Octubre 27, 2016 Lic. Francisco Herrera · anteriores, como lo requiere la NIF B-1 "Cambios...

Octubre 27, 2016

Lic. Francisco Herrera

Dirección de Finanzas

Amco Educación, S. A. P. I. de C. V. y subsidiarias

Av. Vallarta 6503 Interior B 23 y B 24

Colonia Ciudad Granja

Zapopan, Jalisco - C.P. 45010.

Estimado Lic. Herrera:

En atención a tu solicitud te comento que derivado a que durante el ejercicio 2015 Amco

Educación, S. A. P. I. de C. V. y subsidiarias reconocieron el impuesto a la utilidad diferido y la

participación de los trabajadores en la utilidad diferida conforme lo requiere la NIF D-4 "Impuestos

a la Utilidad" y la NIF D-3 "Beneficios a los Empleados", respectivamente, la salvedad por dichas

desviaciones que se incluía en nuestro informe de auditoría del ejercicio 2014 fue eliminada. Sin

embargo, como se detalla en el Fundamento a la Opinión con Salvedades dentro de mi informe, la

opinión del ejercicio 2015 incluye una salvedad debido a que los efectos acumulados de esta

Corrección de error fueron registrados en el ejercicio 2015, y no mediante una reformulación de

los estados financieros del ejercicio 2014 como lo requiere la NIF B-1 "Cambios Contables y

Correcciohes de Errores". Los efectos registrados en el ejercicio 2015 fueron un cargo al activo por

impuesto a la utilidad diferido, por $25'851,907, y un crédito a los resultados por el importe antes

mencionado; adicionalmente, se acreditó al pasivo la participación de los trabajadores en la

utilidad diferida por $1'057,873 y un cargo a los resultados por el importe antes mencionado.

Los efectos en el estado de situación financiera fueron los siguientes:

Monto Efecto Monto /

ActiVos Tkitales

Impuestos a la utilidad

diferidos , $25'851,907 Incremento Activos y

Capital Contable

6.7% .

Participación de los

trabajadores en la utilidad

diferida

$1'057,873 Incremento Pasivo y

Disminución Capital

Contable

(0.3%)

Efecto Neto $24,794,034 Incremento Activos y

Capital Contable

6.4%

Sin má por rl m ento estoy a tus órdenes para cualquier comentario al respecto.

Luis oralez

Socio de Auditoría

KPMG Cárdenas Dosal, S.C.

AMCO EDUCACION, S.A.P.I. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS

(antes ADM Educación, S.A.P.I. de C.V.)

Estados financieros consolidados

31 de diciembre de 2015 y 2014

(Con el Informe de los Auditores Independientes)

KPMG Cárdenas Dosal Calle Alberta 2288 Fracc. Colemos Providencia 44660, Guadalajara, Jal.

Informe de los Auditores Independientes

Teléfono: +01 (331 36 48 42 00 www.kpmg.com.mx

Al Consejo de Administración y a los Accionistas AMCO Educación, S.A.P.I. de C.V. y subsidiarias (antes ADM Educacion, S.A.P.I. de C.V.)

Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de AMCO Educación, S.A.P.I. de C.V. y subsidiarias (el Grupo) (antes ADM Educación, S.A.P.I. de C.V.), que comprenden el estado consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de 2015, y los estados consolidados de resultado integral, de cambios en el capital contable y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, y notas que incluyen un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa.

Responsabilidad de la Administración en relación con los estados financieros consolidados

La Administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados adjuntos de conformidad con las Normas de Información Financiera mexicanas, y del control interno que la Administración considere necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados libres de desviación material debido a fraude o error.

Responsabilidad de los auditores

Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados adjuntos basada en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría. Dichas normas exigen que cumplamos con los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoria con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros consolidados están libres de desviación material.

Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y la información revelada en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la evaluación de los riesgos de desviación material en los estados financieros consolidados debido a fraude o error. Al efectuar dichas evaluaciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno relevante para la preparación y presentación razonable, por parte de la entidad, de los estados financieros consolidados, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye la evaluación de lo adecuado de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administración, así como la evaluación de la presentación de los estados financieros consolidados en su conjunto.

(Continúa)

KPMG Cárdenas Dosal, S.C. la Firma mexicana miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International Cooperative MKPMG International"), una entidad suiza.

Aguascalientes, Ags. Cancún, a Roo. Ciudad Juárez, Chih. Culiacán, Sin. Chihuahua, Chih. Guadalajara, Jal. Hermosillo, Son. León, Gto. Mérida, Yen.

Mexicali, B.C. México, D.E Monterrey, N.L Puebla, Pue. Querétaro, Oro, Reynosa, Tamps. Saltillo, Coah, San Luis Potosi, S L.P. Tijuana, B.C.

-2-

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión con salvedades.

Fundamento para la opinión con salvedades

Como se menciona en la nota 2(a) a los estados financieros adjuntos, a partir del 1° de enero de 2015, el Grupo decidió reconocer el impuesto a la utilidad diferido y la participación de los trabajadores en la utilidad diferida conforme lo requiere la NIF D-4 "Impuestos a la Utilidad" y la NIF D-3 "Beneficios a los Empleados", respectivamente. Los efectos acumulados de este reconocimiento, registrados en 2015, fueron un cargo al activo por impuesto a la utilidad diferido, por $25,851,907 y un crédito a los resultados por el importe antes mencionado; adicionalmente, se acreditó al pasivo la participación de los trabajadores en la utilidad diferida por $1,057,873 y un cargo a los resultados por el importe antes mencionado, de los cuales el beneficio correspondiente a ejercicios anteriores no fue cuantificado, por lo que no se reformulan los estados financieros de 2014 y arios anteriores, como lo requiere la NIF B-1 "Cambios Contables y Correcciones de Errores".

Opinión con salvedades

En nuestra opinión, excepto por los posibles efectos de lo descrito en el párrafo correspondiente a fundamento para la opinión con salvedades, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera consolidada de AMCO Educación, S.A.P.I. de C.V. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2015, así como sus resultados consolidados y sus flujos de efectivo consolidados por el ario terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas de Información Financiera mexicanas.

Párrafo de énfasis

Sin que ello represente una salvedad adicional en nuestra opinión, llamamos la atención sobre lo siguiente:

Como se menciona en la nota 1(b) a los estados financieros consolidados adjuntos, el 22 de octubre de 2015, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas acordó la fusión por incorporación de la sociedad mercantil AMCO International Education Services, S.A.P.I. de C.V. (entidad fusionada) con ADM Educación, S.A.P.I. de C.V. (entidad fusionante), subsistiendo esta última. La fusión se llevó a cabo con cifras al 30 de octubre de 2015, por lo que a partir de esta fecha, la entidad fusionada dejó de existir. De conformidad con la Ley de Sociedades Mercantiles, al surtir efecto la fusión; la totalidad de los activos, pasivos, derechos, obligaciones y responsabilidades de la sociedad fusionada se incorpora a la sociedad fusionante, sin reserva ni limitación alguna.

(Continúa)

SAL, S. C.

-3-

Como se menciona en la nota 1(c) a los estados financieros consolidados adjuntos, el 9 de septiembre de 2015, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas acordó la fusión por incorporación de las sociedades mercantiles SERP, S.A. de C.V. y Printegra, S.A. de C.V. (entidades fusionadas) con Advanced Methods Co, S. de R.L. de C.V. (entidad fusionante), subsistiendo esta última. Las fusiones se llevaron a cabo con cifras al 30 de septiembre de 2015, por lo que a partir de esta fecha, las entidades fusionadas dejaron de existir. De conformidad con la Ley de Sociedades Mercantiles, al surtir efectos las fusiones, la totalidad de los activos, pasivos, derechos, obligaciones y responsabilidades de las sociedades fusionadas se incorporan a la sociedad fusionante, sin reserva ni limitación alguna.

Otras cuestiones

Los estados financieros consolidados de Amco Educación, S.A.P.I. de C.V. y subsidiarias, al 31 de diciembre de 2014 y por el año terminado en esa fecha, no fueron auditados y únicamente se incluyen para efectos de comparación, por lo tanto, no expresamos opinión alguna sobre los mismos, así como tampoco por las revelaciones en las notas relacionadas con ello.

C.P.0 Manuel Mata González.

25 de Abril de 2016.

AMCO EDUCACION, S.A.P.L DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes ADM Educación, S.A.P.I. DE C.V.)

Estados de situación financiera consolidados f— i_.

Activo

Activo circulante:

2015

31 de

2014

diciembre de 2015 y 2014

(Pesos)

Pasivo y capital contable (déficit)

Pasivo circulante:

2015 2014 (no auditados) (no auditados)

{---

Efectivo y equivalentes de efectivo Cuentas por cobrar

61,324,771 12,559,777

17,430,298 14,600,705

Documentos por pagar a bancos Vencimientos circulantes de:

6,311,101 8,211,002

Partes relacionadas (nota 5) 20,938,823 9,174,159 Arrendamiento capitalizable (nota 10) 30,288,167 15,456,501 Otras cuentas por cobrar (nota 6) 47,533,438 87,247,780 Proveedores 5,091,020 12,969,530 Inventarios (nota 7) 33,614,528. 38,290,343 Pasivos acumulados 32,675,641 50,293,636

. Pagos anticipados (nota 3f) 12,833,158 7,751,926 Impuestos a la utilidad (nota 12)

Participación de los trabajadores en la utilidad 5,054,218

121,476 8,462,323 1,017,811

Total del activo circulante 188,804,495 174,495,211 Partes relacionadas (nota 5) 72,014,424 45,501 736 Ingresos por realizar 102,602,904 86,711,168

Maquinaria y equipo, neto (nota 8) 106,317,877 85,227,530 Total del pasivo circulante 254,158,951 228,623,207

Impuestos a la utilidad diferidos (nota 12) 25,851,907 Obligaciones por arrendamiento capitalizable, excluyendo

Activos intangibles, neto (nota 9) 61,392,768 32,624,935 vencimientos circulantes (nota 10) 33,467,194 29,118,668 Beneficios a los empleados (nota 11) 6,161,638 4,604,460

Otros activos, neto 3,421,110 3,091,184 Participación de los trabajadores en la utilidad, diferidos (nota 12) 1,057,873 E

Total del pasivo 294,845,656 262,346,335 E

Capital contable (déficit) (nota 13): fJ Participación controladora:

Capital social 352,751,653 297,364,530 Déficit acumulado (237,308,824) (271,394,230) Otros resultados integrales (32,255,867) 603,871

L Participación controladora 83,186,962 26,574,171

Participación no controladora 7,755,539 6,518,354

Lj Total del capital contable (déficit) 90,942,501 33,092,525

Pasivos contingentes (nota 17)

r

L 385,788,157 295,438,860 $ 385,788,157 295,438,860

r

U

Ver notas adjuntas a los estados financieros consolidados.

o

.

AMCO EDUCACION, S.A.P.I. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes ADM Educación, S.A.P.I. DE C.V.)

Estados Consolidados de Resultado Integral

Años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014

(Pesos)

2015 2014 (no auditados)

Ventas netas (notas 5 y 14) $ 450,532,513 439,004,626 Costo de ventas 96,287,281 115,671,682

Utilidad bruta 354,245,232 323,332,944

Gastos generales (nota 5 y 14): 332,490,212 309,319,910

Utilidad de operación 21,755,020 14,013,034

Otros (gastos) ingresos, neto (2,557,503) 2,390,945

Resultado integral de financiamiento: Gasto por intereses (21,016,822) (12,604,912) Ingreso por intereses 1,122,259 723,681 Utilidad (pérdida) en cambios, neta 14,263,129 (5,871,400)

Resultado integral de financiamiento, neto (5,631,434) (17,752,631)

Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad 13,566,083 (1,348,652)

Impuestos a la utilidad (nota 12) Sobre base fiscal 4,274,711 7,628,734 Diferidos 24,794,035

Utilidad (pérdida) neta consolidada 34,085,407 (8,977,386)

Otros resultados integrales (nota 13b): Resultado por conversión de operaciones extranjeras (32,859,738) (8,167,886)

Resultado integral 1,225,669 (17,145,272)

Utilidad (pérdida) neta consolidada atribuible a: Participación controladora 32,848,222 (12,142,324) Participación no controladora 1,237,185 3,164,938


AMCO EDUCACION, S.A.P.I. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes ADM Educación, S.A.P.I. DE C.V.)

Estados consolidados de cambios en el capital contable


(Pesos)

Total Total Total del

Capital social Prima participación participación capital Suscrito en emisión Otros resultados controladora no controladora contable

Suscrito no exhibido Total de acciones integrales Déficit acumulado (déficit) (déficit) (déficit)

Saldos al I ro de Enero de 2014 (No auditado) S 149,259,366 (2,207,270) 147,052,096 150,312,435 8,771,757 (262,416,846) 43,719,442 3,353,416 47,072,858

Resultado integral (nota 13b) (8,167,886) (8,977,385) (17,145,271) 3,164.938 (13.980.333)

Saldos al 31 de diciembre de 2014 (No auditado) 149,259,366 (2,207,270) 147,052,096 150,312,435 603,871 (271,394,231) ' 26,574,171 6,518,354 33,092,525

Efecto por fusión 148,105,165 2,207,270 150,312,435 (150,312,435)

Aumento de capital social (nota 13a) 55,438,202 (51,080) 55,387,122 55,387,122 55,387,122

Resultado integral (nota 136) • - (32,359.738) 34,085,407 1.225.669 1,237,185 2.462,854

Saldos al 31 de diciembre de 2015 S 352,302,733 (51,080) 352,751,653 (32,255.867) (237,308.824) 83,186,962 7,755.539 90,942,501


AMCO EDUCACION, S.A.P.I. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (antes ADM Educación S.A.P.I. DE C.V.)

Estados Consolidados de Flujos de Efectivo


(Pesos)

Actividades de operación:

2015 2014 (no auditados)

Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad $ 13,566,083 (1,348,652) Partidas relacionadas con actividades de inversión:

Depreciación y amortización 60,124,638 40,025,881 Pérdida en venta de maquinaria y equipo 74,397 3,050,551 Intereses a favor (1,122,259) (687,173)

Partidas relacionadas con actividades de financiamiento-Intereses a cargo 21,016,822 12,604,912

Subtotal 93,659,681 53,645,519

Cuentas por cobrar 2,040,928 21,000,466 Partes relacionadas (181,723,692) 23,081,473 Otras cuentas por cobrar 39,714,342 (44,522,728) Inventarios 4,675,815 (17,760,390) Pagos anticipados (5,081,231) (2,413,083) Proveedores (8,101,548) (441,221) Pasivos acumulados (22,420,179) 9,304,195 Participación de los trabajadores en las utilidades (896,335) 106,596 Costo neto del periodo por beneficios a empleados por terminación y al retiro 1,557,178 1,639,617 Impuestos a la utilidad pagados (7,682,816) (6,460,801) Ingresos por realizar 15,891,736 3,271,836

Flujos netos de efectivo de actividades de operación (68,366,121) 40,451,479

Actividades de inversión: Adquisiciones de maquinaria y equipo (82,133,171) (60,587,259) Recursos provenientes de la venta de maquinaria y equipo 533,709 307,660 Incremento en otros activos no circulantes 57,205,740 (19,954,019) Préstamos de efectivo otorgados (1,502,411) Intereses cobrados 1,122,259 687,173

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (23,271,463) (81,048,856)

Efectivo a obtener de actividades de financiamiento (91,637,584) (40,597,377)

Actividades de financiamiento: Entrada de efectivo por aumento de capital social 55,438,202 Préstamos obtenidos 83,830,385 19,944,900 Intereses pagados (21,016,822) (12,604,912) Obtención de créditos por arrendamiento capitalizable 17,280,292 15,708,545

Flujos neto de efectivo de actividades de financiamiento 135,532,057 23,048,533

Incremento (disminución) neto(a) de efectivo y equivalentes de efectivo 43,894,473 (17,548,844)

Efectivo y equivalentes de efectivo: Al principio del año 17,430,298 34,979,142

Al fin del año 61,324,771 17,430,298


AMCO EDUCACION, S.A.P.I. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (Antes ADM Educación, S.A.P.I de C.V. y subsidiarias)

Notas a los estados financieros consolidados

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014

(Pesos)

(1)

Actividad de la Compañía-

AMCO Educación, S.A.P.I. de C.V. (antes ADM Educación, S.A.P.I. de C.V., (la Compañía) es una sociedad constituida bajo las leyes mexicanas con domicilio en calle Montes Urales No. 359, Lomas de Chapultepec I Sección, Miguel Hidalgo, Distrito Federal.

Los estados financieros consolidados por los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 incluyen los de AMCO Educación, S.A.P.I. de C.V. y, conjuntamente con • sus subsidiarias (la Compañía). Su actividad principal es adquirir y participar en el capital social o interés de cualquier sociedad o asociación civil o mercantil, ya sean empresas industriales, comerciales, servicios o de cualquier otro tipo, tanto nacionales como extranjeras, así como participar en la administración o liquidación de las mismas y realiza operaciones principalmente en Guadalajara, Jalisco.

Operaciones sobresalientes-

a) El 31 de diciembre de 2015, en Asamblea General Extraordinaria de accionistas se acordó la nacionalización de Global Administration Network, LLC, asi como su cambio de nombre y denominación social a GA Networks, S. de R.L. de C.V.

b) El 22 de octubre de 2015, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas acordó la fusión por incorporación de la sociedad mercantil AMCO International Education Services, S.A.P.I. de C.V. (entidad fusionada) con ADM Educación, S.A.P.I. de C.V. (entidad fusionante), subsistiendo esta última. La fusión se llevó a cabo con cifras al 30 de octubre de 2015, por lo que a partir de esta fecha, la entidad fusionada dejó de existir. De conformidad con la Ley de Sociedades Mercantiles, al surtir efecto la fusión, la totalidad de los activos, pasivos, derechos, obligaciones y responsabilidades de la sociedad fusionada se incorpora a la sociedad fusionante, sin reserva ni limitación alguna.

(Continúa)

2



(Pesos)

c) El 9 de septiembre de 2015, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas acordó la fusión por incorporación de las sociedades mercantiles SERP, S.A. de C.V. y Printegra, S.A. de C.V. (entidades fusionadas) con Advanced Methods Co, S. de R.L. de C.V. (entidad fusionante), subsistiendo esta última. Las fusiones se llevaron a cabo con cifras al 30 de septiembre de 2015, por lo que a partir de esta fecha, las entidades fusionadas dejaron de existir. De conformidad con la Ley de Sociedades Mercantiles, al surtir efectos las fusiones, la totalidad de los activos, pasivos, derechos, obligaciones y responsabilidades de las sociedades fusionadas se incorporan .a la sociedad fusionante, sin reserva ni limitación alguna.

d) El 28 de agosto de 2015, la compañía adquirió el 99.99% de las acciones con derecho a voto de Printegra, S.A. de C.V. (Adquirida). Adquirida se dedica a la producción y manufactura de libros, y material didáctico para la enseñanza del idioma inglés. El valor total de la contraprestación fue de $13,000,000, la Adquirida fue fusionada con Advanced Methods Co, S. de R.L. de C.V. (entidad fusionante), subsistiendo esta última.

(2) Autorización y bases de presentación-

Autorización

El 25 de abril de 2016, Francisco Herrera Galicia, Director de Finanzas, autorizó la emisión de los estados financieros adjuntos y sus notas.

De conformidad con la Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM), los socios tienen facultades para modificar los estados financieros consolidados después de su emisión. Los estados financieros consolidados se someterán a la aprobación de la próxima Asamblea de Accionistas.

(Continúa)

3



(Pesos)

Bases de presentación

a) Declaración de cumplimiento

Los estados financieros consolidados adjuntos se prepararon de acuerdo con las Normas de Información Financiera (NIF) mexicanas, excepto porque la Compañía decidió reconocer los efectos de los impuestos a la utilidad diferidos y los efectos de la participación de los trabajadores en la utilidad diferida de conformidad con las disposiciones contenidas en las NIF D-4 "Impuestos a la utilidad" y NIF D-3 "Beneficios a los empleados", respectivamente, a partir del ejercicio 2015. Por lo que no se reformularán los estados financieros de 2014 y años anteriores, como lo requiere la NIF B-1 "Cambios Contables y Corrección de Errores."

b) Uso de Juicios y estimaciones

La preparación de los estados financieros consolidados requiere que la Administración efectúe estimaciones y suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los rubros importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen el valor en libros de la maquinaria y equipo; las estimaciones de valuación de cuentas por cobrar, otras cuentas por cobrar e inventarios; y los pasivos relativos a beneficios a los empleados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones.

c) Moneda funcional y de informe

Los estados financieros consolidados antes mencionados se presentan en moneda de informe peso mexicano, que es igual a la moneda de registro y a su moneda funcional.

Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros consolidados, cuando se hace referencia a pesos o "$", se trata de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares, se trata de dólares de los Estados Unidos de América.

d) Presentación del estado de resultados integral

La Compañía optó por presentar el resultado integral en un solo estado que presenta en un único documento todos los rubros que conforman la utilidad o pérdida neta, así como los Otros Resultados Integrales (ORI) y la participación en los ORI de otras entidades y se denomina "Estado de resultados integral".

(Continúa)

4



(Pesos)

Debido a que la Compañía es una empresa comercial, presenta sus costos y gastos ordinarios con base en su función, lo cual permite conocer su margen de Utilidad bruta. Adicionalmente, se presenta el rubro de utilidad de operación, que es el resultado de disminuir a las ventas netas, el costo de ventas y los gastos, por considerar que este rubro contribuye a un mejor entendimiento del desempeño económico y financiero de la Compañía. Asimismo, se incluye el rubro de otros (gastos) ingresos por considerarlo conveniente para presentar en él los importes de actividades que no están relacionadas con la operación de la Compañía.

(3)

Resumen de las principales políticas contables-

Las políticas contables que se muestran a continuación se han aplicado uniformemente en la preparación de los estados financieros consolidados que se presentan, y han sido aplicadas consistentemente por la Compañía:

(a) Bases de consolidación--

Los estados financieros consolidados incluyen los de AMCO Educación, S.A.P.I. de C.V. y los de sus subsidiarias en las que ejerce control. Los saldos y operaciones importantes entre las compañías del grupo se han eliminado en la preparación de los estados financieros consolidados. La consolidación se efectuó con base en los estados financieros auditados de las emisoras al 31 de diciembre de 2015, los cuales se prepararon de acuerdo con las NIF.

(b) Conversión de estados financieros de operaciones extranjeras-

Los estados financieros de operaciones extranjeras se convierten a la moneda de informe, identificando inicialmente si la moneda funcional y la de registro de la operación extranjera son diferentes y, posteriormente, se realiza la conversión de la moneda funcional a la de informe, utilizando para ello el tipo de cambio histórico y/o el tipo de cambio de cierre del ejercicio, y el índice de inflación del país de origen cuando la operación extranjera se encuentre en un entorno económico inflacionario.

(Continúa)

5



(Pesos)

(c) Efectivo y equivalentes de efectivo-

El efectivo y equivalentes de efectivo incluyen depósitos en cuentas bancarias y otros similares de inmediata realización. A la fecha de los estados financieros consolidados, los intereses ganados se incluyen en los resultados del ejercicio, como parte del resultado integral de financiamiento.

(d) Cuentas por cobrar-

Las cuentas por cobrar se presentan a su valor de realización, neto de provisiones para devoluciones y descuentos y de la estimación para pérdidas en su recuperación.

(e) Inventarios y costo de ventas-

Los inventarios se valúan a su costo o al valor neto de realización, el menor. El costo se determina por el método de costo de'adquisición.

Para la asignación del costo unitario de los inventarios se utiliza la fórmula PEPS.

El costo de ventas representa el costo de los inventarios al momento de la venta, incrementado, en su caso, por las reducciones en el valor neto de realización de los inventarios durante el ejercicio.

La Compañía registra las estimaciones necesarias para reconocer disminuciones en el valor de sus inventarios por deterioro, obsolescencia, lento movimiento y otras causas que indiquen que el aprovechamiento o realización de los artículos que forman parte del inventario resultará inferior al valor registrado.

Los inventarios se componen de insumos, libros y artículos periféricos.

(f) Pagos anticipados-

Incluyen principalmente anticipos para la compra de inventarios y servicios que se reciben con posterioridad a la fecha del estado de situación financiera y durante el transcurso normal de las operaciones, y se presentan en atención a la clasificación de la partida de destino.

(Continúa)

6



(Pesos)

(g)

Maquinaria y equipo-

La maquinaria y equipo se registran al costo de adquisición.

La depreciación de la maquinaria y equipo se calcula por el método de línea recta, con base en las vidas útiles, estimadas por la Administración de la Compañía. Las tasas anuales de depreciación de los principales grupos de activos se mencionan a continuación:

Tasas

Equipo de electrónico 30% Equipo de cómputo 30% Equipo de transporte 25% Mobiliario y equipo de oficina 10% Maquinaria 10% Subestación eléctrica 5% Mejoras a locales arrendados 5%

Las mejoras a locales arrendados se amortizan durante el periodo útil de la mejora o el término del contrato, el que sea menor.

Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores se registran en los resultados cuando se incurren.

(1:) Arrendamientos Capitalizables-

Los arrendamientos en cuyos términos la Compañía asume sustancialmente todos los riesgos y recompensas de la propiedad se clasifican como arrendamientos capitalizables Al momento del reconocimiento inicial, el activo arrendado se determina considerando el importe que resulte menor entre su valor razonable y el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento. Después del reconocimiento inicial, el importe del activo se modifica de acuerdo con la política contable aplicable al mismo.

(Continúa)

7



(Pesos)

Activos intangibles-

Los activos intangibles con vida útil definida incluyen principalmente el desarrollo editorial de los nuevos métodos de aprendizaje, así como desarrollo de software. Los factores que han determinado su vida útil son el uso esperado del activo por parte de la Compañía, los ciclos de vida típicos del producto, la estabilidad de la industria en la que opera y cambios en la demanda en el mercado para los productos o servicios resultantes del mismo. Estos activos se registran a su costo de adquisición o desarrollo y se amortizan en línea recta, durante su vida útil estimada.

Otros activos-

Los otros activos incluyen principalmente software, licencias y depósitos en garantía, y se registran a su valor de adquisición. La amortización se calcula por el método de línea recta, en un período de 20 años.

(k) Deterioro del valor de recuperación de los activos de larga duración-

La Compañía evalúa el valor neto en libros de los activos de larga duración, para determinar la existencia de indicios de que dicho valor excede su valor de recuperación. El valor de recuperación representa el monto de los ingresos netos potenciales que se espera razonablemente obtener como consecuencia de la utilización o realización de dichos activos. Si se determina que el valor neto en libros excede el valor de recuperación, se establece registrar las estimaciones necesarias, reconociendo el efecto en los resultados del período.

(1) Provisiones-

La Compañía reconoce, con base en estimaciones de la Administración, provisiones de pasivo por aquellas obligaciones presentes en las que la transferencia de activos o la prestación de servicios son virtualmente ineludibles y surge como consecuencia de eventos pasados.

(Continúa)

8



(Pesos)

(m) Beneficios a los empleados-

Los beneficios por terminación por causas distintas a la reestructuración y al retiro, a que tienen derecho los empleados, se reconocen en los resultados de cada ejercicio, con base en cálculos actuariales de conformidad con el método de crédito unitario proyectado, considerando los sueldos proyectados. Al 31 de diciembre de 2015 para efectos del reconocimiento de los beneficios al retiro, la vida laboral promedio remanente de los empleados que tienen derecho a los beneficios del plan es aproximadamente de 34 años.

La ganancia o pérdida actuarial se reconoce directamente en los resultados del período conforme se devenga.

(n) Impuestos a la utilidad y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU)-

Los impuestos a la utilidad y la PTU causados en el año se determinan conforme a las disposiciones fiscales vigentes.

Los impuestos a la utilidad diferidos y la PTU diferida, se registran de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos a la utilidad y PTU diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso de impuestos a la utilidad, por pérdidas fiscales por amortizar y otros créditos fiscales por recuperar. Los activos y pasivos por impuestos a la utilidad y PTU diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos a la utilidad y PTU diferidos se reconoce en los resultados del período en que se aprueban dichos cambios.

Los impuestos a la utilidad y PTU causados y diferidos se presentan y clasifican en los resultados del período, excepto aquellos que se originan de una transacción que se reconoce en los ORI o directamente en un rubro del capital contable.

(Continúa)

9



(Pesos)

(o) Efecto acumulado por conversión-

Representa la diferencia que resulta de convertir a las operaciones extranjeras, de su moneda funcional a la moneda de informe.

(P)

Reconocimiento de ingresos-

Los ingresos relacionados con la venta de productos se reconocen conforme éstos se entregan a los clientes y se les transfieren los riesgos y beneficios de los mismos. Los ingresos por prestación de servicios se reconocen conforme se prestan. Las estimaciones para pérdidas en la recuperación de cuentas por cobrar (que se incluyen en gastos generales), provisiones para devoluciones y descuentos (que se deducen de las ventas) se registran con base en análisis y estimaciones de la Administración.

Concentración de negocio y crédito-

Los productos de la Compañía se comercializan con un gran número de clientes, sin que exista concentración importante en algún cliente en específico.

El principal proveedor era Printegra, S.A. de C.V., a quien la Compañía realizó aproximadamente el 58% y 66%, en 2015 y 2014 de las compras totales, respectivamente.

(r)

Resultado integral de financiamiento (RIF)-

El RIF incluye los intereses y las diferencias en cambios.

Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en las fechas de celebración o liquidación. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha del estado de situación financiera. Las diferencias en cambios incurridas en relación con activos o pasivos contratados en moneda extranjera se llevan a los resultados del ejercicio.

(Continúa)

10



(Pesos)

(s) Contingencias-

Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus efectos se materialicen y existan elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a los estados financieros consolidados. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza de su realización.

(4) Posición en moneda extranjera y conversión-

Los activos y pasivos monetarios denominados en dólares convertidos a la moneda de informe, al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ascienden a $20,395,380 y $23,228,572 ambas en posición activa neta, respectivamente.

Los tipos de cambio utilizados en los diferentes procesos de conversión en relación con la moneda de informe al 31 de diciembre de 2014 y 2013, son los siguientes:

Tipo de cambio País de origen Moneda 2015 2014

Estados Unidos de América Dólar 1733 14.73 España Euros 18.94 17.92

Al 31 de diciembre de 2015, la Compañía no tenía instrumentos de protección contra riesgos cambiarios.

(Continúa)

(5)

11



(Pesos)

Para efectos de conversión se utilizaron los siguientes tipos de moneda:

País de

Moneda

Operación extranjera origen De registro Funcional De informe

Estados GA Networks, S. de R.L. de C.V. (antes Unidos de Dólar Dólar Peso mexicano Global Administration Networks, LLC) América

Estados International Education Services, Inc. Unidos de Dólar Dólar Peso mexicano

América

Amco Iberia Servicios Educativos, S.L. España Euros Euros Peso mexicano

Operaciones y saldos con partes relacionadas-

Las operaciones realizadas con partes relacionadas, en los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, fueron como sigue:

2015

Ingreso por

intereses

Préstamos

Recibidos Gastos por

servicios

Gasto por

retenes Gastos por

Compra

Amco Andina, SpA 63.853 953,821 - Advanced Methods Centro America, S.A. 23,062 2,819,855 4,026,961. Amco el Salvador, S.A. de C.V. 5,099 947435 Amco Honduras, S.A. de C.V. - 288,589 Advanced Methods Costa Rica, Limitada 1,181,223 /ose Maria Ruiz 35,000,000 3,937.808 Maria Mexandrina Ruiz - 852,000 Angel Martorell 4,763,940

Elizabeth Martorell 4,366,945 Alejandra Canales 39,699,500.

92,014 83,830.385 6.394.922 4,789,808 4,026.9611

(Continúa)

12



(Pesos)

2014

Ingresos por

servicios

Ingresos por

intereses

Préstamos

recibidos

Gastos por

servicios

Gastos por

intereses

— Préstamos

otorgado;

AMCO Andina, SpA 5 840,646 47,387 1.106.075 Esperanza Manorell Concheso 402.015

Alejandra Canales 19,944,900 I I 557 500 396,336 Advanced M ethods Centro America, S.A 593,058

S 1,242,661 47,387 19,944,9001 593,0)8 11,557,500 1,502,411

Los saldos por cobrar y por pagar a partes relacionadas, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:

Cuentas por cobrar: 2015 2014

Advanced Methods Centro América, S.A. $ 9,710,228 1,768,176 Amco Andina, SpA 9,203,640 7,364,390 Amco El Salvador, S.A. de C.V. 973,844 Angel Martorell 455,106 Amco Honduras, S.A. de C.V. 315,123 Advanced Methods Costa Rica, Limitada 128,445 Martha de León 48,016 Esperanza Martorell 41,593 41,593 Eduardo Cejam 20,586 Enrique de León 20,586 Elizabeth Martorell 20,586 Fernando Canales 1,070

$ 20,938,823 9,174,159

El saldo por cobrar que se tiene con las subsidiarias, Advanced Methods Centro América, S.A. y Amco Andina, SpA, corresponden principalmente a préstamos, venta de equipos y gastos pagados a cuenta de la misma, la cual se factura dicho gasto para su cobro.

(Continúa)

13



(Pesos)

Cuentas por pagar:

2015 2014

Jose Maria Ruiz 31,067,744 31,432,565 Alejandra Canales 26,341,685 11,620,731 Elizabeth Martorell 5,111,084 Angel Martorell 288,758 Guillermo de léon 66,321 Otros 9,138,832 2,447,940

$ 72,014,424 45,501,236

Al 31 de diciembre de 2015 la deuda por pagar a accionistas corresponde principalmente a préstamos recibidos.

(6) Otras cuentas por cobrar-

Las otras cuentas por cobrar se integran como sigue:

2015 2014

Impuesto al valor agregado por recuperar $ 35,755,312 69,410,179 Impuesto sobre la renta por recuperar 9,647,705 4,795,137 Deudores diversos 2,130,421 8,095,216 Comisiones bancarias por diferir 2,601,341 Impuestos sobre depósitos en efectivo por

recuperar 1,875,685 Anticipo a proveedores 13,505 Otros 456,717

$ 47,533,438 87,247,780

(Continúa)

14



(Pesos)

(7) Inventarios-

Los inventarios se integran como sigue:

2015 2014

Libros $ 19,564,243 27,809,753 Periféricos 7,341,202 6,568,900 Insumos 2,878,115 3,193,959 Materia prima 2,375,186 Tecnología 990,574 557,513 Productos Larousse 465,208 160,218

33,614,528 38,290,343

(8) Maquinaria y equipo-

La maquinaria y equipo se analizan como sigue:

2015 2014

Equipo de cómputo $ 169,714,828 123,048,241 Maquinaria 24,342,150 9,962,559 Mobiliario y equipo de oficina 16,387,266 9,474,649 Equipo de transporte 10,344,013 9,149,224 Mejoras a locales arrendados 9,094,204 7,550,799 Subestación eléctrica 740,017 740,017 Otros 1,684,857 1,902,967

232,307,335 161,828,456

Menos depreciación acumulada (125,989,458) (76,600,926)

$ 106,317,877 85,227,530

(Continúa)

(9)

15



(Pesos)

Activos Intangibles-

Los activos intangibles con vida útil definida al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se integra como sigue:

2015 2014

Programas, sistemas y aplicaciones de equipo de cómputo (software) $ 65,546,363 33,893,136

Contenido editorial 18,437,902 9,322,691 Productos nuevos 9,752,132 Licencias 217,265 1,000,536

93,953,662 44,216,363

Menos amortización acumulada (32,560,894) (11,591,428)

$ 61,392,768 32,624,935

(Continúa)

16



(Pesos)

(10) Obligaciones por arrendamiento capitalizable-

La compañía ha contraído pasivos por arrendamiento capitalizable de equipo de cómputo, que expiran en diferentes fechas durante los siguientes 3 años. Los activos adquiridos a través de arrendamiento capitalizable se integran como se menciona a continuación:

2015 2014

Equipo de cómputo 59,470,266 39,603,910

El pasivo relativo es pagadero como sigue:

2015 2014

Pagos mínimos futuros

Interés

Pagos Valor mínimos Valor

presente futuros Interés presente

$ 36,408,501 (6,120,340) 30,288,161 20,602,784 (5,164,283) 15,456,501

36,545,719 (3,078,518) 33,467,201 32,737,225 (3,618,557) 29,118,668

$ 72,954,220 (9,198,858) 63,755,362 53,340,009 ( 8,764,840) 44,575,169

En menos de un año

Entre uno y cinco años

El gasto por intereses sobre arrendamiento capitalizable, durante los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 fue de $ 1,800,094 y 2,418,113, respectivamente.

(Continúa)

17



(Pesos)

(11) Beneficios a los empleados-

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se tienen beneficios directos por ausencias compensadas acumulativas principalmente vacaciones, las cuales no fueron provisionadas debido a su poca importancia.

El costo, las obligaciones y otros elementos de los planes de primas de antigüedad y remuneraciones al término de la relación laboral distintas de reestructuración, mencionados en la nota 3(n), se determinaron con base en cálculos preparados por actuarios independientes al 31 de diciembre de 2015 y 2014. Los componentes del costo neto de los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, son los siguientes:

Costo neto del periodo:

Terminación Retiro 2015 2014 2015 2014

Costo laboral del servicio actual 536,382 335,738 746,250 1,107,398 Costo financiero 97,199 65,769 222,946 309.803 Rendimiento de los activos del plan Ganancia y pérdidas actuariales (223,453) (3,751) Amortización de servicios anteriores y

modificaciones al plan 181,606 Amortización del activo de transición (178,555) (536)

Costo neto del periodo $ 591,734 222,952 965,445 1,416,665

A continuación se detalla el valor presente de las obligaciones por los beneficios de los planes al 31 de diciembre de 2015 y 2014:


Importe de las obligaciones por beneficios adquiridos (OBA) $ 33,222 (19,100) 437,511 (1,531,867)

(Continúa)

18



(Pesos)


Importe de las obligaciones por beneficios definidos (OBD) $ (1,848,372) (1,256,639) (4,237,963) (5,576,632)

Servicios pasados no reconocidos: Modificaciones al plan 3,263,878 3,254,523 Pérdidas actuariales (3,339,181) (1,025,712)

Pasivo neto proyectado $ (1,848,372) (1,256,639) (4,313,266) (3,347,821)

Beneficios 2015 2014

Tasa de descuento nominal utilizada para reflejar el valor presente de las obligaciones 7.40% 6.50%

Tasa de incremento nominal en los niveles de sueldos futuros 5.80% 5.50%

Vida laboral promedio remanente de los trabajadores (aplicable a beneficios al retiro) 34 años 34 arios

(12) Impuestos a la utilidad (impuesto sobre la renta (ISR) y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU))-

La Ley de ISR vigente a partir del lo. de enero de 2014, establece una tasa de ISR del 30% para 2014 y años posteriores.

a) Impuestos a la utilidad

El gasto por impuestos a la utilidad se integra como sigue:

2015 2014

ISR sobre base fiscal $ 4,274,711 7,628,734 ISR Diferido (24,794,035)

(Continúa)

19



(Pesos)

Los efectos de impuestos a la utilidad de las diferencias temporales que originan porciones significativas de los activos y pasivos de impuestos a la utilidad diferidos, al 31 de diciembre de 2015, se detallan a continuación:

Activos diferidos: 2015

Ingresos por realizar $ 22,602,199 Pérdidas fiscales por amortizar 7,147,295 PTU diferida 84,848 Beneficio a los empleados 1,848,491 Sueldos por pagar 102,158 Otros pasivos 213,732

Total de activos diferidos brutos 31,998,723

Pasivos Diferidos: Desarrollo editorial 3,315,613 Seguros pagados por Anticipado 213,072 Desarrollo de productos nuevos 2,618,131

Total de pasivos diferidos 6,146,816

Activo diferido, neto $ 25,851,907

Al 31 de diciembre de 2015, las pérdidas fiscales por amortizar ascienden a $23,824,317.

(Continúa)

20



(Pesos)

b) PTU diferida

El beneficio por PTU diferida asciende a $1,057,873

Los efectos de PTU de las diferencia temporales significativas de los activos y pasivos de PTU diferida, se detallan a continuación:

Activos diferidos:

que originan porciones al 31 de diciembre de 2015,

2015

Ingresos por realizar 269,605 616,164 Beneficio a los empleados

Sueldos por pagar 34,053 Otros pasivos 71,244

Total de activos diferidos brutos 991:066

Pasivos Diferidos: Desarrollo editorial 1,105,204 Seguros pagados por Anticipado 71,024 Desarrollo de productos nuevos 872,710

Total de pasivos diferidos 2,048,939

Pasivo Diferido, neto $ 1,057,873

(Continúa)

21



(Pesos)

(13) Capital contable (déficit)-

A continuación se describen las principales características de las cuentas que integran el capital contable:

(a) Estructura del capital social-

El 22 de octubre de 2015, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas acordó la fusión por incorporación de la sociedad mercantil AMCO International Education Services, S.A.P.I. de C.V. (entidad fusionada) con ADM Educación, S.A.P.I. de C.V. (entidad fusionante), subsistiendo esta última. La fusión se llevó a cabo con cifras al 30 de octubre de 2015, por lo que a partir de esta fecha, la entidad fusionada dejó de existir. De conformidad con la Ley de Sociedades Mercantiles, al surtir efecto la fusión, la totalidad de los activos, pasivos, derechos, obligaciones y responsabilidades de la sociedad fusionada se incorpora a la sociedad fusionante, sin reserva ni limitación alguna.

El 22 de octubre de 2015, la Asamblea general extraordinaria de accionistas resolvió aprobar la cancelación de las 106,012 acciones serie "A", representativas del capital social de la Compañía, que se encuentran en la tesorería a la fecha de la Asamblea.

El 22 de octubre de 2015, la Asamblea general extraordinaria de accionistas acordó aumentar el capital social, en su parte variable, en $56,080,995.58, mediante la emisión de 380,636,872 acciones de diversas series, las cuales corresponden a la serie "C", a la serie "E", y a la serie "L".

Después de los movimientos antes mencionados, el capital social al 31 de diciembre de 2015 está integrado por 647,531,742 acciones ordinarias, divididas en 5 series: 200,000 y 10,605,720 de la serie "A", que corresponden a la porción fija y variable, respectivamente; 256,089,150 de la serie "B", 338,412,533 de la serie "C", 42,124,339 de la serie "E" y 100,000 de la serie "L", que corresponden a la porción variable.

(b) Otros resultados integrales (ORI)-

Los ORI incluyen los resultados por conversión de operaciones extranjeras por $(32,589,738) y $603,871 al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente.

(Continúa)

22



(Pesos)

(c) Restricciones al capital contable-

De conformidad con la LGSM, la utilidad neta del ejercicio está sujeta a la separación de un 5%, para constituir la reserva legal, hasta que ésta alcance la quinta parte del capital social. Al 31 de diciembre de 2015 la reserva legal no ha sido constituida.

El importe actualizado, sobre bases fiscales, de las aportaciones efectuadas por los accionistas, puede reembolsarse a los mismos sin impuesto alguno, en la medida en que dicho monto sea igual o superior al capital contable.

La Compañía no podrá distribuir dividendos hasta en tanto no se restituyan las pérdidas acumuladas.

(14) Ingresos, costos y gastos generales-

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 los ingresos se integran por la venta del producto.

A continuación se muestran las principales partidas que integran el rubro de gastos generales al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

2015 2014

Servicios de personal $ 137,889,613 115,482,122 Depreciación y amortización 60,124,638 40,025,881 Comisiones 28,911,720 37,077,542 IMSS, SAR e INFONAVIT 15,669,786 16,585,468 Gastos de envío 16,804,110 16,935,416 Gastos de viaje 11,584,272 13,934,921 Honorarios 8,012,101 7,426,842 Consultoría 7,810,998 6,564,227 Arrendamiento 4,860,970 5,781,591 Capacitación 5,218,497 8,516,137 Otros 35,603,507 40,989,763

Total $ 332,490,212 309,319,910

(Continúa)

23



(Pesos)

(15) Adquisición-

El 28 de agosto de 2015, la compañía adquirió el 99.99% de las acciones con derecho a voto de Printegra, S.A. de C.V. (Adquirida). Adquirida se dedica a la producción y manufactura de libros, y material didáctico para la enseñanza del idioma inglés. El valor total de la contraprestación fue de $13,000,000. De acuerdo a lo mencionado en la nota 1(d) la Adquirida fue fusionada con Advanced Methods Co, S. de R.L. de C.V. (entidad fusionante), subsistiendo esta última.

A continuación se resume el valor razonable estimado de los activos adquiridos y los pasivos asumidos a la fecha de adquisición.

2015

Utilidad neta 9,566,977 Activos circulantes 20,866,411 Propiedades, Planta y equipo, neto 8,449,829 Activos intangibles 664,090

Total de activos adquiridos 39,547,307

Pasivos circulantes 10,434,984

Activos netos adquiridos 29,112,323

(Continúa)

24



(Pesos)

(16) Entidades del Grupo-

Las principales subsidiarias son las siguientes:

Tenencia accionaria Actividad principal 2015 2014 y ubicación

99.99%

99.99%

99.99%

100%

Advanced Methods Co., S. de R.L. de C.V.

GA Networks, S, De R.L. de C.V. (antes Global Administration Network, LLC)

AMCO Global Administration Network, LLC

Internation Education Services, Inc.

Edición y distribución de

libros / Zapopan,

99.99% Jalisco. Cobranza de equipos

didácticos /

99.99% Zapopan, Jalisco.

Cobranza de equipos didácticos /

Zapopan, Jalisco. Fabricación de

equipos didácticos/

100% San Diego, US.

Los juicios y supuestos significativos para determinar la existencia de control fueron los siguientes:

a) Se ejerce poder para dirigir sus actividades relevantes.

b) Se tienen los derechos de voto sobre las subsidiarias.

c) Se tiene el derecho para nombrar, reasignar o remover a miembros del personal clave de la administración de las subsidiarias que tengan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes.

d) Se tiene el derecho a dirigir las subsidiarias para realizar transacciones en beneficio del inversionista o, en su caso, derecho de vetar la realización de las mismas.

e) La Compañía tiene la toma de decisiones sobre la operación de sus subsidiarias, su financiamiento, incluyendo la aprobación de presupuestos.

(Continúa)

25



(Pesos)

O La Compañía ejerce el poder de nombramiento y remuneración del personal clave de la administración de las subsidiarias, así como de proveedores de servicios.

(17) Pasivos contingentes-

(a) Existe un pasivo contingente derivado de los beneficios a los empleados, que se mencionan en la nota 3(n).

(b) La Compañía se encuentra involucrada en varios juicios y reclamaciones, derivados del curso normal de sus operaciones, que se espera no tengan un efecto importante en su situación financiera y resultados futuros.

(e)

De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de revisar hasta los cinco ejercicios fiscales anteriores a la última declaración del impuesto sobre la renta presentada.

(d) De acuerdo con la Ley del ISR, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que se utilizarían con o entre partes independientes en operaciones comparables.

En caso de que las autoridades fiscales revisaran los precios y rechazaran los montos determinados, podrían exigir, además del cobro del impuesto y accesorios que correspondan (actualización y recargos), multas sobre las contribuciones omitidas, las cuales podrían llegar a ser hasta de 100% sobre el monto actualizado de las contribuciones.

(18) Pronunciamientos normativos emitidos recientemente-

El Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF) ha emitido las NIF y Mejoras que se mencionan a continuación:

NIF C-3 "Cuentas por cobrar"- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del lo. de enero de 2018 con efectos retrospectivos, permitiendo su aplicación anticipada, a partir del 1o. de enero del 2016, siempre y cuando se haga en conjunto con la aplicación de las NIF relativas a instrumentos financieros cuya entrada en vigor y posibilidad de aplicación anticipada esté en los mismos términos que los indicados en esta NIF. Entre los principales cambios que presenta se encuentran los siguientes:

(Continúa)

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(Pesos)

• Especifica que las cuentas por cobrar que se basan en un contrato representan un instrumento financiero, en tanto que algunas de las otras cuentas por cobrar, generadas por una disposición legal o fiscal, pueden tener ciertas características de un instrumento financiero, tal como generar intereses, pero no son en sí instrumentos financieros.

• Establece que la estimación para incobrabilidad por cuentas por cobrar comerciales debe reconocerse desde el momento en que se devenga el ingreso, con base en las pérdidas crediticias esperadas presentando la estimación en un rubro de gastos, por separado cuando sea significativa en el estado de resultado integral.

• Establece que, desde el reconocimiento inicial, debe considerarse el valor del dinero en el tiempo, por lo que si el efecto del valor presente de la cuenta por cobrar es importante en atención a su plazo, debe ajustarse considerando dicho valor presente.

• Requiere una conciliación entre el saldo inicial y el fmal de la estimación para incobrabilidad por cada período presentado.

NIF C-9 "Provisiones, Contingencias y Compromisos"- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del lo. de enero de 2018, permitiendo su aplicación anticipada siempre y cuando se haga en conjunto con la aplicación inicial de la NIF C-19 "Instrumentos financieros por pagar". Deja sin efecto al Boletín C-9 "Pasivo, Provisiones, Activos y Pasivos contingentes y Compromisos". La aplicación por primera vez de esta NIF no genera cambios contables en los estados financieros. Entre los principales aspectos que cubre esta NIF se encuentran los siguientes:

• Se disminuye su alcance al reubicar el tema relativo al tratamiento contable de pasivos financieros en la NIF C-19 "Instrumentos financieros por pagar".

• Se modifica la definición de "pasivo" eliminando el calificativo de "virtualmente ineludible" e incluyendo el término "probable".

• Se actualiza la terminología utilizada en toda la norma para uniformar su presentación conforme al resto de las NIF.

(Continúa)

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(Pesos)

NIF D-3 "Beneficios a los empleados"- Entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del lo. de enero de 2016, con efectos retrospectivos, permitiendo su aplicación anticipada a partir del 1° de enero de 2015, y deja sin efecto las disposiciones que existían en la NIF D-3. Entre los principales cambios que incluye se encuentran los siguientes:

• Beneficios directos -Se modificó la clasificación de los beneficios directos a corto plazo y se ratificó el reconocimiento de la Participación de los Trabajadores en la Utilidad (PTU) diferida.

Beneficios por terminación —Se modificaron las bases para identificar cuando los pagos por desvinculación laboral realmente cumplen con las condiciones de beneficios post-empleo y cuando son beneficios por terminación.

• Beneficios post-empleo —Se modificaron, entre otros, el reconocimiento contable de los planes multipatronales, planes gubernamentales y de entidades bajo control común; el reconocimiento del pasivo (activo) por beneficios definidos neto; las bases para la determinación de las hipótesis actuariales en la tasa de descuento; el reconocimiento del Costo Laboral. de Servicios Pasados (CLSP) y de las Liquidaciones Anticipadas de Obligaciones (LAO).

• Remediciones -Se elimina, en el reconocimiento de los beneficios post-empleo, el enfoque del corredor o banda de fluctuación para el tratamiento de las ganancias y pérdidas del plan (GPP); por lo tanto se reconocen conforme se devengan, y su reconocimiento será directamente como remediciones en Otro Resultado Integral -ORI", exigiendo su reciclaje a la utilidad o pérdida neta del período bajo ciertas condiciones.

• Techo de los activos del plan (AP) - Identifica un techo del activo del plan especificando qué recursos aportados por la entidad no califican como tal.

• Reconocimiento en resultados de MP, RP y LAO- En los beneficios post-empleo todo el costo laboral del servicio pasado (CLSP) de las modificaciones al plan (MP), las reducciones de personal (RP) y las ganancias o las pérdidas por liquidaciones anticipadas de obligaciones (LAO) se reconocen inmediatamente en resultados.

• Tasa de descuento- Establece que la tasa de descuento de la OBD en los beneficios definidos se basa en tasas de bonos corporativos de alta calidad con un mercado profundo y, en su defecto, en tasas de bonos gubernamentales.

(Continúa)

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(Pesos)

• Beneficios por terminación — Exige que se analice si los pagos por desvinculación o separación califican como beneficios por terminación o bien son beneficios post-empleo, señalando que, si es un beneficio no acumulativo sin condiciones preexistentes de otorgamiento, es un beneficio por terminación, y, por lo tanto, establece que debe reconocerse hasta que se presente el evento. Sin embargo, si tiene condiciones preexistentes, ya sea por contrato, ley o por prácticas de pago, se considera un beneficio acumulativo y debe reconocerse como un beneficio post-empleo.

Mejoras a las NIF 2016

En diciembre de 2015 el CINIF emitió el documento llamado "Mejoras a las NIF 2016", que contiene modificaciones puntuales a algunas NIF ya existentes. Las principales mejoras que generan cambios contables son las siguientes:

NIF B-7 "Adquisiciones de negocios"- Clarifica que no son parte del alcance de esta NIF las adquisiciones de entidades bajo control común, independientemente de cómo se haya determinado el monto de la contraprestación. Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1° de enero de 2016 y los cambios contables que surjan deben reconocerse en forma retrospectiva.

NIF C-1 "Efectivo y equivalentes de efectivo" y NIF B -2 "Estado de flujos de efectivo"- Modifica las definiciones de efectivo y equivalentes de efectivo para converger con las definiciones establecidas en las normas internacionales (NIIF por sus siglas en inglés) de contabilidad y cambia el término "inversiones disponibles a la vista" por "instrumentos financieros de alta liquidez". Adicionalmente, establece que el efectivo en su reconocimiento inicial y posterior debe valuarse a su valor razonable, que es su valor nominal, los equivalentes de efectivo deben valuarse a su valor razonable en su reconocimiento inicial y los instrumentos financieros de alta liquidez deben valuarse con base en lo establecido en la norma de instrumentos financieros, de acuerdo con la intención que se mantenga para cada tipo de instrumento. Estas mejoras entran en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1° de enero de 2016 y los cambios contables que surjan deben reconocerse en forma retrospectiva.

(Continúa)

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(Pesos)

NIF C-7 "Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes"- Establece que las inversiones o aportaciones en especie deben reconocerse con base en su valor razonable. Esta mejora entra en vigor para los ejercicios que inicien a partir del 1° de enero de 2016 y los cambios contables que surjan deben reconocerse en forma retrospectiva.

La Administración estima que las nuevas NIF y las mejoras a las NIF no generarán efectos importantes.

Octubre 27, 2016 Lic. Francisco Herrera · anteriores, como lo requiere la NIF B-1 "Cambios...

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