PRESENTACIÓN CORPORATIVA 2013

REVISADA 3T13

PUNTOS IMPORTANTES

4ta compañía de alimentos más grande de América

Latina en términos de capitalización bursátil

Cerca de 100 años de historia

Portafolio con 146 Marcas con más de 17 marcas

líderes en Colombia y los países vecinos

7 unidades de negocio: carnes frías, galletas,

chocolates, café, helados, pastas y Tresmontes

Lucchetti (TMLUC)

Presencia en 16 países, con plantas en 12 de éstos

Productos presentes en 70 países, en los 5

continentes

37.351 empleados (12.726 fuera de Colombia) (Sept-

2013)

Listados en Colombia, ADR Nivel I y capitalización de

mercado de COP$12,5 Billones (Sept-2013)

RESULTADOS FINANCIEROS

2007 2012 2007 2012

Ingresos 9,0% TACC EBITDA 4,9% TACC

NUTRESA EN UN VISTAZO

2

VENTAS POR NEGOCIO 2012 Miles de millones

$122 2,3%

$5.306

$1.727 32,6%

Otros

$1.118 21,1%

$940 17,7%

$810 15,3%

$380 7,2%

$209 3,9%

Miles de millones

$6

71

$5

29

$5

.30

6

$3

.45

0

Cárnicos

Galletas Chocolates

Cafés

Helados

Pastas

2000 2002 2004 2005

Colombia Colombia Colombia Puerto Rico Costa Rica Colombia Colombia

2006 2007

Colombia Colombia Panamá and Nicaragua Perú Colombia Colombia Costa Rica Panamá

2008 2009 2010 2011

Colombia Panamá Costa Rica México Colombia Colombia USA República Dominicana

Plantas y Marcas de

Nestlé

Panamá

Actividad Industrial

de CNCh y Noel

2012

Costa Rica Malasia

EXPANSIÓN

Adquisición Fusión

Escisión Creación

4

2013

Chile

Cambio de nombre de Grupo Nacional de

Chocolates a Grupo Nutresa

Colombia

11

3

3

17

TMLUC

ESTRUCTURA GRUPO EMPRESARIAL

5

7

3

12

55

5

4

12

40

5

2

9

46

2

1

1

1

10

3

3

9

6

4

7

7

Plantas

Países con plantas producción

Países con red de distribución propia

Países donde vendemos

Pastas Nutresa

Red de ventas y distribución internacional

Galletas Nutresa

Chocolates Nutresa

Cafés Nutresa

Cárnicos Nutresa

Helados Nutresa

Cárnico $ 256 20%

Galletas $ 255 20%

Chocolates $ 150 12%

Café $ 159 12%

Helados $ 24 2%

TMLUC $ 439 34%

Cárnico $ 125,15

28%

Galletas $ 68,38

16% Chocolates $ 81,22

18%

Café $ 50,53

11%

Helados $ 34,22

8%

Pasta $ 16,67

4%

TMLUC $ 59,83

14%

Otros $ 3,36

1%

Cárnico $ 977 28%

Galletas $ 632 18% Chocolates

$ 531 16%

Café $ 458 13%

Helados $ 215

6%

Pasta $ 118

4%

TMLUC $ 438,57

13%

Otros $ 69 2%

GN + TMLUC – PROFORMA 2012 (USD MM)

6

Ventas por Unidad de Negocio

Ventas internacionales por Unidad de Negocio

EBITDA por Unidad de Negocio

$3.439 $440 $1.283 $3.001* $380* $844*

* Resultados oficiales Grupo Nutresa 2012

+ 15 % + 16 % + 52 %

Cifras calculadas con las tasas de cambio de cierre. COP/USD:$1.768,23. CLP/USD:$479,76

Total ventas internacionales

$1.293

37.6%

7

6.5% USA

4.1% México

5.9% Centroamérica

Perú

0.9% Ecuador

62.4%

Venezuela

Otras regiones

Rep. Dominicana y Caribe

Producción & Distribución

Distribución

70 Países

11 Países

15 Países

1.8%

6.8%

1.3%

7

$223

$233

$204

$143

$62

$67

$31

$45

Chile 7.9% $272

Argentina 0.4% $14

Colombia $2.146

2.0%

Cifras calculadas con las tasas de cambio de cierre. COP/USD:$1.768,23. CLP/USD:$479,76

HUELLA GEOGRÁFICA GRUPO NUTRESA

PRO-FORMA 2012 (USD MM)

7

MODELO CORPORATIVO

NUESTRO MODELO CORPORATIVO

ESTRATEGIA PARA NUESTRO PRIMER SIGLO 1920-2020

“Nuestra estrategia centenaria está

dirigida a duplicar al año 2020, las ventas del año 2013; con

una rentabilidad sostenida entre el 12 y el 14% de margen EBITDA. Para lograrla ofrecemos a nuestro consumidor alimentos y experiencias de marcas conocidas y queridas; que nutren, generan bienestar y placer, que se distinguen por la mejor relación precio/valor; disponibles ampliamente en nuestra región estratégica; gestionados por gente talentosa, innovadora, comprometida y responsable, que aporta al desarrollo sostenible”.

9

10

DJSI

Grupo Nutresa está por tercer año consecutivo en el Dow Jones Sustainability World Index

Máximo puntaje dentro del sector en

•Desarrollo del talento humano •Gestión de innovación •Códigos de conducta •Gestión de riesgo y crisis

Fue destacable igualmente el resultado en Gobierno Corporativo

DIFERENCIADORES DE NUESTRO MODELO DE

NEGOCIO

12

NUESTRA GENTE +37..000 empleados con alto nivel de satisfacción. Nuestra cultura promueve la participación, el trabajo colaborativo, el bienestar, el reconocimiento y el crecimiento profesional, lo cual se refleja en la calidad de nuestra gente y su compromiso con los objetivos.

NUESTRAS MARCAS Portafolio de 146 marcas 16 marcas con ventas mayores a US$50 millones.

Nuestras marcas son líderes en los mercados en donde participamos, son reconocidas y queridas, y hacen parte del día a día de las personas. Están soportadas en productos nutritivos, confiables y con excelente relación precio / valor.

NUESTRA RED DE DISTRIBUCIÓN •+582.000 puntos de venta. •+ 5.200 vendedores Nuestra amplia red de distribución con una oferta diferenciada por canales y segmentos, con equipos de atención especializados, nos permite tener nuestros productos disponibles, con una adecuada frecuencia y una relación cercana con los clientes.

Tesis de inversión

Principales Marcas

•Portafolio de 146 marcas •16 marcas venden más de US$50 MM •22 marcas con posición #1 de mercado •44 marcas con más de 20 años de existencia •28 marcas presentes en más de un mercado

MARCAS FUERTES Y RECONOCIDAS

14

Helados Pastas Carnes Frías Café Galletas Chocolates TMLUC

15

54,7% +1,0%

Galletas

Golosinas de Chocolate 65,9% (A) +2.2% Chocolate de mesa 63,4% (B) -1.2% Modificadores de leche 27,3% (C) 0,0% Nueces 47,0% -1,2% (D)

Chocolates

Café tostado y

molido (A)

56,8% -0,9%

Café instantáneo (B)

40,6% -0.7%

Cafés

N.D.

Helados

50,8% +0,3%

Pastas

73,7% +1,2%

Cárnicos

#2 M. privadas 6.8% #3 Friko 0,8%

#2 Nestlé 12,5% #3 Mondelez 10,7%

#2 La Muñeca 28,9% (A) #2 Colombina 8,7% (B) #2 Casa Lúker 25,0% (C) #1 Nestlé 66,8% (D) Frito Lay 27,4%

(A) #2 Águila Roja 22,6% (B) #1 Nestlé 45,3%

PARTICIPACIÓN DE MERCADO

COLOMBIA + TMLUC

TMLUC(1)

*BIF = Bebidas instantáneas frias Fuente: Nielsen agosto-septiembre 2013. % part.último bimestre y variación vs. mismo período año anterior

Chile BIF* 61,7% (A) Pastas

29.0% (B)

Café

17.1% (C)

México BIF*

30.1% (D)

(A) #2 Carozzi 36,2% (B) #1 Carozzi 44,6% (C) #1 Nestlé 70,8% (D) #1 Mondelez 49.7%

EXCELENTE RED DE DISTRIBUCIÓN

VENTAS POR CANAL EN COLOMBIA EMPLEADOS

7% Institucional

8% Alternativo

18% Cadenas de

supermercados +238.000

Puntos de venta

1% Industrial

66% Tiendas y Autoservicios

+344.000*

Puntos de venta en el exterior

24.625 en Colombia

12.726 en el exterior

37.351

16 *

*No incluye puntos de venta atendidos por TMLUC

Diversificación de materias primas (Sept - 2013)

(1) Otros componentes con participaciones individuales inferiores al 1%

NEGOCIO DIVERSIFICADO

17

9.9% Café

12.0% Material de empaque

8.1% Cerdo

6.7% Trigo

5.2% Res

4.2% Azúcar

3.3% Cacao

2,6% Pollo

4.2% Grasas

1,7% Leche

42.2% Otros (1)

Grupo Nutresa Commodities Index

Base 100, Diciembre 2012

92

86

107

144

113

97

60

80

100

120

140

160

180

2008 2009 2010 2011 2012 2013

ICGN - SEPTIEMBRE 2013

Hechos Financieros

Ventas

2011 2012 Miles de millones

EBITDA Miles de millones

Ventas Miles de millones

EBITDA Miles de millones

$1.632 $1.727

2011 2012

$227 $221

2011 2012 2011 2012

Crecimiento

+5,8% Crecimiento

-2,7%

$1.029 $1.118

+8,6%

$941 $940

-0,1%

+15.1%

+34,8%

$105 $121

$107 $144

Margen

13,9 %

Margen

12,8 %

10,2 %

10,8 %

11,3 %

15,3 %

$826 $810 $67 $89

Crecimiento

-1,9% Crecimiento

+32,5%

Margen

8,2 %

Margen

11,0 %

$319 $380

+19,2%

$42 $61

13,2 %

15,9 %

$192 $209

+9,1%

$18 $29

9,5 %

14,1 %

+43,9%

+61,3%

$5.057 $5.306

+4,9% +3,2% volumen +1,7% precio

$568 $671

Margen

11,23 %

Margen

12,65 %

+18,1%

CONTRIBUCIÓN POR NEGOCIO

20

RESULTADOS CONSOLIDADOS HISTORICOS

21

1.619 1.740 1.843 2.243

2.578 2.893 3.092 3.233 3.496 3.795 347 407 454

629

871

1.116

1.496 1.226

1.561 1.511

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mile

s d

e m

illo

ne

s

Ventas

Exterior

Colombia

299 323 326 383

529 570 551 538 568

671

15,2% 14,2%

15,3%

12,0%

11,3%

12,6%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

0

100

200

300

400

500

600

700

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mile

s d

e m

illo

ne

s

EBITDA

EBITDA

Margen Ebitda

TACC 2003-2012: 11,7% TACC 2003-2012: 9,4%

5.306

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

IGBC

GN COP

Precio de la acción TACC 28,1% (~18,4x)

Índice IGBC TACC 24,5% (~13,1x)

Principales hechos en los últimos +11 años: 2002- 2012 (Sept-30)

STOCK PERFORMANCE

22

Distribución propia México

Adquisición Marcas Nestlé en Costa Rica

Distribución propia Estados Unidos y

Centroamérica

Objetivo estratégico internacionalización

35,3%

32,5%

17,8%

9,8% 4,6%

INFORMACIÓN DE LA ACCIÓN

Información de Mercado Composición Accionaria

23

35,3%

32,5%

17,5%

9,8% 4,9%

14.765 Accionistas

Otros inversionistas

Grupo Argos

Fondos Internacionales (122)

Fondos Colombianos

Grupo Sura

Actualizado a septiembre 2013 Actualizado a septiembre 2013

Precio (COP$) 27.220,00$

Acciones en circulación (MM) 460

Capitalización de mercado (COP Billones) 12,52$

3 Meses volumen promedio transado (COPmm) $ 5.278,00

12 Meses volumen promedio transado (COPmm) 4.568,00$

Valor de las Inversiones (COP Billones) 4,17$

12.7% de Grupo Sura (COP Billones) 2,26$

12.4% de Inversiones Argos (COP Billones) 1,80$

Otras inversiones 0,11$

Capitalización de Mercado (Ex. Inversiones) 8,35$

Ebitda 12 meses (1) 0,76$

Deuda Neta (COP Billones) (1) 1,68$

Caja 0,35$

Valor de Mercado Ajustado (COP Billones) 10,03$

Valor de mercado ajustado / EBITDA 13,2 Net Debt / EBITDA(1) 2,21

(1) Grupo de alimentos ex cluy endo inv ersiones en

sociedades que no consolidan/12 meses

24

BALANCE GENERAL CONSOLIDADO 2012

millones de pesos dic-11 dic-12 % var.

ACTIVO

Disponible e Inv. Temporales 193.087 291.812 51,1%

Inversiones 329.071 330.090 0,3%

Deudores 650.631 681.860 4,8%

Inventarios 601.866 555.795 -7,7%

Propiedad, planta y equipo 1.009.855 1.135.785 12,5%

Intangibles 900.384 1.025.441 13,9%

Diferidos 130.402 57.452 -55,9%

Otros activos 18.322 6.913 -62,3%

Valorizaciones 4.097.551 4.866.415 18,8%

Total Activo 7.931.169 8.951.563 12,9%

PASIVO

Obligaciones financieras 679.598 690.354 1,6%

Proveedores 163.168 170.648 4,6%

Cuentas por pagar 217.244 259.623 19,5%

Impuestos, gravámenes y tasas 132.822 138.203 4,1%

Obligaciones laborales 96.429 109.969 14,0%

Pasivos estimados y provisiones 33.608 28.288 -15,8%

Diferidos 112.430 125.466 11,6%

Otros 5.031 3.761 -25,2%

Total Pasivo 1.440.330 1.526.312 6,0%

Minoritarios 16.209 16.294 0,5%

PATRIMONIO 6.474.630 7.408.957 14,4%

Total Pasivo y Patrimonio 7.931.169 8.951.563 12,9%

Resultados 3T13

195,6 194,2

112,8 116,6

42,2 29,3

0

50

100

150

200

250

Cárnicos Galletas Chocolates Café Helados TMLUC

US$

mill

on

es

Ventas internacionalesUS$691,0 +15,9%

939,8

460,3 500,1

379,8

284,0

172,2

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

Cárnicos Galletas Chocolates Café Helados Pastas

Mile

s d

e m

illo

ne

s

Ventas Colombia$2.809,9 +1,7%

VENTAS

POR

NEGOCIO

ACUMULADO

SEPTIEMBRE 2013

26

+3,5%

-0,5%

-2,3%

-2,5%

+2,8% +17,2%

+14,6%

+5,9%

+10,8% -2,4%

+122,9% % var. YoY

mill. de dólares

% var. YoY

Miles de millones

de Pesos

Variación porcentual en volúmenes (Q) y precios (P)

Q:+8,5P:-4,6

Q: +2.9 P: -1.2

Q:-3,5 P:+1,0

Q:+5,4 P:-5,6

Q:+4,8 P:-6,7

Q:+11,0 P:+3,2

Q:+4,9 P:+1,0

Crecimiento ventas orgánicas internacionales

Total: +6,8%

1.312,8

820,3709,3

596,0

362,3

172,254,4

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

Cárnicos Galletas Chocolates Café Helados Pastas TMLUC

Mile

s d

e m

illo

ne

s

Ventas totalesCOP $4.101,5 +7,0%

+5,9%

27

+8,7%

+1,1% +3,5%

+28,6%

-1,2%

VENTAS

POR

NEGOCIO

ACUMULADO

SEPTIEMBRE 2013

% var. YoY

Miles de millones

de Pesos

Crecimiento ventas orgánicas Total: +4,4%

Q: +6,7 P: +0,3

Variación porcentual en volúmenes (Q) y precios (P)

28

7.5% USA

2.0% México

7.5% Centroamérica

Perú

1.1% Ecuador

68.5%

Venezuela

Otras regiones

Rep. Dominicana y Caribe

1.8%

8.0%

1.5%

28

$308

$328

$308

$81

$74

$49.5

$45

$61

Chile 0.9% $36

Colombia $2.810

1.2%

28

VENTAS POR REGIÓN – SEPTIEMBRE 2013

COP miles de millones

Malasia

Total ventas internacionales

31,5%

$1.292 $26 N.C.

175,7

104,4115,3

98,8

62,5

19,56,5

0

50

100

150

200

Cárnicos Galletas Chocolates Café Helados Pastas TMLUC

Mile

s d

e m

illo

ne

s

EBITDA$575,2 +17,8%margen 14,0%

EBITDA POR NEGOCIO

ACUMULADO A SEPTIEMBRE DE 2013

Margen sobre ventas % var.

Miles de millones de pesos

13,4%

12,7% 16,3%

16,6%

17,3%

11,3%

29

+4,6%

+40,3%

+8,4%

+20,5% +67,4%

-14,8% 12,0%

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO

ACUMULADO A SEPTIEMBRE DE 2013

30

millones de pesos sep-13 % sep-12 % % var.

Total Ingresos Operacionales 4.101.472 100,0% 3.832.919 100,0% 7,0%

Costo mercancía vendida -2.257.250 -55,0% -2.203.106 -57,5% 2,5%

Utilidad Bruta 1.844.222 45,0% 1.629.813 42,5% 13,2%

Gastos de administración -242.240 -5,9% -193.226 -5,0% 25,4%

Gastos de venta -1.056.595 -25,8% -951.496 -24,8% 11,0%

Gastos de producción -93.517 -2,3% -104.720 -2,7% -10,7%

Total Gastos Operacionales -1.392.352 -33,9% -1.249.442 -32,6% 11,4%

Utilidad Operativa 451.870 11,0% 380.371 9,9% 18,8%

Ingresos financieros 8.211 0,2% 8.148 0,2% 0,8%

Gastos financieros -61.386 -1,5% -53.292 -1,4% 15,2%

Diferencia en cambio neta 12.836 0,3% 8.986 0,2% 42,8%

Otros ingresos (egresos) netos -25.620 -0,6% -10.675 -0,3% 140,0%

Dividendos de portafolio 29.867 0,7% 26.346 0,7% 13,4%

Realización de inversiones 107 0,0% 35 0,0% N.C.

Post Operativos Netos -35.985 -0,9% -20.452 -0,5% 75,9%

UAI e Interés minoritario 415.885 10,1% 359.919 9,4% 15,5%

Impuesto de renta -135.657 -3,3% -116.825 -3,0% 16,1%

Interés minoritario -73 0,0% -1.989 -0,1% -96,3%

UTILIDAD NETA 280.155 6,8% 241.105 6,3% 16,2%

EBITDA CONSOLIDADO 575.154 14,0% 488.060 12,7% 17,8%

Los gastos de Los gastos de

486 399 430

370

1.438

238

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

dic/06 dic/07 dic/08 dic/09 dic/10 dic/11 dic/12 mar/13 jun/13 sep/13

Mil

es

de m

illo

nes

de P

es

os

NOTA: Ventas, EBITDA e intereses de los últimos 12 meses

ENDEUDAMIENTO NETO CONSOLIDADO

31

*El indicador deuda neta/EBITDA incluyendo el EBITDA 12 meses (pro-forma) de TMLUC es 1.96x

Indicador dic-06 dic-07 dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13

Deuda neta/EBITDA 1,46 1,10 1,20 1,57 1,82 0,86 0,59 0,61 0,50 2,21*

EBITDA / Intereses 10,31 9,78 10,00 6,86 8,60 8,85 12,74 13,68 14,90 13,14

Intereses / Ventas 1,29% 1,57% 1,42% 1,75% 1,40% 1,27% 0,99% 0,96% 0,91% 1,03%

TMLUC

GN

1.676

COMPOSICIÓN Y PERFIL DE LA DEUDA

32

COP 79,3%

CLP 12,6%

PEN 4,0%

USD 3,3%

Otros 0,9%

POR MONEDA

Largo Plazo (>5 años)

51,3%

Mediano plazo (1-5

Años) 31,0%

Corto Plazo (<1 año) 17,7%

PERFIL DE AMORTIZACIÓN

IPC 29,4%

IBR 24,7%

DTF 24,6%

TAB* Nominal

8,1%

TAB UF** 4,4%

Tasa Fija 7,8%

Otros 1,1%

TASA DE REFERENCIA

* TAB Nominal: tasa bancaria de referencia en Chile ** TAB UF: Tasa bancaria de referencia atada a la inflación

DATOS DE CONTACTO

Alejandro Jiménez Moreno Director relación com inversionistas Tel: (+574) 3258698 email: ajimenez@gruponutresa.com www.gruponutresa.com

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Para más información con relación al ADR Nivel 1 de Grupo Nutresa, por favor dirigirse a los siguientes contactos de Bank of New York Mellon:

New York New York New York London

BNYM-Latin America BNYM-Sell-Side BNYM-Buy-Side BNYM-Sell-Side/Buy-Side

Lauren Puffer Michael Ludwig Tanya Amaya Joseph Oakenfold

lauren.puffer@bnymellon.com michael.ludwig@bnymellon.com tanya.amaya@bnymellon.com joe.oakenfold@bnymellon.com

Tel. 212 815 5822 Tel. 212 815 2213 Tel. 212 815 2892 Tel. 44 207 964 6419

EXONERACIÓN DE RESPONSABILIDAD

Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo Nutresa S.A. y sus compañías subordinadas, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administración de la compañía. Para una mejor ilustración y toma de decisiones las cifras consolidadas de Grupo Nutresa S.A. son administrativas y no contables, por tal razón pueden diferir de las presentadas a entidades oficiales. Grupo Nutresa S.A. no asume obligación alguna de actualizar o corregir la información contenida en esta presentación.

“El Reconocimiento Emisores – IR otorgado por la Bolsa de Valores de Colombia S.A. no es una certicación sobre la bondad de los valores inscritos ni sobre la solvencia del emisor”.

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