CONCEPTO

Herramienta o técnica que aplica Herramienta o técnica que aplica el administrador financiero, para el administrador financiero, para la evaluación proyectada, la evaluación proyectada, estimada o futura de una estimada o futura de una empresa.empresa.

Establece las normas del cambio Establece las normas del cambio de la empresa. Las cuáles deben de la empresa. Las cuáles deben incluir:incluir:

Una identificación de los objetivos Una identificación de los objetivos de la empresa.de la empresa.

Un análisis de las diferencias entre Un análisis de las diferencias entre estos objetivos y la condición estos objetivos y la condición financiera actual de la empresa.financiera actual de la empresa.

Un informe de las acciones Un informe de las acciones necesarias para que la empresa necesarias para que la empresa logre sus objetivos financieros.logre sus objetivos financieros.

PLANEACIÓN Y CONTROL FINANCIERO

PLANEACIÓN:PLANEACIÓN:La Proyección de las La Proyección de las ventas, el ingreso y los ventas, el ingreso y los activos tomando como activos tomando como base estrategias base estrategias alternativas de alternativas de producción y producción y mercadotecnia así mercadotecnia así como la determinación como la determinación de los recursos que se de los recursos que se necesitan para lograr necesitan para lograr estas proyecciones.estas proyecciones.

CONTROL:CONTROL:Fase en la cual se Fase en la cual se implantan los planes implantan los planes financieros; el control financieros; el control trata del proceso de trata del proceso de retroalimentación y retroalimentación y ajuste que se requiere ajuste que se requiere para garantizar la para garantizar la adherencia a los planes adherencia a los planes y la oportuna y la oportuna modificación de los modificación de los mismos debida a mismos debida a cambios imprevistos.cambios imprevistos.

PLANEACIÓN

¿DÓNDE ESTAMOS? ¿ A DÓNDE

QUEREMOS IR?

SOPORTE: SISTEMAS DE INFORMACIÓN

LA BRECHA DE LA PLANEACIÓN

MEDIO AMBIENTE DE LA EMPRESA

EMPRESA

VARIABLES CONTROLABLES

PRECIO PRODUCTO DISTRIBUCION

MEDIO AMBIENTE INTERNO: MERCADO INTERNO

VARIABLES INCONTROLABLES: AMBIENTE POLÍTICO, COMPETIDORES, CLIMA ECONÓMICO

MEDIO AMBIENTE EXTERNO: MERCADO EXTERNO

VARIABLES INCONTROLABLES: AMBIENTE POÍTICO, CULTURAL, COMPETIDORES, ETC.

SISTEMAS DE INFORMACIÓN: PUNTO DE PARTIDA DE LA PLANEACIÓN

ADMINISTRAR LA INFORMACIÓNAMBIENTE

SOCIOECONOMICO

AMBIENTE POLÍTICO LEGAL AMBIENTE TECNOLÓGICO

COMPETENCIA MERCADOS FINANCIEROS

S.I.G.FINANZAS

S.I.G. MARKETING

S.I.G.PRODUCCIÓN Y R. HUMANOS

MARCO CONCEPTUAL DE LOS SISTEMAS DE INFORMACIÓN

EMPRESARIAL

INFLUENCIAS AMBIENTALES CONSULTADAS POR LA GERENCIA

S.I.G. SISTEMA DE INFORMACIÓN GERENCIAL

PAUTAS PLANEACIÓN TÁCTICA

PAUTAS PLANEACIÓN ESTRATÉGICA

TOMA DE DECISIONES

ESTABLECIMIENTO DE OBJETIVOS

RESULTADOS GESTIÓN Y RECURSOS DISPONIBLES

DESCONOCIMIENTO DE FENÓMENOS

ECONÓMICOS

DESCONOCIMIENTO DE POLÍTICAS

GUBERNAMENTALES

SISTEMAS NO CONFIABLES DE

COSTOS

ERRORESDESCUIDADA INVESTIGACIÓN DE

MERCADOS

PROYECTOS MAL FORMULADOS

DESCONOCIMIENTO DE CAPACIDAD INSTALADA

NO USO DE PRECIOS CONSTANTES EN LA

INFORMACIÓN

LIMITADO CONCOCIMIENTO

DE MERCADOS FINANCIEROS

DESINFORMACIÓN: REPERCUSIONES SOBRE LOS

OBJETIVOS FINANCIEROS

REACCIÓN TARDÍA A LA COMPETENCIA

ANQUILOSAMIENTO TÉCNICO O COMERCIAL

DESVENTAJA EN CALIDAD Y PRECIO

EFECTOSNO APROVECHAR

O. DE INV.

FORMULACIÓN SUBJETIVA DE ESTRATEGIAS

INEFICIENTE ASIGNACIÓN DE

RECURSOS

ENTROPÍA - PLANES CONSERVADORES

INSATISFACCIÓN AL MERCADO

DESINFORMACIÓN: REPERCUSIONES SOBRE LOS

OBJETIVOS FINANCIEROS

GENERACIÓN DE ALTOS COSTOS

BAJOS COEFICIENTES DE

RENTABILIDAD

DESPLAZAMIENTO DEL MERCADO

DESINFORMACIÓN: REPERCUSIONES SOBRE LOS

OBJETIVOS FINANCIEROS

MEDIO AMBIENTE EXTERNO:

OPORTUNIDADESAMENAZAS

FORMULACIÓN DEL PLAN

ESTRATÉGICO

MEDIO AMBIENTE INTERNO:

FORTALEZASDEBILIDADES

DIAGNÓSTICO ESTRATÉGICO: FUNDAMENTO DEL PLAN

ESTRATÉGICO

PROCESO DE PLANEACIÓN ESTRATÉGICA

LA ESTRATEGIA FINANCIERA COMO PARTE LA ESTRATEGIA FINANCIERA COMO PARTE INTEGRANTE DE LA ESTRATEGIA GENERAL DE LA INTEGRANTE DE LA ESTRATEGIA GENERAL DE LA EMPRESA, SE FORMA MEDIANTE UN PROCESO QUE EMPRESA, SE FORMA MEDIANTE UN PROCESO QUE COMPRENDE TANTO LA PLANEACIÓN ESTRATÉGICA COMPRENDE TANTO LA PLANEACIÓN ESTRATÉGICA COMO LA TÁCTICA:COMO LA TÁCTICA:

PREMISASPREMISASƒ 1) DEFINICIÓN DE LOS VALORES DE LOS ALTOS DIREGENTES 1) DEFINICIÓN DE LOS VALORES DE LOS ALTOS DIREGENTES Y PRINCIPALES ACCIONISTAS DE LA EMPRESA.Y PRINCIPALES ACCIONISTAS DE LA EMPRESA.

ƒ 2) DEFINICIÓN DEL PROPÓSITO SOCIO-ECONÓMICO 2) DEFINICIÓN DEL PROPÓSITO SOCIO-ECONÓMICO FUNDAMENTAL DE LA EMPRESA. FUNDAMENTAL DE LA EMPRESA.

ƒ 3) EXAMEN ANALÍTICO DEL ENTORNO ECONÓMICO, SOCIAL Y 3) EXAMEN ANALÍTICO DEL ENTORNO ECONÓMICO, SOCIAL Y POLÍTICO, PARA DETERMINAR Y EVALUAR OPORTUNIDADES.POLÍTICO, PARA DETERMINAR Y EVALUAR OPORTUNIDADES.

ƒ 4) CARACTERIZACIÓN DEL PERFIL DE COMPETENCIA 4) CARACTERIZACIÓN DEL PERFIL DE COMPETENCIA MEDIANTE UN ANÁLISIS DE LAS FUERZAS Y DEBILIDADES DE MEDIANTE UN ANÁLISIS DE LAS FUERZAS Y DEBILIDADES DE LA EMPRESA.LA EMPRESA.

PROCESO DE PLANEACIÓN ESTRATÉGICA

PLANEACIÓN:PLANEACIÓN:ƒ 1) DETERMINACIÓN DE LA MISIÓN 1) DETERMINACIÓN DE LA MISIÓN (NECESIDADES DEL MERCADO A SATISFACER (NECESIDADES DEL MERCADO A SATISFACER CON LOS PRODUCTOS DE LA EMPRESA).CON LOS PRODUCTOS DE LA EMPRESA).

ƒ 2) FORMULACIÓN DE OBJETIVOS 2) FORMULACIÓN DE OBJETIVOS ECONÓMICOS A LARGO PLAZO, LAS ECONÓMICOS A LARGO PLAZO, LAS RESPONSABILIDADES Y LAS RESPONSABILIDADES Y LAS RESTRICCIONES.RESTRICCIONES.

ƒ 3) FORMULACIÓN DE LAS POLÍTICAS BÁSICAS 3) FORMULACIÓN DE LAS POLÍTICAS BÁSICAS Y DE LOS PRINCIPALES PROCEDIMIENTOS.Y DE LOS PRINCIPALES PROCEDIMIENTOS.

ƒ 4) FORMULACIÓN DE LA ESTRATEGIA, O EL 4) FORMULACIÓN DE LA ESTRATEGIA, O EL CONJUNTO DE ACCIONES ESPECIFICAS PARA CONJUNTO DE ACCIONES ESPECIFICAS PARA ALCANZAR LOS OBJETIVOS Y ALCANZAR LOS OBJETIVOS Y DETERMINACIÓN DE LOS RECURSOS QUE DETERMINACIÓN DE LOS RECURSOS QUE DEBERÁN APLICARSE.DEBERÁN APLICARSE.

OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN

ELEMENTOS

IMPORTE DE EFECTIVO NECESARIO Y DIVIDENDOS

NIVEL DE APALANCAMIENTO FINANCIERO

POLÍTICA BÁSICA DE LA PLANIFICACIÓN FINANCIERA

ELEGIR POLÍTICAS, PROGRAMAS, PROCEDIMIENTOS Y PRÁCTICAS QUE PERMITAN

LOGRAR LOS OBJETIVOS

ESPECIFICAR METAS Y OBJETIVOS

DETERMINAR TIPOS Y CANTIDADES DE RECURSOS NECESARIOS, DE DÓNDE SE ORIGINAN Y A DÓNDE SE ASIGNARÁN

DELINEAR LOS PROCEDIMIENTOS PARA TOMAR DECISIONES, ASÍ COMO ORGANIZARLOS PARA

EJECUTAR EL PLAN.

DELINEAR LOS CONTROLES PARA DETECTAR LOS ERRORES, ASÍ COMO PREVENIRLOS O

CORREGIRLOS.

FINES

MEDIOS

RECURSOS

REALIZACIÓN

CONTROL

PROCESO DE PLANEACIÓN FINANCIERA

OBJETIVOS Y METAS.

Es evidente que una empresa que no Es evidente que una empresa que no elabora planes financieros no puede elabora planes financieros no puede mantener una posición de progreso y mantener una posición de progreso y rentabilidad.rentabilidad.

Una empresa de éxito requiere: sentido Una empresa de éxito requiere: sentido común, buen juicio y experiencia, pero común, buen juicio y experiencia, pero una verdadera dirección de empresas, una verdadera dirección de empresas, requiere la fijación de objetivos y la requiere la fijación de objetivos y la conducción de las operaciones de manera conducción de las operaciones de manera que se asegure el logro de esos objetivos.que se asegure el logro de esos objetivos.

OBJETIVOS Y METAS.La fijación de objetivos está estrechamente ligado con el La fijación de objetivos está estrechamente ligado con el estilo de empresa en la resolución de problemas:estilo de empresa en la resolución de problemas:

REACTIVAS: Esperan a que se presenten los problemas; REACTIVAS: Esperan a que se presenten los problemas; las metas reflejan la continuidad de los negocios actuales, las metas reflejan la continuidad de los negocios actuales, tratarán de superar sus ventas, penetración de mercado, tratarán de superar sus ventas, penetración de mercado, rendimiento de inversiones, estructura de capital, etc.rendimiento de inversiones, estructura de capital, etc.

PLANEADORAS: Se anticipan a los problemas. Sus PLANEADORAS: Se anticipan a los problemas. Sus objetivos reflejan sus propósitos de contrarrestar objetivos reflejan sus propósitos de contrarrestar determinada acción esperada de sus competidores, la determinada acción esperada de sus competidores, la sustitución de procesos de producción por otros, sustitución de procesos de producción por otros, renovación de tecnología, cambios de ubicación, etc.renovación de tecnología, cambios de ubicación, etc.

EMPRENDEDORAS: Prevén los problemas y las EMPRENDEDORAS: Prevén los problemas y las oportunidades. Desarrollan nuevos productos, abarcan oportunidades. Desarrollan nuevos productos, abarcan nuevos mercados, modifican sus estructuras, nuevos mercados, modifican sus estructuras, procedimientos, adquieren empresas, se fusionan, etc.procedimientos, adquieren empresas, se fusionan, etc.

PLANEACIÓN FINANCIERA A CORTO PLAZO ( MENOS DE 1 AÑO)

PLANEACIÓN FINANCIERA A LARGO PLAZO ( 2 A 5 AÑOS)

CLASIFICACIÓN DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA

CARACTERÍSTICAS DE LOS PLANES FINANCIEROS

Carácter de agregación, cada Carácter de agregación, cada departamento hace su plan y se van departamento hace su plan y se van agrupando hasta llegar al plan agrupando hasta llegar al plan corporativo.corporativo.

Implican conjuntos alternativos de Implican conjuntos alternativos de supuestos: peor propuesta, supuestos: peor propuesta, propuesta normal, mejor propuesta.propuesta normal, mejor propuesta.

ESTADOS PROFORMA

PRONÓSTICO DE LAS VENTAS

REQUERIMIENTOS DE ACTIVOS

REQUERIMIENTOS FINANCIEROS

ENCHUFE

SUPUESTOS ECONÓMICOS

COMPONENTES DE UN MODELO DE PLANEACIÓN FINANCIERA

metas u objetivos

plan corporativo largo plazo

pronostico de ventas largo plazo

demanda total delmercado

Nuestra participación enel mercado

Estrategia de mezclade producto

pronostico de ventas corto plazo

Políticas de manufactura.Presup. de Prod.

De materialesDe personal

De gastos de capital

Políticas de marketing.Preup. de Publicidad.

Presup. de ventas

Políticas de inv. y admón. en general.

Presup. de investigaciónPresup. de personal ejecutivo

Políticas de control financiero.Presup. del producto

Presup. de sucursalesPresup. regionales

Panorama General del proceso de planeación y control

financiero

21

SUBSISTEMA FINANCIERO DE LA EMPRESA

MERCADOSFINANCIEROS

Inversiónen ActivoCirculante

INVERSIÓN FINANCIACIÓN

Inversiónen Activo

FijoFinanciación

externa: propia y ajena

Autofinanciación

Dinero

Recursos

Valores

Demandade créditos

Información

Planificación Financiera

Flujo de CajaAmortización Técnica Reservas

Dividendos

Impuestos

Intereses

Objetivos Financieros

Estrategia Financiera

Evaluación y Selección

Programaciónde Inversiones

Racionamientode Capital

Valoración de Empresasy de Activos Financieros

Control

Ejecución

Tesorería

SUBSISTEMAS

RESTANTES

Amortización Financiera

Mercado Monetario

Mercados Derivados OTC

FinanzasInternacionales

Mercado de Capitales

Renta Fija Renta Variable

Mercados Derivados Organizados

Futuros Opciones

Mercados de Divisas

ENTORNO

Otras operacionesFinancieras

Cobrosdel Activo

Pagos delActivo

SISTEMA FINANCIEROActivos

FinancierosCNMV

TesoroPúblico

Fusiones yAdquisiciones

Mediadores eIntermediarios

Financieros

Fondos dePensiones

Banco deEspaña

Fondos deInversión

Planificación FinancieraPlanificación Financiera