29.09.2011

Milica Travica 201-1672 201-3617Srñan Maletić 201-1263 201-3621Olivera Glisić 201-1314

Služba za prodaju deviza pravnim licima / DealingSlužba za kastodi poslove / Custody Darko Karanović 201-3624Vitomir Marić 201-1315 Marija Prebanić 201-3626Biljana Radosavljević 201-3622 Dragan Ignja 201-3627

201-3625

Valutni par Vrednost Prethodna Promena Valutni par Vrednost Prethodna PromenaEURRSD 101.3799 101.7710 -0.38% EURUSD 1.3613 1.3598 0.11%USDRSD 74.4564 75.0413 -0.78% EURCHF 1.2210 1.2186 0.19%CHFRSD 83.0710 83.4120 -0.41% EURGBP 0.8707 0.8690 0.20%GBPRSD 116.4082 117.2342 -0.70% GBPUSD 1.5634 1.5647 -0.08%Izvor: NBS USDJPY 76.53 76.57 -0.05%

Izvor: Bloomberg

EUR i USD indikatori za tekuci dan:

vreme zemlja period prethodna konsenzus!! 14:30 SAD 2QT 1% 1.2%

Izvor: Bloomberg Značajniji indikator koji može imati uticaja na kretanje kursa EUR/USD

Meñubankarsko tržište - SrbijaVrednost Prethodna Promena(bp

Izvor: NBS BEONIA 10.35 10.28 7.00BELIBOR1M 12.03 12.07 -4.00

Trezorski zapisi - Srbija BELIBOR3M 12.34 12.37 -3.00Dospece Vrednost Prethodna Izvor: Reuters

3 month 11.90% 11.95%6 month 11.90% 12.00% Kamatne stope centralnih banaka12 month 13.00% 12.75%18 month 13.30% 12.95% Evropa 1.50%24 month 12.99% 12.89% SAD 0.25%36 month 14.89% 14.50% Švajcarska 0.00%euro-linked Izvor: Bloomberg

6 month 5.25% -euro-denominated Meñubankarsko tržište - Svet53 weeks 4.48% - Vrednost Prethodna Promena(bps)

18 month 5.40% - EONIA 1.069% 1.071% -0.00236 month 5.00% - EURIBOR1M 1.357% 1.351% 0.00615 year 5.85% - EURIBOR3M 1.544% 1.537% 0.007Obveznice stare devizne štednje EURIBOR6M 1.746% 1.738% 0.008

cena prinos LIBOR1M (USD) 0.23889% 0.23878% 0.00011A2012 96,25 5,83% LIBOR3M (USD) 0.36856% 0.36522% 0.00334A2013 91,63 5,36% LIBOR1M (CHF) 0.00333% 0.00333% 0.00000A2014 86,98 5,36% LIBOR3M (CHF) 0.01833% 0.01500% 0.00333A2015 82,73 5,30% Izvor: Bloomberg

A2016 78,45 5,33%Izvor: Belex Napomena: Kamatne stope se odnose na prethodni radni dan

Bruto domaci proizvod

Pregled kurseva / FX rate

Ukupan obim medjubankarske trgovine devizama - evrom* zakljucno spot valutom obavljene na dan 28.09.2011. do 12.30 casova iznosio je 25,3 mln evra, prosecni ponderisani kurs iz te trgovine 101,4745.

Snežana Spasojević

11.25%

Zvanični srednji kurs dinara

Tržište novca i hartija sa fiksnim prihodom / MM and fixed income

Meñunarodno tržište

REPO stopa NBS

naziv indikatora

Ljiljana ZipovskiSlužba za brokersko-dilerske poslove/ Brokerage Služba za istraživanje finansijskih tržišta/ Financial market

DNEVNI IZVEŠTAJ / DAILY REPORT

1.15

1.20

1.25

1.30

1.35

1.40

1.45

1.50

1.55

1.60

1.65

01.01.08 01.06.08 01.11.08 01.04.09 01.09.09 01.02.10 01.07.10 01.12.10 01.05.11

EURUSD

70

75

80

85

90

95

100

105

110

01.01.08 01.06.08 01.11.08 01.04.09 01.09.09 01.02.10 01.07.10 01.12.10 01.05.11

EURRSD

1

Izvor: Belex

P / B P / E

Belex15 0,63 6,04

SRBIJA / SERBIA

-26.06%

61,636,238 Din.

Ministri poljoprivrede Srbije i Turske Dušan Petrović i Mehmed Mehdi Eker potpisali su juce u Ankari Memorandum orazumevanju u oblasti poljoprivrede, saopštilo je Ministarstvo poljoprivrede i trgovine."Sa Turskom imamo generalni trgovinskisporazum o slobodnoj trgovini, ali da bi smo isti mogli da koristimo u ovoj oblasti neophodno je da imamo i instrumente koji ćenašim privrednicima olakšati da se sve ono što predstavlja njihove poslovne aktivnosti i realizuje", dodao je Petrović. On jekazao da očekuje da će biti ostvaren napredak po ovim pitanjima i da će to biti velika izvozna šansa za Srbiju. (izvor: blic)

Šoškić: Jednocifrena inflacija u 2011. Inflacija u 2011. će biti jednocifrena i na nivou cilja za ovu godinu, kazao je guvernerNarodne banke Srbije Dejan Šoškić. Inflacija ide ka inflacionom cilju i, prema našim očekivanjima, biće jednocifrena iako nekitvrde da je već dvocifrena.Šoškić je naveo da se očekuje da u prvih šest meseci 2012. inflacija bude oko četiri odsto, s mogućimodstupanjima od jedan odsto.Šoškić je rekao i da u ovoj godini priliv stranih investicija ide po planu i da su one za sedam mesecibile oko milijardu evra. Prema njegovim rečima, očekuje se da će ove godine rast bruto domaćeg proizvoda biti 2, 5 odsto, što ćebiti rezultat poljoprivredne proizvodnje.Šoškić je kazao da javni dug Srbije poslednjih godina raste i da je dostigao granicu kojune bi smeo da preñe. Apsolutni nivo javnog duga može da raste samo ako imamo privredni rast.(izvor: emportal)

Tržište akcija / Equity market

83,474,191 Din.

605,637 €

-26.16%

819,126 €

Predsednik Fiskalnog saveta Pavle Petrović izjavio je danas da će najnovije zaduživanje države, izdavanjem evroobveznica nameñunarodnom tržištu, povećati javni dug na 43,5 odsto bruto domaćeg proizvoda (BDP) i približiti se gornjoj granici od 45 odstoBDP.Tih milijardu dolara od evroobveznica će biti upotrebljeno za pokrivanje deficita budžeta u ovoj godini i delom u sledećojgodini, rekao je Petrović u izjavi novinarima u pauzi privredne konferencije Rajfajzen banke. Ističući da je veoma važno daodrživost javnog duga prati održivi rast, Petrović je objasnio da će, ukoliko se to ne uskladi, javni dug premašiti granicu od 45odsto BDP-a, što je granica da se neka zemlja okarakteriše kao visoko zadužena. Prema njegovim rečima, inflacija nije glavniproblem privrede već privredni razvoj i mogućnost da se on poveća. On je dodao da će deficit budžeta u 2012. biti snižen uodnosu na ovu godinu i usklañen sa fiskalnim pravilima. (izvor: blic)

Promet

Belex 15 559.66

Belex line

-14.09%

-15.00%

-1.45%

-1.11%

567.88

Vrednost

1,102.54

Promena indeksa u tekucoj godini

1,090.25

Vrednost prethodnog dana Promena

Racia / Ratios

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

08.01.08 08.06.08 08.11.08 08.04.09 08.09.09 08.02.10 08.07.10 08.12.10 08.05.11

Belex15

0

700

1400

2100

2800

3500

4200

4900

5600

08.01.08 08.06.08 08.11.08 08.04.09 08.09.09 08.02.10 08.07.10 08.12.10 08.05.11

Belex Line

-6.34%

-4.52%

-2.30%-1.49%

-0.80% -0.75% -0.34%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.56%

8.82%

-8.00%

-6.00%

-4.00%

-2.00%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

KMBN ENHL AERO AIKB TIGR NIIS SJPT AGBN IMLK MTLC VZAS TGAS ALFA JMBN MTBN

Dnevna promena kompanija iz Belexa15

2

AERO 458 2,292,748 -2.30% -2.09% 0.70 7.02 10.75

ENHL 465 26,970 -4.52% -7.19% 0.43 6.81 6.62

NIIS 652 4,482,500 -0.75% -4.22% 2.26 6.35 42.34

SJPT 580 3,777,540 -0.34% -4.61% 0.82 9.18 7.81

TIGR 620 260,400 -0.80% -8.82% 0.31 n/a -1.76

Izvor: Bloomberg

ALFA 7,850 0 0.00% -0.63% 0.37 3.00 12.92

KMBN 1,951 3,902,000 -6.34% -7.10% 0.45 5.88 8.62

MTLC 1,850 0 0.00% -0.54% 0.54 4.08 14.01

Izvor: Bloomberg

AGBN 4,980 0 0.00% -3.54% 0.20 n/a 6.77

AIKB 1,918 7,353,612 -1.49% -4.10% 0.39 2.69 14.26

BIPB 31 62,000 -8.74% -8.74% 2.81 n/a -125.23

BMBI 20,000 2,260,000 0.00% 0.00% 2.27 13.77 16.91

CYBN 2,000 0 0.00% 0.00% 0.49 n/a -54.60

CCNB 11,000 33,000 0.00% 0.00% 0.36 15.77 2.33

DINNPB 1,511 0 0.00% 0.46% 1.37 5.30 17.70

DNOS 924 23,100 -7.69% -7.60% 0.02 n/a 2.16

FITO 6,501 0 0.00% -7.13% 0.95 4.65 22.12

GLOS 290 0 0.00% 5.07% 0.13 n/a 2.21

IMLK 2,151 4,392,342 0.00% 0.05% 1.99 16.89 11.79

INFM 2,400 0 0.00% -4.00% 0.41 110.67 0.40

JESV 5,437 0 0.00% -1.13% 0.93 3.31 28.72

JMBN 13,730 219,680 0.56% -1.51% 0.72 15.80 6.74

KMBNPB 892 120,420 -5.91% 2.65% n/a n/a 8.62

LSTA 255 0 0.00% -12.67% 0.17 0.76 25.59

NPRD 1,863 76,383 -3.97% -3.97% 0.19 0.57 39.62

PLTK 55 0 0.00% -5.17% 0.16 n/a -16.32

PRBN 380 0 0.00% -2.56% 0.41 n/a -6.61

PRGS 60 0 0.00% 0.00% 0.06 236.87 0.03

PTLK 127 0 0.00% 0.00% 0.15 232.45 0.06

PUUE 704 0 0.00% 0.00% 0.49 5.04 9.95

MTBN 2,122 490,182 8.82% -1.76% 0.33 17.50 2.06

SIMP 260 26,000 1.96% 1.96% 0.05 n/a -7.95

TGAS 4,885 0 0.00% 0.00% 0.55 5.11 11.27

TLFN 733 14,660 -1.87% -1.87% 0.33 14.15 1.86

UNBN 3,500 0 0.00% 0.00% 0.31 5.24 6.05

VLFR 450 0 0.00% 0.00% 0.33 n/a -58.54

VZAS 385 0 0.00% 0.00% 0.30 2.57 2.47

VINZ 6,875 68,750 -0.36% -0.36% 0.65 3.84 21.84

VITL 1,445 0 0.00% -3.99% 0.31 2.58 12.67

VDAV 3,300 0 0.00% 0.00% 0.37 n/a 2.49

Izvor: Bloomberg

1,887,000,000 Din.

3,579,365,000 Din.

16,991,870,000 Din.

Simbol ROE

Kompanija

Simbol

Kompanija

Energoprojekt holding

Soja protein

Naftna industrija Srbije

Aerodrom Nikola Tesla

Cena P/BV ROE

Nedeljna promena

Nedeljna promena

Alfa Plam

Komercijalna banka

Simbol

Dnevna promena

Promet u RSD

Vital

Pupin Telecom 142,490,600 Din.

691,497,700 Din.

1,986,183,000 Din.

378,797,100 Din.

701,592,800 Din.

870,175,500 Din.

323,565,000 Din.

362,829,300 Din.

5,064,074,000 Din.

424,549,900 Din.

947,274,700 Din.

275,522,000 Din.

2,295,684,000 Din.

441,136,800 Din.

322,150,600 Din.

2,860,440,000 Din.

16,726,570,000 Din.

Market Capitalization

282,287,800 Din.

639,528,700 Din.

390,394,800 Din.

1,656,757,000 Din.

3,564,335,000 Din.

333,170,900 Din.

1,468,016,000 Din.

4,999,548,000 Din.

P/E

239,481,400 Din.

1,033,166,000 Din.

ROEP/BV

Napomene: (1) Promet=prosečna ponderisana cena x obim. (2) P/BV-price to book value je racio koji predstavlja odnos tržišne cene i knjigovodstvene vrednosti. (3) P/E-price to earnings je racio koji predstavlja odnos tržišne cene i zarade po akciji (EPS). (4) ROE-return on equity je racio koji predstavlja odnos neto dobiti i akcijskog kapitala. (5) Mcap-

tržišna kapitalizacija=tržišna cena akcije x broj akcija

19,513,070,000 Din.Imlek

Cena

Voda Vrnjci

Veterinarski zavod Subotica

Velefarm

1,363,794,000 Din.

1,103,889,000 Din.

Vino Župa

106,315,400,000 Din.

Metalac

7,657,980,000 Din.

Market Capitalization

Kompanija

Kontinuirano trgovanje

Dnevna promena

P/E

Globos osiguranje

Bambi

AIK banka

Credy banka

1,065,445,000 Din.

4,402,532,000 Din.

1,372,274,000 Din.

Market Capitalization

5,710,009,000 Din.

Privredna banka

Napred GP

Lasta

Dunav osiguranje

Agrobanka

Jubmes banka

Beogradska industrija piva

Jedinstvo Sevojno

Galenika Fitofarmacija

Informatika

Čačanska banka

Univerzal banka

Progres

Putevi Užice

Simpo

Tehnogas

Telefonija

Razvojna banka Vojvodine

Politika

Komercijalna banka PB

DIN prioritetne

A Listing

P/BVNedeljna promena

Promet u RSD

B Listing

Dnevna promena

Cena

Tigar

15,704,520,000 Din.

Promet u RSD

P/E

3

0.36% -11.33%

0.32% -29.00%

0.75% -3.14%

-1.14% -18.34%

0.90% -27.39%

Izvor: Bloomberg

crobex sbi20

sofix bet-c

dj balkan

348.36

601.86

1,865.02

Vrednost prethodnog dana

Promena (%)

4,302.48 4,352.18

DJ Stoxx Balkan 50 432.45Balkan

Stopa nezaposlenosti u Mañarskoj stagnirala je na 10,8 odsto u tri meseca zaključno sa avgustom, u odnosu na prethodnikvartal. U istom kvartalu lani nezaposlenost je iznosila 11 odsto, saopštio je Zavod za statistiku te zemlje. Mañarska stopanezaposlenosti je i dalje iznad proseka 27-člane Evropske unije, gde je u julu 9,7 odsto stanovništva bilo bez posla, premapodacima Evropskog zavoda za statistiku, Eurostata. Mañarski zavod ne objavljuje podatke o nezaposlenosti svakog meseca,jer smatra da je stopa grešaka suviše visoka, već nezaposlenost računa kao tromesečni prosek.(izvor: b92)

Slovenija trenutno nije sposobna da nezavisno vodi svoju finansijsku politiku i da pomaže preduzetnicima u otvaranju novihradnih mesta. Zato je toj zemlji potrebna Evropska unija i evro da bi funkcionisali, objavio je slovenački poslovni dnevni listFinance. U vreme globalnog rata za radna mesta, poslao i profit, Slovenija je praktično nesposobna da realizuje neki važandogovor ili odluku vlade bez da je grupice "starih prijatelja", koji rade na sopstvenim interesima a na štetu države, mnogo putarevidiraju, dovede u pitanje ili ponište. U tekstu pod naslovom "Mafijaška država ili kolonija?" se navodi da je evro jedina vezaizmeñu Slovenije i normalnog načina poslovanja, pa je zato povećani uticaj Evropske unije, iako nepopularno, najbolje rešenjeza Sloveniju i njenu neefikasnu administraciju. Finance pišu da je Slovenija na svojim nogama recept za vladavinu mafije, što jemnogo gore nego da tu zemlju "kolonizuje" EU, kako to nazivaju neki kritičari.(izvor: b92)

Zemlja/Regija

Crobex 1,871.66

Promena u tekucoj

godini (%)

BET

428.60

Rumunija

Hrvatska

Indeks

REGION

Vrednost

SOFIX

Slovenija 603.77

Bugarska

SBITOP

350.98

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

02.01.08 02.06.08 02.11.08 02.04.09 02.09.09 02.02.10 02.07.10 02.12.10 02.05.11

CROBEX

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

03.01.08 03.06.08 03.11.08 03.04.09 03.09.09 03.02.10 03.07.10 03.12.10 03.05.11

SBITOP

100

500

900

1300

1700

2100

01.01.08 01.06.08 01.11.08 01.04.09 01.09.09 01.02.10 01.07.10 01.12.10 01.05.11

SOFIX

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

03.01.08 03.06.08 03.11.08 03.04.09 03.09.09 03.02.10 03.07.10 03.12.10 03.05.11

BET

250

450

650

850

1050

1250

1450

DJ Stoxx Balkan 50

4

-1.61% -4.89%

-2.07% -8.47%

-2.17% -6.08%

-1.44% -11.56%

-1.10% -17.56%

0.07% -15.77%

Izvor: Bloomberg

dow jones s&p

nasdaq dax

nikkei dj stoxx

Nekoliko članica evrozone smatra da bi banke trebale podneti veće gubitke na grčkim obveznicama, no Francuska i Evropskacentralna banka tome se protive.Nemački parlament će glasati o povećanju mogućnosti fonda za finansijsku stabilizaciju kako bise učinkovitije borilo protiv dužničke krize.Od početka ove nedelje cene deonica su snažno rasle upravo zahvaljujući nadi da ćeGrčka izbeći bankrot i da će evropski dužnici konačno usuglasiti način borbe protiv dužničke krize.Strahovanja ulagača da ćedužnička kriza izazvati novu recesiju u najvećim svetskim privredama, a time i slabljenje potražnje za sirovinama, izazvala sujuče pad cene nafte za više od 3, a bakra za više od 5 posto.Na evropskim berzama cene deonica su juče pale. Londonski FTSEindeks oslabio je 1,44 posto, na 5.217 bodova, dok je frankfurtski DAX pao 0,89 posto, na 5.578 bodova, a pariski CAC 0,92posto, na 2.995 bodova. (Izvor: www.seebiz.eu)

Nakon tri dana rasta, na Wall Streetu su u sredu cene deonica oštro pale, posebno u rudarskom i energetskom sektoru, jer seulagači plaše da bi evropska dužnička kriza mogla izazvati novu recesiju u najvećim svetskim privredama.Dow Jones indeksoslabio je 179 bodova, ili 1,61 posto, na 11.010 bodova, dok je S&P 500 pao 2,07 posto, na 1.151 bod, a Nasdaq indeks 2,17posto, na 2.491 bod.Na samom početku jučerašnjeg trgovanja Dow Jones indeks skočio je više od 120 bodova, nakon što jeobjavljeno da su u avgustu nove narudžbe za trajnim proizvodima u američkoj industriji pale 0,1 posto, znatno manje nego što seočekivalo.(izvor: seebiz)

Navedene informacije date su u svrhu opšteg informisanja i ne mogu biti zamena za finansijski savet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Banca Intesa adBeograd. Banca Intesa ad Beograd ne prihvata odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu upotrebom informacija iz ovog materijala. niti garantuje za njihovu tačnost. Zabranjeno jedalje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih delova bez prethodnog pisanog pristanka Banca Intesa ad Beograd.

Vrednost prethodnog dana

Promena (%)

Promena u tekucoj

godini(%)

SAD

2,546.83

8,615.65

Dow Jones Stoxx 600

Japan

11,010.90

SVET/ WORLD

Zemlja/Region VrednostIndeks

S&P 500

2,491.58

1,151.06

Dow Jones Industrial

NASDAQ

SAD 11,190.69

FTSE

8,609.95

229.91

5,294.05

1,175.38

Nikkei 225

SAD

5,217.63

EU 227.39

Engleska

6000

8000

10000

12000

14000

16000

02.01.08 02.06.08 02.11.08 02.04.09 02.09.09 02.02.10 02.07.10 02.12.10 02.05.11

Dow Jones Industrial

600

800

1000

1200

1400

1600

03.01.08 03.06.08 03.11.08 03.04.09 03.09.09 03.02.10 03.07.10 03.12.10 03.05.11

S&P 500

1200

1600

2000

2400

2800

03.01.08 03.06.08 03.11.08 03.04.09 03.09.09 03.02.10 03.07.10 03.12.10 03.05.11

NASDAQ Composite

3000

4000

5000

6000

7000

02.01.08 02.06.08 02.11.08 02.04.09 02.09.09 02.02.10 02.07.10 02.12.10 02.05.11

FTSE

120

170

220

270

320

370

02.01.08 02.06.08 02.11.08 02.04.09 02.09.09 02.02.10 02.07.10 02.12.10 02.05.11

DJ Stoxx 600

6500

8500

10500

12500

14500

04.01.08 04.06.08 04.11.08 04.04.09 04.09.09 04.02.10 04.07.10 04.12.10 04.05.11

Nikkei 225

\

5