Índice Índice............................................................................................................................................................... 11 Introducción................................................................................................................................................... 4

1.1 El proyecto: identificación......................................................................................................................41.2 La idea.....................................................................................................................................................41.3 El emprendedor.......................................................................................................................................4

2 Descripción de la idea....................................................................................................................................42.1 Producto: xxxxx......................................................................................................................................42.2 Servicio al cliente....................................................................................................................................4

3 Plan de marketing.......................................................................................................................................... 53.1 Delimitación previa del negocio............................................................................................................. 53.2 Información y análisis de la situación.....................................................................................................5

3.2.1 Información externa o del mercado................................................................................................. 53.2.2 Análisis DAFO.................................................................................................................................5

3.3 Objetivos.................................................................................................................................................53.3.1 Cuantitativos: cifra de ventas...........................................................................................................53.3.2 Cualitativos...................................................................................................................................... 5

3.4 Estrategias...............................................................................................................................................53.4.1 Estrategias corporativas................................................................................................................... 5

3.4.1.1 Estrategia genérica....................................................................................................................53.4.1.2 Estrategia de cartera..................................................................................................................5

3.4.2 Estrategias de marketing..................................................................................................................63.4.2.1 Estrategia de segmentación ......................................................................................................63.4.2.2 Estrategia de posicionamiento.................................................................................................. 6

3.5 Plan de acción......................................................................................................................................... 63.5.1 Márketing Mix................................................................................................................................. 6

3.5.1.1 Producto/servicio...................................................................................................................... 63.5.1.2 Precio........................................................................................................................................ 63.5.1.3 Distribución.............................................................................................................................. 63.5.1.4 Promoción.................................................................................................................................6

3.6 Presupuesto del plan de marketing......................................................................................................... 64 Plan de operaciones....................................................................................................................................... 7

4.1 Productos o servicios.............................................................................................................................. 74.2 Procesos.................................................................................................................................................. 7

4.2.1 Procesos de producción................................................................................................................... 74.2.2 Otros procesos de la empresa...........................................................................................................7

4.3 fabricación.............................................................................................................................................. 74.4 Aprovisionamiento y gestión de existencias...........................................................................................7

5 Plan de recursos humanos..............................................................................................................................75.1 Organización funcional...........................................................................................................................7

5.1.1.1 Supuesto de proceso completo..................................................................................................85.2 Estructura de personal y plan de contratación........................................................................................ 85.3 Política salarial........................................................................................................................................85.4 Plan de Externalización de funciones..................................................................................................... 9

6 Plan de inversiones y ubicación.....................................................................................................................96.1 Localización: ubicación.......................................................................................................................... 96.2 Inmovilizado material............................................................................................................................. 9

6.2.1 Edificaciones y construcciones........................................................................................................96.2.2 Bienes de equipo..............................................................................................................................96.2.3 Instalaciones.....................................................................................................................................9

jreina.segura@gmail.com

6.2.4 Otros inmovilizados materiales....................................................................................................... 96.3 Inmovilizado inmaterial..........................................................................................................................96.4 Gastos amortizables................................................................................................................................ 96.5 Presupuesto............................................................................................................................................. 96.6 Política de amortización........................................................................................................................10

7 Plan económico financiero...........................................................................................................................107.1 Empresa en funcionamiento..................................................................................................................10

7.1.1 Balance empresa en funcionamiento............................................................................................. 107.1.2 Pérdidas y ganancias empresa en funcionamiento.........................................................................11

7.2 Plan económico.....................................................................................................................................127.2.1 Ventas.............................................................................................................................................127.2.2 Otros ingresos................................................................................................................................ 137.2.3 Coste mercadería vendida..............................................................................................................147.2.4 Servicios exteriores........................................................................................................................157.2.5 Gastos de personal......................................................................................................................... 167.2.6 Amortizaciones.............................................................................................................................. 177.2.7 Gastos financieros..........................................................................................................................187.2.8 Otros gastos....................................................................................................................................197.2.9 Cuenta de explotación previsional.................................................................................................20

7.3 Plan financiero: balance previsional..................................................................................................... 217.3.1 Activo fijo...................................................................................................................................... 217.3.2 Existencias..................................................................................................................................... 227.3.3 Capital circulante........................................................................................................................... 237.3.4 Fondos propios / política de resultados..........................................................................................247.3.5 Financiación ajena......................................................................................................................... 257.3.6 Balance previsional........................................................................................................................26

7.4 Plan de tesorería....................................................................................................................................267.4.1 Plan de tesorería: año 1..................................................................................................................277.4.2 Plan de tesorería: año 2..................................................................................................................307.4.3 Cuadro de origen y aplicación de fondos.......................................................................................32

7.5 Análisis económico............................................................................................................................... 337.5.1 Cuenta de resultados analítica........................................................................................................337.5.2 Análisis de cash-flow..................................................................................................................... 347.5.3 Estrategia financiera básica........................................................................................................... 347.5.4 Análisis de rentabilidad..................................................................................................................357.5.5 Apalancamiento financiero............................................................................................................ 367.5.6 Condiciones operativas.................................................................................................................. 367.5.7 Política financiera.......................................................................................................................... 367.5.8 Crecimiento sostenible...................................................................................................................367.5.9 Umbral de rentabilidad.................................................................................................................. 37

7.6 Análisis financiero................................................................................................................................ 387.6.1 Ratios de liquidez...........................................................................................................................387.6.2 Ratios de solvencia........................................................................................................................ 39

7.7 Valoración de resultados....................................................................................................................... 408 Estructura legal de la empresa..................................................................................................................... 40

8.1 Elección de la forma jurídica de la empresa......................................................................................... 408.2 Trámites para la constitución de la empresa......................................................................................... 40

9 Calendario de ejecución...............................................................................................................................409.1 Trámites administrativos generales.......................................................................................................409.2 Inversiones y gastos: hitos.................................................................................................................... 409.3 Planificación del punto cero................................................................................................................. 40

10 Resumen y valoración................................................................................................................................4010.1 Resumen..............................................................................................................................................40

2

10.2 Valoración........................................................................................................................................... 40

3

0

1 Introducción

1.1 El proyecto: identificación

Actividad: xxxCNAE93: xxxNombre de la empresa: xxxTipo de la empresa: xxxxDirección: xxxxPoblación: xxxx

EMPRENDEDOR/ES

DNI Apellidos Nombre Porcentaje

1.2 La ideaxxx

1.3 El emprendedor

xxxx

2 Descripción de la idea

2.1 Producto: xxxxx

x

2.2 Servicio al cliente

x

4

3 Plan de marketing

3.1 Delimitación previa del negocio

xxx

3.2 Información y análisis de la situaciónxxxx

3.2.1 Información externa o del mercadox

3.2.2 Análisis DAFO

- x

3.3 Objetivos

• x

3.3.1 Cuantitativos: cifra de ventas

x

3.3.2 Cualitativos

x

3.4 Estrategias

3.4.1 Estrategias corporativas

3.4.1.1 Estrategia genérica

xx

3.4.1.2 Estrategia de cartera

x

5

3.4.2 Estrategias de marketing

3.4.2.1 Estrategia de segmentación x

3.4.2.2 Estrategia de posicionamiento

x

3.5 Plan de acción

x

3.5.1 Márketing Mix

3.5.1.1 Producto/serviciox

3.5.1.2 Precio

x

3.5.1.3 Distribución

x

3.5.1.4 Promoción- x

3.6 Presupuesto del plan de marketing

P. piloto Año 1 Año 2 Año 3

Publicidad 3.600,00 € 59.016,00 € 60.786,48 € 63.825,80 € Promoción de Ventas 4.000,00 € 163.956,00 € 168.874,68 € 177.318,41 € Relaciones Públicas 7.900,00 € 47.400,00 € 48.822,00 € 51.263,10 € Marketing directo - € 45.000,00 € 46.350,00 € 48.667,50 € Esponsorización - € 100.000,00 € 103.000,00 € 108.150,00 € Ferias y exposiciones - € 78.696,00 € 81.056,88 € 85.109,72 € Otros gastos de distribución - € 15.000,00 € 15.450,00 € 16.222,50 €

Otros gastos - € 15.000,00 € 15.450,00 € 16.222,50 € Total comunicación 15.500,00 € 524.068,00 € 539.790,04 € 566.779,54 €

6

4 Plan de operaciones4.1 Productos o servicios

4.2 Procesosx

4.2.1 Procesos de producción

x

4.2.2 Otros procesos de la empresa

x

4.3 fabricación

x

4.4 Aprovisionamiento y gestión de existencias

x

5 Plan de recursos humanos

xxxx

5.1 Organización funcional

COMPONENTES DE LA COMPAÑÍA:

Consejo de Administración: xx. Comité de dirección: xxx Dirección General: xxx Dirección de Operaciones y RRHH: xxx

FUNCIONES DE LOS MIEMBROS COMPONENTES:

7

Consejo de Administración: Junta de Accionistas, que recibe la información puntual de la marcha de la compañía. Decide los objetivos a alcanzar en función de los resultados.

Comité de dirección: Marca la estrategia de la empresa para alcanzar los objetivos que ha establecido el Consejo de administración.

Dirección General: Es la encargada del seguimiento de las acciones emprendidas para la consecución de todos los objetivos propuestos. Responsable de la ejecución correcta de todas las directrices aprobadas por el comité de dirección, en el cual participa, para el logro del objetivo a alcanzar.

Dirección Operaciones y RRHH:. Tendrá autonomía en la elaboración de directrices de trabajo, control y medidas correctoras. Asimismo asume la Dirección de los Recursos Humanos.

PUESTOS DE TRABAJO DESIGNADOS:

Siguiendo el organigrama diseñado, la compañía requiere una serie de puestos adaptados a sus necesidades estructurales, organizativas y operativas. Tendremos en cuenta en este punto que son puestos que necesitan personal capacitado para ejercerlos y no personal que necesita puestos que desempeñar.

5.1.1.1 Supuesto de proceso completo

5.2 Estructura de personal y plan de contratación

Departamento/Categoría

Descripción Categoría/Trabajador Descripción

Año Contratac.

Mes Contratació

n

Cantidad

5.3 Política salarial

RESUMEN DE GASTOS DE PERSONAL

Prueba Piloto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Sueldos y salarios

Seguridad Social8

Otros costes salarialesIncentivos

Total Coste SalarialRetenciones

5.4 Plan de Externalización de funciones

xxxx

6 Plan de inversiones y ubicación

6.1 Localización: ubicación

xx

6.2 Inmovilizado material

6.2.1 Edificaciones y construcciones

xxxx

6.2.2 Bienes de equipo

6.2.3 Instalaciones

6.2.4 Otros inmovilizados materiales

6.3 Inmovilizado inmaterial

6.4 Gastos amortizables

6.5 Presupuesto

INVERSIONES Inicio Año1 Año2 Año3 Año4 Año5Terrenos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Edificios/Construcciones

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

9

Instalaciones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Maquinaria 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Mobiliario 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Equipos proc. información

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Otro inmovilizado material

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Inmovilizado material

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Investigación y desarrollo

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Concesiones administrativas

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Propiedad industrial 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Fondo de Comercio 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Aplicaciones Informáticas

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Otro inmovilizado Inmaterial

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Inmov. inmaterial 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Inmov. financiero 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Gastos amortizables 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Total Inversiones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00IVA Inversiones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Total invers. + IVA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

6.6 Política de amortización

7 Plan económico financiero

7.1 Empresa en funcionamiento

7.1.1 Balance empresa en funcionamiento

BALANCE ACTIVO E.F.P. BALANCE PASIVO E.F.P.Fondos propios 0,00

Activo fijo 0,00 Cap. social/aport. 0,00Gastos amor. 0,00 Reservas 0,00Inm. Material 0,00 Subv. al capital 0,00Inm. Inmaterial 0,00 Pérdidas y ganancias 0,00Inm. Financiero 0,00 Rec. ajenos a LP 0,00Amort. Acumulada 0,00 Prést. a largo plazo 0,00

Préstamos puente 0,00Acr. A largo plazo 0,00Provisiones 0,00

Activo circulante 0,00 Pasivo circulante 0,00Hac. Pub. deud. IVA 0,00 Créd. a corto plazo 0,00Deudores y otros 0,00 Otros Acreedores 0,00Act. Circ. Operativo 0,00 Pasivo circ. operativo 0,00

Imp. de sociedad 0,00Rec. Libre disp. 0,00 Total pasivo 0,00Total activo 0,00 Necesidades 0,00

10

7.1.2 Pérdidas y ganancias empresa en funcionamiento

CUENTA DE EXPLOTACIÓN E.F.P.GastosVariación de existencias 0,00Compras 0,00Servicios exteriores 0,00Gastos de personal 0,00Amortizaciones 0,00Otros gastos de explotación 0,00Beneficio de explotación 0,00Gastos financieros 0,00Beneficio actividad ordinaria 0,00Gastos extraordinarios 0,00Beneficio antes de impuestos 0,00IngresosVentas 0,00Otros ingresos explotación 0,00Pérdida de explotación 0,00Ingresos financieros 0,00Pérdida actividad ordinaria 0,00Ingresos extraordinarios 0,00Pérdidas antes de impuestos 0,00

11

7.2 Plan económico

7.2.1 Ventas

VENTAS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Unidades de ventaPrecios de ventaVolumen de ventasVentas Totales 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

12

7.2.2 Otros ingresos

Año1 Año2 Año3 Año4 Año5Trabajos empresa inmovilizado

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Subvenciones a la explotación

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Amortización anual subvención

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Otros ingresos de explotación

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Aplicación de provisiones

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total otros ingresos de explotación

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Año1 Año2 Año3 Año4 Año5Ingresos financieros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Año1 Año2 Año3 Año4 Año5Ingresos extraordinarios

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

13

7.2.3 Coste mercadería vendida

CMV Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Unidades de compraPrecios de compraVolumen de comprasCMV Total 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

14

7.2.4 Servicios exteriores

SERVICIOS EXTERIORES

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Arrendamientos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Reparación y conservación

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Servicios profesionales independientes

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Primas de seguros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Suministros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Gastos de viaje 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Transportes 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Comisiones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Publicidad y promoción

42.000,00 46.200,00 46.200,00 55.400,00 55.400,00

Otros gastos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Tributos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Total 42.000,00 46.200,00 46.200,00 55.400,00 55.400,00

15

7.2.5 Gastos de personal

GASTOS DE PERSONAL

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Sueldos y Salarios 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Seguridad Social 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Otros gastos salariales

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Incentivos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Total Gastos Personal

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

16

7.2.6 Amortizaciones

AMORTIZACIONES Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Edificios y construcciones

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Instalaciones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Maquinaria 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Mobiliario 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Equipos proceso información

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Otro inmovilizado material

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Aplicación trabajos inmovilizado

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total inmovilizado material

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Investigación y desarrollo

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Concesiones administrativas

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Propiedad industrial 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Fondo de comercio 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Aplicaciones informáticas

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Otro inmovilizado material

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Aplicación trabajos inmovilizado

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total inmovilizado inmaterial

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Gastos amortizables 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Aplicación trabajos inmovilizado

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total gastos amortizables

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

17

7.2.7 Gastos financieros

GASTOS FINANCIEROS

Año1 Año2 Año3 Año4 Año5

Intereses a largo plazo

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Intereses a corto plazo

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Ajustes de tesorería 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Otros gastos financieros

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

18

7.2.8 Otros gastos

OTROS GASTOS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Otros gastos de explotación

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Gastos extraordinarios

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

19

7.2.9 Cuenta de explotación previsional

CUENTA DE EXPLOTACIÓN

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

GastosVariación de existencias

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Compras 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Servicios exteriores 42.000,00 46.200,00 46.200,00 55.400,00 55.400,00Gastos de personal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Amortizaciones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Otros gastos de explotación

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Beneficio de explotaciónGastos financieros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Beneficio actividad ordinariaGastos extraordinarios

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Beneficio antes de impuestosIngresosVentas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Otros ingresos explotación

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Pérdida de explotación

42.000,00 46.200,00 46.200,00 55.400,00 55.400,00

Ingresos financieros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Pérdida actividad ordinaria

42.000,00 46.200,00 46.200,00 55.400,00 55.400,00

Ingresos extraordinarios

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Pérdidas antes de impuestos

42.000,00 46.200,00 46.200,00 55.400,00 55.400,00

20

7.3 Plan financiero: balance previsional

7.3.1 Activo fijo

E.F.P. Año1 Año2 Año3 Año4 Año5Terrenos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Edificios/construcciones

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Instalaciones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Maquinaria 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Mobiliario 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Equipos proc. información

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Otro inmovilizado material

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Trabajos propios 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Inmovilizado material

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Amortización I.M. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Investigación y desarrollo

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Concesiones administrativas

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Propiedad industrial 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Fondo de comercio 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Aplicaciones informáticas

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Otro inmovilizado inmaterial

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Trabajos propios 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Inmovilizado inmater.

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Amortización I.I. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Inmovilizado financiero

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Trabajos propios 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Gastos Amortizables 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Total Gastos Amort. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Amortización G.A. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Trabajos inmovilizado

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total activo fijo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

21

7.3.2 Existencias

No se han definido existencias.

22

7.3.3 Capital circulante

CAPITAL CIRCULANTE E.F.P. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Activo Circulante Existencias 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Clientes 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Tesorería 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Deudores y otros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00H.P.Deudora IVA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Total Activo Circ. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Pasivo Circulante Proveedores 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Otros acreedores 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Acr. a corto plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Imp. Sociedades 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00S.S. acreedora 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Hac. Pub. acr. IVA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Hac. Pub. acr. IRPF 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Total Pasivo Circ. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Total Cap. Circ. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

23

7.3.4 Fondos propios / política de resultados

Recursos Propios E.F.P. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Aport. Capital 0,00 0,00 0,00 0,00 0 0,00Reservas 0,00 0,00 -42.000,00 -88.200,00 -134.400,00 -189.800,00Subv. al Capital 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Perd. y Ganancias (BDI) 0,00 -42.000,00 -46.200,00 -46.200,00 -55.400,00 -55.400,00Total 0,00 -42.000,00 -88.200,00 -134.400,00 -189.800,00 -245.200,00

Política de Resultados E.F.P. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Resul. Antes Impues. 0,00 -42.000,00 -46.200,00 -46.200,00 -55.400,00 -55.400,00Imp. Sociedades 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Reservas 0,00 0,00 -42.000,00 -88.200,00 -134.400,00 -189.800,00Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

24

7.3.5 Financiación ajena

Recursos ajenos E.F.P. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Prest. largo plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Prest. puente 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Acreed. largo plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Crédito a CP 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Total 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

25

7.3.6 Balance previsional

BALANCE ACTIVO E.F.P. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Activo fijo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Gastos amor. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Inm. material 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Inm. inmaterial 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Inm. financiero 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Amort. acumulada (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00) (0,00)Trabajos inmovilizado 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Activo circulante 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Hac. Pub. deud. IVA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Deudores y otros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Act. circ. operativo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Rec. libre disp. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Total activo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

BALANCE PASIVO E.F.P. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Fondos propios 0,00 -42.000,00 -88.200,00 -134.400,00 -189.800,00 -245.200,00Cap. social/aport. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Reservas 0,00 0,00 -42.000,00 -88.200,00 -134.400,00 -189.800,00Subv. al capital 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Pérdidas y ganancias 0,00 -42.000,00 -46.200,00 -46.200,00 -55.400,00 -55.400,00Rec. ajenos a LP 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Prést. a largo plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Préstamos puente 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Acr. a largo plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Provisiones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Pasivo circulante 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Créd. a corto plazo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Otros Acreedores 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Pasivo circ. operativo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Imp. de sociedad 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Total pasivo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Necesidades 0,00 42.000,00 88.200,00 134.400,00 189.800,00 245.200,00

7.4 Plan de tesorería

26

7.4.1 Plan de tesorería: año 1

TESORERÍA AÑO 1 Inicio Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Mov. Año PendienteEstacionalidad ventas

8,33 8,33 8,33 8,33 8,33 8,33 8,33 8,33 8,33 8,33 8,33 8,37 100,00

COBROS Aportaciones capital Subvenciones Préstamos Puente Préstamos LP Créditos CP Clientes(IVA inc.) Otros ingresos explot.

Devolución deudores Acreedores C.P. Otros Ingresos TOTAL COBROS PAGOS Inversiones(IVA inc.)

* Inmov. Material * Inmov. Inmaterial * Inmov. Financiero * Gastos amortizables

Proveedores(IVA inc.) Acreedores(IVA Inc.)

3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 42.000,00

* Arrendamientos * Rep. y conservación

* Suministros * Transportes * Seguros * Publicidad y Promoc.

3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 42.000,00

* Comisión * Servicios prof. indep.

* Gastos de viaje * Otros gastos Sueldos y salarios Seguridad Social Hacienda Pública IRPF

Otros costes salariales

Incentivos Gastos Financieros LP

Gastos Financieros CP

Otros gastos financieros

Otros gastos explot. Devolución acreed. CP

Deudores Impuesto de sociedades

Hacienda Pública IVA Otros impuestos Amort. Crédito Puente

Amortización Prést. Amortización Créditos

Gastos Extraordinarios

27

Dividendos TOTAL PAGOS 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 3.500,00 42.000,00 Tesorería SALDO COB-PAG -3.500,00 -3.500,00 -3.500,00 -3.500,00 -3.500,00 -3.500,00 -3.500,00 -3.500,00 -3.500,00 -3.500,00 -3.500,00 -3.500,00 Saldo acumulado -3.500,00 -7.000,00 -10.500,00 -14.000,00 -17.500,00 -21.000,00 -24.500,00 -28.000,00 -31.500,00 -35.000,00 -38.500,00 -42.000,00 Coste período Línea crédito mensual

3.500,00 7.000,00 10.500,00 14.000,00 17.500,00 21.000,00 24.500,00 28.000,00 31.500,00 35.000,00 38.500,00 42.000,00 42.000,00

Excesos de tesorería

28

29

7.4.2 Plan de tesorería: año 2

TESORERÍA AÑO 2 Inicio Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Mov. Año PendienteEstacionalidad ventas

8,33 8,33 8,33 8,33 8,33 8,33 8,33 8,33 8,33 8,33 8,33 8,37 100,00

COBROS Aportaciones capital Subvenciones Préstamos Puente Préstamos LP Créditos CP Clientes(IVA inc.) Otros ingresos explot.

Devolución deudores Acreedores C.P. Otros Ingresos TOTAL COBROS PAGOS Inversiones(IVA inc.)

* Inmov. Material * Inmov. Inmaterial * Inmov. Financiero * Gastos amortizables

Proveedores(IVA inc.) Acreedores(IVA Inc.)

3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 46.200,00

* Arrendamientos * Rep. y conservación

* Suministros * Transportes * Seguros * Publicidad y Promoc.

3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 46.200,00

* Comisión * Servicios prof. indep.

* Gastos de viaje * Otros gastos Sueldos y salarios Seguridad Social Hacienda Pública IRPF

Otros costes salariales

Incentivos Gastos Financieros LP

Gastos Financieros CP

Otros gastos financieros

Otros gastos explot. Devolución acreed. CP

Deudores Impuesto de sociedades

Hacienda Pública IVA Otros impuestos Amort. Crédito Puente

Amortización Prést. Amortización Créditos

Gastos Extraordinarios

30

Dividendos TOTAL PAGOS 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 3.850,00 46.200,00 Tesorería SALDO COB-PAG -3.850,00 -3.850,00 -3.850,00 -3.850,00 -3.850,00 -3.850,00 -3.850,00 -3.850,00 -3.850,00 -3.850,00 -3.850,00 -3.850,00 Saldo acumulado -45.850,00 -49.700,00 -53.550,00 -57.400,00 -61.250,00 -65.100,00 -68.950,00 -72.800,00 -76.650,00 -80.500,00 -84.350,00 -88.200,00 Coste período Línea crédito mensual

45.850,00 49.700,00 53.550,00 57.400,00 61.250,00 65.100,00 68.950,00 72.800,00 76.650,00 80.500,00 84.350,00 88.200,00 88.200,00

Excesos de tesorería

31

7.4.3 Cuadro de origen y aplicación de fondos

Fondos absorbidos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Aumento inmovilizado material

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Aumento inmovilizado inmaterial

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Aumento otros inmovilizados

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Aumento gastos amortizables

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total Inversión 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Variación Fondo Maniobra

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Otros Fondos Absorbidos

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total Fondos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Fondos generados (beneficios + amortizaciones)

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ventas e ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Costes de compra 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Gastos en trabajos 42.000,00 46.200,00 46.200,00 55.400,00 55.400,00Gastos personal y Seg. Social

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Otros Gastos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Amortizaciones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Resultados Financieros

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Resultados Extraordinarios

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Beneficios antes de impuestos

-42.000,00 -46.200,00 -46.200,00 -55.400,00 -55.400,00

Impuestos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Beneficios después de impuestos

-42.000,00 -46.200,00 -46.200,00 -55.400,00 -55.400,00

Fondos Generados -42.000,00 -46.200,00 -46.200,00 -55.400,00 -55.400,00

Movimiento de fondos

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Desembolso de capital

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Otros recursos propios

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Subvenciones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Cobro de préstamos 42.000,00 88.200,00 134.400,00 189.800,00 245.200,00Devoluciones de préstamos

0,00 42.000,00 88.200,00 134.400,00 189.800,00

Reparto de dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Acreedores 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Variaciones de tesorería

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

32

7.5 Análisis económico

7.5.1 Cuenta de resultados analítica

CUENTA RESULTADOS ANALÍTICA

E.F.P. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ventas netas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Variación producto

terminado0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Valor de la producción 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Coste materias primas vendidas

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Trabajos, suministros y s.ext.

0,00 42.000,00 46.200,00 46.200,00 55.400,00 55.400,00

Otros gastos generales 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Gastos comerciales 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Valor añadido 0,00 -42.000,00 -46.200,00 -46.200,00 -55.400,00 -55.400,00Gastos de personal 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Gastos grales. de administración

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Bº bruto de explotación 0,00 -42.000,00 -46.200,00 -46.200,00 -55.400,00 -55.400,00Gastos financieros 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Amortizaciones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Beneficio neto de

explotación0,00 -42.000,00 -46.200,00 -46.200,00 -55.400,00 -55.400,00

Resultados extraordinarios

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Beneficios antes de impuestos

0,00 -42.000,00 -46.200,00 -46.200,00 -55.400,00 -55.400,00

Amortizaciones 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Generación bruta de

fondos0,00 -42.000,00 -46.200,00 -46.200,00 -55.400,00 -55.400,00

Impuesto de sociedades 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Capacidad de

autofinanciación0,00 -42.000,00 -46.200,00 -46.200,00 -55.400,00 -55.400,00

Dividendos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Autofinanciación 0,00 -42.000,00 -46.200,00 -46.200,00 -55.400,00 -55.400,00

33

7.5.2 Análisis de cash-flow

ANÁLISIS DE CASH-FLOW

E.F.P. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

G.B.F./Ventas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00G.B.F./A.T.N. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00G.B.F./Recursos propios 0,00 1,00 0,52 0,34 0,29 0,23Número índice 0,00 100,00 52,38 34,38 29,19 22,59

7.5.3 Estrategia financiera básica

ESTRATEGIA FINANCIERA BÁSICA

E.F.P. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Mantenimiento 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Crecimiento básico 0,00 0,00 1,10 0,52 0,41 0,29Número índice 0,00 0,00 100,00 47,62 37,47 26,54Rentabilidad 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

34

7.5.4 Análisis de rentabilidad

ANÁLISIS DE RENTABILIDAD

E.F.P. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

B.A.I.D.T. 0,00 -42.000,00 -46.200,00 -46.200,00 -55.400,00 -55.400,00B.A.I.T. 0,00 -42.000,00 -46.200,00 -46.200,00 -55.400,00 -55.400,00B.D.I.T. 0,00 -42.000,00 -46.200,00 -46.200,00 -55.400,00 -55.400,00Ratios de rentabilidadMargen bruto de explotación

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Rentabilidad económica bruta

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Rentabilidad económica neta

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Rentabilidad económica 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Rentabilidad financiera 0,00 1,00 0,52 0,34 0,29 0,23Número índice 0,00 100,00 52,38 34,38 29,19 22,59

35

7.5.5 Apalancamiento financiero

APALANCAMIENTO FINANCIERO

E.F.P. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Beneficio neto de explotación

0,00 -42.000,00 -46.200,00 -46.200,00 -55.400,00 -55.400,00

Recursos propios 0,00 -42.000,00 -88.200,00 -134.400,00 -189.800,00 -245.200,00Ventas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00B.A.I.T. 0,00 -42.000,00 -46.200,00 -46.200,00 -55.400,00 -55.400,00B.A.T. 0,00 -42.000,00 -46.200,00 -46.200,00 -55.400,00 -55.400,00Apalancamiento Financiero

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

7.5.6 Condiciones operativas

CONDICIONES OPERATIVAS

E.F.P. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Margen 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Rotación 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

7.5.7 Política financiera

POLÍTICA FINANCIERA E.F.P. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Apalancamiento 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Política Dividendo 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

7.5.8 Crecimiento sostenible

CRECIMIENTO SOSTENIBLE

E.F.P. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Tasa g 0,00 1,00 0,52 0,34 0,29 0,23Número índice 0,00 100,00 52,38 34,38 29,19 22,59

36

7.5.9 Umbral de rentabilidad

UMBRAL DE RENTABILIDAD

E.F.P. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ventas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Costes fijos 0,00 42.000,00 46.200,00 46.200,00 55.400,00 55.400,00Número índice 0,00 100,00 110,00 110,00 131,90 131,90Costes variables 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Margen cobertura C. fijos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Beneficios de explotación 0,00 -42.000,00 -46.200,00 -46.200,00 -55.400,00 -55.400,00Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Punto muerto en unidades

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Punto muerto en % ventas

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

ÍNDICES E.F.P. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Índice de absorción costes fijos

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Índice de eficiencia comercial

1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00

Seguridad costes variables

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Seguridad costes fijos 0,00 -1,00 -1,00 -1,00 -1,00 -1,00

37

7.6 Análisis financiero

7.6.1 Ratios de liquidez

RATIOS DE LIQUIDEZ E.F.P. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Liquidez General 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Liquidez Reducida 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Liquidez Inmediata 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

38

7.6.2 Ratios de solvencia

RATIOS DE SOLVENCIA E.F.P. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5Garantía 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Autonomía financiera 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Endeudamiento 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Endeudamiento a corto plazo

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Endeudamiento a largo plazo

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Financiación básica 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00Número índice 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

39

7.7 Valoración de resultados

8 Estructura legal de la empresa

8.1 Elección de la forma jurídica de la empresa

8.2 Trámites para la constitución de la empresa

9 Calendario de ejecución

9.1 Trámites administrativos generales

9.2 Inversiones y gastos: hitos

9.3 Planificación del punto cero

10 Resumen y valoración

10.1 Resumen

10.2 Valoración

40