Prezentacja wyników

finansowych

– III kwartał 2017 r.

Warszawa, 20 listopada 2017 r.

Krzysztof Folta Prezes Zarządu TIM SA

Piotr Tokarczuk Członek Zarządu,

Dyrektor Finansowy TIM SA

Rynek

Kluczowe KPI

3LP SA

Wskaźniki finansowe

Agenda

Rynek

4

Inflacja r/r w IX 2017 r.,

o 0,4 pkt. proc. więcej niż

w VIII 2017 r.

Produkt Krajowy Brutto

wyrównany sezonowo r/r

w III kw. 2017 r. (+2,1%

w III kw. 2017 r.).

Bezrobocie w Polsce w IX

2017 r. (8,5% w I 2017 r.),

najniższe od 1991 roku

PR. BUD-MONT. PKB INFLACJA BEZROBOCIE

+15,5% +2,2% +5,0% 6,8%

Wzrost produkcji

budowlano-montażowej

r/r w IX 2017 r.

Wskaźniki makroekonomiczne

5

Produkcja budowlano-montażowa (przeciętna miesięczna 2010 = 100)

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

2015 2016 2017

+2,1% -5,4%

+17,2%

+11,6%

+8,4%

+4,3%

+15,5% r/r

3 kwartały 2017 r.

+13,0% I-III kw. 2017 r. / I-III kw. 2016 r.

+19,8% +23,5%

6

Sprzedaż - TIM na tle SHE* (Związku Pracodawców Dystrybucji Elektrotechniki)

580

590

600

610

620

630

640

650

4 300

4 350

4 400

4 450

4 500

4 550

4 600

4 650

X.2016 XI.2016 XII.2016 I.2017 II.2017 III.2017 IV.2017 V.2017 VI.2017 VII.2017 VIII.2017 IX.2017

Skumulowana sprzedaż (12 miesięcy, w mln PLN)

SHE TIM

-3,6% +6,3%

*ok. 60% rynku dystrybucji

Kluczowe KPI

8

wartości w tys. PLN

Przychody ze sprzedaży – TIM SA

I-III kw. 2016 2017 zmiana

450 056 471 883 +4,8%

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

140 000

160 000

180 000

I kw. II kw. III kw. IV kw.

2015

2016

2017

+22%

+13%

+9%

+18%

+11%

-1%

+7%

9

Sprzedaż według kanałów

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

e-commerce kanał tradycyjny

silnik spalinowy

silnik elektryczny

e-commerce

30% XII 2013

53% VI 2014

56% XII 2014

66% VI 2015

67% XII 2015

68% VI 2016

68% XII 2016

71% VI 2017

rok udział TIM.pl

2015 67%

2016 70%

I-III kw. 2017 71%

69% IX 2017

10

Standaryzacja sprzedaży

3 kwartały 2016 r.

93,1 21,3%

165,9 37,9%

178,6 40,8%

103,6 22,8%

180,5 39,8%

170,0 37,4%

3 kwartały 2017 r.

przychody: 450,1 mln zł przychody: 471,9 mln zł

111% 109% 95%

dynamika

produkty

wysokomarżowe

marża > 20%

produkty

niskomarżowe

marża < 10%

produkty

średniomarżowe

marża 10% - 20%

dynamika

105 %

marża brutto na sprzedaży: 15,2% marża brutto na sprzedaży: 16,1%

11

Sprzedaż według segmentów rynku – 3 kwartały 2017 r. vs 3 kwartały 2016 r.

0,8%

49,2%

1,2%

31,6%

16,3%

0,8% 1,1%

48,4%

0,9%

32,4%

16,1%

1,1%

3 kwartały

2016 r.

3 kwartały

2017 r.

12

49 2

80

55 5

57

59 4

75

61 4

50

65 9

25

71 7

42

72 3

39

74 1

34

75 5

00

77 6

42

76 7

03

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

80 000

90 000

I kw. II kw. III kw. IV kw.

2015

2016

2017

+21%

+8% +6%

+34%

+29% +22%

Najszersza oferta produktowa w Polsce

Liczba indeksów na magazynie [in stock]

+15%

13

34 9

78

36 2

91

39 8

63

43 5

54

46 1

22

48 5

04

50 2

05

51 2

69

50 8

04

51 0

11

54 0

31

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

I kw. II kw. III kw. IV kw.

2015

2016

2017

+32% +34%

+26%

55 1

73

64 3

38

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

Total

2016

2017

+17%

+18%

Sprzedaż liczby SKU

Dotyczy towarów stale utrzymywanych na magazynie

Liczba SKU sprzedanych w kwartale

+10% +5%

+8%

14

Sprzedaż przez sklep TIM.pl na dzień roboczy

wartości w tys. PLN

1 1

83

1 3

24

1 4

86

1 6

64

1 6

08

1 6

49

1 5

71

1 8

56

1 6

60

1 7

75

1 9

14

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

I kw. II kw. III kw. IV kw.

2015

2016

2017

+3% +8% +22%

1 6

64

1 7

93

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

1 800

2 000

Total

2016

2017+36%

+6%

+8%

+12%

+25%

15

Średnia wartość linii w sklepie TIM.pl

wartości w PLN

140,9

9

149,3

4

152

,27

149,7

5

140,6

2

146,8

1

145,0

1

152,0

9

138,3

9

143,6

6

146,1

5

100

110

120

130

140

150

160

I kw. II kw. III kw. IV kw.

2015

2016

2017

14

4,1

9

14

2,8

3

0

20

40

60

80

100

120

140

160

Total

2016

2017

-1%

-0,3%

-2% -5% +2%

-2%

-2% +0,8%

16

Liczba linii w sklepie TIM.pl

520 1

29

549 5

96

634 2

87

699 9

79

708 9

10

718 7

79

748 8

00

756 6

02

767 5

22

753 5

24

838 1

74

0

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

700 000

800 000

900 000

I kw. II kw. III kw. IV kw.

2015

2016

2017

2 2

03 9

61

2 3

59 2

20

0

500 000

1 000 000

1 500 000

2 000 000

2 500 000

Total

2016

2017

+36% +31%

+18%

+7%

+8% +8% +5%

+12%

17

Udział należności przeterminowanych > 30 dni

styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień

2013 5,8% 7,2% 8,6% 7,6% 7,2% 6,7% 4,7% 4,5% 4,6% 4,0% 3,9% 3,3%

2016 2,0% 1,7% 1,8% 1,5% 1,7% 1,7% 1,9% 1,5% 1,4% 1,6% 1,7% 0,9%

2017 0,6% 1,0% 1,6% 2,2% 1,9% 2,0% 2,2% 2,3% 2,4%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

18

Przychody ze sprzedaży w październiku 2017 r. – dane wstępne

wartości

w tys. zł X 2016 X 2017 zmiana

narastająco

I-X 2016

narastająco

I-X 2017 zmiana

przychody ze

sprzedaży

towarów 53 840 66 857 24,2% 506 415 540 727 6,8%

przychody ze

sprzedaży

towarów

e-commerce

38 118 48 150 26,3% 355 899 385 121 8,2%

wartości w tys. PLN

3LP SA

21

Jedno z największych centrów logistycznych w Polsce, szczególnie wyspecjalizowane w obsłudze e-handlu

40 000 m2 powierzchni magazynowej

35 000 miejsc paletowych

90 000 miejsc półkowych

25 000 m2 placu zewnętrznego

2 500 m przenośników

58 wózków widłowych

270 doświadczonych pracowników

8 szaf typu Lean-Lift

Jeden z największych w Europie Środkowej automatycznych magazynów shuttle system (pojemność: 50 tys. pojemników) Aktualna sytuacja:

pierwsze uruchomienie operacyjne magazynu shuttle system – w trakcie optymalizacji

rozpoczęcie montażu sortera Distrisort

rozpoczęcie współpracy z jednym z największych internetowych sprzedawców opon i akcesoriów samochodowych w Polsce i Europie

rozpoczęcie współpracy z międzynarodowym internetowym dystrybutorem suplementów diety - realizacja zamówień dla 12 krajów z obszaru UE

zawansowane rozmowy z kolejnymi potencjalnymi klientami - przejście do ścisłego finału negocjacji w przetargu organizowanym przez światowego lidera sprzedaży artykułów wyposażenia wnętrz, mebli itp.,

pozytywne przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej po trzech kwartałach 2017 r.

zysk ze sprzedaży oraz na działalności operacyjnej w III kw. 2017 r.

ok. 15% przychodów z usług dla klientów zewnętrznych (spoza Grupy Kapitałowej TIM)

22

4 alejki (stacje kompletacji towaru) o pojemności 12 960 kuwet

Pojemność całkowita: 51 840 kuwet

Długość: ok. 100 m

72 wózki typu shuttle 18 wózków w każdej z 4 alejek

Przyspieszenie: 1 m/s2

Prędkość: 150 m/min

Ładowność: ok. 35 kg

8 superszybkich wind Przeciętnie 400 podwójnych kursów/h

Przyspieszenie: 7 m/s2

Prędkość: 300 m/min

Ładowność: max 2x35 kg

Automatyczne drukowanie listów przewozowych i oklejanie kartonów

Wartość inwestycji: ponad 22 mln zł

Uruchomienie automatycznego magazynu shuttle system Cuby

Wskaźniki finansowe

24

Wyniki TIM SA - 3 kwartały 2017 r. vs 3 kwartały 2016 r.

3 kwartały

rok 2017 rok 2016 zmiana %

Przychody ze sprzedaży 471 883 450 056 4,8%

Zysk brutto na sprzedaży 76 131 68 408 11,3%

Rentowność brutto na sprzedaży 16,1% 15,2% 6,1%

Wynik ze sprzedaży 901 1 819 -50,5%

Wynik na działalności operacyjnej 1 397 7 396 -81,1%

EBITDA 4 105 11 741 -65,0%

Wynik brutto 1 251 7 118 -82,4%

Największy wpływ na zmianę wyniku ze sprzedaży miały:

- wyższe o 1,8 mln r/r odpisy aktualizujące i likwidacja zapasów

- wyższe o 5,5 mln r/r koszty obsługi logistycznej (dynamika 18% r/r)

25

Przepływy pieniężne – TIM SA

-15 000

-10 000

-5 000

0

5 000

10 000

30.09.2016 30.09.2017

Przepływy pieniężne netto

działalność operacyjna działalność inwestycyjna działalność finansowa

+7 mln zł

26

Płynność finansowa – TIM SA

1,53 1,49 1,55 1,49

31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17

Wskaźnik płynności bieżącej

0,95 0,91

0,94 0,94

31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17

Wskaźnik płynności szybkiej

27

Struktura finansowa – TIM SA

0,54 0,54 0,55

0,53

31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17

Wskaźnik kapitału własnego

1,67 1,69 1,71 1,70

31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17

Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi

28

Zarządzanie kapitałem obrotowym – TIM SA

53

61 57 58

31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17

Rotacja zapasów

76

87 83 90

31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17

Rotacja zobowiązań

77 79 74

79

31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17

Rotacja należności

54 53 48 47

31 gru 15 30 wrz 16 31 gru 16 30 wrz 17

Cykl konwersji gotówki

29

Wyniki Grupy Kapitałowej TIM - 3 kwartały 2017 r. vs 3 kwartały 2016 r.

3 kwartały

rok 2017 rok 2016 zmiana %

Przychody ze sprzedaży 515 095 484 970 6,2%

Wynik na sprzedaży -2 205 2 032 -208,5%

Wynik na działalności operacyjnej -1 824 6 033 -130,2%

EBITDA 5 940 11 651 -49,0%

Wynik brutto -2 583 5 533 -146,7%

Odrobina historii

31

30 lat TIM SA

51%

24%

23%

2%

Młodzieżowa Spółdzielnia Pracy"UNITA" we Wrocławiu

Krzysztof Folta, 29 lat

Krzysztof Wieczorkowski, 29 lat

Bogumił Moszczyński

07.12.1987

Na podstawie wniosku z 25.11.1987 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej zarejestrował pod numerem RHB-122 Spółdzielcze Przedsiębiorstwo „TIM” we Wrocławiu Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.

SP TIM posiadało status Jednostki Gospodarki Uspołecznionej (JGU).

Dziękujemy za uwagę

www.tim.pl | www.timsa.pl | www.szkolenia.tim.pl