PENGARUH FINANCING TO DEPOSIT RATIO, NET OPERATING...
Transcript of PENGARUH FINANCING TO DEPOSIT RATIO, NET OPERATING...
-
PENGARUH FINANCING TO DEPOSIT RATIO, NET
OPERATING MARGIN DAN CAPITAL ADEQUACY
RATIO TERHADAP PEMBIAYAAN MURABAHAH
DENGAN DANA PIHAK KETIGA SEBAGAI
VARIABEL MODERATING PADA BANK UMUM
SYARIAH DI INDONESIA (PERIODE 2015-2019)
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat Guna
Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)
Disusun Oleh
Umi Nadia
NIM 63010160144
PROGRAM STUDI PERBANKAN SYARIAH (S1)
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN)
SALATIGA
2020
-
i
PENGARUH FINANCING TO DEPOSIT RATIO, NET
OPERATING MARGIN DAN CAPITAL ADEQUACY
RATIO TERHADAP PEMBIAYAAN MURABAHAH
DENGAN DANA PIHAK KETIGA SEBAGAI
VARIABEL MODERATING PADA BANK UMUM
SYARIAH DI INDONESIA (PERIODE 2015-2019)
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat Guna
Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)
Disusun Oleh
Umi Nadia
NIM 63010160144
PROGRAM STUDI PERBANKAN SYARIAH (S1)
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN)
SALATIGA
2020
-
ii
-
iii
-
iv
-
v
-
vi
MOTTO
“Keikhlasan menjadikan pribadi lebih berani,
kokoh, tegar dan
penuh dengan cahaya keindahan”
“Pendidikan adalah senjata yang
ampuh untuk mengubah dunia (Nelson Mandela)”
-
vii
PERSEMBAHAN
Penulis mempersembahkan untuk diri sendiri dan kedua
orang tua Bapak Ali Ustad dan Ibu Siti Masamah.
Terimakasih atas doa, kasih sayang dan semangat yang
selalu diberikan untukku.
Dosen pembimbing Bapak Dr. Nafis Irkhami,M.Ag.,
M.A. Terimakasih atas bimbingan dan saran kepada
penulis sehingga Skripsi ini dapat terselesaikan.
Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam
(IAIN) Salatiga
Sahabat hidupku Ardi Setyadi yang selalu memberi
dukungan dan menemani.
Teman-teman seperjuangan Uswa, Zulfa, Ria, Nana,
Farida, Fia, Alfi, Rizka, Indah dkk terima kasih untuk
Tak lupa sahabat kecilku Ayu, Ida, Alfi
terimakasihuntuk doa dan dukungannya.
-
viii
KATA PENGANTAR
Segala puji bagi Allah SWT atas berkah, rahmat dan hidayah-Nya,
sehingga penulis dapat menyelesaikan Skripsi ini dengan baik. Shalawat serta
Salam senantiasa kita haturkan kepada Nabi besar Muhammad SAW yang telah
menuntun kita dari zaman kegelapan menuju jalan terang-benderang.
Skripsi ini diajukan guna memenuhi tugas dan syarat untuk memperoleh
gelar strata satu (S1) dalam Program Studi Perbankan Syariah, Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Islam IAIN Salatiga. Ucapan terikasih sebesar-besarnya penulis
ucapkan kepada semua pihak yang telah memberikan pengarahan, bimbingan dan
bantuan dalam bentuk apapun. Ucapan terimakasih terutama penulis sampaikan
kepada:
1. Prof. Dr. Zakiyuddin, M.Ag., selaku Rektor Institut Agama Islam Negeri
Salatiga.
2. Dr. Anton Bawono, M. Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam
Institut Agama Islam Negeri Salatiga.
3. Ari Setiawan, M.M selaku Ketua Program Studi Perbankan Syariah S1
Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Salatiga.
4. Dr. Nafis Irkhami, M.Ag., M.A selaku Dosen Pembimbing atas arahan dan
bimbingannya.
5. Seluruh dosen Program Studi S1-Perbankan Syariah Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Islam IAIN Salatiga yang telah memberikan ilmu dan wawasan kepada
penulis selama perkuliahan.
-
ix
6. Kepada kedua orang tua dan kakak tersayang yang memberikan doa dan
semangat.
7. Kepada teman-teman S-1 Perbankan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam
(IAIN) Salatiga angkatan 2016.
8. Semua pihak yang terlibat dalam penulisan skripsi yang tidak dapat di sebutkan
satu per satu. Terima kasih atas segala bentuk dedikasi, motivasi dan juga
inspirasi
Akhir kata, dalam penyusunan skripsi sebagai penulis pasti menyadari terdapat
banyak kekurangan dan keterbatasan. Penulis berharap semoga skripsi ini dapat
bermanfaat untuk semua pihak yang berkepentingan. Terima kasih.
Salatiga, 02 Oktober 2020
Penulis
-
x
ABSTRAK
Nadia, Umi. 2020. Pengaruh Financing To Deposit Ratio, Net Operating Margin Dan Capital Adequacy Ratio Terhadap Pembiayaan Murabahah Dengan
Dana Pihak Ketiga Sebagai Variabel Moderating Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia (Periode 2015-2019). Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam,
program studi Perbankan Syariah S1, Institute Agama Islam Negeri Salatiga. Pembimbing Dr. Nafis Irkhami, M.Ag., M.A.
Penelitian ini dibuat untuk mengetahui Pengaruh Financing To Deposit Ratio, Net Operating Margin Dan Capital Adequacy Ratio Terhadap Pembiayaan
Murabahah Dengan Dana Pihak Ketiga Sebagai Variabel Moderating Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Penelitian ini menggunakan jenis penelitian kuantitatif dengan mengumpulkan data-data laporan keuangan Statistik Perbankan
Syariah tahun 2015-2019. Populasi yang digunakan dalam penelitian dengan kriteria yang telah ditentukan yaitu 11 bank umum syariah dengan jumlah 55
sampel. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder, metode analisis yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda dengan uji Moderated Regression Analysis (MRA) menggunakan software pengolah data Eviews 9.
Hasil penelitian setelah dilakukan uji regresi linier bergand, menunjukkan bahwa secara simultan menunjukkan bahwa FDR, NOM, CAR berpengaruh
signifikan terhadap pembiayaan murabahah dengan dimoderasi DPK, sedangkan secara parsial variabel FDR berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap pembiayaan murabahah. Variabel NOM berpengaruh positif dan tidak signifikan
terhadap pembiayaan murabahah. Variabel CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap pembiayaan murabahah. DPK mampu memoderasi pengaruh
FDR, NOM dan CAR terhadap pembiayaan murabahah.
Kata Kunci: FDR, NOM, CAR, dan Pembiayaan Murabahah
-
xi
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL................................................................................................. i
PERSETUJUAN PEMBIMBING............................................................................ ii
PENGESAHAN ...................................................................................................... iii
PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN DAN PUBLIKASI ............................... iv
PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT....................................................................... v
MOTTO................................................................................................................... vi
PERSEMBAHAN .................................................................................................. vii
KATA PENGANTAR............................................................................................viii
ABSTRAK ............................................................................................................... x
DAFTAR ISI ........................................................................................................... xi
DAFTAR TABEL ..................................................................................................xiii
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ xiv
BAB I PENDAHULUAN ........................................................................................1
A. Latar Belakang .............................................................................................1
B. Rumusan Masalah ........................................................................................5
C. Tujuan Penelitian..........................................................................................6
D. Manfaat Penelitian........................................................................................7
E. Sistematika Penulisan...................................................................................7
BAB II LANDASAN TEORI ..................................................................................9
A. Telaah Pustaka..............................................................................................9
B. Kerangka Teori...........................................................................................17
C. Kerangka Penelitian ...................................................................................35
D. Hipotesis .....................................................................................................36
BAB III METODE PENELITIAN.........................................................................40
A. Jenis Penelitian ...........................................................................................40
B. Lokasi dan Waktu Penelitian.....................................................................40
-
xii
C. Populasi dan Sampel ..................................................................................40
D. Teknik Pengumpulan Data .........................................................................43
E. Skala Pengukuran .......................................................................................44
F. Definisi Konsep dan Operasional...............................................................44
G. Teknik Analisis Data ..................................................................................49
H. Alat Analisi ................................................................................................59
BAB IV ANALISIS DATA ...................................................................................61
A. Deskripsi Objek Penelitian .........................................................................61
B. Uji Stationeritas ..........................................................................................62
C. Uji Model Regresi Panel dan MRA ...........................................................63
D. Uji Signifikasi Parameter ...........................................................................72
E. Pembahasan Hasil Penelitian .....................................................................74
BAB V PENUTUP.................................................................................................75
A. Kesimpulan.................................................................................................75
B. Saran ...........................................................................................................76
DAFTAR PUSTAKA ............................................................................................77
LAMPIRAN ...........................................................................................................80
-
xiii
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Perkembangan Pembiayaan Berdasarkan Jenis Akad..............................2
Tabel 2.1 Penelitian FDR .......................................................................................12
Tabel 2.2 Penelitian NOM .....................................................................................13
Tabel 2.3 Penelitian CAR.......................................................................................14
Tabel 2.4 Penelitian DPK .......................................................................................15
Tabel 3.1 Karakteristik Sampel ..............................................................................38
Tabel 3.2 Sampel Penelitian ...................................................................................38
Tabel 3.3Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ......................................44
Tabel 3.4 Pengambilan Keputusan Durbin Waston ...............................................56
Tabel 4.1 Analisis Statistik Deskriptif ...................................................................57
Tabel 4.2 Uji Unit Root Tingkat Level ..................................................................58
Tabel 4.3 Uji Unit Root Tingkat 1st Difference ......................................................59
Tabel 4.4 Uji Fixed Effect Model ...........................................................................60
Tabel 4.5 Uji Common Effect Model......................................................................61
Tabel 4.6 Uji Chow ................................................................................................61
Tabel 4.7 Uji Hausman ..........................................................................................62
Tabel 4.8 Uji MRA ................................................................................................63
Tabel 4.9 Uji Multikolinieritas ..............................................................................65
Tabel 4.10 Uji Heteroskedastisitas ........................................................................66
Tabel 4.11 Uji Autokoleasi ...................................................................................67
Tabel 4.12 Rangkuman Hasil Penelitian ................................................................75
-
xiv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Skema Pembiayaan Murabahah .........................................................30
Gambar 2.2 Kerangka Penelitian ..........................................................................31
Gambar 2.1 Uji Normalitas ....................................................................................65
-
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang
Perbankan Syariah merupakan hal yang menarik perhatian masyarakat
Indonesia baik dari kalangan akademis ataupun praktisi. Pada dasarnya bank
syariah merupakan pengembangan dari konsep ekonomi islam. Bank syariah
menjadi solusi dalam persoalan mengenai pertentangan bunga bank (riba)
dalam islam, dengan adanya bank syariah masyarakat dapat terbebas dari
persoalan riba. Berdasarkan data yang diperoleh dari OJK jumlah Bank
Umum Syariah (BUS) mencapai 14 unit, dengan Unit Usaha Syariah (UUS)
berjumlah 34 unit dan Bank Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS) berjumlah
167 unit.
Diharapkan dengan adanyabank syariah dapat membantu
perkembangan ekonomi negara. Fungsi perbankan syariah sebagai
perekonomian negara ialah kemakmuran ekonomi, tingkat kerja dan
pertumbuhan ekonomi yang optimal, keadilan sosial dan ekonomi serta
pendapatan kekayaan yang merata, stabilitas nilai uang, mobilisasi dan
investasi. Tujuannya yaitu untuk mengembangkan dan mempromosikan
prinsip Islami ke dalam transaksi keuangan maupun bisnis lainnya.
Perbankan syariah merupakan lembaga keuangan yang bertugas untuk
menghimpun dan menyalurkan dana untuk masyarakat yang berdasar pada
prinsip syariat islam. Bank menghimpun dana masyarakat berbentuk
simpanan. Tugas bank dalam menyalurkan dana ialah melalui pembiayaan.
-
2
Pembiayaan adalah pendanaan yang dikeluarkan untuk medukung ivestasi
yang telah direncanakan bak sendiri maupun dengan orang lain. Pembiayaan
bank syariah berbeda dengan bank konvensional yang menggunakan bunga,
bank syariah menggunakan sistem bagi hasil (profit and loss sharing).
Penyaluran dana bank syariah terbagi dalam beberapa bagian yaitu
pembiayaan dengan prinsip bagi hasil (musyarakah dan mudharabah), prinsip
sewa menyewa (ijarah dan ijarah muntahiyah bit tamlik), prinsip jual beli
(murabahah, salam, dan istishna’), prinsip jasa (hiwalah, rahn, wakalah,
kafalah, dan qardh).
Pada data Otoritas Jasa Keuangan, penyaluran pembiyaan dengan
porsi paling besar adalah pembiayaan dengan akad murabahah. Pembiayaan
murabahah memiliki porsi terbesar yakni 50% dari total pembiayaan, diikuti
dengan akad musyarakah, mudharabah, dan qardh. Terlihat dari data
pembiayaan murabahah pada tahun 2019 mencapai 122.725 miliar dari total
pembiayaan sebesar 225.145 miliar. Data tersebut menunjukkan
ketidaksesuaian dengan teori yang dikemukakan oleh Saeed (2011), yang
menjelaskan bahwa prinsip utama bank syariah adalah prinsip bagi hasil yaitu
Mudharabah dan Musyarakah. Perkembangan pembiayaan bank umum
syariah di Indonesia terdapat dalam tabel berikut.
Tabel 1. 1
Perkembangan Pembiayaan Berdasarkan Jenis Akad
BUS tahun 2015-2019 (dalam miliar rupiah)
Jenis Akad Tahun
2015 2016 2017 2018 2019 Mudharabah 7.979 7.557 6.584 5.477 5.413
-
3
Musyarakah 47.357 54.052
60.465 68.644 84.582
Murabahah 93.643 110.063
114.458 118.134 122.725
Istishna 120 25 18 15
11
Ijarah
1.561 1.882 2.788 3.180 3.138
Qardh 3.308 3.883
5.476 6.848
9.276
Total 153.968 177.482 189.789 202.298 225.145
Sumber : (www.ojk.go.id) diolah
Pembiayaan murabahah mendominasi diantara pembiayaan yang
lainnya. Jumlahnya selalu mengalami kenaian setiap tahunnya. Ini
membuktikan bahwa pembiayaan murabahah menjadi pembiayaan yang
paling banyak diminati oleh masyarakat. Izzudin (2013)Dominannya jenis
pembiayaan murabahah dibandingkan jenis pembiayaan yang lain
disebabkan beberapa faktor. Dari sisi penawaran bank syariah, pembiayaan
murabahah yang dinilai lebih minim resikonya dibandingkan dengan jenis
pembiayaan bagi hasil. Selain itu pengembalian yang telah ditentukan sejak
awal juga memudahkan bank dalam memprediksi keuntungan yang diperoleh.
Dalam UU No. 21 Tahun 2008 bank syariah wajib menjalankan fugsi
penghimpun dana kepada masyarakat. Selain itu, bank syariah juga
menjalankan fungsi sosial dalam bentuk baitulmaal. Bank sebagai manajer
investasi harus dapat menyalurkan dana masyarakat agar dana tersebut dapat
menghasilkan keuntungan. Sehingga, bank syariah perlu memperhatikan
faktor yang mempengaruhi pembiayaan baik dari internal maupun eksternal.
Bank syariah dalam menyalurkan pembiayaan, khususnya pembiayaan
http://www.ojk.go.id/
-
4
murabahah harus memperhatikan bebrapa faktor yang dapat mempengaruhi
pembiayaan murabahah agar pembiayaan yang disalurkan dapat
menghasilkan keuntungan. Faktor yang diduga dapat mempengaruhi besarnya
pembiayaan murabahah yang disalurkan oleh perbankan syariah adalah
Financing To Deposit Ratio (FDR), Net operating Margin (NOM) dan
Capital Adequacy Ratio (CAR).
Nilai FDR pada bank menunjukkan efektif tidaknya bank dalam
menyalurkan pembiayaan, semakin banyak dana yang bisa disalurkan dalam
pembiayaan maka semakin tinggi earning asset (Rachmawaty dan Idayati,
2017). Menurut(Pandia, 2012) NOM digunakan untuk mengukur kemampuan
manajemen bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan
pendapatan bunga bersih (bagi hasil bersih). Maka dari itu semakin tinggi
CAR semakin kuat kemampuan bank tersebut untuk menanggung risiko dari
setiap pembiayaan dan kontribusi bank pada pembiayaan semakin tinggi pula.
Dana masyarakat merupakan dana-dana yang berasal dari masyarakat,
baik perorangaan maupun badan usaha, yang diperoleh bank dengan
menggunakan berbagai instrumen produk simpanan yang dimiliki oleh bank.
Dana masyarakat atau yang lebih disebut dana pihak ketiga merupakan dana
terbesar yang dimiliki oleh bank dan ini sesuai dengan fungsi bank sebagai
penghimpun dana dari pihak-pihak yang kelebihan dana (Kuncoro, 2002).
Dana simpanan dari masyarakat diantaranya tabungan, deposito dan
giro.Dalam penelitian ini penulis menambahkan Dana Pihak Ketiga sebagai
variabel moderating untuk mengetahui pengaruh yang dihasilkan nantinya
-
5
apakah memperkuat atau memperlemah variabel yang diteliti. Dengan jumlah
DPK yang tinggi maka akan berdampak baik pada pertumbuhan modal dan
likuiditas yang dihasilkan bank sehingga penyaluran pembiayaan akan tinggi.
Dari penjelasan latar belakang diatas maka penulis tertarik untuk
melakukan penelitian untuk memperoleh hasil yang valid, sehingga bisa
menjadi bahan rujukan penelitian selanjutnya yang berjudul “Pengaruh
Financing To Deposit Ratio, Net Operating Margin Dan Capital
Adequacy Ratio Terhadap Pembiayaan Murabahah Dengan Dana Pihak
Ketiga Sebagai Variabel Moderating Pada Bank Umum Syariah Di
Indonesia (Periode 2015-2019)”.
B. Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang diatas, dapat dirumuskan sebagai berikut :
1. Bagaimana pengaruh Financing To Deposit Ratio (FDR) terhadap
Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah Periode 2015-2019?
2. Bagaimana pengaruh Net Operating Margin (NOM) terhadap
Pembiayaan Murabahah Bank Umum Syariah Periode 2015-2019?
3. Bagaimana pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap
Pembiayaan Murabahah Bank Umum Syariah Periode 2015-2019?
4. Bagaimana pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) memoderasi Financing
To Deposit Ratio (FDR) terhadap Pembiayaan Murabahah Bank Umum
Syariah Periode 2015-2019?
-
6
5. Bagaimana pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) memoderasi Net
Operting Margin (NOM) terhadap Pembiayaan Murabahah Bank Umum
Syariah Periode 2015-2019?
6. Bagaimana pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) memoderasi Capital
Adequacy Ratio (CAR) terhadapPembiayaan Murabahah Bank Umum
Syariah Periode 2015-2019?
C. Tujuan Penelitian
Berdasarkan rumusan masalah diatas, maka tujuan penelitian ini adalah:
1. Untuk mengetahui pengaruh Financing To Deposit Ratio (FDR)
terhadap Pembiayaan Murabahah Bank Umum Syariah Periode 2015-
2019.
2. Untuk mengetahui pengaruh Net Operating Margin (NOM) terhadap
Pembiayaan Murabahah Bank Umum Syariah Periode 2015-2019.
3. Untuk mengetahui pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap
Pembiayaan Murabahah Bank Umum Syariah Periode 2015-2019.
4. Untuk mengetahui pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) memoderasi
Financing To Deposit Ratio (FDR) terhadap Pembiayaan Murabahah
Bank Umum Syariah Periode 2015-2019.
5. Untuk mengetahui pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) memoderasi Net
Operting Margin (NOM) terhadap Pembiayaan Murabahah Bank
Umum Syariah Periode 2015-2019.
-
7
6. Untuk mengetahui pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) memoderasi
Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Pembiayaan Murabahah Bank
Umum Syariah Periode 2015-2019.
D. Manfaat Penelitian
Penelitian yang dibuat dimaksudkan bermanfaat bagi peneliti sendiri
maupun pihak lain yang membaca. Penelitian ini diharapkan untuk
memperdalam ilmu pengetahuan tentang perbankan syariah khususnya dalam
pembiayaan bagi hasil murabahah. Penelitian ini juga diharapkan dapat
menjadi referensi untuk penelitian selanjutnya. Serta evaluasi tentang
manajemen bank syariah.
E. Sistematika Penulisan
Sistematik penulisan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :
BAB I Pendahuluan : dalam bab ini memaparkan lima sub bab yang
berisikan tentang latar belakang, rumusan masalah, tujuan penelitian, manfaat
penelitian, dan sistematika penulisan.
BAB II Landasan Teori : berisikan tentang hubungan variabel-
variabel penelitian yang berisikan tentang telaah pustaka, kerangka teori,
kerangka penelitian dan hipotesis.
BAB III Metode Penelitian : memaparkan tentang jenis penelitian,
populasi dan sampel, teknik pengumpulan data, definisi konsep dan
operasional, teknik analisis data, dan alat analisis.
BAB IV Analisi Data : bab ini membahas penjelasan singkat objek
yang digunakan dalam penelitian. Pembahasan penelitian ini meliputi
-
8
desripsi objek penelitian, analisis penelitian, serta analisis data dan
pembahasan.
BAB V Penutup : bab penutup berisikan tentang kesimpulan dari hasil
penelitian yang dibuat dan saran yang diberikan untuk pihak-pihak terkait
dengan hasil penelitian.
-
9
BAB II
LANDASAN TEORI
A. Telaah Pustaka
1. Financingto Deposit Ratio (FDR)
Berikut ini penelitian terdahulu tentang variabel Financing to
Deposit Ratio (FDR) terhadap pembiayaan murabahah:
Penelitian yang dilakukan Kusnianingrum dan Riduwan (2016)
menyatakan bahhwa FDR berpengaruh terhadap pembiayaan murabahah.
Hasil ini dapat menjelaskan bahwa semakin besar FDR maka dapat
diartikan bahwa sebagian besar dana yang diterima bank disalurkan
kembali untuk masyarakat. Sehingga masyarakat akan memberikan
kepercayaannya terhadap bank tersebut dan pembiayaan yang disalurkan
akan semakin meningkat. Penelitian tersebut sepihak dengan
Rachmawaty dan Idayati (2017) yang menyatakan bahwa Financing to
Deposit Ratio (FDR) berpengaruh positif signifikanterhadap pembiayaan
murabahah. Penelitian tersebut didukung oleh penelitian Farianti et al.
(2019) menyatakan bahwa FDR berpengaruh positif dan signifikan
terhadap pembiayaan murabahah.
Penelitian yang dilakukan oleh Suhari dan Esya (2017) menyatakan
bahwa FDR tidak memiliki pengaruh terhadap pembiayaan murabahah,
manajemen bank yang konservatif akan cenderung mempunyai FDR
yang redah. Jika suatu FDR melebihi batas toleransi maka dapat dikatkan
bahwa manajemen bank sangat expansif atau agresif (Siamat, 2004).
-
10
Sama halnya dengan penelitian yang dilakukan oleh penelitian Ismail dan
Kadir (2020) yang menyatakan bahwa FDR berpengaruh negatif terhadap
besaran pembiayaan murabahah. Penelitian Sania Asri dan Syaichu
(2016) juga menyebutkan bahwa FDR tidak berpengaruh terhadap
pembiayaan murabahah.
2. Net Operating Margin (NOM)
Berikut ini penelitian terdahulu tentang variabel Net Operating
Margin (NOM) terhadap pembiayaan murabahah:
Penelitian yang dilakukan Farianti et al (2019) menunjukkan bahwa
NOM berpengaruh positif terhadap pembiayaan murabahah. Makin
tinggi tingkat NOM maka makin tinggi pula tingkat bunga (margin)
sehingga profitabilitas yang didapat juga aka berdampak pada volume
pembiayaan murabahah. Tingkat bunga yang tinggi akan menambah
kemauan pemilik modal untuk mengembangkan sektor-sektor produktif.
Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian yang dilakukan oleh
Marginingsih (2019) yang menunjukkan Net Interest Margin
berpengaruh positif signifikan terhadap Return On Assets. Hal ini dapat
dikatakan bahwa semakin tinggi NOM maka semakin tinggi juga
pembiayaan muarabahah yang disalurkan oeleh bank. Menurut Niswah
(2018) menyatakan bahwaNOM berpengaruh signifikan terhadap
pembiayaan murabahah.
Penelitian yang dilakukan Pardede dan Pangestuti (2016)
menyatakan bahwa jika semakin rendah NOM maka bank dikatakan
-
11
tidak efektif untuk menempatkan aktiva perusahaan dalam bentuk
penyaluran pembiayaan. Jadi bank harus meningkatkan pendapatan bagi
hasil atas produk yang dikelola. Dari penelitian tersebut dapat
disimpulkan bahwa NIM/NOM berpengaruh negatif dan tidak signifikan
terhadap ROA. Penelitian Zulfikar (2016) yang menyatakan bahwa
NIM/NOM mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA
dan Harun (2016) yang juga menyatakan bahwa NIM/NOM tidak
berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA).
3. Capital Adequacy Ratio(CAR)
Berikut ini penelitian terdahulu tentang variabel Capital Adequacy
Ratio (CAR) terhadap pembiayaan murabahah:
Penelitian yang dilakukan Azka dan Hardiwinoto (2017)
menyatakan bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap pembiayaan
murabahah, hal ini berarti naik turunnya nilai CAR tidak berpengaruh
terhadap pembiayaan Murabahah. Penelitian tersebut didukung oleh
penelitian Aziza dan Mulazid (2015) Capital Adequacy Ratio(CAR)
tidak berpengaruh terhadap pembiayaan murabahah.
Penelitian yang dilakukan Kusnianingrum dan Riduwan, (2016)
menyatakan bahwa CAR berpengaruh positif terhadap pembiayaan
murabahah, Sehingga hal ini berarti bahwa semakin tinggi rasio CAR
maka akan semakin besar pula sumber daya finansial yang dimiliki bank
yang dapat digunakan untuk keperluan pengembangan usaha maupun
digunakan untuk mengantisipasi potensi kerugian yang diakibatkan oleh
-
12
penyaluran pembiayaan bank. CAR yang tinggi akan membuat
pembiayaan murabahah yang disalurkan semakin tinggi karena bank
memiliki penyediaan modal yang tinggi untuk dapat menutup kerugian
dari adanya penyaluran pembiayaan. Hal ini juga didukung dalam
penelitian Nahrawi (2017) bahwa CAR berpengaruh positif terhadap
pembiayaan murabahah.
Tabel 2. 1 Penelitian FDR
Penulis Variabel Temuan
Isu : Pengaruh Financingto Deposit Ratio (FDR) terhadap
Pembiayaan Murabahah
Reseacrh Gap : Terdapat perbedaan hasil penelitian Financingto
Deposit Ratio (FDR) terhadap Pembiayaan Murabahah
Devi
Kusnianingrum dan Akhmad
Riduwan (2016)
CAR (X1)
NPF (X2) FDR (X3)
DPK (X4) Pembiayaan Murabahah (Y)
Hasil penelitian menyatakan
bahwa FDR berpengaruh positif terhadap pembiayaan
murabahah
Triyas Adriyani,
M. Yahdi dan Noviansyah Rizal
(2019)
FDR (X1)
CR (X2) ROA (X3)
Pembiayaan Murabahah (Y)
FDR berpengaruh positif
terhadap proporsi pembiayaan murabahah.
Jadi, semakin tinggi FDR maka jumlah proporsi pembiayaan murabahah
semakin tinggi
Joana Ryca Rachmawaty dan
Farida Idayati (2017)
DPK (X1) DER (X2)
FDR (X3) NPF (X4) Pembiayaan
Murabahah (Y)
Menyatakan bahwa financingto deposit
ratio(FDR) berpengaruh positif signifikanterhadap pembiayaan murabahah
Khiaroh Ekawati dan Atina
Shofawati(2019)
FDR (X1) Bagi Hasil
Dana Pihak Ketiga (X2)
Biaya Overhead (X4) BI Rate (X5)
Tingkat Margin
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa
variabel Financingto Deposit Ratio(FDR)berpengaruh
positif dan signifikan terhadap tingkat margin Murabahah
-
13
Murabahah
Nur Kholisatun Niswah(2018)
BOPO (X1) NPF (X2) NOM (X3)
FDR (X4) Pembiayaan
Murabahah (Y)
FDR berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan murabahah
Rizki Farianti, Bambang Agus Pamungkas dan
Atiek Sri Purwati (2019)
NPF (X1) NOM (X2) FDR (X3)
Pembiayaan Murabahah (Y)
DPK (Z)
Hasil penelitian menunjukkan FDR mempunyai pengaruh yang
positif dan signifikan terhadap pembiayaan
murabahah pada bank umum syariah
Aida Sania Asri
dan Syaichu (2016)
FDR (X1)
CAR (X2) NPF (X3)
SWBI (X4) Pembiayaan Bagi Hasil (Y)
FDR tidak berpengaruh
terhadap pembiayaaan berbasis bagi hasil
Dedi Suhari dan LavlimatriaEsya (2017)
SBIS (X1) DPK (X2) NPF (X3)
FDR (X4) Pembiayaan Murabahah (Y)
Hasil penelitian menyatakan bahwa FDR tidak memiliki pengaruh terhadap
pembiayaan murabahah
Juniaty Ismail dan Rifadli Kadir (2020)
NPF (X1) FDR (X2) Margin
Keuntungan (X3) Inflasi (X4)
Pembiayaan Murabahah (Y)
FDR berpengaruh negatif terhadap besaran pembiayaan murabahah
Tabel 2. 2 Penelitian NOM
Penulis Variabel Temuan
Isu : Pengaruh Net Operating Margin (NOM) terhadap
Pembiayaan Murabahah
Reseacrh Gap : Terdapat perbedaan hasil penelitian Net
Operating Margin (NOM) terhadap Pembiayaan Murabahah
Rizki Farianti, Bambang Agus
NPF (X1) NOM (X2)
NOM berpengaruh positif terhadap pembiayaan
-
14
Pramuka dan Atiek Sri Purwati (2019)
FDR (X3) Murabahah (Y)
DPK (Z)
murabahah pada bankumum syariah
Nur Kholisatun Niswah(2018)
BOPO (X1) NPF (X2)
NOM (X3) FDR (X4) Pembiayaan
Murabahah (Y)
NOM berpengaruh signifikan terhadap
pembiayaan murabahah
Ratnawaty Marginingsih(2018)
CAR (X1) FDR (X2)
NIM (X3) NPF (X4) BOPO (X5)
Profitbilitas (Y)
Net Interest Margin berpengaruh positif signifikan terhadap Return On Assets
Giofani Nursucia Widyawati (2017)
CAR (X1) NPF (X2) OER (X3) PPAP (X4) NOM (X5) Profitabilitas (Y)
Net Operating Margin (NOM) positif tetapi tidak
signifikanterhadap Profitabilitas
Muhammad Yusuf (2017)
FDR (X1) NPF (X2) Ukuran Bank
(X3) CAR (X4)
NOM (X5) ROA (Y)
NOM berpengaruh signifikan positif terhadap Return On Asset
Desi Natalia Pardede, Irene Rini Demi
Pangestuti (2016)
CAR (X1) DPK (X2) NIM (X3) LDR (X4) ROA (Y)
Hasil menunjukkan NIM memiliki hubungan negatif yang signifikan
terhadap ROA
Taufik Zulfikar (2016) CAR (X1) NPL (X2)
LDR (X3) BOPO (X4)
NIM (X5) ROA (Y)
NIM atau NOM
mempunyai pengaruh negatif dan signifikan
terhadap ROA
Tabel 2. 3 Penelitian CAR
Penulis Variabel Temuan
Isu : Pengaruh Capital AdequacyRatio(CAR)terhadap
-
15
Pembiayaan Murabahah
Reseacrh Gap : Terdapat perbedaan hasil penelitian Capital
AdequacyRatio(CAR) terhadap Pembiayaan Murabahah
Aida Sania Asri
dan Syaichu (2016)
FDR (X1)
CAR (X2) NPF (X3)
SWBI (X4) Murabahah (Y)
CAR menunjukkan hubungan
negatif dan signifikan terhadap murabahah.
Ratu VienSylvia Aziza Dan Ade
Sofyan Mulazid (2017)
DPK (X1) CAR (X2)
NPF (X3)
CAR tidak berpengaruh terhadap Pembiayaan
Murabahahdi Bank Umum Syariah.
Widya Karunia
Azka, Hardiwinoto dan
R. Ery Wibowo (2018)
DPK (X1)
NPF (X2) Margin
Murabahah (X3) CAR (X4) Pembiayaan
Murabahah (Y)
Capital AdequaacyRatio
(CAR) tidak berpengaruh terhadap pembiayaan
murabahah
Nungki Pradita, Ignatius Hari
Santos dan Andi Kartika (2019)
DPK (X1) NPF (X2)
CAR (X3) ROA (X4) Inflasi (X5)
Pembiayaan Murabahah (Y)
Hasil penelitian menunjukkan bahwa Capital
AdequacyRatio (CAR) tidak berpengaruh terhadap pembiayaan murabahah
Devi
Kusnianingrum dan Akhmad Riduwan
(2016)
CAR (X1)
NPF (X2) FDR (X3) DPK (X4)
Pembiayaan Murabahah (Y)
Hasil penelitian menunjukkan
CAR berpengaruh positif terhadap pembiayaan Murabahah
Windasari
Rachmawati, Abdul Karim dan Abdul Manan
(2018)
DPK (X1)
NPF (X2) Inflasi (X3) CAR (X4)
Pembiayaan Murabahah (Y)
Hasil penelitian menunjukkan
bahwa CAR berpengaruh positif terhadap pembiayaan murabahah
Nissa Adila
Aprilia, Ima Amalia dan Westi
Riani (2019)
CAR (X1)
NPF (X2) Pembiayaan
Murabahah (Y)
CAR berpengaruh positif
signifikan terhadap pembiayaan murabahah
Nahrawi (2017) CAR (X1) ROA (X2) NPF (X3)
Pembiayaan
CAR berpengaruh positif signifikan terhadap pembiayaan murabahah
-
16
Murabahah (Y)
Tabel 2. 4 Penelitian DPK
Penulis Variabel Temuan
Isu : Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK)sebagai Variabel
Moderating
Reseacrh Gap : Terdapat perbedaan hasil penelitian Dana Pihak
Ketiga (DPK) sebagai Variabel Moderating
Rizki Farianti, Bambang Agus
Pramuka dan Atiek Sri Purwati (2019)
NPF (X1) NOM (X2)
FDR (X3) Murabahah (Y)
DPK (Z)
- Variabel DPK memoderasi pengaruh FDR terhadap
pembiayaan murabahah - Variabel DPK
memoderasi pengaruh NOM terhadap pembiayanmurabahah
Dedi Suhari dan LavlimatriaEsya (2017)
SBIS (X1) DPK (X2) NPF (X3)
FDR (X4) Pembiayaan Murabahah (Y)
Dana Pihak Ketiga berpengaruh positif terhadap pembiayaan murabahah
Khiaroh Ekawati dan Atina Shofawati (2019)
FDR (X1) Bagi Hasil Dana Pihak
Ketiga (X2) Biaya
Overhead (X4) BI Rate (X5) Tingkat Margin
Murabahah
Bagi hasil dana pihak ketiga secara parsial berpengaruh positif dan signifikan
terhadap tingkat margin Murabahah
Devi Kusnianingrum
dan Akhmad Riduwan (2016)
CAR (X1) NPF (X2)
FDR (X3) DPK (X4) Pembiayaan
Murabahah (Y)
DPK berpengaruh postif terhadap pembiayaan
murabahah, karena tingginya dana akan meningkatkan penyaluran pembiayaan
murabahah
Nungki Pradita, Ignatius Hari
Santos dan Andi Kartika (2019)
DPK (X1) NPF (X2)
CAR (X3) ROA (X4) Inflasi (X5)
Pembiayaan Murabahah (Y)
DPK berpengaruh positif terhadap pembiayaan
murabahah
-
17
Windasari Rachmawati,
Abdul Karim dan Abdul Manan (2018)
DPK (X1) NPF (X2)
Inflasi (X3) CAR (X4) Pembiayaan
Murabahah (Y)
Hasil penelitian menunjukkan bahwa DPK
berpengaruh negatif terhaap pembiayaan murabahah
Penelitian yang telah dilakukan sebelumnya menunjukkan hasil
penelitian yang berbeda-beda, maka dari itu dilakukan penelitian kembali
dengan harapan mendapatkanhasil penelitian yang lebih baik. Gap
penelitian ini dengan penelitian yang telah dilakukan sebelumnya adalah
sebagai berikut :
1. Penelitian ini menggunakan 3 variabel independen yaitu FDR,
NOM, CAR terhadap pembiayaan murabahah dengan DPK sebagai
variabel moderating.
2. Objek penelitian ini mengacu pada Bank Umum Syariah di
Indonesia periode 2015-2019 dan sampel yang digunakan adalah
laporan keuangan tahunan BUS.
3. Penelitian ini menggunakan teknik analisis regresi data panel dan
Moderated Regression Analysis (MRA).
B. Kerangka Teori
1. Agency Theory
Menurut Jesen dan Meckling (1967) Teori keagenan adalah suatu
kontrak di bawah satu atau lebih yang melibatkan agent untuk
melaksanakan beberapa layanan bagi mereka dengan melakukan
pendelegasian wewenang pegambilan keputusan kepada agent. Tujuan
-
18
utama dari teori keagenan (agency theory) untuk menjelaskan bagaimana
pihak – pihak yang melakukan hubungan kontrak dapat mendesain suatu
kontrak dengan tujuan untuk meminimalisasi biaya sebagai dampak
adanya informasi yang tidak simetris dan kondisi ketidakpastian.
Teori keagenan (agency theory) ditekankan untuk mengatasi dua
permasalahan yang dapat terjadi dalam hubungan keagenan. Pertama
adalah masalah keagenan yang muncul pada saat keinginan – keinginan
atau tujuan – tujuan principal dan agent saling berlawanan dan
merupakan hal yang sulit bagi principal untuk melakukan verifikasi
apakah agent telah melakukan sesuatu dengan tepat. Kedua, masalah
pambagian dalam menanggung risiko yang timbul dimana principal dan
agent memiliki sikap yang berbeda terhadap risik. Inti dari hubungan
keagenan adalah di dalam hubungan keagenan tersebut terdapat adanya
pemisahan antara kepemilikan (pihak principal) yaitu pemegang saham
dengan pihak pengendalian (pihak agent) yaitu manajer yang mengelola
perusahaan (Eisenhardt, 1989).
Agency theory dapat terjadi pada skema penyaluran produk
pembiayaan bagi hasil. Ketika mudharib sebagai pihak yang aktif dan
memiliki pengetahuan mengenai proyek investasi yang mengandung
resiko tetapi menguntungka namun tidak memiliki biaya proyek tersebut
dan pihak shahibul maal sebagai pemilik dana, namun terdapat
perbedaan kepentingan diantara kedua belah pihak. Misalnya, nasabah
sebagai pengelola dana mengabaikan kontrak yang disepakati dan tidak
-
19
berbut berdasarkan kepentingan shahibul maal seperti dengan
melaporkan hasil keuntungan yang tidak sesuai dengan kebenarannya.
2. Bank Syariah
a. Pengertian Bank Syariah
Bank merupakan bentuk badan usaha yang menghimpun dana
dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan kepada masyarakat
dalam bentu kredit dan bentuk-bentuk lainnya dalam rangka
meningkatkan taraf hidup kehidupan rakyat banyak. Pada UU No.
21 tahun 2008 bank syariah merupakan bank yang menjalankan
kegiatan berdasarkan pada prinsip-prinsip syariah atau prisip hukum
islam yang sudah diatur oleh fatwa Majelis Ulama Indonesia seperti
prinsip sebagai berikut, yaitu prinsip keadilan dan keseimbangan,
kemaslahatan, universalisme, serta tidk mengandung gharar, maysir,
riba, zalim dn obyek yang haram.
b. Tujuan dan Fungsi Bank Syariah
Menurut Sumar’in (2012: 53) dalam paradigma akuntansi
Islam, bank syariah memiliki fungsi sebagai berikut:
1. Manajemen Investasi
Dalam bank Islam dapat melaksanakan fungsi perbankan
dengan berdasarkan pada kontrak mudharabah atau kontrak
perwakilan. Menurut kontrak mudharabah yaitu bank berada
dalam kapasitas sebagai mudharib, yaitu pihak yang melaksankan
investasi dana dari pihak lain, sehingga bank menerimakeutungan
-
20
hanya dari kasus untung. Jika dalam hal ini terjadi kerugian maka
sepenuhnya menjadi tanggung jawab penyedia dana (shahibul
maal) bank tidak ikut menanggung kerugian.
2. Sebagai Investasi
Perbankan Islam dapat menginvestasikan dana untuk
ditempatkan pada dunia usaha (baik dana modal maupun dana
rekening investasi) dengan menggunakan alat-alat investasi yang
konsisten dengan perbankan syariah. Diantaranya yaitu kontrak
al-murabahah, a-lmudharabah, al-musyarakah, bai’ as-salam,
bai’ al istisna’, al ijarah, dan lain-lain. Dalam rekening investasi
dapat dibagi menjadi tidak terbatas atau terbatas.
3. Sebagai Jasa Layanan Keuangan
Bank Islam menawarkan berbagai jasa keuangan syariah
lainnya berdasarkan upahdalam sebuah kontrak perwakilan atau
penyewaan. Contohnya yaitu garansi, transfer kawat dan
sebagainya.
4. Sebagai Jasa Sosial
Konsep dalam perbankan islam mengharuskan bank Islam
melaksanakan jasa sosial, yang bisa ditempuh melalui dana qardh
(pinjaman kebajikan), zakat, infak, sedekah, hibah, dan
menyalurkannya kepada organisasi pengelola zakat.
-
21
3. Financing To Deposit Ratio (FDR)
Financing To Deposit Ratio merupakan rasio untuk mengukur
seberapa jauhkemampuan bank dalam membayar kembali penarikan
pembiayaan. Atau dengan kata lain yaitu seberapa jauh pembiayaan
kepada nasabah dapat mengimbangikewajiban bank untuk segera
memenuhi permintaan deposen yang inginmenarik kembali uang yang
telah digunakan oleh bank (Dendawijaya, 2009: 116). Financing to
Deposit Ratio (FDR) adalah rasio likuiditas yang menggambarkan suatu
bank mampu menyediakan dana yang akan ditarik oleh deposan dengan
mengandalkan kredit/pembiayaan sebagai sumber likuiditasnya (Yusuf,
2017).
Menurut Nurdiwaty (2017) Financing to Deposit Ratio (FDR)
adalah rasio yang menunjukan kemampuan bank dalam menyediakan
dana kepada debiturnya dengan dana yang dikumpulkan dari masyarakat,
yang artinya semakin tinggi rasio tersebut memberikan indikasi semakin
tingginya kemampuan bank dalam menyalurkan pembiyaan. Demikian
sebaliknya, jika terjadi penurunan FDR maka pembiayaan yang
disalurkan juga mengalami penurunan. Rasio Financing to Deposit Ratio
(FDR) merupakan pembiayaan terhadap dana pihak ketiga yang diterima
oleh bank kemudian dibagi rata-rata. FDR bertujuan untuk menaksir
tingkat kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka
pendek atau utang yang harus segera dibayar suatu bank. Sebagian
praktisi perbankan menyepakati bahwa batas aman dari loanto deposit
-
22
ratio suatu bank adalah sekitar 80%. Namun, batas toleransi
berkisarantara 85% dan 100% (Dendawijaya, 2009). Pemeliharaan
kesehatan bank antara lain dilakukan dengan tetap menjaga
likuiditannyasehinggga bank dapat memenuhi kewajiban kepada semua
pihak yang menarik atau mencairkan uangnya.
FDR akan menunjukkan tingkat kemampuan bank syariah dalam
menyalurkan dana pihak ketiga yang dihimpun oleh bank syariah yang
bersangkutan. Tingkat intermediasi bank syariah dapat dilihat dari
besarnya FDR bagi bank syariah (Suhartatik dan Kusumaningtias, 2013).
Suatu bank dikatakan likuid apabila bank yang bersangkutan dapat
memenuhi kewajiban utang-utangnya, dapat membayar kembali semua
deposannya, serta dapat memenuhi semua permintaan pembiayaan yang
diajukan tanpa terjadi penangguhan.
4. Net Operating Margin (NOM)
Net Operating Margin (NOM) adalah rasio utama dalam penilaian
rentabilitas suatu bank. Menurut (Ihsan, 2013) Net Operating Margin
merupakan rasio rentabilitas untuk mengetahui kemampuan aktiva
produktif dalam menghasilkan laba melalui perbandingan pendapatan
operasional dan beban operasional dengan rata-rata aktiva produktif..
Semakin besar rasio ini maka semakin meningkatnya pendapatan
operasional yang diperoleh dari aktiva produktif yang dikelola bank
sehingga kemungkinan bank tersebut dalam kondisi bermasalah semakin
kecil (Yusuf, 2017: 145). Sehingga semakin tinggi Net Operating Margin
-
23
(NOM) suatu perusahaan, maka semakin tinggi pula keuntungan
perusahaan tersebut, yang berarti kinerja keuangan tersebut semakin
membaik atau meningkat. Begitu juga sebaliknya, semakin rendah NOM
perusahaan maka mengakibatkan keuntungan akan turun sehingga kinerja
bank semakin turun atau memburuk.
Net Operating Margin dapat dilihat dengan dua perspektif.
Perspektif pertama dapat dilihat dari kompetitif bank dan sisi rentabilitas,
margin yang kecil mengindikasikan sistem perbankan yang kompetitif
dengan baiya intermediasi yang rendah, namun disisi rentabilitas margin
yang tinggi menggambarkan stabilitas dari sistem perbankan, ini
dilatarbelakangi bank yang dapat menambahkan margin yang tinggi
kedalam rentabilitas dan modal sehingga dapat melindungi dari risiko.
Sedangkan perspektif kedua yaitu dari sifat efisiensi bank, margin yang
lebih tinggi biasanya mengindikasikan rendahnya efisiensi sektor
perbankan ditandai dengan biaya yang tinggi karena tidak efisiennya
perbankan karena rendahnya investasi dan rendahnya aktivitas ekonomi.
Tinggi margin juga dapat mengindikasikan tingginya risiko karena
kebijakan yang tidak tepat dari perbankan (Widyawati, 2017).
Dari sejarah terbentuknya NOM adalah untuk menghitung NIM
pada bank syariah sesuai dengan Surat Edaran No.6/23/DPNP tangal 31
Mei 2004 tentang sistem penilaian tingkat kesehatan bank umum.
Ketentuan pada SEBI No. 9/24/DPBS tahun 2007 menyebutkan bahwa
suatu bank syariah yang mendapat peringkat satu dalam penilaian tingkat
-
24
kesehatan bank adalah bank syariah yang memiliki nilai NOM lebih dari
3%.Hal inimengindikasikan bahwa bank syariah tersebut memilki
penilaian profitabilitas yang tinggi. Sehingga dapat mengantisipasi
potensi risiko kerugian serta dapat meningkatkan keuntungan (Rivai,
2012)
5. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Muhammad (2005) menjelaskan bahwa modal yang cukup menjadi
hal penting dalambisnis perbankan. Bank yang memiliki kecukupan
modal baik menunjukkan indikator sebagaibank yang sehat. Karena
kecukupan modal bank menunjukkan keadaan bank yang dinyatakan
dengan suatu rasio tertentu yang disebut rasio kecukupan modal atau
Capital Adequacy Ratio (CAR).
Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio yang memperlihatkan
seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko (kredit,
penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari
dana modal sendiri. Bank disamping memperoleh dana-dana dari
sumber-sumber diluar bank, seperti dana masyarakat, pinjaman dan lain-
lain (Dendawijaya, 2009). Menurut Peraturan Bank Indonesia Nomor
3/21/PBI/2001, bank wajib menyediakan modal minimum sebesar 8%
dari aktiva tertimbang menurut risiko yang dinyatakan dalam Capital
Adequacy Ratio (CAR). Rasio ini bertujuan untuk memastikan bahwa
jikadalam aktivitasnya bank mengalami kerugian,maka ketersediaan
modal yang dimiliki olehbank mampu mengcover kerugian tersebut.
-
25
CAR merupakan indikator terhadap kemampuan bank untuk
menutupi penurunan aktivanya sebagai akibat dari kerugian-kerugian
bank yang disebabkan oleh aktiva yang berisiko. Berdasarkan ketentuan
yang dibuat Bank Indonesia dalam rangka tata cara penilaian tingkat
kesehatan bank, terdapat ketentuan bahwa modal bank terdiri atas modal
pelengkap (Dendawijaya, 2009). Dalam memberikan pembiayaan suatu
bank tentunya melihat dari kecukupan modal yang dimiliki oleh bank
tersebut. CAR memiliki pengaruh positif terhadap pembiayaan
murabahah (Kusnianingrum dan Riduwan, 2016) Hal ini karena bank
memiliki penyediaan modal yang tinggi untuk menutup kerugian dari
adanya penyaluran pembiayaan murabahah.
6. Dana Pihak Ketiga (DPK)
Ma’arifa dan Budiyono (2015) menjelaskan bahwa dana pihak
ketiga adalah dana dari masyarakat yang disimpan dalam bank, yang
merupakan sumber dana terbesar yang paling diandalkan bank yang
terdiri dari tiga jenis, yaitu dalam tiga bentuk :
a. Giro adalah simpanan masyarakat dalam rupiah atau valuta asing
pada bank yang transaksinya (penarikan dan penyetoran) dapat
dilakukan setiap saat dengan cek, bilyet giro, kartu ATM,
saranaperintah pembayaran lainnya atau dengan cara pemindah
bukuan.
b. Tabungan adalah simpanan pihak ketiga dalam rupiah atau
valutaasing pada bank yang penarikannya hanya dapat
-
26
dilakukanmenurut syarat tertentu dari masing-masing bank penerbit,
tetapitidak dapat ditarik dengan cek, bilyet giro, atau alat lainnya
yangdapat dipersamakan dengan itu.
c. Deposito adalah simpanan bank ketiga dalam rupiah atau
valutaasing yang diterbitkan atas nama nasabah pada bank
yangpenarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu tertentu
menurutperjanjian antara penyimpan dengan bank yang
bersangkutan.
Setelah dana pihak ketiga terhimpun, kemudian bank melaksanakan
fungsi intermediary, yakni menyalurkan dana untuk pembiayaan.
Simpanan mempunyai pengaruh yang paling kuat terhadap pembiayaan,
karena simpanan merupakan aset paling besar yang dimiliki perbankan
syariah.
Definisi secara operasional perbankan, DPK merupakan sumber
likuiditas untuk memperlancar pembiayaan yang terdapat pada sisi aktiva
neraca bank. Sehingga semakin banyak DPK yang berhasil dihimpun
oleh bank, maka akan semakin banyak pula pembiayaan yang dapat
disalurkan oleh bank tersebut.
7. Pembiayaan
a. Pengertian Pembiayaan
Fungsi dan kegiatan bank syariah adalah menghimpun dana
dan menyalurkan dana dalam terminologi bank syariah disebut
dengan istilah pembiayaan, sebagaimana yang disebutkan dalam
-
27
Pasal 19 Ayat 1, Undang-Undang No.21 Tahun 2008 tentang
Perbankan Syariah. Menurut Undang-Undang Nomor 10 Tahun
1998 tentang Perbankan, dalam Pasal 1 disebutkan bahwa
“Pembiayaan berdasarkan prinsip syariah adalah penyediaan uang
atau tagihan yang dipersamakan dengan itu berdasarkan
persetujuan atau kesepakatan antara bank dengan pihak lain yang
mewajibkan pihak yang dibiayai untuk mengembalikan uang atau
tagihan tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau
bagi hasil”.
Pembiayaa secara luas berarti dengan financing atau
pembelanjaan, yaitu pendanaan uang yang dikeluarkan untuk
mendukung investasi yang telah direncanakan, baik dilakukan
sendiri maupun dilakukan oleh orang lain. Dalam arti sempit,
pembiayaan dipakai untuk mendefinisikan pendanaan yang
dilakukan oleh lembaga pembiayaan, seperti Bank Syariah kepada
nasabah.
Tujuan dari pembiayaan adalah profitability dan safety.
Profitability merupakan tujuan untuk memperoleh hasil dari
pembiayaan yang berupa keuntungan yang didapat dari bagi hasil
yang diperoleh dari usaha yang dikelola bersama nasabah. Safety
merupakan keamanan dari prestasi atau fasilitas yang diberikan
harus terjamin sehingga tujuan profitability dapat tercapai dengan
baik. Pembiayaan merupakan sumber pendapatan terbesar
-
28
sekaligus merupakan risiko bisnis perbanan yang paling besar yang
akan berakibat pada munculnya pembiayaan bermasalah bahkan
macet, yang dapat mengganggu operasional dan likuiditas bank.
Berdasarkan prinsip syari’ah menurut UU RI No. 10 tahun
1998 Pasal 1 ayat 13 tentang pembiayaan, yaitu peraturan
persetujuan yang didasari oleh prinsip syari’ah antara bank dengan
aspek lain untuk pembiayaan yang dinyatakan sesuai dengan
syariah, adapaun macam-macam pembiayaan pada bank syaraih
antara lain :
1. Prinsip Jual Beli (Ba’i)
Prinsip ini dilaksanakan dengan perpindahan
kepemilikan barang atau benda (transfer ofproperty). Tingkat
keuntungan bank ditentukan di depan dan menjadi bagian harga
barang yang dijual. Transaksi jual beli dibedakan berdasarkan
bentuk pembayaran dan waktu penyerahan barangnya, yakni:
a. Pembiayaan Murabahah adalah transaksi jual beli dimana
bank menyebut jumlah keuntungannya. Bank bertindak
sebagai penjual sementara nasabah sebagai pembeli. Harga
jual adalah harga beli bank dari pemasok ditambah
keuntungan (marjin). Kedua belah pihak harus menyepakati
harga jual dan jangka waktu pembayarannya. Harga jual
dicantumkan dalam akad jual beli dan jika telah disepakati
tidak dapat berubah selama akad. Dalam perbankan,
-
29
pembayaran murabahah dilakukan dengan cicilan,
sedangkan barang diserahkan segera setelah akad.
b. Pembiayaan salam, adalah transaksi jual beli di mana
barang yang diperjualbelikan belum ada. Oleh karena itu
barang diserahkan secara tangguh sedangkan pembayaran
dilakukan secara tunai. Bank bertindak sebagai pembeli,
sementara nasabah sebagai penjual.
c. Pembiayaan istishna, produk istishna menyerupai produk
salam, namun dalam istishna pembayarannya dapat
dilakukan oleh bank dalam beberapa kali pembayarannya.
Istishna dalam bank syariah umumnya diaplikasikan pada
pembiayaan manufaktur dan konstruksi.
2. Prinsip Bagi Hasil (Syirkah)
Produk pembiayaan syariah yang berdasarkan prinsip
bagi hasil adalah :
a. Pembiayaan Mudharabah adalah sistem kerja sama usaha
antara dua pihak atau lebih di mana pihak pertama
(shahibulal-mal) menyediakan seluruh kebutuhan modal
dan customer sebagai pengelola (mudharib) menyediakan
keahliannya. Keuntungan usaha dibagi menurut kontrak,
sedangkan rugi ditanggung oleh pemilik modal selama
kerugian itu bukanakibat kecurangan atau kelalaian
pengelola (customer). Jika diakibatkan oleh kecurangan
-
30
atau kelalaian pengelola (customer), maka pengelola
menanggung kerugian tersebut.
b. Pembiayaan Musyarakah karakterisiknya yaitu adanya
keinginan dari para pihak (dua pihak atau lebih) melakukan
kerjasama untuk suatu usaha tertentu. Masing-masing
menyertakan dan menyetorkan modalnya dengan
pembagian keuntungan sesuai kesepakatan.
c. Pembiayaanal-muzara’ah diartikan sebagai kerja sama
pengolahan pertanian antara pemilik lahan dan penggarap,
di mana pemilik lahan memberikan lahan pertanian kepada
penggarap untuk ditanami dan dipelihara dengan presentase
imbalan tertentu dari hasil panen.
d. Al-Musaqah, merupakan bentuk sederhana darial-
muzara’ah, di mana penggarap tanah hanya bertanggung
jawab atas penyiraman dan pemeliharaan. Imbalanya
penggarap memperoleh nisbah dari hasil panen.
3. Prinsip Sewa-menyewa (Ijarah dan IMBT)
Menurut Antonio (2001), Ijarah adalah akad untuk
memanfaatkan jasa, baikjasa atas barang (sewa-menyewa) atau
jasa atas tenaga kerja (upah-mengupah). Pada ijarah, tidak
terjadi perpindahan kepemilikan objek ijarah. Namun dalam
perkembangannya, peminjam (customer) dimungkinkan untuk
-
31
memiliki objek ijarah di akhir periode peminjaman yang disebut
sebagai Ijarah Muntahia Bittamlik (IMBT).
Menurut Rivai(2012) secara garis besar fungsi
pembiayaan dalam perekonomian yaitu pembiayaan dapat
meningkatkan utility (daya guna) dari modal/ uang;
meningkatkan daya guna suatu barang; meningkatkan peredaran
dan lalu lintas uang; menimbulkan gairah usaha masyarakat;
sebagai alat stabilitas ekonomi; sebagai jembatan peningkatan
pendapatan nasional dan sebagai alat hubungan ekonomi
internasional.
Pembiayaan merupakan aktivitas yang sangat penting
karena dengan pembiayaan akan diperoleh sumber pendapatan
utama dan menjadi penunjang kelangsungan usaha bank syariah.
Diantara beberapa akad dalam kegiatan pembiayaan bank
syariah, perkembangan produk dengan akad murabahah dari
awal kemunculan perbankan syariah hingga saat ini tetap
menjadi produk yang diminati oleh nasabah.
b. Pembiayaan Murabahah
Murabahah adalah jual beli barang dengan tambahan
harga/cost plus atas dasar harga pembelian yang pertama secara
jujur (Mujieb, 1994).Salah satu konsep fiqh muamalah yang banyak
dipraktikan oleh perbankan Syariah adalah akad jual beli
murabahah. Akad ini banyak diminati oleh perbankan Syariah
-
32
dikarenakan faktor keamanan dan minimnya bagi bank Syariah di
banding akad mudharabah dan musyarakah. Murabahah merupakan
jenis jual beli dengan ketentuan yang lebih spesifik dibanding
dengan jual beli pada umumnya. Yaitu menjual barang sesuai
dengan harga pembelian, dengan menambahkan keuntungan
tertentu, atau keuntungan sesuai presentase tertentu (Az-Zuhaili,
1997).
Dalam jual beli jenis murabahah penjual harus memberitahu
harga awal barang yang dibeli dan menentukan tingkat keuntungan
sebagai tambahannya. Sistem penjualan ini dapat dijual secara tunai
ataupun tangguh. Dalam sistem tangguh harus dipisahkan antara
keuntungan dan harga perolehan. Keuntungan yang telah disepakati
tidak boleh berubah selama akad, jika terjadi kesulitan dalam
membayar dapat dilakukan restrukturisasi dan jika kesulitan
membayar dikarenakan lalai dapat dikenakan denda. Persyaratan
spesifik berkenaan dengan transaksi murabahah yang sah yaitu
harga awal yang harus dimengerti oleh kedua belah pihak (penjual
dan pembeli), besarnya keuntungan harus diketahui dan disepakati
oleh kedua belah pihak, harga pokok dapat diketahui secara pasti
satuannya, Murabahah tidak bisa dicampur dengan transaksi ribawi,
Akad pertama dalam murabahah harus shahih.Syarat khusus pada
jual beli murabahah yaitu :
-
33
1. Penjual hendaknya menyatakan modal yang sebenarnya bagi
barang yang hendak dijual.
2. Pembeli setuju dengan keuntungan yang ditetapkan oleh penjual
sebagai imbalan dari harga perolehan atau harga beli barang,
yang selanjutnya menjadi harga jual barang secara murabahah.
3. Sekiranya ada ketidakjelasan atau ketidakcocokan masalah
harga jual barang maka pihak pembeli boleh membatalkan akad
yang telah dijalankan, sehingga bubarlah jual beli secara
murabahah tersebut.
4. Barang yang dijual secara murabahah bukan barang ribawi.
c. Praktik Murabahah dalam Perbankan Syariah
Pembiayaan dengan prinsip jual beli diaplikasikan dalam bentuk
murabahah yaitu pembelian barang oleh bank untuk nasabah dalam
rangka pemenuhan kebutuhan produksi (Inventory) dengan pembayaran
yang ditangguhkan dalam jangka di bawah satu tahun (shortrun
financing). Berikut adalah skema pembiayaan murabahah:
-
34
Gambar 2.5 Skema Pembiayaan Murabahah
Dalam skema pembiayaan murabahah, bank bertindak sebagai penjual
dan nasabah sebagai pembeli, dengan penentuan harga jual yaitu harga beli
bank dari pemasok ditambah dengan margin keuntungan sesui kesepakatan
bank dan nasabah . Terdapat dua akad yang dilakukan dalam pembiayaan
murabahah yaitu nasabah sebagai pembeli dan bank sebagai penjual, dan
juga antara bank sebagai penjual dan produsen sebagai pemasok barang. Dari
skema diatas, tahapan akad murabahah adalah yang pertama nasabah
mengajukan pemohonan untuk penyediaan barang dengan menyerahkan
persyaratan pembiayaan murabahah dan juga melakukan negosiasi dengan
pihak bank. Bank yang selaku penjual melakukan observasi mengenai
kelayakan nasabah. Jika nasabah layak menerima pembiayaan, maka nasabah
akan membayar uang muka dan bank akan membeli barang yang sesuai
dengan kebutuhan nasabah secara tunai kepada produsen selaku penyedia
barang. Setelah barang dibeli, kemudian langsung diberikan kepada nasabah.
Bank Syariah
Produsen
Nasabah
1. Negosiasi dan Persyaratan
Pembiayaan Murabhah
2. Pembiayaan Murabahah
6. Membayar Kewajiban
3. Beli Barang Tunai
4. Kirim Barang
5. Terima Barang
-
35
Selanjutnya, setelah nasabah mendapatkan barang maka nasabah harus
membayar kewajiban kepada bank. Dari situ bank akan mendapatan
keuntungan dari selisih antara harga beli dari produsen dengan harga beli
yang diberikan kepada nasabah.
C. Kerangka Penelitian
Kerangka penelitian merupakan susunan dari kajian teoritis mengenai
pengaruh masing-masing variabel independen terhadap variabel dependen
dan pengaruh antara variabel independen terhadap variabel dependen dengan
variabel moderating. Kerangka penelitian ini menjelaskan tentang Pengaruh
Financing to Deposit Ratio, Net Operating Margin dan Capital Adequacy
Ratio terhadap Pembiayaan Murabahah dengan Dana Pihak Ketiga sebagai
variabel Moderating. Dengan kerangka penelitian akan mempermudah
peneliti atau pun pembaca dalam menjabarkan konsep dari adanya tiap-tiap
variabel yang digunakan.
Gambar 2.6 Kerangka Penelitian
FDR (x1)
NOM (x2)
CAR (x3)
DPK (z)
PEMBIAYAAN
MURABAHAH (y)
H1
H2
H3
H6
H5
H4
-
36
D. Hipotesis
Hipotesis merupakan dugaan sementara atas rumusan masalah yang
akan diteliti. Dikatakan sementara karena baru didasarkan pada teori
yanngrelevan belum didasarkan pada fakta empiris yang didapat dari
pengumpulan data. Dengan begitu hipotesis masih dinggap sebagai
kesimpulan yang bersifat sementara.
1. Pengaruh FDR terhadap Pembiayaan Murabahah
FDR mencerminkan ukuran likuiditas yang mengukur besarnya
dana yang ditempatkan dalam bentuk pinjaman yang berasal dari dana
yang dikumpulkan oleh bank terutama masyarakat (Kuncoro, 2002).
FDR ini menjadi salah satu rasio likuiditas bank yang berjangka waktu
agak panjang. Semakin tinggi FDR menunjukkan kemampuan bank
untuk membayar likuiditasnya rendah atau membayar kewajibannya
semakin rendah. Nilai FDR yang tinggi menunjukkan kemampuan bank
dalam menyalurkan pembiayaan semakinmeningkat.
Berdasarkan uraian di atas dapat disimpulkan dalam hipotesis
bahwa:
H1: FDR berpengaruh positif signifikan terhadap pembiayaan
murabahah pada bank umum syariah.
2. Pengaruh NOM terhadap Pembiayaan Murabahah
Besar kecilnya NOM akan berdampak pada laba rugi suatu bank
dan akan mempengaruhi pembiayaan murabahah. Jika semakin tinggi
tingkat NOM maka makin tinggi pula tingkat pendapatan operasional
-
37
yang diperoleh dari aktiva produktif yang dikelola, maka kemungkinan
bank beresiko semakin kecil. Tingkat pendapatan yang tinggi akan
menambah kemauan pemilik modal untuk mengembangkan sektor-sektor
produktif (Ihsan, 2013).
Berdasarkan uraian di atas dapat disimpulkan dalam hipotesis
bahwa:
H2: NOM berpengaruh positif dan signifikan terhadap pembiayaan
murabahah pada bank umum syariah.
3. Pengaruh CAR terhadap Pembiayaan Murabahah
Modal merupakan aspek penting dalam bank syariah untuk
meningkatkan tingkat kepercayaan nasabah. Selain itu, kecukupan modal
juga menunjukkan indikator kesehata bank. Jika bank memiliki
kecukupan modal yang baik maka Capital Adequacy Ratio (CAR) dapat
menampung risiko kerugian yang dihadapi oleh bank. Semakin tinggi
CAR maka semakin besar pula sumber daya finansial yang dapat
digunakan untuk keperluan pengembangan usaha dan mengantisipasi
potensi kerugian yang diakibatkan oleh penyaluran kredit (Dendawijaya,
2009).
Berdasarkan uraian di atas dapat disimpulkan dalam hipotesis
bahwa:
H3: CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap Pembiayaan
Murabahah pada bank umum syariah.
-
38
4. Pengaruh DPK sebagai variabel moderasi FDR terhadap pembiayaan
murabahah
FDR yang tinggi akan meningkatkan pembiayaan murabahah yang
dapat disalurkan oleh bank dan semakin rendah kemampuan likuiditas
bank. Karena FDR salah satu kontribusi terbesar bagi bank (Kasmir,
2012). Semakin tinggi FDR yang disalurkan semakin likuit bank tersebut,
maka akan semakin efisien dalam menggunakan keseluruhan aktiva
dalam memenuhi kewajiban nasabah. Maka semakin tinggi minat
nasabah dalam berinvestasi atau menyalurkan dana.
Berdasarkan uraian di atas dapat disimpulkan dalam hipotesis
bahwa:
H4: DPK mampu memoderasi pengaruh FDR terhadap pembiayaan
murabahah.
5. Pengaruh DPK sebagai variabel moderasi pengaruh NOM terhadap
pembiayaan murabahah
Nilai NOM yang tinggi akan mengindikasikan probitabilitas bank
yang tinggi, sehingga potensi kerugian semakin kecil. Dana Pihak Ketiga
(DPK) menginteraksi hubungan antara NOM dengan pembiayaan
murabahah. Setinggi apapun NOM yang dimiliki bank syariah, tidak
akan meningkatkan pembiayaan murabahah jika Dana Pihak Ketiga
(DPK) yang dapat dihimpun oleh bank syariah itu rendah. Maka dari itu
jika DPK tinggi akan memperkuat pengaruh NOM, karena dengan DPK
yang tinggi maka kesempatan untuk memperoleh keuntungan dari
-
39
pendapatan akan naik sehingga bank akan meningkatkan pembiayaan.
(Rivai, 2012).
Berdasarkan uraian di atas dapat disimpulkan dalam hipotesis
bahwa:
H5: DPK mampu memoderasi pengaruh NOM terhadap
pembiayaan murabahah.
6. Pengaruh DPK sebagai variabel moderasi CAR terhadap pembiayaan
murabahah
Capital Adequacy Ratio mencerminkan modal sendiri perusahaan
untuk menghasilkan laba. Semakin besar CAR maka semakin
besarkesempatan bank dalam menghasilkan laba karena dengan modal
yang besar, manajemen bank sangat leluasa dalam menempatkan
dananya kedalam aktivitas investasi yang menguntungkan. Semakin
tinggi CAR maka semakin besar pula sumber finansial yang dapat
digunakan untuk keperluan pengembangan usaha dan mengantisipasi
potensi kerugian yang diakibatkan oleh pembiayaan. (Sinungan, 2000).
Berdasarkan uraian di atas dapat disimpulkan dalam hipotesis
bahwa:
H6: DPK mampu memoderasi pengaruh CAR terhadap pembiayaan
murabahah.
-
40
BAB III
METODE PENELITIAN
A. Jenis Penelitian
Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif. Metode kuantitatif
didasarkan pada pendeskripsian faktor-faktor yang berhubungan dengan yang
dimaksudkan sebagai pendukung. Metode kuantitatif menurut Sugiyono
(2005) adalah sebagai metode penelitian yang berlandaskan pada landasan
positivisme, digunakan untuk meneliti pada populasi dan sampel tertentu,
pengumpulan data menggunakan instrument penelitian, analisis data bersifat
kuantitatif/statistik, dengan tujuan untuk menguji hipotesis yang telah
ditetapkan.
Dengan menggunakan data sekunder yang berisikan variabel Financing
To Deposit Ratio (FDR), Net Operating Margin (NOM), Capital Adequacy
Ratio (CAR), Dana Pihak Ketiga (DPK) maupun Pembiayaan Murabahah
yang bersumber dari laporan publikasi Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
B. Lokasi dan Waktu Penelitian
Penelitian ini dilakukan di Bank Umum Syariah di Indonesia pada tahun
2015-2019 dengan mengakses internet di situs resmi Otoritas Jasa Keuangan.
C. Populasi dan Sampel
1. Populasi
Menurut Sugiyono(2005) Populasi adalah wilayah generalisasi
yang terdiri atas obyek/subyek yangmemiliki kualitas dan karakteristik
tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untukdipelajari dan kemudian
-
41
ditarik kesimpulannya. Jadi populasi bukan hanyaorang, tetapi obyek dan
benda-benda alam yang lain. Populasi bukan hanyasekedar jumlah yang
ada pada obyek/subyek yang dipelajari, tetapi menelitiseluruh
karakteristik/sifat yang dimiliki oleh subyek maupun obyek itu. Populasi
dalam penelitian ini adalah Bank Umum Syariah yang telah terdaftar di
Otoritas Jasa Keuangan selama periode 2015-2019 yang berjumlah 14
bank.
2. Sampel
Sampel merupakan bagian dari jumlah dan karakteristik dari
populasi tersebut. Sampel yang diambil harus sesuai dengan karakteristik
dan kualitas dari populasi, jika sampel tidak sesuai dengan karakteristik
dan kualitas maka populasi dalam penelitian terlihat biasa dan
kesimpulan bisa saja keliru. Hal ini dikarenakan tidak dapat mewakili
populasi (Tika, 2006).
Dalam penelitian ini teknik sampling yang digunakan yaitu
purposive sampling. Purposive sampling adalah teknik yang digunakan
untuk pengambilan sampel dengan pertimbangan tertentu. Ini dilakukan
dengan pengambilan sampel dari populasi sesuai kriteria tertentu.
Kriteria yang menjadi pertimbangan penelitian ini yaitu:
a. Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan
periode 2015-2019.
b. Bank Umum Syariah yang mempublikasikan laporan keuangan
periode 2015-2019.
-
42
c. Tersedianya rasio-rasio serta data keuangan lainnya pada laporan
keuanganyang telah ada pada tahun 2015-2019.
Berikut ini adalah kriteria sampel dalam penelitian:
Tabel 3. 1 Kriteria Sampel Perusahaan
No Kriteria bank Jumlah
1 Total Bank Umum Syariah yang terdaftar di
Otoritas Jasa Keuangan
14
2 Bank yang memilki kelengkapan data berdasarkan variabel data yang akan diteliti
periode 2015-2019
11
3 Bank Umum Syariah yang tidak mempublikasikan secara lengkap laporan
keuangan periode 2015-2019
3
Jumlah sampel penelitia (11× 5 tahun) 55
Sumber data OJK, 2020: data diolah
Berikut ini daftar bank umum syariah di Indonesia yang dijadikan
sampel penelitian:
Tabel 3. 2 Sampel Penelitian
No. Nama Bank
1. PT. Bank Muamalat Indonesia
2. PT. Bank Syariah Mandiri
3. PT. Bank Mega Syariah
4. PT. Bank BNI Syariah
5. PT. Bank BRI Syariah
6. PT. Bank Bukopin Syariah
7. PT. Bank Panin Syariah
8. PT. Bank BJB Syariah
9. PT. Bank BCA Syariah
10. PT. Bank Victoria Syariah
11 PT. BTPN Syariah
Sumber: Statistik Perbankan Syariah, September 2020
Jumlah sampel yang digunaan pada penelitian ini yaitu 11 bank
Bank Umum Syariah dengan jumlah 55 laporan keuangan dari tahun
2015-2019.
-
43
Pada tahun 2016 PT. Bank Aceh Syariah baru terdaftar di OJK
sebagai Bank Umum Syariah. Maybank Syariah Indonesia tidak memiliki
kelengkapan data. Sedangkan PT. BPD Nusa Tenggara Barat Syariah
baru terdaftar di OJK sebagai Bank Umum Syariah pada tahun 2018. PT.
D. Teknik Pengumpulan Data
1. Jenis dan Sumber Data
Dalam penelitian ini jenis data yang digunakan adalah data
sekunder. Data sekunder ialah data yang diperoleh dari catatan, buku, dan
majalah yang berupa laporan keuangan publikasi perusahaan, laporan
pemerintah, artikel, buku-buku sebagai teori, majalah dan lain
sebagainya. Data diperoleh dari data sekunder yang tidak perlu diolah
lagi. Sumber yang tidak langsung memberikan data pada pengumpulan
data.Data tersebut diperoleh dari Otoritas Jasa Keuangan (Sujarweni,
2015).
2. Metode Pengumpulan Data
Metode pengumpulan data dalam penelitian ini yang digunakan
ialah pengumpulan data dari observasi secara tidak langsung, yaitu
dengan mengumpulkan data-data laporan keuangan pada Bank Umum
Syriah periode 2015-2019. Data ini diperoleh dari internet dengan cara
download laporan Statistik Perbankan Syariah yang terdaftar pada situs
resmi Otoritas Jasa Keuangan.
-
44
E. Skala Pengukuran
Skala pengukuran adalah kesepakatan sebagai acuan untuk menentun
panjang pendeknya interval yang ada dalam alat ukur, jika digunakan dalam
pengukuran akan menghasilkan data kuantitatif (Sugiyono, 2005).
F. Definisi Konsep dan Operasional
Definisi operasional merupakan sesuatu yang ditetapkan peneliti untuk
dipelajari sehingga diperoleh informasi tentang data penelitian (Sugiyono,
2005). Berikut adalah definisi operasional dan variabel:
1. Variabel Dependen (Y)
Penelitian ini variabel dependen yang digunakan yaitu pembiayaan
murabahah. Antonio (2001) menyatakan bahwa pembiayaan merupakan
salah satu tugas yang berada di bank yaitu permberian fasilitas dana
untuk memenuhi kebutuhan pihak-pihak yang merupakan delficit unit.
Salah satunya pembiayaan murabahah, pembiayaan murabahah
merupakan transaksi jual beli barang sebesar harga perolehan barang
ditambah dengan margin yang disepakati oleh para pihak, dimana penjual
menginformasikan terlebih dahulu harga perolehan terhadap pembeli.
Dalam murabahah penjual menyebutkan harga pembelian barang kepada
pembeli, kemudian diisyaratkan atas laba dalam jumlah tertentu.
Perjanjian murabahah, bank membiayai pembelian barang yang
dibutuhkan oleh nasabah dengan membeli barang itu dari pemasok, dan
kemudian menjualnya kepada nasabah dengan harga yang ditambah
keuntungan atau di mark-up (Muhammad, 2005).
-
45
2. Variabel Independen (X)
Variabel independen adalah variabel yang mempengaruhi atau yang
terjadi sebab perubahannya atau timbulnya varibel terkait. Variabel ini
bersdifat menerangkan dan mempengaruhi variabel lain yang tidak bebas
(Sugiyono, 2005). Varibel independen yang digunakan dalam penelitian
ini sebagai berikut:
a. Financing To Deposit Ratio (FDR)
Financing To Deposit Ratio (FDR) merupakanrasio untuk
mengukur komposisi jumlah kredit yang diberikan dibandingkan
jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan.FDR
menggambarkan kemampuan bank membayar kembali
penarikanyang dilakukan nasabah deposan dengan mengandalkan
kredit atau pembiayaan yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya.
Semakin tinggi rasio ini, semakin rendah kemampuan likuiditas
bank. Hal ini dikarenakan penyaluran kredit merupakan salah satu
tujuan dari penghimpunan dana bank, yang sekaligus memberikan
kontribusi pendapatan terbesar bagibank. Semakin banyak
pembiayaan yang disalurkan, maka semakin likuid suatu bank.
Karena seluruh dana yang berhasil dihimpun telah disalurkandalam
bentuk kredit/pembiayaan, sehingga tidak terdapat dana untuk
dipinjamkan lagi untuk diinvestasikan.
Rumus perhitungan FDR sebagai berikut:
-
46
b. Net Operating Margin (NOM)
Net Operating Margin merupakan rasio rentabilitas untuk
mengetahui kemampuan aktiva produktif dalam menghasilkan laba
melalui perbandingan pendapatan operasional dan beban operasional
dengan rata-rata aktiva produktif (Ihsan, 2013).
Rumus perhitungan NOM sebagai berikut:
c. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital Adequacy Ratio merupakan rasio kecukupan modal
yang menunjukkan kemampuan bank dalam mempertahankan modal
yang mencukupi dan kemampuan manajemen bank dalam
mengidentifikasi, mengukur, mengawasi, dan mengontrol risiko-
risiko yang timbul yang dapat berpengaruh terhadap besarnya modal
bank (Dendawijaya, 2009). Pengukuran CAR dalam penelitian ini
menggunakan rumus :
3. Variabel Moderating (Z)
Variabel moderating adalah variabel yang mempengaruhi
(memperkuat dan memperlemah) hubungan antara variabel bebas
terhadap variabel terikat(Sugiyono, 2005). Dalam penelitian ini
-
47
menggunakan Dana pihak ketiga (DPK). Dana pihak ketiga (DPK)
merupakan dana simpanan dar masyarakat yang dititipkan kepada bank
syariah, yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat tanpa
pemberitahuan terlebih dahulu kepada bank dengan media penarikan
tertentu. Dana yang dihimpun dari masyarakat merupakan sumber dana
terbesar yang diandalkan oleh bank (mencapai 80%-90%) dan mampu
dimanfaatkan oleh bank untuk kegiatan operasionalnya ((Kusnianingrum
& Riduwan, 2016). Komposisi dana pihak ketiga yaitu giro, deposito,
dan tabungan sehingga dapat dirumuskan sebagai berikut:
Tabel 3. 3
Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel
Variabel Kosep Indikator
Pembiayaan Murabahah (Y)
Perjanjia jual beli antara bank dan nasabah dimana
bank syariah membeli barang
yang diperlukan nasabah dan kemudian
menjualnya kepada nasabah yang
bersangkuta sebesar harga perolehan ditambah
margin (keuntugan) yang telah
disepakati antara bank syariah dengan nasabah
(Adzimah, 2017)
MRH= Total Pembiayaan Murabahah
Financing to Deposit Ratio
(X1)
Rasio yang diguakan untuk
mengukur
-
48
likuiditas suatu bank dalam
membayar kembali penarika dana yang dilakukan nasabah
dengan mengandalkan
pembiayaan yang diberikan sebagai sumber
likuiditasnya, yaitu dengan cara
membagi jumlah pembiayaan yang diberikan oleh bank
dengan Dana Pihak Ketiga
(Dendawijaya, 2005).
JML Pembiayaan
total DPK
Net Operating
Margin (X2)
Net Operating
Margin disebut dengan rasio rentabilitas untuk
mengetahui kemampua aktiva produk dalam
menghasilka laba melalui
perbandaingan pendapatan operasional dan
beban operasional dengan rata-rata
aktiva produk (Ihsan, 2013)
Pendapatan Bersih
Rata − rata aktiva produk
Capital
Adequacy Ratio (X3)
Rasio yang
memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank
yang mengandung risiko ikut dibiayai
dari dana modal sendiri bank disamping
memperoleh dana dari sumber diluar
Modal
ATMR x 100%
-
49
bank (Wardiantika, 2014)
Dana Pihak
Ketiga (Z)
Dana pihak ketiga
merupakan dana simpanan dari
masyarakat yang dititipkan kepada bank syariah, yang
penarikannya dapat dilakukan setiap
saat dengan media penarikan tertentu (Wardiantika,
2013)
Giro + Tabungan + 𝐷𝑒𝑝𝑜⸪𝑖𝑡𝑜
G. Teknik Analisis Data
Teknik analisis data dalam penelitian kuantitatif menggunakan
statistik. Analisis data ini merupakan kegiatan setelah data dari laporan
keuangan terkumpul. Kegiatan dalam analisis data adalah mengelompokkan
data berdasarkan variabel dan jenis responden, mentabulasi data
berdasarkan variabel dari seluruh responden, menyajikan data tiap variabel
yang diteliti, melakukan perhitungan untuk menjawab rumusan masalah dan
melakukan perhitungan untuk menguji hipotesis yang telah diajukan
(Sugiyono, 2005).
1. Uji Statistik Deskriptif
Pada statistik deskriptif mendeskripsi dari suatu data yang
dilihat berdasarkan nilai rata-rata (mean), standar deviasi, varian,
maksimum, minimum, sum, range, kurtosis dan skewness
(kemencengan distribusi) (Ghozali, 2016).
-
50
2. Uji Stationeritas
Penelitian ini menggunakan data sekunder, maka dari itu
perludilakukkanuji stasioner. Sebuah data dikatakan stasioner jika
memenuhi asumsi bahwarata-rata dalam variansinya konstan sepanjang
waktu serta kovarian antar duadata runtut waktu tergantung pada
kelambanan antara dua periode tersebut. Pengambilan keputusan pada
uji stasioner adalah jika nilai probabilitas lebihkecil dari 0.05 maka data
tersebut bersifat stasioner. Dalam metode dalam pengujian stationeritas
yang digunakan adalah uji unit root test yang dikembangkan oleh uji
Levin Lin & Chu.
3. Regresi Data Panel
Penelitian ini terdapat tiga struktur data yang digunakan yaitu
data berkala (Time Series), data tampang lintang (Cross Section) dan
data panel. Data Time Series merupakan data yang bentuknya bersifat
periodik (harian, mingguan, bulanan ataupun tahunan) sedangkan data
Cross Section merupakan data yang dikumpulkan dalam satu periode
waktu yang sama, (misalnya dari beberapa perusahaan atau negara).
Data panel merupakan gabungan antara data Time Series dengan data
Cross Section Bawono et al (2018).
Dalam mengestimasi model regresi data panel, ditinjau dari
berbagai asumsi dan faktor pembentunya membagi struktur model
sebagai berikut:
a. Regresi denganCommon Effect Model (CEM)
-
51
Model Common effect dilakukan dengan
mengkombinasikan data Cross Section dengan data Time Series
tanpa memperhatikan dimensi individu dan waktu. Metode estimasi
parameternya menggunakan metode kuadrat terkecil Ordinary
Least Square (OLS). Dengan demikian data perusahaan akan
diasumsikan sama dalam berbagai kurun waktu dan koefisien akan
diasumsikan sama tetap antar waktu dan individu Bawono et al
(2018).
b. Regresi dengan Fixed Effect Model (FEM)
Kelemahan dari Common Effect adalah adanya
ketidaksesuaian model dengan keadaan yang sesungguhnya,
sehingga dibutuhkan model yang dapat mengakomodasi hal
tersebut yaitu model Fixed Effect (FEM). Pada model FEM,
konstanta untuk masing-masing individu akan berbeda (jika dalam
hal ini adalah perusahaan) koefisien (slope) pada masing-masing
variabel independen akan tetap. Untuk membedakan objek yang
satu dengan yang lain dengan menggunakan variabel dumi atau
Least Square Dummy Variabels (LSDV) Bawono et al (2018).
c. Regresi dengan Random Effect Model (REM)
Uji regresi dengan random effect dapat dilakukan jika objek
data silang harus lebih besar dari banyaknya koefesien. Regresi ini
dapat di jelaskan melalui uji Hausman Test. Pengembilan
keputusan pada uji ini adalah jika nilai cross-section random
-
52
memiliki nilai nilai lebih besar dari 0,05 maka regresi yang tepat
digunakan adalah regresi random effect.
Analisis regresi ini digunakan untuk menganalisa data yang
bersifat multivariate, maksudnya digunakan untuk meramalkan
nilai variabeldependen (Y), dengan variabel independen (X) yang
lebih dari satu (minimal dua), sehingga analisa regresi berganda
juga disering disebut analisa multivariate karena variabel yang
mempengaruhi naik turunnya variabel dependen (Y) lebih dari satu
variabel independen (X). Untuk membuktikan ada atau tidaknya
hubungan fungsional atau hubungan kausal antara beberapa
variabel independen (X1,X2,…) mempgaruhi variabel dependen
(Y) maka dapat dilakukan uji dengan uji statistic Bawono et al
(2018).
Persamaan regresi berganda dapat berupa sebagai berikut:
Y = β0 +β1*X1+β2*X2+β3*X3+ Ԑ
Keterangan:
Y = Estimasi variabel dependen
β0 = konstanta dari persamaan regresi
β0, β2, β3 = Koefisien dari variabel independen β1, β2, β3
X1, X2, X3 = Variabel independen X1, X2, X3
Ԑ = Residual atau Prediction Eror
-
53
Untuk menentukan model regresi data panel yang tepat untuk
menganalisis regresi data panel, maka dilakukan pendekatan pengujian
model sebagai berikut:
a. Uji Chow
Uji chow digunakan untuk membandingkan antara model
Common Effect dan Fixed Effect dalam mengestimasi data panel.
Jika nilai prob. < α maka model yang cocok adalah Fixed Effect
sedangkanjika nilai prob > α maka model yang cocok adalah
Common Effect (Bawono et al., 2018).
b. Uji Hausman
Uji hausman digunakan untuk membandingkan model
Random Effect dan Fixed Effect. Jika nilai prob. < α maka model
yang cocok adalah Fixed Effect namun, jika nilai prob. > α maka
model yang cocok adalah Random Effect (Bawono et al., 2018).
c. Uji Lagrange Multiplier (LM)
Uji LM digunakan untuk mengetahui apakah model
Random Effect lebih baik daripada model Common Effect
(OLS). Pengambilan keputusan LM dilakukan jika nilai p value
< batas kritis maka model yang digunakan adalah Random
Effect sedangkan, jika nilai p value > batas kritis maka model
yang digunakan adalah Common Effect (Sakti, 2018).
-
54
4. Uji Regresi
Uji regresi digunakan dalam penelitian ini meliputi uji
signifikasi parameter individual (Uji Ttest), uji signifikasi simultan (Uji
Ftest), dan uji Koefisien Determinasi (R2).
a. Uji Signifikasi Individual (Uji Ttest)
Menurut Ghozali (2013) Uji t statistik digunakan untuk
mengukur seberapa jauh pengaruh