Prezentacja IPO Day Warszawa,...
Transcript of Prezentacja IPO Day Warszawa,...
![Page 1: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/1.jpg)
Prezentacja IPO Day
Warszawa, 22.11.2010r.
![Page 2: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/2.jpg)
Plan prezentacji
Zysk netto
Struktura wybranych kosztów
Prognoza wyników
Założenia prognoz
Przewaga konkurencyjna
Czynniki sukcesu
Plany rozwoju
Wybrane prestiżowe inwestycje
Charakterystyka Spółki
Profil działalności
Historia działalności
Dostawcy
Klienci
Struktura sprzedaży
Spółka w liczbach
Zysk netto
![Page 3: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/3.jpg)
Minox S.A. jest dystrybutorem materiałów budowlanych, takich
jak: materiały ścienne (np. cegły, pustaki, bloczki
fundamentowe), pokrycia dachowe (dachówka betonowa i
ceramiczna, blachodachówka), okna PCV i drewniane oraz okna
dachowe, materiały elewacyjne, materiały wykończeniowe.
Charakterystyka Spółki
![Page 4: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/4.jpg)
Minox S.A. posiada w swojej ofercie materiały budowlane:
ceramikę budowlaną firmy Wienerberger, Leier, CRH;
beton komórkowy firmy H+H, Xella, Ytong;
silikaty firmy Xella;
materiały termoizolacyjne, takie jak wełna mineralna firmy
Rockwool, Paroc, i wełna szklana firmy Ursa oraz
styropiany firmy Termoorganika;
pokrycia dachowe firmy Braas, RuppCeramika, Koramic, Creaton
oraz Robben, Plannja, Lindab.
Profil działalności (1/2)
![Page 5: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/5.jpg)
Szeroka gama materiałów wykończeniowych:
płyty kartonowo - gipsowe Knauff;
stolarka okienno-drzwiowa Pol-Skone i Porta;
okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro;
tynki elewacyjne i kompleksowe systemy ociepleniowe
Baumit oraz Weberterranova;
farby, gipsy i kleje firm Atlas, Ceresit, Mapei.
Profil działalności (2/2)
Dodatkowa oferta - usługi:
kosztorysowania;
poradnictwa budowlanego;
szkoleniowe na rzecz współpracujących firm wykonawczych.
![Page 6: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/6.jpg)
1997 – początki genezy działalności Minox.;
2000 – podpisanie umowy dystrybucyjnych z koncernem Monier, Norgips,
Wienerberger, Paroc, Rockwool;
2001 – przekształcenie w spółkę prawa handlowego;
2005 – otworzenie drugiego oddziału wraz z poszerzeniem oferty
asortymentowej;
2006 – przekształcenie w spółkę z o.o.;
2007 – odnotowanie historycznego wzrostu obrotów do poziomu 41,86 mln
zł i zysku do poziomu 4,40 mln zł;
Historia działalności (1/2)
![Page 7: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/7.jpg)
2007 – otworzenie kolejnego oddziału w doskonałej lokalizacji wraz z dużym
placem magazynowym, podyktowana dynamicznym rozwojem i
wzrostem poziomu obrotów;
2007 - 2008 – utrzymywanie stabilnej pozycji na rynku mimo dekoniunktury
na rynku budowlanym;
2010 – podpisanie umowy o współpracy z Grupą Polskie Składy Budowlane
S.A.;
2010 – przekształcenie w spółkę akcyjną oraz plany wejścia na rynek
NewConnect;
Historia działalności (2/2)
![Page 8: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/8.jpg)
Nazwa Asortyment
Wienerberger Ceramika Budowlana sp. z o.o. producent ceramicznych materiałów ściennych,
klinkierowej cegły elewacyjnej oraz dachówek
ceramicznych
Monier sp. z o.o. producent dachówek betonowych i ceramicznych
CertusTechnologie Budowlane sp. z o.o. producent bloczków betonowych, stropów, kostki
brukowej
H+H Polska sp. z o.o. producent betonu komórkowego
Presto sp. z o.o. producent prefabrykowanych systemów kominowych
Krasbud Krasowski sp.j. producent styropianu
Saint-Gobain Construction Products producent systemów dociepleń, klejów i zaprawy
Dostawcy – główni producenci
materiałów budowlanych w Polsce
![Page 9: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/9.jpg)
Klienci
Grupa odbiorców Minox S.A. jest rozproszona, co wynika
z prowadzenia przez Spółkę w przeważającej mierze
sprzedaży dla podwykonawców developerów działających
na rynku lokalnym, małych i średnich firm wykonawczych
oraz inwestorów indywidualnych.
Emitent osiąga przychody w oparciu o dwa kanały
dystrybucji - hurtowy i detaliczny. Główna część
przychodów realizowana jest przy tym na sprzedaży
odbiorcom detalicznym (70 proc.).
![Page 10: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/10.jpg)
Struktura sprzedaży
materiały
ścienne i
konstrukcyjne
21,3 %
materiały
dachowe
9,4 %
materiały sypkie
masowe
6,1 %
materiały
termoizolacyjne
5,2 %
systemy
kominowe
3,6 %
systemy suchej
zabudowy
3,1 %
stal
2,6 %
![Page 11: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/11.jpg)
Spółka w liczbach
Wyszczególnienie 2009 I-IX 2010
Przychody netto ze sprzedaży 31.154.298 20.169.897
Zysk ze sprzedaży 1.264.939 988.980
Zysk netto 443.909 320.282
Kapitał własny 12.496.783 13.856.065
Zobowiązania i rezerwy 15.305.704 15.585.104
![Page 12: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/12.jpg)
Zysk netto Grupy
(w tys. zł)
0
100
200
300
400
500
600
2009 III kw. 2010 2010*
444
320
590
* prognoza Zarządu
![Page 13: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/13.jpg)
Struktura wybranych
kosztów
Logistyczne
75%
Pozostałe
25%
Znaczna redukcja kosztów prowadzonej
działalności dzięki:
niższym stawką transportowym o 30 %;
maksymalizacji ładowności i przestrzeni
załadunkowej wykorzystywanych środków
transportu;
większemu udziałowi w strukturze
sprzedaży towarów wysokomarżowych, nie
wymagających wysokich nakładów na ich
obsługę logistyczną;
![Page 14: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/14.jpg)
Prognoza wyników
2009 2010* 2011* 2012* 2013* 2014*
Przychody 31.154 27.198 30.497 32.579 35.347 37.283
Zysk netto 444 590 1.566 2.105 2.309 2.457
* prognoza Zarządu
![Page 15: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/15.jpg)
Uzyskanie od dostawców korzystniejszych warunków
handlowych (zwłaszcza większych rabatów – średnio na
poziomie 3,5 proc.);
Rozszerzenie oferty handlowej poprzez wprowadzenie
nowych produktów;
Stałe powiększanie liczby odbiorców (w tym poprzez
rozszerzenie obszaru działania).
Założenia prognozy
![Page 16: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/16.jpg)
Przewaga konkurencyjna (1/2)
Silny zespół zarządzający z rozległym doświadczeniem w dziedzinie
logistyki i skutecznej restrukturyzacji przedsiębiorstwa;
Strategia rozwojowa umiejętnie łącząca silną orientację na klienta,
elastyczność i innowacyjne podejście do procesów logistycznych;
Konserwatywna polityka finansowa, kładąca nacisk na zrównoważony
rozwój, optymalizację kosztów kapitału, kontrolę finansowania kapitału
obrotowego;
![Page 17: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/17.jpg)
Przewaga konkurencyjna (2/2)
Konkurencyjna oferta dla klientów, gdzie nieustannemu
badaniu podlega szerokość i głębokość asortymentu
produktów;
Komunikacja z klientem i jakość obsługi klienta;
Przynależność do największej grupy zakupowej działającej na
polskim rynku materiałów budowlanych;
![Page 18: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/18.jpg)
Wzrost liczby inwestycji budowlanych w
Polsce;
Wzrost świadomości inwestorów oraz
wykonawców;
Przynależność Polski do Unii Europejskiej;
Czynniki sukcesu
Wieloletnie doświadczenie kadry zarządzającej;
Długoterminowe kontrakty z głównymi
dostawcami;
Lojalni partnerzy handlowi;
Szeroka baza klientów;
Zdywersyfikowana oferta produktowa;
Krótki łańcuch decyzyjny w firmie;
![Page 19: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/19.jpg)
Rozszerzenie oferty handlowej - zwiększenie asortymentu sprzedawanych
towarów;
Rozszerzenie obszaru działania;
Szkolenia i rozbudowę sieci przedstawicieli handlowych;
Przejecie spółki zajmującej się specjalistycznym transportem materiałów
budowlanych;
Budowa marketu budowlanego działającego pod nazwą „PSB-Mrówka”, o
powierzchni ok. 1.000 m2, w miejscowości liczącej nie więcej niż 10-20 tys.
mieszkańców na terenie województwa mazowieckiego;
Plany rozwoju
![Page 20: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/20.jpg)
Wybrane prestiżowe inwestycje
(1/2)
Zamek Królewski w Warszawie – (ok. roku 2003) - dachówka Creaton;
Muzeum Powstania Warszawskiego (2005-2006) - tynki i materiały
wykończeniowe;
StadionuNarodowy w Warszawie (2010) - cegła silikatowa;
„City Apartments” (2009) - materiały do suchej zabudowy;
„Platinum Towers” (2008) - zaprawa murarska M7;
Osiedle „Srebrna Góra” (2007) - blachodachówka Planja i materiały
wykończeniowe;
![Page 21: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/21.jpg)
Osiedle „Marina Mokotów” (ok. 2006) - bloczki betonowe:
Osiedle „Derby” (2006-2010) - różne materiały;
Budynki Sejmu Rzeczpospolitej Polskiej (2010) - materiały
wykończeniowo - remontowe;
Osiedle domów „Wille Łoziska” (2006-2007) - różne materiały
budowlane;
Wojskowy Instytut Techniczny (2010) - cegła silikatowa, kleje;
Wybrane prestiżowe inwestycje
(2/2)
![Page 22: Prezentacja IPO Day Warszawa, 22.11.2010r.sii.org.pl/static/img/003213/Minox_S.A._IPO_22.11.2010.pdf · okna dachowe firmy Velux, Roto oraz Fakro; tynki elewacyjne i kompleksowe systemy](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022071111/5fe71b5d3cf28a3e25333c10/html5/thumbnails/22.jpg)
Minox S.A.
Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie promocyjny. Jedynym prawnie wiążącym
dokumentem zawierającym informacje o Minox S.A. (Emitent) i prywatnej ofercie akcji
Emitenta jest dokument informacyjny.
ul. Echa Leśne 58
03-257 Warszawa
tel. + 48 22 614 43 55; +48 22 614 43 16
www.minox.pl