PIB vaudois: amélioration attendue en 2016€¦ · La conjoncture mondiale se raffermit, mais la...
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PIB vaudois:
amélioration attendue en 2016
Lausanne, le 28 avril 2016
PIB vaudois
• Mise en perspective Marc Martin, Statistique Vaud (StatVD)
• Principaux chiffres Jean-Pascal Baechler, Observatoire BCV de l’économie vaudoise
• Conclusion Guy-Philippe Bolay, Chambre Vaudoise du Commerce et de l’Industrie (CVCI)
• Questions-Réponses
PIB vaudois
• Mise en perspective Marc Martin, Statistique Vaud (StatVD)
• Principaux chiffres Jean-Pascal Baechler, Observatoire BCV de l’économie vaudoise
• Conclusion Guy-Philippe Bolay, Chambre Vaudoise du Commerce et de l’Industrie (CVCI)
• Questions-Réponses
La conjoncture mondiale se raffermit,
mais la Chine inquiète
Source: FMI, avril 2016
Taux de croissance du PIB, en %
* Part en 2014 ** prévisions
La conjoncture mondiale se raffermit,
mais de nombreux pays souffrent
Source: FMI avril 2016
Taux de chômage, en %
0
5
10
15
20
25
30
Allemagne USA France Italie Espagne Grèce Suisse
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
La conjoncture mondiale se raffermit,
mais les risques restent importants
Source: FMI avril 2016
Dettes brutes en % du PIB
0
50
100
150
200
Allemagne USA France Italie Espagne Grèce Suisse
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
PIB Suisse: renforcement pour 2016 et
2017, après un net ralentissement en 2015
Contribution à la croissance, en variation annuelle
Sources: OFS, SECO (mars 2015), propres calculs. (p) provisoire
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014(p) 2015(p) 2016 2017
Consommation des ménages Consommation des administrations publiques
Formation brute de capital (invest. y c. immatériels) Exportations nettes (y c. services)
Produit intérieur brut
En point de % du PIB
Prévisions
Le franc reste fort et les entreprises ne
peuvent pas encore souffler
Source: BNS
Taux de change en francs pour un euro
0.90
1.00
1.10
1.20
1.30
1.40
1.50
1.60
1.70
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Francs pour un euro (moyenne mensuelle)
Intervention de la BNS : taux plancher fixé à 1.20 fr./euro
Réductions des horaires de travail:
légère augmentation constatée, mais pas
de flambée à ce jour
Nombre de travailleurs autorisés à bénéficier de RHT
Source: Service de l’emploi, Vaud
0
1'000
2'000
3'000
4'000
5'000
6'000
7'000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Pas de réaction marquée non plus sur le
marché du travail jusqu’ici
Taux de chômage vaudois, valeurs
mensuelles en %
Ecart par rapport à l’année précédente,
en %
Sources: SECO, StatVD
-1.0
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Dans le canton plus encore qu’en Suisse,
l’essor démographique va continuer à
porter la consommation intérieure
Evolution de la population
Population: évolution annuelle en %
Solde migratoire
Sources: OFS, ODM (p) provisoire
100
105
110
115
120
125
130
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
2000 2003 2006 2009 2012 2015(p)
Suisse Vaud Indice suisse Indice vaudois
2015 2000-2014
Vaud +11995 +8'842
Entrées 23'672 18'335
Sorties 11'677 9'493
2015 2000-2014
Vaud +1,5 +1,5
Suisse +1,1 +1,0
80
85
90
95
100
105
110
115
120
125
130
135
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
2005 2007 2009 2011 2013 2015p 2017prév
Indice 2005 = 100Variation annuelle, en termes réels et en %
Vaud plus dynamique que la Suisse et que
les principales économies industrialisées
Sources: CREA, SECO, FMI Les membres du G7 sont l'Allemagne, le Canada, la France, les Etats-Unis, la Grande-
Bretagne, l'Italie et le Japon.
Evolution du produit intérieur brut
Prévisions
En résumé…
• …la force du franc a nettement ralenti l’économie en 2015 et continue à peser aujourd’hui.
• En 2016 et 2017, la consommation des ménages restera soutenue et le raffermissement de l’économie mondiale devrait renforcer la croissance.
• Des facteurs de risques restent présents: ralentissement en Chine, fort endettement des pays occidentaux, effets de la votation «contre l’immigration de masse» et tensions géopolitiques.
• L’économie vaudoise se confirme, une fois encore, comme plus dynamique que l’ensemble du pays.
PIB vaudois
• Mise en perspective Marc Martin, Statistique Vaud (StatVD)
• Principaux chiffres Jean-Pascal Baechler, Observatoire BCV de l’économie vaudoise
• Conclusion Guy-Philippe Bolay, Chambre Vaudoise du Commerce et de l’Industrie (CVCI)
• Questions-Réponses
PIB vaudois:
amélioration attendue en 2016
Evolution annuelle, en termes réels et en pourcents. * = estimation/prévision
PIB Suisse = série de référence pour l’estimation du PIB vaudois, SECO, mars 2016.
Sources: CREA, OFS, SECO
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2016* 2017*
PIB Vaud 4.1 4.2 3.6 -0.1 3.4 3.0 2.6 1.5 2.3 0.9 1.7 2.0
PIB Suisse 4.0 4.1 2.3 -2.1 3.0 1.8 1.1 1.8 1.9 0.8 1.4 1.8
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
PIB vaudois: estimations 2015 par branche
Chimie, pharma, caoutchouc, verre, métallurgie…
Activités immobilières, services aux entreprises…
Transports, postes et télécommunications, édition
Construction
Croissance
de 0,5% à 2%
Alimentation, textile, cuir, bois, papier
Machines, instruments, horlogerie…
Administration publique, santé, éducation, sports…
Croissance
supérieure à 2%
Sources: CREA, OFS, SECO
Activités financières et assurances Evolution
de +0,5% à -0,5%
Commerce de gros et de détail, réparation…
Production et distribution d'électricité et d'eau
Repli
supérieur à -2%
Hôtellerie et restauration
Secteur primaire
Repli
de -0,5% à -2%
PIB vaudois: prévisions 2016 par branche
Transports, postes et télécommunications, édition
Commerce de gros et de détail, réparation…
Chimie, pharma, caoutchouc, verre, métallurgie…
Croissance
de 0,5% à 2%
Activités financières et assurances
Activités immobilières, services aux entreprises…
Construction
Administration publique, santé, éducation, sports…
Croissance
supérieure à 2%
Sources: CREA, OFS, SECO
Secteur primaire Evolution
de +0,5% à -0,5%
Alimentation, textile, cuir, bois, papier
Hôtellerie et restauration
Production et distribution d'électricité et d'eau
Repli
supérieur à -2%
Machines, instruments, horlogerie… Repli
de -0,5% à -2%
Secteur primaire Repli
de -0,5% à -2%
Production et distribution d'électricité et d'eau Repli
supérieur à -2%
PIB vaudois: prévisions 2017 par branche
Hôtellerie et restauration
Commerce de gros et de détail, réparation…
Machines, instruments, horlogerie…
Construction
Croissance
de 0,5% à 2%
Activités immobilières, services aux entreprises…
Activités financières et assurances
Chimie, pharma, caoutchouc, verre, métallurgie…
Administration publique, santé, éducation, sports…
Croissance
supérieure à 2%
Sources: CREA, OFS, SECO
Transports, postes et télécommunications, édition
Alimentation, textile, cuir, bois, papier
Evolution
de +0,5% à -0,5%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*
Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision
Secteur primaire
Evolution comparée du secteur primaire et du PIB vaudois (valeurs réelles)
Secteur primaire PIB vaudois
-10%
-5%
0%
5%
10%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*
Secteur secondaire
Evolution comparée du secteur secondaire et du PIB vaudois (valeurs réelles)
Secteur secondaire PIB vaudois Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision
Marche des affaires dans l’industrie
Sources: Commission Conjoncture vaudoise, KOF
Indicateur de la marche des affaires dans l’industrie
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*
Evolution des branches industrielles
Evolution comparée de l'alimentation, textile, bois, papier et du PIB vaudois (valeurs réelles)
Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Alimentation, textile, cuir, bois, papier PIB vaudois
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*
Evolution des branches industrielles
Evolution comparée de la chimie-pharma et du PIB romand (valeurs réelles)
Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Chimie, pharma PIB vaudois
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*
Evolution des branches industrielles
Evolution comparée de l'industrie des machines et du PIB vaudois (valeurs réelles)
Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Machines, instruments, horlogerie PIB vaudois
Exportations vaudoises
Sources: Administration fédérale des douanes
Exportations vaudoises par nature des marchandises (en CHF mia, valeurs nominales)
0
5
10
15
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Divers
Instruments de précision, horlogerie
Véhicules
Machines, appareils, électronique
Métaux
Pierres et terres
Produits chimiques et pharmaceutiques
Cuirs, caoutchouc, matières plastiques
Papier et produits des arts graphiques
Textiles, habillement, chaussures
Produits énergétiques
Produits de l'agriculture, sylviculture et pêche
Exportations vaudoises
Sources: Administration fédérale des douanes
Part des marchandises par nature dans les exportations vaudoises (en valeur)
Divers
Instruments de précision, horlogerie
Véhicules
Machines, appareils, électronique
Métaux
Pierres et terres
Produits chimiques et pharmaceutiques
Cuirs, caoutchouc, matières plastiques
Papier et produits des arts graphiques
Textiles, habillement, chaussures
Produits énergétiques
Produits de l'agriculture, sylviculture et pêche
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Situation des affaires dans la construction
Sources: Commission Conjoncture vaudoise, KOF
Indicateur de la situation des affaires dans la construction
80
100
120
140
160
180
200
220
240
2000 2005 2010 2015
PPE Maisons familiales individuelles Loyers
Indices des prix de l’immobilier (transactions) et des loyers (offre)
Sources: Wüest & Partnet
Marché immobilier
-5%
0%
5%
10%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*
Evolution dans la construction
Evolution comparée de la construction et du PIB vaudois (valeurs réelles)
Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Construction PIB vaudois
-5%
0%
5%
10%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*
Secteur tertiaire
Evolution comparée du secteur tertiaire et du PIB vaudois (valeurs réelles)
Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Secteur tertiaire PIB vaudois
Marche des affaires
dans le commerce de détail
Sources: Commission Conjoncture vaudoise, KOF
Indicateur de la marche des affaires dans le commerce de détail
Moral des ménages
Sources: SECO
Indice du climat de consommation
-140
-120
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Indice du climat de consommation
Situation économique générale passée
Situation économique générale à venir
Sécurité des places de travail
-5%
0%
5%
10%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*
Evolution dans le commerce
Commerce de gros et de détail PIB vaudois
Evolution comparée du commerce et du PIB vaudois (valeurs réelles)
Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision
Chiffres d’affaires
dans l’hôtellerie-restauration
Sources: Commission Conjoncture vaudoise, KOF
Indicateur du chiffre d’affaires dans l’hôtellerie-restauration
Evolution dans l’hôtellerie-restauration
Hôtellerie et restauration PIB vaudois
Evolution comparée de l'hôtellerie-restauration et du PIB vaudois (valeurs réelles)
Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision
-5%
0%
5%
10%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*
Marche des affaires dans les services
Sources: Commission Conjoncture vaudoise, KOF
Indicateur de la situation des affaires dans les services
-5%
0%
5%
10%
15%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*
Evolution dans les transports
et communications
Transports, poste, télécommunications et édition PIB vaudois
Evolution comparée des transports et communications et du PIB vaudois (valeurs réelles)
Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision
-5%
0%
5%
10%
15%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*
Evolution dans les activités financières
Activités financières et assurances PIB vaudois
Evolution comparée des services financiers et du PIB vaudois (valeurs réelles)
Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision
-5%
0%
5%
10%
15%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*
Evolution dans les services aux entreprises
Evolution comparée des services aux entreprises et du PIB vaudois (valeurs réelles)
Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Services aux entreprises PIB vaudois
Evolution dans les secteurs
public et parapublic
Evolution comparée des secteur public et parapublic et du PIB vaudois (valeurs réelles)
Sources: CREA, OFS, SECO, * = prévision Administration publique, santé , éducation, sports… PIB vaudois
-5%
0%
5%
10%
15%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* 2017*
PIB vaudois
• Mise en perspective Marc Martin, Statistique Vaud (StatVD)
• Principaux chiffres Jean-Pascal Baechler, Observatoire BCV de l’économie vaudoise
• Conclusion Guy-Philippe Bolay, Chambre Vaudoise du Commerce et de l’Industrie (CVCI)
• Questions-Réponses
Incertitudes encore nombreuses
• Contexte international (Grèce, Ukraine, Syrie, USA)
• Contexte politique (élections cantonales, Accords
bilatéraux)
• Fiscalité des entreprises (cantonal / fédéral)
• Accès à la main-d’œuvre étrangère
• Aménagement du territoire
• Franc fort
Baromètre des préoccupations – CVCI 2016
Baromètre des préoccupations – CVCI 2016 Par secteur économique
Baromètre des préoccupations – CVCI 2016 Par taille d’entreprise
Enquête conjoncturelle CVCI – Printemps 2016
Enquête conjoncturelle CVCI – Printemps 2016
PIB vaudois
• Mise en perspective Marc Martin, Statistique Vaud (StatVD)
• Principaux chiffres Jean-Pascal Baechler, Observatoire BCV de l’économie vaudoise
• Conclusion Guy-Philippe Bolay, Chambre Vaudoise du Commerce et de l’Industrie (CVCI)
• Questions-Réponses
Questions-Réponses