Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia...

41
Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1 de 41 En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad. Objetivo Establecer los procedimientos, responsabilidades y definiciones que permita la correcta ejecución de las operaciones asociadas a Scotia Azul Corredora de Bolsa. Alcance Corredora de Bolsa, GM Chile Credit& Equity, Back Office, COO, Riesgos de Mercado, Fiscalía, Cumplimiento Normativo, Contabilidad, Control Interno Chile Proceso Etapa Descripción 1 Normativa Aplicable 2 Funciones 3 Políticas 4 Clientes 5 Sistemas

Transcript of Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia...

Page 1: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 1 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Objetivo

Establecer los procedimientos, responsabilidades y definiciones que permita la correcta ejecución de las

operaciones asociadas a Scotia Azul Corredora de Bolsa.

Alcance

Corredora de Bolsa, GM Chile – Credit& Equity, Back Office, COO, Riesgos de Mercado, Fiscalía,

Cumplimiento Normativo, Contabilidad, Control Interno Chile

Proceso

Etapa Descripción

1 Normativa Aplicable

2 Funciones

3 Políticas

4 Clientes

5 Sistemas

Page 2: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 2 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Procedimiento

1. Normativa Aplicable

Etapa Tema Descripción

1 Normativa Regulatoria Externa

1. Normativa de la Superintendencia de Valores y Seguros,

disponible en: http://www.svs.cl/sitio/html/legisl_normativa/f_valores.html.

2. Normativas y Reglamentos de la Bolsa de Santiago y de la

Bolsa Electrónica, disponible en: http://www.bolsadesantiago.com.

2 Normativa Regulatoria Externa

1. Normativas y Manuales Internos del Grupo Scotiabank, que se

encuentran en la Base Normativa, a la cual los empleados tienen acceso vía intranet.

2. Circuitos y Procedimientos internos publicados en la Base de

Normativas y en la Intranet de CIB (espacio de Policies & Procedures CIB) y que se encuentran aprobados por los responsables de las distintas Unidades de Front, Back Office, Riesgos, Medios, Contabilidad, Control Interno, entre otros.

3 Difusión Normativa

1. Scotia Azul Corredora de Bolsa toma conocimiento y difunde

las nuevas normativas a través su Gerente General, Unidad de Normas Contables de la Gerencia de Contabilidad quienes son responsables indistintamente de informarlos a las áreas que correspondan a través de correo electrónico.

2. Trimestralmente, en el Informe de Control Interno y Riesgo

Operacional se incluye un control periódico respecto del seguimiento de la nueva normativa y en caso de incidencias se establecen planes de acción.

2. Funciones

Etapa Área Descripción

1

Scotia Azul Corredores de Bolsa Ltda., y Estructura Organizacional

1. Otorgar acceso al mercado de capitales a clientes de

Scotiabank y sus filiales en los mercados de Renta Fija, Intermediación Financiera, Pactos, Renta Variable y Monedas.

2. Posee el mandato de gestionar la cuenta propia, con el

objetivo de invertir su capital y aprovechar las oportunidades en los mercados antes mencionados. La actividad de cuenta propia está regulada en el Punto 3 Políticas, Etapa 9 Productos autorizados en la Corredora de Bolsa Chile, punto 4

Page 3: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 3 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Área Descripción Operaciones realizadas por Cuenta Propia, de este documento

3. Asegurar las fuentes de financiamiento a corto plazo para

garantizar la liquidez de la corredora al menor costo. 4. Proveer canales adecuados de negocios para clientes

orientados a realizar inversiones en mercados nacionales e internacionales.

5. Distribuir toda la gama de productos disponibles entre los

clientes del Banco y los propios de la Corredora. 6. Ver detalle en Anexo 01 - Organigrama Scotia Azul Corredores

de Bolsa

2 Funciones de las Unidades y Estructura Organizacional

1. Ver detalle en Anexo 02 – Funciones de las Unidades y

Estructura Organizacional

3. Políticas

Se describen las políticas utilizadas por el grupo respecto de riesgos (Riesgo mercado, riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo operacional, riesgo legal), auditoria, conducta y ética, valorizaciones, administración de carteras y prevención de blanqueo de dinero. El mantenimiento de posiciones de instrumentos financieros lleva asociados varios riesgos, entre los que tradicionalmente se suelen destacar el riesgo de liquidez, el riesgo de crédito, el riesgo operacional y el riesgo de mercado. El riesgo de mercado, se deriva de la incertidumbre respecto a que el valor de las posiciones mantenidas puede verse negativamente afectado en el futuro próximo por una evolución desfavorable de los mercados financieros.

Etapa Política Descripción

1 Políticas de Control de Riesgo Mercado

1. Riesgo Mercado

Entre los principales factores de riesgo que afectan a Scotia Azul Corredores de Bolsa podemos mencionar:

Inflación: aun cuando en los años recientes Chile se ha caracterizado por mantener tasas moderadas de inflación, en el pasado experimentó largos períodos de alta inflación. Altos niveles de inflación pueden afectar negativamente a la economía chilena, teniendo también un impacto adverso en las condiciones financieras que enfrenta la corredora y el resultado de sus operaciones.

Tasas de Interés: el riesgo de tasas de interés surge de las diferencias de madurez entre los activos y pasivos de la Corredora de Bolsa. Cambios en las tasas de interés afectan también el valor económico tanto de activos como

Page 4: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 4 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Política Descripción de pasivos, debido a que el valor presente de los flujos futuros cambia ante variaciones de los tipos de interés.

Renta Variable: cambios en el valor del precio de las acciones en la cartera propia de la corredora.

Es necesario señalar que la Política de Riesgo de Mercado de Scotia Azul Corredora de Bolsa está bajo el alero de las políticas generales que el Grupo Scotiabank Chile para toda el área de negocio de Tesorería.

2. Medición del Riesgo de Mercado

Introducción al Modelo Value at Risk: Por un lado, las alteraciones de los tipos de interés, de los tipos de cambio y de las cotizaciones de la renta variable, entre otros factores, pueden afectar al valor de las posiciones mantenidas. Por otro lado, y como es por todos conocidos, el sentido de dichas alteraciones es difícilmente predecible en el corto plazo. La teoría de los mercados eficientes en el sentido débil, de la que se deriva que los movimientos a corto plazo de los precios son impredecibles en base a la información histórica sobre los mismos, tiene muy buena aplicación en muchos mercados financieros. Ahora bien, afortunadamente lo que sí se puede anticipar con una cierta precisión es el orden de magnitud de las variaciones esperadas en el corto plazo en las variables de mercado sobre la base de la observación de cómo se han comportado en el pasado, lo que puede permitir estimar el rango de variación del valor de una cartera y aproximar, en consecuencia, el riesgo de pérdida asociado a la misma. A continuación se expone la metodología estándar de medición del riesgo de mercado actualmente aplicada.

Definición de VaR El riesgo de mercado es la posibilidad de que se produzcan pérdidas en el valor de las posiciones mantenidas ante cambios en las cotizaciones de los precios de mercado. Se localiza en las Unidades de Negocio que realizan actividades de trading, esto es, que mantienen carteras de negociación sensibles a las Variaciones en los precios de mercado. Por extensión, también se considera que tiene riesgo de mercado y se mide como tal el resto de posiciones gestionadas por dichas unidades. Las principales unidades sobre las que se realiza la medición de este riesgo, por tanto, son las Áreas de Mercado de las entidades financieras. Existen cuatro modalidades o factores de riesgo de mercado según la naturaleza de las posiciones: riesgo de interés o renta fija, riesgo de cambio, riesgo de renta variable y riesgo de “commodities”.

Page 5: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 5 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Política Descripción El modelo VAR de medición de riesgos de mercado proporciona la pérdida máxima, con un nivel de probabilidad dada, que se puede producir en las posiciones de mercado durante un cierto período de tiempo. El enfoque utilizado por el Grupo Scotiabank aproxima las variaciones futuras de los factores de riesgo o variables de mercado en función del pasado. En concreto, se utiliza el enfoque de VaR por Simulación Histórica, con el cual se expresa el comportamiento futuro de las variables de mercado a través de los cambios históricos de un conjunto de factores de riesgo al 99% de confianza. En su construcción son necesarias, las sensibilidades (DV01 para renta fija o bien posición nominal para FX) de cada de una de las operaciones/posiciones de la cartera, las cuales se pondera por el impacto, que corresponde a la diferencia del precio (tasa o tipo de cambio) del día (t) menos el precio del día (t-1).

Características del Modelo VAR por Simulación Histórica El modelo de VaR por simulación histórica no asume supuestos sobre la distribución de probabilidad los precios de mercado, a diferencia del VaR paramétrico. Como se mencionó anteriormente, el VaR se calcula con las sensibilidades respectivas y los impactos para cada uno de los días de la ventana temporal definida de 500 días (dos años de observaciones). Luego, el producto resultante de multiplicar las sensibilidades del día t, por cada uno de los impactos en los distintos de factores de riesgo para cada uno de los días de la ventana temporal, se obtendrá una serie de VaR’s para cada uno de los días. Esos resultados, son ordenados desde el más negativo al más positivo y luego se escoge el 5° peor dato, que corresponderá finalmente al VaR al 99% de nivel de confianza (500 datos por 1% es 5) Ese nivel de confianza representa la probabilidad considerada en la estimación de las pérdidas máximas, es decir, la garantía de que efectivamente las pérdidas reales no excedan las pérdidas máximas estimadas. El horizonte temporal sobre el que se van a estimar las pérdidas máximas, está relacionado con la liquidez de los mercados donde se opera. La utilización de un horizonte temporal concreto asume implícitamente que la liquidez del mercado será suficiente para permitir el cierre de posiciones en ese período. Si esto no es posible, o si el cierre de posiciones sólo se puede realizar a precios muy desfavorable, sería más oportuno considerar un horizonte temporal más amplio.

Fases en el Proceso de Calculo VaR Identificamos a continuación las fases que comprenden el

Page 6: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 6 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Política Descripción proceso de cálculo del VAR total de una cartera y que en los aspectos que consideramos más relevantes, se explicará en detalle en apartados siguientes: - Determinación de los vértices o factores de riesgo a

los que se expone una cartera de valores: aunque hemos identificado cuatro grandes grupos de factores de riesgo (riesgo de renta fija, riesgo de cambio, riesgo de renta variable y riesgo de commodities), el número de factores específicos que determinan el valor de una cartera puede ser interminable. Por ello, uno de los elementos básicos de esta metodología es la delimitación de los factores de riesgo o vértices que vamos a considerar en nuestra medición, y que se definen en función del tipo de riesgo, divisa y plazo o vencimiento.

- Cálculo de los impactos que se realiza con los precios (tasas de interés y tipos de cambio) que son cargados diariamente en la herramienta Asset Control. Dichos impactos conforman una serie histórica de impactos por tipo de factor de riesgo y que en definitiva ayudan a calcular el VaR para cada uno de los días de la serie.

- Construcción de la serie de VaR’s para cada uno de los días del horizonte temporal definido, donde se multiplican las sensibilidades de los factores de riesgo definidos por los impactos de cada días. Como se mencionó antes, estos datos se ordenan y se obtiene el 5° peor dato, que representará el VaR al 99% de confianza.

3. Estructura de Límites de Mercado

Producto de que la Corredora de Bolsa está supeditada a las políticas generales de riesgo de mercado del Grupo Scotiabank Chile, la estructura de límites de Capital Económico (CeR), VaR, Stop Loss, Concentración, Stress Testing, Máxima Volatilidad y las alertas asociadas se establecieron en función a la operativa global del grupo. Sin embargo, se establecen alertas y un set de límites internos con los cuales se mide el riesgo de esta unidad de negocio, que se detallan a continuación.

Límites VaR Para realizar el análisis de coherencia de aquellos sublímites, y obtener la seguridad de que cumplen con el límite global CDP de MM$ 3.530 de Scotiabank Chile, se utilizó el “Simulador del VaR Histórico”. En este simulador es posible identificar la agregación por mesa, a través de generar distintas carteras para cada una de las mesas, hasta encontrar una que, manteniendo el cumplimiento del límite global de VaR, se adecue lo más posible a los límites propuestos.

Page 7: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 7 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Política Descripción El resultado para Scotia Azul Corredora de Bolsa, actualizado a 2016, es el siguiente:

La Corredora de Bolsa de Chile tiene un límite autorizado por Riesgos para operar por Cuenta Propia en Renta Variable. Sin embargo, por decisión del Negocio no tiene permitido realizar este tipo de operativa tal como se describe en Punto 3 Políticas, Etapa 9 Productos autorizados en la Corredora de Bolsa Chile, punto 4 Operaciones realizadas por Cuenta Propia, de este documento

Existen también unos límites por operador, definidos por la unidad de Global Markets. Los límites por operador para operativa de Renta Variable, 10.000 MM por operador, están cargados en Sungard (GL). La carga es realizada por el equipo de Riesgo de Crédito en Sala (Riesgo de Mercado). También se establecen unos límites por cliente, ver Manual de Políticas y Procedimientos de Riesgo en Actividades Internacionales (Código N° 50.00.06.M) (etapa 8 Riesgo Settlement). Estos límites por cliente también son cargados por Riesgos de Mercado en Sungard (GL).

4. Seguimiento del Riesgo de Mercado

Scotia Azul Corredores de Bolsa llevará en cada momento, el registro contable y financiero de los límites por operador y por cliente. Cualquier exceso o rebasamiento a los límites y niveles de alerta autorizados debe ser informado al Gerente General de la Corredora, quien detallará las causas que originaron dicho exceso junto con las medidas que se tomarán para su solución.

Control del Riesgo de Mercado

En caso de rebasamiento de los Límites VaR sin alisado los pasos a seguir son los siguientes:

a) El Gerente General de Scotia Azul Corredores de Bolsa debe informar a la mayor brevedad a GMRU con copia a la Dirección de GM, acerca de las circunstancias que han dado origen a esa situación y las acciones que tiene previsto adoptar, o haya

Casa Bolsa (Liquidity Management and Equity - TOTUS) Límite 2016 (*) Total Casa Bolsa 480

Interés Casa Bolsa 470

RV 140

(*)Mi l lones de CLP

Page 8: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 8 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Política Descripción adoptado, al respecto.

b) Mientras perdure la superación de estos límites, cualquier incremento en la exposición al riesgo debe ser autorizada por Gerente General de Scotia Azul Corredores de Bolsa con copia a la Dirección de GM. Sin embargo, no debería superar el 20% del límite VaR autorizado ni poner en riesgo los límites internos y CDP de la Tesorería de Scotiabank Chile.

c) El seguimiento y cumplimiento de este procedimiento será responsabilidad del Gerente General de Scotia Azul Corredores de Bolsa.

Para mitigar la ocurrencia de un rebasamiento se han establecido los siguientes niveles de alerta:

a) Superación del Stop Loss Mensual de Renta Variable.

b) Consumo del límite VaR sin alisado de la Casa de Bolsa (renta fija y variable) mayor al 80%.

c) Consumo del límite VaR con alisado de la Casa de Bolsa (renta fija y variable) mayor al 100%.

El responsable de la unidad de negocio debe informar a GMRU sobre las circunstancias que han dado origen a dicha situación de alerta y sobre las medidas adoptadas o a adoptar.

Adicionalmente, la Unidad Riesgo Mercado Scotiabank Chile efectúa el seguimiento de la operatoria de Tesorería y de los mercados en los que actúa y control del riesgo de mercado, tanto para el Banco como para las Filiales, considerando los siguientes puntos:

Riesgo de liquidez

Entrega de precios y/o TIR para la valorización de posiciones.

Más detalle de las funciones de la Unidad de Riesgo Mercado, se describen en el “Manual de Riesgo Mercado de Scotiabank Chile (Código N° 50.50.01.M)”, que se encuentra publicado en la base normativa.

Adicionalmente, en cumplimiento de la tarea de control y monitoreo de los riesgos de mercado, Scotiabank Chile genera diversos informes y reportes, entre ellos podemos destacar los siguientes:

Informe Detalle

VaR diario

En él se reporta el VaR a un día por unidad de negocios, con él se puede realizar el seguimiento por cada uno de los productos, en los cuales existen posiciones tanto para la Tesorería del

Page 9: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 9 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Política Descripción

SCOTIABANK como para las filiales.

COAP y directorio

Una vez al mes se informa al Comité de Activos y Pasivos (COAP) y directorio de Scotiabank Chile la evolución de las principales métricas de riesgo de mercado, en ellos se incluyen comentarios y análisis de la evolución de los riesgos de mercado asumidos por SCOTIABANK durante el periodo, análisis de los principales hechos económicos y financieros que pudieran tener algún impacto en riesgo.

Riesgo de Mercado Semanal

Al cierre de cada semana y de cada mes se generan informes resúmenes del área de riesgo de mercado, en ellos se incluyen comentarios y análisis de la evolución de los riesgos de mercado asumidos por SCOTIABANK durante el período, análisis de los principales hechos económicos y financieros que pudieran tener algún impacto en riesgo, estado de los límites para activación de Stop Losses, etc.

Backtesting

En él se reporta los resultados de las probas retrospectivas que se realizan al modelo VaR, con este informe se puede realizar el seguimiento de la confiabilidad y tomar las medidas preventivas cuando los rebasamiento se acerquen a las zonas de contingencia alta y critica definidas en este documento.

5. Pruebas de Tensión

Las Pruebas de Tensión o Stress Test de la corredora se encuentran incorporadas dentro de las pruebas que realiza el Banco SCOTIABANK, dado que la corredora está considerada dentro del perímetro de gestión de la Tesorería del banco, tal como se señalaba anteriormente, ésta es una mesa más, por lo tanto dentro de las posiciones de riesgo de mercado se encuentran incluidas las de la corredora de bolsa.

Las Pruebas de Tensión del grupo para Riesgo de Mercado se han definido en base a Escenarios de Stress Previsional, que son elaborados mediante la metodología de Resampling, proyectado con un horizonte de 1 mes, el cual será aplicado como si fuera en 1 día para el cálculo de las pérdidas potenciales de la Tesorería, el escenario antes señalado se aplicará a aquellos puntos con mayor sensibilidad del mapa de sensibilidades que se formula en forma mensual. Para mayores antecedentes de las Pruebas de Tensión consultar el “Manual de Riesgo Mercado de Scotiabank Chile (Código N° 50.50.01.M)”

Page 10: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 10 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Política Descripción

2 Políticas de Control de Riesgo de Crédito

1. Scotia Azul Corredores de Bolsa, está bajo el alero de las

políticas generales que el Grupo Scotiabank Chile aplica para toda el área de negocio de Tesorería. Para más detalle consultar el “Manual de Riesgo Empresas y Filiales Relacionadas (Código N° 50.00.13.M)“, publicado en la Base de Normativa.

El Riesgo de Crédito corresponde al riesgo de pérdida que se puede producir por el incumplimiento del deudor de los términos establecidos en un contrato. El riesgo de crédito existe en todas las actividades que dependen del cumplimiento de emisores, deudores o contrapartidas. Prácticamente la totalidad de las operaciones de mercado de capitales exponen a la entidad a este riesgo, dentro de ellos, pueden distinguirse las siguientes modalidades:

a) Riesgo de Contraparte o de Sustitución

Se refiere al riesgo de pérdida por la falta de capacidad e intención de la contraparte de cumplir con sus responsabilidades contractuales en el momento del vencimiento.

b) Riesgo País

Es la característica diferenciadora entre los riesgos internacionales y los nacionales. Es el Riesgo de Crédito que concurre en las deudas acreditadas de otro país por circunstancias ajenas al riesgo comercial habitual. El Riesgo País puede manifestarse como Riesgo de Transferencia o como Riesgo Soberano.

c) Riesgo de Transferencia

Es el riesgo de los acreedores extranjeros con respecto a los residentes de un país que experimentan una incapacidad general para hacer frente a sus deudas, por carecer de la divisa o divisas en que estén denominadas.

d) Riesgo Soberano

Es el riesgo de los acreedores de los Estados o de entidades garantizadas por ellos, en cuanto pueden ser ineficaces las acciones legales contra el prestatario o último obligado al pago por razones de soberanía.

e) Riesgo de Liquidación o de Entrega

Es el riesgo de pérdida que se produce cuando una institución cumple sus obligaciones establecidas en un contrato (tanto un adelanto de fondos como de títulos) antes de que la contrapartida cumpla las suyas.

La falta de cumplimiento en la liquidación puede producirse por falta de pago de la contrapartida por razones de insolvencia, dificultades técnicas en el sistema de pagos

Page 11: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 11 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Política Descripción utilizado que interrumpan la liquidación (riesgo sistémico), falta de liquidez de los mercados y otros factores.

3 Políticas de Control de Riesgo de Emisor

1. Este riesgo surge al negociar los activos de un emisor en los

mercados primario y secundario y representa el cambio potencial adverso en el valor de mercado de un título provocado por un cambio en la percepción del mercado de la fortaleza financiera del emisor (rating, riesgo país, riesgo de insolvencia, etc.).

2. Las líneas de Riesgo Emisor son otorgadas por Admisión de

Riesgo de Crédito para la Tesorería de Scotiabank Chile, donde se distribuyen sub líneas para el Banco y para la Corredora de Bolsa.

3. Diariamente el área de Seguimiento de Riesgo de Crédito en

Sala genera un informe de Riesgo Emisor Consolidado que incluye la Tesorería y la Corredora, para operaciones de renta fija. Tal informe detalla la línea de riesgo emisor por contrapartida asignada a cada entidad, los consumos de línea y su disponibilidad.

4 Políticas de Control de Riesgo de Crédito

1. No se deben materializar operaciones de Simultáneas sobre

instrumentos cuyo emisor no haya sido expresamente autorizados por la División de Gestión del Riesgo, para tales efectos Seguimiento de Riesgo de Crédito en Sala, mantiene un registro actualizado del riesgo a nivel de cada subyacente.

2. Mensualmente el área de Seguimiento de Riesgo de Crédito

en Sala calcula y proporciona a la Corredora de Bolsa el Riesgo Potencial de las operaciones de venta corta y simultaneas determinando el consumo de líneas de sus clientes.

3. A inicios de cada mes el área de Seguimiento de Riesgo de

Crédito en Sala genera un informe de operaciones simultáneas al cierre del mes anterior, donde se detalla la exposición de riesgo de crédito que los clientes mantienen, además se muestra el estado de vigencia de las líneas de simultáneas.

5 Políticas de Riesgo Settlement

1. El riesgo de Settlement, es el riesgo generado en el periodo

comprendido entre la fecha de contratación de la operación y la Fecha de liquidación.

2. Todos los clientes ya sean atendidos por los operadores de la

Mesa o como operadores directos deben tener línea de settlement aprobada para poder operar. Los clientes que

Page 12: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 12 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Política Descripción operan por Internet sólo podrán operar contra cash (en caso de que no tengan línea aprobada).

3. Los Ejecutivos de Inversión atienden a personas naturales y

personas jurídicas (clientes de la Red). 4. Estos clientes pueden tener línea de settlement aprobada pero

si no la tuvieran, solo podrán operar pre-fondeando su cuenta. Si la cuenta no posee los fondos suficientes para hacer la operación, no se realizará.

5. La compra y venta de acciones por parte de la Corredora de

Bolsa por orden de los clientes de la Red, no genera riesgo para la Corredora ya que estas operaciones tienen que estar previamente prefondeadas por parte del cliente (en caso de que el cliente no tenga línea).

6. Cuando el cliente quiere operar, ya tiene que tener los fondos

necesarios en su cuenta mercantil. Para poder retirar esos fondos, tendrían que dar orden a su Ejecutiva de Inversión, y ésta procedería a anular la orden vigente (siempre y cuando la orden no haya llegado a ejecutarse).

7. Solicitud de alta de Líneas de Settlement:

a) Para Clientes Corporativos la línea settlement con operativa DVP puede ser aprobada por Riesgo de Mercado siempre y cuando el cliente cuente con línea de tesorería vigente. En el caso de Clientes Institucionales, esta línea de settlement debe ser aprobada por Admisión de Riesgo IFI, en caso de ser clientes nuevos o bien por Riesgo de Mercado cuando el cliente cuente con línea de tesorería vigente y no se exceda el límite del grupo delegado a Chile. Al menos una vez al año serán revisadas todas las líneas settlement para su renovación, para lo cual y en caso de ingresar nuevos clientes se debe adjuntar para estos últimos un programa financiero con la siguiente información:

Actividad y mercado Líneas solicitadas y justificación.

Descripción de la empresa (historia, composición accionaria, políticas internas, hechos relevantes, estructura financiera, antecedentes de filiales).

Descripción de la industria (variables propias del negocio dependiendo de cada industria: AFP´s, Factoring, Seguros, Bancos, etc.).

Cartera (descripción, composición y distribución, evolución, morosidad, provisiones).

Relaciones bancarias Vaciados en formato IFI (balance, parámetros, ratios,

cuenta de resultados con su evolución en el tiempo).

Page 13: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 13 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Política Descripción

Ratings de agencias (evolución y perspectivas)

Opinión recomendación

b) Para el segmento personas (o minorista), si el cliente opera a través de la Red, el Ejecutivo de cuenta que tenga asignado dicho cliente hará una propuesta de línea de settlement que posteriormente debe ser aprobada por Admisión de Riesgo Personas. Se adjuntará también la siguiente documentación:

Anexo 03 - Check List Línea Settlement Anexo 04 – Propuesta línea de Settlement (Admisión

Personas)

Cédula de Identidad del Cliente (Socios) Acreditación de Ingresos Contrato de Condiciones Generales (CCG)

Acreditación de Activos 8. Control de Líneas:

a) No se podrá operar con clientes que no cuenten con líneas de settlement o se encuentren excedidas. Si un cliente con la línea rebasada desea operar, el operador/Ejecutivo de inversión debe solicitar una ampliación de la línea siguiendo el mismo procedimiento de alta.

b) El departamento encargado de llevar a cabo un control diario de las líneas de Settlement autorizadas es el Área de Seguimiento de Riesgo de Crédito en Sala (Riesgos de Mercado). Ellos diariamente elaborarán un informe por cada cliente de la Corredora en donde se detallará la cantidad de línea aprobada, su consumo y la disponibilidad y se enviará por correo electrónico a los Operadores de la Corredora de Bolsa, al G. General y a Riesgo de Admisión.

c) A través de este fichero, se identificará a los clientes que tienen la línea excedida, y se dará a conocer a los departamentos a los cuales se ha distribuido el informe. Se prohíbe realizar ninguna operación con clientes que tienen la línea excedida y si se desea continuar operando se debe gestionar el aumento de la línea o gestionar una línea adicional por parte del Operador.

d) Por otro lado desde el FO se llevará un control online de consumo utilizando las herramientas que disponen desde Sungard para clientes de Renta Variable no operadores directos y desde Sebra HT para operadores directos que operen en Renta Variable y Fija.

e) Para realizar el control se determinó que el límite disponible para ambos productos será equivalente a:

A*Línea de Riesgo equivalente (Renta Variable) + B* Línea de Riesgo equivalente (Renta Fija)

s.a. A+B <= 1

Page 14: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 14 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Política Descripción

Donde A y B serán número entre 0 y 1 que permitan utilizar en un 100% la línea settlement asignada a cada cliente entre RV y RF con el objetivo de no generar excedidos en estas líneas.

Actualmente el consumo para renta variable se mide en línea a través de los sistemas de la BCS. En el caso de Renta Fija la BCS implementó un control en línea (similar al de RV), el cual permite llevar el control de ambos productos en mantenedores en línea donde los clientes quedarán parametrizados con respecto a la línea settlement, considerando un porcentaje para RV y otro para RF (A-10%y B-90%). En caso que algún cliente necesite operan fuera de este sub rango se podrá hacer sólo si no supera el 100.

Cabe mencionar que se mantendrá el control ex post diario junto con el control en línea de la BCS. Riesgo de Mercado hará seguimiento a los parámetros mencionados.

Los clientes que operen en FX también deben disponer de una línea settlement para la operativa spot.

9. Renovación de las líneas de Settlement:

a) La vigencia de las líneas de settlement será de 1 año para personas naturales y de 6 meses para las personas jurídicas. La renovación o no de la línea irá relacionada con el buen comportamiento de pago interno y el buen comportamiento de pago comercial en el Sistema Financiero (más info sobre lo que significa buen comportamiento de pago interno y comercial en el sistema financiero en el “Manual de Riesgo Empresas y Filiales Relacionadas (Código N° 50.00.13.M)“,

b) El procedimiento para la renovación de las líneas por parte de los diferentes equipos de Riesgos de Admisión, se llevará a cabo como si se estuviese solicitando un alta de una nueva línea de settlement.

6 Políticas de Control de Riesgo de Liquidez

1. La medición del riesgo de liquidez de la Corredora de Bolsa

también está incorporado en los indicadores de riesgos del Scotiabank Chile, ya que la operativa que realiza la mesa de dinero es considerada otra unidad de negocio. No obstante, también se realiza un seguimiento normativo de este indicador a nivel de unidad de negocio de corretaje.

2. El Riesgo de Liquidez consiste en que una entidad no pueda

cumplir con sus compromisos de pago y que para atenderlos deba pagar un alto costo, vendiendo activos o captando fondos a precios desfavorables.

Page 15: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 15 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Política Descripción 3. La medición del Riesgo de Liquidez se efectúa de acuerdo a lo

establecido por la Norma de Carácter General N° 18 de fecha 01 de Julio de 1986 dictada por la Superintendencia de Seguros y Valores (SVS).

4. El seguimiento del riesgo de liquidez de Scotia Azul

Corredores de Bolsa, es realizado por el Departamento de Contabilidad, en forma diaria. Se mantendrán registros de este seguimiento para ser revisados y/o auditados en cualquier momento por cualquier organismo fiscalizador del Grupo Scotiabank.

5. La normativa establece que esta información debe ser

reportada a la SVS, una vez al mes, y dentro de los primeros 5 días hábiles del mes siguiente.

7

Políticas de Control de Riesgo Operacional, aprobada por el Directorio de SCOTIABANK

1. SCOTIABANK CdB, sujeta su actividad a las Normas y

Procedimientos publicados en el sitio de Riesgo, el que se encuentra plenamente vigente y en aplicación cuya finalidad, en términos generales, es establecer mecanismos y herramientas de gestión de riesgos y sus conceptos básicos

2. El riesgo operacional se caracteriza por la ausencia de un área

de admisión propiamente tal. Cualquier unidad que esté involucrada en la gestión de algún tipo de procesos está expuesta a eventos de riesgo operacional. En consecuencia la gestión del riesgo operacional es responsabilidad de toda la organización, siendo cada Jefe/Gerente de División responsable de incluir las mitigaciones respectivas como parte integrante de los procedimientos que rigen su actividad.

3. El Modelo se implementa a través de diversas herramientas de

gestión. 4. Gestores del Riesgo Operacional de las Unidades (GRO)

5. Para el correcto desarrollo de este proceso se ha establecido

la función GRO Unidad de la filial, de reporte directo del responsable de la unidad y es el encargado de observar que la gestión del riesgo, se realice en forma adecuada, realizando el Comités RO Unidad de la filial.

6. Para más detalle consultar el “Manual de Riesgo Empresas y

Filiales Relacionadas (Código N° 50.00.13.M)“, publicado en la Base Normativa.

8 Políticas de Control de Riesgo Legal

1. Se entiende por riesgo legal todo evento que afecte el pleno

ejercicio de los derechos y obligaciones de la Corredora, como asimismo, genere responsabilidad civil, comercial, penal y/o

Page 16: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 16 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Política Descripción económica de ésta, su matriz y respectivos representantes y empleados, todo ello como resultado de una deficiente estructuración jurídica de la misma. El riesgo legal puede encontrar su origen en:

a) La infracción de norma legal, administrativa o contractual vigente.

b) La presencia de errores en la estructura jurídica de los actos o contratos que sirven de soporte a la operación, no resultando estos adecuados.

c) La presencia de deficiencias o inconsistencias conceptuales en la documentación relativa a los actos o contratos asociados a la operación.

d) No adopción de medidas de defensa jurídica destinadas a mitigar el riesgo legal asociado a acciones judiciales o extrajudiciales deducidas por contrapartes o terceros en relación con operaciones o a proteger derechos de la Corredora de Bolsa frente a incumplimientos de contrapartes o acciones u omisiones de terceros.

2. La prevención del riesgo legal se logra con la oportuna

consulta a la unidad de Servicios Jurídicos, en cada una de las etapas de formación de la operación (evaluación, desarrollo, formalización y ejecución), respecto de su conformidad con el ordenamiento jurídico vigente (normas legales, administrativas y contractuales aplicables a la operación respectiva).

3. En lo que respecta a los riesgos derivados de las

circunstancias a), b) y c) anteriores, su prevención puede lograrse a través de una correcta redacción de la documentación en sus aspectos comerciales, financieros y jurídicos, este último de responsabilidad de Servicios Jurídicos. En estos tres casos, y cuando ello es posible, las operaciones deben ejecutarse con documentación legal estándar debidamente aprobada por los Servicios Jurídicos

4. Finalmente, el riesgo derivado de las situaciones que se

refieren en la letra d) precedente, debe prevenirse o mitigarse, remitiendo los antecedentes de la operación a los Servicios Jurídicos, la que evaluará las medidas de defensa jurídica que deban adoptarse.

9 Productos autorizados en la Corredora de Bolsa Chile

1. Los productos autorizados para la Casa de Bolsa son los

siguientes:

• Mercado instrumentos Renta Fija Nacional: depósitos, pagarés, Letras de Crédito, efectos de comercio, Bonos Corporativos, soberanos e hipotecarios, repos y Fondos Mutuos

Page 17: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 17 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Política Descripción • Mercado de Divisas • Mercado de Renta Variable: Acciones, Cuotas de Fondos y

OSA. • Otros Mercados: Simultáneas, C/V depósitos a clientes de

la Red • Forward de USD y UF/$

2. Cualquier otro tipo de producto distinto a los aquí

mencionados, debe ser previamente aprobado por el Comité de Nuevos Productos y Servicios.

3. Aprobación de Nuevas Actividades y Productos: se entiende

como, nueva actividad y/o producto, todo aquel que no esté incluido en el cuadro de Productos autorizados. Se requiere la correspondiente autorización formal del Comité de Nuevos Productos y Servicios para llevar a cabo el lanzamiento de nuevos productos o servicios, de modo tal que previamente se hayan evaluado y aprobado los riesgos operativos prudentemente valorados, asegurándose la disponibilidad de las herramientas necesarias que permitan su aseguramiento y calidad de administración. Para lo cual, se debe: • Adaptar los sistemas de la sala de contratación de Scotia

Azul Corredores de Bolsa Ltda. • Definir los perfiles contables y habilitar los sistemas

correspondientes. • Analizar y evaluar la medición de los riesgos implícitos. • Implementar los procesos de liquidación y valoración. • Realizar un estudio de las normas vigentes externas e

internas. • Una vez autorizado el producto será incorporado a la

presente norma. Ver detalle en “Procedimientos para la Aprobación de Nuevos Negocios, Nuevos Productos y Servicios en Scotiabank Chile” (Código N° 50.00.027.N)

4. Operaciones realizadas por Cuenta Propia: la Corredora de

Bolsa de Scotiabank Chile, actualmente únicamente está autorizada a operar por cuenta propia en Instrumentos de Renta Fija e intermediación financiera (depósitos con vencimiento <2 años negociados en el mercado secundario chileno y repos). No se permite tener cuenta propia en Renta variable.

En esta operativa surge un conflicto de interés ya que los Operadores que realizan su actividad por cuenta propia no pueden hacerlo en nombre de terceros y viceversa. En ocasiones no es posible cumplir con esto al cien por cien, y por lo tanto se ha definido un método para gestionar estos casos que es explicado a continuación.

Page 18: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 18 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Política Descripción

a) Segregación de funciones y gestión de conflictos de interés

La operativa que realiza la Corredora, debe de estar diferenciada entre operativa por Cuenta Propia y operativa por cuenta de terceros para evitar posibles conflictos de interés. Es por ello, que actualmente Scotia Azul Corredores de Bolsa cuenta con áreas debidamente segregadas que gestionan la Cuenta Propia y la Cuenta de Terceros (en donde también quedará englobada la operativa de clientes relacionados al no obtener ningún trato preferencial). La actual segregación dentro de la Corredora es de 1 trader para cuenta propia y 2 para operativa de terceros. En algunas ocasiones, ya sea por razones propias de los sistemas o por la capacidad de ejecución de los operadores, no se puede llevar a cabo esta segregación de funciones, y éstos deben apoyarse al momento de la ejecución en otros operadores produciéndose una excepción. Con el objeto de tener un adecuado control y registro de operaciones, la mesa de Renta Fija e Intermediación Financiera llevará un registro de todas las operaciones excepcionadas que fueron realizadas por otra área especificando las razones de la excepción. Ese reporte se genera manualmente extrayendo la información del sistema de la Bolsa al final del día. Debe ser firmado por los operadores que han ejecutado las órdenes y se custodia. Este reporte debe ser revisado diariamente por el Gerente de la Casa de Bolsa. A continuación se detallan y explican las razones de estas excepciones:

1) Ausencia del operador que gestiona Cuenta Propia o de Terceros. En ausencia del operador, éste podrá traspasar a través de un email sus atribuciones para la gestión de su cartera en caso de la cartera Propia o para la ejecución para terceros en el caso de clientes. El operador debe enviar un correo a su reemplazante con copia al Gerente General (en su ausencia al Head de Global Markets) y a Control Interno indicando el tiempo que estas atribuciones estarán vigentes y la(s) persona(s) responsable(s). A su regreso debe firmar el registro de las operaciones autorizadas previamente. En caso que la ausencia sea momentánea (por ejemplo por su asistencia a una reunión) bastará sólo el traspaso verbal y la firma en el registro de operaciones autorizadas. 2) Restricción por la cantidad de folios que un operador

Page 19: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 19 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Política Descripción puede ingresar en una postura (oferta) en un mismo instante. En el mercado chileno existen 11 remates electrónicos de 10 minutos cada uno en los que los operadores pueden operar. Por limitación de sistema, cada terminal permite al operador ingresar ofertas con un máximo de 21 folios (cada instrumento se divide en cortes de 1 millón de € y cada corte es 1 folio). Por ello, cada vez que se necesite ingresar más ofertas se autoriza solicitar a otro operador que ingrese dichas ofertas con el respectivo registro de autorización firmado. 3) Interés en más de un instrumento en el cual se necesite realizar posturas simultáneamente por Cuenta Propia o de Terceros. Al igual que el anterior caso, si por capacidad de sistema o por capacidad humana de la ejecución, el responsable del libro podrá solicitar a otro operador que ingrese dichas posturas con el respectivo registro de autorización firmado. Cuando estas posturas sean simultáneas por cuenta propia y terceros, también se registrará en dicho registro. 4) Orden verbal del trader de la cartera por Cuenta Propia a otro operador. En caso que el libro de cuenta propia tenga algún interés en su cartera, podrá éste autorizar a través de una orden verbal al operador de ventas que gestione dicho interés directamente con sus clientes.

La Corredora de Bolsa establece el principio general de priorizar el interés del cliente en donde los operadores no deben ejecutar una operación por cuenta propia mientras tengan órdenes por ejecutar de sus clientes, debiendo dar siempre prioridad a las órdenes de dichos clientes. Las condiciones económicas de las operaciones para terceros siempre tienen que ser iguales o mejores que las ejecutadas para la cuenta propia.

Para poder llevar este control, se ha establecido un control periódico (cada 15 días) para poder verificar que las condiciones económicas ejecutadas por la cuenta de clientes han sido, en cualquier caso, iguales o mejores a las ejecutadas para las operaciones de Cuenta Propia de la Casa de Bolsa.

La unidad de BO, cada quince días, controlará la operativa de estos clientes y la comparará con la actividad por cuenta propia de manera que se pueda verificar que las condiciones económicas de cierre favorecen al cliente. La información se obtendrá a partir del Informe Control de Facturación de Operaciones ya que este informe publica todas las transacciones en forma detallada por Tipo de Mercado, Rut, Nombre, Nº Factura, Instrumento,

Page 20: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 20 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Política Descripción Condición de Liquidación, Precio, Cantidad y Monto. Este informe se puede generar en forma diaria desde el sistema SEBRA Corredores de Bolsa proporcionado por la Bolsa de Comercio de Santiago e incorpora todas las transacciones cerradas en cualquiera de las dos bolsas.

Todas las operaciones de cuenta propia son tenidas en cuenta para el cálculo del Var y son controladas por Riesgos igual que las de terceros.

10 Servicios Requeridos de Fiscalía por Scotia Azul Corredores de Bolsa

1. En términos generales, la asesoría que presta Servicios

Jurídicos, tiene por objeto proponer las estructuras y figuras jurídicas más adecuadas a una operación determinada con el objeto de prevenir o mitigar el Riesgo Legal, siendo responsabilidad de esta última requerir el apoyo jurídico en cada caso.

2. Los servicios que Scotia Azul Corredores de Bolsa debe

requerir de Servicios Jurídicos son: • Asesoría jurídica en materias que digan relación con

regulaciones vigentes sobre el mercado de Valores y otros mercados en que opere la Corredora de Bolsa.

• Revisión y preparación, en sus aspectos legales, de contratos y formularios de productos y cualquier otro contrato necesario para realizar operaciones de Scotia Azul Corredores de Bolsa, como asimismo, cartas y otros instrumentos en virtud de los cuales ésta pueda asumir obligaciones frente a terceros o comprometer su responsabilidad. Confección de Informes de Sociedades y Poderes.

• Elaboración de informes en derecho sobre las materias que Scotia Azul Corredores de Bolsa solicite.

• Asesoría jurídica en materia de emisiones de bonos y valores de oferta pública en general.

• Asesoría jurídica en relación con el cumplimiento tanto de la normativa legal, como de la reglamentaria que emane de la Superintendencia de Valores y Seguros, en todas las materias atingentes, a saber, societarias, de mercado de valores, etc.

• Asesoría jurídica en el análisis, implementación y desarrollo de nuevos procedimientos y productos relacionados con las operaciones de Scotia Azul Corredores de Bolsa.

• Asesoría jurídica en la defensa de los derechos e intereses del Área afectados por actos u omisiones de contrapartes o terceros, tales como: el incumplimiento de contratos, acciones ilegales, resoluciones administrativas, sanciones, demandas, etc.

11 Políticas de Auditoría

Page 21: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 21 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Política Descripción Interna 1. Es un Área de Apoyo a la Dirección, que reporta directamente

al Comité de Auditoría y al Gerente Genera. Esta unidad presta los servicios de “auditoría” a Scotia Azul Corredores de Bolsa.

2. La misión que cumple esta área, es la de velar por un

adecuado marco de control interno, lo que implica opinar sobre la suficiencia, vigencia y calidad de las políticas, normas y procedimientos administrativos y de control, teniendo implícito verificar el cumplimiento de disposiciones impartidas por organismos fiscalizadores.

3. Por otra parte, calificar los distintos riesgos asumidos

(Financiero, Operacional, Normativo y Patrimonial o Contable) validando que ellos se ajustan a las políticas vigentes, como así también, del adecuado resguardo de sus activos; por la calidad, veracidad y oportunidad de la información contable (financiera y de resultados) y de la gestión respectiva. Para lo anterior, se dispone de manuales corporativos que ayudan al Auditor para abordar los aspectos más relevantes o de mayor riesgo, como así también en sus conclusiones.

4. Funciones, Los procedimientos, alcance y cobertura, definidos

para revisar las Áreas que intervienen en los procesos de Scotia Azul Corredora de Bolsa, son determinados en base a su modelo de risk assessment en línea con la Dirección Global de Auditoría. El resultado de cada riesgo analizado es calificado conforme al grado de cumplimiento de las políticas, normas y procedimientos; calidad de los Riesgos y al volumen de improductividades y/o quebrantos que se detecte, de acuerdo a la siguiente nomenclatura standard: • Muy Satisfactoria • Satisfactoria • Aceptable • Deficiente • Muy Deficiente

5. Informes, Una vez efectuada la revisión se emite dos informes,

compuesto de: • Ejecutivo; se menciona en forma resumida las cifras de

negocio y coberturas alcanzadas, como así también las conclusiones y calificación global y por Área, otorgadas al producto en revisión y un resumen del Plan de acción. Este documento tiene como destinatarios permanentes al Gerente General de Scotia Azul Corredores de Bolsa, la Dirección de Auditoría del Grupo Scotiabank, Gerentes que integran el Comité de Dirección (Gerente de la División Auditada y Gerentes de Divisiones que deban intervenir en

Page 22: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 22 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Política Descripción alguna materia).

• Completo; a diferencia del ejecutivo, incorpora los detalles de los planes de acción y es distribuido a los responsables directos de generar las acciones comprometidas en éste.

12 Políticas de Conducta y Ética

1. Con objeto de guiar la actuación de los operadores de las

salas de acuerdo con las normas de conducta y las políticas establecidas y aprobadas por el Grupo Scotiabank, son partes de este manual los siguientes documentos, que se encuentran publicados en la base normativa: • Código de Conducta Grupo Scotiabank (Código N°

00.40.030.N) • Reglamento Interno de Conducta en el Ámbito de los

Mercados de Valores (Código N° 00.40.033.N) • Restricciones Especiales Reglamento Interno de

Conducta en el Ámbito de los Mercados de Valores (Código N° 00.40.037.N)

• Norma de Conflictos de Interés Grupo Scotiabank (Código N° 00.40.026.N)

13 Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo.

1. El Grupo Scotiabank tiene un firme compromiso contra el

blanqueo de capitales que se materializa en un enfoque global, mediante la definición de una estrategia unificada en cada uno de los países donde está presente, involucrando, en la prevención de dicho delito, a todas las áreas. Es así como la estrategia de prevención del blanqueo de dinero, se basa en una metodología homogénea en lo que respecta a la definición de las funciones de las líneas aplicadas y el establecimiento de procedimientos, circuitos y programas de trabajo respecto a las transacciones que se realizan.

2. Ver manual que se encuentran publicados en la base

normativa PLA&FT Corredora de Bolsa (Código N° 00.40.03.M)

14 Brokers Autorizados

1. Scotia Azul Corredores de Bolsa opera con todos los

corredores que actúan en las Bolsas de Valores de Chile, toda vez que se trate de transacciones realizadas por estos centros bursátiles.

2. Las operaciones realizadas fuera de los centros bursátiles,

deben ser previamente autorizadas por el Gerente General de Scotia Azul Corredores de Bolsa Ltda.

Page 23: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 23 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Política Descripción

15 Clientes PEP

1. Todos los clientes PEP que operan con la corredora son clientes que tuvieron su proceso de On Boarding a través del banco y su respectiva autorización por algún Gerente. En caso que estos clientes operen por la Corredora será el Gerente General de la Corredora quien deberá autorizar su aprobación.

4. Clientes

Etapa Tema Descripción

1 Tipología de clientes

1. La Corredora ha definido como clientes vigentes a aquellos

que cumplan una de las siguientes condiciones: • Clientes con Contrato NCG 380 firmado • Clientes con Custodia • Clientes que operan mediante contrato Interpósita • Clientes de Moneda Extranjera

2. La Corredora ha definido como clientes autorizados para

operar a aquellos que cumplan una de las siguientes condiciones: • Que se encuentren con el nuevo contrato firmado

3. Actualmente hay 3 tipologías distintas de clientes que operan

con la Corredora de Bolsa de Scotiabank Chile:

A) Clientes Institucionales: Clientes Institucionales locales o extranjeros que realizan operaciones con la Corredora contactando directamente con el Front Office de la Casa de Bolsa Chile.

B) Clientes Inversionistas calificados: Clientes que al igual que los Institucionales, pueden ser locales o extranjeros y realizan operaciones con la Corredora contactando directamente con el Front Office de la Casa de Bolsa Chile.

C) Clientes Retail (personas físicas y jurídicas): Clientes captados o con su origen en la red de oficinas de Scotiabank Chile y que desean realizar operaciones con la Corredora de Bolsa. El intermediario entre la Corredora y el cliente de la red es el Ejecutivo de Inversión de la sucursal.

2 Información Privilegiada y Operaciones entre Relacionados

1. De acuerdo a la NCG Nº 69 y en virtud de lo establecido en el

artículo 170 del Título XXI de la Ley 18.045, y a lo indicado en la NCG 380 (Ficha técnica), dictan a los corredores las instrucciones, en relación a la información, archivos y registros referentes a 1) Nómina de Personas que hayan tenido o se presume tienen acceso a información privilegiada, 2) Registro de Transacciones de Personas Relacionadas

Page 24: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 24 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Tema Descripción

2. Será responsabilidad del Gerente General junto a Fiscalía

definir las personas relacionadas para que sean parametrizadas en el sistema (SIGA CRM). Se necesitan marcar como personas relacionadas en el sistema para cubrir con las necesidades de información que exige la Norma 380, la NCG Nº69 2.1 Registro de Transacciones de Personas Relacionadas. Por otro lado será también el Gerente quien defina las personas que tengan o presuma hayan tenido información privilegiada.

3. En cuanto a Información Privilegiada los Trabajadores de la

corredora quedan sujetos en base a lo señalado en: • Artículo 166 letra a) Los directores, gerentes,

administradores, ejecutivos principales y liquidadores del emisor o del inversionista institucional, en su caso. b) Las personas que presten servicios de asesorías permanente o temporal al emisor o inversionista institucional, en su caso, en la medida que la naturaleza de sus servicios les pueda permitir acceso a dicha información.

• Artículo 167 Las personas que en razón de su cargo o posición, posean, hayan tenido o tengan acceso a información privilegiada, obtenida directamente del emisor o inversionista institucional, en su caso, o a través de las personas indicadas en el artículo anterior, estarán obligadas a dar cumplimiento a las normas de este Título aunque hayan cesado en la relación o posición respectiva.

• Artículo 168 Los intermediarios de valores cuyos directores, administradores, apoderados, gerentes ejecutivos principales u operadores de rueda, participen en la administración de un emisor de valores de oferta pública, mediante su desempeño como directores, administradores, gerentes ejecutivos principales o liquidadores de este último, o de su matriz o colígante, quedarán obligados a informar a sus clientes de esta situación en la forma que determine la Superintendencia y deben abstenerse de realizar para sí o para terceros relacionados, cualquier operación o transacción de acciones emitidas por dicho emisor. Se exime de la prohibición señalada precedentemente a aquellos intermediarios que sean sociedades filiales del emisor de acciones, siempre que ambos tengan exclusivamente en común directores y éstos no participen directamente en sus decisiones de intermediación.

• Artículo 169 Las actividades de intermediarios de valores y las de las personas que dependen de dichos intermediarios, que actúen como operadores de mesas de dinero, realicen asesorías financieras, administración y gestión de inversiones y, en especial, adopten decisiones de adquisiciones, mantención o enajenación de instrumentos para sí o para clientes, deben realizarse en forma

Page 25: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 25 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Tema Descripción

separada, independiente y autónoma de cualquier otra actividad de la misma naturaleza, de gestión y otorgamiento de crédito, desarrollada por inversionistas institucionales u otros intermediarios de valores. Asimismo, la administración y gestión de inversiones y, en especial, las decisiones de adquisición, mantención o enajenación de instrumentos para la administradora y los fondos que ésta administre, deben ser realizado en forma separada, independiente y autónoma de cualquier otra función de la misma naturaleza o de intermediación de valores, asesoría financiera, gestión y otorgamiento de créditos, respecto de otros. Esta limitación no obstará para que las administradoras de fondos, exclusivamente en las actividades propias de sus giros, puedan compartir recursos o medios para realizarlas. Los directores, administradores, gerentes, apoderados, ejecutivos principales asesores financieros, operadores de mesas de dinero u operadores de rueda de un intermediario de valores, no podrán participar en la administración de Ley 20382 una Administradora de Fondos de terceros autorizada por ley.

• Finalmente y de acuerdo al Artículo 171 las personas que participen en las decisiones y operaciones de adquisición y enajenación de valores para inversionistas institucionales e intermediarios de valores y aquellas que, en razón de su cargo o posición, tengan acceso a la información respecto de las transacciones de estas entidades, deben informar a la dirección de su empresa, de toda adquisición o enajenación de valores de oferta pública que ellas hayan realizado, dentro de las 24 horas siguientes a la de la transacción excluyendo para estos efectos los depósitos a plazo. La empresa debe informar a la Superintendencia en la forma y oportunidad que ésta determine, acerca de las transacciones realizadas por todas las personas indicadas, cada vez que esas transacciones alcancen un monto equivalente en dinero a 500 unidades de fomento.

• En cuanto a Personas Relacionadas se entiende como relacionados de acuerdo al artículo 100: a) Las entidades del grupo empresarial al que pertenece la

sociedad; b) Las personas jurídicas que tengan, respecto de la

sociedad, la calidad de matriz, colígante, filial o coligada, en conformidad a las definiciones contenidas en la ley No

c) Quienes sean directores, gerentes, administradores, ejecutivos principales o liquidadores de la sociedad, y sus cónyuges o sus parientes hasta el segundo grado de consanguinidad, así como toda entidad controlada, directamente o a través de otras personas, por cualquiera de ellos, y

d) Toda persona que, por sí sola o con otras con que tenga acuerdo de actuación conjunta, pueda designar al

Page 26: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 26 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Tema Descripción

menos un miembro de la administración de la sociedad o controle un 10% o más del capital o del capital con derecho a voto si se tratare de una sociedad por

• La Superintendencia podrá establecer mediante norma de carácter general, que es relacionada a una sociedad toda persona natural o jurídica que por relaciones patrimoniales, de administración, de parentesco, de responsabilidad o de subordinación, haga presumir que: 1) Por sí sola, o con otras con quienes tenga acuerdo de

actuación conjunta, tiene poder de voto suficiente para influir en la gestión de la sociedad;

2) Sus negocios con la sociedad originan conflictos de interés;

3) Su gestión es influenciada por la sociedad, si se trata de una persona jurídica, o

4) Si por su cargo o posición está en situación de disponer de información de la sociedad y de sus negocios, que no haya sido divulgada públicamente al mercado, y que sea capaz de influir en la cotización de los valores de la sociedad.

• No se considerará relacionada a la sociedad una persona

por el sólo hecho de participar hasta en un 5% del capital o 5% del capital con derecho a voto si se tratare de una sociedad por acciones, o si sólo es empleado no directivo de esa sociedad.

• Por parte de la corredora no se les proporcionará ningún trato diferencial a los clientes relacionados respecto al resto de clientes (Buenas Prácticas de Mercado en la Actividad de Ejecución de Renta Variable (Código N° 90.55.036.N)

3 Onboarding de clientes en la Corredora de Bolsa Chile

1. Antes de comenzar a operar con un cliente, dicho cliente ha

tenido que pasar todo el proceso de Onboarding, proceso por el cual se recabará la documentación necesaria del cliente y se le dará de alta en los sistemas de Scotiabank Chile. Los clientes (ya sean institucionales, de la Red o Inversionistas calificados) que vayan a operar con la Corredora de Bolsa Chile han de tener cualquier producto financiero con SCOTIABANK. Para operaciones de acciones, debe ser cuenta correntista, por lo que el proceso de Onboarding más exhaustivo se realizará en el momento que se le dé de alta al cliente en Scotiabank Chile.

2. Una vez realizado este proceso de Onboarding en Scotiabank

Chile, en función a la tipología de clientes que sea Clientes de la Red, Clientes Institucionales o Inversionistas calificados se les aplicará un proceso de Onboarding específico por parte de la CdB. Ambos procesos están reflejados en detalle en los siguientes manuales de la CdB:

Page 27: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 27 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Tema Descripción

• Clientes de la Red: Onboarding y proceso comercial de clientes de la Red en CdB Chile de normativa Onboarding, Proceso Comercial, registro y recepción de operaciones de la Red en la Corredora de Bolsa Scotiabank Chile (Código N° 85.40.088.N)

• Clientes Institucionales e Inversionistas calificados: Onboarding y proceso comercial de clientes Institucionales e Inversionistas calificados en CdB Chile de normativa Onboarding y Proceso Comercial de Clientes Institucionales e Inversionistas Calificados en la Corredora de Bolsa Scotiabank Chile (Código N° 85.40.090.N)

3. Verificación personas autorizadas para dar órdenes: dentro de

la Norma de Carácter General N°380 con fecha 09.03.2015, la SVS establece que el Corredor debe mantener un registro actualizado en el Anexo B del CCG con toda la información que permite identificar a cada persona que esté autorizada para dar órdenes por cuenta de cada cliente, el que tiene que contener las siguientes especificaciones técnicas: • N° único de identificación del cliente asignado por el

intermediario • N° único asignado por el intermediario, de identificación de

personas autorizadas para dar órdenes • RUT de persona autorizada para dar órdenes, en caso de

extranjero pasaporte • Especificar el GLEI (Global Legal Entity Identifier) en caso

que la persona autorizada para dar órdenes cuenta con dicha identificación

• Nombre y apellidos • Razón social, en caso que la persona autorizada para dar

órdenes sea persona jurídica • Teléfono particular • Correo electrónico • Dirección completa • Nacionalidad • Relación de la persona autorizada para dar órdenes con el

intermediario de acuerdo a la siguiente clasificación SO: Socio DI: Director TR: Trabajador MG: Miembro del grupo empresarial XX: Otra relación

Las personas autorizadas y representantes del cliente para dar órdenes ante la CdB, estarán recogidas en el Anexo B del Contrato de Condiciones Generales (CCG). Los Representantes Legales y sus respectivos cónyuges estarán recogidos en el Anexo D, que se adjunta para las Personas Jurídicas.

Page 28: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 28 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Tema Descripción

Será responsabilidad del FO/Ejecutiva de Inversión mantener actualizado dicho Anexo B y Anexo D, a través de una actualización anual en la cual se enviará a los clientes el Anexo B de su CCG para su actualización y el Anexo D de su CCG para su actualización. En caso que el cliente señale que no existe la necesidad de actualización, se dará por extendido el plazo 1 año con la firma de dicho anexo por su parte una vez que el FO/Ejecutiva de Inversión lo digitalice en SIGA y realice el envío físico a MO CyC para su custodia.

Si antes de la revisión anual se detecta o se informa por parte del cliente algún cambio en la información que contiene dicho, se debe realizar el proceso de actualización del mismo de forma inmediata por parte del FO/Ejecutiva de Inversión con el cliente; ya que es su responsabilidad comprobar que la persona que está operando tiene capacidad legal para contratar y está recogida en este Anexo B como también los Representantes Legales y sus cónyuges del Anexo D.

Tratándose de clientes nuevos, la CdB debe solicitar antecedentes comerciales y personales del cliente que le permitan conocer la situación personal y financiera del mismo. Toda la documentación recabada debe ser digitalizada y almacenada en la carpeta del propio cliente en SIGA por el equipo encargado de digitalizar los contratos una vez firmados en cada caso concreto.

4 Resguardo de la información

1. Contratos, de acuerdo a lo establecido en la NCG 380 del 9 de

marzo de 2015: Los contratos que celebre el intermediario con sus clientes, deben mantenerse por un plazo mínimo de 6 años contados desde la fecha en que haya terminado la relación contractual con el cliente. La Unidad MO Confirmaciones & Contratos mantendrá en custodia física los siguientes documentos, cuando éstos sean gestionados por ejecutivos, los cuales deben ser consultados a esta unidad para requerimientos interno o externos: • Contrato General de Pactos, Contratos de Pactos, • Contrato de Custodia, • Contrato de Condiciones Generales junto con el anexo A y

B. Para aquellos clientes enrolados por internet todos los contratos y anexos se almacenarán de manera digital y deben ser consultados a esta unidad para requerimientos internos o externos. La documentación de respaldo de órdenes, instrucciones, operaciones y actuación del intermediario, debe ser mantenida por un plazo mínimo de 10 años.

2. Ingresos/Retiros de Custodia, la Unidad BO Custodia

mantendrá en custodia física los siguientes documentos:

Page 29: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 29 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Tema Descripción

• Ingresos y retiros manuales de custodia • Instrucciones de clientes para asistir a juntas de

accionistas. 3. Instrucciones de Liquidación, la Unidad BO Liquidez & Pagos

mantendrá en custodia física y/o digital las instrucciones de liquidación las cuales serán recibidas por carta o por correo electrónico. Las instrucciones recibidas por correo serán almacenadas en la casilla [email protected] y las físicas serán almacenadas en la misma casilla.

4. Órdenes de clientes, el almacenamiento y respaldo de las

órdenes de clientes dependerá del canal utilizado: a) Órdenes telefónicas serán grabadas y para rescatarlas

se utilizará el procedimiento de acceso y búsqueda de grabaciones

b) Órdenes de clientes a su ejecutivo en la red del Banco serán custodiadas por la propia sucursal

c) Órdenes por internet, son almacenadas en el sistema d) Órdenes por mail, son resguardadas por el

ejecutivo/operador que atiende al cliente. 5. Encuesta de categorización de Inversionista, el

almacenamiento y respaldo de la encuesta dependerá del canal utilizado. (1) Contestada por internet, se respalda digitalizada en el sistema; (2) Contestada física a un ejecutivo la sucursal será responsable de digitalizarla y guardarla en la carpeta del cliente de SIGA.

5 Publicaciones en la Web

1. La CdB tal y como exige la Norma 380, publicará en la página

web de SCOTIABANK lo siguiente:

• Las posiciones de Cuenta Propia (instrumentos, cantidades, unidades y montos) a más tardar el último día de cada mes. En dicha publicación se reflejarán las posiciones vigentes el último día del mes anterior. Responsable de publicación área de Contabilidad.

• Código de Conducta: El Código de Conducta propio por el cual se rige la CdB también debe quedar publicado en SCOTIABANK y a disposición de quien lo requiera. El Código de Conducta no tendrá una actualización periódica sino que se actualizará según se vayan introduciendo modificaciones. Responsable de publicación área de Cumplimiento Normativo.

• (Buenas Prácticas de Mercado en la Actividad de Ejecución de Renta Variable (Código N° 90.55.036.N) que deben ser tenidas en consideración para llevar a cabo la actividad de Ejecución de Renta Variable dentro de SCOTIABANK Global Markets en todas las geografías.

Page 30: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 30 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Tema Descripción

Responsable de publicación área de Cumplimiento Normativo.

• Definición de productos y riesgo de los mismos, su publicación será responsabilidad del área de Front Office.

• Manual de manejo de información a cargo del área de Cumplimiento.

6 Canales de contratación autorizados

1. Los canales de contratación autorizados para la CdB serán los

descritos en los siguientes manuales para cada cliente en concreto: • Clientes de la Red: Onboarding y proceso comercial de

clientes de la Red en CdB Chile de normativa Onboarding, Proceso Comercial, registro y recepción de operaciones de la Red en la Corredora de Bolsa Scotiabank Chile (Código N° 85.40.088.N) Clientes Institucionales e Inversionistas calificados: Onboarding y proceso comercial de clientes Institucionales e Inversionistas calificados en CdB Chile de normativa Onboarding y Proceso Comercial de Clientes Institucionales e Inversionistas Calificados en la Corredora de Bolsa Scotiabank Chile (Código N° 85.40.090.N)

7 Gestión de reclamos

1. La Gestión de reclamos se llevará a cabo por parte de la CdB

de la misma manera que se realiza para Scotiabank Chile. El proceso queda recogido en normativa Atención y Gestión de Solicitudes (Código N° 90.52.074.M)

8

Gestión de Correspondencia y Actualización de Información de Clientes

1. Ver Anexo 08 - Gestión de Correspondencia y Actualización

de Información de Clientes

5. Sistemas

Etapa Responsable Descripción

1 Sistemas utilizados en la Corredora de Bolsa Chile

1. Los sistemas principales utilizados para la operativa de la

Corredora de la Bolsa de Scotiabank Chile son los siguientes: • GL Sungard: Plataforma en la cual los operadores de FO

graban las órdenes de compra/venta de Renta Variable (cuando no son Operadores Directos). Desde aquí automáticamente viajan a mercado (Telepregón) donde se ejecutan.

• SIGA: Base de Datos de los clientes de la Corredora. Es una herramienta cuyo proveedor es la Bolsa de Comercio de Chile. Sistema en donde se encuentran los datos de los clientes de la Corredora de Bolsa Scotiabank Chile y que

Page 31: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 31 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Responsable Descripción

alimenta a SEBRA. En este sistema es donde se dan de alta a los clientes que van a operar con la Corredora de Bolsa Scotiabank Chile.

• Telepregón HT: Sistema de la Bolsa de Comercio de Santiago a través del cual se ejecutan las operaciones de Renta Variable para todos los productos autorizados por la Corredora

• Sistema X-Stream; Sistema de la Bolsa Electrónica de Chile a través de la cual se pueden ejecutar las operaciones de Renta Variable para todos los productos autorizados por la Corredora..

• Sistema de Remates de la Bolsa: Igual que el Telepregón pero para Renta Fija.

• SEBRA: Sistema de gestión de las operaciones de la Corredora de Bolsa Scotiabank Chile. Una vez las operaciones son ejecutadas en mercado automáticamente viajan a SEBRA para que aquí se lleve a cabo el tratamiento y asignación de las operaciones. Este sistema se alimenta de la Base de Datos de clientes existente en SIGA, por lo que al grabar una orden en SIGA por algún cliente de la red, ésta viaja a SEBRA en donde el operador se encarga de reflejarla en el sistema de mercado correspondiente.

2. Los clientes de la Corredora de Bolsa de Chile, pueden dirigir

sus consultas o solicitar información vía telefónica a los Ejecutivos de Inversión, Call Center (clientes que no tienen Ejecutivo de Inversión asignado) o al Front Office. Los clientes utilizarán estos 3 canales indistintamente y estos redirigirán la consulta/Incidencia hacia el Back Office que utilizará el Sistema SIGA CRM de la Bolsa de Comercio de Santiago para rescatar la información de sus operaciones y dar soporte a los clientes.

2 Alta y Administración de Clientes y Datos Fijos en SIGA

1. En este punto cabe diferenciar 3 apartados diferentes; alta y

mantenimiento de contrapartes, clientes y usuarios y perfiles. La gestión de algunos datos en la aplicación SIGA es realizada directamente por el proveedor de la herramienta SIGA (Bolsa de Comercio de Chile), mientras que otros datos serán cargados por los diferentes usuarios tal y como se describe a continuación: a) Alta y mantenimiento de contrapartes, se entiende por

contraparte cualquier Corredora de Bolsa con la que se negocie en el mercado o cualquier cliente que opere como Operador Directo. Si la contraparte es cualquier Corredora de Bolsa, esta será dada de alta por la Bolsa de Comercio en SIGA. De tratarse de un Operador Directo, este seguirá el proceso descrito en el punto 2 de Onboarding del Onboarding y proceso comercial de clientes Institucionales e

Page 32: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 32 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Responsable Descripción

Inversionistas calificados en CdB Chile b) Alta y mantenimiento de clientes, en función a la tipología

de cliente que sea se dará de alta en la aplicación de manera diferente, tal y como se describe en el apartado de Onboarding. Respecto al mantenimiento de los clientes, Back Office realiza control semanal (para identificar aquellos clientes que no posean la documentación requerida completa y firmada). En el control semanal, se identificará a aquellos clientes que no dispongan de la documentación requerida para operar con la Corredora de Bolsa. Esto es debido a que han sido dados de alta y liberados en SIGA como “excepciones” (para ello se requiere autorización expresa del Gerente General de la Corredora de Bolsa) y serán bloqueados automáticamente por Back Office si en el momento del control semanal siguen teniendo documentación pendiente.

c) Alta y mantenimiento de usuarios y perfiles, la solicitud de alta, modificación o baja de usuarios en SIGA y SEBRA será función exclusiva de los responsables de los usuarios que necesiten el acceso. Los responsables le enviarán un e-mail a CAU Requerimiento para solicitar el alta, baja o modificación de uno de sus usuarios en estos sistemas. CAU Requerimiento Chile reenviará la petición a Oficina de Perfilado Chile validará la petición y el perfil a asignar con Estructuras, RRHH y Control Interno (para empleados CIB). La unidad de Perfilado de Chile realizará el alta, baja o modificación del usuario en SIGA y SEBRA.

3 Desbloqueo cuenta cliente SIGA

1. Tal y como se ha comentado en Punto 5 Sistemas, etapa 2

letra b, Alta y mantenimiento de clientes, todos los clientes pueden ser bloqueados de forma manual por BO Administración por 4 motivos: a) No se ajusta a la Política de la Corredora: clientes que

dejan de ser clientes del Banco. b) Por documentación incompleta: Clientes dados de alta

como una “excepción” puntual autorizada por el Gerente General de la Corredora por escrito, que continúan teniendo documentación incompleta o pendiente.

c) Por petición expresa del Gerente General de la Corredora de Bolsa Chile.

d) Por defunción 2. Para clientes que operan por internet, cuando el cliente desee

operar a través del sistema SIGA y por cualquiera de los motivos previamente comentados tenga la cuenta bloqueada, aparecerá un mensaje de ERROR con la siguiente indicación

Page 33: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 33 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Responsable Descripción

“diríjase a su Ejecutivo”. En este caso dichos clientes deberían contactar con su Ejecutivo (vía email o telefónicamente) o con el Call Center para tramitar la reactivación de su cuenta.

3. La reactivación del cliente en SIGA es llevada a cabo en cada

caso concreto de la siguiente manera: a) El Ejecutivo de Inversiones, tanto si es contactado vía mail

o telefónicamente, en primer lugar debe validar en el sistema PU que el cliente no está bloqueado por el Banco. De ser así, el Banco ha procedido a bloquear la cuenta del cliente porque se han detectado casos sujetos a operaciones sospechosas según Organismos reguladores (PDI- Policía de Investigaciones, Carabineros, SBIF- Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras). En este caso el Banco debe actuar según lo establecido en la normativa de Desbloqueo Cuenta del Banco. Existen otros tipos de bloqueos e incluso cierre de cuentas corrientes por motivo orden banco, en cualquier caso y tal como se comenta en el proceso de Onboarding, el cliente debe tener una cuenta vigente con Scotiabank Chile para poder operar con la Corredora. Para reactivar un cliente de la Red, el Ejecutivo de Inversiones contactará con BO Administración para desbloquearlo. Los ejecutivos de inversiones no tienen perfil para desbloquear clientes en SIGA. Si hubiera que presentar nueva documentación, el Ejecutivo de Inversiones la solicitará al Cliente y se la remitirá a MO Confirmaciones y Contratos a través de SIGA para que de su VºBº y solicite a BO Administración la activación del cliente en SIGA.

b) Los clientes enrolados a través de Internet, únicamente podrán tener la cuenta bloqueada por inactividad, ya que ninguno podrá darse de alta con documentación incompleta. Cuando esto ocurra y el cliente desee reactivar su cuenta para operar, contactará con el Ejecutivo Contact Center del Call Center para la reactivación y pidiendo una explicación de su desactivación. El Ejecutivo Contact Center explica que es debido a la inactividad y que llevará un día hábil el desbloquear la cuenta al cliente. A su vez el Ejecutivo Contact Center procederá a enviar un correo electrónico a [email protected], solicitando desbloquear la cuenta del cliente e indicando el RUT del cliente al que hay que desbloquear. El Front Office de la CdB tomará dicho correo y lo reenvia a BO Administración para el desbloqueo de la cuenta del cliente en SIGA, quedando activado al siguiente día hábil siguiente Para clientes que operan a través de la mesa (FO), es el propio operador el que solicite el desbloqueo a BO Administración.

Page 34: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 34 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Responsable Descripción

4 Traspasos Cuenta del cliente en la Corredora y Cuenta Banco

1. Tal y como se describe en el proceso de Onboarding, todos

los clientes de la Corredora deben ser clientes de Scotiabank Chile y además, poseer una cuenta en la Corredora de Bolsa, con saldo positivo, para poder operar. La siguiente operativa para el traspaso de fondos desde la Cuenta Corriente a la Cuenta de Inversiones y viceversa está vigente únicamente para los Clientes retail de la CdB. El resto de clientes que operan a través del FO de la CdB operan a través de línea o gestionan directamente con el FO estos traspasos entre cuentas.

2. Traspaso de Cuenta Corriente de cliente a Cuenta de

Inversiones de la Corredora de Bolsa a) Clientes asociados a un Ejecutivo de Inversión: El cliente

enviará un correo electrónico a su Ejecutivo de Inversión indicando que quiere realizar un traspaso, indicando los siguientes datos:

RUT cliente Cuenta corriente o Cuenta Vista del cliente

Monto a traspasar El Ejecutivo de Inversión, reenviará dicho correo a [email protected] y a [email protected]. El equipo de Tesorería procederá a realizar las gestiones correspondientes para que durante el próximo día hábil esté el dinero en la cuenta solicitada por el cliente

b) Clientes de Internet: El cliente ordena el traspaso desde su cuenta del Banco a la Cuenta de Inversiones de la CdB a través de la casilla electrónica del Contact Center (CC): [email protected].

3. Traspaso de Cuenta de Inversiones de la Corredora de Bolsa

a Cuenta Corriente a) Clientes asociados a un Ejecutivo de Inversión: El cliente

enviará un correo electrónico a su Ejecutivo de Inversión indicando que quiere realizar un traspaso, indicando los siguientes datos:

RUT cliente Cuenta corriente o Cuenta Vista del cliente

Monto a traspasar El Ejecutivo de Inversión, reenvía dicho correo a [email protected] y a [email protected]. El equipo de Tesorería procederá a realizar las gestiones correspondientes para que durante el próximo día hábil

Page 35: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 35 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Responsable Descripción

esté el dinero en la cuenta solicitada por el cliente b) Clientes de Internet1: El cliente envía un correo electrónico

al Ejecutivo Contact Center indicando que quiere realizar un traspaso, indicando los siguientes datos:

RUT cliente Cuenta corriente o Cuenta Vista del cliente Monto a traspasar

El Ejecutivo Contact Center, reenvía dicho correo a [email protected] y a [email protected]. El equipo de Tesorería procederá a realizar las gestiones correspondientes para que durante el próximo día hábil esté el dinero en la cuenta solicitada por el cliente

5 Reportes de información a la CMF y a la Alta Dirección de la CdB

Ente a Informar Informes a Emitir

Información a la Bolsa

Para dar cumplimiento a la Norma 380, la CdB debe cumplir con las siguientes obligaciones de información periódica tal y como se detalla a continuación. Estas obligaciones de información en ocasiones serán con la Bolsa, con la Alta Dirección o con ambas dos tal y como se detalla a continuación: - Informe de Forward: Se debe informar a la

Bolsa mensualmente todas las operaciones Forward vigentes al cierre de cada mes, incluyendo aquellas realizadas por Cuenta Propia y personas o empresas relacionadas a la CdB. Se reportará dentro de los 5 primeros días del mes siguiente, a través del sistema eBox de la Bolsa de Comercio de Santiago bajo las plantillas con el formato establecido en: » Anexo 05 - Operaciones Forward

Vigentes » Anexo 06 - Detalle de Cuentas por

Cobrar El responsable de dicho informe es el área de Contabilidad.

- Informe de adquisición, enajenación o préstamo de acciones: Se debe informar mensualmente de todas las adquisiciones, enajenaciones o préstamos de acciones que los apoderados, operadores y empleados de sus oficinas hayan realizado durante un mes (en rueda o fuera de rueda e incluyendo las operaciones a plazo y simultáneas). Se

1 Se está trabajando en un desarrollo para que el traspaso de los fondos desde la Cuenta de Inversiones de la CdB a la

Cuenta Corriente del cliente se pueda gestionar por parte del cliente a través de SCOTIA BANK.

Page 36: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 36 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Responsable Descripción

debe informar a la Bolsa en planilla Excel con el formato establecido en Anexo 07 - Transacciones de Acciones Efectuadas por Apoderados, Operadores y Empleados del Corredor de Bolsa a más tardar al tercer día hábil bursátil siguiente al que corresponda informar, dentro de los primeros 5 días del mes siguiente a través del sistema eBox de la Bolsa de Comercio de Santiago. ). El responsable de dicho informe es Front Office y Back Office Administración.

- Informe Operaciones Susceptibles: La CdB debe informar diariamente a la Bolsa de todas las operaciones realizadas por los socios susceptibles de conflicto de interés. Se informará en el formato establecido por la propia Bolsa. El responsable de dicho informe es Front Office y Back Office.

- Informe operaciones de Pactos vigentes: Se debe informar semanalmente de las operaciones de pactos vigentes que tengan al finalizar el último día hábil de cada semana. Está información debe ser remitida antes de las 14.00 del segundo día hábil bursátil siguiente, a través del sistema eBox de la Bolsa de Comercio de Santiago. El responsable de dicho informe es Contabilidad.

- Fiscalizaciones y contingencias: La CdB si ocurriese alguna de las siguientes situaciones, deben informar de manera inmediata a la Bolsa para su conocimiento:

Cualquier revisión, Auditoría, o formulación de cargos por parte de la Superintendencia de Valores y Seguros u otra entidad equivalente, a menos que ésta tenga de acuerdo a dicho organismo el carácter de reservada.

Cualquier sanción o amonestación por parte de algún organismo del Estado.

Cualquier demanda o querella en contra de la CdB o los Ejecutivos de ésta.

El responsable de informar en dichas situaciones a la Bolsa será el Gerente General de la Corredora. - Informe de endeudamiento: Los

corredores deben informar en forma

Page 37: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 37 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Responsable Descripción

inmediata a la Bolsa los pasivos impagos que se produzcan (por más de 30 días) o renegociados. El responsable de dicho informe es Contabilidad.

Información a la Alta Dirección

Informe de reclamos: Mensualmente se debe dirigir un informe a la Alta Dirección de la corredora, con los reclamos de clientes incluyendo las resoluciones adoptadas. - Información a la Bolsa y la Alta Dirección: - Incumplimiento de Pactos: En caso de

incumplimiento de un cliente contraparte, la CdB debe informar inmediatamente a la Alta Dirección y a la Bolsa. BO L&P, informará al Gerente General.

Adicionalmente a los informes a reportar a la Alta Dirección, la N380 exige tener vigentes unos Informes Internos de Gestión mínimos que se detallan a continuación: La CdB debe emitir mensualmente los siguientes informes internos de gestión. Estos se dividirán en informes operativos y contables. - Informes Operativos de Gestión:

Informe de transacciones del personal de la Corredora. El responsable de dicho informe es Cumplimiento.

Informe diario de déficit de garantías de clientes por operaciones simultáneas y/o derivados. El responsable de dicho informe es BO Custodia.

Informe de saldos negativos de valores en custodia por instrumento. El

responsable de dicho informe es BO Integridad

Informe de contratos pendientes por operación a plazo, no suscritos por el cliente. El responsable de dicho informe es MO CyC.

- Informes Contables de Gestión:

Informe de clientes morosos y de cheques y/o documentos protestados

Informe de provisiones por incobrables Informe de endeudamiento y de los

costos financieros del mismo Informe de índices de la situación

Page 38: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 38 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Responsable Descripción

financiera Informe de control presupuestario de

resultado de análisis de variaciones. Mauricio junto con con Control de Gestión.

Informe de resultado final de la CdB, con desglose por tipo de negocio

Informe de Conciliación de saldos disponibles (Caja, Bancos, otros) y obligaciones con clientes

A excepción del Informe de control presupuestario, el resto de informes es responsabilidad de Contabilidad. Por último se debe efectuar una evaluación mensual de los resultados de las operaciones simultáneas y/o a plazo mantenidas por la CdB.

Registros Normativos 380 y sus responsables

Registros Responsables

Clientes BO. Administración Autorizados a dar Ordenes Front Office

Ordenes BO. Administración

Custodia BO. Integridad y Custodia

Operaciones BO. Administración

Asignación de Operaciones BO. Administración

Facturación BO. Administración Ejecutivos Trabajadores Front Office

Repactaciones Contabilidad

Instrucciones BO. Integridad y Custodia

Estos registros son revisados con periodicidad mensual de acuerdo al Manual Interno “Anexo Registros 380” del Área de Back Office.

6 Política de cobranza de la CdB para clientes morosos

1. Se define a un cliente como moroso por la CdB a todo aquel

que no haya pagado algún concepto incorporado en la factura

Page 39: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 39 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Etapa Responsable Descripción

dentro de los siguientes 30 días desde la emisión de la misma. A partir del día 60 la factura quedará provisionada y a partir del 90 como castigada. En el caso de las contrapartes la morosidad quedará definida a partir del siguiente día de la fecha de la liquidación de la operación y las medidas a adoptar quedarán definidas por el Comité de repactaciones2.

2. El proceso de cobro se inicia el día de la emisión factura.

Durante ese día Back Office contacta al cliente para informar la disponibilidad de la factura para su pago y a partir de ese momento BO irá realizando el seguimiento de las facturas pagadas. Trascurridos 30 días desde que se emitió la factura, Back Office validará los clientes impagados: a) Si el cliente ya realizó pago, se cierra el proceso de cobro. b) Si el cliente no realizó el pago, se vuelve a contactar y se

reenvía correo de cobro al cliente donde se informa el monto pendiente de pagar. A los 60 días de emitida la factura se vuelven a validar los clientes impagados. Si el cliente ya realizó pago, se cierra el proceso de cobro, Si cliente no realiza pago, se envía información al responsable del producto (Acciones, R. Fija e IIF) para que éstos gestionen del cobro a través de las Ejecutivas de Inversión para los clientes retail o desde el área de negocio (FO) para los clientes institucionales o Inversionistas calificados.

3. A partir del día 90 Contabilidad valida los clientes impagados y

aquellos que no hayan cumplido con sus obligaciones, se clasificarán en una cuenta de orden. Una vez que éstos regularicen el pago, Contabilidad los elimina de dicha cuenta traspasándolos a la Cuenta de Resultados de la CdB.

4. Finalmente todos los meses se realiza un Comité para el

análisis de Gestión de cobro donde se mantendrá un acta de acciones a seguir. En éste participarán Back Office, Contabilidad, Control Interno y Front Office.

Anexos

Anexo 01 - Organigrama Scotia Azul Corredores de Bolsa Anexo 02 – Funciones de las Unidades y Estructura Organizacional Anexo 03 - Check List Línea Settlement Anexo 04 – Propuesta línea de Settlement (Admisión Personas) 2Para más información acerca de las funciones de dicho Comité ver punto 3 de: Onboarding y proceso comercial de

clientes de la Red en CdB Chile y Onboarding y proceso comercial de clientes Instituc ionales e Inversionistas calif icados

en CdB Chile

Page 40: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 40 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Anexo 05 - Operaciones Forward Vigentes Anexo 06 - Detalle de Cuentas por Cobrar Anexo 07 - Transacciones de Acciones Efectuadas por Apoderados, Operadores y Empleados del Corredor de Bolsa Anexo 08 - Gestión de Correspondencia y Actualización de Información de Clientes Anexo D - Identificación del Representante Legal o Administrador

Page 41: Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores ... · Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa Código: 00.60.04.M CORPORATE INVESTMENT BANK Página 1

Políticas y Procedimientos de Scotia Azul Corredores de Bolsa

Código: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANK

Página 41 de 41

En la confección del presente documento participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo Scotiabank y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad.

Bitácora

Fecha Versión Cambios Realizado por Comité

28.11.2017 19

Se actualiza en Punto 3 Políticas, Etapa 1 Política de Control de Riesgo de Mercado, lo siguiente:

El monto del límite global y se modifica el Simulador con el que se analizan los sublímites, Numeral 3 Estructura de límite de Mercado

Se incluye la generación de informes sobre la estructura de límites para enviarlos al COAP y al directorio, Numeral 4 Seguimiento Riesgo de Mercado

Se incluyen en Punto 4 Cliente, Etapa 1 Tipología de Clientes, las condiciones que tiene que cumplir un cliente para ser considerado “Cliente vigente” y “Cliente autorizado para operar

Mauricio Bonavia Kenneth Rothery Sonia Campos Aldo Zegers Eduardo Santos Alex Mardones Orlando Cisternas Loreto Quijada

07.05.2018 20 Se agrega en punto 4 Clientes, la etapa 8 Gestión de Correspondencia y Actualización de Información de Clientes

Mauricio Bonavia Antonio Palacios

13.06.2018 21 Se modifica Anexo 02 - Funciones de las Unidades y Estructura Organizacional

Loreto Quijada Mauricio Bonavia

07.08.2018 22 Se incorpora en Punto 3 Políticas el ítem 15 Clientes PEP.

Mauricio Bonavia Antonio Palacios

27.08.2018 23

Se incorpora Anexo D - Identificación del Representante Legal o Administrador y se modifica el punto Onboarding de clientes en la Corredora de Bolsa Chile.

Antonio Palacios