BEP Tanımı Amacı BEP nedir? \ ne değildir? BEP geliştirme birimi kimlerden oluşur?
Perhitungan BEP Telur
-
Upload
muhammad-ilyas -
Category
Documents
-
view
358 -
download
7
description
Transcript of Perhitungan BEP Telur
Lampiran 1 : Asumsi Untuk Analisis Keuangan
No Asumsi SatuanNilai / Jumlah1 Periode proyek tahun 32 Bulan kerja tahun bulan 123 Output, Produksi dan Harga:
a. Produksi telur asin per bulan butir 150b. Produksi telur asin per hari butir 5c. Harga penjualan telur asin Rp/butir 800d. Lama menunggu pendapatan hari 41e. Hasil penjualan hari 20f. Kerusakan bahan baku dan produ permil 0,1%
4 Tenaga kerja :a. Tetap orang 4b. Produksi orang 10c. Pemasaran orang 2
5 Penggunaan input dan harga:a. Input telur itik 1 bulan butir 150b. Harga pembelian telur itik Rp/butir 625
6 Suku Bunga per Tahun % 14%7 Proporsi modal :
a. Kredit % 70%b. Modal Sendiri % 30%
8 Jangka waktu Kredit tahun 3
No Komponen Biaya SatuanHarga
per Satuan Rp1 Perizinan 1 2.500.0002 Bangunan m2 150 2503 Tanah 200 204 Kendaraan
a. Mobil Box unit 1 70.000.000b. Pick Up unit 1 35.000.000c. Sepeda Motor unit 1 7.500.000
5 Alat produksi dan Pengemasa. Timbangan unit 1 500b. Wadah / Kotak Pemeraman unit 500 30c. Panci Perebusan unit 3 100d. Kompor Minyak unit 3 50e. Ember/Baskom unit 4 10f. Tampah unit 10 3.5
6 Peralatan lainnyaa. Mesin Tik unit 1 500b. Papan Nama unit 1 400c. Cap Merek dan Kode Produksi unit 4 25Jumlah
Sumber dana investasi dari *) :a. Kredit 70%b. Dana sendiri 30%
Lampiran 2. Biaya Investasi
Jumlah Fisik
m2
Jumlah Biaya Rp Nilai Sisa Rp2.500.000
37.500.000 10 3.750.000 26.250.0004.000.000 4.000.000
70.000.000 7 10.000.000 40.000.00035.000.000 7 5.000.000 20.000.000
7.500.000 7 1.071.429 4.285.714
500 3 166.66715.000.000 2 7.500.000 7.500.000
300 3 100 100150 3 50 50
40 3 13.33335 3 11.667
500 3 166.667400 3 133.333100 3 33.333
173.525.000 27.996.429 102.185.714
121.467.50052.057.500
Umur Ekonomis (tahun)
Nilai Penyusutan Rp
(untuk memproduksi 150.000 butir telur asin per bulan)
No Struktur biaya Satuan Biaya per satuan Rp1 Bahan baku
Telur Itik butir 150 625
2 Bahan Pengasina. Garam kg 1.5 300b. Tanah liat kg 4.5 250
3 Bahan Pembantua. Minyak tanah liter 150 1.2b. Sabun bungkus 30 2c. Alas jerami Kg 250 25d. Bensin liter 350 2.8
4 Bahan Pengemasana. Pengemas plastik unit 6.25 150b. Peti Kemas Kayu Unit 500 15
5 Tenaga Kerja Langsunga. Penyiapan Bahan Orang 2 250b. Pengasinan Orang 2 250c. Pencucian Orang 4 250d. Perebusan + pengemas Orang 2 400
Total Biaya Variabel
Lampiran 3. Biaya Variabel
Jumlah Fisik
Jumlah biaya 1 bulan RpJumlah biaya 1 tahun Rp
93.750.000 1.125.000.000
450 5.400.0001.125.000 13.500.000
180 2.160.00060 720
6.25 75980 11.760.000
937.5 11.250.0007.500.000 90.000.000
500 6.000.000500 6.000.000
1.000.000 12.000.000800 9.600.000
107.788.750 1.293.465.000
No Uraian Jumlah Unit1 Tenaga Kerja
a. Manajer 1 1.000.000 1.000.000 12.000.000b. Supir 2 400 800 9.600.000c. Administrasi 1 600 600 7.200.000
2 Minyak Tanah 150 1.1 165 1.980.0003 Air 1 bulan 30 30 3604 Listrik 1 bulan 25 25 3005 Telepon 1 bulan 500 500 6.000.0006 Bongkar Muat 1 bulan 130 130 1.560.0007 ATK 1 bulan 100 100 1.200.0008 Biaya lain-lain 1 bulan 500 500 6.000.0009 Iuran 1 bulan 10 10 120
10 Perawatan Kendaraan 1 bulan 300 300 3.600.000TOTAL 4.160.000 49.920.000Biaya Tetap 4.160.000 49.920.000Total Biaya Produksi 11.948.750343.385.000Modal Kerja 1,5 bulan 67.923.125Sumber dana modal kerja dari *) :a. Kredit 70%117.546.188b. Dana sendiri 30% 50.376.938
Lampiran 4. Biaya Tetap
Biaya Per Unit
Total Biaya 1
Bulan
Total Biaya
1 Tahun
orang orang orang
liter
Lampiran 5. Proyeksi Produksi dan Pendapatan Kotor
No Produk Volume Unit Harga Jual1 Telur asin 149.85 Butir 800 119.880.000
TOTAL 119.880.000
Penjualan 1 Bulan
1.438.560.0001.438.560.000
Penjualan 1 Tahun
Lampiran 6. Angsuran Kredit Investasi (Suku Bunga 14%)
Periode Kredit Bunga Total Saldo AwalTahun-0 121.467.500 121.467.500Bulan -1 3.374.097 1.417.121 4.791.218 121.467.500Bulan -2 3.374.097 1.377.756 4.751.854 118.093.403Bulan -3 3.374.097 1.338.392 4.712.489 114.719.306Bulan -4 3.374.097 1.299.027 4.673.125 111.345.208Bulan -5 3.374.097 1.259.663 4.633.760 107.971.111Bulan -6 3.374.097 1.220.298 4.594.396 104.597.014Bulan -7 3.374.097 1.180.934 4.555.031 101.222.917Bulan -8 3.374.097 1.141.570 4.515.667 97.848.819Bulan -9 3.374.097 1.102.205 4.476.302 94.474.722
Bulan -10 3.374.097 1.062.841 4.436.938 91.100.625Bulan -11 3.374.097 1.023.476 4.397.573 87.726.528Bulan -12 3.374.097 984.112 4.358.209 84.352.431Tahun-1 40.489.167 14.407.395 54.896.562
Bulan -1 3.374.097 944.747 4.318.844 80.978.333Bulan -2 3.374.097 905.383 4.279.480 77.604.236Bulan -3 3.374.097 866.018 4.240.116 74.230.139Bulan -4 3.374.097 826.654 4.200.751 70.856.042Bulan -5 3.374.097 787.289 4.161.387 67.481.944Bulan -6 3.374.097 747.925 4.122.022 64.107.847Bulan -7 3.374.097 708.56 4.082.658 60.733.750Bulan -8 3.374.097 669.196 4.043.293 57.359.653Bulan -9 3.374.097 629.831 4.003.929 53.985.556
Bulan -10 3.374.097 590.467 3.964.564 50.611.458Bulan -11 3.374.097 551.103 3.925.200 47.237.361Bulan -12 3.374.097 511.738 3.885.835 43.863.264Tahun-2 40.489.167 8.738.912 49.228.078
Angsuran Tetap
Saldo Akhir121.467.500118.093.403114.719.306111.345.208107.971.111104.597.014101.222.917
97.848.81994.474.72291.100.62587.726.52884.352.43180.978.333
77.604.23674.230.13970.856.04267.481.94464.107.84760.733.75057.359.65353.985.55650.611.45847.237.36143.863.26440.489.167
Lampiran 7. Angsuran Kredit Modal Kerja (Suku Bunga 14%)
Periode Kredit Bunga Total Saldo Awal
Tahun-0 117.546.188 117.546.188Bulan -1 3.265.172 1.371.372 4.636.544 117.546.188Bulan -2 3.265.172 1.333.279 4.598.450 114.281.016Bulan -3 3.265.172 1.295.185 4.560.357 111.015.844Bulan -4 3.265.172 1.257.091 4.522.263 107.750.672Bulan -5 3.265.172 1.218.998 4.484.169 104.485.500Bulan -6 3.265.172 1.180.904 4.446.076 101.220.328Bulan -7 3.265.172 1.142.810 4.407.982 97.955.156Bulan -8 3.265.172 1.104.716 4.369.888 94.689.984Bulan -9 3.265.172 1.066.623 4.331.795 91.424.813Bulan -10 3.265.172 1.028.529 4.293.701 88.159.641Bulan -11 3.265.172 990.435 4.255.607 84.894.469Bulan -12 3.265.172 952.342 4.217.514 81.629.297Tahun-1 39.182.063 13.942.284 53.124.346
Bulan -1 3.265.172 914.248 4.179.420 78.364.125Bulan -2 3.265.172 876.154 4.141.326 75.098.953Bulan -3 3.265.172 838.061 4.103.233 71.833.781Bulan -4 3.265.172 799.967 4.065.139 68.568.609Bulan -5 3.265.172 761.873 4.027.045 65.303.438Bulan -6 3.265.172 723.78 3.988.952 62.038.266Bulan -7 3.265.172 685.686 3.950.858 58.773.094Bulan -8 3.265.172 647.592 3.912.764 55.507.922Bulan -9 3.265.172 609.499 3.874.671 52.242.750Bulan -10 3.265.172 571.405 3.836.577 48.977.578Bulan -11 3.265.172 533.311 3.798.483 45.712.406Bulan -12 3.265.172 495.218 3.760.390 42.447.234Tahun-2 39.182.063 8.456.795 47.638.858
Lampiran 7. Lanjutan
Periode Kredit Bunga Total Saldo AwalBulan -1 3.265.172 457.124 3.722.296 39.182.063Bulan -2 3.265.172 419.03 3.684.202 35.916.891Bulan -3 3.265.172 380.937 3.646.109 32.651.719Bulan -4 3.265.172 342.843 3.608.015 29.386.547Bulan -5 3.265.172 304.749 3.569.921 26.121.375Bulan -6 3.265.172 266.656 3.531.828 22.856.203Bulan -7 3.265.172 228.562 3.493.734 19.591.031Bulan -8 3.265.172 190.468 3.455.640 16.325.859Bulan -9 3.265.172 152.375 3.417.547 13.060.688Bulan -10 3.265.172 114.281 3.379.453 9.795.516Bulan -11 3.265.172 76.187 3.341.359 6.530.344Bulan -12 3.265.172 38.094 3.303.266 3.265.172Tahun-3 39.182.063 2.971.306 42.153.369
Angsuran Tetap
Angsuran Tetap
Saldo Akhir
117.546.188114.281.016111.015.844107.750.672104.485.500101.220.328
97.955.15694.689.98491.424.81388.159.64184.894.46981.629.29778.364.125
75.098.95371.833.78168.568.60965.303.43862.038.26658.773.09455.507.92252.242.75048.977.57845.712.40642.447.23439.182.063
Saldo Akhir35.916.89132.651.71929.386.54726.121.37522.856.20319.591.03116.325.85913.060.688
9.795.5166.530.3443.265.172
0
Lampiran 8. Proyeksi Laba Rugi Usaha (Rp)
No UraianTahun
1 2 3A Penerimaan
438.560.000438.560.000438.560.000
B Pengeluaran1.293.465.0001.293.465.0001.293.465.000
ii. Biaya Tetap 49.920.000 49.920.000 49.920.000iii. Depresiasi 27.996.429 27.996.429 27.996.429iv. Angsuran Bunga 28.349.679 17.195.707 6.041.735
12.000.000 12.000.000 12.000.000Total Pengeluaran 411.731.108400.577.136389.423.163
C R/L Sebelum Pajak 26.828.892 37.982.864 49.136.837F Pajak (15%) 4.024.334 5.697.430 7.370.525G Laba Setelah Pajak 22.804.559 32.285.435 41.766.311H Profit on Sales 1,59% 2,24% 2,90%
I 1.053.586.766 942.999.509 832.412.2511.316.983 1.178.749 1.040.515
Keterangan : Produksi telur per tahun = 1.798.200 butir
Total Penerimaan
i. Biaya Variabel v. Biaya Pemasaran/Distribusi
BEP: Rupiah
Butir
Lampiran 9. Proyeksi Arus Kas
No UraianTahun
0 1A
1. Total Penjualan 1.438.560.0002. Kredit
121.467.500117.546.188
3. Modal Sendiri52.057.500
50.376.9384. Nilai Sisa Proyek
173.525.000 1.606.483.125Arus Masuk untuk Menghitung IRR - 1.438.560.000
B173.525.000 -
1.293.465.00049.920.00079.671.22928.349.679
4.024.33412.000.000
173.525.000 1.467.430.242Arus Keluar untuk Menghitung IRR 173.525.000 1.359.409.334
C Arus Bersih (NCF) - 139.052.883D Cashflow untuk Menghitung IRR (173.525.000) 79.150.666
EDiscount Factor
10,000 0,8772-14%F PRESENT VALUE (173.525.000) 69.430.409G CUMMULATIVE PV (173.525.000) (104.094.591)
H65.535.618
32,651,3828,9 bulan
Arus Masuk a. Investasi b. Modal Kerja a. Investasi b. Modal Kerja Total Arus Masuk
Arus Keluar 1. Biaya Investasi 2. Biaya Variabel 3. Biaya Tetap 4. Angsuran Pokok 5. Angsuran Bunga 6. Pajak 7. Biaya Pemasaran Total Arus Keluar
ANALISIS KELAYAKAN USAHA NPV (Rp) IRR (%) Net B/C Ratio PBP
Tahun2 3
1.438.560.000 1.438.560.000
102.185.7141.438.560.000 1.540.745.7141.438.560.000 1.540.745.714
- 15.000.0001.293.465.000 1.293.465.000
49.920.000 49.920.00079.671.229 79.671.22917.195.707 6.041.735
5.697.430 7.370.52512.000.000 12.000.000
1.457.949.366 1.463.468.4901.361.082.430 1.377.755.525
(19.389.366) 77.277.22577.477.570 162.990.189
0,7695 0,675059.616.475 110.013.735
(44.478.117) 65.535.618
Lampiran 10. Analisis Sensitivitas Kenaikan Biaya Variabel 2%
No UraianTahun
0 1A
1. Total Penjualan 1.438.560.0002. Kredit
121.467.500117.546.188
3. Modal Sendiri52.057.500
50.376.9384. Nilai Sisa Proyek
173.525.000 1.606.483.125Arus Masuk untuk Menghitung IRR - 1.438.560.000
B173.525.000 -
1.319.334.30049.920.00079.671.22928.349.679
4.024.33412.000.000
173.525.000 1.493.299.542Arus Keluar untuk Menghitung IRR 173.525.000 1.385.278.634
C Arus Bersih (NCF) - 113.183.583D Cashflow untuk Menghitung IRR (173.525.000) 53.281.366
EDiscount Factor
10,000 0,8772-14%F PRESENT VALUE (173.525.000) 46.738.040G CUMMULATIVE PV (173.525.000) (126.786.960)
H5.476.623
15,581,0335,3 bulan
Arus Masuk a. Investasi b. Modal Kerja a. Investasi b. Modal Kerja Total Arus Masuk
Arus Keluar 1. Biaya Investasi 2. Biaya Variabel 3. Biaya Tetap 4. Angsuran Pokok 5. Angsuran Bunga 6. Pajak 7. Biaya Pemasaran Total Arus Keluar
ANALISIS KELAYAKAN USAHA NPV (Rp) IRR (%) Net B/C Ratio PBP
Tahun2 3
1.438.560.000 1.438.560.000
102.185.7141.438.560.000 1.540.745.7141.438.560.000 1.540.745.714
- 15.000.0001.319.334.300 1.319.334.300
49.920.000 49.920.00079.671.229 79.671.22917.195.707 6.041.735
5.697.430 7.370.52512.000.000 12.000.000
1.483.818.666 1.489.337.7901.386.951.730 1.403.624.825
(45.258.666) 51.407.92551.608.270 137.120.889
0,7695 0,675039.710.888 92.552.694
(87.076.071) 5.476.623
Lampiran 11. Analisis Sensitivitas Kenaikan Biaya Variabel 3%
No UraianTahun
0 1A
1. Total Penjualan 1.438.560.0002. Kredit
121.467.500117.546.188
3. Modal Sendiri52.057.500
50.376.9384. Nilai Sisa Proyek
173.525.000 1.606.483.125Arus Masuk untuk Menghitung IRR - 1.438.560.000
B173.525.000 -
1.332.268.95049.920.00079.671.22928.349.679
4.024.33412.000.000
173.525.000 1.506.234.192Arus Keluar untuk Menghitung IRR 173.525.000 1.398.213.284
C Arus Bersih (NCF) - 100.248.933D Cashflow untuk Menghitung IRR (173.525.000) 40.346.716E Discount Factor (14%) 10,000 0,8772F PRESENT VALUE (173.525.000) 35.391.856G CUMMULATIVE PV (173.525.000) (138.133.144)
H ANALISIS KELAYAKAN USAHA- 24.552.875
6,830,8639,5 bulan
Arus Masuk a. Investasi b. Modal Kerja a. Investasi b. Modal Kerja Total Arus Masuk
Arus Keluar 1. Biaya Investasi 2. Biaya Variabel 3. Biaya Tetap 4. Angsuran Pokok 5. Angsuran Bunga 6. Pajak 7. Biaya Pemasaran Total Arus Keluar
NPV (Rp) IRR (%) Net B/C Ratio PBP
Tahun2 3
1.438.560.000 1.438.560.000
102.185.7141.438.560.000 1.540.745.7141.438.560.000 1.540.745.714
- 15.000.0001.332.268.950 1.332.268.950
49.920.000 49.920.00079.671.229 79.671.22917.195.707 6.041.735
5.697.430 7.370.52512.000.000 12.000.000
1.496.753.316 1.502.272.4401.399.886.380 1.416.559.475
(58.193.316) 38.473.27538.673.620 124.186.239
0,7695 0,675029.758.095 83.822.174
(108.375.049) (24.552.875)
Lampiran 12. Analisis Sensitivitas Penurunan Pendapatan 1%
No UraianTahun
0 1A
1. Total Penjualan 1.409.788.8002. Kredit
121.467.500117.546.188
3. Modal Sendiri52.057.500
50.376.9384. Nilai Sisa Proyek
173.525.000 1.577.711.925Arus Masuk untuk Menghitung IRR - 1.409.788.800
B173.525.000 -
1.293.465.00049.920.00079.671.22928.349.679
4.024.33412.000.000
173.525.000 1.467.430.242Arus Keluar untuk Menghitung IRR 173.525.000 1.359.409.334
C Arus Bersih (NCF) - 124.667.283D Cashflow untuk Menghitung IRR (173.525.000) 64.765.066
EDiscount Factor
10,000 0,8772-14%F PRESENT VALUE (173.525.000) 56.811.462G CUMMULATIVE PV (173.525.000) (116.713.538)
H ANALISIS KELAYAKAN USAHANPV (Rp) 32.137.549IRR (%) 23,23Net B/C Ratio 1,19PBP 32,2 bulan
Arus Masuk a. Investasi b. Modal Kerja a. Investasi b. Modal Kerja Total Arus Masuk
Arus Keluar 1. Biaya Investasi 2. Biaya Variabel 3. Biaya Tetap 4. Angsuran Pokok 5. Angsuran Bunga 6. Pajak 7. Biaya Pemasaran Total Arus Keluar
Tahun2 3
1.409.788.800 1.409.788.800
102.185.7141.409.788.800 1.511.974.5141.409.788.800 1.511.974.514
- 15.000.0001.293.465.000 1.293.465.000
49.920.000 49.920.00079.671.229 79.671.22917.195.707 6.041.735
5.697.430 7.370.52512.000.000 12.000.000
1.457.949.366 1.463.468.4901.361.082.430 1.377.755.525
(33.774.966) 62.891.62563.091.970 148.604.589
0,7695 0,675048.547.222 100.303.865
(68.166.316) 32.137.549
Lampiran 13. Analisis Sensitivitas Penurunan Pendapatan 2%
No UraianTahun
0 1A
1. Total Penjualan 1.395.403.2002. Kredit
121.467.500117.546.188
3. Modal Sendiri52.057.500
50.376.9384. Nilai Sisa Proyek
173.525.000 1.563.326.325Arus Masuk untuk Menghitung IRR - 1.395.403.200
B173.525.000 -
1.293.465.00049.920.00079.671.22928.349.679
4.024.33412.000.000
173.525.000 1.467.430.242Arus Keluar untuk Menghitung IRR 173.525.000 1.359.409.334
C Arus Bersih (NCF) - 110.281.683D Cashflow untuk Menghitung IRR (173.525.000) 50.379.466E Discount Factor (14%) 10,000 0,8772F PRESENT VALUE (173.525.000) 44.192.514G CUMMULATIVE PV (173.525.000) (129.332.486)
H ANALISIS KELAYAKAN USAHA- 1.260.521
13,630,9936,2 bulan
Arus Masuk a. Investasi b. Modal Kerja a. Investasi b. Modal Kerja Total Arus Masuk
Arus Keluar 1. Biaya Investasi 2. Biaya Variabel 3. Biaya Tetap 4. Angsuran Pokok 5. Angsuran Bunga 6. Pajak 7. Biaya Pemasaran Total Arus Keluar
NPV (Rp) IRR (%) Net B/C Ratio PBP
Tahun2 3
1.395.403.200 1.395.403.200
102.185.7141.395.403.200 1.497.588.9141.395.403.200 1.497.588.914
- 15.000.0001.293.465.000 1.293.465.000
49.920.000 49.920.00079.671.229 79.671.22917.195.707 6.041.735
5.697.430 7.370.52512.000.000 12.000.000
1.457.949.366 1.463.468.4901.361.082.430 1.377.755.525
(48.160.566) 48.506.02548.706.370 134.218.989
0,7695 0,675037.477.970 90.593.994
(91.854.515) (1.260.521)
Lampiran 14. Proyeksi Arus Kas Kenaikan Biaya Variabel 1% dan Penurunan Pendapatan 1%
No UraianTahun
0 1A
1. Total Penjualan 1.424.174.4002. Kredit
121.467.500117.546.188
3. Modal Sendiri52.057.500
50.376.9384. Nilai Sisa Proyek
173.525.000 1.592.097.525Arus Masuk untuk Menghitung IRR - 1.424.174.400
B173.525.000 -
1.306.399.65049.920.00079.671.22928.349.679
4.024.33412.000.000
173.525.000 1.480.364.892Arus Keluar untuk Menghitung IRR 173.525.000 1.372.343.984
C Arus Bersih (NCF) - 111.732.633D Cashflow untuk Menghitung IRR (173.525.000) 51.830.416E Discount Factor (14%) 10,000 0,8772F PRESENT VALUE (173.525.000) 45.465.277G CUMMULATIVE PV (173.525.000) (128.059.723)
H ANALISIS KELAYAKAN USAHA2.108.051
14,611,0135,7 bulan
Arus Masuk a. Investasi b. Modal Kerja a. Investasi b. Modal Kerja Total Arus Masuk
Arus Keluar 1. Biaya Investasi 2. Biaya Variabel 3. Biaya Tetap 4. Angsuran Pokok 5. Angsuran Bunga 6. Pajak 7. Biaya Pemasaran Total Arus Keluar
NPV (Rp) IRR (%) Net B/C Ratio PBP
Lampiran 14. Proyeksi Arus Kas Kenaikan Biaya Variabel 1% dan Penurunan Pendapatan 1%
Tahun2 3
1.424.174.400 1.424.174.400
102.185.7141.424.174.400 1.526.360.1141.424.174.400 1.526.360.114
- 15.000.0001.306.399.650 1.306.399.650
49.920.000 49.920.00079.671.229 79.671.22917.195.707 6.041.735
5.697.430 7.370.52512.000.000 12.000.000
1.470.884.016 1.476.403.1401.374.017.080 1.390.690.175
(46.709.616) 49.956.97550.157.320 135.669.939
0,7695 0,675038.594.429 91.573.344
(89.465.293) 2.108.051
Lampiran 15. Proyeksi Arus Kas Kenaikan Biaya Variabel 2% dan Penurunan Pendapatan 1%
No UraianTahun
0 1A
1. Total Penjualan 1.424.174.4002. Kredit
121.467.500117.546.188
3. Modal Sendiri52.057.500
50.376.9384. Nilai Sisa Proyek
173.525.000 1.592.097.525Arus Masuk untuk Menghitung IRR - 1.424.174.400
B173.525.000 -
1.319.334.30049.920.00079.671.22928.349.679
4.024.33412.000.000
173.525.000 1.493.299.542Arus Keluar untuk Menghitung IRR 173.525.000 1.385.278.634
C Arus Bersih (NCF) - 98.797.983D Cashflow untuk Menghitung IRR (173.525.000) 38.895.766E Discount Factor (14%) 10,000 0,8772F PRESENT VALUE (173.525.000) 34.119.093G CUMMULATIVE PV (173.525.000) (139.405.907)
H ANALISIS KELAYAKAN USAHA- 27.921.447
5,830,84
40 bulan
Arus Masuk a. Investasi b. Modal Kerja a. Investasi b. Modal Kerja Total Arus Masuk
Arus Keluar 1. Biaya Investasi 2. Biaya Variabel 3. Biaya Tetap 4. Angsuran Pokok 5. Angsuran Bunga 6. Pajak 7. Biaya Pemasaran Total Arus Keluar
NPV (Rp) IRR (%) Net B/C Ratio PBP
Lampiran 15. Proyeksi Arus Kas Kenaikan Biaya Variabel 2% dan Penurunan Pendapatan 1%
Tahun2 3
1.424.174.400 1.424.174.400
102.185.7141.424.174.400 1.526.360.1141.424.174.400 1.526.360.114
- 15.000.0001.319.334.300 1.319.334.300
49.920.000 49.920.00079.671.229 79.671.22917.195.707 6.041.735
5.697.430 7.370.52512.000.000 12.000.000
1.483.818.666 1.489.337.7901.386.951.730 1.403.624.825
(59.644.266) 37.022.32537.222.670 122.735.289
0,7695 0,675028.641.636 82.842.824
(110.764.271) (27.921.447)
Lampiran 16. Rumus dan Cara Perhitungan untuk Analisis Aspek Keuangan
Keterangan :
1. Menghitung Jumlah Angsuran.
Angsuran kredit terdiri dari angsuran pokok ditambah dengan pembayaran bunga pada periode angsuran. Jumlah angsuran pokok tetap setiap bulannya. Periode angsuran (n) adalah selama 36 bulan untuk kredit investasi dan 12 bulan untuk kredit modal kerja.
Cicilan pokok = Jumlah Pinjaman dibagi periode angsuran (n).Bunga = i% x jumlah (sisa) pinjaman. Jumlah angsuran = Cicilan Pokok + Bunga.
2. Menghitung Jumlah Penyusutan/Depresiasi dengan Metode Garis Lurus dengan Nilai Sisa 0 (nol).
Penyusutan = Nilai Investasi /Umur Ekonomis.
3. Menghitung Net Present Value (NPV).
NPV merupakan selisih antara present value dari benefit dan present value dari biaya. Adapun rumus untuk menghitung NPV adalah sebagai berikut:
n B1 – Ct
NPV = ∑ ––––––––– t = 1 (1 + i)t
Bt = Benefit atau manfaat (keuntungan) proyek yang diperoleh pada tahun ke-t.Ct = Biaya atau ongkos yang dikeluarkan dari adanya proyek pada tahun ke-t, tidak dilihat apakah biaya tersebut dianggap merupakan modal atau dana rutin/operasional.i = Tingkat suku bunga atau merupakan social opportunity cost of capital.n = Umur Proyek.
Untuk menginterpretasikan kelayakan suatu proyek, dapat dilihat dari hasil perhitungan NPV sebagai berikut:
a. Apabila NPV > 0 berarti proyek layak untuk dilaksanakan secara finansial;b. Apabila NPV = nol, berarti proyek mengembalikan dananya persis sama besar dengan tingkat suku bunganya (Social Opportunity of Capital-nya).c. Apabila NPV < 0, berarti proyek tidak layak untuk dilanjutkan karena proyek tidak dapat menutupi social opportunity cost of capital yang digunakan.
4. Menghitung Internal Rate of Return (IRR).
IRR merupakan nilai discount rate i yang membuat NPV dari proyek sama dengan 0 (nol). IRR dapat juga dianggap sebagai tingkat keuntungan atas investasi bersih dari suatu proyek, sepanjang setiap benefit bersih yang diperoleh secara otomatis ditanamkan kembali pada tahun berikutnya dan mendapatkan tingkat keuntungan i yang sama dan diberi bunga selama sisa umur proyek. Cara perhitungan IRR dapat didekati dengan rumus dibawah ini :
NPV1
IRR = i1 + (i2 – i1) X –––––––––––––
(NPV1 – NPV2)
Keterangan :
1. Apabila nilai IRR sama atau lebih besar dari nilai tingkat suku bunganya maka proyek tersebut layak untuk dikerjakan.
Keterangan :
IRR = Nilai Internal Rate of Return, dinyatakan dalam %.NPV1 = Net Present Value pertama pada DF terkecilNPV2 = Net Present Value kedua pada DF terbesari1 = Tingkat suku bunga /discount rate pertama.i2 = Tingkat suku bunga /discount rate kedua.
Kelayakan suatu proyek dapat didekati dengan mempertimbangkan nilai IRR sebagai berikut:
2. Apabila nilai IRR lebih kecil atau kurang dari tingkat suku bunganya maka proyek tersebut dinyatakan tidak layak untuk dikerjakan.
5. Menghitung Net B/C.
Net benefit-cost ratio atau perbandingan manfaat dan biaya bersih suatu proyek adalah perbandingan sedemikian rupa sehingga pembilangnya terdiri atas present value total dari benefit bersih dalam tahun di mana benefit bersih itu bersifat positif, sedangkan penyebut terdiri atas present value total dari benefit bersih dalam tahun di mana benefit itu bersifat negatif.
Cara menghitung Net B/C dapat menggunakan rumus dibawah ini:
NPV B-C Positif
Net B/C = ––––––––––
NPV B-C Negatif.
Net BC = Nilai benefit-cost ratio.NPV B-C Positif. = Net present value positif.NPV B-C Negatif. = Net present value negatif.
Hasil perhitungan Net B/C dapat diterjemahkan sebagai berikut:
a. Apabila nilai Net B/C > 1, maka proyek layak dilaksanakan. b. Apabila nilai Net B/C < 1, maka proyek tidak layak untuk dilaksanakan.
6. Menghitung Titik Impas (Break Even Point).
Titik impas atau titik pulang pokok atau Break Even Point (BEP) adalah suatu keadaan dimana tingkat produksi atau besarnya pendapatan sama dengan besarnya pengeluaran pada suatu proyek, sehingga pada keadaan tersebut proyek tidak mendapatkan keuntungan dan tidak mengalami kerugian.
Terdapat beberapa rumus untuk menghitung titik impas yang dapat dipilih, namun dalam buku ini digunakan rumus pada huruf a, b dan c di bawah ini :
Biaya Tetap.a. Titik Impas (Rp.) = ————————————— Total Biaya Variabel. 1 - ————————— Hasil Penjualan.
Titik Impas (Rp)b. Titik Impas (satuan) = ——–——————— Harga satuan Produk
Total Pendapatan = Harga x Jumlah produk yang dihasilkan.Total Pengeluaran = Jumlah semua biaya yang diperlukan proyek.Jadi harga produk x jumlah produk yang dihasilkan = Total Pengeluaran.
Cara memperhitungkan DF adalah dengan rumus sebagai berikut :
r = suku bungan = tahun 0, 1, ……….. n ; sesuai dengan tahun proyek
c. Jika biaya variabel dan biaya tetap tidak dipisahkan maka pencarian titik impas dapat menggunakan prinsip total pendapatan = total pengeluaran.
Titik Impas (Rp.)d. Titik Impas (n) = —————————— X Total Produksi. Hasil Penjualan (Rp.)
7. Menghitung PBP (Pay Back Period atau Lama Pengembalian Modal)
PBP digunakan untuk memperkirakan lama waktu yang dibutuhkan proyek untuk mengembalikan investasi dan modal kerja yang ditanam.
Cara menterjemahkan PBP untuk menetapkan kelayakan suatu proyek adalah sebagai berikut:a. Apabila nilai PBP lebih pendek dari jangka waktu proyek yang ditetapkan maka suatu proyek dinyatakan layak.b. Apabila nilai PBP lebih lama dari jangka waktu proyek maka suatu proyek dinyatakan tidak layak.
8. Menghitung Discount Factor (DF).
DF dapat didefinisikan sebagai: “Faktor yang dipergunakan untuk memperhitungkan nilai sekarang dari suatu jumlah yang diterima di masa dengan mempertimbangkan tingkat bunga yang berlaku atau disebut juga “ faktor nilai sekarang (present worth factors)” DF diperhitungkan apabila suatu proyek bersifat multi-period atau periode lebih dari satu kali. Dalam hal ini periode lazim diperhitungkan dengan semester atau tahun. Nilai dari DF berkisar dari 0 sampai dengan 1
1Rumus DF per tahun = ———— , dimana
(1+ r) n