PENGARUH EARNING PER SHARE (EPS), NET PROFIT MARGIN

(NPM), RETURN ON EQUITY (ROE), DAN RETURN ON ASSET

(ROA) TERHADAP HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN

MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Salah satu Persyaratan Mencapai

Derajad Sarjana Ekonomi

Oleh :

AANG AGUS TYWIYONO

09620144

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

2016

KATA PENGANTAR

AssalamualaikumWr. Wb.

Alhamdulillah segala puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT

dan juga junjungan kita Nabi Muhammad SAW, yang telah melimpahkan rahmat

serta hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul

“Pengaruh Earning Per Share, Net Profit Margin, Return On Asset, dan

Return On Equity terhadap harga saham pada perusahaan manufaktur yang

terdaftar di Bursa Efek Indonesia”.

Penulisan skripsi ini untuk memenuhi serta melengkapi persyaratan

memperoleh gelar kesarjanaan di bidang Ekonomi, program studi Akuntansi pada

Universitas Muhammadiyah Malang.

Skripsi ini tidak akan terselesaikan tanpa adanya bantuan serta dukungan

dari berbagai pihak yang diberikan kepada penulis sehingga penulisan skripsi ini

berjalan dengan lancar. Untuk itu dengan segala rendah hati melalui kesempatan

ini penulis menyampaikan hormat dan terimakasih yang tulus kepada:

1. Drs. Muhadjir Effendy, M.AP, selaku RektorUniversitas Muhammadiyah

Malang.

2. Dr. Nazaruddin Malik, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas

Muhammadiyah Malang.

3. Dra. Siti Zubaidah, M.M, Ak, CA, selaku Ketua Jurusan Manajemen

Universitas Muhammadiyah Malang.

4. Dr. Masiyah Kholmi, M.M, Ak, selaku Dosen Pembimbing Utama yang telah

sudi meluangkan waktunya untuk mengoreksi dengan sabar serta memberikan

petunjuk yang sangat bermanfaat guna penyusunan skripsi ini.

5. A Syaiful Hidayat Anwar. SE, M.Sc, selaku Dosen Pembimbing Pendamping

yang penuh kesabaran telah memberikan bimbingan serta petunjuk hingga

selesainya penulisan skripsi ini.

6. Bapak dan Ibu, yang selalu berdo’a dan memberikan semangat sampai

penulisan skripsi ini selesai.

7. Teman-teman dan semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu per

satu yang telah membantu terselesainya skripsi ini baik materi ilmu pun

spritual.

Akhirnya segala amal baik yang telah mereka berikan kepada penulis

semoga mendapat balasan dari Allah SWT dan penulis berharap semoga skripsi

ini bermanfaat bagi pengembangan ilmu pengetahuan.

WassalamualaikumWr. Wb.

Malang, 29 Januari 2016

Aang Agus Tywiyono

DAFTAR ISI

Halaman

COVER ..........................................................................................................

LEMBAR PENGESAHAN ...........................................................................

ABSTRAK ...................................................................................................... i

KATA PENGANTAR .................................................................................... ii

DAFTAR ISI ................................................................................................... iii

DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... iv

DAFTAR TABEL .......................................................................................... v

DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................. vi

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang ..................................................................................... 1

B. Rumusan Masalah ................................................................................ 4

C. Tujuan Penelitian ................................................................................. 5

D. Manfaat Penelitian ............................................................................... 5

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

A. Penelitian Terdahulu ............................................................................ 6

B. Landasan Teori ..................................................................................... 9

1. Pasar Modal .................................................................................... 9

2. Harga Saham .................................................................................. 9

3. Perubahan Harga Saham ................................................................ 10

4. Earning Per Share ........................................................................... 11

5. Net Profit Margin ........................................................................... 12

6. Return On Equity ........................................................................... 12

7. Return On Asset ............................................................................. 13

C. Kerangka Pikir ..................................................................................... 13

D. Perumusan Hipotesis ............................................................................ 14

BAB IV METODE PENELITIAN

A. Jenis Penelitian ..................................................................................... 16

B. Jenis dan Sumber Data ......................................................................... 16

C. Populasi dan Sampel ............................................................................ 16

D. Teknik Pengumpulan Data ................................................................... 17

E. Definisi Operasional dan Variabel ....................................................... 17

1. Variabel Bebas ............................................................................... 17

2. Variabel Terikat ............................................................................. 18

E. Analisis Data ........................................................................................ 19

1. Statistic Deskriptif .......................................................................... 19

2. Uji Normalitas ................................................................................ 20

3. Uji Multikolonieritas ...................................................................... 20

4. Uji Autokorelasi ............................................................................. 20

5. Uji heteroskedastisitas .................................................................... 21

6. Uji Regresi Berganda ..................................................................... 22

7. Uji Determinasi .............................................................................. 22

8. Uji Hipotesis .................................................................................. 23

BAB IV PEMBAHASAN

A. Gambaran Objek Penelitian ............................................................... 24

B. Deskripsi Objek Penelitian ................................................................ 24

C. Analisis Data ...................................................................................... 26

1. Statistic Deskriptif ....................................................................... 29

2. Hasil Uji Asumsi Klasik .............................................................. 31

a. Hasil Uji Normalitas .............................................................. 31

b. Hasil Uji Multikolonieritas .................................................... 33

c. Hasil Uji Heteroskedastisitas ................................................. 34

d. Hasil Uji Autokorelasi ........................................................... 36

3. Hasil Analisis Regresi Berganda ................................................. 37

a. Uji F ....................................................................................... 38

b. Uji T ....................................................................................... 39

4. Uji Determinasi ............................................................................ 42

5. Pembahasan.................................................................................. 43

BAB V Kesimpulan

A. Kesimpulan .......................................................................................... 46

B. Keterbatasan ......................................................................................... 47

C. Saran ..................................................................................................... 47

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1 Kerangka Pemikiran ....................................................................... 16

Gambar 2 Hasil Uji Heteroskedastisitas (Grafik Scatterplot) .......................... 36

DAFTAR TABEL

Tabel 3.1 Pengujian Autokorelasi dengan uji Durbin Watson (DW) .............. 22

Tabel 4.1 Kriteria Sampel Penelitian ............................................................. 26

Tabel 4.2 Hasil Perhitungan Setiap Variabel pada tahun 2011 ...................... 27

Tabel 4.3 Hasil Perhitungan Setiap Variabel pada tahun 2012 ....................... 28

Tabel 4.4 Hasil Perhitungan Setiap Variabel pada tahun 2013 ....................... 29

Tabel 4.5 Descriptive Statistics ....................................................................... 31

Tabel 4.6 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test ........................................ 33

Tabel 4.7 Hasil Pengujian Multikolinieritas VIF ............................................ 35

Tabel 4.8 Hasil Pengujian Autokorelasi ......................................................... 37

Tabel 4.9 Hasil Uji Regresi Linier Berganda ................................................... 38

Tabel 4.10 Uji F ANOVA ............................................................................... 39

Tabel 4.11 Uji T Coefficients........................................................................... 40

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Daftar Hasil Data Laporan Neraca dan laporan Laba Rugi Tahun 2011

Lampiran 2 Hasil Data Laporan Neraca dan laporan Laba Rugi Tahun 2012

Lampiran 3 Hasil Data Laporan Neraca dan laporan Laba Rugi Tahun 2013

Lampiran 4 Daftar Harga Saham

Lampiran 5 Hasil Asumsi Kolmogorov - Smirnov

Lampiran 6 Hasil Asumsi Multikolinieritas

Lampiran 7 Hasil Asumsi Autokorelasi

Lampiran 8 Hasil Regresi Linier Berganda

DaftarPustaka

Brigham, dan Houston, 2001. Manajemen Keuangan; Jilid Kedelapan,

Terjemahan oleh Herman Wibowo, Erlangga. Jakarta.

Darmadji, T., dan Fakhrudin, M.H., 2012. Pasar Modal di Indonesia; Edisi

Ketiga, Salemba Empat, Jakata.

Ghozali, Imam, 2009. Aplikasi Analisis Multivariete dengan Program SPSS, Edisi

Keempat, Penerbit Universitas Diponegoro, Semarang.

Husnan, Suad. 2008. Managemen Keuangan Teori dan Penerapan; Keputusan

Jangka Panjang; Edisi Keempat, BPFE, Yogyakarta.

Husnan, Suad. 2005. Dasar – Dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas, UPP

AMP YKPN, Yogyakarta.

Juliaty, Rafika, S.E. dan Prastowo Dwi.,M.M. 2008. Analisis Laporan Keuangan;

Konsep dan Aplikasi; Edisi Kedua. YKPM, Yogakarta.

Libby, R., Libby, A.P., dan Short, G.D. 2008. Akuntansi Keuangan 1; Edisi

Kelima, Andi, Jakarta.

Martono dan Harjito. 2008. Managemen Keuaangan; Edisi Pertama, Cetak

Ketujuh, Ekonisia. Jakarta.

Madura, Jeff. 2006. Managemen Keuangan International; Edisi Keempat,

Erlangga, Jakarta.

Priyanto, Duwi. 2009. SPSS Untuk Analisis Korelasi, Regresi, dan Multivariete.

Gava Media. Yogyakarta.

Sartono, Agus. 2001. Managemen Keuangan Teori dan Aplikasi; Edisi Keempat,

BPFE, Yogakarta.

Subardi, Agus. 2001. Managemen Keuangan ; Jilid Pertama, UPP AMP YKPN,

Yogyakarta.

Supranto, J. 2001, Statistik ; Teori dan Aplikasi1; Edisi Keenam, Erlangga,

Jakarta.

Syamsudin, Lukman. 2011,. Managemen Keuangan Perusahaan: Konsep Aplikasi

dalam Perencanaan, Pengawasan, dan Pengambilan Keputusan. PT. Raja

Grafindo Persada. Jakarta.

Woelfel, J, Charles.1995. Financial Statement Analisis; Diterjemahkan Susanto

Limin, Cetak Pertama, Abdi Tandur, Jakarta.