www.finansnorge.no

Fra IMD til IDD – hovedforskjeller IBF Legal IDD-forum 22. mars 2018

Juridisk direktør/advokat Carl Flock

www.finansnorge.no2

Våre medlemmer:• banker

• livsforsikringsselskaper

• skadeforsikringsselskaper

• sparebankstiftelser

• finansieringsforetak

• finanskonsern og andre finansbedrifter

• Hovedorganisasjonen for alle banker og forsikringsselskaper som opererer i Norge

• Over 240 medlemsbedrifter

• Vi arbeider for næringens rammebetingelser, samfunnsrolle, næringssamarbeid og arbeidsgiverspørsmål.

www.finansnorge.no3

styringsstrukturStyringsstruktur

Oppdatert juni 2017

www.finansnorge.no4

Disposisjon I. Bakgrunn for regelverket.

II. Kort om regelverkshirarkiet i EU

III. Oversikt: Forsikringsdistribusjonsdirektivet (IDD) og underliggende rettsakter

IV. Vesentlige forskjeller mellom IMD og IDD

V. Særlig om kompetansekrav

VI. Særlig om nye krav til salg og rådgivning

VII. Norsk gjennomføring – forslag på høring til juni

www.finansnorge.no5

Generelt om europeisk regelverksutvikling

• Voldsom økning i regelverk etter finanskrisen: 1) Økt volum 2) Økt harmonisering3) Også større fokus på forbrukerkunder

• Fra prinsippbaserte regler om konsesjon til detaljregler om virksomhetsutøvelsen. Tidligere (nesten) bare solvensregler.

• Forsikringssalg og rådgivning var lenge overlatt til markedet, oppfølging via tilsyn og evt. nasjonale regler. EU gir nå i stadig større grad regler om alle sider ved virksomheten i bank og forsikringsforetak.

• Økt oppmerksomhet i EU om forbrukerdimensjonen i finanslovgivningen:

www.finansnorge.no6

Bakgrunn for IDD • Forsikringsformidlingsdirektivet (IMD) vedtatt i 2002. Regulerer formidling og

ikke direktesalg.

• Tiltakende fokus på forbrukerbeskyttelse i EU: Tre konkrete prosesser med innbyrdes sammenheng:

– 1) Revisjon av MiFID-regelverket på verdipapirområdet (2014)

– 2) Nøkkelinformasjon for pakkede spareprodukter (PRIIPs). Vedtatt i 2014.

– 3) Nytt direktiv om forsikringsdistribusjon (IDD). Vedtatt i 2016.

NB: I mange land har salg av spareprodukter vært pakket inn og regulert av forsikringsregelverket. Stikkord: manglende EU-regulering.

www.finansnorge.no7

www.finansnorge.no8

Oversikt over IDD Regelverket

• Et rammedirektiv (nivå 1) publisert 02.02.16

• To kommisjonsforordninger (nivå 2) publisert 20.12.17

• - I) Krav til interne systemer for produktkontroll (POG)

• - II) Informasjon og god forretningsskikk for forsikringsspareprodukter (IBIPS)

• En teknisk standard om IPID - nøkkelinfo for skadeforsikring (nivå 2,5) publisert 12.08.17.

• En håndfull retningslinjer + arbeid med Q&A fra EIOPA (nivå 3)

www.finansnorge.no9

IDD – hvem omfattes

• Insurance Distribution Directive (direktiv 2016/97/EU –IDD) ble vedtatt 20. januar 2016. Ikraft fra 01.10.18.

• Vesentlig endring i IDD: Gjelder både distribusjon og direktesalg

• Formålet er å sikre like konkurransevilkår mellom distribusjonskanaler og kundene lik forbrukerbeskyttelse uavhengig av distribusjons-kanal.

• All distribusjon av skade, liv og gjenforsikring omfattes uavhengig av kanal. Både individuelle og kollektive avtaler.

• NB: Direktivet gjelder også i næring, men unntak ved forsikring av store risiki!

www.finansnorge.no10

IDD – hva reguleres • IDD bygger i stor grad på IMD, men er vesentlig bygget ut. I. Konsesjonskrav for formidlere og regler om grenseoverskridende virksomhet

II. Finanstilsynets kompetanse, bl.a. administrative sanksjoner

III. Kompetanse og egnethetskrav

IV. Krav til informasjon til kunder ved salg og rådgivning

V. Generelle krav til hvordan salg og distribusjon skal utøves - God forretningsskikk,

VI. Tilleggskrav for salg av forsikringsbaserte investeringsprodukter (PRIIPs)

www.finansnorge.no11

IDD – kompetansekrav Flere omfattes av kompetansekravene enn tidligere• - Ansatte i forsikringsforetak vil omfattes av kravene til 15 timer årlig

relevant etterutdanning

• - Kategorien av aksessoriske formidlere er smalere enn før (ikke lenger banker mv.)

Kravene til kompetanse vektlegges i IDD• - Understreker at kunnskap og kompetanse må vurderes konkret ift.

oppgaver og produkter som formidles

• - Vedlegg til direktivet om kompetansekrav

www.finansnorge.no12

Formidlere Formidlere Aksessoriske agenter Aksessoriske agenter Foretak Foretak Målgruppe Personer i den

faktiske ledelse + styremedlemmer

Agenter i forsikringsagentforetak

Daglig leder/ faktiske ledere i aksessoriske agentforetak

Ansatte i aksessorisk agentforetak

Ledere i forsikringsforetaket + styremedlemmer og ledere

Ansatte + ledere i

Hvem omfattes Styremedlemmer, daglig leder og andre personer i den faktiske ledelse. Spm om varamedlemmer og observatører til styret omfattes?

Forsikringsagenter registrert av foretaket?

Daglig leder eller andre personer i den faktiske ledelse som er ansvarlig for hele/deler av forsikringsformidlingsvirksomheten

Ansatte som er direkte beskjeftiget med forsikringsformidling

Alle styremedlemmer også varamedlemmer og observatører. Daglig og faktiske ledere, samt nøkkelpersoner. Ansatte-representanter skal kun oppfylle vandelskrav.

Ansatte og ledere er direkte beskjeftiget med eller ansvarlig for rådgivning/ veiledning av kunder om forsikringsavtaler

Krav til kompetanse og egnethet

Nødvendige kvalifikasjoner og erfaring til å utøve stillingen eller vervet

Spesifikke kvalifikasjons-krav: både utdanning og relevant praksis (minimumsvilkår)

Nødvendige kvalifikasjoner og yrkeserfaring til å utøve forsikringsformidlingsoppgavene

Generelt krav til kunnskap og kompetanse tilpasset virksomheten. Herunder minst gjennomført tilfredsstillende opplæring godkjent av forsikringsforetaket

Generelle «fit & proper» krav

Nødvendig kompetanse og fagkyndighet.

Etterutdannings-krav

15 t årlig for daglig leder + faktiske ledere

15 t årlig Nei Nei, men generell opplæring gjennom forsikringsforetaket

Nei 15 t årlig

Hvem godkjenner etterutdanning

Finanstilsynet godkjennner opplegg

Finanstilsynet godkjenner opplegg

Ikke relevant Forsikringsforetaket godkjenner

Ikke relevant Forsikringsforetaket godkjenner selv

Hjemmel Ny formidlingslov §10 + 22

Ny formidlingslov § 24, jf. ny forskrift § 5-1

Ny formidlingslov § 25

Ny formidlingslov § 25

Finansforetaksloven § 3-5

Finansforetaksloven § 16-1 nytt nr. 5 + ny forskrift § 16-10.

www.finansnorge.no13

IDD - Informasjons- og rådgivningskrav Kravene inspirert av MiFID-regelverket for verdipapirhandel.

Forsterkede krav til alle deler av salgs- og rådgivningsprosessen.

• Informasjon til kunden skal være ”fair, clear and not misleading”

• Nye krav til god forretningsskikk: «always act honestly, fairly and professionally in accordance with the best interest of the customers”

• Regulering av interessekonflikter, vederlag fra andre, produktkontroll. Tilleggskrav for forsikringsspareprodukter. Krav til testing før salg/råd.

• Minimumsharmonisering: På noen områder kan norske myndigheter ha forsterkede regler. Personforsikring og investeringsprodukter?

www.finansnorge.no14

IDD – krav til nøkkelinfo• Nøkkelinformasjon/produktark- Skadeforsikring (IPID)

- Investeringsbaserte forsikringsprodukter (PRIIPs)

- Standardisert form og innhold. «Short and stand alone»

- Sikre kunden at han forstår produktet og kan sammenligne alternativer

www.finansnorge.no15

Status Norsk gjennomføring av IDD• IDD trer i kraft i oktober 2018. Mange land er på etterskudd med implementering.

Regelverket vil i Norge gjennomføres i tre deler :

• 1) Virksomhetskrav for forsikringsformidlere og meglere vil følge av ny forsikringsformidlingslov

• 2) Virksomhetskrav for forsikringsforetak vil følge av endringer i finansforetaksloven

• 3) Informasjonskravene til kunder vil tas inn i forsikringsavtaleloven (FAL)

• NB. Forordningene på nivå 2 og 2,5 vil gjennomføres ved inkorporasjon (henvisning).

• Finansdepartementet (virksomhetskrav) og Justisdepartementet (informasjonskrav) sendte 06.03.18 på høring separate forslag til norsk gjennomføring. Høringsfrist 06.06.18

www.finansnorge.no16

Status Norsk gjennomføring av IDD

• Neppe ikraftreden før fristen i EU. Ikke tatt inn i EØS-avtalen.

• Lovproposisjon tidligst våren 2019 med ikrafttredelse 01.07.18?

• Kan nordiske/utenlandske aktører følge det nye regelverket i Norge før norsk gjennomføring?

www.finansnorge.no17

Nyttige nettsider om IDD

• https://eiopa.europa.eu/consumer-protection/insurance-distribution-directive

• https://www.finanstilsynet.no/tema/Forsikringsdistribusjonsdirektivet-idd/

• https://www.finansnorge.no/for-medlemmer/

www.finansnorge.no18

• Spørsmål? • Takk for oppmerksomheten