Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015...
Transcript of Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015...
![Page 1: Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015 Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim”](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062507/5fbe9d6d97f6fd5b0530c1d9/html5/thumbnails/1.jpg)
www.bowim.pl
1
Kliknij, aby edytować styl
Sosnowiec, maj 2015
Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim”
![Page 2: Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015 Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim”](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062507/5fbe9d6d97f6fd5b0530c1d9/html5/thumbnails/2.jpg)
www.bowim.pl
2
Władze Spółki
IMIĘ I NAZWISKO FUNKCJA OBSZAR ODPOWIEDZIALNOŚCI
JACEK ROŻEK Wiceprezes Zarządu Ekonomia, Finanse,
Strategia i rozwój
ADAM KIDAŁA Wiceprezes Zarządu Zakupy i Strategia
JERZY WODARCZYK Wiceprezes Zarządu Sprzedaż i Strategia
![Page 3: Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015 Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim”](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062507/5fbe9d6d97f6fd5b0530c1d9/html5/thumbnails/3.jpg)
www.bowim.pl
3
HISTORIA – KONCENTRACJA NA ROZWOJU
1999r.
Przystąpienie do PUDS jako członek-założyciel
2005r.
Rozpoczęcie budowy Grupy Bowim oraz uruchomienie produkcji zbrojenia prefabrykowanego
2007r.
Akwizycja Betstal sp z.o.o (produkcja zbrojenia)
2010r.
Akwizycja Passat-Stal s.a. (centrum serwisowe)
2012r.
Debiut giełdowy na GPW w Warszawie
1995r.
Założenie spółki Bowim s.c.
![Page 4: Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015 Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim”](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062507/5fbe9d6d97f6fd5b0530c1d9/html5/thumbnails/4.jpg)
www.bowim.pl
4
Grupa Kapitałowa „Bowim”
Jeden z głównych dystrybutorów stali na polskim rynku
Posiada OGÓLNOPOLSKĄ SIEĆ DYSTRYBUCJI
11 oddziałów| 6 magazynów 1 zbrojarnia| 1 centrum serwisowe
Obsługujemy 3.500 klientów z różnych branż
Dostarczamy 320.000 ton stali rocznie
Od 20 lat z sukcesem działamy na polskim rynku stali
Nasze akcje notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych
![Page 5: Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015 Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim”](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062507/5fbe9d6d97f6fd5b0530c1d9/html5/thumbnails/5.jpg)
www.bowim.pl
5
Model biznesowy
Szczecin
Gdańsk
Poznań
Toruń
Warszawa
Kielce
Rzeszów
Jasło
Lublin
PASSAT STAL S.A. Centrum serwisowe
„Bowim” S.A. Magazyn centralny
Bowim-Podkarpacie Sp. z o.o.
Magazyn przeładunkowy
Sławków
Zbrojarnia BETSTAL Sp. z o.o.
Płock
Gliwice Sosnowiec
- Oddziały handlowe Bowim - Podkarpacie sp. z o.o.
Legend:
- Siedziba spółki„Bowim” S.A.
- Siedziba spółki PASSAT - STAL S.A oraz centrum serwisowe
- Oddziały handlowe „Bowim” S.A
- Zbrojarnia
- Magazyn
11 oddziałów w Polsce
67 przedstawicieli handlowych
6 magazynów o łącznej powierzchni
120.000 m2
Centrum serwisowe w Płocku o
wydajności 180.000 ton stali
rocznie
1 zbrojarnia o łącznej mocy 42.000
ton stali rocznie
Dostęp do szerokiego toru
![Page 6: Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015 Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim”](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062507/5fbe9d6d97f6fd5b0530c1d9/html5/thumbnails/6.jpg)
www.bowim.pl
6
Wyniki finansowe „Bowim” S.A. za 2014 i 2013 rok
750 635 765 007
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
800 000
900 000
2014 2013
Przychody ze sprzedaży
8 809
6 614
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
9 000
10 000
2014 2013
EBIT
9 675
7 899
1,29%
1,03%
0,00%
0,20%
0,40%
0,60%
0,80%
1,00%
1,20%
1,40%
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
2014 2013
2 713
1 053
0,36%
0,14%
0,00%
0,05%
0,10%
0,15%
0,20%
0,25%
0,30%
0,35%
0,40%
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
2014 2013
EBITDA Zysk netto
EBITDA Rentowność EBITDA Zysk netto Rentowność netto
![Page 7: Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015 Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim”](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062507/5fbe9d6d97f6fd5b0530c1d9/html5/thumbnails/7.jpg)
www.bowim.pl
7
Szeroki zakres asortymentu
WOLUMENOWA STRUKTURA SPRZEDAŻY [„Bowim” S.A. w 2014 oraz w 2013 r., % wolumenu sprzedaży]
PRODUKTY PŁASKIE [„Bowim” S.A., 2014 r., % wolumenu sprzedaży]
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2014 2013
47% 51%
19% 17%
11% 12%
10% 4%
6% 9%
6% 6%
Blachy Kształtowniki Prefabrykaty zbrojeniowe
Pręty zbrojeniowe Rury i profile Pręty
33%
22%
42%
3%
Blachy cienkie gorącowalcowane Blachy cienkie zimnowalcowane
Blachy grube Blachy prefabrykaty
Największy udział w sprzedaży mają produkty „płaskie”
Szeroka oferta produktowa pozwala kompleksowo zaspokoić potrzeby klientów oraz aktywnie reagować na zmiany struktury popytu bieżącego
![Page 8: Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015 Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim”](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062507/5fbe9d6d97f6fd5b0530c1d9/html5/thumbnails/8.jpg)
www.bowim.pl
8
ODBIORCY– dostarczamy stal do 3.5OO klientów
STRUKTURA BRANŻOWA SPRZEDAŻY [„Bowim” S.A., 2014, % udział w sprzedaży]
UDZIAŁ 10 NAJWIĘKSZYCH KLIENTÓW W PRZYCHODACH [„Bowim” S.A., 2014, % udział w sprzedaży]
„Bowim” S.A. dostarcza stal do wszystkich stalochłonnych branż w Polsce
Sprzedaż nie opiera się tylko na największych klientach – TOP 10 klientów generuje 10% przychodów
10%
90%
10 największych odbiorców
Pozostali
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2014 2013
26% 27%
20% 16%
18% 20%
16% 17%
10% 11%
8% 9%
1% 1%
Metalowy Budowlany Konstrukcje stalowe Handel Maszynowy Inny Energetyczny
![Page 9: Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015 Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim”](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062507/5fbe9d6d97f6fd5b0530c1d9/html5/thumbnails/9.jpg)
www.bowim.pl
9
Zdywersyfikowana struktura DOSTAWCÓW
UDZIAŁ NAJWIĘKSZYCH DOSTAWCÓW [„Bowim” S.A., 2014, %]
10 NAJWIĘKSZYCH DOSTAWCÓW [„Bowim” S.A., 2014]
60%
40%
10 największych dostawców Pozostali
„Bowim” S.A. współpracuje z największymi producentami stali
Zdywersyfikowana struktura dostawców – TOP 10 dostawców stanowi 60% dostaw
•kilku/kilkunastu podstawowych dostawców na każdy asortyment i wielu uzupełniających •każdy zakup negocjowany z kilkoma dostawcami
![Page 10: Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015 Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim”](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062507/5fbe9d6d97f6fd5b0530c1d9/html5/thumbnails/10.jpg)
www.bowim.pl
10
Konkurencja
Wartość polskiego rynku stali szacowana jest na 10.3 mld PLN (45% generuje budownictwo)
Wzrost popytu na stal w najbliższych latach generowany będzie przez
| 1 | Fundusze Unii Europejskiej
| 2 | Inwestycje w rozwój infrastruktury kolejowej, inwestycje w budownictwie, przesyle gazu
| 3 | Modernizacje i budowę nowych bloków energetycznych
„Bowim” S.A. jest jednym z głównych dystrybutorów na polskim rynku stali z najbardziej zdywersyfikowaną strukturą asortymentową.
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
THYSSENKRUPP ENERGOSTAL SA
KONSORCJUM STALI SA
BOWIM SA STALPROFIL SA STALPRODUKT CENTOSTAL
KRAKÓW
2 130
1 005
763 720
427
Przychody największych dystrybutorów w Polsce w 2013 r. /w mln PLN/
Źródło: www.puds.pl
![Page 11: Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015 Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim”](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062507/5fbe9d6d97f6fd5b0530c1d9/html5/thumbnails/11.jpg)
www.bowim.pl
11
Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej „Bowim” za 2014 i 2013 r.
690 263 688 148
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
800 000
2014 2013
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży
11 312
8 776
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
2014 2013
EBIT
EBITDA
EBITDA Rentowność EBITDA
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Zysk netto Rentowność netto
14 238
12 081
2,06%
1,76%
1,60%
1,65%
1,70%
1,75%
1,80%
1,85%
1,90%
1,95%
2,00%
2,05%
2,10%
11 000
11 500
12 000
12 500
13 000
13 500
14 000
14 500
2014 2013
3 573
1 429
0,52%
0,21%
0,00%
0,10%
0,20%
0,30%
0,40%
0,50%
0,60%
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
2014 2013
![Page 12: Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015 Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim”](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062507/5fbe9d6d97f6fd5b0530c1d9/html5/thumbnails/12.jpg)
www.bowim.pl
12
Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej „Bowim”
Komentarz
Największy udział w skonsolidowanych przychodach ze sprzedaży w 2014r. miał segment „handel” z 67,7% udziałem. Segment ten przyniósł zysk w wysokości 1.642 tys. PLN. Drugim segmentem pod względem udziału w przychodach ze sprzedaży był segment „produkcja zbrojenia” z 16,3% udziałem i zyskiem na poziomie 2.168 tys. PLN. Trzecim segmentem pod względem udziału w przychodach ze sprzedaży był w 2014 r. segment „produkcja – pozostałe” z 16,0% udziałem i zyskiem w wysokości 558 tys. PLN. Segment ten obejmuje dystrybucję wyrobów produkowanych przez spółkę zależną Passat-Stal S.A. Segmenty „usługi” miały w 2014 r. śladowy udział w przychodach Grupy Kapitałowej Emitenta.
67,7%
16,3%
16,0%
Struktura przychodów Grupy Kapitałowej "Bowim" w 2014 r.
handel produkcja zbrojenia produkcja pozostałe
70,8%
14,5%
14,6%
Struktura przychodów Grupy Kapitałowej "Bowim" w 2013 r.
handel produkcja zbrojenia produkcja pozostałe
![Page 13: Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015 Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim”](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062507/5fbe9d6d97f6fd5b0530c1d9/html5/thumbnails/13.jpg)
www.bowim.pl
13
Struktura organizacyjna Grupy Kapitałowej
75% Udziału w kapitale
90%
udziału w kapitale
99,99%
udziału w kapitale
„Bowim” S.A. z siedzibą w Sosnowcu
BOWIM PODKARPACIE SP. Z O.O.
z siedzibą w Rzeszowie
PASSAT-STAL S.A. z siedzibą w Białej k.Płocka
BETSTAL SP. Z O.O.
z siedzibą w Gliwicach
Sprzedaż wyrobów hutniczych, w tym blach, prętów, w tym zbrojeniowych, kształtowników, rur oraz profili
Prefabrykacja zbrojenia
Przetwórstwo i dystrybucja wyrobów stalowych: blach w kręgach, arkuszach, taśmach oraz profili stalowych. Usługi cięcia poprzecznego, wzdłużnego i przetwarzania stali.
Dystrybucja wyrobów hutniczych, w tym blach, prętów, w tym zbrojeniowych, kształtowników, rur oraz profili
188
33
73
44
"Bowim" S.A.
Bowim Podkarpacie Sp. z.o.o
Passat - Stal S.A.
Betstal Sp z o.o
Zatrudnienia w Grupie Kapitałowej „Bowim”
na dzień 31.12.2014 r.
![Page 14: Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015 Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim”](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062507/5fbe9d6d97f6fd5b0530c1d9/html5/thumbnails/14.jpg)
www.bowim.pl
14
Struktura akcjonariatu Spółki/ Notowania akcji na GPW
Lp. Akcjonariusz Liczba akcji % udział w
kapitale Liczba głosów
% udział w głosach na WZ Spółki
1 Adam Kidała 4 132 353 21,18% 6 257 353 24,17%
2 Jacek Rożek 4 132 353 21,18% 6 257 353 24,17%
3 Jerzy Wodarczyk 4 132 353 21,18% 6 257 353 24,17%
4 Konsorcjum Stali 2 083 948 10,68% 2 083 948 8,05%
5 Free float 4 647 000 23,80% 4 647 000 17,95% „Bowim” S.A. – w ramach
buy back 386 640 1,98% 386 640 1,49%
RAZEM 19 514 647 100% 25 889 647 100%
Zmiany w strukturze znaczących akcjonariuszy
W 2014 r. „Bowim” S.A. nabył od Konsorcjum Stali S.A. 386.640 akcji własnych (zgodnie z postanowieniami warunkowej umowy sprzedaży zawartej z Konsorcjum Stali S.A. z dnia 07.03.2014 r. i uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia „Bowim” S.A. z dnia 07.03.2014 r.).
Stan na dzień : 31.12.2014
Notowania akcji „Bowim” na GPW w 2014 r.
24,17%
24,17% 24,17%
8,05%
17,95%
1,49%
Struktura akcjonariatu wg % udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu Spółki
Adam Kidała
Jacek Rożek
Jerzy Wodarczyk
Konsorcjum Stali S.A.
Free float
"Bowim" S.A. - buy back *
* Akcje własne skupione w ramach operacji buy back nie biorą udziału podczas WZ Spółki
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
Kurs "Bowim" Wolumen obrotu
![Page 15: Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015 Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim”](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062507/5fbe9d6d97f6fd5b0530c1d9/html5/thumbnails/15.jpg)
www.bowim.pl
15
Perspektywy rynkowe
DROGI I KOLEJ SIECI ENERGETYCZNE ENERGETYKA
Budżet UE na lata 2014-2020 : 82,5mld euro
dla Polski; Program Infrastruktura i Ochrona Środowiska
w latach 2014-2020: 27,4 mld euro
Projekt Programu Budowy Dróg Krajowych na lata
2014-2023 zakłada:
łączną wartość wydatków w perspektywie
finansowej UE 2014 -2020 w wysokości: 92,8 mld zł
(łącznie ma powstać 1,8 tys. km nowych autostrad i
dróg ekspresowych oraz 366 km obwodnic)
do wydatkowania pozostaje kwota 14,5 mld zł z
tytułu realizacji Programu Budowy Dróg na lata
2011 - 2015
Inwestycje kolejowe – do końca 2015 roku PKP PLK
powinny rozliczyć 21 mld zł. dotacji z poprzedniej
perspektywy unijnej. Do 2020 roku PKP PLK planuje
wydać w sumie 80 mld zł, z czego na lata 2015 i 2016
przewidziane są wydatki na poziomie 11 mld zł.
Operator systemu przesyłowego (PSE) i najwięksi operatorzy systemu
dystrybucyjnego (OSP) uzgodnili z URE
program inwestycyjny na lata 2014- 2019 w
wys. ok. 42 mld zł.
Wartość nakładów inwestycyjnych firm
energetycznych na nowe moce
wytwórcze oraz modernizacje
istniejących bloków w okresie do
2020 r. szacowane są na 150 - 200 mld
zł z zapotrzebowaniem na poziomie
ok. 70 tys. ton konstrukcji stalowych
rocznie.
Uwzględniając założenia UE
w zakresie energii odnawialnej oraz plany produkcji w Polsce energii
atomowej , wartość nakładów może
podwoić się
Przewiduje się, że do końca 2023 roku
inwestycje w sektorze energetycznym
w krajach Unii Europejskiej pochłoną
bilion dolarów
GAZOCIĄGI
W latach 2014 – 2018 OGP GAZ-SYSTEM
planuje inwestycje w budowę nowych
gazociągów przesyłowych w wysokości
7,1 mld zł (łącznie ma powstać 15
odcinków gazociągów – ok. 800 km, cztery
tłocznie oraz cztery węzły)
![Page 16: Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015 Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim”](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062507/5fbe9d6d97f6fd5b0530c1d9/html5/thumbnails/16.jpg)
www.bowim.pl
16
Czynniki przewagi konkurencyjnej
przejrzysta, logiczna strategia
•jasno zdefiniowane cele
•konsekwencja w realizacji
elastyczność
•na poziomie pojedynczego klienta
•w odniesieniu do aktualnej sytuacji rynkowej
dywersyfikacja
•odbiorców/branż współpraca z ok. 3,5 tys. klientów rocznie
•asortymentów /pełny zakres wyrobów ze stali czarnej/
•dostawców
kadry: silny management + stała kadra
nieustanne dążenie do doskonalenia organizacji
nowoczesny, efektywny proces produkcji prefabrykatów zbrojeniowych
stalowe centrum serwisowe o wieloletnim doświadczeniu
korzystna lokalizacja – dostęp do głównych europejskich korytarzy transportowych w osi wschód-zachód
oraz północ-południe , dostęp do szerokiego toru poprzez magazyn w Sławkowie
![Page 17: Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015 Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim”](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062507/5fbe9d6d97f6fd5b0530c1d9/html5/thumbnails/17.jpg)
www.bowim.pl
17
Strategia
Cele strategiczne:
Utrzymanie wiodącej pozycji wśród dystrybutorów na polskim rynku stali;
Poprawa rentowności;
Rozbudowa logistyki oraz rozwój sieci dystrybucyjnej;
Rozwój serwisu stali;
Poszerzenie oferty asortymentowej
Jak zamierzamy osiągnąć nasze cele strategiczne:
monitorujemy rynek pod kątem możliwości przejęcia spółek, które pozwolą nam na poszerzenie naszej działalności;
monitorujemy rynek pod kątem możliwości nabycia bądź budowy nowych magazynów;
stale poprawiamy jakość obsługi klientów;
optymalizujemy kadrę pracowniczą
![Page 18: Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015 Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim”](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062507/5fbe9d6d97f6fd5b0530c1d9/html5/thumbnails/18.jpg)
www.bowim.pl
18
• Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę „Bowim” S.A. Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej analizy finansowej i służą wyłącznie celom informacyjnym. Szczegółowy opis działalności i stanu finansowego „Bowim” S.A. został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych dostępnych na stronie internetowej pod adresem www.bowim.pl
• Niniejsza prezentacja oraz związane z nią slajdy mogą zawierać twierdzenia odnoszące się do przyszłości. Twierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy Spółki lub zapewnienia co do spodziewanych przyszłych wyników Spółki.
Zastrzeżenia prawne
![Page 19: Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim” · 1 Kliknij, aby edytować styl Sosnowiec, maj 2015 Prezentacja Grupy Kapitałowej „Bowim”](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062507/5fbe9d6d97f6fd5b0530c1d9/html5/thumbnails/19.jpg)
www.bowim.pl
19
Kontakt
„Bowim” S.A. Ul. Niwecka 1 E 41-200 Sosnowiec tel.: +48 /32/ 392 93 00 fax.: +48 /32/ 392 93 80 e-mail: [email protected] www: www.bowim.pl