PENGARUH RISK PROFILE, GOOD CORPORATE GOVERNANCE, … · Nama : Adelita Auliyana NIM : F1315001...
Transcript of PENGARUH RISK PROFILE, GOOD CORPORATE GOVERNANCE, … · Nama : Adelita Auliyana NIM : F1315001...
PENGARUH RISK PROFILE, GOOD CORPORATE GOVERNANCE,
EARNINGS, CAPITAL (RGEC) TERHADAP NILAI PERUSAHAAN
BANK UMUM KONVENSIONAL YANG TERDAFTAR DI BEI
(PERIODE 2012-2015)
SKRIPSI
Diajukan untuk Melengkapi Tugas-tugas dan Memenuhi Syarat-syarat
untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi
Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sebelas Maret
Diajukan oleh :
Adelita Auliyana
NIM: F1315001
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
2017
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
i
PENGARUH RISK PROFILE, GOOD CORPORATE GOVERNANCE,
EARNINGS, CAPITAL (RGEC) TERHADAP NILAI PERUSAHAAN
BANK UMUM KONVENSIONAL YANG TERDAFTAR DI BEI
(PERIODE 2012-2015)
SKRIPSI
Diajukan untuk Melengkapi Tugas-tugas dan Memenuhi Syarat-syarat
untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi
Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sebelas Maret
Diajukan oleh :
Adelita Auliyana
NIM: F1315001
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
2017
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
ii
ABSTRAK
Pengaruh Risk Profile, Good Corporate Governance, Earnings, Capital
(RGEC) Terhadap Nilai Perusahaan Bank Umum Konvensional yang
Terdaftar di BEI (Periode 2012-2015)
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Risk Profile, Good
Corporate Governance, Earnings, Capital (RGEC) terhadap nilai perusahaan
Aspek Risk Profile untuk menilai resiko kredit menggunakan rasio NPL (Net
Performing Loan) dan untuk menilai GCG menggunakan self assesment masing-
masing perusahaan sesuai Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/24/DPNP. Aspek
Earnings untuk rasio rentabilitas bank memakai indikator ROA (Return on
Assets), sedangkan aspek Capital yaitu untuk menilai kecukupan modal
menggunakan rasio CAR (Capital Adequacy Ratio).
Sampel penelitian ini menggunakan 93 perusahaan perbankan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2012- 2015. Pengambilan sampel
menggunakan metode purposive sampling. Hasil pengujian regresi menunjukan
NPL, GCG, Earnings berpengaruh terhadap nilai perusahaan, CAR tidak
berpengaruh terhadap nilai perusahaan.
Kata Kunci : RGEC nilai perusahaan
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
iii
ABSTRACT
Efect Risk Profile, Good Corporate Governance, Earning, Capital (RGEC) To
Firm Value Conventional Commercial Banks Listed in Indonesia Stock
Exchange (Periode 2012-2015)
The purpose of this research is to determine the efect Risk Profile, Good
Corporate Governance, Earning, Capital (RGEC) to firm value on Aspects Risk
Profile to assess credit risk using the NPL ratio (Net performing loans) and GCG
using self assesment company respectively aspect ratios Earnings for the
profitability of bank wear indicators ROA (Return on Assets). While aspects of the
Capital, namely to assess the capital adequacy using the CAR (Capital Adequacy
Ratio).
The research sample using 93 banking companies listed in Indonesia Stock
Exchange in 2011 through 2015. The study sample was taken by purposive
sampling method . The results showed that the NPL, GCG and Earning influential
in firm value and firm value is not affected by the CAR.
Keyword : RGEC Firm value
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
iv
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
v
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
vi
SURAT PERNYATAAN
Yang bertanda tangan dibawah ini Mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sebelas Maret
Nama : Adelita Auliyana
NIM : F1315001
Program Studi : Transfer Akuntansi
Judul Tugas Akhir :Pengaruh Risk Profile, Good Corporate Governance,
Earning, Capital (RGEC) Terhadap Nilai Perusahaan
Bank Umum Konvensional yang Terdaftar di BEI
(Periode 2012-2015)
Menyatakan dengan sebenarnya bahwa penelitian ini merupakan hasil
karya saya sendiri dan tidak terdapat pendapat atau argumen secara keseluruhan
atau sebagian yang saya salin dan gunakan sebagai bahan pembahasan dalam
penelitian ini tanpa memberikan pengakuan terhadap penulis sebelumnya.
Apabila di kemudian hari pernyataan ini tidak benar, maka saya bersedia
menerima sanksi akademik berupa penarikan ijazah dan pencabutan gelar yang
saya peroleh atas skripsi tersebut.
Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenar – benarnya.
Surakata,
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
vii
HALAMAN MOTTO
“….Karena sesungguhnya bersama kesulitan itu ada kemudahan.
sesungguhnya bersama kesulitan itu ada kemudahan ….”
(Q.S Insyirah 5-6)
“….If you can explain it simply, you don’t understand it well enough….”
-Albert Eistein-
Start from yourself
Start from small
Start from now
And then start sincerly
-Adelita Auliyana-
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
viii
HALAMAN PERSEMBAHAN
Skripsi ini saya persembahkan kepada:
1. Allah SWT atas rahmat dan karunia-Nya yang tak terkira
2.Orang tua, khususnya my best father just in my dream is Dedy Syinarta Aulia
3. Serta keluargaku tersayang yang selalu memberikan doa dan dukungan
4. Bapak Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak selaku kepala program studi
akuntansi
5. Dosen Pembimbingku Christiyaningsih Budiwati, SE, M.Si, Ak yang selalu
memberikan bimbingan, nasihat, dan arahannya, serta tempat keluh kesah
selama ini.
6. Sahabat-sahabatku yang terus menemaniku sampai saat ini
7. Teman- teman seperjuangan akuntansi Transfer 2015 ang kece badai dalam hal
kerjasamanya
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
ix
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT, atas limpahan
rahmat dan hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan tugas akhir
berupa skripsi yang berjudul “Pengaruh Risk Profile, Good Corporate
Governance, Earnings, Capital (RGEC) Terhadap Nilai Perusahaan Bank
Umum Konvensional yang Terdaftar di BEI (Periode 2012-2015)” dengan
baik sebagai salah satu syarat guna mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan
Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
Penulis menyadari bahwa dalam proses penulisan skripsi ini tidak terlepas dari
dukungan, nasehat dan bantuan dari berbagai pihak. Oleh karena itu pada
kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih kepada :
1. Allah SWT yang selalu melimpahkan rahmat dan hidayahNya serta menyertai
penulis dalam keadaan apapun.
2. Dr. Sri Hunik Running, M.Si., Selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sebelas Maret Surakarta.
3. Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak., Selaku Ketua Jurusan Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
4. Christiyaningsih Budiwati, SE, M.Si, Ak selaku dosen pembimbing skripsi
yang senantiasa membimbing serta mengarahkan untuk dapat menyelesaikan
penulisan tugas akhir skripsi ini.
5. Bapak dan ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis yang telah memberikan
ilmu pengetahuan yang bermanfaat.
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
x
6. Orang Tua saya, yaitu Bapak Dedy Syinarta Aulia, Ibu Umi Saroh, Bapak
Hendarto Kurniawan yang selalu mengasihi, mendidik, mendukung, dan
mendoakan penulis.
7. Kakek Nenek serta kakak saya yang selalu berdoa untuk kebaikanku setiap
saat.
8. My Best friend Fita Nurul Inayah, Hepy Purnamasaari, Athi Hidayati yang
selalu mengingatkanku dalam menyelesaikan skripsi
9. Teman-teman akuntansi transfer FEB UNS angkatan 2015 yang tidak bisa
disebutkan satu persatu, terimakasih atas kenangan yang telah diberikan.
10. Pihak-pihak lain yang tidak bisa saya sebutkan satu persatu yang telah
memberikan bantuan dalam penyelesaian skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna, oleh karena
itu penulis membutuhkan kritik dan saran demi perbaikan skripsi ini dan dapat
memberikan manfaat untuk berbagai pihak.
Surakarta,
Adelita Auliyana
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
xi
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL .............................................................................................. i
ABSTRAK ............................................................................................................. ii
ABSTRACT .......................................................................................................... iii
HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING ................................................ iv
HALAMAN PENGESAHAN ................................................................................ v
HALAMAN PERNYATAAN SKRIPSI ............................................................. vi
HALAMAN MOTTO ......................................................................................... vii
HALAMAN PERSEMBAHAN ........................................................................ viii
KATA PENGANTAR .......................................................................................... ix
DAFTAR ISI ......................................................................................................... xi
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ xv
DAFTAR TABEL .............................................................................................. xvi
DAFTAR TABEL .............................................................................................. xvi
LAMPIRAN ....................................................................................................... xvii
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang ..................................................................................... 1
1.2 Rumusan Masalah ................................................................................ 7
1.3 Tujuan Penelitian ................................................................................. 7
1.4 Manfaat Penelitian ............................................................................... 8
1.5 Orisinalitas ........................................................................................... 8
1.6 Sistematika Penulisan .......................................................................... 9
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
xii
BAB II LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
2.1 Landasan Teori................................................................................... 11
2.1.1 Teori Signal ................................................................................ 11
2.1.2 Kesehatan Bank .......................................................................... 12
2.1.3 Nilai Perusahaan ......................................................................... 20
2.1.4 Penelitian Terdahulu ................................................................. 21
2.2 Pengembangan Hipotesis .................................................................... 24
2.3 Model Analisis ..................................................................................... 27
2.4 Kerangka Konseptual ........................................................................... 28
BAB III METODE PENELITIAN
3.1 Jenis Penelitian ..................................................................................... 29
3.2 Data dan Sumber Data .......................................................................... 29
3.3 Objek Penelitian ................................................................................... 29
3.4 Populasi dan Sampel ............................................................................ 30
3.5 Identifikasi Variabel ............................................................................. 30
3.6 Definisi Operasional Variabel .............................................................. 31
3.6.1 Penilaian Kesehatan Bank ......................................................... 31
3.6.2 Nilai Perusahaan ........................................................................ 36
3.7 Teknik Analisis .................................................................................... 37
3.7.1 Statistik Deskriptif...................................................................... 37
3.7.2 Uji Asumsi Klasik ...................................................................... 37
3.7.2.1 Uji Normalitas .............................................................. 37
3.7.2.2 Uji Multikolinieritas ..................................................... 38
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
xiii
3.7.2.3 Uji Heteroskedasitas ..................................................... 38
3.7.2.4 Uji Autokolerasi ............................................................ 39
3.7.3 Uji Hepotesis .............................................................................. 39
3.7.3.1 Uji t ............................................................................... 39
3.7.3.2 Koefisien Determinasi (R2) ........................................... 40
3.7.2.3 Uji F .............................................................................. 41
BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN
4.1 Analisis Data ........................................................................................ 42
4.2 Analisis dan Pembahasan ..................................................................... 43
4.2.1 Statistik Deskriptif...................................................................... 43
4.2.2 Uji Asumsi Klasik ...................................................................... 45
4.2.2.1 Uji Normalitas ............................................................... 45
4.2.2.2 Uji Multikolinieritas ..................................................... 46
4.2.2.3 Uji Heteroskedastisitas ................................................. 47
4.2.2.4 Uji Autokolerasi ............................................................ 48
4.2.3 Uji Hepotesis .............................................................................. 49
4.2.3.1 Uji t ............................................................................... 49
4.2.3.2 Koefisien Determinasi (R2) ........................................... 51
4.2.3.3 Uji F .............................................................................. 52
4.3 Pembahasan .......................................................................................... 53
4.3.1 Pengaruh Variabel Risk Profile terhadap Nilai Perusahaan ..... 53
4.3.2 Pengaruh Variabel GCG terhadap Nilai Perusahaan ................ 53
4.3.3 Pengaruh Variabel Earnings (ROA) terhadap Nilai Perusahaan
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
xiv
............................................................................................................. 54
4.3.4 Pengaruh Variabel Capital (CAR) terhadap Nilai Perusahaan 54
BAB V PENUTUP
5.1 Kesimpulan ........................................................................................... 56
5.2 Keterbatasan ......................................................................................... 56
5.3 Saran ..................................................................................................... 57
5.3 Implikasi ............................................................................................... 58
DAFTAR PUSTAKA
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
xv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Konseptual ......................................................................... 28
Gambar 4.1 Uji Heteroskedastisitas ...................................................................... 48
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
xvi
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu .............................................................................. 23
Tabel 3.1 Matriks Peringkat Good Corporate Governance ................................... 33
Tabel 4.1 Daftar Jumlah Perusahaan Sampel ......................................................... 42
Tabel 4.2 Statistik Deskriptif ................................................................................. 43
Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas ............................................................................. 46
Tabel 4.4 Uji Multikolinieritas ............................................................................... 47
Tabel 4.5 Uji Autokorelasi ..................................................................................... 48
Tabel 4.6 Uji t ........................................................................................................ 50
Tabel 4.7 Uji Koefisien determinasi ...................................................................... 52
Tabel 4.8 Uji F ....................................................................................................... 53
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id
xvii
LAMPIRAN
Lampiran 1 Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/24/DPNP
Lampiran 2 Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/I/PBI/DPNP
Lampiran 3 Daftar Perusahaan Sampel Penelitian
Lampiran 4 Hasil Statistik Deskriptif
Lampiran 5 Hasil Uji One-Sample Kolgomorov-Smirnov
Lampiran 6 Hasil Uji Multikolinieritas
Lampiran 7 Hasil Uji Heteroskedastisitas
Lampiran 8 Hasil Uji Autokorelasi
Lampiran 9 Hasil Persamaan Regresi Linear Berganda
Lampiran 10 Data Sampel Perusahaan Perbankan
library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id