P F1
-
Upload
gueste80dd9 -
Category
Business
-
view
1.517 -
download
0
description
Transcript of P F1
1
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand1
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand2
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
ที่มาที่มา :: พระราชดํารสัพระราชดํารสั พระบาทสมเดจ็พระเจาอยูหวัภูมิพลอดุลยเดชพระบาทสมเดจ็พระเจาอยูหวัภูมิพลอดุลยเดช วันที่วันที่ 44 ธธ..คค.. 25402540
".."..การจะเปนเสือน้ันไมสําคัญการจะเปนเสือน้ันไมสําคัญ สําคัญอยูท่ีเราพออยูพอกินสําคัญอยูท่ีเราพออยูพอกิน
และมีเศรษฐกิจการเปนอยูแบบพอมีพอกินและมีเศรษฐกิจการเปนอยูแบบพอมีพอกิน แบบพอมีพอกินหมายความวาแบบพอมีพอกินหมายความวา อุมชูตัวเองไดอุมชูตัวเองได
ใหมีพอเพียงกับตัวเองใหมีพอเพียงกับตัวเอง..".."
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand3
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
เศรษฐกิจพอเพียงเศรษฐกิจพอเพียง คือคือ การดํารงชีวิตที่ตั้งอยูบนพื้นฐานการดํารงชีวิตที่ตั้งอยูบนพื้นฐานของทางสายกลางของทางสายกลาง และความไมประมาทและความไมประมาท
โดยคํานึงถึงโดยคํานึงถึงความพอประมาณความพอประมาณ ความมีเหตุผลความมีเหตุผล และและการสรางภูมิคุมกันที่ดีในตัวการสรางภูมิคุมกันที่ดีในตัว
ตลอดจนใชตลอดจนใชความรูความรู และและคุณธรรมคุณธรรม ประกอบการวางแผนประกอบการวางแผน การตัดสินใจการตัดสินใจ และการกระทําและการกระทํา
เศรษฐกิจพอเพียงเศรษฐกิจพอเพียง
2
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand4
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
กลาวงายๆกลาวงายๆ คือคือ......•• ความพอประมาณความพอประมาณ ความพอดีที่ไมมากความพอดีที่ไมมาก//นอยจนเกินไปนอยจนเกินไป
โดยไมเบียดเบียนตนเองโดยไมเบียดเบียนตนเอง และผูอื่นและผูอื่น
•• ความมีเหตุผลความมีเหตุผล การตัดสินใจอยางมีเหตุผลการตัดสินใจอยางมีเหตุผล และและคํานึงถึงผลที่จะเกิดข้ึนอยางรอบคอบคํานึงถึงผลที่จะเกิดข้ึนอยางรอบคอบ
•• การสรางภูมิคุมกันที่ดีในตัวการสรางภูมิคุมกันที่ดีในตัว การเตรียมตัวรับกับการเตรียมตัวรับกับผลกระทบและการเปลี่ยนแปลงที่จะเกิดข้ึนผลกระทบและการเปลี่ยนแปลงที่จะเกิดข้ึน
เศรษฐกิจพอเพียงเศรษฐกิจพอเพียง ตอตอ......
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand5
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
ความรูความรู ความรอบรูเกี่ยวกับวิชาการตางๆความรอบรูเกี่ยวกับวิชาการตางๆ ที่เกี่ยวของที่เกี่ยวของอยางรอบดานอยางรอบดาน ตลอดจนความรอบคอบที่จะนําความรูน้ันตลอดจนความรอบคอบที่จะนําความรูน้ันมาเชื่อมโยงกันมาเชื่อมโยงกัน เพื่อประกอบการวางแผนเพื่อประกอบการวางแผน และความและความระมัดระวังในการปฏิบัติระมัดระวังในการปฏิบัติ
คุณธรรมคุณธรรม ความตระหนักในคุณธรรมความตระหนักในคุณธรรม ความซื่อสัตยความซื่อสัตยสุจริตสุจริต ความอดทนความอดทน ความเพียรความเพียร และใชสติปญญาในการและใชสติปญญาในการดําเนินชีวิตดําเนินชีวิต
เศรษฐกิจพอเพียงเศรษฐกิจพอเพียง ตอตอ......
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand6
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
เศรษฐกิจพอเพียงตามแนวพระราชดําริเศรษฐกิจพอเพียงตามแนวพระราชดําริ
1.1. ใหสามารถพึ่งพาตนเองไดใหสามารถพึ่งพาตนเองได2.2. ใหพนจากความยากจนใหพนจากความยากจน3.3. ใหพอมีพอกินและมีสัมมาอาชีพใหพอมีพอกินและมีสัมมาอาชีพ4.4. ใหมีชีวิตที่เรียบงายใหมีชีวิตที่เรียบงาย ประหยัดประหยัด ไมฟุงเฟอไมฟุงเฟอ ฟุมเฟอยฟุมเฟอย5.5. ใหยึดถือทางสายกลางใหยึดถือทางสายกลาง รูจักพอรูจักพอ พอดีพอดี และพอใจและพอใจ
เปนปรัชญาชี้ถึงแนวการดํารงอยูและปฏิบัติตนของเปนปรัชญาชี้ถึงแนวการดํารงอยูและปฏิบัติตนของประชาชนในทุกระดับประชาชนในทุกระดับ ซึ่งมีความซึ่งมีความเกี่ยวของทั้งทางเศรษฐกิจและเกี่ยวของทั้งทางเศรษฐกิจและจิตใจจิตใจ โดยมีจุดมุงหมายดังนี้โดยมีจุดมุงหมายดังนี้
3
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand7
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
แนวทางการใชชีวิตภายใตเศรษฐกิจพอเพียงแนวทางการใชชีวิตภายใตเศรษฐกิจพอเพียง
ประกอบอาชีพดวยความถูกตองสุจริตประกอบอาชีพดวยความถูกตองสุจริต
เลิกการแกงแยงผลประโยชนเลิกการแกงแยงผลประโยชน
ขวนขวายขวนขวาย ใฝหาความรูใหเกิดมีรายไดเพิ่มพูนข้ึนใฝหาความรูใหเกิดมีรายไดเพิ่มพูนข้ึน
การปฏิบัติตนในแนวทางที่ดีการปฏิบัติตนในแนวทางที่ดี ลดละสิ่งช่ัวใหหมดสิ้นไปลดละสิ่งช่ัวใหหมดสิ้นไป
ประหยัดประหยัด ตัดทอนคาใชจายทุกดานตัดทอนคาใชจายทุกดาน ลดละความฟุมเฟอยลดละความฟุมเฟอยในการดํารงชีพอยางจริงจังในการดํารงชีพอยางจริงจัง
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand8
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
เศรษฐกิจพอเพียงตามแนวพระราชดําริเศรษฐกิจพอเพียงตามแนวพระราชดําริ ตองเร่ิมจากตนเองตองเร่ิมจากตนเอง โดยเริ่มจากใจที่รูจักพอโดยเริ่มจากใจที่รูจักพอ
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand9
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
4
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand10
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
นํารองนํารองมนุษยกับความเครียดมนุษยกับความเครียดสาเหตุที่ทําใหมนุษยเกิดความเครียดสาเหตุที่ทําใหมนุษยเกิดความเครียดปญหาการเงินเกิดจากปญหาการเงินเกิดจาก……??????ปญหาทางการเงินสงผลอยางไรตอชีวิตปญหาทางการเงินสงผลอยางไรตอชีวิตสัญญาณเตือนวาคุณกําลังมีปญหาการเงินสัญญาณเตือนวาคุณกําลังมีปญหาการเงินทําไมไมวางแผนทางการเงินทําไมไมวางแผนทางการเงิน....???....???เสนทางสูความมั่งคั่งเสนทางสูความมั่งคั่ง......ดวยการวางแผนทางการเงินดวยการวางแผนทางการเงินWorkshopWorkshop เช็คสุขภาพทางการเงินเช็คสุขภาพทางการเงิน
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand11
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
มนุษยกับความเครียดมนุษยกับความเครียด
จากผลการสํารวจพบวาจากผลการสํารวจพบวา......
บุคคลทั่วๆบุคคลทั่วๆ ไปไป
•• รูสึกเครียดกับปญหาตางๆรูสึกเครียดกับปญหาตางๆ 98.1%98.1%
•• ไมรูสึกเครียดเลยไมรูสึกเครียดเลย 1.9% 1.9%
ความเครียดความเครียด หมายถึงหมายถึง ปฏิกิริยาของรางกายและจิตใจปฏิกิริยาของรางกายและจิตใจที่มีตอสิ่งที่มากระตุนที่มีตอสิ่งที่มากระตุน
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand12
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
สาเหตุที่ทําใหมนุษยเกิดความเครียดสาเหตุที่ทําใหมนุษยเกิดความเครียด
ปญหาการเงินปญหาการเงิน การใชจายการใชจาย หนี้สินหนี้สิน 5858%%สภาพการจราจรสภาพการจราจร รถติดรถติด 43.543.5%%สภาพแวดลอมสภาพแวดลอม มลภาวะเปนพิษมลภาวะเปนพิษ 31.331.3%%แฟนแฟน คูรักคูรัก 25.625.6%%ปญหาครอบครัวปญหาครอบครัว 2525%%
((ตอบไดมากกวาตอบไดมากกวา 11 ขอขอ))ที่มาที่มา :: สํานักวิจัยเอแบคโพลลสํานักวิจัยเอแบคโพลล มหาวิทยาลัยอัสสัมชัญมหาวิทยาลัยอัสสัมชัญ
5
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand13
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
ปญหาการเงินเกิดจากปญหาการเงินเกิดจาก……??????
สาเหตุหลักๆสาเหตุหลักๆ ที่ทําใหเกิดปญหาการเงินที่ทําใหเกิดปญหาการเงิน ไดแกไดแก......
•• ผลัดวันออมผลัดวันออม
•• ใชจายอยางฟุมเฟอยใชจายอยางฟุมเฟอย
•• ขาดเงินออมเพื่อใชในกรณีฉุกเฉินขาดเงินออมเพื่อใชในกรณีฉุกเฉิน
•• ขาดการวางแผนการใชจายเงินขาดการวางแผนการใชจายเงิน ฯลฯฯลฯ
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand14
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
ปญหาทางการเงินสงผลอยางไรตอชีวิตปญหาทางการเงินสงผลอยางไรตอชีวิต
ตนเองตนเอง สุขภาพกายสุขภาพกาย และสุขภาพจิตและสุขภาพจิต
ครอบครัวครอบครัว ความขัดแยงในครอบครัวความขัดแยงในครอบครัว การทะเลาะววิาทการทะเลาะววิาท
การทํางานการทํางาน ไมมีสมาธิในการทํางานไมมีสมาธิในการทํางาน ประสิทธิภาพในการทํางานลดลงประสิทธิภาพในการทํางานลดลงความสัมพันธกับผูรวมงานลดลงความสัมพันธกับผูรวมงานลดลง
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand15
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
สัญญาณเตือนวาคุณกําลังมีปญหาการเงินสัญญาณเตือนวาคุณกําลังมีปญหาการเงิน
รายไดเร่ิมไมเพียงพอกับรายจายรายไดเร่ิมไมเพียงพอกับรายจายใบแจงหน้ีของเดือนถัดไปมาแลวใบแจงหน้ีของเดือนถัดไปมาแลวโดยที่คุณยังไมไดชําระของเดือนนี้โดยที่คุณยังไมไดชําระของเดือนนี้
คุณเคยไดรับหนังสือบอกกลาวเตือนคุณเคยไดรับหนังสือบอกกลาวเตือนการชําระเงินลาชามาแลวการชําระเงินลาชามาแลว
ใบแจงยอดบัญชีบัตรเครดิตของคุณใบแจงยอดบัญชีบัตรเครดิตของคุณมียอดที่ชําระเงินลาชามียอดที่ชําระเงินลาชา ฯลฯฯลฯ
6
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand16
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
บุคคลที่ไมมีการวางแผนทางการเงินบุคคลที่ไมมีการวางแผนทางการเงิน หรือวางแผนทางการเงินไมดพีอหรือวางแผนทางการเงินไมดพีอ สวนใหญจะมาจากเหตผุลตอไปน้ีสวนใหญจะมาจากเหตผุลตอไปน้ี
คิดวาตนเองมีฐานะการเงินม่ันคงดีอยูแลวคิดวาตนเองมีฐานะการเงินม่ันคงดีอยูแลวคิดวาตัวเองมีรายไดเพียงพอสําหรับภาระคาใชจายรายวันแลวคิดวาตัวเองมีรายไดเพียงพอสําหรับภาระคาใชจายรายวันแลวลืมไปวาตัวเองอาจมีโอกาสเจอกับมรสุมชีวิตบางในอนาคตลืมไปวาตัวเองอาจมีโอกาสเจอกับมรสุมชีวิตบางในอนาคต เชนเชน การวางงานการวางงาน ประสบอุบัติเหตุประสบอุบัติเหตุ เสียชีวิตเสียชีวิต เปนตนเปนตนไมมีเวลาที่จะจัดทําแผนการเงินของตนเองไมมีเวลาที่จะจัดทําแผนการเงินของตนเองคิดวาการวางแผนการเงินเปนเรื่องที่มีคาใชจายสงูคิดวาการวางแผนการเงินเปนเรื่องที่มีคาใชจายสงู คิดวาการวางแผนการเงินเหมาะสาํหรับผูทีใ่กลเกษียณอายุเทานัน้คิดวาการวางแผนการเงินเหมาะสาํหรับผูทีใ่กลเกษียณอายุเทานัน้คิดวาการฝากเงินในธนาคารนั้นไมมีความเสี่ยงคิดวาการฝากเงินในธนาคารนั้นไมมีความเสี่ยง
ทําไมไมวางแผนทางการเงินทําไมไมวางแผนทางการเงิน....???....???
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand17
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
1.1. กําหนดเปาหมายในการดําเนินชีวิตกําหนดเปาหมายในการดําเนินชีวิต และเปาหมายและเปาหมายทางการเงินทางการเงิน
2.2. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของกับการวางแผนทางการเงินศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของกับการวางแผนทางการเงิน
3.3. ลงมือวางแผนทางการเงินเปนลายลักษณอักษรลงมือวางแผนทางการเงินเปนลายลักษณอักษร
4.4. นําแผนทางการเงินไปปฏบิัตินําแผนทางการเงินไปปฏบิัติ และทบทวนและทบทวนอยางสม่าํเสมออยางสม่าํเสมอ
เสนทางสูความมั่งค่ังเสนทางสูความมั่งค่ัง……ดวยการวางแผนทางการเงินดวยการวางแผนทางการเงิน
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand18
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
กอนกําหนดเปาหมายกอนกําหนดเปาหมาย คุณควรคุณควรประเมินความตองการประเมินความตองการของตนเองเสียกอนของตนเองเสียกอน เชนเชน
ประเมินสถานการณทางการเงินในปจจุบันของคุณประเมินสถานการณทางการเงินในปจจุบันของคุณทํารายการแยกระหวางทํารายการแยกระหวาง ““ส่ิงที่อยากไดส่ิงที่อยากได”” และและ ““จําเปนตองมีจําเปนตองมี””คาดการณถึงสิ่งที่อาจจะเกิดข้ึนในอนาคตวาดีข้ึนหรือแยลงคาดการณถึงสิ่งที่อาจจะเกิดข้ึนในอนาคตวาดีข้ึนหรือแยลง??คิดวาสิ่งน้ีมีความสําคัญอยางแทจริงสําหรับคุณหรือไมคิดวาสิ่งน้ีมีความสําคัญอยางแทจริงสําหรับคุณหรือไม??
11. . กําหนดเปาหมายในการดําเนินชีวิตกําหนดเปาหมายในการดําเนินชีวิตและเปาหมายทางการเงินและเปาหมายทางการเงิน
7
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand19
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
เปาหมายในการดําเนินชีวิตเปาหมายในการดําเนินชีวิต
นําสิ่งที่นําสิ่งที่ ““จําเปนตองมีจําเปนตองมี”” มากําหนดมากําหนดเปนเปาหมายกอนเปนเปาหมายกอน แตละเปาหมายตองระบุผลลัพธไวแตละเปาหมายตองระบุผลลัพธไวอยางชัดเจนอยางชัดเจน
อาจมีทั้งเปาหมายระยะสั้นและอาจมีทั้งเปาหมายระยะสั้นและระยะยาวก็ไดระยะยาวก็ได
1. 1. กําหนดเปาหมายกําหนดเปาหมาย ::
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand20
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
เปาหมายทางการเงินเปาหมายทางการเงิน กําหนดเปาหมายทางการเงินดวยหลักกําหนดเปาหมายทางการเงินดวยหลัก SMARTSMART
1. 1. กําหนดเปาหมายกําหนดเปาหมาย ::
SpecificSpecificSS
MeasurableMeasurableMM
AccountableAccountableAA
Time boundTime bound TT
RealisticRealistic RR
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand21
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
เปาหมายทางการเงินเปาหมายทางการเงิน ตอตอ......
SS :: ชัดเจนชัดเจน รูวาตองการอะไรรูวาตองการอะไร และจะบรรลุเปาหมายตอนไหนและจะบรรลุเปาหมายตอนไหน M : M : วัดผลไดวัดผลได รูวาใกลจะถึงเปาหมายแลวหรือยังรูวาใกลจะถึงเปาหมายแลวหรือยังA : A : ทําสําเร็จไดทําสําเร็จได รูวาจะทําอยางไรใหบรรลุผลตามเปาหมายรูวาจะทําอยางไรใหบรรลุผลตามเปาหมาย
ที่วางไวที่วางไว และมีความรับผิดชอบในการทําใหสําเร็จและมีความรับผิดชอบในการทําใหสําเร็จR : R : สามารถบรรลุผลไดสามารถบรรลุผลได ตั้งเปาหมายอยางสมเหตุสมผลตั้งเปาหมายอยางสมเหตุสมผล และและ
สามารถทําใหเกิดผลขึ้นจริงไดสามารถทําใหเกิดผลขึ้นจริงไดT : T : มีกําหนดเวลามีกําหนดเวลา มีกําหนดเวลาที่ชัดเจนมีกําหนดเวลาที่ชัดเจน แนนอนแนนอน
1. 1. กําหนดเปาหมายกําหนดเปาหมาย ::
8
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand22
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
2.2. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของกับการวางแผนทางการเงินศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของกับการวางแผนทางการเงิน
•• ชวงอายุชวงอายุ ( (Life Cycle)Life Cycle)
•• รายไดที่จะไดรับรายไดที่จะไดรับ ( (Revenue)Revenue)
•• รายจายรายจาย (Expenses)(Expenses)
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand23
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
รายจายรายจาย
ชวงหารายไดและสะสมทรัพยชวงหารายไดและสะสมทรัพย
ชวงที่มีรายไดสูงชวงที่มีรายไดสูง
รายไดรายได
อายุอายุ
ชวงใชจายเงินหลังเกษียณชวงใชจายเงินหลังเกษียณ
วัยศึกษาวัยศึกษา วัยทํางานวัยทํางาน วัยเกษียณวัยเกษียณ
ชวงอายุชวงอายุ ( (Life Cycle)Life Cycle)22.. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของ ::
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand24
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
รายไดที่จะไดรับรายไดที่จะไดรับ (Revenue)(Revenue)22.. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของ ::
9
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand25
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
คาใชจายที่สําคัญคาใชจายที่สําคัญ ไดแกไดแกคาใชจายเพื่อการอปุโภคบริโภคคาใชจายเพื่อการอปุโภคบริโภคเงินสํารองเผื่อฉุกเฉินเงินสํารองเผื่อฉุกเฉินภาระหนี้สินภาระหนี้สินคาใชจายเพื่อประกนัความเสี่ยงคาใชจายเพื่อประกนัความเสี่ยงจากภัยตางๆจากภัยตางๆเงินสําหรับแผนการในอนาคตเงินสําหรับแผนการในอนาคต
22.. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของ ::
รายจายรายจาย ( (Expenses)Expenses)
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand26
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน22.. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของ :: รายจายรายจาย
คาใชจายเพื่อการอุปโภคบริโภคคาใชจายเพื่อการอุปโภคบริโภค
คือคือ คาใชจายในชีวิตประจําวันของแตละครอบครัวคาใชจายในชีวิตประจําวันของแตละครอบครัว เชนเชน•• คาไฟฟาคาไฟฟา // น้ําประปาน้ําประปา // โทรศัพทโทรศัพท•• คาอาหารคาอาหาร•• คาพาหนะคาพาหนะ // คาเดินทางคาเดินทาง•• คาใชจายเบ็ดเตล็ดในบานคาใชจายเบ็ดเตล็ดในบาน•• คาเสื้อผาคาเสื้อผา // เคร่ืองแตงตัวเคร่ืองแตงตัว // เคร่ืองประดับเคร่ืองประดับ•• คาพักผอนคาพักผอน // บันเทิงบันเทิง ฯลฯฯลฯ
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand27
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
เงินสํารองเผื่อฉุกเฉินเงินสํารองเผื่อฉุกเฉิน
ควรมีเงินสํารองเผื่อฉุกเฉินประมาณควรมีเงินสํารองเผื่อฉุกเฉินประมาณ 3 3 –– 66 เทาของเทาของเงินคาใชจายประจําที่เปนอยูในขณะนั้นเงินคาใชจายประจําที่เปนอยูในขณะนั้น
เก็บเงินสํารองเผื่อฉุกเฉินไวในรูปของเก็บเงินสํารองเผื่อฉุกเฉินไวในรูปของเงินฝากธนาคารเงินฝากธนาคาร หรือลงทุนในหรือลงทุนในกองทุนรวมตราสารหนี้กองทุนรวมตราสารหนี้ที่ มีอายุ เฉลี่ยที่ มีอายุ เฉลี่ยสั้นที่สุดและความเสี่ยงต่ําที่สุดสั้นที่สุดและความเสี่ยงต่ําที่สุด เชนเชน กองทุนรวมตลาดเงินกองทุนรวมตลาดเงิน ((Money Market FundMoney Market Fund) ) เปนตนเปนตน
22.. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของ :: รายจายรายจาย
10
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand28
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
ภาระหนี้สินภาระหนี้สิน
รูหรือไมรูหรือไม......อยางไรจึงจะเรียกวาไมกูเกินตัวอยางไรจึงจะเรียกวาไมกูเกินตัว
•• จํานวนหนี้ที่ตองชําระไมควรเกินจํานวนหนี้ที่ตองชําระไมควรเกิน 10%10% ของรายไดสุทธิของรายไดสุทธิตอเดือนตอเดือน หรือไมเกนิหรือไมเกนิ 20%20% ของรายไดสุทธิตอปของรายไดสุทธิตอป
•• ไมนับรวมสินเชื่อเพือ่ทีอ่ยูอาศัยไวในการคํานวณไมนับรวมสินเชื่อเพือ่ทีอ่ยูอาศัยไวในการคํานวณ ใหคิดแตหน้ีสินสวนอื่นๆใหคิดแตหน้ีสินสวนอื่นๆ เชนเชน บัตรเครดิตบัตรเครดิต คาผอนรถยนตคาผอนรถยนต
22.. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของ :: รายจายรายจาย
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand29
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
1. 1. หน้ีจากบัตรเครดิตหน้ีจากบัตรเครดิต
2.2. การผอนบานการผอนบาน // รถยนตรถยนต
3.3. สินเชื่อสวนบุคคลสินเชื่อสวนบุคคล
4.4. การซื้อสินคาเงินผอนการซื้อสินคาเงินผอน
5.5. การใชจายโดยไมวางแผนลวงหนาการใชจายโดยไมวางแผนลวงหนา
6.6. การเมินเฉยตอแผนการเงินที่วางไวการเมินเฉยตอแผนการเงินที่วางไว
แหลงที่มาของหนี้ที่กอใหเกิดปญหาแหลงที่มาของหนี้ที่กอใหเกิดปญหา 22.. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของ :: ภาระหนี้สินภาระหนี้สิน
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand30
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
การประกันชีวิตการประกันชีวิต (Life insurance)(Life insurance)คือคือ วิธีการที่คนกลุมหนึ่งรวมตัวกันขึ้นวิธีการที่คนกลุมหนึ่งรวมตัวกันขึ้น เพื่อชวยกันเพื่อชวยกันเฉลี่ยภัยเฉลี่ยภัย อันเนื่องมาจากการตายอันเนื่องมาจากการตาย การสูญเสียอวัยวะการสูญเสียอวัยวะ และการพิการและการพิการการทดแทนการสูญเสียรายไดการทดแทนการสูญเสียรายได
22.. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของ :: รายจายรายจาย
คาใชจายเพื่อประกันความเสี่ยงจากภัยตางๆคาใชจายเพื่อประกันความเสี่ยงจากภัยตางๆ
11
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand31
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
1.1. การประกันชีวิตการประกันชีวิต ใชเงินจํานวนหนึ่งใชเงินจํานวนหนึ่งใหให ตามจํานวนทุนประกันตามจํานวนทุนประกัน
2.2. การประกันวินาศภัยการประกันวินาศภัย ใชคาสินไหมใชคาสินไหมทดแทนใหทดแทนให ตามความเสียหายจริงตามความเสียหายจริงแตไมเกินทุนประกันฯแตไมเกินทุนประกันฯ
การประกันชีวิตการประกันชีวิต VS VS ประกันวินาศภัยประกันวินาศภัย22.. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของ :: ประกันประกัน
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand32
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
แบงตามลักษณะการคุมครองแบงตามลักษณะการคุมครอง และผลประโยชนและผลประโยชน ออกเปนออกเปน 44 ประเภทประเภท ไดแกไดแก
1.1. แบบชั่วระยะเวลาแบบชั่วระยะเวลา ( (Term Insurance) Term Insurance) 2.2. แบบตลอดชีพแบบตลอดชีพ ( (WholeWhole--life Insurance) life Insurance) 3.3. แบบสะสมทรัพยแบบสะสมทรัพย ( (Endowment Insurance) Endowment Insurance) 4.4. แบบเงินไดประจําแบบเงินไดประจํา (Annuity Insurance) (Annuity Insurance)
ประเภทกรมธรรมประกันชีวิตประเภทกรมธรรมประกันชีวิต22.. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของ :: ประกันประกัน
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand33
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
การประกันชีวิตกับการฝากเงินในธนาคารการประกันชีวิตกับการฝากเงินในธนาคาร
ต่ําต่ําสูงสูงสภาพคลอง
ทบตนทบตน ((ปรบัตามอัตราดอกเบี้ยในตลาดปรบัตามอัตราดอกเบี้ยในตลาด))
การออมการออม
การฝากเงิน
คงท่ีคงท่ี((ตลอดอายุกรมธรรมตลอดอายุกรมธรรม))
การออมการออม ++ความคุมครองความคุมครอง
การประกันชีวิตแบบสะสมทรัพย
วิธีคิดอัตราดอกเบี้ย
ประโยชนของผูออม
22.. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของ :: ประกันประกัน
12
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand34
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
เงินสําหรับแผนการในอนาคตเงินสําหรับแผนการในอนาคต
เปนเงินออมที่จะทําใหเปาหมายในอนาคตบรรลุผลเปนเงินออมที่จะทําใหเปาหมายในอนาคตบรรลุผล โดยโดยจะเปนเงินออมคนละสวนกับเงินสํารองเผื่อฉุกเฉินจะเปนเงินออมคนละสวนกับเงินสํารองเผื่อฉุกเฉิน เชนเชน
•• การศึกษาบุตรการศึกษาบุตร // ตนเองตนเอง •• ซื้อบานซื้อบาน // รถยนตรถยนต •• คาใชจายเลี้ยงชีพเมื่อยามชราหรือเกษียณอายุคาใชจายเลี้ยงชีพเมื่อยามชราหรือเกษียณอายุ •• เงินออมเพื่อใชลงทุนในกิจการสวนตัวเงินออมเพื่อใชลงทุนในกิจการสวนตัว ฯลฯฯลฯ
22.. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของ :: รายจายรายจาย
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand35
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
* * อัตราคาเลาเรียนในประเทศอัตราคาเลาเรียนในประเทศ เปนอัตราคาเลาเรียนจนสําเร็จการศึกษาในแตละระดับชั้นเปนอัตราคาเลาเรียนจนสําเร็จการศึกษาในแตละระดับชั้น ((รวมคาหนังสือรวมคาหนังสือ คาอุปกรณการเรียนคาอุปกรณการเรียน และคาบํารุงการศึกษาและคาบํารุงการศึกษา ))
**** อัตราคาเลาเรียนตางประเทศอัตราคาเลาเรียนตางประเทศ ไมรวมคาใชจายสวนตัวไมรวมคาใชจายสวนตัว
ตัวอยางตัวอยาง คาใชจายเพื่อการศึกษาคาใชจายเพื่อการศึกษา22.. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของ :: แผนการในอนาคตแผนการในอนาคต
96,00096,000 307,000307,000
มัธยมตนมัธยมตน
1,200,0001,200,000378,000378,000
317,000317,000300,000300,000220,000220,000ปรญิญาโทปรญิญาโท1,500,0001,500,000
270,000270,000ปรญิญาตรีปรญิญาตรี
มัธยมปลายมัธยมปลาย //อาชีอาชีวศึวศึกษากษา
--270,000270,000ประถมศึกษาประถมศึกษา--
400,000400,000
105,000105,000เสียเฉพาะเสียเฉพาะคาหนังสือคาหนังสือ
คาอุปกรณคาอุปกรณ และและคาบาํรงุการศึกษาคาบาํรุงการศึกษา
ประมาณประมาณ 45,00045,000 บาทบาท
กอนประถมศึกษากอนประถมศึกษา
นานาชาติเอกชนรัฐบาลตางประเทศ **
ในประเทศ *ระดับชั้น
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand36
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
5,0005,000--2,7502,750ศิลปะศิลปะ4,2004,2003,0003,0003,1503,150ไทยไทย--สังคมสังคม5,9005,9002,6502,6502,9002,900คณิตศาสตรคณิตศาสตร4,0004,0002,2502,2502,8002,800อังกฤษอังกฤษ3,8003,8003,6003,6004,0004,000ชีววิทยาชีววิทยา4,0004,000n.an.a1,9001,900เคมีเคมี4,7004,7002,5002,5002,9002,900ฟสิกสฟสิกส
วิดีโอสอนสดคอรสติว/
เอนทรานซ *คอรสปกติ *
เรียนพิเศษ/กวดวิชา
** อัตราคาเรียนเฉลี่ยของสถาบันกวดวิชาตางๆอัตราคาเรียนเฉลี่ยของสถาบันกวดวิชาตางๆ
ตัวอยางตัวอยาง คาใชจายเพื่อการศึกษาคาใชจายเพื่อการศึกษา22.. ศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของศึกษาขอมูลที่เกี่ยวของ :: แผนการในอนาคตแผนการในอนาคต
13
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand37
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
•• การวิเคราะหมูลคาทรัพยสินสุทธิการวิเคราะหมูลคาทรัพยสินสุทธิ ((Net Worth AnalysisNet Worth Analysis))
•• การวิเคราะหกระแสเงินสดการวิเคราะหกระแสเงินสด ((Cash Flow AnalysisCash Flow Analysis))
3.3. ลงมือวางแผนทางการเงินเปนลายลักษณอักษรลงมือวางแผนทางการเงินเปนลายลักษณอักษร
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand38
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
•• เปนการวิเคราะหสถานะทางการเงินเปนการวิเคราะหสถานะทางการเงินของบุคคลของบุคคล
•• บอกถึงมูลคาทรัพยสินที่มีเหลืออยูบอกถึงมูลคาทรัพยสินที่มีเหลืออยูทั้งหมดเมื่อหักหน้ีสินเรียบรอยแลวทั้งหมดเมื่อหักหน้ีสินเรียบรอยแลว
•• ใชในการวางแผนทางการเงินใชในการวางแผนทางการเงิน เพื่อใหเพื่อใหบรรลุเปาหมายที่วางไวไดบรรลุเปาหมายที่วางไวได
การคํานวณมูลคาทรัพยสินสุทธิการคํานวณมูลคาทรัพยสินสุทธิ ( (Net Worth AnalysisNet Worth Analysis))33.. ลงมือวางแผนทางการเงินลงมือวางแผนทางการเงิน ::
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand39
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน33.. ลงมือวางแผนทางการเงินลงมือวางแผนทางการเงิน ::
บาทบาทบาทบาทสินทรัพยสุทธิของคุณสินทรัพยสุทธิของคุณบาทบาท…………....รถยนตรถยนต//รถจักยานยนตรถจักยานยนต
หนี้สินรวมหนี้สินรวม บาทบาท…………....เงินลงทุนประกันชีวิตเงินลงทุนประกันชีวิต
หน้ีสิน (Debt)สินทรัพย (Asset)
..…………..
……..……..……..……..……..……..……....………………....…………....
บาทบาท
บาทบาทบาทบาทบาทบาทบาทบาทบาทบาทบาทบาทบาทบาทบาทบาท
…………....…………....…………....…………....…………....…………....…………....…………....…………....…………....
บาทบาทบาทบาท
บาทบาทบาทบาท
บาทบาทบาทบาท
บาทบาทบาทบาทบาทบาท
สินทรัพยรวมสินทรัพยรวม (( –– ))มูลคาสินทรัพยสุทธิ (Net worth)
หนี้สินรวมหนี้สินรวมสินเช่ืออื่นๆสินเช่ืออื่นๆสินเช่ือเพื่อการศึกษาสินเช่ือเพื่อการศึกษาสินเช่ือบุคคลสินเช่ือบุคคล//บัตรเครดิตบัตรเครดิตสินเช่ือรถยนตสินเช่ือรถยนตสินเช่ือท่ีอยูอาศัยสินเช่ือท่ีอยูอาศัย//อสังหาริมทรัพยอสังหาริมทรัพยคาใชจายคางจายคาใชจายคางจายรายไดรับลวงหนารายไดรับลวงหนา
สินทรัพยรวมสินทรัพยรวมของสะสมของสะสม
สินทรัพยสวนตัวสินทรัพยสวนตัวลูกหนี้ลูกหนี้//ดอกเบีย้คางรับดอกเบีย้คางรับ//รายไดคางรับรายไดคางรับหุนสวนหุนสวนธุรกิจสวนตัวธุรกิจสวนตัวเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพยเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพยบานบาน// ท่ีอยูอาศัยท่ีอยูอาศัย ((ราคาประเมินราคาประเมิน))อสังหาริมทรัพยอสังหาริมทรัพยหุนหุน//พันธบัตรพันธบัตร//กองทุนรวมกองทุนรวมเงินออมเพื่อภาระผูกพันในอนาคตเงินออมเพื่อภาระผูกพันในอนาคตเงินสดเงินสด เงินฝากเงินฝาก หลักทรัพยหลักทรัพย
14
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand40
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
•• เปนการคาดการณกระแสเงินสดทั้งรายรับและรายจายเปนการคาดการณกระแสเงินสดทั้งรายรับและรายจายในปจจุบันและอนาคตในปจจุบันและอนาคต
การวิเคราะหกระแสเงินสดการวิเคราะหกระแสเงินสด ((Cash Flow AnalysisCash Flow Analysis))
33.. ลงมือวางแผนทางการเงินลงมือวางแผนทางการเงิน ::
การวางแผนการเงินโดยการประมาณการกระแสเงินสดการวางแผนการเงินโดยการประมาณการกระแสเงินสดอยางงายๆอยางงายๆ โดยใชโดยใชตัวอยางแบบฟอรมตอไปนี้ตัวอยางแบบฟอรมตอไปนี้ จะชวยวิเคราะหจะชวยวิเคราะหกระแสเงินสดของคุณในชวงเวลากระแสเงินสดของคุณในชวงเวลา 33 ปป
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand41
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
ข้ันตอนที่ข้ันตอนที่ 11 รวมรายไดที่ไดรับทั้งหมดรวมรายไดที่ไดรับทั้งหมด
7. รายไดรวม ( = 1 + 2 + …. + 6)6.6. รายไดอื่นๆรายไดอื่นๆ ((คาเชาคาเชา คาเลี้ยงดูจากลูกหลานคาเลี้ยงดูจากลูกหลาน ฯลฯฯลฯ))5.5. ดอกเบี้ยรับจากเงินฝากดอกเบี้ยรับจากเงินฝาก//พนัธบัตรพนัธบัตร//หุนกูหุนกู4.4. เงินปนผลจากการลงทุนในหุนเงินปนผลจากการลงทุนในหุน3.3. เงินโบนัสเงินโบนัส2.2. เงินเดือนเงินเดือน//คาจางคาจาง//คาขายของคูสมรสคาขายของคูสมรส ((ถามีถามี))1.1. เงินเดือนเงินเดือน//คาจางคาจาง//รายไดสุทธิจากการคาขายของคุณรายไดสุทธิจากการคาขายของคุณ
ประมาณการระยะเวลา 3 ป
รายป(บาท)
รายเดือน(บาท)รายได
33.. ลงมือวางแผนทางการเงินลงมือวางแผนทางการเงิน ::
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand42
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
88.. เงินฝากธนาคารเงินฝากธนาคาร ((ฝากออมทรัพยฝากออมทรัพย//ประจําประจํา))
11. เงินที่เก็บออมและลงทุนรวม ( = 8 + 9 + 10)1010.. เงินลงทุนในกิจการสวนตัวเงินลงทุนในกิจการสวนตัว99.. เงินลงทุนในหุนเงินลงทุนในหุน หุนกูหุนกู พันธบัตรพันธบัตร หรือหลักทรัพยอื่นหรือหลักทรัพยอื่น
ประมาณการระยะเวลา 3 ป
รายป(บาท)
รายเดือน(บาท)เงินที่มีการจัดสรรไวเพ่ือเก็บออมและลงทุน
33.. ลงมือวางแผนทางการเงินลงมือวางแผนทางการเงิน ::
ข้ันตอนที่ข้ันตอนที่ 22 เงินที่มีการจัดสรรไวเพื่อเก็บออมและลงทุนเงินที่มีการจัดสรรไวเพื่อเก็บออมและลงทุน
15
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand43
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
1188.. คาใชจายเบ็ดเตล็ดในบานคาใชจายเบ็ดเตล็ดในบาน ((สบูสบู ผงซักฟอกผงซักฟอก เปนตนเปนตน))
1177.. คาพาหนะคาพาหนะ//คาเดินทางคาเดินทาง ((คาน้ํามันคาน้ํามัน//คาผานทางคาผานทางพิเศษพิเศษ))
1166.. คาอาหารคาอาหาร1155.. คาโทรศัพทคาโทรศัพท ((โทรศัพทบานโทรศัพทบาน เพจเจอรเพจเจอร และมือถือและมือถือ))1144.. คาไฟฟาคาไฟฟา1313.. คาน้ําประปาคาน้ําประปา1212.. คาเชาบานคาเชาบาน
ประมาณการระยะเวลา 3 ป
รายป(บาท)
รายเดือน(บาท)คาใชจายประจํา
33.. ลงมือวางแผนทางการเงินลงมือวางแผนทางการเงิน ::
ข้ันตอนที่ข้ันตอนที่ 33 หักคาใชจายประจําหักคาใชจายประจํา
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand44
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
1199.. คาเสื้อผาเครื่องแตงตัวคาเสื้อผาเครื่องแตงตัว เครื่องประดับเครื่องประดับ เครื่องสําอางเครื่องสําอาง
2020.. คาพักผอนคาพักผอน ((ดูหนังดูหนัง ฟงเพลงฟงเพลง ทองเที่ยวทองเที่ยว เปนตนเปนตน))
26. คาใชจายรวม ( = 12 + 13 + …. + 25)2525.. คาใชจายอื่นๆคาใชจายอื่นๆ2424.. คาเลี้ยงดูบุพการีคาเลี้ยงดูบุพการี2323.. คาเลาเรียนบุตรคาเลาเรียนบุตร//การศึกษาตอของตนเองการศึกษาตอของตนเอง2222.. คาเหลาสุราคาเหลาสุรา บุหรี่บุหรี่ ลอตเตอรี่ลอตเตอรี่ หวยหวย และและ...... เปนตนเปนตน2121.. คาหนังสือพิมพคาหนังสือพิมพ นิตยสารนิตยสาร สิ่งพิมพตางๆสิ่งพิมพตางๆ
ประมาณการระยะเวลา 3 ป
รายป(บาท)
รายเดือน(บาท)คาใชจายประจํา
33.. ลงมือวางแผนทางการเงินลงมือวางแผนทางการเงิน ::
ข้ันตอนที่ข้ันตอนที่ 33 หักคาใชจายประจําหักคาใชจายประจํา ตอตอ......
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand45
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
2277.. คาผอนบานคาผอนบาน คอนโดคอนโด ที่ดินที่ดิน
33. หนี้สินรวม ( = 27 + 28 + …. + 32)3232.. หนี้สินอื่นๆหนี้สินอื่นๆ3131.. คาผอนชําระหนี้เงินกูสวนตัวคาผอนชําระหนี้เงินกูสวนตัว ที่ไมไดกูจากธนาคารที่ไมไดกูจากธนาคาร3030.. คาผอนชําระหนี้บัตรเครดิตคาผอนชําระหนี้บัตรเครดิต2929.. คาผอนชําระหนี้เงินกูซ้ือสินคาผอนสงคาผอนชําระหนี้เงินกูซ้ือสินคาผอนสง2828.. คาผอนรถยนตคาผอนรถยนต//รถจักรยานยนตรถจักรยานยนต
ประมาณการระยะเวลา 3 ป
รายป(บาท)
รายเดือน(บาท)ภาระหนี้สิน
33.. ลงมือวางแผนทางการเงินลงมือวางแผนทางการเงิน ::
ข้ันตอนที่ข้ันตอนที่ 44 ภาระหนี้สินที่จําเปนภาระหนี้สินที่จําเปน ((ถามีถามี))
16
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand46
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
3434.. คาเบ้ียประกันอัคคีภัยคาเบ้ียประกันอัคคีภัย
38. คาใชจายเพื่อการประกันภัยรวม ( = 34 + 35 + …. + 37)
3377.. คาเบ้ียประกันภัยอื่นๆคาเบ้ียประกันภัยอื่นๆ3366.. คาเบ้ียประกันชีวิตตนเองคาเบ้ียประกันชีวิตตนเอง//คูสมรสคูสมรส//บุตรบุตร3355.. คาเบ้ียประกันภัยรถยนตคาเบ้ียประกันภัยรถยนต//รถจักรยานยนตรถจักรยานยนต//พพ..รร..บบ..
ประมาณการระยะเวลา 3 ป
รายป(บาท)
รายเดือน(บาท)คาใชจายเพื่อประกันความเสี่ยงจากภัยตางๆ
33.. ลงมือวางแผนทางการเงินลงมือวางแผนทางการเงิน ::
ข้ันตอนที่ข้ันตอนที่ 55 คาเบี้ยประกันภัยตางๆคาเบี้ยประกันภัยตางๆ ((ถามีถามี))
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand47
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน33.. ลงมือวางแผนทางการเงินลงมือวางแผนทางการเงิน ::
3939.. รายไดรายได (7)(7)
44. เงินเหลือใช ( = 39 - 40 - 41 - 42 - 43)4433.. หักหัก คาประกันภัยตางๆคาประกันภัยตางๆ (38)(38)4422.. หักหัก ภาระหนี้สินภาระหนี้สิน (33)(33)4411.. หักหัก คาใชจายประจําคาใชจายประจํา (26)(26)4400.. หักหัก เงินออมและเงินลงทุนเงินออมและเงินลงทุน (11)(11)
ประมาณการระยะเวลา 3 ป
รายป(บาท)
รายเดือน(บาท)สถานะ
ข้ันตอนที่ข้ันตอนที่ 66 เช็คสถานะทางการเงินเช็คสถานะทางการเงิน
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand48
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
4545.. เงินดาวนเงินดาวน//เงินเพื่อซ้ือบานเงินเพื่อซ้ือบาน คอนโดคอนโด ที่ดินที่ดิน
51. แผนการเก็บออมเพื่ออนาคตรวม ( = 45 + 46 + … + 50)
5050.. เงินเก็บออมเพื่อใชลงทุนในกิจการสวนตัวเงินเก็บออมเพื่อใชลงทุนในกิจการสวนตัว4949.. คาใชจายในการทองเที่ยวตางประเทศคาใชจายในการทองเที่ยวตางประเทศ4848.. คาใชจายเลี้ยงชีพเมื่อยามชราหรือเกษียณอายุคาใชจายเลี้ยงชีพเมื่อยามชราหรือเกษียณอายุ4747.. คาเลาเรียนตอของบุตรคาเลาเรียนตอของบุตร//ตนเองตนเอง4646.. เงินดาวนเงินดาวน//เงินเพื่อซ้ือรถยนตเงินเพื่อซ้ือรถยนต//รถจักรยานยนตรถจักรยานยนต
ประมาณการระยะเวลา 3 ป
รายป(บาท)
รายเดือน(บาท)แผนการเก็บออมเงินเพื่อใชจายในอนาคต
33.. ลงมือวางแผนทางการเงินลงมือวางแผนทางการเงิน ::
ข้ันตอนที่ข้ันตอนที่ 77 แผนการเก็บออมเงินเพื่อใชจายในอนาคตแผนการเก็บออมเงินเพื่อใชจายในอนาคต
17
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand49
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
5522.. ตองหารายไดเพิ่มเติมตองหารายไดเพิ่มเติม
( = 44 - 51 + 55 = 0)ความสมดุลของรายไดรายจายทั้งส้ิน (เทากับศูนย)
55. รายไดเพ่ือบรรลุเปาหมายรวม ( = 52 + 53 +54)
5454.. ตองกูยืมเงินมาใชกอนและผอนชําระคืนภายหลังตองกูยืมเงินมาใชกอนและผอนชําระคืนภายหลัง5533.. ตองลดรายจายบางสวนแลวนําไปลงทุนตองลดรายจายบางสวนแลวนําไปลงทุน
ประมาณการระยะเวลา 3 ป
รายป(บาท)
รายเดือน(บาท)ความเปนไปไดของเปาหมายที่วางแผนไว
33.. ลงมือวางแผนทางการเงินลงมือวางแผนทางการเงิน ::
ข้ันตอนที่ข้ันตอนที่ 88 ตรวจสอบความเปนไปไดตรวจสอบความเปนไปไดของเปาหมายที่วางแผนไวของเปาหมายที่วางแผนไว
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand50
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
4.4. นําแผนการเงินไปปฏิบัตินําแผนการเงินไปปฏิบัติ และทบทวนอยางสม่ําเสมอและทบทวนอยางสม่ําเสมอ
รายรับรายรับ รายจายรายจาย
30,00030,000 บาทบาท -- 45,00045,000 บาทบาท == -- 115,0005,000 บาทบาท
ทบทวนพฤติกรรมการใชจายทบทวนพฤติกรรมการใชจาย
จายใหนอยลงจายใหนอยลง
เรียนรูการออมเรียนรูการออม
เพิ่มรายไดเพิ่มรายได
กรณีรายรับกรณีรายรับ << รายจายรายจาย
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand51
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
นําเงินออมไปหาดอกผลใหนําเงินออมไปหาดอกผลใหเพิ่มพูนงอกเงยเพิ่มพูนงอกเงย ดวยวิธกีารดวยวิธกีารออมออม // ลงทุนลงทุน
4.4. นําแผนการเงินไปปฏิบัตินําแผนการเงินไปปฏิบัติ ตอตอ......กรณีรายรับกรณีรายรับ >> รายจายรายจาย
18
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand52
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
การลงทุน หมายถึงหมายถึง การเลื่อนอํานาจการบริโภคการเลื่อนอํานาจการบริโภค ((ทรัพยสินเงินทองทรัพยสินเงินทอง)) ที่มีอยูในปจจุบันบางสวนที่มีอยูในปจจุบันบางสวน เอาไปใชเอาไปใชบริโภคในอนาคตบริโภคในอนาคต เพื่อใหเกิดความสามารถที่จะบริโภคเพื่อใหเกิดความสามารถที่จะบริโภคในอนาคตในอนาคต แทนที่จะบริโภคหรือใชทรัพยสินเงินทองที่มีอยูแทนที่จะบริโภคหรือใชทรัพยสินเงินทองที่มีอยูทั้งหมดในวันนี้ทั้งหมดในวันนี้
การลงทุนคืออะไรการลงทุนคืออะไร......???......???
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand53
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
การลงทุนแบงออกเปนการลงทุนแบงออกเปน 33 ประเภทประเภท คอืคอื1.1. การลงทุนในทรัพยสินที่แทจริงและมีตัวตนจับตองไดการลงทุนในทรัพยสินที่แทจริงและมีตัวตนจับตองได
((Consumer investing)Consumer investing)2.2. การลงทุนในการทําธุรกิจการลงทุนในการทําธุรกิจ ( (Business investing)Business investing)3.3. การลงทุนในทรัพยสินทางการเงินการลงทุนในทรัพยสินทางการเงิน ( (Financial investing)Financial investing)
ประเภทของการลงทุนประเภทของการลงทุน
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand54
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
1. 1. การลงทุนในทรัพยสินที่แทจริงและมีตัวตนจับตองไดการลงทุนในทรัพยสินที่แทจริงและมีตัวตนจับตองได ((Consumer investing)Consumer investing)
ประเภทของการลงทุนประเภทของการลงทุน ::
19
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand55
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
2.2. การลงทุนในการทําธุรกิจการลงทุนในการทําธุรกิจ (Business investing)(Business investing)
ประเภทของการลงทุนประเภทของการลงทุน ::
•• ทําในสิ่งที่คนอื่นทําทําในสิ่งที่คนอื่นทํา แตทําใหดีกวาแตทําใหดีกวา ทั้งในดานสินคาทั้งในดานสินคา บริการบริการ และตนทุนและตนทุน
•• เสนอผลิตภัณฑใหมหรือปจจุบันเสนอผลิตภัณฑใหมหรือปจจุบัน ใหลูกคากลุมใหมใหลูกคากลุมใหม•• สรางโอกาสจากเทคโนโลยีใหมสรางโอกาสจากเทคโนโลยีใหม
จากประสบการณที่ทํางานเดิมจากประสบการณที่ทํางานเดิม งานอดิเรกงานอดิเรก ความบังเอิญความบังเอิญ หรือจากการเสาะแสวงหาหรือจากการเสาะแสวงหา
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand56
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
3. 3. การลงทุนในทรัพยสินทางการเงินการลงทุนในทรัพยสินทางการเงิน(Financial investing)(Financial investing)
ประเภทของการลงทุนประเภทของการลงทุน ::
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand57
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
เงินฝากเงินฝาก
ผลตอบแทนผลตอบแทน
ดอกเบี้ยดอกเบี้ย,, สวนลดรับสวนลดรับ,,ผลตอบแทนอื่นผลตอบแทนอื่น ((ถามีถามี))
ประเภทของการลงทุนประเภทของการลงทุน ::
ฝากเงิน, ซื้อสลากออมสิน,ตั๋วเงิน
ตราสารทุน, ตราสารหนี้,ตราสารอนุพันธ, กองทนุรวม
ดอกเบี้ยดอกเบี้ย,, เงินปนผลเงินปนผล สวนลดรับสวนลดรับ และและกําไรสวนเกินทุนกําไรสวนเกินทุน
ลงทุนลงทุน
ผลตอบแทนผลตอบแทน
ตลาดเงิน ตลาดทุน
20
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand58
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
FigureFigure : Wealth indexes of investments in the U.S capital markets from: Wealth indexes of investments in the U.S capital markets from1925 to 1999 (year1925 to 1999 (year--end 1925 = $1)end 1925 = $1)
SourceSource : : Investments, Fifth Edition. Investments, Fifth Edition. BodieBodie Kane Marcus.Kane Marcus.
ทําไมคุณถึงตองลงทุนทําไมคุณถึงตองลงทุน
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand59
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
แบงออกเปนแบงออกเปน 22 ประเภทใหญๆประเภทใหญๆ คือคือ1.1. มูลคาในอนาคตมูลคาในอนาคต ((Future value : FV) Future value : FV)
FVFV == PVPV x x (1+(1+II))nn
2.2. มูลคาปจจุบันมูลคาปจจุบัน (Present value : PV)(Present value : PV)
PVPV == FV / (1+I)FV / (1+I)nn
มูลคาเงินตามเวลามูลคาเงินตามเวลา
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand60
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
ผลตอบแทนผลตอบแทน 4%4%
ปที่ปที่ 0 0 1 1 2 2
ผลตอบแทนผลตอบแทน 4%4% ผลตอบแทนผลตอบแทน 4%4%
100100 บาทบาท 100+ (100*0.04) = 100+ (100*0.04) = 101044
หรือหรือ 100 100(1+ 0.04) (1+ 0.04)
104+ (104*0.04)104+ (104*0.04) == 108.16108.16
หรือหรือ 100 100(1+ 0.04)(1+ 0.04)22
มูลคาในอนาคตของเงินมูลคาในอนาคตของเงิน 100100 บาทบาท ในอีกในอีก 22 ปขางหนาปขางหนา
มูลคาในอนาคตมูลคาในอนาคต (Future value(Future value : FV): FV)มูลคาเงินตามเวลามูลคาเงินตามเวลา ::
21
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand61
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
100 = 100 = 92.4592.45(1 + 0.04)(1 + 0.04)22 ปรับมูลคาอนาคตใหเปนมูลคาปจจุบันปรับมูลคาอนาคตใหเปนมูลคาปจจุบัน
ปที่ปที่ 0 0 1 1 2 2
มูลคาในปจจุบนัมูลคาในปจจุบนั (Present value : PV) (Present value : PV) มูลคาเงินตามเวลามูลคาเงินตามเวลา ::
มูลคาในปจจุบันของเงินมูลคาในปจจุบันของเงิน 100100 บาทบาท
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand62
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
146,933136,048125,971116,640108,000
8%
133,822126,247119,101112,360106,000
6%
121,665116,985112,486108,160104,000
4%
110,408108,243106,120104,040102,000
2%
105,101104,060103,030102,010101,000
1%
54321
ปลายปที่
ตารางที่ตารางที่ 11 มูลคาทบตนของเงินมูลคาทบตนของเงิน 100,000100,000 บาทบาทที่จายลงทุนเพียงครั้งแรกครั้งเดียวที่จายลงทุนเพียงครั้งแรกครั้งเดียว
มูลคาเงินตามเวลามูลคาเงินตามเวลา ::
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand63
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
733,593 586,660450,611324,640208,000
8%
697,532 563,709437,462318,360206,000
6%
663,298 541,632424,646312,160204,000
4%
630,812520,404412,161306,040202,000
2%
615,202510,100406,040303,010201,000
1%
54321
ปลายปที่
มูลคาเงินตามเวลามูลคาเงินตามเวลา ::
ตารางที่ตารางที่ 22 มูลคาทบตนสะสมของเงินมูลคาทบตนสะสมของเงิน 100 100,000 ,000 บาทบาท ที่จายลงทุนเปนรายปตอเนื่องกันที่จายลงทุนเปนรายปตอเนื่องกัน
22
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand64
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุนออมออม//ลงทุนกอนรวยกวาลงทุนกอนรวยกวา
1,365.00858.00522.00308.004020
15,842.0015,061.0014,322.0013,621.005557,529.006,795.006,125.005,516.0010504,767.004,074.003,469.002,943.0015453,393.002,739.002,195.001,746.0020402,574.001,959.001,471.001,093.0025352,032.001,455.001,021.00705.0030301,649.001,108.00724.00464.003525
เงินออม/ลงทุนตอเดือนระยะเวลาออม/ลงทุน
อายุเมื่อเริ่มออม/ลงทุน
2%4%6%8%อัตราผลตอบแทนจากเงินออม/ลงทุนเปาหมาย : 1 ลานบาท เมื่ออายุ 60 ป
เพื่อมีเงินเพื่อมีเงิน ……................ ลานบาทลานบาท เมือ่อายุเมือ่อายุ 6060 ปป ฉันจะออมฉันจะออม//ลงทุนเดือนละลงทุนเดือนละ …………..…… บาทบาท
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand65
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
18.0 ป4%
7.2 ป10%
12.0 ป6%
6.0 ป12%
9.0 ป8%
36.0 ประยะเวลาที่จะไดรับเงินเพิ่มเปน 2 เทา
2%อัตราผลตอบแทน
หากคุณตองการทราบวาจะตองใชระยะเวลานานเทาใดในการที่จะไดรับเหากคุณตองการทราบวาจะตองใชระยะเวลานานเทาใดในการที่จะไดรับเงินงินเพิ่มเปนเพิ่มเปน 22 เทาเทา?? ลองหารลองหาร 7272 ดวยอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนตอปของคุณดวยอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนตอปของคุณดูดู
มหัศจรรยของเลขมหัศจรรยของเลข 72 72
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand66
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
สามารถวิเคราะหไดจากสามารถวิเคราะหไดจาก 2 2 วิธีวิธี
11.. วิเคราะหจากความเสี่ยงวิเคราะหจากความเสี่ยง งานวิจัยของวิจัยของ Marilyn Marilyn MacGruderMacGruder BarnewallBarnewall แหงแหง
MacGruderMacGruder AgencyAgency22.. วิเคราะหจากการตัดสินใจวิเคราะหจากการตัดสินใจ
บทวิเคราะหของบทวิเคราะหของ BailardBailard, , BiehlBiehl & Kaiser Five& Kaiser Five--Way Way Model (BB&K) Model (BB&K)
คุณเปนผูลงทุนแบบไหนคุณเปนผูลงทุนแบบไหน??
23
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand67
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
แบงแยกออกเปนลักษณะใหญๆแบงแยกออกเปนลักษณะใหญๆ ไดได 2 2 ลักษณะตามลักษณะตามความเสี่ยงความเสี่ยง ไดดังน้ีไดดังน้ี
1.11.1 ผูลงทุนประเภทรอรับผลผูลงทุนประเภทรอรับผล ( (Passive Investors)Passive Investors) มักจะมักจะหลีกเลี่ยงหลีกเลี่ยงความเสี่ยงหรือยอมรับความเสี่ยงไดต่ํากวาความเสี่ยงหรือยอมรับความเสี่ยงไดต่ํากวา
11..22 ผูลงทุนประเภทมุงหวังผลผูลงทุนประเภทมุงหวังผล ( (Active Investors)Active Investors) มักจะมักจะชมชอบความเสี่ยงมากกวาความมั่นคงของเงินลงทุนชมชอบความเสี่ยงมากกวาความมั่นคงของเงินลงทุน โดยมีโดยมีความเห็นวาถาเงินลงทุนตองสูญไปก็สามารถสรางใหมไดความเห็นวาถาเงินลงทุนตองสูญไปก็สามารถสรางใหมได
11.. วิเคราะหจากความเสี่ยงวิเคราะหจากความเสี่ยงคุณเปนผูลงทุนแบบไหนคุณเปนผูลงทุนแบบไหน?? ::
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand68
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
แบบฉบับของผูลงทุนจะแบบฉบับของผูลงทุนจะแบงออกเปนเปนแบงออกเปนเปน 5 5 ประเภทประเภท โดยดูจากโดยดูจาก
ระดับความมั่นใจระดับความมั่นใจ และความและความวิตกกังวลวิตกกังวล
แนวปฏิบัติของบุคคลนั้นๆแนวปฏิบัติของบุคคลนั้นๆ
22.. วิเคราะหจากการตัดสินใจวิเคราะหจากการตัดสินใจคุณเปนผูลงทุนแบบไหนคุณเปนผูลงทุนแบบไหน?? ::
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand69
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
BailardBailard, , BiehlBiehl & Kaiser (BB&K)& Kaiser (BB&K) เสนอวามีแกนจิตวิทยาเสนอวามีแกนจิตวิทยามนุษยมนุษย 2 2 แกนแกน ไดแกไดแก
1.1. แกนตั้งแกนตั้ง ดานบนสุดดานบนสุด แสดงความมั่นใจสงูแสดงความมั่นใจสงู และดานลางสุดแสดงความวิตกกังวลและดานลางสุดแสดงความวิตกกังวล
2.2. แกนนอนแกนนอน ดานซายสุดดานซายสุด แสดงความระมดัระวังแสดงความระมดัระวัง และดานขวาสุดแสดงความหุนหันพลันแลนและดานขวาสุดแสดงความหุนหันพลันแลน
22.. วิเคราะหจากการตัดสินใจวิเคราะหจากการตัดสินใจ ตอตอ……คุณเปนผูลงทุนแบบไหนคุณเปนผูลงทุนแบบไหน?? ::
24
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand70
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
หุนหันพลันแลนหุนหันพลันแลน
มั่นใจมั่นใจ
นักผจญภัยนักผจญภัยเปนตัวของตัวเองเปนตัวของตัวเองรอบคอบรอบคอบ
ผูพทิักษผูพทิักษ พวกชอบตามแหพวกชอบตามแห
วิตกกังวลวิตกกังวล
ลักษณะเฉพาะสวนบุคคลของผูลงทุนลักษณะเฉพาะสวนบุคคลของผูลงทุน
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand71
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
1.1. เงินลงทุนเงินลงทุน 2.2. อายุและสุขภาพอายุและสุขภาพ 3.3. ภาระผูกพันสวนบุคคลภาระผูกพันสวนบุคคล4.4. การศึกษาและประสบการณการศึกษาและประสบการณ 5.5. เวลาเวลา 6.6. ความเสี่ยงที่รับไดความเสี่ยงที่รับได7.7. กฎระเบียบจากภาครัฐกฎระเบียบจากภาครัฐ
ขอควรคํานึงของการลงทุนที่ตองพิจารณาประกอบขอควรคํานึงของการลงทุนที่ตองพิจารณาประกอบ
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand72
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
ความเสี่ยงในการลงทุนคืออะไรความเสี่ยงในการลงทุนคืออะไร??????
25
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand73
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
1.1. ความเสี่ยงจากปจจัยความเสี่ยงจากปจจัยมหมหภาคภาค
2.2. ความเสี่ยงจากปจจัยจุลภาคความเสี่ยงจากปจจัยจุลภาค
ประเภทของความเสี่ยงในการลงทุนประเภทของความเสี่ยงในการลงทุน
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand74
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
•• Purchasing Power RiskPurchasing Power Risk ((ความเสี่ยงในการมีอํานาจซื้อลดลงความเสี่ยงในการมีอํานาจซื้อลดลง))•• Political RiskPolitical Risk ((ความเสี่ยงที่เกิดเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงทางความเสี่ยงที่เกิดเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองการเมือง หรือนโยบายเกี่ยวกับเศรษฐกิจและการเงินหรือนโยบายเกี่ยวกับเศรษฐกิจและการเงิน))
•• Currency RiskCurrency Risk ((ความเสี่ยงที่เกิดจากความผันแปรของอัตราความเสี่ยงที่เกิดจากความผันแปรของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราระหวางประเทศแลกเปลี่ยนเงินตราระหวางประเทศ))
•• Interest Rate RiskInterest Rate Risk ((ความเสี่ยงที่เกิดจากความผันแปรของอัตราความเสี่ยงที่เกิดจากความผันแปรของอัตราดอกเบี้ยดอกเบี้ย))
•• Market RiskMarket Risk ((ความเสี่ยงที่เกิดจากภาวะตลาดความเสี่ยงที่เกิดจากภาวะตลาด))
ความเสี่ยงจากปจจัยความเสี่ยงจากปจจัยมหมหภาคภาคประเภทของความเสี่ยงในการลงทุนประเภทของความเสี่ยงในการลงทุน ::
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand75
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
•• Business RiskBusiness Risk เกิดจากการดําเนินงานของบริษัทเกิดจากการดําเนินงานของบริษัท ( (Operating Operating Leverage)Leverage) เชนเชน การบริหารตนทุนการบริหารตนทุน
•• Financial Risk Financial Risk เกิดจากโครงสรางทางการเงินของบริษัทเกิดจากโครงสรางทางการเงินของบริษัท (Financial Leverage) (Financial Leverage) เชนเชน การระดมทุนจากแหลงเงินทุนการระดมทุนจากแหลงเงินทุนแตกตางกันแตกตางกัน
ความเสี่ยงจากปจจัยจุลภาคความเสี่ยงจากปจจัยจุลภาคประเภทของความเสี่ยงในการลงทุนประเภทของความเสี่ยงในการลงทุน ::
26
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand76
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
วิธีวัดผลตอบแทนจากการลงทุนวิธีวัดผลตอบแทนจากการลงทุน
1.1. ผลตอบแทนรวมจากการลงทุนผลตอบแทนรวมจากการลงทุน (Total Return)(Total Return)
2.2. ผลตอบแทนสุทธิผลตอบแทนสุทธิ ( (Net Return Net Return หรือหรือ Nominal Return Nominal Return))
3.3. ผลตอบแทนที่แทจริงผลตอบแทนที่แทจริง (Real Return)(Real Return)
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand77
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
เงินปนผล +ดอกเบี้ยรับ +
กําไร/ขาดทุนจากการขายหลักทรัพยผลตอบแทนรวมจากการลงทุน
1. 1. ผลตอบแทนรวมจากการลงทุนผลตอบแทนรวมจากการลงทุน ( (Total Return)Total Return)วิธีวัดผลตอบแทนจากการลงทุนวิธีวัดผลตอบแทนจากการลงทุน ::
คํานวณจากคํานวณจาก......
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand78
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
ผลตอบแทนรวม -คาใชจายที่เกิดขึ้นจากการลงทุน
ผลตอบแทนสุทธิ
2.2. ผลตอบแทนสุทธิผลตอบแทนสุทธิ ( (Net Return Net Return หรือหรือ Nominal Return Nominal Return))
คํานวณจากคํานวณจาก......
วิธีวัดผลตอบแทนจากการลงทุนวิธีวัดผลตอบแทนจากการลงทุน ::
27
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand79
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
ผลตอบแทนสุทธิ -ผลของเงินเฟอ
ผลตอบแทนที่แทจริง
3.3. ผลตอบแทนที่แทจริงผลตอบแทนที่แทจริง ( (Real Return)Real Return)
คํานวณจากคํานวณจาก......
วิธีวัดผลตอบแทนจากการลงทุนวิธีวัดผลตอบแทนจากการลงทุน ::
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand80
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
รายงานผลการวิเคราะหองคประกอบที่มีผลตอรายงานผลการวิเคราะหองคประกอบที่มีผลตอการกระจายความเสี่ยงของการลงทุนการกระจายความเสี่ยงของการลงทุน
94%
4% 2%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Asset Allocation Stock Selection Market Timing
SourceSource : Harry : Harry MarkowitzMarkowitz. Secrets of the Investment All. Secrets of the Investment All--StarsStars
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand81
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
Cash15%
Other5%
Properties15%
Debt Securities
25%Stocks40%
กระจายเงินลงทุนลงกระจายเงินลงทุนลงในสินทรัพยประเภทตางๆในสินทรัพยประเภทตางๆ เชนเชน เงินสดเงินสด หุนหุน ตราสารหนี้ตราสารหนี้ อสังหาริมทรัพยอสังหาริมทรัพย ฯลฯฯลฯ
องคประกอบที่มผีลตอการกระจายความเสี่ยงองคประกอบที่มผีลตอการกระจายความเสี่ยง ::
การจัดสรรเงินลงทุนการจัดสรรเงินลงทุน ((Asset AllocationAsset Allocation))
28
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand82
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
การคัดเลือกหลักทรัพยที่ลงทุนการคัดเลือกหลักทรัพยที่ลงทุน โดยคัดเลือกจากที่ มีโดยคัดเลือกจากที่ มีปจจัยพื้นฐานที่ดีปจจัยพื้นฐานที่ดี
องคประกอบที่มผีลตอการกระจายความเสี่ยงองคประกอบที่มผีลตอการกระจายความเสี่ยง ::
การคัดเลือกหลักทรัพยที่ลงทุนการคัดเลือกหลักทรัพยที่ลงทุน (Securities Selection)(Securities Selection)
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand83
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
เปนการจับจังหวะขึ้นลงของตลาดเปนการจับจังหวะขึ้นลงของตลาด และซื้อขายหลักทรัพยและซื้อขายหลักทรัพยตามจังหวะนั้นไดอยางถูกตองตามจังหวะนั้นไดอยางถูกตอง
องคประกอบที่มผีลตอการกระจายความเสี่ยงองคประกอบที่มผีลตอการกระจายความเสี่ยง ::
การจับจังหวะของตลาดการจับจังหวะของตลาด ((Market TimingMarket Timing) )
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand84
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
ความเสี่ยงต่ําความเสี่ยงต่ํา // โอกาสไดผลตอบแทนสูงมีนอยโอกาสไดผลตอบแทนสูงมีนอยแตโอกาสทีจ่ะสญูเสียก็มีนอยแตโอกาสทีจ่ะสญูเสียก็มีนอย
ความเสี่ยงสูงความเสี่ยงสูง // โอกาสไดผลตอบแทนสูงมีมากโอกาสไดผลตอบแทนสูงมีมากแตโอกาสทีจ่ะสญูเสียก็มีมากแตโอกาสทีจ่ะสญูเสียก็มีมาก
•• ระดบัความเสี่ยงน้ันมีความสัมพันธในระดบัความเสี่ยงน้ันมีความสัมพันธใน ทศิทางเดียวกันทศิทางเดียวกัน กับระดบักับระดบั ผลตอบแทนทีค่าดหวังจากการลงทุนในหลักทรัพยหรือทรพัยสินใดๆผลตอบแทนทีค่าดหวังจากการลงทุนในหลักทรัพยหรือทรพัยสินใดๆ
ความสัมพันธของความเสี่ยงและผลตอบแทนความสัมพันธของความเสี่ยงและผลตอบแทน
29
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand85
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
ต่ําต่ํา
สูงสูง
ความเส่ียงความเส่ียง
11
22
33
44
55
66
77
88
99
กองทุนตราสารระยะส้ันกองทุนตราสารระยะส้ัน,, พันธบัตรพันธบัตร//ตั๋วเงินคลังตั๋วเงินคลัง,,เงินฝากธนาคารพาณิชยเงินฝากธนาคารพาณิชย
ตั๋วเงินตั๋วเงิน//หุนกูที่ออกโดยบริษัทที่มีฐานะมั่นคงหุนกูที่ออกโดยบริษัทที่มีฐานะมั่นคง,,อสังหาริมทรัพยที่ปลอดหนี้สินอสังหาริมทรัพยที่ปลอดหนี้สิน
หุนที่มีปจจัยพื้นฐานดีมากหุนที่มีปจจัยพื้นฐานดีมาก,, หนวยลงทุนหนวยลงทุน,,ที่อยูอาศัยที่มีหนี้ต่ําที่อยูอาศัยที่มีหนี้ต่ํา
หุนที่มีปจจัยพื้นฐานรองรับหุนที่มีปจจัยพื้นฐานรองรับ,, อสังหาริมทรัพยที่มีหนี้ต่ําอสังหาริมทรัพยที่มีหนี้ต่ํา,,ที่อยูอาศัยที่มีหนี้สูงที่อยูอาศัยที่มีหนี้สูง,, หุนกูมีหลักประกนัหุนกูมีหลักประกัน
ทองคําทองคํา อัญอัญมณีมณี โลหะมีคาโลหะมีคา
ของสะสมของสะสม,, โบราณวัตถุโบราณวัตถุ,, รูปวาดรูปวาด
ธุรกิจเหมืองแรธุรกิจเหมืองแร,, สํารวจทรัพยากรธรรมชาติสํารวจทรัพยากรธรรมชาติ
อสังหาริมทรัพยที่มีหนี้สูงๆอสังหาริมทรัพยที่มีหนี้สูงๆ,, หุนกูดอยสิทธิ์หุนกูดอยสิทธิ์
ตราสารอนุพันธตราสารอนุพันธ,, หุนหุน//หุนกูของบริษัทที่ลมละลายหุนกูของบริษัทที่ลมละลาย,,การซ้ือขายหลักทรัพยโดยใชการซ้ือขายหลักทรัพยโดยใชมารมารจ้ินจ้ิน
หลักการทั่วไปของการจัดสรรสัดสวนเงินลงทุนในรูปแบบหลักการทั่วไปของการจัดสรรสัดสวนเงินลงทุนในรูปแบบปปรามิดรามิด
© 2003 Thailand Securities Institute (TSI) , The Stock Exchange of Thailand86
สถาบนัพัฒนาความรูตลาดทุน
Q & AQ & A