PEMBIAYAAN Model SYARIAH -...

PEMBIAYAAN

Model SYARIAH

M.K. Pembiayaan Agribisnis

Dept. AGB, FEM IPB

MUKADIMAH

• Islam adalah agama amal/kerja

• Bisnis merupakan bagian ibadah muamalah (ghoiru

maghdoh)

• Dan katakanlah: "Bekerjalah kamu, maka Allah dan Rasul-

Nya serta orang-orang mukmin akan melihat pekerjaanmu

itu, dan kamu akan dikembalikan kepada Yang

Mengetahui akan yang ghaib dan yang nyata, lalu

diberitakan-Nya kepada kamu apa yang telah kamu

kerjakan.(QS. Al-Maidah:105)

MUKADIMAH

• Katakanlah: "Hai kaumku, bekerjalah sesuai dengan

keadaanmu, sesungguhnya aku akan bekerja, maka kelak

kamu akan mengetahui, (QS. Az-Zumar:39)

• Muhammad sebelum menjadi Rasulullah merupakan

seorang pedagang (trader/businessman)

• Tujuan akhir bisnis bukanlah uang melainkan ridho Allah,

uang hanya sarana untuk hidup

ISLAM A COMPREHENSIVE WAY OF LIFE

ISLAM

Aqidah AkhlaqSyariah

Muamalah Ibadah

Special Rights Public Rights

Criminal Laws Civil Laws Interior Affairs Exterior Affairs

International

Relation

EconomyAdministrative Constituency

Tijari Sector

(Private Sector)

Siyasi Sector

(Public Sector)

Ijtimai Sector

(Social Wellfare Sector)

- Promulgation &

implementation of

economic policies

- Management properties

under state ownership

- Economic intervention as

necessary

- Creation of Wealth

- Ecoomic activities of

production comsumption &

distribution

- Islamic Social Security (al Takaful al

ijtima’i)

Kegiatan berlandaskan kepada prinsip danhukum syariah.

Fungsi utama menerima deposit dan memberipinjaman tanpa riba

Memastikan wujudnya penyatuan pembangunanekonomi dan sosial melalui pungutan zakat.

Saturday, May 30, 2015 5/18

BANK ISLAM

Definisi “bank” menurut UU Perbankan dan UU Perbankan Syariah : Bank adalah badan usahayang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk Simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan/atau bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat

Definisi “bank”

Dari aspek bahasa, istilah “bank syariah” terbentuk dari 2 kata dasar, yaitu :

1. bank

2. Syariah

Definisi menurut UU Perbankan Syariah : Bank Syariah adalah Bank yang menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan Prinsip Syariah dan menurut jenisnya terdiri atas Bank Umum Syariah dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah

Definisi “Bank Syariah”

Definisi “bank”

RpRp BANK DEFICITSECTOR

SURPLUSSECTOR

bunga

bunga

Jenis-jenis bankBerdasarkan kompleksitas kegiatan usaha :

• Bank Umum

• Bank Perkreditan/Pembiayaan Rakyat

Berdasarkan prinsip yang digunakan :

• Bank Konvensional

• Bank Syariah

Menghimpun dana dari masyarakat

Menyalurkan pinjaman/pembiayaan kepada masyarakat

Menyediakan jasa-jasa keuangan dan sistem pembayaran lainnya.

Aktivitas Dasar Perbankan

Perbedaan Mendasar Antara Bank Syariah dengan Bank Konvensional

Keterangan Bank Konvensional Bank Syariah

Sistem yang digunakan dalam produk

Berbasis bungaNon-bunga (bagi hasil, marjin, sewa, fee)

Susunan PengurusHanya Dewan Komisaris dan Direksi

Dewan Komisaris, Direksi & Dewan Pengawas Syariah

Jenis pengikatan / akadHanya satu jenis pengikatan

Beragam jenis akad

Hasil investasi setiap bulannya

TetapBerfluktuasi, sesuai kinerja bank

Penyaluran danaSemua bisnis yang menguntungkan

Hanya bisnis menguntungkan yang sesuai prinsip syariah

Laporan kinerja Kurang transparan Transparan

Fungsi sosial Tidak adaDapat berperan sebagai Lembaga Amil Zakat (LAZ)

Bentuk Usaha Bank Umum Syariah

Contoh :

Bank Muamalat Indonesia (BMI),

Bank Syariah Mandiri (BSM)

Bank Konvensional membuka cabang syariah

Unit Usaha Syariah (satu tingkat dibawah Direksi)

Contoh :

BNI 46 – Syariah TERPISAH DARI BNI

IFI – Syariah,

Bank Jabar – Syariah,

BII – Syariah,

Danamond – syariah,

Bukopin – Syariah,

BRI – Syariah, dsb12

13

Shahibul Maal MudharibMudharib

BANK SYARIAH

BANK KONVENSIONAL

Tergantung pendapatan / hasil yg diterima

Membayar bunga deposito tetap Menerima bunga kredit tetap

Pembayaran bagi hasil

Tidak ada pengaruh pendapatan yang diterima

Bank

Menerima pendapatan

Bagi hasil / Margin

Penyaluran danaPenghimpunan dana

Deposan Nasabah debitur

Shahibul maal

Perbedaan Bank Syariah dan KonvensionalBank Syariah Bank Konvensional

14

Maisir Gharar Riba Bathil(judi/gambling) (ada unsur penipuan) (bunga) (zalim/rusak/tidak syah)

Hubungandengannasabah

Kemitraan Pinjam meminjam

Mekanismedan obyekusaha

Maghrib

dilarang

Maghrib

Tidak ada larangan

Fungsi dankegiatan bank

Manager Investasi, Investor, Sosial, Jasa keuangan

Intermediary unit, Jasa keuangan

Karakteristik Bank Syariah Berdasarkan prinsip syariah

Implementasi prinsip ekonomi Islam dg ciri:

pelarangan riba dalam berbagai bentuknya

Tidak mengenal konsep “time-value of money”

Uang sebagai alat tukar bukan komoditi ygdiperdagangkan.

Beroperasi atas dasar bagi hasil

Kegiatan usaha untuk memperoleh imbalan atas jasa

Tidak menggunakan “bunga” sebagai alat untukmemperoleh pendapatan

Azas utama kemitraan, keadilan, transparansi danuniversal

Tidak membedakan secara tegas sektor moneter dansektor riil dapat melakukan transaksi-2 sektor riil

15

Syarat transaksi sesuai syariah a.l :

Tidak mengandung unsur kedzaliman(bathil)

Bukan riba

Tidak membahayakan pihak sendiri ataupihak lain.

Tidak ada penipuan (gharar)

Tidak mengandung materi-materi ygdiharamkan

Tidak mengandung unsur judi (maisyir)MAGHRIB (maisyir, gharar,riba, bathil)

16

Alur Operasional Bank Syariah

17

Lainnya (modal dsb)

Prinsip bagi hasil

Prinsip jual beli

Penghimpunan dana Penyaluran dana Pendapatan

Laporan Laba Rugi

Mudharabah Mutlaqah(Investasi Tdk Terikat)

Wadiah yad dhamanah

Prinsip Ujroh Sewa

Bagi hasil/laba

Margin

Pendapatan Mudharabah Mutlaqah(Investasi Tidak Terikat)

Pendapatan berbasis imbalan (fee base income)

Agen : Mdh Muqayyadah / investasi terikat

Jasa keuangan: wakalah, kafalah, sharf

Tabel

Tabel Bagi hasil

Mudharib

FUNGSI BANK SYARIAH

18

MANAGER INVESTASI

Penghimpunan dana :Prinsip wadiahPrinsip mudharabah

INVESTOR

Penyaluran danaPrinsip jual beli (murabahah, salam, istishnadsb)Prinsip bagi hasil (mudharabah, musyarakah)

JASA LAYANAN Produk jasa Wakalah, Kafalah, Sharf, QardhHawalah, Rahn dsb

SOSIALDana kebajikanPenghimpunan dan penyaluran Qardhul HasanPenghimpunan dan penyaluran ZIS

TA

MW

ILM

AA

L

Fungsi Aplikasi produk

Prinsip OperasiPEMBIAYAAN SYARIAH

PrinsipPembiayaan

Saturday, May 30, 2015 19/18

Al- Wadiah (1)

Al- Musyarakah (4)Al- Takjiri (6)

Al- Mudharabah

(2)

Al- Ijarah (5)

Al- Mubarahah (3)

Produk dan jasa Bank Syariah

20

Penghimpunan Penyaluran Jasa keuangan

Prinsip wadiah

Giro Tabungan

Prinsip mudharabah

Deposito Tabungan

Prinsip jual beli

Murabahah Istishna Salam

Prinsip bagi hasil

Mudharabah Musyarakah

Wakalah Kafalah Hiwalah Rahn Qardh Sharf

Suatu perjanjian antara pemilik harta denganpihak lain di mana pihak pemilik harta sanggupmengamanahkan pihak lain untuk menjaga hartatersebut.

Pemilik harta harus membayar sedikit bayarankepada pihak yang menolong menjaga hartanya(ex. Bank)

Contoh : Bank Islam menerima deposit mengikuti prinsip Al-Wadiah.

Bunga tidak dibayar kepada penabung. Sebaliknya dividen dibayar

kepada penabung apabila Bank Islam memperoleh keuntungan

Saturday, May 30, 2015 21/18

1. Al- Wadiah (giro,tabungan, deposit box)

Akad titipan dimana barang yang dititipkan dapat diambil sewaktu-waktu.

Pihak yang menerima titipan( ex. Bank) dapat meminta jasa untuk keamanan dan pemeliharaan barang yang dititipkan.

Ada 2 jenis wadiah :◦ Wadiah Amanah → Pihak yang menerima titipan (ex. Bank) tidak

diperkenankan mengambil manfaat dari barang yang dititipkan (contoh : safe deposit box).

◦ Wadiah Yaddhamanah → Pihak yang menerima titipan boleh mengambil manfaat dari barang yang dititipkan malah memberi imbalanjika untung (contoh : giro & tabungan)

Akad usaha dua pihak dimana salah satunya memberikan modal (Shahibul Maal) sedangkan yang lainnya memberikan keahlian (Mudharib).

Modal 100% berasal dari shahibul maal.

Nisbah keuntungan disepakati di muka oleh kedua belah pihak, termasuk penentuan revenue atau profit sharing.

Modal dapat dikembalikan kepada shahibul maal secara berangsur-angsur.

Jika untung maka dibagi sesuai nisbah yang disepakati

Jika rugi seluruhnya ditanggung oleh shahibul maal (jika kerugian bukan karena kelalaian mudharib).

2. Mudharabah (deposito,tabungan)

24

PENGHIMPUNAN DANA PENYALURAN DANA

dana mudharabah

bagi hasil

modal mudharabah

bagi hasil

SHAHIBUL MAAL

SHAHIBUL MAAL

MUDHARIB

MUDHARIB

HUBUNGAN BANK DAN NASABAH (dalam akad mudharabah)

Bank sebagai mudharibBank sebagai shahibul maal/rabul maal

BANK SEBAGAI

AGEN

Mudharabah Muqayyadah

Berdasarkan kewenangan yang diberikan kepada

mudharib

1. Mudharabah mutlaqah (Investasi Tidak Terikat / Unrestricted Invesment) Mudharib diberikan kebebasan dalam mengelola dana shahibul maal (sepanjang memenuhi syariah Islam). Aplikasi dalamperbankan deposito, tabungan

2. Mudharabah Muqayyadah ( Investasi Terikat / Restricted Invesment. Mudharib wajib mengelola dana sesuai keinginan shahibul maal, misalnya kepada proyek/nasabah tertentu. Dalam perbankan disebut dengan istilah chanelling (dalam hal ini, bank menerima fee).

Saturday, May 30, 2015 25

Suatu perjanjian antara pemberi pinjamandengan peminjam

Pemberi pinjaman membeli barang yangdikehendaki oleh peminjam, kemudian dijualkepada peminjam pada P yang > tinggi sepertiyang disetujui kedua pihak.

Pelanggan akan menjelaskan pinjamantersebut secara angsuran, sesuai perjanjian .

Saturday, May 30, 2015 26/18

3. Al- Murabahah (pinjaman)

Akad jual-beli dimana bank bertindak selaku penjual dan nasabah selaku pembeli.

Harga beli diketahui bersama dan tingkat keuntungan untuk bank disepakati di muka.

Bank dapat meminta uang muka dari nasabah

Dalam fiqih klasik, murabahah dilakukan secara tunai, dalam praktek perbankan, nasabah dapat membayar secara cicilan.

Karena tidak membayar secara tunai, nasabah dapat diminta untuk memberikan jaminan.

Apabila nasabah melunasi sebelum jatuh tempo, maka dapat diberikan diskon sesuai kesepakatan bersama.

Dalam fiqih klasik, penjual (bank) membeli barang langsung dari penjual pertama (supplier).

Dalam perbankan syariah, umumnya aplikasinya sebagai berikut :◦ Bank melakukan pemesanan barang kepada supplier,

namun barang dikirim langsung kepada nasabah. Ini dilakukan karena bank tidak memiliki gudang penyimpanan barang.

◦ Nasabah membeli sendiri langsung dari supplier selaku wakil bank. Dalam hal ini bank melakukan akad wakalah dengan nasabah.

Suatu perjanjian antara pemberi pinjaman

dengan peminjam

Pemberi pinjaman setuju membiayai suatu

usaha dan turut terlibat dalam pengelolaan

usaha tersebut.

Saturday, May 30, 2015 29/18

4. Al- Musyarakah (joint venture)

Akad join venture, di mana bank dan nasabah sama-

sama memberikan modal (patungan) dalam usaha

yang akan dijalankan.

Nisbah keuntungan disepakati di muka oleh kedua belah

pihak, termasuk penentuan revenue atau profit sharing.

Porsi nisbah boleh berbeda dengan porsi modal, asalkan

disepakati bersama.

Keuntungan dibagi sesuai nisbah yang disepakati.

Kerugian ditanggung sesuai porsi modal masing-masing.

Selaku partner bisnis, bank berhak ikut serta dalam

pengaturan manajemen.

Suatu perjanjian antara pemilik harta (bank) dengan penyewa

(nasabah)

Pemilik harta menyewakan hartanya kepada penyewa

Bank sebagai pemberi sewa (mu’jir/lessor) dan nasabah sebagai

penyewa (musta’jir/lessee).

Pada umumnya bank tidak memiliki barang, tapi menyewa dari

pihak lain dan kemudian menyewakannya lagi kepada nasabah

dengan nilai sewa yang lebih tinggi. Hal ini dibolehkan selama

tidak ada kaitan antara akad sewa pertama dengan akad kedua.

Sebagai mu’jir, bank bertanggungjawab atas pemeliharaan asset

yang disewa (operating lease bukan financial lease)

Pada saat jatuh tempo perjanjian, penyewa mengembalikan harta

yang disewakan.

Penyewa tak berpeluang memiliki harta tersebut

Saturday, May 30, 2015 31/18

5. Al- Ijarah (leasing)

Akad sewa-menyewa, di mana penyewa (musta’jir/lessee) diberikan opsi untuk memiliki obyek yang disewanya diakhir periode (Financial Lease).

Dimungkinkan apabila bank memiliki obyek yang disewakan.

Bank membeli kpd suplier untuk disewakan kpdmusta’jir.

Ijarah Muntahiyyah Bittamlik pada dasarnya terdiri dari dua akad, yaitu akad sewa dan janji (opsi) pemilikan.

Peralihan kepemilikan tidak bisa dilakukan apabila akad sewa belum berakhir.

Selama kepemilikan belum beralih, bank bertanggungjawab atas pemeliharaan asset yang disewa

Ijarah Muntahiyyah Bittamlik

Mirip dengan Al-ijarah (leasing)

Bedanya: pasa saat jatuh tempo penjanjian,

penyewa menyelesaikan semua hutangnya,

dan penyewa dapat memiliki harta tersebut.

Saturday, May 30, 2015 33/18

6. Al- Takjiri

Akad hutang-piutang uang, tanpa bunga.

Umumnya digunakan untuk pinjaman kesejahteraan

karyawan.

Dapat pula disalurkan sebagai bagian dari fungsi sosial

bank syariah (dalam hal ini penerima qardh harus

merupakan mustahiq).

Akad pinjaman dari bank (muqridh) kepada pihak tertentu

(muqtaridh) untuk tujuan sosial yang wajib dikembalikan

dengan yang sama sesuai pinjaman

7. Qardh (pinjaman tanpa bunga)

Akad jual beli tangguh/pesanan dimana pembayaran dilakukan di muka (kepada nasabah) dan barang diterima (nasabah) beberapa waktu kemudian.

Dalam pembiayaan ini bank bertindak selaku pembeli sedangkan nasabah bertindak selaku penjual. Uang pembelian diberikan dimuka kepada nasabah.

Barang yang dipesan harus memiliki spesifikasi dan jumlah satuan yang jelas dan standar.

Biasanya diterapkan untuk pembiayaan produk pertanian (agrobased industries) atau produk-produk yang terstandarisasi

8. Salam (Sales and lease back)

Bank dapat menjual barang tersebut sebelum jatuh tempo kepada pihak lain dengan cara yang sama (salam) tapi tidak boleh dikaitkan dengan Salam yang pertama.

Salam Paralel dilarang dilakukan terhadap nasabah yang sama, karena dikhawatirkan terkena hukum riba (kecualihanya disewakan sales and lease back)

Apabila nasabah gagal (wan prestasi, default) menyerahkan barang yang dipesan, maka kewajiban terhadap bank tidak berubah. Artinya penyerahan barang harus tetap dilakukan, meskipun harus ditunda karena kegagalan.

9. Salam Paralel

Akad istishna mirip dengan Salam. Perbedaannya terletak pada obyek yang dibiayai dan cara pembayaran.

Pada Istishna obyek yang dibiayai bersifat ‘customized’, sehingga harus dibuat lebih dahulu. Pada Salam, obyek yang dibeli/dibiayai terstandarisasi.

Pada Salam pembayaran oleh bank dibayar dimuka sekaligus, sedangkan pada istishna, pembayaran oleh bank dapat dicicil/ bertahap.

Umumnya diterapkan pada produk jasa konstruksi, seperti pembiayaan pembangunan/renovasi rumah.

10. Istishna

◦ Akad penyerahan barang/harta (marhun) darinasabah (rahin) kepada bank (murtahin) sebagaijaminan sebagian atau seluruh hutang

◦ Rahn dalam syariah memiliki dua makna : Fiducia: penyerahan barang kepada bank, tapi hanya

dokumennya saja yang ditahan bank. Barang masih digunakan oleh pemilik/nasabah

Gadai: penyerahan barang secara fisik, sehingga pemilik tidak dapat menggunakannya lagi.

Umumnya dipergunakan sebagai pengikatan jaminan atas pinjaman yang diberikan.

11. Rahn (gadai)

Wakalah (Perwakilan)

◦ Produk: Transfer, Inkaso, Debit Card, L/C

Kafalah (Penjaminan)

◦ Produk: Bank Guarantee, L/C, Charge Card

Hawalah (Pengalihan Piutang)

◦ Produk: Bill Discounting, Anjak Piutang, Post Dated Check

Sharf (Pertukaran mata uang)

◦ Produk: Jual beli Valuta Asing.

Dalam penyediaan jasa-jasa di atas, bank memperoleh ujrah (fee based income). Karena ujrah diperoleh dari pemanfaatan asset/teknologi milik bank sendiri, maka tidak termasuk yang dibagihasilkan.

12. Jasa-jasa Perbankan

Wakalah

Akad pemberian kuasa dari pemberi kuasa

(muwakil/nasabah) kepada penerima kuasa

(wakil/bank) untuk melaksanakan suatu tugas

(taukil) atas nama pemberi kuasa Debit Card

Kafalah

Akad pemberian jaminan (makful alaih) yang

diberikan satu pihak kepada pihak lain dimana

pemberi jaminan (kafiil /bank) bertanggung

jawab atas pembayaran kembali suatu hutang

yang menjadi hak penerima jaminan

(makful/nasabah) Bank Guarantee


Hawalah (discounted AR)

Akad perpindahan piutang nasabah (muhil)

kepada bank (muhal ‘alaih) dari nasabah lain

(muhal)

Muhil minta muhal ‘alaih untuk membayar

terlebih dahulu piutang yang timbul dari jual beli

Pada saat piutang jatuh tempo => muhal akan

membayar ke muhal ‘alaih

Muhal ‘alaih memperoleh imbalan sebagai jasa

pemindahan


Penghimpunan Dana

Penyaluran Dana Jasa-jasa Perbankan

Wadiah PiutangRahn (fiducia, gadai)

- Giro - Qardh (pinjaman tanpa bunga utk gaji kary) Wakalah

- Tabungan, deposit box

- Murabahah (pinjaman) Kafalah

Mudharabah

- Salam (sales and lease back, bank membeli aset)- salam paralel (sales and lease back, bank menjualsebelum jatuh tempo ke pihak lain)

Hawalah

- Tabungan - Istishna (customized leasing, bank beli nyicil) Sharf

- Deposito Investasi

- Mudharabah : a. Mutlaqah

- Mudharabah b. Muqayyadah

- Musyarakah (joint venture)

Sewa

- Ijarah (operatioanlal easing, bank sewa dari suplier, bank maintenance), aset dibalikin ke bank

- Ijarah Muntahiyyah Bittamlik (financial leasing, bank beli), opsi memilikiTakjiri (financial leasing,) hak memiliki aset

Penghimpunan dana

43

Prinsip wadiah Wadiah amanah (deposit box)

Wadiah yaddhamanah

Prinsip Mudharabah Mudharabah mutlaqah (Investasi

Tidak Terikat / UnrectrictedInvestment)

Mudharabah Muqayyadah(Investasi Terikat / Restricted Investment)

44

Prinsip jual beli Murabahah

Salam, Salam Paralel

Istishna, Istishna Paralel

Prinsip bagi hasil Pembiayaan Musyarakah

Pembiayaan Mudharabah

Ujroh Ijarah,

Ijarah Muntahia Bitamlik

Penyaluran dana

APLIKASI PRODUK BANK SYARIAH

45

No Produk Prinsip syariah

1 Giro Wadi’ah Yad Dhamanah

2 Tabungan Wadi’ah Yad Dhamanah dan Mudharabah Mutlaqah (Investasi Tidak Terikat)

3 Deposito Mudharabah Mutlaqah (Investasi Tidak Terikat)

4 Investasi Khusus Mudharabah Muqayyadah (Investasi Terikat)

Produk Penghimpunan Dana

Produk penyaluran dana

46


1 Pembiayaan modal kerja Mudharabah, Musyarakah

2 Pembiayaan proyek Mudharabah, musyarakah

3 Pengadaan barang investasi (jual beli barang)

Murabahah

4 Produksi agribisnis / sejenis

Salam, salam paralel

5 Manufactur, kontruksi Istishna, Istishna Paralel

6 Penyertaan Musyarakah

7 Leter of Credit - Ekspor (pembiayaan ekspor)

Mudharabah, musyarakah, murabahah (Al-Ba’I)

8 LC - Impor Murabahah, Salam / Istishna dan Murabahah, Mudharabah

9 Surat berharga (Obligasi) Mudharabah, Ijarah

Produk jasa perbankan

47


1 Dana Talangan dan Talangan Haji

Qardh

2 Anjak piutang Hiwalah

3 Transfer, inkaso, kliring Wakalah

4 Pinjaman sosial Qardhul Hasan

5 Safe deposit Wadi’ah Amanah, Ijarah (sewa)

6 Penukaran valas (bank notes) Sharf

7 Gadai (jaminan) Rahn

8 Pay roll Ujrah, wakalah

9 Bank garansi Kafalah

10 Leter of Credit - Ekspor Wakalah bil Ujroh, Qardh

11 LC - Impor Wakalah bil Ujrah, wakalah bil Ujroh dan Qardh,

Produk sewa/Leasing

48

No produk Prinsip syariah

1 Sewa beli Ijarah Muntahiya Bittamlik (Ijarah Wa Igtina)

2 Sewa dengan opsi pemindahan hak

Ijarah Muntahiya Bittamlik

Produk lain

49

No produk Prinsip syariah

1 Sertifikat Investasi Mudharabah Antar Bank (SIMA)

Mudharabah

2 Sertifikat Wadiah Bank Indonesia

Wadiah

Penyaluran dana kebajikan

Qardhul hasan

Santunan kebajikan

Pengeluaran lainnya

50

Fungsi Sosial

Prinsip Distribusi Hasil Usaha Revenue Sharing

Yang dibagikan adalah pendapatan (revenue)

Shahibul maal menaggung kerugian => usaha

dilikiuidasi, jumlah aktiva lebih kecil dari

kewajiban

Profit Sharing

Yang dibagikan adalah keuntungan (profit)

Tidak Loss Sharing => kerugian bukan kelalaian

mudharin ditanggung oleh shahibul maal

51

Sistem bagi hasil

52

Tabel

Lap L/R Pengelolaan Dana Mudharabah (sbg mudharib)

Pendapatan penyaluran MudharabahBagi hasil (prinsip bagi hasil)Margin (prinsip jual beli)Lainnya (SWBI, IMA dsb)

Beban Pengelolaan MudharabahBeban tenaga kerja mudharabahBeban administrasi mudharabahBeban penyusutan mudharabahBeban opr mudharabah lainnya

Laba/Rugi Mudharabah

Lap Laba Rugi Bank (sbgmudharib + LKS)

Pendapatan:Pengelolaan dana

Beban mudharib:Beban Tenaga kerjaBeban AdministrasiBeban Opr Lainnya

Laba / rugi

==

Shahibul maal

Revenue sharing

Pro

fit

shari

ng

Hak pihak ketiga atas bagihasil Investasi Tidak Terikat

(-/-)

(+/+)

(-/-)

Pendapatan :Fee base income

(-/-)

=

Prinsip Distribusi Hasil Usaha

53

Uraian Jumlah Metode

Penjualan

Harga pokok penjualan

Laba kotor

Beban

Laba rugi bersih

100

65

----------

35

25

----------

10

Revenue sharing

Profit Sharing

ACUAN AKUNTANSI

54

PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (PSAK)

1 Pengungkapan Kebijakan Akuntansi

2 Laporan arus kas

3 Laporan keuangan interim

4 Laporan keuangan konsolidasi

5 Pelaporan Informasi Keuangan menurut segmentasi

14 Persediaan

16 Aktiva tetap dan aktiva lainnya

17 Akuntansi Penyusutan

19 Aktiva tak berwujud

20 Biaya riset dan pengembangan

21 Akuntansi Ekuitas

23 Akuntansi Pendapatan

30 Akuntansi sewa guna usaha

34 Akuntansi Kontrak Kontruksi

PSAK 31 – Akuntansi Perbankan (Konvensional)

PSAK 59 – Akuntansi Perbankan Syariah

55

Kerangka dasar penyusunan dan penyajian Laporan Keuangan Bank Syariah

AKU

NTAN

SI

BAN

K S

YARIA

H

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan no 59 tentang Akuntansi Perbankan Syariah

Karekteristik Bank SyariahPemakai dan KebutuhanInformasiTujuan Akuntansi KeuanganTujuan Laporan KeuanganAsumsi Dasar (dasar akrual)

Pengakuan dan pengukuran Pengungkapan dan penyajian Mudharabah, Musyarakah Murabahah, Salam dan salam

paralel Istishna dan Istishna Paralel Ijarah dan IMB Wadiah, qardh, sharf Kegiatan berbasis imbalan

PSAK-PSAK lain yang tidak bertentang dg syariah

PSAK 31 – Akuntansi perbankanPSAK 1 – Penyajian Lap. KeuanganPSAK 2 – Laporan Arus kasdsb

Pelaporan kepada Bank Indonesia

wajib menyampaikan laporan berkala

sesuai dengan ketentuan yang berlaku

56

Pelaporan

Saturday, May 30, 2015 57/18

1. Menerima deposit mengikuti prinsip Al –Wadiah.

2. Memberi pinjaman mengikuti prinsip Al-Murabahah

dan Musyarakah.

3. Memajak harta atau barang mengikuti prinsip Al-

Ijarah.

4. Memberikan kemudahan sewa beli mengikuti prinsip

Al-Takjiri.

Kegiatan keuangan Bank Islam berdasarkan

hukum syara adalah seperti berikut :

INSTITUSI PEMBIAYAAN SYARIAH

Prinsip

Pembiayaan

Syariah

Saturday, May 30, 2015 58/18

Lembaga Tabung Haji

Bank Islam

Syarikat Takaful

LKM/S

Islamic Capital Market

(ICM)

Mengurus dan memberi perlindungan kepada umat

Islam semasa menunaikan fardu haji di Mekah.

Lembaga Tabungan Haji menerima deposit dari

calon haji untuk memudahkan urusan perbelanjaan

jemaah haji semasa di Mekah.

Lembaga Tabungan Haji menggerakkan tabungan

calon haji dengan pembiayaan dalam perusahaan

(sektor riil)

Saturday, May 30, 2015 59/18

LEMBAGA

TABUNGAN HAJI

FUNGSI TAKAFUL

(Asuransi Islam)

Takaful berarti saling jamin-menjamin atau saling

bantu-membantu.

Untuk melindungi diri daripada malapetaka atau

bencana.

Mengamalkan prinsip Al- Mudharabah

Saturday, May 30, 2015 60/18

61

ICMIslamic Capital Market

Pengenalan

Perspektif ajaran Islam dalam konteks fiqh almuamalat :

Aspek hukum syari’at (Fiqh ahkam al-mu’amalat).

Aspek prinsip-prinsip teknis atau aplikasi (Fiqh Kaifiyahmu’amalat)

Aspek moral (Fiqh al-akhlaq fi al-mu’amalat)

62

ICMIslamic Capital Market

Pasar Modal Syari’ah (Islamic Capital Maket, ICM) merupakan sarana bagi investors dan enterpreneursuntuk memobilisasi dana – produktif.

ICM berdasarkan yang utama, kepada pembiayaan berbasis penyertaan (equity financing) dan pembiayaan berbasis hutang (debt financing)

Pada ICM, dana-dana dikelola berdasarkan prinsip syari’ah.

63

Secara umum prinsip yang digunakan pada ICM adalah :

Tidak ada jaminan hasil (return) tetap atas setiap investasi. Al-Kharaj bi-d-Daman.

Return goes along with risk. “Returns earned must be commensurate with risk-taken”.

Investasi harus dilakukan dalam bisnis yang sesuai dengan syari’ah

Contoh-contoh dana yang dapat dikelola dalam ICM; Saham, Obligasi, Komoditas, Reksadana

64

ICM

Pasar Modal Syari’ah (ICM)

65

Equity Market/ Pasar Saham

Unit Trusts/Reksadana

Derivatives/Derivatif

Bond Market/Pasar Obligasi

INSTRUMEN ICM

Proses Seleksi Instrumen ICM

Menurut syari’at, setiap muslim harus mengkonsumsibarang yang baik dan halal --- proyek halal

(Al-Baqarah : 168)

Dan bisa jadi suatu proyek yang halal sekalipun,sebelumnya dibiayai dengan sistim bunga. Demikian jugasebaliknya.

66

Seleksi Instrumen ICM

Seleksi Tahap 1.

Aktivitas Utama perusahaan harus diselidiki, tidakterkait dengan :

Makanan dan minuman yang tidak halal, mengandung alkohol,babi dan produk derivatnya, produk tembakau (rokok)

Perjudian, seperti kasino dan taruhan

Aktivitas illegal, seperti prostitusi dan obat-obatan berbahaya

Aktivitas lainnya seperti lembaga keuangan konvensional(berbasis bunga), day trading, margin trading, derivatives(options and futures), shorting

Entertainment dan senjata

67

Seleksi Tahap 2. Aktivitas sampingan dari perusahaan harus diselidiki. Jikaaktivitas utama perusahaan bercampur dengan aktivitas non halal lainnya maka : Aktivitas tersebut merupakan aktivitas sampingan

Aktivitas halal merupakan aktivitas inti dan utama

Aktivitas non-halal tersebut tidak bisa dihindari atau sangat sulitdihindari

Publik membutuhkan perusahaan yang aktivitasnya halal tersebut danmenguntungkan bagi masyarakat

Persentase aktivitas non-halal Bisa diabaikan jika dibandingkan dengan aktivitas utama perusahaan

68

Seleksi Tahap 3

Sulitnya menghindari pinjaman berbasis bunga, maka kelonggaran pada struktur keuanganperusahaan :

Debt to equity ratio ≤ 33 %.

Account receiveable to total asset ratio ≤ 47 %.

Total income from interest ≤ 25 % (pendapat lain ≤33,3 %).

Sementara itu, total income from non-operatinginterest activities ≤ 9 %.

69

PROSES SELEKSI OF SECURITIES

COMMISSION (SC)

Tahap 1 Tahap 2

70

Aktivitas Utama

•Beroperasi berbasis bunga/riba

•Operasi terkait dgn judi

•Membuat dan/atau menjual prod haram

•Operasi mengandungelemen gharar

Kriteria Tambahan

•Unsur haram sangatsedikit dibandingkandgn aktivitas utama

•Image publik thdPerusahaan baik

•Aktivitas utamasangat penting danmenguntungkan(maslahah) bagiumat scr keseluruhan

Comp

Lis

tin

g

DropDrop

No

Yes No

Yes

PROSES SELEKSI OF DOW JONES

ISLAMIC INDEX (2001)

71

Tahap 1 Tahap 2

Aktivitas, Industri dan Produk

Produk yang tidakdiijinkan : •ProdukNon-halal •Minuman beralkohol•LK berbasis bunga•Judi•Produk tembakau•Daging babi•Aktivitas kontra Syar’•dll

Rasio Keuangan

•Debt to equityratio ≤ 33 %

•Account receiveable to total asset ≤ 47 %

•Total income from interest ≤ 25 - 33,3 %

•Total income from non-operating interest activities ≤ 9 %

Comp

DropDrop

NoYes

No Yes

Lis

tin

g

Diasumsikan tingkat imbalan investasi atau

profit (return=r) bernilai konstan

rI = π/I ; I=investment

Bank Islam dan pengusaha menegosiasikan

berapa bagian dari laba (kotor) yang menjadi

hak bank Islam. Bagian tersebut dinyatakan

dalam suatu rasio ρI. Dengan demikian, bank

Islam akan menerima penerimaan kotor

sebesar ρIrII.

Berarti pengusaha memperoleh bagi hasil : (1-

ρI)

A (penabung) B (bank islam) C

A (penabung) B (bank islam) C (pengusaha)

ρIrIIρFρIrII

rF= (ρFρIrII ) /FF= funding

rF= (ρFρIrI)I/F

(1-ρI) rII

rIF= (1-ρF) ρIrI)I/F

Nasabah pemilik dana berhak mendapat

bagian sebesar ρF dari penerimaan kotor

bank Islam. imbalan nasabah sebesar :

ρF ρIrII.

Tingkat imbalan per rupiah dana nasabah

sebesar imbalan dibagi total nilai dana

nasabah, yaitu:

rF = ρF ρIrI(I/F)

ρF ρI

ρi

ρI

100%

0%

SF

SI

DF

DI

Pada berbagai nilai investasi,

penawaran investasi dari

bank Islam akan meminta

imbalan lebih besar (kepada

pengusaha ) dari yang

diminta oleh nasabah

pendanaan.

Selisih di antara imbalan

investasi dan imbalan

pendanaan merupakan

penerimaan bersih bank

Islam.

Kurva penawaran investasi

berada di sebelah kiri atas

kurva penawaran pendanaan.

SF (penabung ke bank islam)

SI (bank islam ke pengusaha)

PENAWARAN

ρF ρI

ρi

ρI

100%

0%

SF

SI

DF

DI

Sebaliknya, permintaan pendanaan (dari bank kpdnasabah) menawarkan imbalan lebih rendah daripada permintaan investasi (supaya bank untung)

Selisih di antara keduanya juga mewakili penerimaan bersih bank Islam.

Kurva permintaan pendanaan akan berada di sebelah kiri bawah kurva permintaaninvestasi.

PERMINTAAN

ρF ρI

ρi

ρI

100%

0%

SF

SI

DF

DI

Kurva permintaan

pendanaan akan

memotong sumbu vertikal

pada tingkat

keseimbangan imbalan

investasi.

Bank Islam tidak akan

menerima pendanaan jika

ia harus memberikan

seluruh imbalan investasi

pada pemilik dana.

Semakin rendah bagian

imbalan investasi yang

diberikan pada pemilik

dana, bank Islam meminta

dana lebih besar. (P turun,

D naik)

Konvergensi Bunga dan Bagi Hasil

Tingkat bunga di bank konvensional dan tingkat imbalan di bank Islam akan converge satu dengan lainnya.

Hal ini berlaku walaupun terdapat nasabah yang loyal syariah.

Nasabah yang berorientasi imbalan atau laba akan melakukan arbitrage (perpindahan dana) jika terdapat selisih antara tingkat bunga dan tingkat imbalan di antara kedua bank.

Ekuilibrium

ρF ρI

ρi

ρI

100%

0%

rF =is =ρF ρIrI (I/F) ρi

ρIrI= ic

rI = imax

0%

SF

SI

DF

DI

SS

SC

DC

DS

Disekuilibrium

ρI

100%

0%

ρF2 ρIrI

ρIrI =ic

rI =imax

0%

SF1

SI

DFDI

SS1

SC

DCDS

is1

ρi

ρF1 ρIrI

SF2

SS2

Selisih bagian bank tidak besar,

akan seimbang jk bagi hasil nasabah

diturunkan

Selisih bunga untuk bank tinggi. Akan

seimbang jk bunga nasabah ditingkatkan

TERIMA KASIH


PEMBIAYAAN Model SYARIAH -...

Documents

Transcript of PEMBIAYAAN Model SYARIAH -...