles y la acidez titulable. La fruta se debe cosechar casi madura ya que la calidad de consumo no mejora tras la cosecha. • Índices de Calidad Apariencia (color, tamaño, forma, ausencia de defectos), firmeza, sabor (sólidos solubles, acidez titulable y compuestos volátiles aromáticos), y valor nutritivo (Vitaminas A & C). • Temperatura Óptima 0±0.5°C (32±1°F) para zarzamora (2-5 días) • Humedad Relativa Optima 90-95% • Tasa de Respiración

Temperatura °C

°F mL CO

2/kg�h

0 32 11 10 50 31 20 68 78

Para calcular el calor producido, multiplique mL CO

2/kg�h por 440 para obtener

Btu/ton/día o por 122 para obtener kcal/ton métrica/día. • Tasa de Producción de Etileno 0.1-1.0 µL / kg�h a 5°C (41°F) • Efectos del Etileno Las zarzamoras no responden al etileno en forma de una aceleración de los procesos de maduración, pero se deben cosechar casi o totalmente maduros ya que el sabor

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no mejora tras la cosecha. La remoción de etileno del almacenamiento puede reducir el desarrollo de enfermedades. • Efectos de Atmósferas Controladas (CA) l uso de la atmósfera modificada en el empaque y el embarque, con un 15 a 20% de dióxido de carbono, y un 5 a 10% de oxígeno, reduce el crecimiento de Botrytis cinerea (Pudrición Gris) y otros organismos degenerativos, y reduce la tasa de respiración y el ablandamiento de las zarzamoras, extendiendo así su vida postcosecha. Comúnmente se usan las coberturas enteras de pallets y envases para el consumidor para contener la atmósfera modificada. Se debe enfriar inmediatamente, y antes de modificarse la atmósfera. • Fisiopatías - Arrugamiento/Pérdida de agua: La zarzamora es muy susceptibles a la pérdida de

agua, lo que lleva al arrugamiento de la fruta y a su pérdida de brillo. Para minimizar la pérdida de agua, la humedad relativa se debe mantener a 90-95% en el almacenamiento, y en el entorno de la fruta, siempre bajo temperaturas óptimas.

- Leakers: Se presenta cuando las bayas comienzan a perder jugo; se cree que es causado por una degradación fisiológica.

- Desórdenes relacionados a Atmósferas Controladas: La exposición de las bayas a una concentración de <2% oxígeno y/o >25% dióxido de carbono puede causar el desarrollo de sabores desagradables y una descoloración parda, dependiendo del cultivar, de la duración de la exposición, de la temperatura.

- Daño por Frío en Arándanos Rojos: Una apariencia deslustrada, una textura gomosa, y una mayor susceptibilidad a la pudrición son de los síntomas que se desarrollan.

• Enfermedades Las enfermedades son la causa principal de pérdidas de postcosecha en las bayas. Para prevenirlas se requiere: - Un enfriado rápido - Almacenamiento a la temperatura más baja posible - Evitando daños físicos en la fruta y - Embarcando bajo condiciones de alto dióxido de carbono, son los mejores métodos

para controlar las enfermedades. Adicionalmente, se debe tener cuidado de desechar cualquiera fruta dañada o infectada de los envases, ya que la pudrición se puede propagar desde la fruta infectada hasta la fruta sana cercana.

Entre las enfermedades más comunes se encuentran las siguientes: - Pudrición por Botrytis (Pudrición Gris): Causada por Botrytis cinerea, es un patógeno

común en la fruta. Este hongo aún sigue creciendo a 0°C (32°), sin embargo el crecimiento a esta temperatura es muy lento.

Pudrición por Rhizopus: Causada por el hongo Rhizopus stolonifer. Las esporas de este

hongo generalmente se encuentran presentes en el aire y se propagan fácilmente. El hongo no crecerá a temperaturas bajo 5°C (41°F), por lo que el método más simple de control es el manejo de la temperatura.

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Las siguientes son recomendaciones para Mantener la Calidad Postcosecha: PRODUCTOS SUSTITUTOS O COMPLEMENTARIOS Entre los principales productos sustitutos de la zarzamora se encuentran: fresas, grosellas, frambuesas y arándanos. Asimismo se considera que las moras son un producto complementario, en la elaboración de bebidas alcohólicas. TENDENCIAS EN NUEVAS VARIEDADES COMERCIALES

A partir del 6 de octubre de 2003 los agricultores de EEUU disponen ya de un nuevo

cultivo de zarzamora, cultivado por expertos del Servicio de Investigación Agrícola de EUA (ARS, en sus siglas inglesas). Los científicos han desarrollado cinco cultivos de moras, dos destinados al mercado fresco y tres al procesamiento

El análisis de los aspectos para determinar el Perfil Comercial de la Zarzamora, se dividió en 2 grandes áreas: Mercado Mundial y Mercado Nacional. A. Mercado Mundial y Exportaciones Mexicanas En el mercado internacional, el comportamiento productivo de la zarzamora está determinado por dos grandes regiones de consumo: el mercado norteamericano y el mercado europeo. Del mercado norteamericano destaca el oeste de los Estados Unidos de Norteamérica, Oregon y Washington, zona proveída por Nueva Zelanda, México, Guatemala, Chile y Colombia. En el mercado europeo destacan como los principales países importadores de zarzamora fresca y demandantes: Inglaterra, Francia, Polonia, Yugoslavia, Alemania, Holanda, Italia y Bélgica - Luxemburgo; en este continente participa como exportador Chile, como único representante latinoamericano. Para el caso particular de México, EUA es el principal mercado de exportación (promedio de consumo del 97.8 % de las exportaciones. Asimismo se realizan algunos envíos a Canadá, España, Reino Unido, Francia, Hong Kong y Argentina; los envíos a estos dos últimos, no son consistentes, se manejan ocasionalmente y con volúmenes marginales. B. Importaciones Se han efectuado importaciones de frambuesas y zarzamoras congeladas a México, provenientes de Chile, EUA y Guatemala, con el objeto de satisfacer una demanda interna selectiva de abasto a nivel consumo en fresco, mermeladas y conservas. Ahora bien, el incremento registrado en las importaciones obedece principalmente, al descuido tradicional del mercado interno por los propios comercializadores nacionales que privilegian los envíos de la mejor fruta a los mercados de exportación, sin considerar el consumo interno en su planeación de ventas.

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Al no existir regulaciones arancelarias restrictivas por la firma del TLCAN, para acceder al mercado nacional, se tiene que cumplir 2 normas: La NOM-066FITO-1995, que establece los requisitos mínimos aplicables a situaciones

generales que deberán cumplir los vegetales, sus productos y subproductos, que se pretendan importar cuando estos no estén establecidos en una Norma Oficial específica.

La NOM-008-FITO-1995, que establece los requisitos y especificaciones fitosanitarias, para la importación de frutas y hortalizas frescas. (Ingreso de especies vegetales, frutas, aspectos de cuarentena, traslado de plagas y/o enfermedades, etc.).

C. Fracción Arancelaria Aplicable

Fracción Arancelaria Aplicable: 0810.20.01 (Frambuesas, zarzamoras, moras y moras-frambuesa.)

En el Sistema Armonizado para la Codificación y Designación de Mercancías, la zarzamora se ubica en el capítulo 8, subpartida 0810, fracción arancelaria 0810.20.01 misma que se aplica a productos tales como: Raspberries (Frambuesas), Blackberries (Zarzamoras), Mulberries y Logan Berries. El arancel para la zarzamora era de 0.7 centavos de dólar/kg antes de la firma del TLCAN, pero a partir del 1º de Enero de 1994, esta libre de arancel, siempre y cuando se cumpla con el certificado de origen correspondiente. D. Estadísticas de Importaciones y Exportaciones Exportaciones Mexicanas de Zarzamora Valor en Dólares (EUA) y Volumen en Kg.

País

Valor 2002 Abr-

Dic

Volumen 2002 Abr-

Dic Valor 2003 Ene-Dic

Volumen 2003 Ene-

Dic Valor 2004 Ene-Mar

Volumen 2004 Ene-

Mar

Estados Unidos de América 20,113,164 4,771,368 46,024,821 9,575,658 7,799,058 2,473,352

Reino Unido 265,362 33,845 814,478 87,832 192,240 18,840

España 35,325 4,722 317,449 40,658 99,844 12,884

Países Bajos 46,018 6,380 257,081 57,035 19,160 2,000

Italia 132,401 16,734 91,333 12,734 0 0

Canadá 2,880 1,000 59,249 14,879 47,908 10,063

Japón 25,520 2,039 32,538 2,877 11,440 792

Bélgica 22,876 2,958 30,442 4,490 0 0

Francia 0 0 5,701 816 8,396 1,030

Alemania 35,026 4,590 1,425 204 0 0

Suiza 7,456 918 0 0 1,920 160

TOTAL 20,686,028 4,844,554 47,634,517 9,797,183 8,179,966 2,519,121 Fuente: Subsecretaría de Negociaciones Comerciales Internacionales; Inteligencia Comercial Nota: La información presentada es proporcionada por Banco de México y es únicamente de referencia.

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Importaciones de Zarzamora a México Valor en Dólares (EUA) y Volumen en Kg.

País

Valor 2002abr-

dic

Volumen 2002 abr-

dic Valor 2003 ene-dic

Volumen 2003 ene-

dic Valor 2004 Ene-Mar

Volumen 2004 Ene-

Mar

Estados Unidos de América 52,082 11,846 83,233 27,030 0 0

Chile 23,017 3,769 73,034 10,270 48,173 6,314

TOTAL 75,099 15,615 156,267 37,300 48,173 6,314 Fuente: Subsecretaría de Negociaciones Comerciales Internacionales; Inteligencia Comercial Nota: La información presentada es proporcionada por Banco de México y es únicamente de referencia.

La Secretaría de Economía no se hace responsable por la forma en que se utilice o interprete esta información.

Principales Empresas Exportadoras e Importadoras de Zarzamora en México

Exportaciones Importaciones

Agro Superior SA de CV Atys México SA de CV

Atys México SA de CV Avomex International SA de CV Congeladora del Río SA de CV Congeladora Del Río SA de CV Congeladora santa rosa SA de CV Distribuidora Servicial SA de CV Congelados del Real SA de CV Frigorizados La Huerta SA de CV

Exportadora de frutas SA de CV Frutas y Especialidades de Exportación SA de CV

Fresas Jacona Soc de Prod Rural de RL Icemark International SA de CV Importadora Santa Teresa SA de CV J M Smucker De México SA De CV Jaguar Brand, SA de CV Nutri Harvest Servicios SS de CV

Natural Fruits SA de CV

Oferta Se estima que la producción mundial de zarzamora, es de aproximadamente 65,000 toneladas y se destina en su mayor parte a congelado (75%), aunque la presentación en fresco representa los mejores niveles de precio. H. Estacionalidad de la Oferta (Exportaciones) y Competencia Durante los meses de Octubre a Diciembre, se realizan el 40% de las exportaciones totales y de Enero a mayo, el 59% restante. A nivel internacional, la estacionalidad de la oferta de zarzamora fresca en el mercado estadounidense para los principales países proveedores, incluyendo su oferta interna, se desarrolla en los meses de junio a septiembre, con la producción de California, Washington y Oregon. Florida envía algo de su producción sólo durante los meses de mayo y junio.

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Por su parte, Colombia, Chile, Guatemala, Nueva Zelanda y México, compiten con envíos en los meses de Enero a Marzo. Cabe mencionar que México concurre en las mismas épocas que estos países, situación que debe promover el desarrollo de estrategias de comercialización e inteligencia para el producto mexicano. A excepción de Chile, estos países abastecen en los meses de Noviembre a Diciembre, aunque Colombia inicia desde Septiembre y en Octubre, es prácticamente el único oferente. Considerando a Europa Occidental y Oriental, existen áreas importantes de producción en Inglaterra, Francia, Polonia, Rumania, Holanda e Italia. Como representante de Latinoamérica, Chile participa en este mercado. Durante los meses de Enero a Abril, todos destinan su producción a Holanda; asimismo, de Julio a Octubre la destinan para Alemania. Estacionalidad de la Oferta de Zarzamora Fresca en el Mercado de EUA

Proveedor Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic California Washington Oregon Florida

Colombia

Chile

Guatemala

Nueva Zelanda

México

la realización del perfil comercial nacional se analizaron las siguientes variables: Problemática Comercial Organización para la Comercialización Evolución de la Oferta Nacional de Zarzamora Oferta Regional y Estatal Competencia Nacional y Regional La Comercialización de la Zarzamora en México Principales Instrumentos de Compra y pago Canales de Comercialización de la Zarzamora en México Precio Costos de Producción Temporalidad de la Oferta Perecibilidad Uso Agroindustrial Características del Producto para su Consumo en Fresco Características del Producto Destinado a la Industria Indicadores Básicos de Manejo Postcosecha

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B. Problemática Comercial La ausencia de líneas de crédito ha limitado el potencial productivo/comercial de

las explotaciones; Se presentan problemas de asesoramiento técnico, como la adaptación de

algunas variedades, prácticas y manejos inadecuados, sobre todo en las podas, no permiten el crecimiento comercial de las plantaciones.

En el mercado nacional, la zarzamora no ha tenido una buena promoción. Existe demanda de zarzamora fresca para el consumo y congelada para su

industrialización en yogurts, así como en la industria pastelera. C. Organización para la Comercialización El proceso de organización que han iniciado los productores de zarzamora en las diferentes regiones productoras del país, muestra un grado de desarrollo muy heterogéneo. La expansión de la producción se ve frenada por los siguientes factores: El principal mercado, por sus volúmenes demandados y por los precios pagados,

se encuentra en el exterior, principalmente en los EUA. A nivel nacional, las unidades de producción se caracterizan por su tamaño

reducido, ya que más del 88% de los productores posee superficies no mayores a 2 ha.

A partir de las afirmaciones anteriores, es posible citar el siguiente escenario: Si un productor con 1 ha. de zarzamora, registra un rendimiento promedio de 10 ton/año, puede obtener hasta el 50% de la producción con los requisitos de calidad para que pueda ser exportada en fresco. Si la temporada de cosecha comprende desde Enero hasta Mayo, entonces este productor estaría en condiciones de cosechar hasta 66 kg. de zarzamora con calidad d exportación, cada tercer día durante la temporada de cosecha. Si este productor estuviera interesado en exportar individualmente este volumen, el problema al que se enfrentaría es que ni siquiera lograría completar el volumen que requiere un contenedor, que es de 96 kg. Incluso, aún y cuando lograra producir esta cantidad, los costos que le implicarían enviar este contenedor al mercado de Dallas, Texas, serían de US$1,600.00 aproximadamente, es decir, cada uno de los 40 flat que contiene el contenedor le costarían Us$41.5 dólares, monto superior a los Us$34.00 dólares por flan que como máximo recibiría en el mercado mayorista de Dallas. Por lo tanto, una condición que este productor deberá cumplir para hacer viable su exportación, será agruparse con otros 7 productores de zarzamora con la misma extensión y el mismo nivel de rendimiento a fin de estar en condiciones de exportar rentablemente.

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D. Evolución de la Oferta Nacional de Zarzamora La producción de zarzamora en el país ha crecido rápidamente, al pasar de una hectárea en 1985 a 1,115.95 en el 2002. A continuación se presentan las estadísticas de producción nacional de zarzamora durante 10 años:

Concepto 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Sup. Sembrada (ha) 482 633 655 731 775 976 1,108.

15 1,191.90

997.75 1,115.95

Sup. Cosechada (ha) 225 535 551 698 750 923 1,045.90

1,153.40

990.25 1,042.45

Sup. Siniestrada (ha) 257 98 104 33 25 53 62.25 38.50 7.50 73.50 Vol. Producción (ton) 3,996 5,480 7,574 9,765 5,604 10,645

.5 11,497.6

13,534.3

11,569.5

11,116.8

Valor Producción ($) 9,993,900 21,939,992

33,141,171

29,784,842

39,516,967

81,882,936

161,825,996

155,554,226

137,505,095

153,325,440

Rend. (Ton/ha) 17.76 10.24 13.75 13.99 7.47 11.53 10.99 11.73 11.68 10.66 Pre Med Rur ($/ton) 2,500.98 4,003.65 4,375.

65 3,050.16 7,051.56 7,691.

79 14,074.78

11,493.33

11,885.12

13,792.25

Anuario Estadístico de la Producción Agrícola

2002 / Zarzamora / Cíclicos y Perennes

Estado Superficie Sembrada (Ha)

Superficie Cosechada (Ha)

Producción (Ton) Rendimiento (Ton/Ha)

Precio Medio Rural ($/Ton)

Valor Producción (Pesos)

Chiapas 2.00 2.00 1.40 0.700 3,000.00 4,200.00 Colima 1.50 0.00 0.00 0.000 0.00 0.00 Guanajuato 6.00 0.00 0.00 0.000 0.00 0.00 Hidalgo 21.50 21.50 137.00 6.372 10,000.00 1,370,000.00 Jalisco 28.75 21.75 63.25 2.908 9,367.59 592,500.00 México 59.25 59.25 369.53 6.237 11,124.81 4,110,949.47 Michoacán 936.95 877.95 9,651.60 10.993 14,700.55 141,883,790.26 Veracruz 60.00 60.00 894.00 14.900 6,000.00 5,364,000.00 TOTAL 1,115.95 1,042.45 11,116.78 10.664 13,792.25 153,325,439.73

6.3 CANALES DE DISTRIBUCIÓN Y VENTA.

A nivel nacional, se distinguen como primer línea de intermediación a los acopiadores regionales, posteriormente a los comerciantes mayoristas, los cuales homogeneizan la presentación del producto en cantidad y calidad; la siguiente línea, se conforma por varias empresas que han funcionado como empacadoras en fresco o en congelado, acopiando la producción regional y actuando posteriormente como contacto de los mayoristas exportadores o distribuidores en el mercado nacional e incluso con empresas estadounidenses, que cuentan con etiqueta (marca) y red de distribución propia. Tal es el caso de Hortifrut, empresa chilena; Driscoll’s y Sierra Fruit, SA de CV, entre otras. Por último se presentan los llamados Broker’s, introductores de la fruta hacia los distintos mercados de exportación.

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Principales Instrumentos de Compra y Pago Entre los principales instrumentos se encuentran los siguientes: Cartas de Intención, Contratos de Compra con condiciones de pago variables a la entrega del producto (al contado, al día siguiente del corte, a la semana de entregado el producto o hasta 45 días posteriores). Asimismo, existen acciones de acopio y/o compra regional, controladas por la empresa “Huerta Chamorro”, misma que produce la planta de zarzamora en su propio vivero y compra las cosechas a los productores que adquirieron planta de ellos.

en Junio, Julio, Agosto y Septiembre, considerando la etapa de mayor cosecha en los EUA.

6.4 CONDICIONES Y MECANISMOS DE ABASTO DE INSUMOS Y MATERIAS PRIMAS.

Los insumos pueden ser adquiridos en compra directa en las tiendas de agroquímicos y en el ingenio pujiltic, para el caso de abonos orgánicos. Todos los insumos en

compras de contado.

6.5 PLAN Y ESTRATEGIA DE COMERCIALIZACIÓN.

6.5.1 Estructura de precios de los productos y subproductos, así como políticas de venta.

Los niveles de precios varían a lo largo de la temporada, de acuerdo a los movimientos que se registren en los mercados mayoristas de los Estados Unidos de

Norteamérica, teniendo así que el mes con más alto precio es Abril, continuando en orden: Mayo, Octubre, Diciembre, Marzo, Febrero y Enero. Los precios más bajos en el mercado se presentan en Junio, Julio, Agosto y Septiembre, considerando la etapa de mayor cosecha en los EUA.

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6.5.2 Análisis de competitividad.

IDENTIFICACIÓN DE LA COMPETENCIA.

Competencia Nacional y Regional

La competencia entre las organizaciones productoras de zarzamora en el país, no

representa una limitante para continuar con la actividad, considerando la tendencia de mejorar el cultivo con nuevas variedades o bien desarrollando técnicas apropiadas, de acuerdo a las exigencias del mercado. Entre los estados con mayor perspectiva de crecimiento destacan: Morelos, Estado de México y Michoacán. Ésta último destaca por la posibilidad de producir el cultivo durante prácticamente todo el año, lo que garantiza un volumen consolidado de oferta.

Cabe destacar que la presencia de intermediarios afecta negativamente la concentración del producto para exportación, estableciéndose una competencia continua por el acopio del producto. En el contexto nacional, se tienen como principales competidores a los estados de Michoacán, Morelos, México, Puebla, Jalisco, Veracruz e Hidalgo. A nivel regional, también existen organizaciones que producen la fruta como: la Asociación de Productores de Zarzamora del Valle de Los Reyes, la Unión de Productores de Zarzamora, la Unión de Productores de Frutillas y la SPR “Feliciano Antonio”; además de la presencia de productores particulares, derivados de plantaciones propias de los acopiadores, como un mecanismo para asegurarse volúmenes de venta atractivos, que les justifiquen la exportación, a través de los distribuidores como Driscoll’s, Hortifruit, SA de CV, Exportaciones Agrícolas, SA de CV y Frutas Finas Gertrudis, SA de CV, entre otras.

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7 INGENIERÍA DEL PROYECTO

7.1 EL CULTIVO

El nombre científico de la Zarzamora es Rubus fruticosus y pertenece a la familia de las Rosáceas. La traducción de zarzamora al inglés es “Blackberry”. A continuación se presenta información general con el objeto de caracterizar a la Zarzamora:

Descripción Arbusto sarmentoso de ramas arqueadas y espinosas por la presencia de aguijones, hojas compuestas de 3 ó 5 folíolos elípticos y de margen aserrado, dispuestos de forma palmeada, en ocasiones blanquecino y con pecíolo espinoso. Flores en racimos compuestos, con 5 sépalos y 5 pétalos blancos o rosados sobre un receptáculo ensanchado, con numerosos estambres.

Fruto Carnoso y formado por numerosos frutitos esféricos apiñados cada uno con un huesillo, de color rojizo al principio, pero al final negro cuando maduran completamente. Frutos en principio rojos que se tornan negros al madurar con sabor dulce y aromático. Existen cientos de subespecies y variedades en Europa.

Floración El principal periodo de floración se presenta de junio a agosto, frutos en agosto y generalmente se cosechan en verano. Quienes aprovechan las hojas lo hacen en primavera. �

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7.2 LOCALIZACIÓN Y DESCRIPCIÓN ESPECÍFICA DEL SITIO DEL PROYECTO

Se ubicará en el municipio de San Juan Chamula y Teopisca

7.3 DESCRIPCIÓN TÉCNICA DEL PROYECTO

7.3.1 COMPONENTES DEL PROYECTO (INFRAESTRUCTURA, EQUIPOS Y OTROS). PROPUESTAS DE INVERSIÓN

Inversiones Precio Unitario Unidades Costo TotalPlantación Adquisición de Planta 10.00$ 200000 2,000,000.00$ Trazado del Huerto 80.00$ 160 12,800.00$ Colocar plantas en surco 80.00$ 160 12,800.00$ Construcción de surcoA) Mecánico 500.00$ 40 20,000.00$ B) Manual 80.00$ 480 38,400.00$

Instalación de EspalderasAdquisición de Postes 30.00$ 24000 720,000.00$ Colocación 80.00$ 480 38,400.00$ - Alambre Calibre 14 40.00$ 16000 640,000.00$ Colocación 80.00$ 480 38,400.00$ Instalación de Anclas 80.00$ 480 38,400.00$

Invernadero de enraizamiento 1,500,000.00$ 1 1,500,000.00$ Nivelaciòn del terreno 30,000.00$ 1 30,000.00$ Subestación eléctrica 150,000.00$ 1 150,000.00$ Galera y bodega 30,000.00$ 1 30,000.00$ Aspersoras manuales 600.00$ 80 48,000.00$ Azadón 100.00$ 80 8,000.00$ Pala 200.00$ 80 16,000.00$ Bandejas de cosecha 15.00$ 1200 18,000.00$ Taras de cosecha 10.00$ 800 8,000.00$ Tijeras para podar 120.00$ 200 24,000.00$ Tambos de 200 L 600.00$ 40 24,000.00$

TOTAL INVERSION FIJA 5,415,200.00$

INVERSIONES INICIALES

NECESIDAD DE CAPITAL DE TRABAJO 1,646,265.61$

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CARACTERÍSTICAS DEL INVERNADERO PROPUESTO:

Principales Ventajas

• Ideal para climas cálidos y tropicales. • Fuerte estructura con posibilidad de tutoreo. • Ventilación interior garantizada (manual, motorizada y automática). • Excelente desalojo de lluvia con su exclusivo canalón pluvial.

Características principales

Invernadero compuesto por arcos diente de sierra, en batería, su diseño reúne las mayores ventajas para la ventilación natural ya que el diente de sierra cuenta con una apertura de 1.50 metros, por lo que aprovecha la máximo la dinámica natural del aire dentro del invernadero, que combinado con sus paredes perimetrales totalmente ventiladas aseguran al máximo los cambios de aire dentro del recinto, logrando así el control adecuado de la temperatura y la húmeda relativa.

Por otro lado el cierre hermético en cortinas evita problemas debido al ingreso de agua por lluvia; esto lo hace ideal para climas calidos y tropicales por su relación ventilación-superficie cubierta.

La doble capa de polietileno es una característica especial para lugares calurosos que impiden el sobrecalentamiento en el interior del invernadero, ya que hace el efecto de capa aislante de calor dejando pasar luz suficiente para el cultivo.

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Sistema de nebulización: Foggers a 2.5 x 2.5 m con sistema de filtración, bombeo y tablero de control. Automatizado para regular la humedad relativa y disminuir temperaturas. Sistema de recirculación de aire: 6 Ventiladores de 20 pulgadas de capacidad de 1 H.P. cada uno con el fin de hacer recircular el aire dentro de la nave y crear una corriente que haga que el aire caliente salga por la parte superior de la nave y entre aire frió por los laterales de malla antiafida y asegure a la planta de tomate el suministro de aire nuevo que proporciona CO2 necesario para el buen desarrollo y maduración del fruto. Incluye tablero de control. Tutoreo: El tutoreo será con alambre de calibre no. 10, los cuales estarán de extremo a extremo (cabeceras) y estarán reforzados en cada poste por otro alambre de acero del mismo calibre que se sujetara de los laterales haciendo una cuadricula de soporte en toda la nave y así cada poste realice un esfuerzo conjunto y soporte 25 kgs/M2.

PROCESO DE PRODUCCIÓN

MATERIAL GENÉTICO: Cheyenne

Fertilización Aplicar de 100 a 200 gr. de Fertilizante fosfatado al fondo de la cepa al momento de la plantación. Posteriomente antes de inicio de brotación se aplicará urea y sulfato de amonio. Poda A partir del segundo año los brotes de posición vertical se despuntan a 1.0 m de altura para promover los brotes laterales mismos que también debe despuntarse cuando alcancen los 40 cm. de longitud. Cosecha El color, el tamaño y la consistencia de la fruta son algunos de lo factores que determinan su punto ideal de cosecha, la cual se realiza de forma manual para asegurar la calidad del producto. Manos altamente especializadas se encargan de tan delicada labor ya que el producto es sumamente sensible tanto al manejo brusco como al cambio de temperatura.

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Una vez desprendido el fruto de la planta, éste es colocado directamente en burbujas plásticas o cajas de cartón para minimizar su manejo físico y preservar la excelente calidad que obtuvieron en las huertas. Posteriormente se procede a enviar inmediatamente las cajas o burbujas a las empacadoras, donde se lleva a cabo el pre-enfriado de la fruta con la finalidad de eliminar el calor de campo y alargar su vida útil; después se realiza una inspección en la cual se eliminan todos aquellos frutos que no cumplen con las características necesarias para su consumo en fresco para posteriormente ser enviadas a los cuartos de refrigeración de donde son distribuidas hacia los diferentes mercados. Empaque El empaque de la zarzamora se realiza en el campo, donde se asegura la calidad del producto que se ofrecerá a los diferentes mercados; una vez en los cuartos fríos, que preservan su calidad, los diferentes empaques son revisados nuevamente antes de proceder a su distribución en camiones refrigerados.Cabe señalar que existe una gran variedad de empaques disponibles.

7.3.2 CAPACIDAD DE PROCESOS Y PROGRAMAS DE PRODUCCIÓN.

En el primer año se espera cosechar el 30% del rendimiento esperado, para el segundo el 60% y a partir del tercer año el 100% o plena producción.

7.3.3 ESCENARIOS CON DIFERENTES VOLÚMENES DE PROCESO.

Con el volumen de proceso proyectado, se logrará colocar producto de alta calidad en el mercado local sin ninguna dificultad, ya que la producción ascenderá de 3 a 4 toneladas de jitomate de forma semanal, la cual será consumida por los principales acopiadores de la región.

Se espera que el flujo de efectivo del proyecto permita realizar reinversiones y con el apoyo de nuevos subsidios continuar con un plan de crecimiento, de tal forma que en tres años se pueda contar con 1.5 hectáreas de producción para los 17 socios participantes.

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7.4 CUMPLIMIENTO DE NORMAS SANITARIAS, AMBIENTALES Y OTRAS

El proceso de producción, busca siempre la aplicación del Manejo Integrado de Plagas y Enfermedades, procurando como prioridad la prevención de los

problemas fitosanitarios, de tal manera de reducir los efectos ambientales por el uso indiscriminado de agroquímicos. El proyecto no está regido bajo ninguna norma, sin embargo, como parte de los objetivos del proyecto en la obtención de productos inocuos, es entonces tarea indispensable tomar todos los cuidados

para lograr que el producto no contenga sustancias o productos extraños que puedan causar problemas a la salud humana.

8 ANÁLISIS FINANCIERO

8.1 PRESUPUESTOS Y PROGRAMA DE INVERSIONES Y FUENTES DE FINANCIAMIENTO.

CONCEPTO TOTALINVERSION EN ACTIVO FIJO 5,415,200.00$ CAPITAL DE TRABAJO 1,646,265.61$ TOTAL 7,061,465.61$

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COSTOS DE PRODUCCIÓN POR HECTÁREA

CONCEPTOS UNIDAD CANTIDAD COSTO UN TOTALCOSTOS FIJOSPreparación del terrenoLimpieza Jor. 12 80.00$ 960.00$ Barbecho Mec. 1 500.00$ 1,460.00$ Cruza Mec. 1 500.00$ 1,000.00$ Rastreo Mec. 1 300.00$ 800.00$ Surcado Mec. 1 300.00$ 600.00$ Labores CulturalesControl de MalezaA) Químico:Simazina Lt 2 250 500.00$ Fusilade Lt 2 300 1,100.00$ Gramoxone Lt 4 70 880.00$ LI 700 Lt 1 50 330.00$ Aplicación Jor 4 80.00$ 370.00$ B) Mecánico:Desbrozadora Jor 6 80.00$ 480.00$ Manual Jor 12 80.00$ 1,440.00$ Acomodo de guías en espalderas Jor 8 80.00$ 1,600.00$ Poda de verano Jor 15 80.00$ 1,840.00$ Poda de invierno Jor 15 80.00$ 2,400.00$ Destruir material de Poda Jor 6 80.00$ 480.00$ RiegoMantenimiento Jor 4 80.00$ 320.00$ Aplicación Jor 24 80.00$ 2,240.00$ Fitosanidad PlagasA) Simazina Lt 2 100 200.00$ B) Diazinon 25 Lt 2 150 500.00$ C) Malatión 1000 Lt 2 83 466.00$ D) Ader Lt 1 45 211.00$ E) Aplicación Jor 6 80.00$ 525.00$ EnfermedadesA) Sulf de Cu pentahidratado Kg 16 60 960.00$ B) Hidróxido de Cobre Kg 16 171 3,696.00$ C) Cupravit Kg 6 166 3,732.00$ D) Benomilo Kg 1 380 1,376.00$ E) Captan 50 Kg 4 128 892.00$ F) Ader Lt 2 45 601.10$ G) Aplicación Jor 18 80.00$ 1,529.10$

COSTOS VARIABLES

Fertilización de Fondo:A) OrgánicaCachaza Ton. 10 300.00$ 3,000.00$ Humus de Lombriz Ton. 1 1,000.00$ 4,000.00$ Aplicación Ton. 12 100.00$ 2,200.00$ B) QuímicaFórmula 18-46-00 Ton. 0.5 12,000.00$ 6,000.00$ Aplicación Jor. 2 80.00$ 6,160.00$ Fertilización Post-PlantEdáficaA) Urea Ton 1 7,000.00$ 7,000.00$ B) Sulfato de Amonio Ton 1 3,000.00$ 10,000.00$ C) Aplicación Jor 4 80.00$ 3,320.00$ Cosecha Año 1 Jornales 150 80.00$ 35,132.01$ Empaque año 1 Empaque 5.00$ 25,000.00$ Cosecha Año 2 Jornales 300 80.00$ 61,036.04$ Empaque año 2 Empaque 5.00$ 50,000.00$ Cosecha Año 3 Jornales 450 80.00$ 110,060.06$ Empaque año 3 Empaque 5.00$ 75,000.00$

COSTO TOTAL AÑO 1 135,300.21$ COSTO TOTAL AÑO 2 160,024.24$ COSTO TOTAL AÑO 3 234,048.26$

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8.2 SITUACIÓN FINANCIERA ACTUAL Y PROYECTADA

ESTADO DE RESULTADOS

No hay utilidades netas en el primer año debido a que el primer año de cosecha es

30% menor al normal.

8.3 PROYECCIÓN FINANCIERA (REFACCIONARIO Y AVÍO) ANUAL

8.3.1 PROGRAMA DE VENTAS

1 2 3 4 5

INGRESOS TOTALES 2,710.74 8,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00VENTAS 2,710.74 8,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00COSTOS DE PRODUCCION 2,817.93 4,063.92 5,544.41 5,544.41 5,544.41UTILIDAD BRUTA -107.19 3,936.08 6,455.59 6,455.59 6,455.59Gastos de Administración y VentasDepreciación 833.04 833.04 833.04 833.04 833.04UTILIDAD DE OPERACIÓN -940.23 3,103.04 5,622.55 5,622.55 5,622.55Gastos Financieros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Productos FinancierosOtros GastosOtros IngresosUTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -940.23 3,103.04 5,622.55 5,622.55 5,622.55

ISRPTU

UTILIDAD NETA -940.23 3,103.04 5,622.55 5,622.55 5,622.55

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS

CONCEPTOA Ñ O S D E O P E R A C I Ó N

PROYECCIONES FÍSICAS

CONCEPTOS UNIDAD MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR ABR TOTALRendimiento/ha año 1 Kg 0 0 0 0 0 331 413 579 1033 1033 3388.4Rendimiento/ha año 2 Kg 2348 1212 0 0 0 0 0 606 758 1136 1970 1970 10000Rendimiento/ha año 3 Kg 4345 1655 0 0 0 0 0 828 1034 1552 2793 2793 15000Producción de 40 ha año 1 Ton 0 0 0 0 0 0 0 13 17 23 41 41 135.54Producción de 40 ha año 2 Ton 94 48 0 0 0 0 0 24 30 45 79 79 400Producción de 40 ha año 3 Ton 174 66 0 0 0 0 0 33 41 62 112 112 600

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8.3.2 PROYECCION EGRESOS (MILES DE PESOS)

AÑO 1CONCEPTOS MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 TotalCostos Fijos

Preparación del terrenoLimpieza 38.40 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 38.40$ Barbecho 20.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 20.00$ Cruza 20.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 20.00$ Rastreo 12.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 12.00$ Surcado 12.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 12.00$ Labores CulturalesControl de MalezaA) Químico:Simazina 0.00 20.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 20.00$ Fusilade 0.00 0.00 24.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 24.00$ Gramoxone 0.00 0.00 0.00 5.60 5.60 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 11.20$ LI 700 0.00 0.50 0.50 0.50 0.50 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.00$ Aplicación 0.00 3.20 3.20 3.20 3.20 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 12.80$ B) Mecánico:Desbrozadora 0.00 0.00 0.00 0.00 6.40 6.40 6.40 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 19.20$ Manual 0.00 0.00 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 0.00 0.00 0.00 0.00 38.40$ Acomodo de guías en espalderas 0.00 0.00 0.00 12.80 0.00 12.80 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 25.60$ Poda de verano 0.00 0.00 48.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 48.00$ Poda de invierno 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 48.00 0.00 0.00 0.00 0.00 48.00$ Destruir material de Poda 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 19.20 0.00 0.00 0.00 0.00 19.20$ Riego 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Mantenimiento 3.20 0.00 0.00 3.20 0.00 0.00 3.20 0.00 0.00 3.20 0.00 0.00 12.80$ Aplicación 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 76.80$ Fitosanidad PlagasA) Simazina 0.00 4.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4.00 0.00 0.00 0.00 0.00 8.00$ B) Diazinon 25 0.00 6.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 12.00$ C) Malatión 1000 0.00 0.00 3.32 0.00 3.32 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6.64$ D) Ader 0.00 0.36 0.36 0.00 0.36 0.00 0.36 0.36 0.00 0.00 0.00 0.00 1.80$ E) Aplicación 0.00 6.40 3.20 0.00 3.20 0.00 3.20 3.20 0.00 0.00 0.00 0.00 19.20$ EnfermedadesA) Sulf de Cu pentahidratado 0.00 9.60 0.00 9.60 0.00 9.60 0.00 9.60 0.00 0.00 0.00 0.00 38.40$ B) Hidróxido de Cobre 0.00 27.36 0.00 27.36 0.00 27.36 0.00 27.36 0.00 0.00 0.00 0.00 109.44$ C) Cupravit 0.00 0.00 13.28 0.00 13.28 0.00 13.28 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 39.84$ D) Benomilo 0.00 0.00 7.60 0.00 7.60 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 15.20$ E) Captan 50 0.00 5.12 0.00 5.12 0.00 5.12 0.00 5.12 0.00 0.00 0.00 0.00 20.48$ F) Ader 0.00 0.65 0.65 0.65 0.65 0.32 0.32 0.32 0.00 0.00 0.00 0.00 3.56$ G) Aplicación 0.00 9.60 6.40 9.60 6.40 9.60 6.40 9.60 0.00 0.00 0.00 0.00 57.60$

Total Costos Fijos 112.00 99.19 123.31 90.43 63.31 84.00 51.96 139.56 6.40 9.60 6.40 6.40 792.56

Costos VariablesFertilización de Fondo:A) OrgánicaCachaza 0.00 120.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 120.00$ Humus de Lombriz 0.00 40.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 40.00$ Aplicación 0.00 48.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 48.00$ B) QuímicaFórmula 18-46-00 0.00 240.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 240.00$ Aplicación 0.00 6.40 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6.40$ Fertilización Post-PlantEdáficaA) Urea 0.00 0.00 140.00 140.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 280.00$ B) Sulfato de Amonio 0.00 0.00 0.00 0.00 60.00 60.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 120.00$ C) Aplicación 0.00 0.00 3.20 3.20 3.20 3.20 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 12.80$ Cosecha 99.27 55.59 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 31.77 39.71 55.59 99.27 99.27 480.48$ Empaque 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 66.12 82.64 115.70 206.61 206.61 677.69$

Total Costos Variables 99.27 509.99 143.20 143.20 63.20 63.20 0.00 97.88 122.35 171.30 305.88 305.88 2,025.37

EGRESOS 211.27 609.18 266.51 233.63 126.51 147.20 51.96 237.45 128.75 180.90 312.28 312.28 2,817.93

27


Preparación del terrenoLimpieza -$ Barbecho -$ Cruza -$ Rastreo -$ Surcado -$ Labores CulturalesControl de MalezaA) Químico:Simazina 0.00 20.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 20.00$ Fusilade 0.00 0.00 24.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 24.00$ Gramoxone 0.00 0.00 0.00 5.60 5.60 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 11.20$ LI 700 0.00 0.50 0.50 0.50 0.50 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.00$ Aplicación 0.00 3.20 3.20 3.20 3.20 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 12.80$ B) Mecánico:Desbrozadora 0.00 0.00 0.00 0.00 6.40 6.40 6.40 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 19.20$ Manual 0.00 0.00 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 0.00 0.00 0.00 0.00 38.40$ Acomodo de guías en espalderas 0.00 0.00 0.00 12.80 0.00 12.80 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 25.60$ Poda de verano 0.00 0.00 48.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 48.00$ Poda de invierno 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 48.00 0.00 0.00 0.00 0.00 48.00$ Destruir material de Poda 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 19.20 0.00 0.00 0.00 0.00 19.20$ RiegoMantenimiento 3.20 0.00 0.00 3.20 0.00 0.00 3.20 0.00 0.00 3.20 0.00 0.00 12.80$ Aplicación 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 76.80$ Fitosanidad PlagasA) Simazina 0.00 4.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4.00 0.00 0.00 0.00 0.00 8.00$ B) Diazinon 25 0.00 6.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 12.00$ C) Malatión 1000 0.00 0.00 3.32 0.00 3.32 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6.64$ D) Ader 0.00 0.36 0.36 0.00 0.36 0.00 0.36 0.36 0.00 0.00 0.00 0.00 1.80$ E) Aplicación 0.00 6.40 3.20 0.00 3.20 0.00 3.20 3.20 0.00 0.00 0.00 0.00 19.20$ EnfermedadesA) Sulf de Cu pentahidratado 0.00 9.60 0.00 9.60 0.00 9.60 0.00 9.60 0.00 0.00 0.00 0.00 38.40$ B) Hidróxido de Cobre 0.00 27.36 0.00 27.36 0.00 27.36 0.00 27.36 0.00 0.00 0.00 0.00 109.44$ C) Cupravit 0.00 0.00 13.28 0.00 13.28 0.00 13.28 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 39.84$ D) Benomilo 0.00 0.00 7.60 0.00 7.60 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 15.20$ E) Captan 50 0.00 5.12 0.00 5.12 0.00 5.12 0.00 5.12 0.00 0.00 0.00 0.00 20.48$ F) Ader 0.00 0.65 0.65 0.65 0.65 0.32 0.32 0.32 0.00 0.00 0.00 0.00 3.56$ G) Aplicación 0.00 9.60 6.40 9.60 6.40 9.60 6.40 9.60 0.00 0.00 0.00 0.00 57.60$

0Total Costos Fijos 9.60 99.19 123.31 90.43 63.31 84.00 51.96 139.56 6.40 9.60 6.40 6.40 690.16

Costos VariablesFertilización de Fondo:A) OrgánicaCachaza -$ Humus de Lombriz -$ Aplicación -$ B) QuímicaFórmula 18-46-00 -$ Aplicación -$ Fertilización Post-PlantEdáficaA) Urea 0.00 0.00 140.00 140.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 280.00$ B) Sulfato de Amonio 0.00 0.00 0.00 0.00 60.00 60.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 120.00$ C) Aplicación 0.00 0.00 3.20 3.20 3.20 3.20 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 12.80$ Cosecha 225.68 116.48 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 58.24 72.80 109.20 189.28 189.28 960.96$ Empaque 469.70 242.42 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 121.21 151.52 227.27 393.94 393.94 2,000.00$

Total Costos Variables 695.38 358.90 143.20 143.20 63.20 63.20 0.00 179.45 224.32 336.47 583.22 583.22 3,373.76

EGRESOS 704.98 458.09 266.51 233.63 126.51 147.20 51.96 319.02 230.72 346.07 589.62 589.62 4,063.92

28


Preparación del terrenoLimpieza -$ Barbecho -$ Cruza -$ Rastreo -$ Surcado -$ Labores CulturalesControl de MalezaA) Químico:Simazina 0.00 20.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 20.00$ Fusilade 0.00 0.00 24.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 24.00$ Gramoxone 0.00 0.00 0.00 5.60 5.60 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 11.20$ LI 700 0.00 0.50 0.50 0.50 0.50 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.00$ Aplicación 0.00 3.20 3.20 3.20 3.20 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 12.80$ B) Mecánico:Desbrozadora 0.00 0.00 0.00 0.00 6.40 6.40 6.40 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 19.20$ Manual 0.00 0.00 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 0.00 0.00 0.00 0.00 38.40$ Acomodo de guías en espalderas 0.00 0.00 0.00 12.80 0.00 12.80 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 25.60$ Poda de verano 0.00 0.00 48.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 48.00$ Poda de invierno 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 48.00 0.00 0.00 0.00 0.00 48.00$ Destruir material de Poda 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 19.20 0.00 0.00 0.00 0.00 19.20$ RiegoMantenimiento 3.20 0.00 0.00 3.20 0.00 0.00 3.20 0.00 0.00 3.20 0.00 0.00 12.80$ Aplicación 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 6.40 76.80$ Fitosanidad PlagasA) Simazina 0.00 4.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4.00 0.00 0.00 0.00 0.00 8.00$ B) Diazinon 25 0.00 6.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 12.00$ C) Malatión 1000 0.00 0.00 3.32 0.00 3.32 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6.64$ D) Ader 0.00 0.36 0.36 0.00 0.36 0.00 0.36 0.36 0.00 0.00 0.00 0.00 1.80$ E) Aplicación 0.00 6.40 3.20 0.00 3.20 0.00 3.20 3.20 0.00 0.00 0.00 0.00 19.20$ EnfermedadesA) Sulf de Cu pentahidratado 0.00 9.60 0.00 9.60 0.00 9.60 0.00 9.60 0.00 0.00 0.00 0.00 38.40$ B) Hidróxido de Cobre 0.00 27.36 0.00 27.36 0.00 27.36 0.00 27.36 0.00 0.00 0.00 0.00 109.44$ C) Cupravit 0.00 0.00 13.28 0.00 13.28 0.00 13.28 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 39.84$ D) Benomilo 0.00 0.00 7.60 0.00 7.60 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 15.20$ E) Captan 50 0.00 5.12 0.00 5.12 0.00 5.12 0.00 5.12 0.00 0.00 0.00 0.00 20.48$ F) Ader 0.00 0.65 0.65 0.65 0.65 0.32 0.32 0.32 0.00 0.00 0.00 0.00 3.56$ G) Aplicación 0.00 9.60 6.40 9.60 6.40 9.60 6.40 9.60 0.00 0.00 0.00 0.00 57.60$

0Total Costos Fijos 9.60 99.19 123.31 90.43 63.31 84.00 51.96 139.56 6.40 9.60 6.40 6.40 690.16

Costos VariablesFertilización de Fondo:A) OrgánicaCachaza 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -$ Humus de Lombriz 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -$ Aplicación 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -$ B) QuímicaFórmula 18-46-00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -$ Aplicación 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -$ Fertilización Post-PlantEdáficaA) Urea 0.00 0.00 140.00 140.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 280.00$ B) Sulfato de Amonio 0.00 0.00 0.00 0.00 60.00 60.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 120.00$ C) Aplicación 0.00 0.00 3.20 3.20 3.20 3.20 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 12.80$ Cosecha 417.52 159.06 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 79.53 99.41 149.11 268.41 268.41 1,441.44$ Empaque 868.97 331.03 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 165.52 206.90 310.34 558.62 558.62 3,000.00$

Total Costos Variables 1,286.49 490.09 143.20 143.20 63.20 63.20 0.00 245.05 306.31 459.46 827.03 827.03 4,854.24

EGRESOS 1,296.09 589.28 266.51 233.63 126.51 147.20 51.96 384.61 312.71 469.06 833.43 833.43 5,544.41

29

8.3.3 PROYECCION DE INGRESOS

8.3.4 FLUJO DE EFECTIVO MENSUAL Y DETERMINACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO

a) CAPITAL DE TRABAJO

AÑO 1

CONCEPTOS MES 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10 MES 11 MES 12 TotalIngresos

PRODUCCIONAÑO 1 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 13.22 16.53 23.14 41.32 41.32 136PRECIO POR TONELADA 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00VALOR DE LA PRODUCCIÓNAÑO 1 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 264.46 330.58 462.81 826.45 826.45 2,710.74

AÑO 2


PRODUCCIONAÑO 2 93.94 48.48 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 24.24 30.30 45.45 78.79 78.79 400PRECIO POR TONELADA 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00VALOR DE LA PRODUCCIÓNAÑO 2 1,878.79 969.70 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 484.85 606.06 909.09 1,575.76 1,575.76 8,000.00

AÑO 3


PRODUCCIONAÑO 3 173.79 66.21 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 33.10 41.38 62.07 111.72 111.72 600PRECIO POR TONELADA 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00VALOR DE LA PRODUCCIÓNAÑO 3 3,475.86 1,324.14 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 662.07 827.59 1,241.38 2,234.48 2,234.48 12,000.00

AÑO 1 :

EMPRESA :

1 Ventas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 264.46 330.58 462.81 826.45 826.45 2,710.74

Del ciclo proyectado 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 264.46 330.58 462.81 826.45 826.45 2,710.74

Otros Ingresos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

2 Costos de Operación 211.27 609.18 266.51 233.63 126.51 147.20 51.96 237.45 128.75 180.90 312.28 312.28 2,817.93

Costos Fijos 112.00 99.19 123.31 90.43 63.31 84.00 51.96 139.56 6.40 9.60 6.40 6.40 792.56

Costos Variables 99.27 509.99 143.20 143.20 63.20 63.20 0.00 97.88 122.35 171.30 305.88 305.88 2,025.37

3 SALDO MENSUAL -211.27 -609.18 -266.51 -233.63 -126.51 -147.20 -51.96 27.02 201.82 281.91 514.16 514.16 -107.19

4 SALDO ACUMULADO -211.27 -820.45 -1,086.96 -1,320.59 -1,447.10 -1,594.30 -1,646.27 -1,619.25 -1,417.43 -1,135.51 -621.35 -107.19

5 CAPITAL DE TRABAJO 1,646 7 FINANCIAMIENTO

6 SUBSIDIO 100% 1,646 8 APORTACIÓN PRODUCTOR 1,646

DETERMINACION DEL CAPITAL DE TRABAJO (MILES DE PESOS)

GOTA DE VIDA, A.C.

MES 6 MES 7CONCEPTOS MES 1 MES 2 MES 3 MES 12MES 4 MES 5 TotalMES 8 MES 9 MES 10 MES 11

30

b) FLUJO DE EFECTIVO MENSUAL

AÑO 1 EMPRESA :

Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Total

1 SALDO DEL MES ANTERIOR 1,435 826 559 326 199 52 0 27 229 511 1,025 0

2 INGRESOS 7,061 0 0 0 0 0 0 264 331 463 826 826 9,772a) Cobro de Ventas 0 0 0 0 0 0 0 264 331 463 826 826 2,711b) Subsidio Cap. Trab 1,646 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,646c) Subsidio adquisición de activos 5,415 5,415

3 EGRESOS 5,626 609 267 234 127 147 52 237 129 181 312 312 8,233a) Costos de Operación 211 609 267 234 127 147 52 237 129 181 312 312 2,818b) Inversión en Activos Fijos 5,415 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5,415c) Pago de Créditos Bancarios Vigentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 c.1) Créditos Refaccionarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 i) Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ii) Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 c.2) Créditos Corto Plazo Vigentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 i) Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ii) Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0d) Otras salidas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0e) ISR y PTU 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

4 INGRESOS-EGRESOS 1,435 -609 -267 -234 -127 -147 -52 27 202 282 514 514 1,539

5 SALDO DE EFECTIVO 1,435 826 559 326 199 52 0 27 229 511 1,025 1,539 1,539

6 SALDO MINIMO EN CAJA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

7 DÉFICIT O SUPERAVIT 1,435 826 559 326 199 52 0 27 229 511 1,025 1,539 1,539

8 FINANCIAMIENTOS PROYECTADOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0a) Crédito de Avío 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0b) Crédito Refaccionario 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

c) Otros Créditos (Corto Plazo) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0d) Aportación de Capital al Activo Fijo y Capital de Trabajo 0 0 0 0 0 0 0 0 0

9 PAGO DE FINANCIAMIENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0a) Crédito Refaccionario 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 a.1) Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 a.2) Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0b) Crédito de Avío 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b.1) Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b.2) Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0c) Otros Créditos de Corto plazo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 c.1) Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 c.2) Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

10 SALDO ANTES DE DIVIDENDOS 1,435 826 559 326 199 52 0 27 229 511 1,025 1,539 1,539

11 DIVIDENDOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

12 SALDO FINAL DEL MES 1,435 826 559 326 199 52 0 27 229 511 1,025 1,539 1,539

CONCEPTOS

GOTA DE VIDA, A.C.

PROYECCION DEL FLUJO DE EFECTIVO CON INVERSIONES EN ACTIVO FIJO Y CAPITAL DE TRABAJO (MILES DE PESOS)

31

AÑO 2 EMPRESA :


1 SALDO DEL MES ANTERIOR 1,539 2,170 2,146 1,503 1,016 711 451 319 388 611 939 1,540 1,539

2 Entradas 1,879 970 0 0 0 0 0 485 606 909 1,576 1,576 8,000a) Cobro de Ventas 1,879 970 0 0 0 0 0 485 606 909 1,576 1,576 8,000b) Otras entradas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3 Salidas 705 458 267 234 127 147 52 319 231 346 590 590 4,064a) Costos de Operación 705 458 267 234 127 147 52 319 231 346 590 590 4,064b) Inversión en Activos Fijos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0c) Pago de Créditos Bancarios Vigentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 c.1) Créditos Refaccionarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 i) Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ii) Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 c.2) Créditos Corto Plazo Vigentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 i) Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ii) Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0d) Otras salidas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0e) ISR y PTU 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

4 Entradas-Salidas 1,174 512 -267 -234 -127 -147 -52 166 375 563 986 986 3,936

5 SALDO DE EFECTIVO 2,713 2,682 1,879 1,270 889 564 399 485 764 1,174 1,925 2,526 5,475


7 DÉFICIT O SUPERAVIT 2,713 2,682 1,879 1,270 889 564 399 485 764 1,174 1,925 2,526 5,475

8 FINANCIAMIENTOS PROYECTADOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0a) Crédito de Avío 0 0 0 0 0 0 0 0 0b) Crédito Refaccionario 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

c) Otros Créditos (Corto Plazo) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

d) Aportación de Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

9 PAGO DE FINANCIAMIENTOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0a) Crédito Refaccionario 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 a.1) Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 a.2) Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0b) Crédito de Avío 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b.1) Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b.2) Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0c) Otros Créditos de Corto plazo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 c.1) Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 c.2) Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

10 SALDO ANTES DE DIVIDENDOS 2,713 2,682 1,879 1,270 889 564 399 485 764 1,174 1,925 2,526 5,475

11 DIVIDENDOS 20% 543 536 376 254 178 113 80 97 153 235 385 505 3,454

12 SALDO FINAL DEL MES 2,170 2,146 1,503 1,016 711 451 319 388 611 939 1,540 2,021 2,021

PROYECCION DEL FLUJO DE EFECTIVO

GOTA DE VIDA, A.C.

CONCEPTOS

32

c) FLUJO DE EFECTIVO ANUALES

AÑO 3 : EMPRESA :


1 SALDO DEL MES ANTERIOR 2,021 2,941 2,573 1,614 967 588 309 180 320 584 950 1,646 2,021

2 Entradas 3,476 1,324 0 0 0 0 0 662 828 1,241 2,234 2,234 12,000a) Cobro de Ventas 3,476 1,324 0 0 0 0 0 662 828 1,241 2,234 2,234 12,000b) Otras entradas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

3 Salidas 1,296 589 267 234 127 147 52 385 313 469 833 833 5,544a) Costos de Operación 1,296 589 267 234 127 147 52 385 313 469 833 833 5,544b) Inversión en Activos Fijos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0c) Pago de Créditos Bancarios Vigentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 c.1) Créditos Refaccionarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 i) Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ii) Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 c.2) Créditos Corto Plazo Vigentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 i) Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ii) Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0d) Otras salidas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0e) ISR y PTU 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

4 Entradas-Salidas 2,180 735 -267 -234 -127 -147 -52 277 515 772 1,401 1,401 6,456

5 SALDO DE EFECTIVO 4,201 3,675 2,306 1,381 840 441 257 457 835 1,357 2,351 3,047 8,477


7 DÉFICIT O SUPERAVIT 4,201 3,675 2,306 1,381 840 441 257 457 835 1,357 2,351 3,047 8,477

8 FINANCIAMIENTOS PROYECTADOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0a) Crédito de Avío 0 0 0 0 0 0 0 0 0b) Crédito Refaccionario 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

c) Otros Créditos (Corto Plazo) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

d) Aportación de Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

9 Pago de Financiamientos Proyectados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0a) Crédito Refaccionario 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 a.1) Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 a.2) Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0b) Crédito de Avío 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b.1) Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 b.2) Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0c) Otros Créditos de Corto plazo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 c.1) Capital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 c.2) Intereses 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

10 SALDO ANTES DE DIVIDENDOS 4,201 3,675 2,306 1,381 840 441 257 457 835 1,357 2,351 3,047 8,477

11 DIVIDENDOS 30% 1,260 1,103 692 414 252 132 77 137 250 407 705 914 6,344

12 SALDO FINAL DEL MES 2,941 2,573 1,614 967 588 309 180 320 584 950 1,646 2,133 2,133

GOTA DE VIDA, A.C.CONCEPTOS

PROYECCION DEL FLUJO DE EFECTIVO

CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5SALDO INICIAL 1,539.08 2,021.07 2,132.61 2,244.15INGRESOS 9,772.21 8,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00Ventas 2,710.74 8,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00Subsidio Adquisición de plantas 1,646.27Subsidio Activos fijos 5,415.20Financiamiento Refaccionario 0.00Financiamiento Avio 0.00Aportaciones 0.00EGRESOS 8,233.13 4,063.92 5,544.41 5,544.41 5,544.41Inversión en activo fijo 5,415.20Costos fijos 792.56 690.16 690.16 690.16 690.16Costos variables 2,025.37 3,373.76 4,854.24 4,854.24 4,854.24Pago capital refaccionario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Pago intereses refaccionario 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Pago capital Avío 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Pago intereses Avío 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00ISR Y PTUFLUJO 1,539.08 3,936.08 6,455.59 6,455.59 6,455.59DIVIDENDOS 3,454.08 6,344.06 6,344.06 6,344.06SALDO EFECTIVO 1,539.08 2,021.07 2,132.61 2,244.15 2,355.68

PROYECCION DEL FLUJO DE EFECTIVO (CINCO AÑOS)

GOTA DE VIDA, A.C.

33

8.3.5 CAPACIDAD DE PAGO Y PUNTO DE EQUILIBRIO.

Se observa que para alcanzar el punto de equilibrio se requiere el 116% de la producción para el primer año, sin embargo, debe considerarse que se debe al costo del establecimiento de la plantación, que es donde se requiere el subsidio en capital de trabajo. En tanto que los años subsecuentes ese porcentaje disminuye al 15% el segundo año y 10% a partir del tercero.

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 VENTAS $ 2,711 $ 8,000 $ 12,000 $ 12,000 $ 12,000 COSTOS DE OPERACIÓN $ 2,818 $ 4,064 $ 5,544 $ 5,544 $ 5,544 Costos fijos $ 793 $ 690 $ 690 $ 690 $ 690 Costos variables $ 2,025 $ 3,374 $ 4,854 $ 4,854 $ 4,854 UTILIDAD ANTES IMPUESTOS -$ 107 $ 3,936 $ 6,456 $ 6,456 $ 6,456 Depreciaciones 833.04$ 833.04$ 833.04$ 833.04$ 833.04$ Gastos financierosISR Y PTU $ - $ - $ - $ - $ - UTILIDAD DE OPERACIÓN -$ 107 $ 3,936 $ 6,456 $ 6,456 $ 6,456 OTROS INGRESOS

OTROS EGRESOS

DISPONIBILIDAD DE PAGO -$ 107 $ 3,936 $ 6,456 $ 6,456 $ 6,456 Capital crédito vigenteinteres crédito vigente $ - PAGO DE CREDITOS PROYECTADOSCapital refaccionario $ - $ - $ - $ - $ - Interes refaccionario $ - $ - $ - $ - $ - SALDO ANTES DE DIVIDENDOS -$ 107 $ 3,936 $ 6,456 $ 6,456 $ 6,456 DIVIDENDOS 0%SALDO ANUAL -$ 107 $ 3,936 $ 6,456 $ 6,456 $ 6,456 CAPACIDAD DE PAGO NC NC NC NC NC

PUNTO DE EQUILIBRIO $ $ 3,135 $ 1,193 $ 1,159 $ 1,159 $ 1,159 PUNTO DE EQUILIBRIO % 116% 15% 10% 10% 10%

PROYECCIÓN FINANCIERA (MILES DE PESOS)

-

1,000.00

2,000.00

3,000.00

4,000.00

5,000.00

6,000.00

7,000.00

8,000.00

9,000.00

0 39 78 118 157 196 235 274 313 353 392

ING

RE

SO

S

KILOGRAMOS

PUNTO DE EQUILIBRIO ECONOMICO PRIMER AÑO

IT ET

34

8.4 ANÁLISIS DE RENTABILIDAD (A PRECIOS Y VALORES CONSTANTES)

8.4.1 RELACIÓN UTILIDAD/COSTO (AVÍO)

De acuerdo a la relación beneficio costo, el proyecto es altamente rentable con los supuestos proyectados, debido a que se logra altas utilidades por cada peso que se invierte como capital de trabajo, de tal manera que dichas utilidades permiten la pronta recuperación de las inversiones fijas.

8.4.2 TIR Y VAN

El proyecto es altamente rentable ya que la tasa interna de retorno (TIR=46%) es mayor que la tasa de rendimiento mínima aceptable (TREMA=9%), además de que el

valor actual neto (VAN) tiene valor positivo a una tasa de interés del 15% .

AÑOS INGRESOS 15.00% INGRESOS ACT EGRESOS EGRESOS ACT1 2,710.74$ 0.869565217 2,357.17$ 2,817.93$ 2,450.37$ 2 8,000.00$ 0.756143667 6,049.15$ 4,063.92$ 3,072.91$ 3 12,000.00$ 0.657516232 7,890.19$ 5,544.41$ 3,645.54$ 4 12,000.00$ 0.571753246 6,861.04$ 5,544.41$ 3,170.03$ 5 12,000.00$ 0.497176735 5,966.12$ 5,544.41$ 2,756.55$

46,710.74$ 29,123.67$ 23,515.07$ 15,095.40$

BENEFICIO/COSTO 1.93

CALCULO DE RELACION BENEFICIO:COSTO

CONCEPTOS 0 1 2 3 4 5INGRESOS POR VENTAS 2,710.74 8,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00EGRESOS 2,818$ 4,064$ 5,544$ 5,544$ 5,544$ COSTOS FIJOS 793$ 690$ 690$ 690$ 690$ COSTOS VARIABLES 2,025$ 3,374$ 4,854$ 4,854$ 4,854$ ISR Y PTU -$ -$ -$ -$ -$ SALDO OPERATIVO 107-$ 3,936$ 6,456$ 6,456$ 6,456$ VARIACION DE K DE TRABAJO 1,646.27$ INVERSION EN ACTIVOS FIJOS 5,415.20$ VALORES RESIDUALES 522.40$ RECUPERACION DE K TRAB 1,646.27$ FLUJO INCREMENTAL 5,415.20-$ 1,753-$ 3,936$ 6,456$ 6,456$ 8,624$ TASA DE DESCUENTO 15.00%FACTOR DE DESCUENTO 0.869565217 0.756143667 0.657516232 0.571753246 0.497176735FLUJO DESCONTADO 5,415.20-$ 1,525-$ 2,976$ 4,245$ 3,691$ 4,288$

INDICADORES ECONÓMICOSVAN AL 15% 8,259.74$ TASA INTERNA DE RETORNO 46.18%

CALCULO DE TIR Y VAN

MONTO PROPORCIONCOSTO

FINANCIEROCOSTO

PONDERADOSUBSIDIO 5,415.20$ 1.00 9.00% 9%APORTACIÓN -$ 0.00 9.00% 0%BANCO -$ 0.00 15.00% 0%TOTAL 5,415.20$ 1.00 9%

TASA DE RENDIMIENTO MINIMA ACEPTABLE

SE TOMA COMO COSTO FINANCIERO LA TASA TIIE PROMEDIO DEL ULTIMO AÑO PARA LA PARTICIPACION DE LA ORGANIZACIÓN, EN TANTO QUE LA TASA DEL BANCA ES LA TASA TIIE MÁS 5 PUNTOS PORCENTUALES

35

8.4.3 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

a) SEGÚN VOLUMEN DE PRODUCCIÓN ANUAL, VARIACION DE PRECIOS Y COSTOS TOTALES DE PRODUCCIÓN

b) ANALISIS DE SENSIBILIDAD DE LA TASA INTERNA DE RETORNO Y EL VALOR ACTUAL NETO, SEGÚN VARIACIONES EN LOS COSTOS Y VALORES DE LA PRODUCCIÒN.

Tanto la Tasa Interna de Retorno como el Valor Actual Neto son mas afectados por la variación en los ingresos que la variación en los costos.

SENSIBILIDAD DE RELACION BC SEGÚN INGRESOS Y EGRESO S

INGRESOS TOT 100% 120% 140% 150% 160% 170% 180% 190%100% 1.93 1.61 1.38 1.29 1.21 1.13 1.07 1.0290% 1.74 1.45 1.24 1.16 1.09 1.02 0.96 0.9180% 1.54 1.29 1.10 1.03 0.96 0.91 0.86 0.8170% 1.35 1.13 0.96 0.90 0.84 0.79 0.75 0.7160% 1.16 0.96 0.83 0.77 0.72 0.68 0.64 0.6150% 0.96 0.80 0.69 0.64 0.60 0.57 0.54 0.5140% 0.77 0.64 0.55 0.51 0.48 0.45 0.43 0.4130% 0.58 0.48 0.41 0.39 0.36 0.34 0.32 0.3020% 0.39 0.32 0.28 0.26 0.24 0.23 0.21 0.20

COSTOS TOTALES

-0.1

0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.75 0.8 0.85 0.9 0.95 1 1.05 1.1 1.15 1.2 1.25 1.3

VARIACIÓN EN INGRESOS O COSTOS

SENSIBILIDAD DE LA TIR

TIR SEGÚN INGRESOS

TIR SEGÚN COSTOS

-10000000

-5000000

0

5000000

10000000

15000000

0.75 0.8 0.85 0.9 0.95 1 1.05 1.1 1.2 1.25 1.3 1.35

VARIACION EN INGRESOS O COSTOS

SENSIBILIDAD DE VAN

VAN SEGÚN INGRESOS

VAN SEGÚN COSTOS

36

9 DESCRIPCIÓN Y ANÁLISIS DE LOS IMPACTOS

9.1 INCREMENTO DE LAS UTILIDADES ANUALES DE LA ORGANIZACIÓN Y LOS SOCIOS

Debe tomarse en cuenta que en el primer año no se reflejan utilidades, por el

contrario se necesitan recursos en el capital de trabajo, por lo que es ahí donde se necesitará apoyo o subsidios.

Considerando el tamaño del proyecto, las utilidades anuales por cada socio permiten

la obtención de recursos como complemento a sus actividades económicas en el medio rural. Además de los empleos que se generan para cada participante.

9.2 DECREMENTO DE LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN

Los costos de producción se podrán reducir en la medida que los participantes del proyecto y el proyecto mismo se hacen más eficientes, para lograrlo se hará un uso eficiente de los nutrientes y abonado orgánico, se reducen con el proyecto la aplicación de agroquímicos para el control de plangas y enfermedades, tomando en cuenta y haciendo uso efectivo del manejo integrado de problemas fitosanitarios. Además, conforme el avance del proyecto, podrán eficientizarse las labores de manejo en general del cultivo.

9.3 INCREMENTO EN LOS VOLÚMENES DE PRODUCCIÓN

El rendimiento del cultivo incrementa conforme se establece formalmente y el manejo de las podas, se puede esperar rendimientos por hectárea hasta de 20 toneladas.

9.4 EMPLEOS GENERADOS (DIRECTOS E INDIRECTOS)

Con el proyecto se generarán 13696 jornales en el primer año, 19,692 el segundo y 25698 el tercero, lo que significa que aproximadamente se estarán empleando 38, 54 y 70 jornales diarios en promedio del primer al tercer año.

1 2 3 4 5UTILIDAD NETA 940,226.63-$ 3,103,035.04$ 5,622,554.56$ 5,622,554.56$ 5,622,554.56$ UTILIDAD NETA POR SOCIO 23,505.67-$ 77,575.88$ 140,563.86$ 140,563.86$ 140,563.86$

37

10 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.

• El proyecto que se presenta es factible en el aspecto técnico, ambiental y social.

• De acuerdo con los datos financieros, el proyecto es rentable por el retorno de

la inversión que se manifiesta con la Tasa Interna de Retorno del 46% que se logra respecto a la Tasa de Rendimiento Mínima aceptable (9%) que se ha

propuesto de acuerdo a las tasas de interés actuales.

• El punto de equilibrio se logra con menos del 10% del volumen de producción proyectado una vez que el proyecto se encuentra establecido al 100%, lo que

significa una ventaja en general.

• Existe baja sensibilidad en el incremento de los costos de producción o en la reducción del precio, sin embargo, eso no significa que deba descuidarse la selección adecuada del paquete tecnológico para reducir los costos de producción o establecer los contratos de comercialización para asegurar la comercialización a mejores precios.

• Se recomienda considerar insumos alternativos buscando siempre la reducción de costo, su aplicación en manejo integrado de plagas y enfermedades, y su bajo impacto ambiental, favoreciendo además la inocuidad del producto.

• Para lograr poner en marcha el proyecto de inversión se requiere el apoyo

institucional, además del financiamiento bancario que se deberá gestionar con la aportación de garantías prendarias de los socios.

• Se recomienda considerar que los participantes en el proyecto son productores

del medio rural y de lograr el establecimiento del proyecto, beneficiará a la comunidad de Francisco Villa, tanto por la generación de empleos como por la posibilidad de contar con alimentos sanos de menor precio.

38

CONTENIDO

1 RESUMEN EJECUTIVO (TÉCNICO, FINANCIERO Y ORGANIZACIONAL) ........................... 1

2 ANÁLISIS FODA ................................................................................................................... 2

2.1 FORTALEZAS ..................................................................................................................... 2

2.2 OPORTUNIDADES ............................................................................................................. 2

2.3 DEBILIDADES .................................................................................................................... 2

2.4 AMENAZAS ...................................................................................................................... 2

3 OBJETO DE LA EMPRESA Y METAS. ..................................................................................... 2

3.1 VISION .............................................................................................................................. 2

3.2 MISION ............................................................................................................................. 2

3.3 OBJETIVOS ....................................................................................................................... 3

3.3.1 OBJETIVO GENERAL. ......................................................................................................... 3

3.3.2 OBJETIVOS PARTICULARES. .............................................................................................. 3

3.4 METAS. .............................................................................................................................. 3

3.4.1 METAS (CONSIDERANDO FORTALEZAS, DEBILIDAD 1 Y OPORTUNIDAD 1Y 2)............................. 3

3.4.2 METAS (AMENAZAS 1) .................................................................................................... 3

3.4.3 METAS (CONSIDERANDO OPORTUNIDAD 1 Y DEBILIDAD 2) ................................... 3

4 ANÁLISIS Y DIAGNÓSTICO DE LA SITUACIÓN ACTUAL Y PREVISIONES SIN EL PROYECTO. ............................................................................................................................... 4

5 ASPECTOS ORGANIZATIVOS. ............................................................................................. 4

5.1 ANTECEDENTES .................................................................................................................... 4

5.2 TIPO DE CONSTITUCIÓN DE LA ORGANIZACIÓN ......................................................................... 4

5.3 CONSEJO DIRECTIVO ........................................................................................................... 4

5.4 PERFIL REQUERIDO Y CAPACIDADES DE LOS DIRECTIVOS Y OPERADORES ....................................... 5

5.4.1 PRESIDENTE ........................................................................................................................ 5

5.4.2 SECRETARIO ....................................................................................................................... 5

5.4.3 TESORERO .......................................................................................................................... 5

5.5 RELACIÓN DE SOCIOS. .......................................................................................................... 5

5.6 INVENTARIO DE ACTIVOS FIJOS (CONSTRUCCIONES, TERRENOS AGRÍCOLAS Y GANADEROS, INVENTARIOS DE EQUIPOS, SEMOVIENTES Y OTROS). ........................................................................... 5

39

5.7 DESCRIPCIÓN DE ESTRATEGIAS QUE SE ADOPTARÁN PARA FACILITAR LA INTEGRACIÓN A LA CADENA PRODUCTIVA Y COMERCIAL. ........................................................................................................... 6

5.7.1 PRODUCTO DE CALIDAD ................................................................................................. 6

5.7.2 REGISTRO DE MARCA ....................................................................................................... 6

5.7.3 DISEÑO DE PROMOCIÓN ................................................................................................. 6

5.7.4 INOCUIDAD ....................................................................................................................... 6

6 ANÁLISIS DE MERCADOS.................................................................................................... 6

6.1 DESCRIPCIÓN Y ANÁLISIS DE MATERIAS PRIMAS. ........................................................................ 6

6.1.1 INSUMOS O MATERIAS PRIMAS ........................................................................................ 6

6.2 CARACTERÍSTICAS DE LOS MERCADOS DE LOS PRINCIPALES PRODUCTOS. ...................................... 7

6.2.1 MERCADO DE PRODUCTOS ............................................................................................ 7

6.3 CANALES DE DISTRIBUCIÓN Y VENTA. .................................................................................... 15

6.4 CONDICIONES Y MECANISMOS DE ABASTO DE INSUMOS Y MATERIAS PRIMAS. ............................. 16

6.5 PLAN Y ESTRATEGIA DE COMERCIALIZACIÓN. ......................................................................... 16

6.5.1 ESTRUCTURA DE PRECIOS DE LOS PRODUCTOS Y SUBPRODUCTOS, ASÍ COMO POLÍTICAS DE VENTA. 16

6.5.2 ANÁLISIS DE COMPETITIVIDAD. .............................................................................................. 17

7 INGENIERÍA DEL PROYECTO ............................................................................................. 18

7.1 EL CULTIVO ..................................................................................................................... 18

7.2 LOCALIZACIÓN Y DESCRIPCIÓN ESPECÍFICA DEL SITIO DEL PROYECTO......................................... 19

7.3 DESCRIPCIÓN TÉCNICA DEL PROYECTO .................................................................................. 19

7.3.1 COMPONENTES DEL PROYECTO (INFRAESTRUCTURA, EQUIPOS Y OTROS). ....... 19

7.3.2 CAPACIDAD DE PROCESOS Y PROGRAMAS DE PRODUCCIÓN. ........................ 22

7.3.3 ESCENARIOS CON DIFERENTES VOLÚMENES DE PROCESO. ................................. 22

7.4 CUMPLIMIENTO DE NORMAS SANITARIAS, AMBIENTALES Y OTRAS .............................................. 23

8 ANÁLISIS FINANCIERO ..................................................................................................... 23

8.1 PRESUPUESTOS Y PROGRAMA DE INVERSIONES Y FUENTES DE FINANCIAMIENTO. ........................... 23

8.2 SITUACIÓN FINANCIERA ACTUAL Y PROYECTADA..................................................................... 25

8.3 PROYECCIÓN FINANCIERA (REFACCIONARIO Y AVÍO) ANUAL .................................................. 25

8.3.1 PROGRAMA DE VENTAS .............................................................................................. 25

8.3.2 PROYECCION EGRESOS (MILES DE PESOS) .............................................................. 26

8.3.3 PROYECCION DE INGRESOS .......................................................................................... 29

8.3.4 FLUJO DE EFECTIVO MENSUAL Y DETERMINACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO .. 29

8.3.5 CAPACIDAD DE PAGO Y PUNTO DE EQUILIBRIO. ................................................... 33

8.4 ANÁLISIS DE RENTABILIDAD (A PRECIOS Y VALORES CONSTANTES) ............................................. 34

40

8.4.1 RELACIÓN UTILIDAD/COSTO (AVÍO) ......................................................................... 34

8.4.2 TIR Y VAN ........................................................................................................................ 34

8.4.3 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD ........................................................................................... 35

9 DESCRIPCIÓN Y ANÁLISIS DE LOS IMPACTOS ................................................................. 36

9.1 INCREMENTO DE LAS UTILIDADES ANUALES DE LA ORGANIZACIÓN Y LOS SOCIOS ......................... 36

9.2 DECREMENTO DE LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN ..................................................................... 36

9.3 INCREMENTO EN LOS VOLÚMENES DE PRODUCCIÓN ................................................................ 36

9.4 EMPLEOS GENERADOS (DIRECTOS E INDIRECTOS) .................................................................... 36

10 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES. ..................................................................... 37

PROYECTO ZARZAMORA

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