Postavení RWE Transgas, a.s. v Evropě a pohled na otevírání trhu s plynem po vstupu ČR do EU
-
Upload
paloma-hall -
Category
Documents
-
view
21 -
download
0
description
Transcript of Postavení RWE Transgas, a.s. v Evropě a pohled na otevírání trhu s plynem po vstupu ČR do EU
1
Postavení RWE Transgas, a.s. v Evropě a pohled na otevírání trhu s plynem po vstupu ČR do EU
Martin Herrmann, místopředseda představenstva, CFO RWE Transgas, a.s.
Praha, 15. září 2005
2
Obsah
I. Postavení skupiny RWE v Evropě
II. Údaje o RWE Transgas, a.s.
III. Charakteristika trhu s plynem v ČR
IV. Shrnutí
3
Elektřina
Plyn
Voda
Postavení skupiny RWE na světovém trhu s energií
Elektřina Plyn Voda
č. 1 v SRN č. 2 ve Velké Británii č. 3 v Evropě
č. 2 v SRN č. 3 ve Velké Británii č. 6 v Evropě
č. 1 v SRN č. 1 ve Velké Británii č. 1 v USA č. 3 na světě
4
Struktura skupiny RWE
1) RWE Innogy bylo přejmenováno na “RWE npower“ začátkem srpna 20042) Od 1. ledna 2005 jsou finanční výsledky RWE Trading zahrnuty v údajích za RWE Power.
5
Postavení skupiny RWE na trhu plynu v Evropě *
* Midstream a Downstream
Poland
Netherlands Warschau
Slovak Republic
RWE Haarlem-mermeer Gas
enviaM / MITGAS
DDGÁZ
TIGÁZ
RWE Gas Polska
Austria
Hungary
Germany
Budapest
rhenag
Spreegas
FÖGÁZ
DortmundEssen
GTE
Szczecin
Kamien Pomorski
RWE Obragas
Transgas +8 distribučních firem
Trzemeszno
ZŁotów
Miedzyzdroje
Poznan
KRIRWE Energy Nederland
Czech Republic
Prag
RWE Westfalen Weser Ems AG
RWE Rhein Ruhr AG
VSE/Energis
Frankfurt
Süwag
KELAG
RGV
CottbusChemnitz
Klagenfurt
KölnRWE npower
Swindon
6
Firmy podnikající na trhu s plynem – podíl na trhu v Evropě (Midstream/Downstream)
Prodej plynu (Mld. m³)
Pozn.: Údaje z roku 2004, Zdroj: Výroční zprávy
Gasunie (NL)
ENI (ITA)
E.ON
GdF (FRA)
Centrica (UK)
RWE vč. RWE Transgas
Wintershall (GER)
Gas Natural (SP)
Distrigaz (BEL)
VNG
7
Objem prodaného plynu ve skupině RWE za rok 2004 (v TWh)
NěmeckoČeská
republikaVelká
BritánieOstatní Celkem
Domácnosti a malé firmy
Firemní zákazníci (velké firmy)
Distributoři/ ostatní
Obchod s plynem (plyn nakoupený od 3.stran)
30.5
Total
38.3 38.6 6.5 113.9
51.8 46.4 11.3 12.5 122.0
102.1 17.0 _ _ 119.1
3.1 2.4_ _
5.5
187.5 101.7 52.3 19.0 360.5
Zdroj: RWE
8
Content
I. Postavení skupiny RWE v Evropě
II. Údaje o RWE Transgas, a.s.
III. Charakteristika trhu s plynem v ČR
IV. Shrnutí
9
Český trh s plynem - RWE přímo zásobuje 83% konečných uživatelů
ZCP: 50.1%
JCP: 46.7%
JMP: 50.1%
SMP: 58.2%
VCP: 50.1%
STP: 51.2%
PP: 49.2%
SCP: 51.8%
Tranzit
konsolidované
nekonsolidované
RWE TG Import
(Norsko)
RWE TG Import (Rusko)
Objem prodaného plynu v ČR: 101.7 TWh
GDC %podíl RWE v distribučních společnostech
10
Činnosti tranzitní přeprava zemního plynu do zahraničí dovoz plynu , národní přeprava, provoz zásobníků plynu a obchod se
zemním plynem v ČR
Obrat 57 830 mil. Kč
EBITDA 11 472 mil. Kč
Provozní výsledek hospodaření: 9 955 mil. Kč
HV před zdaněním: 10 344 mil. Kč
Ostatní údaje Počet zaměstnanců (k 31.12.2004): 1.215
Prodej plynu 101.7 mld. kWh
Délka tranzitní přepravy 2 455 km
Délka přepravy zemního plynu v tuzemsku 1 183 km
Počet podzemních zásobníků zemního plynu/ kapacita 6 / 2 055 mil. m3
Údaje o RWE Transgas, a.s. *k 31.12.2004 (I)
Finanční údaje
* dle českých účetních standardů
11
Tržní podíl RWE Transgas a.s. dosahuje v České republice téměř 100%
Dlouhodobé přepravní smlouvy uzavřené s Ruskem a Norskem snižují riziko dodavatele
RWE Transgas dováží přibližně ¾ plynu z Ruska a ¼ plynu z Norska
Všechny kupní smlouvy jsou dlouhodobého charakteru
K uskladňování přebytků plynu v letním období a ke krytí sezónních zimních odběrů v období minimálních venkovních teplot slouží 6 podzemních zásobníků plynu s celkovou uskladňovací kapacitou více než 2 mld. m3
Kromě vlastních zásobníků se dále využívají smluvně pronajaté podzemní zásobníky
Údaje o RWE Transgas, a.s. k 31.12.2004 (II)
12
Obsah
I. Postavení skupiny RWE v Evropě
II. Údaje o RWE Transgas, a.s.
III. Charakteristika trhu s plynem v ČR
IV. Shrnutí
13
Charakteristika trhu s plynem v ČR (I)
Jednání mezi českými úřady a RWE o otevření trhu s plynem: RWE navrhlo jednorázové otevření trhu počínaje 1. lednem 2006, kdy by si i domácnosti svobodně vybrali svého dodavatele plynu, namísto toho:
– 1. leden 2005 započal 1. fázi, kdy si největší zákazníci, (firmy s odběrem >15 mil. m3 ročně) mohou vybrat, od koho budou plyn nakupovat
– 1. leden 2006 s sebou přinese 2. fázi otevření českého trhu s plynem. “Oprávněnými“ zákazníky se stanou všichni koneční zákazníci kromě domácností
– Od 1. ledna 2007 bude proces otevírání trhu s plynem dokončen, oprávněnými zákazníky se stanou všichni zákazníci včetně domácností
14
Charakteristika trhu s plynem v ČR (II) Počáteční stádium otevírání trhu s plynem
– nový energetický zákon, kdy tržní podmínky na trhu s plynem jsou v platnosti pouze krátce
– oprávněnými zákazníky se stalo 35 velkých firem s významným odběrem plynu
– většina oprávněných zákazníků již byla oslovena jinými dodavateli plynu; lze proto očekávat, že někteří zákazníci změní dodavatele
– počet vydaných licencí na obchod s plynem se v posledních měsících téměř zdvojnásobil (v současnosti téměř 60)
Rostoucí ceny plynu
– prvních 8 měsíců roku 2005 přineslo rekordní růst cen zemního plynu
– jako důvody růstu cen zemního plynu lze uvést především rostoucí ceny ropy a oslabení koruny vůči dolaru
15
Vývoj cen ropy Brent a ropných derivátů za období 2002-2005 (v %)
50%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
400%
I.02
III.0
2V.0
2
VII.02
IX.0
2XI.0
2I.0
3III
.03
V.03
VII.03
IX.0
3XI.0
3I.0
4III
.04
V.04
VII.04
IX.0
4XI.0
4I.0
5III
.05
V.05
VII.05
IX.0
5XI.0
5
rop
a B
ren
t, L
TO
, T
TO
: n
árů
st
ce
n (
I/0
2 =
10
0%
)
Brent LTO TTO
indikativní forwardové ceny
Ieden 02: P(TTO) = 107 $/t
Ieden 02: P(LTO) = 164 $/t
Ieden 02: P(Brent) = 19.5 $/BBL
16
Vývoj kurzu USD/CZK (2005)
21,0
21,5
22,0
22,5
23,0
23,5
24,0
24,5
25,0
25,5
I.05 II.05 III.05 IV.05 V.05 VI.05 VII.05 VIII.05 IX.05 X.05 XI.05 XII.05
USD/CZK
indikativní forwardové ceny
17
Charakteristika trhu s plynem v ČR (III)
2 skupiny zákazníků – oprávnění vs. chránění
– nenaplnila se očekávání 35 oprávněných zákazníků, že ceny zemního plynu díky otevření trhu s plynem poklesnou
– naopak, cena plynu pro koncového zákazníka se zvýšila, a to v důsledku růstu nákupních cen zemního plynu
– tržní ceny plynu pro oprávněné zákazníky byly tedy v důsledku růstu cen komodity vyšší než ceny plynu stanovené regulátorem pro chráněné zákazníky (ERÚ pro výpočet regulované ceny pro chráněné zákazníky používá takovou metodu při výpočtu ceny, která v sobě zahrnuje kompenzační mechanismus; tento mechanismus zaručí, že odchylky budou zohledněny v následujících čtvrtletích)
– jedinou cenou, která není regulovaná, je tržní cena
18
Charakteristika trhu s plynem v ČR (IV)
Stížnosti oprávněných zákazníků
– důvodem nespokojenosti oprávněných zákazníků je systém stanovování dvojích cen (pro velké odběratele a domácnosti) a částečné otevření energetického trhu, na což oprávnění zákazníci nejsou připraveni (nevyužívají žádných zajišťovacích metod proti cenovým výkyvům jako např. hedging, tudíž nejsou schopni reagovat na změny na světových energetických trzích)
– jednotlivé plynárenské distribuční společnosti se již od 07/2005 snaží vyjednat konkrétní podmínky dodávek zemního plynu s oprávněnými zákazníky, aby se vyřešily veškeré stížnosti a nejasnosti týkající se cenových nabídek plynu
– dle názoru RWE ceny odrážejí vývoj na světových trzích a jsou plně konkurenceschopné, což dokazuje i výsledek několika výběrových řízení na dodavatele zemního plynu iniciovaných samotnými zákazníky => na českém trhu existuje více než 60 obchodníků s licencemi na obchod se zemním plynem, nikdo však dosud nebyl schopen komplexním nabídkám ze strany RWE konkurovat
19
Průmysl (Roční spotřeba: 4 186 GJ)
1 292
1 157
1 053999
966
773
664630 613
582 573
727
501
368
727
400
918
532
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
Dánsk
o
Švéds
ko
SRN - Dre
sden
Němec
ko
SRN - Dor
tmun
d
Rakou
sko
Irsko
Velká
Britán
ie
Chorv
atsk
o
Slovin
sko
Maď
arsk
o
Polsko
Sloven
sko
Česká
repu
blika
Španě
lsko
Bulhar
sko
Rumun
sko
Estons
ko
CZ
K/M
Wh
Data: Eurostat 2005Období: 1-6/2005
Ceny plynu v průmyslu 1. polovina roku 2005 (I)
20
Průmysl (Roční spotřeba: 41 860 GJ; zátěžový faktor: 200 dnů, 1 600 hodin)
994
894 885
733 727
659 651 636
575 572
505
408 397
958
552
915
297
549
0
200
400
600
800
1 000
1 200
Švéds
ko
Němec
ko
SRN - Dre
sden
SRN - Dor
tmun
d
Rakou
sko
Dánsk
o
Chorv
atsk
o
Velká
Britán
ie
Maď
arsk
o
Slovin
sko
Belgie
Polsko
Česká
repu
blika
Sloven
sko
Španě
lsko
Bulhar
sko
Rumun
sko
Estons
ko
CZ
K/M
Wh
Data: Eurostat 2005Období: 1-6/2005
Ceny plynu v průmyslu 1. polovina roku 2005 (II)
21
Porovnání cen zemního plynu pro všechny skupiny zákazníků v České republice, Německu a Rakousku ve 2. čtvrtletí 2005
0,00
200,00
400,00
600,00
800,00
1 000,00
1 200,00
1 400,00
Domácnosti Malé firmy Velké firmy
CZ
K /
MW
h Česká republika
Německo
Rakousko
22
Obsah
I. Pozice skupiny RWE v Evropě
II. Údaje o RWE Transgas, a.s.
III. Charakteristika trhu s plynem v ČR
IV. Shrnutí
23
Shrnutí (I.)
Pozdní schválení energetického zákona vytvořilo obtížné podmínky pro podnikání s plynem v ČR.
RWE navrhované jednorázové otevření trhu s plynem by bývalo eliminovalo problematiku stanovení cen a vytvořilo by srovnatelný základ pro všechny skupiny zákazníků.
Faktory jako prudký nárůst cen ropy, kurzové riziko a vliv cen konkurenčních paliv na poptávku po plynu způsobily, že cena pro koncového uživatele se zvýšila (35 oprávněných zákazníků naopak díky otevření trhu s plynem očekávalo pokles).
Současná cena plynu je nejdůležitějším aspektem pro rozhodování spotřebitelů (většina oprávněných zákazníků již iniciovala výběrová řízení pro dodavatele zemního plynu, nikdo však dosud nebyl schopen konkurovat cenovým nabídkám ze strany RWE).
Ve srovnání s ostatními evropskými zeměmi ceny zemního plynu v České republice nejsou nijak extrémně vysoké.
24
Shrnutí (II.)
Navíc, trh plynu v ČR není vysokými cenami nijak pozitivně ovlivněn, ba naopak – plyn ztrácí svou konkurenceschopnost oproti ostatním zdrojům energie. Marže v oblasti plynu proto musí odrážet tržní podmínky a rizika spojená s obchodováním plynu.
Cena plynu pravděpodobně nebude výrazně klesat, což by si měl zákazník (ať už firma nebo domácnost) uvědomit a hledat možnosti úspor, přizpůsobit se nové situaci a podmínkám na trhu s plynem a využít veškeré dostupné možnosti, aby se zajistil proti měnícím se cenám na trhu energie.
Vysoká volatilita cen je velmi riskantní nejen pro zákazníky, ale i pro dodavatele plynu a musí být rovněž nějakým způsobem ošetřena i ze strany dodavatele.