Presidents’ Forum主席论坛

Jeff Rufener (MCFA), ITA 杰夫鲁芬勒（三菱 -卡特彼勒）， ITA

24 September 2011Palm Beach, Florida

GDP Update 更新 GDP

2007 2009 2010 20112008

Source: BEA/Business Economics来源：经济分析局

GDP forecast 2011

US – 2.0 %CAN – 3.3 %MEX – 4.2 %

GDP 增长 (%)

2011GDP 预测

-4% -2% 0% 2% 4% 6% 8%-50%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

% C

han

ge

in

No

rth

Am

eric

a To

tal

Ind

ust

ry (

Ret

ail

Ord

ers)

% Change in U.S. GDP

2.5%

20092008

2010

2011?

Industry Change and GDP 行业变化和 GDPGDP growth of > 2.5% drives market expansion

GDP增长 > 2.5%时能驱动市场的扩张北

美地

区叉

车行

业变

化%

（零

售订

单）

GDP 增长（变化 % ）

U.S. Industrial Outlook

Source(s): Manufacturers Alliance/MAPI

AcceleratingGrowth

DeceleratingGrowth

AcceleratingDecline

DeceleratingDecline

+

-

Oil & gas well drillingElectronic computer equipmentAlumina & aluminum

Aerospace product & parts

Housing startsElectric lighting equipmentCommunications equipment

Mining, oil field, & gas field machineryVentilation, heating, air conditioning &commercial refrigeration equipmentEngine, turbines, & power transmission equipmentMedical equipment & supplies

Basic chemicalsPaperHousehold applianceMotor vehicles, partsElectrical equipmentIron & steel productsSemiconductorsMaterial handling equipmentConstruction machineryPharmaceuticals & medicines

Industrial machineryMetalworking MachineryNavigation, measuring, electromedical, & controlling instrumentsFabricated metal products

Private nonresidential construction

Public works construction

2010:39%

Growth

2011 YTD31%

Growth

U.S. Industrial Outlook 美国产业前景

Source(s): Manufacturers Alliance/MAPI

加速增长 增长减缓

衰退加剧下降减速

+

-

油、气井钻井机电子计算机设备氧化铝和铝

航天产品及零部件

新屋开工 电气照明设备通信设备

采矿、油田、气田设备通风设备、暖气装置、空调制冷装置引擎、涡轮机、输配电设备、医疗设备及供给 基础化工

造纸家用电器机动车辆、零备件电气设备钢、铁半导体物料搬运设备建筑机械医药

工业机械金工机械航海、测量、医用电气控制仪表金属加工制品

私人非住宅建设

公共工程建设来源：美国制造商联盟

2010:39% 增长

2011 至今31% 增长

06 年 07 年 07 年 07 年 07 年 08 年 08 年 08 年 08 年 09 年 09 年 09 年 09 年 10 年 10 年 10 年 10 年 11 年 11 年 11 年 11 年 12 月 3 月 6 月 9 月 12 月 3 月 6 月 9 月 12 月 3 月 6 月 9 月 12 月 3 月 6 月 9 月 12 月 3 月 6月 9 月 12 月

Manufacturing Industrial Production制造业生产指数

Source(s): Federal Reserve Board and Manufacturers Alliance/MAPI来源：联邦储备金监察小组和美国制造商联盟

The Pace of Manufacturing Recovery 制造业复苏的步伐

Manufacturing Production 工业生产

F=Forecast预测Source(s): Federal Reserve Board and Manufacturers Alliance/MAPI simulation of the IHS Global Insight model, May, 2011来源：联邦储备金监察小组和美国制造商联盟，机械及联合产品研究所模拟 HIS 全球形势分析 2011 年 5 月

目前的周期 1974-1975 及 1981-1982 的平均曲线

-24

-20

-16

-12

-8

-4

0

4

8

12

200

7 Q

1

200

7 Q

2

200

7 Q

3

200

7 Q

4

200

8 Q

1

200

8 Q

2

200

8 Q

3

200

8 Q

4

200

9 Q

1

200

9 Q

2

200

9 Q

3

200

9 Q

4

201

0 Q

1

201

0 Q

2

201

0 Q

3

201

0 Q

4

201

1 Q

1

201

1 Q

2 (

F)

201

1 Q

3 (

F)

201

1 Q

4 (

F)

201

2 Q

1 (

F)

201

2 Q

2 (

F)

201

2 Q

3 (

F)

201

2 Q

4 (

F)

GDP Manufacturing Production

Perc

en

t C

han

ge at

An

nu

al

Rate

GDP and Manufacturing Production GrowthGDP 及工业生产的增长

年增

长率

F=ForecastSource(s): U.S. Bureau of Economic Analysis and Federal Reserve Board and Manufacturers Alliance/MAPI simulation of the IHS Global Insight model, May, 2011 来源：联邦储备金监察小组和美国制造商联盟，机械及联合产品研究所模拟 HIS 全球形势分析 2011 年 5 月

国内生产总值 工业生产

Source(s): U.S. Bureau of Economic Analysis

U.S. Manufacturing Production Growth美国工业生产的增长

年增

长率

Source(s): U.S. Bureau of Economic Analysis来源：联邦储备金监察小组

-11%

-19%

-38%

39%

31%

ITA Retail Orders and ShipmentsITA 的零售订单和发货

12个月移动平均数

2006

2007

2008

2009

2010

2011

F

2012

F

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

161,

430

39%

40%

20%134,

615

95,9

08

156,

322

Cl 4/5

4/5Cl 3

Cl 2

Cl 1

179,

004

11%

ITA Retail Orders(US, CAN, MX)ITA 零售订单（美国、加拿大、墨西哥）

2006

2007

2008

2009

2010

2011

F

2012

F

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Cl 4/5

4/5Cl 3

Cl 2

Cl 1

67% 63% 60% 61%56%

ITA Retail Orders(US, CAN, MX)ITA 零售订单（美国、加拿大、墨西哥）

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011F 2012 F0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

160000

180000

200000

220000

240000

All

Class 1

Class 2

Class 3

Class 4&5

ITA Retail Orders and Forecast (US, CAN, MX)ITA 零售订单及预测（美国、加拿大、墨西哥）

全部

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