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Plan financiero
Plan financiero
El objetivo del Plan de económicoFinanciero es mostrar cómo se vaobtener el capital necesario para poneren marcha el negocio, cómo se va asostener el funcionamiento y cómo seva a financiar el crecimiento de éste y,finalmente, qué beneficio va a generarla inversión realizada.
Plan financiero
Esta es, en el fondo, la parte fundamentalque va a decidir a terceros a invertir sudinero. Si el rendimiento esperado esinteresante y se sostienecoherentemente con los datosaportados por el resto del plan, es muyprobable que alguien este dispuesto aaportar financiación.
Plan financiero
En muchas ocasionesrepresenta el valor generadopor la empresa en el tiempoy que será utilizado comoinformación necesaria paranegociaciones de compra yventa de la compañía.
PLAN ECONÓMICO FINANCIERO
Fases del proyecto:
�preoperativa
�operativa
PLAN ECONÓMICO FINANCIERO
Cuando de inicia la preparación de proyecciones financieras esnecesario cerciorarse que se dispone de la informaciónnecesaria, ya estipulada para la elaboración de la misma.
Cuando se trabaja con empresas en marcha, se debecomprobar que los estados financieros están correctamenteclasificados y suficientemente discriminados, de tal manera quepermitan apreciar el desarrollo histórico de la compañía ytomarlo como base del comportamiento futuro. En el caso deuna empresa que comienza esta etapa se reduce a la revisiónde las cifras del balance inicial y a las proyecciones
establecidas en la formulación y el plan de negocios.
PLAN ECONÓMICO FINANCIERO
Análisis de la industria�Aspectos macroeconómicos�Estructura�Tasas de crecimiento�Salarios, precios� Importaciones, Exportaciones
PLAN ECONÓMICO FINANCIERO
Análisis previo� Moneda extranjera� Política fiscal� Disponibiliad de deuda� Factores estacionales y ciclos� Capacidad de la empresa.� Aportes de socios
PLAN ECONÓMICO FINANCIERO
Análisis previo�Políticas de utilidades�Participación actual y futura en el
mercado�Razones financieras (si existen)
El primer paso: las transacciones financieras
Ventas: Volúmenes, precios, costodirecto de comprar, desarrollar oproducir productos y servicios.Gastos de capitalCostos de operación: los gastos diariospara el sostenimiento de la empresa
Tres periodos de tiempo
El pasadoEl presenteEl futuro
Relaciones básicas
Pronóstico
Para estos tiempos
Proyecciones de ventas
Costos de operación
Gastos de capital
Perdidas y ganancias
Balance general
Flujo de efectivo
Historico
Actual
Generán los estados financieros
Estas cifras
Flujos de información Flujo de inversiónFlujo de egresosFlujo de depreciaciones y amortizacionesFlujo de ingresosMezcla financieraServicios a la deudaAnálisis de capital de trabajoEstado de liquidezBalanceFlujo de cajaRiesgosAnálisis de resultados
PLAN ECONÓMICO FINANCIERO
� INDICADORES PARA LA TOMA DEDECISIONES:
� TIR� VALOR PRESENTE NETO� PUNTO DE EQUILIBRIO� PERIODO DE RECUPERACIÓN DE LA
INVERSIÓN
VPN
Representa la suma presente de la inversión inicial más los ingresos netos presentes y futuros de un proyecto.VPN=+VPN=-
VPN=ΣΣΣΣ=(Bn/1+i) )t
VPN
$40.000
16.950 25.715 39.715
TIR
Es la tasa de interés que hace que el VPN sea igual a ceroLa TIR mide la rentabilidad de los recursos que se mantienen dentro del proyecto
Punto de equilibrio
Entre más elevada sea la plataforma productiva relacionada con los costos fijos, más tiempo toma alcanzar el equilibrio y la rentabilidad.Diferenciar: costos fijos y costos variablesEl punto de equilibrio determina el momento en el que el negocio comienza a ser rentable
Punto de equilibrio
25Punto de equilibrio
20 Costos totalesCostos variables
15
10
5 Ingresos
1000 2000 3000 4000 5000 6000
Costos Fijos
Punto de equilibrio
Costos fijosPunto de equilibrio =
Precio de venta - Costo unitario
Costos fijos + Objetivo de gananciaPunto de equilibrio =
Precio de venta - Costo unitario
Plan financieroSensibilidad
FLUJOS DE CAJA ACUMULADOS
Situación óptimaSituación óptima
Situación normalSituación normal
Situación pésimaSituación pésima
Período de recuperación de inversión
Requisitos para la financiación
AñosAños11 22 33 44 55
00