Présentation maison de l'amerique latine LEO2013

Perspectives économiques de l’Amérique latine Politiques envers les PME pour le changement structurel

Maison de l’Amérique Latine

15 Février 2013 - Paris

Christian Daude - Rolando Avendano Centre de développement de l’OCDE

Politiques envers les PME pour le changement structurel

1 Le contexte macroéconomique

PME et changement structurel: un panorama 2

Priorités: financement, compétences, intégration 3

Malgré une réduction de la dette, la situation budgétaire de la région reste plus fragile qu’avant la crise

Solde primaire ajusté du cycle et des prix des matières premières en 2008 et 2011 dans une sélection de pays latino-américains

(pourcentage du PIB)

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Solde primaire en 2008

Note: Voir Daude et al. (2011).

Source: Departements de statistiques nationaux, Chilean Copper Commission (Cochilco), Federal Reserve Economic Data (Federal Reserve Bank of St. Louis), Datastream et World Economic Outlook (IMF), Avril 2012.

L’inflation reste maîtrisée, tout en conservant la marge de manœuvre pour une politique monétaire contre-cyclique

Prévision du taux d’inflation annuel et évolution du taux directeur en Amérique Latine

(pourcentage)

Source: Latin American Consensus Forecasts, août 2012 et Datastream.

A. Prévisions et cibles d’inflation B. Evolution du taux directeur

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--- Rang du ciblage d’inflation

Inflation espérée dans l'année prochaine

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Brésil Chili Colombie

Méxique Pérou Uruguay

Des taux d’intérêt bas, malgré une aversion au risque susceptible d’affecter la valeur des actifs

A. Rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans (pourcentage)

B. Aversion au risque et prime de risque souverain en Amérique Latine et Caraïbes (point de base)

Note: VIX index basé sur Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index.

Source: FRED, Reserve Fédéral de St. Louis et Datastream.

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Prime de risque (axe gauche) VIX (axe droit)

Suite à une forte réduction en 2009, les flux de capitaux ont remonté pour atteindre un niveau historique

A. Flux de capitaux vers l’Amérique Latine

( milliards de US $ de 1990)

B. Taux de change réel (mai 2012 comparé avec moyenne 2003-08)

Note: Dans la graphique B les niveaux au- dessous 100 signalent une réévaluation, au-dessus de 100 signalent une dévaluation.

Source: IFS del FMI et sources nationales , août 2012.

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Investissement direct étranger Portfolio Prêts bancaires

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Venezuela (Rep. Bol. de)

Brésil

Uruguay

Colombie

Trinidad et Tobago

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Barbados

Honduras

Bolivie (Est. Plur. de)

Guatemala

Pérou

Jamaique

Chili

Panamá

Rep. Dominicaine

Équateur

El Salvador

Nicaragua

Méxique

Perspectives dans le court terme: croissance économique

Croissance du PIB en 2012 et prévisions annuelles pour 2013

(pourcentage)

Source: Consensus Forecasts (Janvier 2013)

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Argentina Brazil Chile Colombia Mexico Peru Uruguay Venezuela L. America

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Les principaux défis macroéconomiques

•Perspectives de court terme relativement optimistes, sous réserve d’une croissance modérée et d’une forte résilience •Un scenario international complexe sur le moyen terme: chute de la demande externe, volatilité de matières premières, reprise timide de la zone Euro

•Le contexte actuel souligne les faiblesses de la région: faible diversification productive, hétérogénéité structurelle

•Les politiques macro doivent assurer: •Cohérence entre objectifs de court et long terme •Diversification et intensification des échanges commerciaux au sein de la région •Reformes structurelles pour la productivité et l’investissement

PME: acteurs du changement structurel

•Un univers hétérogène (facteurs de production, accès aux marchés, capital humain, positionnement)

•Des défis multiples pour les politiques publiques :

1. Intégration

Politiques pour les chaînes de valeur et les clusters productifs

2. Coordination horizontale

Interaction et complémentarité entre secteurs

3. Coordination verticale

Interaction entre politiques nationales et territoriales

4. Au-delà des politiques de soutien: viabilité et évaluation

Politiques ciblées, quantifiables et soutenables

En Amérique Latine comme dans les pays OCDE, les micro et petites entreprises prédominent

Part des entreprises selon leur taille en Amérique Latine et l’ OCDE

(pourcentage)

Source: Pour l’Amérique Latine et le Mexique élaboration avec information officielle des pays; pour l’Allemagne, l’Espagne, la France et l’Italie OCDE (2011).

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Argentine Brésil Chili Colombie Équateur Méxique Pérou Uruguay Allemagne Espagne France Italia

Micro Petites Moyennes Grandes

Les PME en Amérique Latine font face à un défi de productivité majeur sur le long terme…

Productivité relative dans une sélection de pays en Amérique Latine et l’OCDE

(pourcentage, productivité des grandes entreprises = 100%)

Source: CEPALC (2010)

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Argentine Brésil Chili Méxique Pérou Allemagne Espagne France Italie

Micro Petites Moyennes

…qui contribuent à accentuer les écarts de salaire avec les grandes entreprises

Écarts de salaires par rapport aux grandes entreprises, 2006

(pourcentages , grandes entreprises 100%)

Source: Pour l’Argentine, Brésil, Chili et Mexique élaboration avec des information officielles des pays; pour l’Allemagne, l’Espagne, la France et l’Italie Eurostat (2006).

Le cadre de régulation a un effet significatif sur le fonctionnement des entreprises

Indicateurs de coûts pour la création d’entreprise

(jours, et pourcentage du revenu par habitant)

B. Durée (jours) C. Coût (% du PIB par habitant)

Source: Banque mondiale (2012).

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OCDE

Europe de l'Est et Asie central

Asie orientale et pacifique

Asia méridionale

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Afrique sub-Saharienne

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États-Unis

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OCDE

Europe de l'Est et Asie central

Asie orientale et pacifique

Asia méridionale

Moyen- Orient et Afrique du Nord

Afrique sub-Saharienne

Amerique Latine et Caraibe

États-Unis

UE (15)

2006 2011

La structure productive détermine la capacité d’innovation des PME

Organisation industrielle classique dans les pays développés

Source: Altenburg et Eckhardt (2006).

Organisation industrielle classique dans les pays en développement

Comment favoriser l’articulation productive et la compétitivité

•Deux conditions pour favoriser l’articulation productive:

-Intégration dans la conception des politiques industrielles et d’innovation

-Décentralisation des instruments pour élargir la couverture

•Les programmes de soutien pour les PME:

-Réduire les barrières informationnelles entre PME et autres acteurs

-Adopter de nouvelles technologies (facilitant financement et innovation)

-Répondre aux nouveaux défis: intégration aux chaines mondiales de valeur

La consolidation du secteur bancaire ne suffit pas à répondre aux besoins de PME

Crédit aux PMEs en pourcentage du crédit total, 2010

Note: La définition de PME varie selon le pays. Les valeurs ne sont pas directement comparables. Source: CGAP (Consulting Group of Assistance to the Poor), Financial Access report 2010.

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L’accès au financement des PME est plus difficile et coûteux que pour les grandes entreprises

Taux d’intérêt des petites et grandes entreprises: crédit de long terme (plus d’un an)

Brésil Chili Colombie

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PMEs Entreprises grandes

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Note: La définition de PME varie selon le pays. Les valeurs ne sont pas directement comparables. Source: Banques Centrales.

Pour une offre d’instruments financiers ciblés pour les PME

Type de crédit pour les PME selon la taille de l’institution financière , 2011

Note: Banques petites: Entités avec moins de 300 employés, ou plus de 300 employés et un maximum de 10 agences. Banques

moyennes: entités avec 301 jusque 5 000 employés et entre 11 et 150 agences. Banques grandes: Entités avec plus de 150 agences.

Sources: BID (2011), Los Bancos y las PYME: Una apuesta de futuro. Cuarta encuesta regional en América Latina y el Caribe.

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Financement des fonds de roulement

Leasing Affacturage Prêts financiers Prêts avec garantie hypothécaire

Réduction d'instruments financiers

Prefinancement du commerce extérieur

Autres

Banques Petites Banques Moyennes Banques Grandes

Les institutions financières publiques ont élargi leur offre de crédit de long terme et de garanties pour les PME

Participation des institutions financières publiques en Amérique Latine

(2007-2009)

Source: De Olloqui et Palma, 2012, basé sur des informations de l’Asociación Latinoamericana de Institutiones Financieras para el desarrollo (ALIDE).

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Les systèmes d’innovation nationaux couvrent aujourd’hui plus de 2 millions de PME en Amérique latine

Valeur des garanties exigibles pour un prêt selon la taille de l’entreprise

Note: Moyennes régionales calculées avec l’année disponible la plus récente.

Source: Enterprise Surveys 2012, Banque mondiale, (2012).

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Afrique sub-saharienne

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Asie Meridionale Moyen-Orient et Afrique du Nord

Asie Orientale et Pacifique

Europe et Asie Centrale

Petites (5-19 employés) Moyennes (20-99 employés) Grande (100+ employés)

R&D: Un retard de financement persistant

Amérique Latine et OCDE: Investissement en R&D distribué selon l’origine du financement (1990-2009)

Source: RICYT et OECD Stat.

Amérique Latine OCDE

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Total gouvernement Total entreprises

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Total gouvernement Total entreprises

Autres Dépense en R+D (% du PIB)

Des performances modestes en matière d’innovation

Investissement dans biens d’équipement et R&D par taille et secteur d’activité

(pourcentage d’entreprises innovantes)

Source: Sondage national entre entreprises sur l’innovation.

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R+D externe R+D interne Acquisition de machinerie et équipment

Population en âge de travailler selon le niveau éducatif maximal - 2010

Des disparités importantes du niveau d’éducation au sein de la population active

(pourcentage)

Source: Barro & Lee (2010).

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Amérique Latine OCDE Asie orientale et pacífique Asie centrale

Education tertiaire Education secondaire Education primaire Sans educ. Primaire

Part des élèves de 15 ans atteignant le plus bas score aux test de PISA - 2009

Éducation: entre qualité et équité

(pourcentage)

Source: PISA (OCDE, 2009).

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Lecture Mathématique Science

PME en Amérique Latine qui déclarent avoir des difficultés à trouver une main d’œuvre qualifiée, par secteur, 2010

(pourcentage)

Des disparités entre l’offre et la demande de compétences

Source: Enterprise Surveys du Banque mondiale.

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Grave ou trés grave Modéré Petite o inexistente

Un niveau d’intégration internationale moindre pour les PME latino-américaines

Entreprises exportant directement et indirectement, par taille et région, 2009-10

(pourcentage)

Note: Asie orientale incluit 4 pays, Europe incluit 12 pays et Amérique Latine incluit 18 pays.

Source: Banque mondiale (Enterprise Surveys, 2009-2010).

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Amérique Latine Europe Asie orientale

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Vers de nouveaux modèles d’intégration dans les chaines mondiales de valeur

Quels bénéfices tirer de l’intégrations dans les chaines mondiales de valeur? •Amélioration de l’efficacité du processus de production de l’entreprise (process upgrading)

•Participation dans des lignes de produit plus sophistiquées (product upgrading)

•Amélioration fonctionnelle, avec une plus forte valeur ajoutée (functional upgrading)

•Amélioration intersectorielle, expansion de clusters vers de nouvelles activités

Deux niveaux d’intervention des politiques publiques

Gouvernance

Politiques sectorielles

Chaînes mondiales de valeur

Conception de produit

Standard de production

Fourniture de services

Développement des clusters

Une vision globale de la chaine de production, focalisée sur la valeur ajoutée

Source: Measuring Globalisation (OCDE 2010).

Importations intra et interrégionales des biens et services intermédiaires, par région (millions de USD, 2005)

Biens

Services

Conclusions

•Contexte macro met en évidence les défaillances structurelles de la région: productivité stagnante, dépendance vis-à-vis des matières premières, inégalités

•Politiques pour améliorer la structure productive peuvent avoir des externalités positives sur la distribution des revenues

•Il est important d’intégrer les politiques en faveur des PME aux stratégies nationales de développement

•Programmes d’assistance technique, financière et non-financière, peuvent réduire l’hétérogénéité structurelle entre les PME

•Défis cruciaux: financement, capital humain et intégration dans les chaines mondiales de valeur

Merci! www.oecd.org/dev

http://www.oecd.org/dev

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