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OVERVIEW DO SECTORBANCÁRIO PORTUGUÊS
DEZEMBRO 2019
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 2DEZEMBRO 2019
ÍNDICE
I. Evolução Recente e Principais Indicadores
II. Posição Patrimonial
Atividade de Crédito
III. Estrutura de Financiamento e Liquidez
IV. Solvabilidade
V. Rendibilidade
Anexo I: Metodologia
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 3DEZEMBRO 2019
I. Evolução Recente e Principais Indicadores
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 4DEZEMBRO 2019
EVOLUÇÃO RECENTE E PRINCIPAIS INDICADORES
Os progressos registados pelo sector bancário português, no período que se seguiu à crise da dívida soberana,foram significativos. No final de 2019, o sector apresentava melhorias consideráveis, ao nível da eficiência,liquidez, qualidade dos ativos, rendibilidade e solvabilidade, o que é especialmente relevante face ao atualcontexto decorrente da pandemia de COVID-19.
Em termos de estrutura de balanço, há a destacar, do lado do ativo, a evolução positiva observada nosempréstimos a clientes, que registaram uma subida face ao ano anterior. Neste contexto, importa ainda referir, osprogressos alcançados em termos de NPL, com uma redução do seu montante em cerca de 33,3 mil milhões deeuros face ao pico atingido em junho de 2016.
Do lado do passivo, continuou a verificar-se um reforço dos depósitos como principal fonte de financiamento dosector, apesar do atual contexto de baixas taxas de juro.
A situação de liquidez do sistema encontra-se em níveis extremamente confortáveis. O funding gap tem vindo areduzir-se, o rácio de transformação tem prosseguido uma trajetória decrescente e o rácio de cobertura deliquidez tem vindo a aumentar.
A solvabilidade tem registado melhorias, refletindo o reforço dos fundos próprios por parte de diversasinstituições financeiras, a evolução favorável dos ativos ponderados pelo risco e a melhoria da rendibilidade. Orácio de alavancagem encontra-se num nível consideravelmente superior à média da Área do Euro e ao mínimo dereferência (3%).
Em termos de rendibilidade, a trajetória tem sido de recuperação. Contudo, comparativamente com ageneralidade dos países da Área do Euro, a rendibilidade do sistema bancário português continua ainda em níveisreduzidos e abaixo do custo de capital.
Aos importantes desafios que condicionavam a performance da atividade bancária (ambiente de baixas taxas dejuro; novo enquadramento do modelo de negócio; concorrência crescente por parte de novos operadores; pesoda legislação/regulamentação), acresce, agora, em resultado da pandemia de COVID-19, um enquadramentoeconómico de profunda recessão, associado a um elevado nível de incerteza no que respeita à sua recuperação.
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
Fonte: Associados APB (balcões, empregados e sistemas de pagamento) e Banco de Portugal (instituições de crédito).
5DEZEMBRO 2019
EVOLUÇÃO RECENTE E PRINCIPAIS INDICADORES
148Instituições de
Crédito
60 Bancos
85 Caixas de Crédito Agrícola Mútuo
3 Caixas Económicas
46.444Empregados em
Portugal
4.029Balcões em
Portugal
14.703ATMs
11.415Multibanco
3.288Rede própria
315.796POS
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 6DEZEMBRO 2019
EVOLUÇÃO RECENTE E PRINCIPAIS INDICADORES
17,5% 17,2%
13,3%
9,4%
6,2%
dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
Rácio de Non-Performing Loans
60,9%59,4%
52,8%
60,3%59,2%
dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
Cost-to-Income
96,1% 95,5% 92,5% 89,0% 87,3%
0
0
0
1
1
1
0
50
100
150
200
250
300
dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
EUR mil milhões
Rácio de transformação
Empréstimos Depósitos Rácio
1,2%
1,8%
1,0%
0,4%0,5%
0,0%
0,2%
0,4%
0,6%
0,8%
1,0%
1,2%
1,4%
1,6%
1,8%
2,0%
dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
% do crédito bruto
Custo do risco de crédito
O sector bancário português está mais resiliente face ao período pré-crise, apresentando progressosconsideráveis ao nível da eficiência, liquidez, qualidade dos ativos, rendibilidade e solvabilidade.Contudo, o atual contexto de crise decorrente da pandemia de COVID-19 irá colocar desafiosadicionais importantes ao sector.
12,4%11,4%
13,9%13,2%
14,1%
dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
Rácio Common Equity Tier 1
Fonte: Banco de Portugal, exceto Return on Equity (BCE). Dados consolidados.
0,9%
-5,5%
-0,8%
2,7%
4,3%
dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
Return on Equity
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 7DEZEMBRO 2019
EVOLUÇÃO RECENTE E PRINCIPAIS INDICADORES
Em resultado das importantes medidas de recapitalização levadas a cabo depois da crise económica efinanceira, verificaram-se alterações significativas nas estruturas acionistas das principais instituiçõesfinanceiras e um reforço dos seus capitais próprios.
2012 - 2015
•2012-2013:•Recapitalização da CGD, BCP, BPI e Banif.
•2014:•Resolução do BES e criação de um banco de transição - Novo Banco (EUR 4,3 mil milhões de ajuda pública).
•2015:•Resolução do Banif (EUR 2,25 mil milhões de ajuda pública).•Aquisição do banco de investimento BESI pelo Haitong Bank.
2016
•Inicio do processo de venda do Novo Banco.
•Inicio do plano de recapitalização da CGD.
•Lançamento da oferta pública de aquisição do CaixaBank sobre o BPI.
•Investimento da Fosun no capital do BCP.
2017
•Operação de aumento de capital do BCP (EUR 1,3 mil milhões).
•Recapitalização da CGD no montante de EUR 4,444 mil milhões (EUR 3,944 mil milhões –aumento de capital; EUR 500 milhões –fundos próprios adicionais de nível 1).
•Conclusão da oferta pública de aquisição do CaixaBank sobre o BPI.
•Operação de aumento de capital da Caixa Económica Montepio (EUR 250 milhões).
2017 (cont.)
•Venda do Banco Popular ao Banco Santander S.A. no âmbito de uma medida de resolução aplicada ao primeiro.
•Conclusão da venda do Novo Banco à Lone Star.
•Emissão, pelo BPI, de valores mobiliários representativos de fundos próprios de nível 2, no montante de EUR 300 milhões.
•Emissão, pelo BCP, de valores mobiliários representativos de fundos próprios de nível 2, no montante de EUR 300 milhões.
2018
•Conclusão da última fase do plano de recapitalização da CGD, através da emissão de valores mobiliários representativos de fundos próprios de nível 2 (EUR 500 milhões).
•Emissão, pelo Novo Banco, de valores mobiliários representativos de fundos próprios de nível 2 e oferta de aquisição e de troca de obrigações existentes, no montante total de EUR 400 milhões.
2019
•Emissão, pelo BCP, de valores mobiliários perpétuos representativos de fundos próprios adicionais de nível 1, no montante de EUR 400 milhões.
•Emissão, pelo Banco Montepio, de valores mobiliários representativos de fundos próprios de nível 2, no montante de EUR 100 milhões.
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 8DEZEMBRO 2019
II. Posição Patrimonial
Atividade de crédito
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
60
70
80
90
100
110
120
130
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
Portugal Área do Euro
Fonte: BCE – MFI Balance Sheet Items (Estatísticas Monetárias e Financeiras) e Eurostat.
9DEZEMBRO 2019
A crise económica e financeira levou a uma desalavancagem acentuada da economia portuguesa, emespecial do financiamento obtido junto do sistema bancário, o que conduziu a uma reduçãosignificativa do peso do sector no PIB.
mai-11jun-14dez-19
571,8 489,1388,5
Portugal Área do Euro
4,6%-31,1%
32.100,630.739,532.432,7
(EUR mil milhões)
POSIÇÃO PATRIMONIAL
29
6,5
%
32
2,3
%
39
5,3
%
23
7,7
%
30
4,3
% 33
4,1
%
35
7,8
%
20
7,3
%
33
8,1
%
18
3,0
% 21
5,0
%
38
4,1
%
20
8,4
% 24
1,5
%
21
7,7
%
21
8,9
%
16
5,5
%
35
1,7
%
27
2,0
%
Portugal Espanha França Itália Alemanha Bélgica Áustria Grécia Irlanda Área doEuro
dez-09 dez-19
Evolução do ativo total (dez-10=100) Ativo total em % do PIB
96
0,8
%
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 10DEZEMBRO 2019
POSIÇÃO PATRIMONIAL
A redução significativa do ativo do sistema bancário resulta, essencialmente, da diminuição dosempréstimos a clientes. Contudo, em 2019, os empréstimos a clientes registaram uma subida anual de1,8%.
20,2 15,7 18,1 21,4 22,0 17,0 20,7 16,5 23,6 24,1 28,733,9 26,1 31,2 32,8 19,8 20,5 12,9 9,1 8,9 8,2 9,3
336,3 343,5 330,0 307,6282,9
257,3 244,5234,4 230,9 229,6 234,3
64,8 91,479,2
78,5
79,6 74,474,7
71,3 73,2 82,485,8
83,475,1
82,886,1
72,8
77,167,7
64,0 53,6 48,643,4
2,0%
4,1% 4,0%
5,5%
6,1%
6,9% 7,1%
7,6%
8,3%
8,8%
8,0%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
0
100
200
300
400
500
600
dez-09 dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
EUR mil milhões
Caixa/Liquidez Empréstimos a OICEmpréstimos a clientes Títulos de dívidaOutros Títulos de dívida pública PT em % do Ativo
Decomposição do Ativo total
5,9% 6,6% 7,8%5,2%
9,9% 8,7%
62,6%66,9% 62,0% 68,6%
61,0% 64,4%
22,2% 13,9%
11,1%
19,6%14,2% 13,2%
9,3%12,6%
19,2%
6,6%14,9% 13,7%
Portugal Espanha França Itália Alemanha Área do Euro
Caixa/Liquidez Empréstimos totais Títulos de dívida Outros
Fonte: BCE – Consolidated Banking Data (dados consolidados).
Portugal vs. Área do Euro em % do Ativo total
Fonte: Banco de Portugal (dados consolidados) e BCE – MFI Balance Sheet Items(Estatísticas Monetárias e Financeiras).
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 11DEZEMBRO 2019
16
3,1
% 18
0,8
%
11
0,0
%
11
6,5
%
11
7,8
%
12
7,9
%
96
,5%
10
2,6
%
12
5,3
%
99
,6%
97
,3%
10
5,5
%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
180%
200%
Portugal Espanha França Itália Alemanha Área do Euro
dez-09 dez-19
ATIVIDADE DE CRÉDITO
O stock de empréstimos a clientes, em percentagem do PIB, convergiu progressivamente para a médiada Área do Euro, encontrando-se, em 2019, já abaixo desse valor.
65
70
75
80
85
90
95
100
105
110
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
Portugal Área do Euro
Empréstimos a clientes em % do PIBEmpréstimos a clientes (dez-10=100)
Fonte: BCE – MFI Balance Sheet Items (Estatísticas Monetárias e Financeiras) e Eurostat. Empréstimos concedidos ao setor não monetário (saldos brutos em fim de período).
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
3,7% 5,4% 8,8%14,3%
8,3%1,2%
8,1%
32,3%36,8%
46,2% 35,9%
32,1%36,5%
37,4%
44,2%41,2%
45,8%
21,4% 37,8%
28,1%
38,0%
12,3%14,7%
10,9%
13,9%
13,3%
14,8%
11,8%4,0%
4,5%
13,5%
14,1% 5,8%
3,6%
10,2%
Portugal Espanha França Itália Alemanha Grécia Área do Euro
Administrações públicas Sociedades não financeiras Habitação
Consumo e Outros fins Outros
DEZEMBRO 2019
0
50
100
150
200
250
300
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
EUR mil milhões
Administrações públicas Particulares Sociedades não financeiras
ATIVIDADE DE CRÉDITO
∑ = 102,6% 125,3% 99,6% 97,3% 84,0% 105,5%96,5%
A desalavancagem tem sido particularmente elevada no segmento das sociedades não financeiras(SNF). No segmento dos particulares, o crédito à habitação continua a ter um peso preponderante.
Empréstimos por sector institucional Empréstimos por sector institucional em % do PIB
12
Fonte: Banco de Portugal (Estatísticas Monetárias e Financeiras), BCE – MFI Balance Sheet Items (Estatísticas Monetárias e Financeiras) e Eurostat. As Sociedades não financeiras são constituídas por Empresas privadas e Empresas públicas não incluídas nas Administrações públicas. Os Outros incluem Instituições Financeiras Não Monetárias: Outros Intermediários Financeiros, Auxiliares Financeiros, Sociedades de Seguros e Fundos de Pensões.
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 13DEZEMBRO 2019
ATIVIDADE DE CRÉDITO
Os progressos na redução dos NPL têm sido muito significativos. Os NPL diminuíram 33,3 mil milhõesde euros desde o máximo de junho de 2016. O rácio de NPL situava-se, em dezembro de 2019, em6,2%.
Non-Performing Loans - Empréstimos que verifiquem uma das seguintes condições: (i) exposições significativas com prestações vencidos há pelo menos 90 dias; (ii) considerar-seimprovável que o devedor cumpra integralmente com as sua obrigações sem a realização de eventuais garantias; (iii) ativos com imparidade, exceto imparidade por perdasincorridas mas das quais a instituição ainda não teve conhecimento (IBNR – Incurred But Not Reported); e (iv) crédito em incumprimento de acordo com o conceito prudencialdefinido no CRR.Fonte: Banco de Portugal (dados consolidados).
Montante e rácio de NPLs em Portugal Capital próprio vs. NPL líquidos
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
400%
450%
500%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
Rácio de NPLs (eixo esq.) Capital próprio em % dos NPL líquidos (eixo dir.)
7,2% 7,0% 5,7% 3,8% 2,4%
19,2% 16,2%13,1%
10,5%8,2%
28,3%29,5%
25,2%
18,5%
12,3%
17,5% 17,2%
13,3%
9,4%
6,2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
EUR milhões
Habitação Consumo e outros
Sociedades não financeiras Outros
Rácio de NPL
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 14
Fonte: Banco de Portugal e BCE – Consolidated Banking Data. Dados consolidados.
DEZEMBRO 2019
Apesar dos progressos registados, a redução do stock créditos não produtivos continua a ser umaprioridade para o sector bancário português, cujo rácio de NPL apresenta ainda valores superiores àgeneralidade dos países da Área do Euro.
3,0
%
4,0
% 6,3
%
7,2
%
14
,9% 17
,5%
16
,5%
36
,3%
46
,8%
1,2
% 2,5
%
3,1
%
3,1
%
3,4
%
6,2
%
6,7
%
18
,1%
35
,5%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Alemanha França Espanha Área doEuro
Irlanda Portugal Itália Chipre Grécia
dez-15 dez-19
ATIVIDADE DE CRÉDITO
Rácio de NPL na UE Evolução do rácio de NPL na UE
6,2%3,1%
2,5%
3,4%
1,2%
6,7%
18,1%
35,5%
0,6%
2,1%
1,8%
1,2%
1,9%
1,1%
1,4%
1,6%
3,9%
1,7%
6,1%
1,7%
2,2%
2,9%
4,1%4,3%
6,9%
3,4% 5,2%
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 15
Fonte: BCE – Consolidated Banking Data (dados consolidados). O Rácio de cobertura por imparidades refere-se a empréstimos e títulos de dívida non-performing.
O rácio de cobertura por imparidades e de cobertura total de NPL têm apresentado uma evoluçãomuito positiva, e comparam favoravelmente com a média da UE.
DEZEMBRO 2019
40
,2%
46
,8%
48
,5%
44
,8%
51
,1%
40
,6%
46
,1%
37
,2%
36
,7%
27
,5%
43
,8%
44
,5%
47
,4%
49
,9%
51
,7%
52
,2%
53
,4% 5
7,5
%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Irlanda Espanha Grécia Área doEuro
França Portugal Itália Chipre Alemanha
dez-15 dez-19
ATIVIDADE DE CRÉDITO
Rácio de cobertura por imparidades Rácio de cobertura total de NPL
73
,8% 8
1,5
%
85
,8%
87
,2%
91
,0%
94
,8%
86
,0%
96
,2% 10
1,0
%
76
,0% 81
,9%
85
,8%
85
,9%
86
,0%
86
,6%
89
,7%
92
,8%
95
,8%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
Alemanha França Irlanda UniãoEuropeia
Portugal Espanha Itália Grécia Chipre
dez-15 dez-19
Fonte: EBA – EU-wide transparency exercise. O rácio de cobertura total de NPLs inclui imparidades acumuladas, colateral e garantias financeiras associadas aos empréstimos non-performing. A amostra total da EBA inclui 127 bancos em dez-19(Portugal: BCP, CCCAM, CGD, LSF Nani Investments e Montepio).
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 16DEZEMBRO 2019
ATIVIDADE DE CRÉDITO | CRITÉRIOS DE CONCESSÃO
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
Taxas de juro - SNF
Novas operações - PT Novas operações - AE
Stock - PT Stock - AE
0%
1%
2%
3%
4%
5%
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
Taxas de juro - Particulares
Stock - PT Stock - AE
0%
1%
2%
3%
4%
5%
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
Taxas de juro - Particulares - Habitação
Novas operações - PT Novas operações - AE
Stock - PT Stock - AE
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
Taxas de juro - Particulares - Consumo
Novas operações - PT Novas operações - AE
Stock - PT Stock - AE
As taxas de juro têm convergido para a média da Área do Euro.
Fonte: BCE – MFI Interest Rate Statistics (Estatísticas de Taxas de Juro).
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 17DEZEMBRO 2019
0
10
20
30
40
50
60
70
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
EUR mil milhões
2007 2017 2018 2019
ATIVIDADE DE CRÉDITO | SNF
A evolução do stock de empréstimos a SNF tem sido penalizada pelo esforço de redução de NPL. Noentanto, a componente performing apresenta uma evolução positiva desde o início de 2018.Em termos de novos empréstimos, o fluxo é ainda inferior ao registado antes da crise financeira, mastem apresentado taxas de variação positivas.
Stock de empréstimos a SNFs Novas operações de empréstimos a SNFs (valores acumulados)
-120
-80
-40
0
40
80
120
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
EUR mil milhõesTVA ajustada
Stock (eixo dir.) TVA ajustada (eixo esq.)
Fonte: Banco de Portugal (Estatísticas Monetárias e Financeiras). TVA ajustada = Taxa de variação anual ajustada de operações de titularização e cedências (líquidas) de empréstimos.
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 18DEZEMBRO 2019
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
TVA
Micro Pequenas Médias
Grandes Privadas exportadoras
ATIVIDADE DE CRÉDITO | SNF
A construção e o imobiliário são os sectores em que a redução da exposição do sector bancário foimais expressiva.
Variação dos empréstimos a SNFs por sector (dez-10 - dez-19) TVA dos empréstimos a SNFs por dimensão
23,7%
-8,1%
-19,2%-24,5%
-45,3% -45,9%
-70,6%
Agricultura,animal, caça,
floresta epesca
Alojamento erestauração
Indústria Comércio Imobiliário Outros Construção
3,6%
- Peso no total dos empréstimos a SNFs em dezembro de 2019
18,6%
16,6%
29,7% 12,8%
11,6%
7,2%
Fonte: Banco de Portugal (Estatísticas Monetárias e Financeiras). TVA = Taxa de variação anual.
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 19DEZEMBRO 2019
-40
0
40
80
120
160
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
EUR mil milhõesTVA ajustada
Habitação ConsumoOutros fins Habitação (TVA ajustada)Consumo (TVA ajustada) Outros fins (TVA ajustada)Total (TVA ajustada) Total
Fonte: Banco de Portugal (Estatísticas Monetárias e Financeiras). TVA ajustada = Taxa de variação anual ajustada de operações de titularização e cedências (líquidas) de empréstimos.
ATIVIDADE DE CRÉDITO | PARTICULARES
A evolução do stock de empréstimos a particulares reflete, sobretudo, o dinamismo do crédito aoconsumo, bem como alguma recuperação do crédito à habitação, num contexto económico maisfavorável, de melhoria das perspetivas do mercado da habitação e baixas taxas de juro.
0
5
10
15
20
25
30
35
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
EUR mil milhões
2007 2017 2018 2019
Stock de empréstimos a Particulares Novas operações de empréstimos a Particulares (valores acumulados)
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 20DEZEMBRO 2019
ATIVIDADE DE CRÉDITO | PARTICULARES
-40
0
40
80
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-5%
0%
5%
10%
15%
dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
EUR mil milhõesTVA ajustada
Stock (eixo dir.) TVA ajustada (eixo esq.) Total
Stock de empréstimos para habitação Novas operações de empréstimos para habitação (valores acumulados)
0
5
10
15
20
25
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
EUR mil milhões
2007 2017 2018 2019
O fluxo de novos empréstimos à habitação, apesar de ainda inferior ao registado nos anos anteriores àcrise, tem crescido e contribuído para uma evolução progressivamente menos negativa do stock destetipo de empréstimos.
Fonte: Banco de Portugal (Estatísticas Monetárias e Financeiras). TVA ajustada = Taxa de variação anual ajustada de operações de titularização e cedências (líquidas) de empréstimos.
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 21DEZEMBRO 2019
ATIVIDADE DE CRÉDITO | PARTICULARES
O stock de crédito ao consumo tem vindo a crescer desde o início de 2016, estando esta evoluçãoassociada à fase ascendente do ciclo económico.
Stock de empréstimos para consumo e outros fins Novas operações de empréstimos para consumo (valores acumulados)
0
1
2
3
4
5
6
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
EUR mil milhões
2007 2017 2018 2019
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-5
0
5
10
15
20
25
30
-5,0%
-2,5%
0,0%
2,5%
5,0%
7,5%
10,0%
12,5%
15,0%
dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
EUR mil milhõesTVA ajustada
Consumo Outros finsConsumo (TVA ajustada) Outros fins (TVA ajustada)
Fonte: Banco de Portugal (Estatísticas Monetárias e Financeiras). TVA ajustada = Taxa de variação anual ajustada de operações de titularização e cedências (líquidas) de empréstimos.
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 22JUNHO 2019
III. Estrutura de Financiamento e Liquidez
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 23DEZEMBRO 2019
ESTRUTURA DE FINANCIAMENTO E LIQUIDEZ
Estrutura de financiamento
A evolução do passivo tem refletido um reforço dos depósitos de clientes como principal fonte definanciamento do sector. Em contrapartida, verificou-se um decréscimo significativo das fontes definanciamento de mercado. O peso dos depósitos na estrutura de financiamento dos bancosportugueses é superior ao da média da Área Euro e da generalidade dos restantes Estados-Membros.
Portugal vs. Área do Euro (dez-19)
48,8 50,7 56,2 51,1 33,7 28,5 24,7 23,9 20,4 17,3
81,0 74,5 61,246,8
44,6 36,2 34,7 33,7 36,0 35,8
228,1 244,5 251,1253,2
252,1254,4 245,4 249,7 258,0 268,3
98,9 81,2 67,751,8
37,630,8
23,7 18,2 16,1 16,0
36,4 33,625,7
24,8
26,924,7
27,8 19,8 19,3 18,3
32,425,7
31,8
29,6
30,733,0
29,9 36,1 34,9 36,4
0
100
200
300
400
500
600
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
EUR mil milhões
Dep. Bancos Centrais Dep. OIC Dep. Clientes Títulos Outros Capital próprio
Fonte: BCE – Consolidated Banking Data (dados consolidados).Fonte: Banco de Portugal (dados consolidados). OIC = Outras Instituições de Crédito.
4,4% 5,2% 3,1%8,0%
2,1% 3,4%
8,8% 6,5%5,2%
7,2%11,8% 7,4%
68,4%
57,7%
50,1%
57,4%53,7%
54,8%
4,1%
11,9%
18,6%
11,6%
11,9% 15,8%
5,0% 11,2%16,4%
8,0%13,7% 11,4%
9,3% 7,4% 6,6% 7,8% 6,8% 7,2%
Portugal Espanha França Itália Alemanha Área do Euro
Dep. Bancos Centrais Dep. OIC Dep. Clientes Títulos Outros Capital próprio
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
Fonte: BCE – MFI Balance Sheet Items (Estatísticas Monetárias e Financeiras). Os depósitos de Particulares incluem os depósitos de Emigrantes.
24DEZEMBRO 2019
90
100
110
120
130
140
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
Índice
Particulares - PT Particulares - Área do Euro
ESTRUTURA DE FINANCIAMENTO E LIQUIDEZ
Apesar da austeridade imposta pelo PAEF, os depósitos demonstraram um elevado nível de resiliência,o que reflete a confiança dos depositantes no sistema bancário nacional. Os depósitos de particularesatingiram o seu valor mais elevado em dezembro de 2019, situando-se em 150,1 mil milhões de euros.
Evolução dos depósitos de particulares (dez-10=100)
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 25DEZEMBRO 2019
ESTRUTURA DE FINANCIAMENTO E LIQUIDEZ
Fonte: Banco de Portugal (Estatísticas Monetárias e Financeiras). Depósitos do sector não monetário (saldos em fim de período).
52,9 48,8 46,4 49,6 55,3 66,4 76,1 85,7 96,5109,7
93,5 95,786,9 82,7 81,0
72,374,9
73,274,9
76,58,6 15,213,3 13,7 11,3 11,0
9,714,7
11,3
10,266,676,9
70,4 71,1 68,8 66,5 54,845,8
39,927,3
0
50
100
150
200
250
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
EUR mil milhões
Responsabilidades à vista Até 1 ano De 1 a 2 anos A mais de 2 anos
Num contexto de muito baixas taxas de juro, como consequência da política monetária acomodatíciado BCE, tem-se verificado uma diminuição do peso dos depósitos a prazo e um aumento do peso dosdepósitos à ordem.
Evolução dos depósitos por prazo
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 26DEZEMBRO 2019
ESTRUTURA DE FINANCIAMENTO E LIQUIDEZ
Fonte: BCE – MFI Balance Sheet Items (Estatísticas Monetárias e Financeiras). As Instituições Financeiras Monetárias (IFM) são compostas pelo Banco Central e pelas Outras Instituições Financeiras Monetárias (OIFM).
O recurso a fontes de financiamento de mercado reduziu-se substancialmente. Os depósitos do sectormonetário são a principal componente do financiamento wholesale do sector bancário nacional, àsemelhança do verificado na Área do Euro. do Euro.
Estrutura do financiamento wholesale Portugal vs. Área do Euro
168,2156,3 149,4
121,2
94,381,2 72,5
61,7 64,8 63,8
83,1 97,299,3
86,0
30,4
24,716,8
16,7 14,1 14,9
0,0 0,1 1,3
2,4
2,5
3,1
2,30,4 0,4 0,2
0
50
100
150
200
250
300
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
EUR mil milhões
Dep. de IFM Títulos de dívida Fundos do mercado monetário
80,8%
63,8%68,2%
74,1%
60,7% 59,5%
18,9%
35,6% 24,3%
25,8%
41,1%
30,7%
0,3% 0,5%
6,9%
0,2% 0,1%
9,8%
Portugal Espanha França Itália Alemanha Área do Euro
Dep. de IFM Títulos de dívida Fundos do mercado monetário
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 27DEZEMBRO 2019
ESTRUTURA DE FINANCIAMENTO E LIQUIDEZ
0
10
20
30
40
50
60
70
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
EUR mil milhões
Fonte: BCE – MFI Balance Sheet Items (Estatísticas Monetárias e Financeiras).
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
% do Ativo total
Portugal Espanha França
Itália Alemanha Área do Euro
Cedência de liquidez do BCE Portugal vs. Área do Euro em % do Ativo total
O financiamento obtido junto do BCE tem vindo a decrescer de forma sustentada desde o máximohistórico registado em junho de 2012. Neste período, o peso desta fonte de financiamento no ativototal decresceu significativamente, de 10,5% para 4,5%.
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
Fonte: Banco de Portugal (dados consolidados).
28DEZEMBRO 2019
ESTRUTURA DE FINANCIAMENTO E LIQUIDEZ
150,8%
173,5%
196,4%
218,4%
dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
Rácio de cobertura de liquidez
Os indicadores de liquidez têm registado uma evolução muito positiva, com reduções do funding gap edo rácio de transformação e aumento do rácio de cobertura de liquidez (LCR).
150,6%
87,3%
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
Rácio de transformação
22,0%
-8,7%-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
-75
-50
-25
0
25
50
75
100
125
150
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
% do Ativo EUR mil milhões Funding gap
Montante em % do ativo total
2018: 100%
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 29DEZEMBRO 2019
IV. Solvabilidade
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 30DEZEMBRO 2019
SOLVABILIDADE
A solvabilidade tem vindo a registar melhorias, refletindo o reforço dos fundos próprios por parte dediversas instituições financeiras, a evolução favorável dos ativos ponderados pelo risco, bem como amelhoria da rendibilidade. O rácio de alavancagem encontra-se num nível consideravelmente superiorà média da UE e do mínimo de referência (3%).
11
,3% 1
2,4
%
11
,4%
13
,9%
13
,2% 14
,1%
13
,0% 13
,9%
14
,2% 15
,0%
14
,9%
15
,1%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
Portugal Área do Euro
Rácio Common Equity Tier 1 (CET1) Rácio de Alavancagem
5,0
%
7,3
%
6,8
%
7,4
%
5,1
% 5,4
%
5,3
%
5,5
%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
Portugal União Europeia
Fonte: BCE – Consolidated Banking Data (dados consolidados). Fonte: EBA – Risk Dashboard (definição fully phased-in do rácio de alavancagem).
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
Fonte: BCE – Consolidated Banking Data (dados consolidados).
31DEZEMBRO 2019
SOLVABILIDADE
O peso de Common Equity Tier 1 (CET1) na estrutura de fundos próprios é superior à média da Área doEuro, tendo-se verificado, recentemente, um aumento dos fundos próprios adicionais de nível 1 (AT1)e de nível 2 (T2), em resultado de emissões destes instrumentos por parte de várias instituições.
29,0
24,6
28,125,6
27,4
0,4
0,6
1,1
1,5
2,2
1,7
1,2
1,5
2,4
2,9
0
5
10
15
20
25
30
35
dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
EUR mil milhões
Milh
are
s
CET1 T1 T2
84,4%79,8% 81,5% 80,9%
85,7%82,3%
6,7%
8,1% 5,1% 5,8%3,2%
5,3%
8,9%12,1% 13,5% 13,4% 11,1% 12,4%
Portugal Espanha França Itália Alemanha Área do Euro
CET1 AT1 T2
Evolução e estrutura dos fundos próprios Portugal vs. Área do Euro
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
Fonte: BCE – Consolidated Banking Data (dados consolidados).
32DEZEMBRO 2019
SOLVABILIDADE
O rácio de ativos ponderados pelo risco relativamente ao ativo continua a comparardesfavoravelmente com o da Área do Euro, apesar da redução verificada nos últimos anos.
Portugal vs. Área do Euro RWA em % do Ativo, por país
62,4%
65,0%
53,2%
39,3%
30%
35%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
Empréstimos / Ativo - PT Empréstimos / Ativo - AE
RWA / Ativo - PT RWA / Ativo - AE
53,2%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Gré
cia
Hu
ngr
iaEs
lové
nia
Po
lón
iaC
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iaB
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ária
Ro
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da
Fin
lân
dia
Rei
no
Un
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Suéc
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inam
arca
Área do Euro: 39,3%
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 33DEZEMBRO 2019
V. Rendibilidade
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 34DEZEMBRO 2019
RENDIBILIDADE
Depois de um período em que foi fortemente penalizada pelos efeitos da crise financeira e da dívidasoberana, a rendibilidade do sector entrou numa trajetória de recuperação.
Rendibilidade dos Capitais Próprios (ROE) Rendibilidade dos Ativos (ROA)
0,4
1%
-0,2
1%
-0,2
6%
-0,7
1%
-0,2
4%
0,0
9%
-0,3
2%
-0,0
2%
0,2
8%
0,4
5%
0,1
7%
-0,1
4%
-0,1
7%
0,0
8% 0
,19
% 0,2
8%
0,2
3%
0,4
2%
0,4
1%
0,3
7%
-1,0%
-0,8%
-0,6%
-0,4%
-0,2%
0,0%
0,2%
0,4%
0,6%
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
Portugal Área do Euro
6,7
%
-4,2
% -3,3
%
-9,3
%
-3,5
%
0,9
%
-5,5
%
-0,8
%
2,7
%
4,3
%
3,3
%
-2,7
%
-3,0
%
1,4
%
3,1
%
4,5
%
3,4
%
5,6
%
5,7
%
5,1
%
-12%
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
Portugal Área do Euro
Fonte: BCE – Consolidated Banking Data (dados consolidados).
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
Fonte: Banco de Portugal (dados consolidados).
35DEZEMBRO 2019
RENDIBILIDADE
Em 2019, a rendibilidade foi positiva em consequência da reversão líquida de provisões, da diminuiçãodos impostos pagos e do aumento do produto bancário.
Decomposição do Resultado Líquido
13.655 13.797 12.871 12.7759.971 10.249 10.694 9.489 10.804 9.280 9.698
-7.751 -7.959 -7.940 -7.530 -7.091 -6.710 -6.518 -5.635 -5.707 -5.600 -5.744
-3.781 -3.606-6.896 -7.486 -6.918
-9.571
-4.153 -6.791-4.255
-1.786 -1.456
1.261 1.458
-1.512 -1.222-3.053
-5.459
-44-1.586
-228
1.253 1.892
-20.000
-15.000
-10.000
-5.000
0
5.000
10.000
15.000
dez-09 dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
EUR milhões
Produto bancário Custos operacionais Imparidades Impostos sobre lucros Outros Resultado líquido
Custo do risco de crédito
dez-09 dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
0,8% 0,7% 1,2% 1,7% 1,5% 2,2% 1,2% 1,8% 1,0% 0,4% 0,5%
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
Fonte: Banco de Portugal (dados consolidados).
36DEZEMBRO 2019
RENDIBILIDADE
A evolução do produto bancário tem refletido a volatilidade de algumas componentes (desempenhodos mercados financeiros e execução dos planos de venda de NPL). Em 2019, o produto bancárioregistou, em termos homólogos, uma ligeira subida (+4,4%).
Decomposição do Produto Bancário
7.920 7.796 7.9306.656
5.441 5.594 5.948 5.897 6.109 6.307 6.487
3.393 3.731 3.656
3.647
3.349 2.9803.038 2.714 2.855 2.942 2.994
1.706 1.293 4971.963
1.064 1.5141.868
791840
-19
198
13.655 13.797
12.871 12.775
9.971 10.24910.694
9.489
10.804
9.2809.698
-1.500
0
1.500
3.000
4.500
6.000
7.500
9.000
10.500
12.000
13.500
15.000
dez-09 dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
EUR milhões
Margem financeira Serviços e comissões Resultados de operações financeiras Outros Produto bancário
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
Fonte: Banco de Portugal (dados consolidados). BCE – Consolidated Banking Data (dados consolidados).
37DEZEMBRO 2019
RENDIBILIDADE
Apesar da evolução do rácio cost-to-income ter sido penalizada por custos com processos dereestruturação, este indicador tem vindo a registar, desde 2013, uma evolução favorável.
Decomposição do Cost-to-income Custos operacionais em % do Ativo
1,5
1%
1,5
5%
1,5
1%
1,5
4%
1,4
2% 1
,55
%
1,4
5%
1,4
8%
1,4
6%
1,4
6%
1,3
0%
1,3
0%
1,3
3% 1
,43
%
1,3
8% 1,4
6%
1,4
5%
1,4
7%
1,4
6%
1,4
3%
0,0%
0,2%
0,4%
0,6%
0,8%
1,0%
1,2%
1,4%
1,6%
1,8%
dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
Portugal Área do Euro
13
.65
5
13
.79
7
12
.87
1
12
.77
5
9.9
71
10
.24
9
10
.69
4
9.4
89 10
.80
4
9.2
80
9.6
98
7.7
51
7.9
59
7.9
40
7.5
30
7.0
91
6.7
10
6.5
18
5.6
35
5.7
07
5.6
00
5.7
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59,2%
66,2%
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10%
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2.000
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6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
dez-09 dez-10 dez-11 dez-12 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 dez-17 dez-18 dez-19
EUR milhões
Produto bancário Custos operacionaisCost-to-income PT (eixo dir.) Cost-to-income AE (eixo dir.)
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS 38DEZEMBRO 2019
Anexo I: Metodologia
OVERVIEW DO SECTOR BANCÁRIO PORTUGUÊS
Metodologia
A informação disponibilizada pelo Banco de Portugal e pelo BCE no âmbito das estatísticasmonetárias difere da informação apresentada no âmbito dos dados consolidados dosistema bancário. As principais diferenças derivam, fundamentalmente, da não coincidêncianos universos de inquirição e dos diferentes procedimentos de consolidação. Estainformação pode ser consultada no sítio do Banco de Portugal e do BCE. Poderão ser aindaconsultados os seguintes documentos: Suplemento ao Boletim Estatístico n.º1/2001, deagosto; Instrução n.º 25/2014, de 15 de dezembro, e Sistema Bancário Português:desenvolvimentos recentes – 4.º trimestre de 2016.
O presente documento foi publicado com informação atualizada até 6 de agosto de 2020.
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OVERVIEW DO SECTORBANCÁRIO PORTUGUÊS
DEZEMBRO 2019