Presentación Institucional IAM - Febrero 2018 español
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P R E S E N T A C I Ó N I N S T I T U C I O N A L
F E B R E R O 2 0 1 8
N U E S T R A H I S TO R I A
Industrial Asset Management S.A. surge de la compra de la Sociedad Gerente a MBA Lazard Holdings S.A. la cual poseía el 95% del capital social, mientras el restante 5% pertenecía a MBA Sociedad de Bolsa S.A.; de esta forma pasamos a integrar el Grupo Bind,
un conjunto de empresas con una identidad común y unidas para ofrecer servicios financieros integrales.
Desde Industrial Asset Management, nos ocupamos de administrar Fondos Comunes de Inversión junto con la sociedad depositaria Banco Industrial S.A.. Cuando elegís nuestro portfolio, accedés a productos diseñados y administrados por profesionales con experiencia y conocimiento que buscan activos con potencial de valorización en los diferentes mercados para
incorporarlos en los distintos fondos.
Planificamos nuestra cartera de productos pensando en perfiles de inversores diferentes, con expectativas de rentabilidad propias y plazos de ahorro definidos para que cuentes con la posibilidad de elegir entre una variedad de alternativas.
Con la familia de Fondos Comunes IAM, te ofrecemos invertir de manera simple, minimizando riesgos y aprovechando la fortaleza de estar unidos.
1
A C E R C A D E B I N D
Bind Banco Industrial es un banco privado de capitales íntegramente nacionales comprometido con el crecimiento del país.
Nuestra estrategia comercial se centra en brindar servicios y productos financieros, priorizando la atención personalizada, la agilidad y el profesionalismo. El factor clave que nos permitió crecer en el segmento de Banca Empresas y luego incursionar en la Banca Minorista fue la atención de las necesidades y expectativas de cada cliente. En servicios para empresas, somos pioneros en el empleo de Factoring como herramienta de financiación para pymes. Desarrollamos, también, una oferta integral de servicios especializados en Banca Corporativa, Comercio Exterior, Mercado de Capitales y Mercado de Cambios, que acompañan a las
empresas para canalizar sus inversiones.
Como institución, combinamos un management local altamente calificado con un sólido respaldo patrimonial y nos destacamos porque conocemos la realidad nacional, a nuestros clientes y apostamos a la evolución y desarrollo de la Argentina. Una parte esencial de nuestra estrategia de complementación y diversificación de negocios fue la creación de un grupo de empresas con una identidad común: Industrial Valores Sociedad de Bolsa, Industrial Asset Management e Industrial Broker de Seguros, con las que
generamos sinergias comerciales para maximizar las prestaciones a nuestros clientes y ofrecerles servicios unificados.
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Fondos Comunes IAM
Invertí de manera simple,minimizando riesgos.
Fondo IAMAhorro Pesos
Fondo IAMRenta Variable
Fondo IAMRenta Capital
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Fondo IAMAbierto PyMes
Fondo IAMRenta Plus
Fondo IAMRenta Crecimiento
Fondo IAMRenta Dólares
Fondo IAM Estrategia
F I N A L I D A D Y V E N TA J A S
Diversificación: Cada Cuotaparte que posee el inversor representa una porción de un conjunto de activos, adicionalmente esa canasta de activos reduce el riesgo.
Liquidez: Los FCI permiten al Cuotapartista disponer del dinero en un plazo menor que otros activos que inmovilizan el capital a mediano plazo.
Permite replicar índices de manera sencilla y a menor costo que comprando los activos individualmente.
Los FCI brindan a los pequeños y medianos ahorristas la posibilidad de potenciar en conjunto sus ahorros y actuar en el mercado de capitales, con el criterio y la profesionalidad con que actúan los grandes inversores.
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N U E S T R A FA M I L I A D E F O N D O S
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IAM Ahorro Pesos IAM Renta variablePesosIAM Renta PlusIAM Renta CapitalIAM CrecimientoIAM PYME
DólaresIAM Renta DólaresIAM Estrategia
Money Market Renta fija Renta Variable
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CORTO MEDIANO LARGO
PLAZO
BAJO
MED
IOAL
TO
IAM Ahorro Pesos
IAM Renta Plus
IAM Renta Capital
IAM Renta Crecimiento
IAM Renta Dólares
IAM Renta Variable
IAM Renta Estrategia
Curva Pesos Curva Dólares
REND
IMIE
NTO
RENDIMIENTO / PLAZO
Fondo IAM Ahorro Pesos
Objetivo del fondo: Brindar liquidez inmediata, con un rendimiento intermedio entre una caja de ahorro y un depósito a plazo fijo.
Perfil del inversor: El fondo está dirigido a inversores con un alto nivel de aversión al riesgo y cuyo objetivo sea la conservación de capital obteniendo liquidez diaria.
Datos adicionales: Fecha de lanzamiento: 3 de septiembre de 2015 Moneda: Pesos Patrimonio: $ 574.456.056 Vida promedio: 52 días Pago de rescates: INMEDIATO Calificación de riesgo: “AA¨ Moody´s Tipo de Fondo: Money Market
Código Bloomberg: IAMAHPB AR (Equity)Código Reuters: LP68336124
Tabla de honorarios
Beneficio impositivoPersonas jurídicas: Exento de impuestos a los débitos y créditos bancarios.Personas físicas: Exento del impuesto a los débitos y créditos bancarios y del impuesto a las ganancias.
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Tipo de Clases Personería Honorarios TNA
Clase A Física 1,24%
Clase B Jurídica 0,72%
Clase C Empleado Bind 0,72%
Clase D +500MM 0,72%
Composición Cartera
La suma de las participaciones puede diferir del 100% debido a la posible existencia de pasivos (por ejemplo: cuotapartes rescatadas a pagar, etc.)
Principales tenencias del fondo
La cartera se gestiona activamente por lo que las actuales pueden ser diferentes.
PF Voii 3,63%
ON ICBC Clase VII 3,56%
ON Central termica 2,79%
PF Cordial 2,71%
PF Galicia 2,71%
1,700
1,650
1,600
1,550
1,500
1,450
1,400
1,350
1,300
1,250
1,200
feb
-17
mar
-17
abr -
17
may
-17
jun
-17
jul -
17
ago
-17
sep
-17
oct -
17
nov
-17
dic -
17
ene
-18
feb
-18
Evolución IAM Ahorro - Clase B
Rendimiento Anualizado expresado en TEA
Medida Clase A Clase BAño 2017 23,36% 23,36%
2018 Ytd. 24,84% 24,84%
Últimos 30 días 24,85% 24,85%
DISPONIB. TITS.PÚBLICOS
MG LIQ.TITS.PRIVADOS
PF Y CAUCIÓN
47,24%
41,08%
5,54% 4,40%
1,74%
Fondo IAM Renta Plus
Objetivo del fondo: Maximizar el rendimiento de una cartera de activos diversificada de renta fija en pesos de corto plazo. Prioriza la preservación de capital y la estabilidad de rendimientos.
Perfil del inversor: El fondo está dirigido a inversores con un nivel de bajo apetito por el riesgo y cuyo objetivo sea la conservación de capital, manteniendo un alto nivel de liquidez en el corto plazo.
Datos adicionales:Fecha de lanzamiento: 3 de septiembre de 2015 Moneda: PesosPatrimonio: $ 1.913.446.862 Vida promedio: 86 díasCalificación de riesgo: “A-bf.ar¨ Moody´s Pago de rescates: 24 horas Código Bloomberg: IAMREPB AR (Equity)Código Reuters: LP68335684
Tabla de honorarios
Beneficio impositivoPersonas jurídicas : Exento a los débitos y créditos bancarios.Personas físicas: Exento a los débitos y créditos bancarios y ganancias.
Composición Cartera
La suma de las participaciones puede diferir del 100% debido a la posible existencia de pasivos (por ejemplo: cuotapartes rescatadas a pagar, etc.)
Principales tenencias del fondo
La cartera se gestiona activamente por lo que las actuales pueden ser diferentes.
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Tipo de Clases Personería Honorarios TNA
Clase A Física 1,96%
Clase B Jurídica 1,74%
Clase C Empleado Bind 1,74%
Clase D +500MM 1,74%
I21M8 30,40%
I18A8 26,37%
I16Y8 12,38%
PF Galicia 3,31%
PF UVA 3,29%
Evolución IAM Renta Plus - Clase B
Rendimiento Anualizado expresado en TEA
Medida Clase A Clase BAño 2017 26,15% 26,43%
2018 Ytd. 27,56% 27,85%
Últimos 30 días 27,46% 27,75%
LEBACS PFY CAUCIÓN
TIT.PÚBLICOS
FFDISPONIB.
11,27% 10,61%4,42% 3,93% 0,57%
69,19%
ON
1,700
1,600
1,500
1,400
1,300
1,200
1,100
1,000
feb
-17
mar
-17
abr -
17
may
-17
jun
-17
jul -
17
ago
-17
sep
-17
oct -
17
nov
-17
dic -
17
ene
-18
feb
-18
Fondo IAM Renta Capital
Objetivo del fondo: Maximizar el rendimiento de una cartera de valores diversificada de renta fija, con baja volatilidad. Prioriza el equilibrio entre riesgo y rendimiento.
Perfil del inversor: El fondo está dirigido a inversores con un nivel de aversión al riesgo bajo y cuyo objetivo sea poder acceder a una cartera diversificada de activos de renta fija, con un nivel adecuado de retorno y riesgo.
Datos adicionalesFecha de lanzamiento: 5 de Julio de 2016 Moneda: PesosPatrimonio: $ 1.172.547.838 Vida promedio: 217 díasCalificación de riesgo: “A-bf.ar¨ Moody´s Pago de rescates: 24 horas Código Bloomberg: IAMRCAB AR (Equity)Código Reuters: LP68378845
Tabla de honorarios
Beneficio impositivoPersonas jurídicas: Exento de impuestos a los débitos y créditos bancarios.Personas físicas: Exento del impuesto a los débitos y créditos bancarios y del impuesto a las ganancias.
Tipo de Clases Personería Honorarios TNA
Clase A Física 2,06%
Clase B Jurídica 1,86%
Clase C Empleado Bind 1,86%
Clase D > 500MM 1,86%
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Composición Cartera
La suma de las participaciones puede diferir del 100% debido a la posible existencia de pasivos (por ejemplo: cuotapartes rescatadas a pagar, etc.)
Principales tenencias del fondo
La cartera se gestiona activamente por lo que las actuales pueden ser diferentes.
Letras Entre Ríos 6,35%
ON Santander 5,56%
NO20 4,65%
ON Tarshop IX 3,51%
ON Banco... 3,19%
ON Central... 3,08%
Evolución IAM Renta Capital - Clase B
Rendimiento Anualizado expresado en TEA
Medida Clase A Clase BAño 2017 25,88% 26,14%
2018 Ytd. 29,99% 30,26%
Últimos 30 días 29,80% 30,07%
1,600
1,500
1,400
1,300
1,200
1,100
1,000
feb
-17
mar
-17
abr -
17
may
-17
jun
-17
jul -
17
ago
-17
sep
-17
oct -
17
nov
-17
dic -
17
ene-
18
feb-
18
DISPONIB.TIT.PÚBLICOS
PFY CAUCIÓN
51,69%
20,20% 19,13%
7,56%
ON
Fondo IAM Renta Crecimiento
Objetivo del fondo: Buscar el máximo rendimiento de una cartera de valores diversificada de renta fija de mediano plazo.
Perfil del inversor: El fondo está dirigido a inversores con un nivel de riesgo medio cuyo objetivo sea poder acceder a una cartera diversificada de activos financieros de renta fija argentina dentro de un horizonte de mediano plazo.
Datos adicionales:Fecha de lanzamiento: 4 de Septiembre de 2015 Moneda: PesosPatrimonio: $ 20.579.043 Vida promedio: 152 díasCalificación de riesgo: “BBB-bf.ar¨ Moody´s Pago de rescates: 48 horas
Código Bloomberg: IAMRECB AR (Equity)Código Reuters: LP68335833
Tabla de honorarios
Beneficio impositivoPersonas jurídicas: Exento de impuestos a los débitos y créditos bancarios.Personas físicas: Exento del impuesto a los débitos y créditos bancarios y del impuesto a las ganancias.
Tipo de Clases Personería Honorarios TNA
Clase A Física 2,26%
Clase B Jurídica 1,96%
Clase C Empleado Bind 1,96%
Clase D +500 MM 1,96%
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Composición Cartera
La suma de las participaciones puede diferir del 100% debido a la posible existencia de pasivos (por ejemplo: cuotapartes rescatadas a pagar, etc.)
Principales tenencias del fondo
La cartera se gestiona activamente por lo que las actuales pueden ser diferentes.
Evolución IAM Renta Crecimiento - Clase B
Rendimiento Anualizado expresado en TEA
Medida Clase A Clase BAño 2017 13,83% 18,02%
2018 Ytd. 31,63% 32,04%
Últimos 30 días 38,91% 39,34%
AM18 29,71%
ON Los Grobo 19,65%
I21M8 19,36%
ON CRESUD 19,14%
ON Banco... 9,75%
1,800
1,700
1,600
1,500
1,400
1,300
1,200
1,100
1,000
feb
-17
mar
-17
abr -
17
may
-17
jun
-17
jul -
17
ago
-17
sep
-17
oct -
17
nov
-17
dic -
17
ene
-18
feb
-18
LEBACSTP NAC. ON PESOS DISPONIB.
29,71%
19,36%
9,75%
0,44%
38,79%
ON DL
Fondo IAM Abierto PyMes
Objetivo del fondo: Invertir en productos destinados al financiamiento de empresas Pymes.
Perfil del inversor: El fondo está dirigido a inversores calificados, con un moderado nivel de aversión al riesgo y cuyo horizonte de inversión sea de mediano plazo.
Datos adicionales:Fecha de lanzamiento: 30 de noviembre de 2015 Moneda: PesosPatrimonio: $ 69.123.150 Vida promedio: 146 díasCalificación de riesgo: “A¨ Moody´s Pago de rescates: 48 horas Tipo de Fondo: Pymes
Código Bloomberg: IAMREAB AR(Equity)Código Reuters: LP68348485
Tabla de honorarios
Beneficio impositivoPersonas jurídicas: Exento de impuestos a los débitos y créditos bancarios.Personas físicas: Exento del impuesto a los débitos y créditos bancarios y del impuesto a las ganancias.
Tipo de Clases Personería Honorarios TNA
Clase A Física 2,59%
Clase B Jurídica 2,19%
Clase C Física / Jurídica vinculada 1,29%
Clase D >$500M 1,14%
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Composición Cartera
La suma de las participaciones puede diferir del 100% debido a la posible existencia de pasivos (por ejemplo: cuotapartes rescatadas a pagar, etc.)
Principales tenencias del fondo
ON PYME MILA II 6,26%
CGM 11 5,56%
Liquidez 3,29%
FF Trend Capital 2,94%
ON Angel Estrada 2,93%
ON Rogiro 2,37%
Rendimiento Anualizado expresado en TEA
Medida Clase BAño 2017 22,46%
2018 Ytd. 24,34%
Últimos 30 días 24,13%
Evolución IAM Abierto Pymes - Clase B
1,700
1,600
1,500
1,400
1,300
1,200
1,100
1,000
feb
-17
mar
-17
abr -
17
may
-17
jun
-17
jul -
17
ago
-17
sep
-17
oct -
17
nov
-17
dic -
17
ene
-18
feb
-18
CPD ONPYMES
FFPYMES
59,61%
20,12%10,68% 9,53%
0,06% 0,00%
OTRAS ONY FF
DISPONIB. TP +LEBACS
Fondo IAM Renta Dólares
Objetivo del fondo: Maximizar el rendimiento de una cartera de activos diversificada de renta fija en dólares de corto plazo. Prioriza la preservación de capital, buscando invertir en activos de alta calidad crediticia y con baja volatilidad.
Perfil del inversor: El fondo está dirigido a inversores con un nivel de riesgo conservador cuyo objetivo sea poder acceder a una cartera diversificada de activos financieros de renta fija argentina en dólares dentro de un horizonte de corto plazo.
Datos adicionales:Fecha de lanzamiento: 13 de marzo de 2017 Moneda: DólarPatrimonio: USD 99.561.760 Vida promedio: 377 díasCalificación de riesgo: “A¨ Moody´s Pago de rescates: 24 horas
Código Bloomberg: IAMRDBOB AR (Equity)Código Reuters: LP68413477
Tabla de honorarios
Tratamiento impositivoPersonas jurídicas: Exento de impuestos a los débitos y créditos bancarios.Personas físicas: Exento del impuesto a los débitos y créditos bancarios y del impuesto a las ganancias.
Tipo de Clases Personería Honorarios TNA
Clase A Física 0,5605%
Clase B Jurídica 0,4605%
Clase C Empleado Bind 0,4605%
Clase D +30MM 0,4605%
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Composición Cartera
La suma de las participaciones puede diferir del 100% debido a la posible existencia de pasivos (por ejemplo: cuotapartes rescatadas a pagar, etc.)
Principales tenencias del fondo
La cartera se gestiona activamente por lo que las actuales pueden ser diferentes.
LTDL8 14,54%
LTDF9 8,84%
LTDE9 7,93%
ON IRSA Clase 8 5,00%
ON Hipotecario 2020 4,36%
FF Vicentin 7 Clase B 4,30%
Rendimiento Anualizado expresado en TEA
Medida Clase A Clase BAño 2017 3,74% 3,86%
2018 Ytd. 3,05% 3,16%
Últimos 30 días 2,77% 2,88%
Evolución IAM Renta Dólares - Clase B
TPDÓLAR
ONDÓLAR
PAGARÉSBURS.
DISPONIB.FFDÓLAR
48,38%
31,02%
8,50% 6,66% 6,44%
1,0700
1,0500
1,0300
1,0100
0,9900
0,9700
0,9500
abr -
17
may
-17
jun
-17
jul -
17
ago
-17
sept
-17
oct -
17
nov
-17
dic -
17
ene
-18
feb
-18
Fondo IAM Estrategia
Objetivo del fondo: Maximizar el rendimiento de una cartera de activos diversificada de renta fija en dólares de mediano plazo. El fondo busca oportunidades de ganancia de capital y administración proactiva de duración de su cartera.
Perfil del inversor: El fondo está dirigido a inversores con un nivel de riesgo moderado cuyo objetivo sea poder acceder a una cartera diversificada de activos financieros de renta fija argentina en dólares dentro de un horizonte de mediano plazo.
Datos adicionales:Fecha de lanzamiento: 13 de septiembre de 2017 Moneda: DólarPatrimonio: USD 16.740.208 Vida promedio: 821 díasCalificación de riesgo: “BBB¨ Moody´s Pago de rescates: 48 horas
Código Bloomberg: A definir (Equity)Código Reuters: A definir
Tabla de honorarios
Tratamiento impositivoPersonas jurídicas: Exento de impuestos a los débitos y créditos bancarios.Personas físicas: Exento del impuesto a los débitos y créditos bancarios y del impuesto a las ganancias.
Tipo de Clases Personería Honorarios TNA
Clase A Física 0,92%
Clase B Jurídica 0,72%
Clase C Empleado Bind 0,72%
Clase D +30MM 0,72%
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Composición Cartera
La suma de las participaciones puede diferir del 100% debido a la posible existencia de pasivos (por ejemplo: cuotapartes rescatadas a pagar, etc.)
Principales tenencias del fondo
La cartera se gestiona activamente por lo que las actuales pueden ser diferentes.
TDEC2 13,17%
ON CRESUD 11,97%
FF Vicentin Clase B 11,53%
Bonar 2024 8,38%
ON GEMSA 2020 7,53%
John Deere Clase XI 2,4 6,15%
Rendimiento Anualizado expresado en TEA
Medida Clase A Clase BAño 2017 7,36% 7,52%
2018 Ytd. 2,37% 2,59%
Últimos 30 días 1,59% 1,80%
TP DÓLARON DÓLAR FF DÓLAR PROV.DÓLAR
PAGARÉSBURS.
58,38%
15,48% 11,53% 9,43%4,87%
Evolución IAM Estrategia - Clase B 1,0300
1,0250
1,0200
1,0150
1,0100
1,0050
1,0000
0,9950
0,9900
oct -
17
nov
-17
dic -
17
ene
-18
feb
-18
Fondo IAM Renta Variable
Objetivo del fondo: Apreciación del capital a largo plazo en donde la política de inversión está basada en una baja rotación de activos, diversificación del riesgo y selección de acciones con buena performance en sus indicadores.
Perfil del inversor: El fondo está dirigido a inversores con un nivel de riesgo alto cuyo objetivo sea obtener un rendimiento superior al Benchmark accediendo a una cartera diversificada de acciones.
Datos adicionales:Fecha de lanzamiento: 8 de noviembre de 2007 Moneda: PesosPatrimonio: $11.104.996 Pago de rescates: 48 horasCalificación de riesgo: “Ef3-bf.ar¨ Moody´s
Código Bloomberg: RTAVAAB AR (Equity)Código Reuters: LP65067481
Tabla de honorarios
Beneficio impositivoPersonas jurídicas: Exento de impuestos a los débitos y créditos bancarios.Personas físicas: Exento del impuesto a los débitos y créditos bancarios y del impuesto a las ganancias.
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Tipo de Clases Personería Honorarios TNA
Clase A Física 2,87%
Clase B Jurídica 2,67%
Clase C Empleado Bind 2,87%
Clase D +500MM 2,37%
Composición Cartera
La suma de las participaciones puede diferir del 100% debido a la posible existencia de pasivos (por ejemplo: cuotapartes rescatadas a pagar, etc.)
Principales tenencias del fondo
La cartera se gestiona activamente por lo que las actuales pueden ser diferentes.
Evolución IAM Renta Variable - Clase B
Rendimiento expresado en Tasas Directas
Medida Clase A Clase BAño 2017 78,65% 85,11%
2018 Ytd. 7,09% 7,12%
Últimos 30 días -8,11% -8,10%
21,000
19,000
17,000
15,000
13,000
11,000
9,000
7,000
feb
-17
mar
-17
abr -
17
may
-17
jun
-17
jul -
17
ago
-17
sep
-17
oct -
17
nov
-17
dic -
17
ene
-18
feb
-18
FUTMERVMAR 18 46,36%
ON ICBC Clase VII 18,40%
PAMP 18,23%
ON Santander 13,55%
GGAL 13,13%
I16Y8 11,52%
I18A8 8,30%
OTROSOTROSACTIVOS
SERV.PÚBLICOS
TELECOMU. AGROPECUARIO
11,27%
19,99%
4,98%0,00%
58,84%
BANCARIO
1,76%
16,19%
C R E C I M I E N TO*Patrimonio Neto bajo Administración
15
Dic 2016
$2.625.023.730+579% respecto de Sep 15
Dic 2017
$5.451.504.997+107% respecto de Dic 16
Febrero 2018
$6.057.415.981,32+11% respecto de Dic 17
Inicio-Sep 2015
$386.309.400
C A L I F I C A C I Ó N B I N D
16
C A L I F I C A C I Ó N F O N D O S I A M
17
IAM RENTA CRECIMIENTOIAM RENTA PLUSIAM AHORRO PESOS
IAM RENTA VARIABLEIAM ABIERTO PYMES
IAM RENTA CAPITAL
IAM RENTA DÓLARES IAM ESTRATEGIA
E Q U I P O I A M
Javier PadovaDirector
(+54 11) 15 3042 0278
@
Javier PopowskyDirector
(+54 11) 15 5220 5755
@
Gaston EckelhartDirector
(+54 11) 15 3003 3587@
Ignacio BoccardoDirector
(+54 11) 15 5579 0310
@
E Q U I P O I A M
18
Martin Salvo, CFA Portfolio Manager
(+54 11) 15 3801 2107
@
Daniela CastaldoHead Portfolio
(+54 11) 15 6707 5216
@
Ezequiel BarrientosHead Back Office
(+54 11) 15 5576 3058
@
Paola Bazán GóngonaMiddle Office
(+54 11) 15 5954 1450
@
Diego CetaniGerente Comercial
(+54 11) 15 4415 6578
@
¡ M U C H A S G R A C I A S !
asset.bind.com.ar