2010.08.26

中國光大控股有限公司 (股份代號: 165)

二零一零年度中期業績公佈 – 新聞發佈會

中國光大控股有限公司 (165) – 2010年度中期業績公佈2

團隊介紹

陳爽先生, 執行董事兼行政總裁

鄧子俊先生, 執行董事兼財務總監

曾瑞昌先生, 風險總監

姜元之先生, 執行董事兼助理總經理

中國光大控股有限公司 (165) – 2010年度中期業績公佈3

新聞發佈會流程

業績重點摘要

財務表現摘要

未來發展及策略

第一部份

第二部份

第三部份

第四部份

第五部份 問答環節

業務回顧

中國光大控股有限公司 (165) – 2010年度中期業績公佈4

第一部份 業績重點摘要

中國光大控股有限公司 (165) – 2010年度中期業績公佈5

香港業務成功向大資產管理方向轉型

堅持發展『3+2大資產管理』業務策略，旗下基金管理資產公允值約港幣100億

元

正在進行的資金募集及投資進度理想, 上半年新增6個項目投資

由於投資收益主要在下半年體現，上半年稅後利潤為港幣4.45億元，綜合全面

收益（即盈利+投資項目增值）達港幣14.5億元，股東權益再創新高至港幣221

億元

收費性業務方面，投資銀行今年進入快速增長期，經紀業務保持穩定發展

光大銀行成功上市，顯著提升公司市場價值

業績重點摘要

中國光大控股有限公司 (165) – 2010年度中期業績公佈

業績重點摘要

6

(港幣） 2010年上半年度 2009年上半年度 變化(%)

營業額 8.08億元 22.6億元 -64%

除稅及少數股東權益後盈利 4.45億元 7.2億元 -38%

每股盈利 0.28元 0.45元 -38%

每股淨資產值 13.9元 10.6元 31%

中期股息 (每股) 13港仙 17.5港仙 -26%

中國光大控股有限公司 (165) – 2010年度中期業績公佈7

第二部份 業務回顧

中國光大控股有限公司 (165) – 2010年度中期業績公佈

確立『3+2大資產管理』業務框架

8

• 經紀業務: 提供證券、期貨、金匯等經紀服務• 財富管理: 設有3家分行，為客戶提供一站式的金融投資、個人理財及保

險服務

• 3個私募 (PE)基金: 中國特別機會基金I、中國特別機會基金II 、平行投

資基金

• 3個創投(VC)基金: 與北京中關村合資的創投基金，及分別與江蘇省無錫

市和江陰市企業合資的兩個創投基金

• 房地產基金: 光大安石房地產基金• 基礎設施基金: 與麥格理合資設立中國基礎設施基金• 新能源基金: 與江陰市企業合資設立新能源基金

• 對沖基金: 中國龍騰基金• 二級市場基金:中小企業基金

• 企業融資及證券資本巿場: 提供上市保薦、承銷等服務• 機構銷售

直接投資

產業投資

資產管理

投資銀行

經紀及財富管理

中國光大控股有限公司 (165) – 2010年度中期業績公佈

投資基金規模迅速增長

9

隸屬業務 基金名稱 性質 成立日期 投資領域 已募資規模直接投資 中國特別機會基金I 私募基金 2004 工業及服務業 0.5億美元 (已進入退出

期,項目大幅增值)

中國特別機會基金 II 私募基金 2007 電訊、傳媒、高科技及消費業 1億美元

中國特別機會基金II之平行投資基金 私募基金 2007 電訊、傳媒、高科技及消費業 1億美元

北京中關村產業投資基金 創投基金 2007 高增長製造、高科技及服務行

業

人民幣2億元

光大國聯基金 創投基金 2009 高增長產業，如高科技公司 人民幣5億元

江陰產業投資基金 創投基金 2009 高科技產業 人民幣5億元

產業投資 光大安石中國房地產基金 私募基金 2009 中國房地產 2.8億美元

(目標3.5億美元)

光大麥格理基礎設施基金 私募基金 預計2010下半年 中國基礎建設，如收費高速公

路、機場、港口

(目標15億美元)

光大江陰新能源(低碳)產業投資基金 私募基金 2010 新能源 人民幣10億元(目標人民

幣30億元)

資產管理 龍騰基金 對沖基金 2005 大中華區二級市場 約0.55億美元

中小企業基金 長倉基金 2010 在港上市的中小企業 港幣2億元

截至2010年6月30日止，香港業務旗下共設立了10個基金，資金募集規模約港幣75億元，所管理資產公允值約100億港元

中國光大控股有限公司 (165) – 2010年度中期業績公佈10

稅前盈利港幣7,300萬元，較去年同期減少10%

旗下共管理六個投資基金，期內所有投資項目均表現良好，公允值持續上揚：

- 「中國特別機會基金I」正有秩序地退出手上剩餘項目，部份投資項

目正積極籌備上市

- 「中國特別機會基金II」及其「平行投資基金」期內完成投資額的

50% ，並以消費類行業為主要投放方向

- 三個人民幣創投基金於期內新增兩個投資項目，其中與中關村合資

的創投基金已完成大部份項目投資工作

香港業務成功向「3+2 大資產管理」轉型

直接投資

產業投資

資產管理

投資銀行

經紀及財富管理

中國光大控股有限公司 (165) – 2010年度中期業績公佈11

仍在投資期及資金募集期，稅前虧損港幣100萬元

房地產基金

以二、三線城市零售商業地產及高端住宅為主要投資方向

引入英國資產管理公司Ashmore為戰略投資者，該基金易名為光大安石

收購北京同昌盛業顧問51%股權，擴展房地產管理平台

基礎設施基金: 與麥格理合資組建中國基礎設施基金，已正式展開資金募集工作，募資目標為15億美元，將在下半年完成第一期資金的募集

新能源基金: 與江蘇省江陰市數家當地企業發起設立了規模為人民幣30億元的低碳新能源基金，首期人民幣10億元已於期內完成募資工作資產管理

直接投資

產業投資

資產管理

投資銀行

經紀及財富管理

香港業務成功向「3+2 大資產管理」轉型

中國光大控股有限公司 (165) – 2010年度中期業績公佈12

稅前虧損港幣3,303萬元

主要集中發展二級市場投資基金及相關管理業務

龍騰基金回報與大市相若，虧損約8%

8 月份組建了以香港中小上市企業為主要投資目標的「中小企業基金」

積極考慮引進或收購其他資產管理團隊的機會

資產管理直接投資

產業投資

資產管理

投資銀行

經紀及財富管理

香港業務成功向「3+2 大資產管理」轉型

中國光大控股有限公司 (165) – 2010年度中期業績公佈13

稅前盈利港幣1,674萬元，去年同期減少22%

進入快速增長期，成功保薦飛克國際（3月份）及天山發展（7月份）在香港聯合交易所主板上市(2009年全年2個IPO保薦項目)

下半年仍有數個上市保薦項目在籌備中

參與6個項目的承銷和配售，並擔任9個項目的財務顧問

投資銀行直接投資

產業投資

資產管理

投資銀行

經紀及財富管理

香港業務成功向「3+2 大資產管理」轉型

中國光大控股有限公司 (165) – 2010年度中期業績公佈14

稅前盈利為港幣4,106萬元，較去年同期增長52%

市場投資氣氛薄弱，但客戶成交量仍保持上升

客戶借貸平穩增長，壞帳風險維持極低水平

於旺角開設第三家經紀及財富管理分行

經紀及財富管理

直接投資

產業投資

資產管理

投資銀行

經紀及財富管理

直接投資

香港業務成功向「3+2 大資產管理」轉型

中國光大控股有限公司 (165) – 2010年度中期業績公佈15

聯營公司業務保持巨大潛力

根據香港會計準則錄得稅後盈利人民幣7.84億元，較2009年同期減少36%

資產管理業務及投資銀行業務持續發展，「陽光」系列集合資產理財產品表現保持市場前列

全國設立了101家營業部及1家証券服務部

獲中國証監會審核成為首批在國內開展融資融券、股指期貨業務的內地券商之一 ，業務量穩步增長

光大證券光大証券

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於8月18日在上海證券交易所掛牌上市成功籌集資金約人民幣213億元

上市後光大控股對光大銀行的持股比例被攤薄至4.51%

稅後利潤達人民幣68.3億元，比去年同期增長99%

總資產為人民幣14,262億元，貸款餘額人民幣7,259億元，分別比年初增長9.1%和11.8%

資產質量持續好轉，不良貸款餘額降至人民幣68.7億元，不良貸款比率為0.95%，比年初下降0.3%

期內未派發股息， 影響光大控股上半年的盈利

光大銀行

光大銀行成功上市，業務快速增長

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第三部份 財務表現摘要

中國光大控股有限公司 (165) – 2010年度中期業績公佈

業績及財務表現摘要

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(港幣億元) 2010年上半年度 2009年上半年度 變化

營業額 8.08 22.57 -64%

香港業務經營盈利 0.86 2.29 -62%

應佔聯營公司盈利減虧損 2.97 5.52 -46%

股東應佔盈利 4.45 7.19 -38%

每股盈利 港幣0.2795元 港幣0.4521元 -38%

每股股息 13港仙 17.5港仙 -26%

主要財務比率 2010年上半年度 2009年上半年度 變化

計息負債與股東權益比率 4.42% 15.12% -71%

股本回報率 2.06% 4.79% -57%

中國光大控股有限公司 (165) – 2010年度中期業績公佈19

業績及財務表現摘要 – 香港業務表現

(港幣百萬元) 2010年上半年度 2009年上半年度 變化

直接投資 73.5 81.3 -9.6%

產業投資 -1 8.3 -

資產管理 -33 -25.9 -27.4%

投資銀行 16.7 21.4 -22.0%

經紀及財富管理 41.1 27.1 51.7%

稅前盈利(少數股東權益前)

*集團所持一系列投資項目上半年內大幅增值 14.3億港元，僅反映在半年度資產負債表中

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財務表現

(港幣百萬元)

營業額

(港幣百萬元)

香港業務稅前盈利

按年增減 (2010 vs 2009): -64% 按年增減 (2010 vs 2009): -62%*其中1.52億元為來自光大銀行股息

2,257

1,568

808

0

1,000

2,000

3,000

2009上半年 2009下半年 2010上半年

*229

90 86

0

100

200

300

400

2009上半年 2009下半年 2010上半年

中國光大控股有限公司 (165) – 2010年度中期業績公佈21

財務表現

應佔光大証券盈利分享

(港幣百萬元)

按年增減 (2010 vs 2009): -46%

552

797

298

0

200

400

600

800

1000

2009上半年 2009下半年 2010上半年

總資產

(港幣億元)

221243

262

0

100

200

300

400

2009中期 2009年底 2010中期

按年增減 (2010 vs 2009): +19%

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財務表現

股東權益

(港幣億元)

按年增減 (2010 vs 2009): +31%

169

221210

0

100

200

300

400

2009中期 2009年底 2010中期

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第四部份 未來發展及戰略

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未來發展及戰略

整體市場前景

下半年資本市埸的環境將優於上半年

未來發展方向

拓展「3+2 大資產管理」平台的規模，提升香港業務的盈利水平

形成一級市場的創投基金及產業投資基金的業務優勢

透過引入具豐富投資經驗的對沖基金團隊，提升專注二級市場投資機會的資產管理業務

的能力，為客戶提供更多的投資產品選擇

落實中港兩地資源的整合，重點推進與光大證券的業務融合

中國光大控股有限公司 (165) – 2010年度中期業績公佈

2010年下半年發展: 優化平台，實現跨境整合

25

• 加大市場推廣力度• 加快與光大証券的實質性合作

• 完成新一期的海外私募基金(SOF III)的籌建

• 已投資項目保持有望陸續上市，對成熟的項目我們將視機會退出套現• 加大無錫及江陰兩個創投基金的項目投資力度

• 光大安石將與投資夥伴合作，完成第二期資金募集• 基礎設施基金完成第一期資金募集, 並開始投入具穩定回報的內地基建

項目• 新能源基金開始投放, 主要關注太陽能、風能及LED新材料等領域• 擴展在其他產業領域的投資機會

• 提升現有管理團隊的效能• 視時機引入新的對沖基金團隊• 密切關注市場上的收購機會

• 完成數個新股承銷及上市保薦項目, 提升業務的市場份額• 加快與光大証券的實質性合作

直接投資

產業投資

資產管理

投資銀行

經紀及財富管理

3+2大資產管理

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品牌定位

「簡單成就價值 Making Wealth Simple」

光大控股本著嚴謹務實的作風與推陳出新的創新精神，為客戶提供簡便、專業及實用的解決方案。光大控股了解如何滿足客戶需求，並通過與客戶建立最

值得信賴的伙伴關係，為客戶量身訂造專業解決方案，輕鬆創造財富與價值。

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免責聲明

本演講稿及後續討論可能包含涉及風險和不確定因素的前瞻性聲明。這些聲明通常使用「相信」、「預計」、「估計」、「計劃」、「預測」、「目標」、「可能」、「將」等前瞻性術語來表述或者可能表述為可能或預計將於未來發生的行動的結果。閣下不應過分依賴此等僅適用於本報告發表日的前瞻性聲明。這些前瞻性聲明的依據是我們自己的資訊和來自我們認為可靠的其他來源的資訊。該等前瞻性聲明與日後事件或本行日後財務、業務或其他表現有關，並受若干可能會導致實際結果出現重大差異的不明確因素的影響。所有的資料或訊息僅按當時情況而提供作為參考之用，並不是任何投資建議。如有需要，閣下應諮詢相關專業人士。