Obrt za ugostiteljstvo i poljoprivredu - investicije.biz · 5 UVOD Gorski kotar, nakon...
Transcript of Obrt za ugostiteljstvo i poljoprivredu - investicije.biz · 5 UVOD Gorski kotar, nakon...
1
Obrt za ugostiteljstvo i poljoprivredu
„BITORAJ“ Sunger
I z g r a d n j a h o s t e l a
P R E N K A - S U N G E R
Studija isplativosti investicijskog ulaganja
Rijeka,siječanj 2013.
2
S A D R Ž A J
UVOD .................................................................................................... 5
1. SAŽETAK ULAGANJA.................... ............................................ 6
2. INFORMACIJE O INVESTITORU ..................................................7
3. PODUZETNIČKA IDEJA I VIZIJA .................................................8
.
4. POSTOJEĆA IMOVINA INVESTITORA ........................................9
5. ANALIZA TRŽIŠTA .......................................................................10
5.1. Tržište nabave ....................................................................... 10
5.2. Tržište prodaje .......................................................................10
5.3. Sažetak analize tržišta...........................................................12
5.4. Procjena ostvarenja prihoda .................................................13
6. STRUKTURA KADROVA ..........................................................15
7. TEHNIČKI ELEMENTI ULAGANJA .......................................... 16
3
8. LOKACIJA ........................................................................17
9. ZAŠTITA ČOVJEKOVE OKOLINE ............................................20
10. EKONOMSKO-FINANCIJSKA ANALIZA ................................. 21
10.1. Ulaganje u osnovna sredstva ............................................ 21
10.2. Ulaganje u obrtna sredstva ................................................ 22
10.3. Izvori financiranja i kreditni uvjeti .........................................22
10.3.1. Izvori financiranja .................................................................23
10.3.2. Obračun kreditnih obveza ................................................. ..23
10.4. Rashodi .................................................................................25
10.5. Proračun amortizacije ....................................................... ... 27
10.6. Projekcija računa dobiti i gubitka ......................................... 29
10.7. Financijski tijek ..................................................................... 31
10.8. Ekonomski tijek .................................................................... 33
4
11. EKONOMSKO – TRŽIŠNA ANALIZA ......................................... 35
11.1. Statička ocjena efikasnosti investicijskog projekta ................. 35
11.2. Dinamička ocjena projekta .................................................... 35
11.2.1. Metoda razdoblja povrata investicijskog ulaganja ......36
11.2.2. Metoda neto sadašnje vrijednosti ................................37
11.2.3. Metoda interne stope rentabilnosti ..............................38
ZAKLJUČNA OCJENA PROJEKTA ...............................................39
5
UVOD
Gorski kotar, nakon dugogodišnjeg stagniranja i skromnih turističkih rezultata, sve više
postaje zanimljiviji kao turistička destinacija, kako domaćim, tako i inozemnim turistima i
pomalo, ali sigurno postaje prepoznatljiv brand.
Slike koji Gorski kotar prikazuju samo kao šumovit kraj sa pilanama i gostionicama sa
dobrom janjetinom na staroj cesti Rijeka-Zagreb sada su stvar prošlosti.
Sve brže okretanje turizmu, kao grani koja će Gorskom kotaru, naravno i uz ostale
djelatnosti, prvenstveno preradu drva i poljoprivredu, donijeti bolje ekonomske perspektive,
rezultiralo je da jedinice lokalne samouprave i privatni poduzetnici poduzimaju konkretne
korake u tom pravcu: raste broj kvalitetnih restorana, prenoćišta, hotela, sve je više privatnih
iznajmljivača soba, osmišljavaju se zabavne, kulturne, sportske i ostale manifestacije, grade
se, iako još u skromnom obujmu, sportski i ostali infrastrukturni objekti – sve s ciljem
privlačenja što većeg broj gostiju u Gorski kotar.
U ovaj trend uključila se i obitelj bivšeg načelnika općine Mrkopalj, Ivana Butkovića iz
Sungera, Mrkopalj na način da kretanjem u izgradnju hostela Prenka-Sunger kapaciteta 40
kreveta i sa dodatnim sadržajima u hostelu i izvan njega osiguraju svoju budućnost, ali i da
unaprijede turističku ponudu svoga sungerskog zavičaja.
Elementi koji u velikoj mjeri jamče dobro poslovanje su orijentacija na izgradnju hostela, sa
nižim troškovima investiranja, te u konačnici s ponudom usluga po nižim, prihvatljivijim
cijenama, a što je danas izuzetno bitno, posebno za mlade i obitelji s malom djecom, a to je
populacija gostiju na koju u velikoj mjeri računa ovaj poduzetnik.
Veze sa sportom, vlastita poljoprivredna proizvodnja, solidno radno iskustvo i ljubav
investitora i njegove obitelji prema svom kraju dobri su preduvjeti za uspješan start ovog
poslovnog poduhvata.
6
1. SAŽETAK ULAGANJA
INVESTITOR
Naziv: Obrt za ugostiteljstvo i poljoprivredu „BITORAJ“ Sunger
Vlasnik: Ivan Butković
Adresa: Mrkopalj, Sunger, Stara cesta 26
PROJEKT
Izgradnja i opremanje hostela PRENKA-SUNGER
Početa i završetak radova: lipanj 2012 – lipanj 2015.
LOKACIJA
Sunger, Stara cesta 26, Općina Mrkopalj, Gorski kotar
GLAVNE KARAKTERISTIKE PROJEKTA
Ukupna vrijednost investicije: 1.733.333 €
Vlastiti izvori financiranja: 363.333 € 20,95 %
Kreditna sredstva: 1.370.000 € 79,05 %
Vijek projekta: 1 godina počeka, plus 14 godina otplate kredita
Broj novozaposlenih djelatnika: 8 stalno, 5 sezonska, ukupno 13.
EKONOMSKO-FINANCIJSKA OCJENA
Ukupni prihodi za vijeka projekta: 10.595.047 €
Ukupni rashodi za vijeka projekta: 6.761.113 €
Ukupna bruto dobit za vijeka projekta: 3.833.934 €
Ukupna neto dobit za vrijeme projekta: 3.067.147 €
Interna stopa rentabilnosti: 8 %
7
2. INFORMACIJA O INVESTITORU
Investitor ovog investicijskog projekta je OBRT ZA UGOSTITELJSTVO I
POLJOPRIVREDU „BITORAJ“ SUNGER.
Vlasnik Obrta je g. Ivan Butković, rođen u Sungeru, općina Mrkopalj 1963. godine, oženjen i
otac dvoje punoljetne djece.
G. Butković ima VŠS drvne struke. Nakon godina provedenih u drvnoj industriji, obnaša
dužnost načelnika Općine Mrkopalj u dva mandata, od 2001. do 2009. godine.
Nakon toga nastavlja rad u svom obrtu, uglavnom na proizvodnji voća i povrća, te na
iznajmljivanju smještajnih kapaciteta u vlastitoj obiteljskoj kući.
Vlasnik obrta „Bitoraj“, g. Butković i njegova obitelj posjeduju u svom vlasništvu imovinu
procijenjene vrijednosti u iznosu od 363.333 eura, a koja se sastoji od građevinskog i
poljoprivrednog zemljišta.
Jedan od sinova g. Butkovića je na studiju informatike, a drugi je uspješan sportaš – državni
reprezentativac u biatlonu . Ovi podaci u svezi sa sinovima g. Butkovića mogu u mnogome
doprinijeti uspjehu predmetne investicije.
Naziv obrta:
OBRT ZA UGOSTITELJSTVO I POLJOPRIVREDU ''BITORAJ'', IVAN BUTKOVIĆ,
MRKOPALJ, SUNGER-STARA CESTA 26
Matični broj obrta: 97149217
Broj obrtnice: 08010300864
Broj reg. uloška: 864 Stanje obrta: U radu
Obavljanje obrta: Tijekom cijele godine Vrsta Obrta: Nepovlašteni obrt
Internet adresa: E-mail adresa: [email protected]
Datum početka obrta: 02.04.2010.
8
3. PODUZETNIČKA IDEJA I VIZIJA
Investitor – g. Ivan Butković sa svojom obitelji, u okviru Obrta „Bitoraj“, ima namjeru
izgradnjom hostela i mini-skijališta-sanjkališta razviti smještajno-ugostiteljsku ponudu svog
rodnog mjesta. Time će ostvariti pozitivne financijske efekte ne samo svojoj obitelji već i
širem krugu mještana sungerskog kraja.
Djelatnost obiteljskog obrta „Bitoraj“ iz Sungera odvijat će se na području samog mjesta
Sunger na predjelima poznatim kao Prenka, te Sungerski lug, u Općini Mrkopalj. Ova lokacija
je poznata, između ostalog, kao kolijevka hrvatskog skijanja gdje je danas centar biatlonskog i
nordijskog skijanja u Hrvatskoj.
Zbog netaknute prirode, čistog zraka i nadmorske visine, kao i malog broja maglovitih dana u
mrkopaljskom kraju, omogućen je razvoj sportskih sadržaja kako za rekreativce-amatere tako
i za profesionalce, odnosno za njihove psihofizičke i kondicijske pripreme.
Projekt obuhvaća:
- Izgradnju hostela sa ugostiteljskim i smještajnim kapacitetima (40 kreveta),
namijenjenog u prvom redu obiteljima sa malom djecom i mladim turistima, te
sportašima, poslovnim ljudima i ostalim namjernicima. Hostel će biti upotpunjen sa
raznim sadržajima kao što su primjerice dvije saune, fitness, jacuzy, biljar, golf
simulator, konferencijska sala , dječja igraonica , informatička radionica te dječje
igralište na otvorenom, internet caffe.. Uz osiguranje snijega na obližnjim padinama
nudit će se mogućnost iznajmljivanja skijaške i sanjkaške opreme te škola skijanja za
sve uzraste skijaša, dok se, u slučaju lošijih vremenskih prilika, nude ostali sadržaji u
sklopu zabavnog centra. Također, ponuda će biti upotpunjena i organiziranim
posjetima drugim mjestima Gorskog kotara i Kvarnera. U budućnosti predviđeno je
zasnježenje, za koje će se koristiti voda iz buduće retencije-Sunger, koja je u planu
izgradnje navodnjavanja Primorsko- goranske županije za potrebe poljoprivrednog
navodnjavanja sungerskog polja.
- Uređenje mini skijališta-sanjkališta za djecu i skijaše početnike dužine 300 m. U tu
svrhu uredile bi se staze sa bebi liftom, nudila bi se mogućnost iznajmljivanja
potrebne opreme i usluge učitelja skijanja
Osim sportsko-rekreativnih i zabavnih sadržaja, u svojoj ponudi poduzetnik će imati
organiziranu proizvodnju svih poljoprivrednih proizvoda koji uspijevaju na ovom području
9
dajući mogućnost svojim gostima da aktivno sudjeluju u proizvodnji i pripremi određenih
proizvoda tradicionalnog karaktera.
U svakom slučaju gostu će se ponuditi niz sadržaja s ciljem da ga se što duže zadrži , da se u
njemu pobudi interes za ponovni dolazak, da se ponudom dodatnih sadržaja poveća i
izvanpansionska potrošnja, odnosno da bude obostrano zadovoljstvo kako kod djelatnika koji
nude usluge i sadržaje tako i kod gosta koji pasivno ili aktivno provodi vrijeme u hostelu.
4. POSTOJEĆA IMOVINA PODUZETNIKA
Obitelj g. Ivana Butkovića u svom vlasništvu na lokaciji Sunger, općina Mrkopalj, posjeduje
imovinu u ukupnoj vrijednosti po slobodnoj procjeni u iznosu od 363.333 €.
Nepokretna imovina investitora sastoji se od slijedećih nekretnina:
- građevinsko zemljište, 10 244 m2 (26 €/m2) 270.000
- livade i oranice, 35 000 m2 (2,6 €/m2) 93.333
UKUPNO: 363.333 eura
10
5. ANALIZA TRŽIŠTA
5.1. Tržište nabave
Investitor će nabavu namirnica i napitaka potrebnih za pružanje ugostiteljskih usluga u
hostelu organizirati najvećim dijelom iz trgovačke mreže, dijelom od individualnih
poljoprivrednih proizvođača, a dijelom iz vlastitih izvora, tj. iz vlastitog uzgoja.
Zbog velike ponude namirnica i napitaka te ostalih sitnih potrepština koja je prisutna
prvenstveno kroz velike trgovačke centre investitor neće imati poteškoća u nabavi.
Osim kroz trgovačke centre, nabava će se dijelom ugovarati i direktno sa proizvođačima i
distributerima (npr. Coca cola, Frank, Jamnica, Zvijezda, Dukat, Vindija, PIK Rijeka...) Tu će
investitor ostvarivati razne pogodnosti, kao npr. veleprodajne cijene, rabati, popusti...
Kako je u Gorskom kotaru veći broj individualnih poljoprivrednika, tako će bez većih
poteškoća biti moguća nabavka namirnica dobre kvalitete i prihvatljivih cijena.
Jedan manji dio potreba za namirnicama i napicima, investitor će rješavati iz vlastitog uzgoja.
5.2. Tržište prodaje
Investitor je opredjeljenjem na izgradnju hostela „Prenka-Sunger“ umnogome definirao tržište
prodaje. To su u najvećoj mjeri obitelji sa djecom i mladi turisti., dakle korisnici ovih usluga
koje traže smještaj i ugostiteljske usluge po nižim, pristupačnim cijenama, ali ne na uštrb
kvalitete. S obzirom na činjenicu da će gostima, posebno obiteljima s malom djecom biti na
raspolaganju mnogo vanjskih i unutarnjih sadržaja, ova tržna niša je ispravno pogođena.
Naravno, usluge hostela namjeravaju se pružati i ostalim kategorijama gostiju: sportaši, lovci,
poslovni ljudi, starija populacija turista i naravno lokalno stanovništvo za korištenje
ugostiteljskih usluga.
Osim za takmičenja u zimskim sportovima, hostel će poslužiti i za smještaj brojnim
sportašima za kondicijske i visinske pripreme. Uz postojeće, a posebno razvojne mogućnosti
mrkopaljskog turizma, u zimskim mjesecima je moguće ostvarivati visoku popunjenost
smještajnih kapaciteta hostela upravo kategorijama kao što su sportaši i obitelji s malom
djecom.
Poseban naglasak daje se na korištenje kapaciteta hostela „Prenka-Sunger“ na ljetnim
mjesecima, kada stanovnici većih gradova ili iz primorskih krajeva traže osvježenje u
Gorskom kotaru, a što je trend koji bilježi stalan rast u posljednjim godinama.
11
U ostalim mjesecima, proljeće-ljeto, investitor će se fokusirati na ostale potencijalne goste
kao što su lovci, obitelji s predškolskom djecom, škole za razne radionice- „škole u prirodi“,
seminari i „team building“ ponuda, gosti treće životne dobi, planinari, vikend izletnici, te na
pružanje ugostiteljskih usluga lokalnom stanovništvu, kao npr. vjenčanja, krstitke, proslava
raznih obljetnica i slično.
Posebnu pažnju investitor će posvetiti prema mladeži, kako iz Hrvatske tako i iz inozemstva.
Hostel „Sunger-Prenka“ postat će član Hrvatskog ferijalnog i hostelskog saveza (Croatian
Youth Hostel Association) a koji je član Hostelling International. U Hrvatskoj je do sada
otvoreno 9 hostela, a svjetska organizacija obuhvaća preko 4 000 hostela. Ulaskom u svjetsku
mrežu hostela, investitor će dobiti ogromnu promidžbeno-informativnu logistiku za svoj
objekt.
Radi uvida u konkurentnost ponude svojih smještajnih i ugostiteljskih usluga koje će
investitor pružati u hostelu „Prenka-Sunger“ u slijedećoj tablici daje se pregled smještajnih
kapaciteta u Gorskom kotaru (izuzev privatnih iznajmljivača) sa brojem kreveta i cijenama
noćenja s doručkom i polupansiona:
Tablica br . 1 Hoteli i pansioni u Gorskom kotaru – kapaciteti i cijene €
OBJEKT BROJ
LEŽAJA
Noćenje s
doručkom Polupansion
Agroturizam JAPODI Sunger 12 34.53
Hotel PETRUS Tršće 45 - 34.66
Hotel JASTREB Begovo Razdolje 84 37.33 45.33
Pansion BIJELA RUŽA Ravna Gora 24 20.00 26.66
Hotel BITORAJ Fužine 40 34.66 46.66
Pansion ARNIKA Fužine 30 26.10 -
Hotel RISNJAK Delnice 51 35.46 -
Planinski centar PETEHOVAC 24 29.86 44.40
Hotel BREZA Ravna Gora 60 26.00 38.66
Hostel PRENKA-SUNGER
Sa svim unutrašnjim sadržajima
40 16.00 48.00
Iz gornje je tablice vidljivo da će hostel PRENKA-SUNGER imati bitno niže, prihvatljivije
cijene za usluge noćenja s doručkom i polupansiona u čijoj se cijeni nudi i korištenje svih
untarnjih sadržaja koje će hostel imati.
12
5.3. Sažetak analize tržišta
Izuzetno velika ponuda namirnica i napitaka kroz trgovačke centre, preko distributera te od
privatnih poljoprivrednika i iz vlastitog uzgoja, investitor sigurno neće imati problema sa
snabdijevanjem potrebnom robama za hostel.
S druge strane, sve veća potražnja za smještajnim kapacitetima i ugostiteljskim uslugama po
pristupačnim cijenama, razvoj zimske ponude Gorskog kotara, trend ljetovanja u gorskim
krajevima, sportska tradicija mrkopaljskog kraja i obitelji investitora, te njihova povezanost sa
sportskim krugovima, suradnja sa turističkim agencijama, lovačkim društvima, školama i sl.
ostvareni su ili se ostvaruju preduvjeti za uspješan rad hostela Prenka-Sunger.
Uz dodatne sadržaje i prirodne i klimatske prednosti mrkopaljskog kraja, te dobru promidžbu,
uključenost u svjetsku hostelsku mrežu, ovakvim pristupom ponudi svojih usluga, investitor
može računati na atraktivnost svoje ponude i pozitivne rezultate poslovanja.
5.4. Procjena ostvarenja prihoda
Investitor polazi od realne pretpostavke da će prosječna godišnja popunjenost ukupnih
smještajnih kapaciteta hostela Prenka-Sunger (40 kreveta) iznositi 45 %.
Smještajne usluge, od samog noćenja do punog pansiona, pružat će se po planiranim cijenama
iz donje tablice:
Tablica br 2 Smještaj i planirane cijene €
VRSTA USLUGE PLANIRANE CIJENE
Noćenje 10.66
Noćenje s doručkom 16.00
Polupansion + sadržaji 48.00
Puni pansion + sadržaji 58.66
Druga pretpostavka sa kojom se radi procjena ostvarenja prihoda je da će najčešća vrsta
usluge biti polupansion uz cijenu od 48.00 € po osobi.
Daljnja pretpostavka je da će se u hostelu pružati i usluge marende, a da će vikendom kroz
cijelu godinu u hostel navratiti 1600 izletnika.
Svi korisnici usluga hostela bit će i konzumenti raznih napitaka.
Na osnovi gornjih pretpostavki dolazimo do fizičkih i financijskih veličina usluga smještaja i
ugostiteljskih usluga te ostalih usluga:
13
SMJEŠTAJ I HRANA 286.156 €
32 odraslih x 360 dana x 45 % popunjenost x 48.00 € = 248.832 €
8 djece x 360 dana x 45 % popunjenost x 28.8 € (prosj. popust za djecu 40 %) = 37.324 €
MARENDE 32.000 €
dnevno 40 kom x 240 dana x 3.33 € = 32.000 €
IZLETNICI 10.666 €
40 izletnika vikendom x 4 vikenda mj. x 10 mjeseci x 6.66 € = 10.666 €
NAPITCI 51.626 €
-godišnje 12.960 gostiju na smještaju x prosj. 2.66 € = 34.560 €
-gostiju na marendi 4 800 x 2.66 € = 12.800 €
-izletnika godišnje 1600 x 2.66 € = 4.266 €
SKIJANJE I SANJKANJE 27.000 €
60 osoba x 90 dana x prosj. cijena 5 € = 27.000 €
OSTALO (wellness, fitness, sauna, bicikli...) 16.880 €
1036 (10 % od odraslih u hostelu godišnje) x 16.66 € = 16.880 €
PRERADA VOĆA I POVRĆA 140.000 €
100 000 kg = 70 000 l napitaka x 2 € = 140.000 €
Tablica br. 3 Rekapitulacija procjene ostvarenja godišnjih prihoda €
OPIS USLUGE IZNOS
smještaj i hrana 286.156
marende (samo hrana) 32.000
izletnici (samo hrana) 10.666
Napitci 51.626
skijanje i sanjkanje 27.000*
ostalo(wellness, fitness, sauna..) 16.880
prerada voća i povrća 140.000
UKUPNO 564.730
_____________________________________
* od 2015. godine
Početak rada hostela planiran je za 22.12.2014. uoči Božića i Nove godine
Gore navedeni godišnji prihodi odnose se na prvu punu godinu rada hostela, a to je 2015.
godina. Daljnje kretanje godišnjeg prihoda opisano je u tablici: Projekcija računa dobiti i
gubitka na str. 29 i 30.
14
6. STRUKTURA KADROVA
Hostel Prenka-Sunger će za planirani obujam poslovanja imati u stalnom radnom odnosu
8 zaposlenika i u zimskom periodu 1 sezonska zaposlenika.
Osim voditelja objekta u osobi vlasnika obrta Bitoraj, g. Ivana Butkovića, u objektu će biti
zaposlen još jedan glavni kuhar te dva pomoćna kuhara, dva konobara i dvije spremačice, za
zimsko razdoblje na tri mjeseca planira se zaposliti još jednog pomoćnog jednog konobara, te
za preradu 4 sezonska radnika.
Naravno, kao i u svakom obiteljskom poslu, po potrebi, za pojedine manje poslove uskakati
će ostali članovi obitelji Butković.
Struktura kadrova i njihove plaće prikazani su u slijedećoj tablici:
Tablica br. 4 Stalni i sezonski zaposlenici €
Radno mjesto
Broj zaposlenika Iznos plaće
Stalni Sezonski Ukupno Neto mjesečno
po djelatniku
Bruto mjesečno
po djelatniku
Bruto godišnje
za sve djelatnike
Voditelj 1 - 1 1.504 2.149 25.789
Kuhar 1 - 1 754 1.071 12.852
Pomoćni
kuhar 2 2 587 833 19.992
Konobar 2 1 3 419 595 17.850
Spremačica 2 2 296 420 10.080
Radnici na
preradi voća 4 4 419 595 14.280
Ukupno 8 5 13 100.843
Radi lakšeg praćenja i uspoređivanja, navode se i protuvrijednosti neto plaća u eurima:
voditelj 1.500 eura, kuhar 750 eura, pomoćni kuhar 590 eura, konobar 420 eura, spremačica
300 eura i sezonski radnici u preradi 590 €.
Bruto plaće na godišnjem nivou iznose 100.843 €. To predstavlja 18,8 % od ukupno
planiranih prihoda (u promatranoj reprezentativnoj 2015. godini), a što se smatra realnim
odnosom za ovu djelatnost.
15
7. TEHNIČKI ELEMENTI ULAGANJA
Hostel PRENKA-SUNGER izgradit će se na građevinskoj čestici ukupne površine 10 244
m², neposredno uz obiteljsku kuću vlasnika obrta BITORAJ, g. Ivana Butkovića u Sungeru,
Stara cesta 26. Teren je ravan sa praktički neograničenom mogućnošću korištenja okolnih
ravnih platoa, blagih padina za sportske aktivnosti i sa crnogoričnom šumom u neposrednoj
blizini.
Objekt će prema idejnom projektu ing. građ. Antona Mohorića imati podrum i tri nadzemne
etaže ukupne površine od 600 m²..
- u podrumskom dijelu bit će smješteni: kotlovnica, prostorija za fitness za 20 osoba, finska
sauna za 4 osobe, jakuzzi za 4 osobe, sanitarni čvor i garderoba.
- u prizemlju će biti restoran sa 50 sjedećih mjesta, dnevni boravak sa terasom, uz mogućnost
prilagodbe za konferencijsku salu za 50 sudionika, šank, kuhinja i skladište, te sanitarni čvor
- na 1. katu bit će 4 sobe sa po 4 ležaja, namijenjeno obiteljima s djecom, ukupno 16 ležaja
- na 2. katu bit će 4 sobe sa po 6 kreveta, namijenjenih prvenstveno mladim gostima i
sportašima, ukupno 24 ležaja
Hostel će biti izgrađen kao čvrsti, niskoenergetski, montažni objekt na betonskim temeljima.
Nosiva konstrukcija je drvena kao i vanjski tvornički izrađeni zidovi. Krov standardan,
izvedena toplinska izolacija, standardna izvedba instalacija za vodu, struju, plin, vanjska
stolarija drvena. Materijali i način gradnje su certificirani i sa svim potrebnim atestima
neophodnima za tehnički prijem objekta i izdavanje uporabne dozvole. Garancija za objekt je
50 godina.
Hostel će biti opremljen potrebnom opremom domaćeg i inozemnog porijekla, prema
standardima za opremanje ovakvih objekata.
Kuhinja, prostor za skladištenje hrane i napitaka te manipulaciju namirnicama i prostori za
personal bit će opremljeni sukladno zahtjevima HACCP sustava.
Objekt će biti opremljen centralnim sustavom za hlađenje i grijanje, sa kotlovnicom u
podrumskom dijelu, podesivom za loženje na kruta goriva. Planirani završetak svih radova na
građenju, opremanju te uhodavanju objekta je listopad 2013. godine, a otvaranje hostela i
početak rada planiran je za 20 prosinca 2013. godine.
Osim toga, za potrebe prerade voće i povrća u planu je izgraditi novu zgradu u kojoj će biti
smješteni kapaciteti za preradu i sušenje voća, povrća, šumskih plodova te njihovo
16
skladištenje kako kao primarnog proizvoda tako i sekundarnog. Plan je pokrenuti proizvodnju
i otkup do kolovoza 2013. S time da se veći dio plasira kroz vlastite ugostiteljsko turističke
kapacitete, a drugi manji ponuditi na tržištu kroz specijalizirane trgovine autohtonim
proizvodima. prostor za skladištenje hrane i napitaka te manipulaciju namirnicama i prostori
za personal bit će opremljeni sukladno zahtjevima HACCP sustava.
8. LOKACIJA
Gorski kotar (Zeleno srce Hrvatske) je sastavni dio Primorsko-goranske županije, šumsko-
brdsko područje kroz koje se prolazi putujući između Zagreba i Rijeke. Središte regije je grad
Delnice.
Sunger je mjesto pored Mrkoplja, udaljeno od autoceste Rijeka-Zagreb 10-ak minuta. Iz
Rijeke se dolazi za oko 45 minuta, iz Zagreba za 1 sat. Tu su i stala veća gradska središta, sve
unutar udaljenosti do 100 kilometara: Karlovac, Sisak, Pula, cijelo Primorje i Istra, te
Slovenija.
Osim toga mrkopaljsko područje, kojemu pripada i Sunger, zbog odličnih klimatskih
karakteristika (duge zime sa mnogo snijega) i prirodnih karakteristika (visoke planine i brojne
livade) ima dugu tradiciju u zimskim sportovima, posebno u nordijskim disciplinama.
Po bogatstvu netaknutih prirodnih ljepota i neiscrpnim planinarskim mogućnostima, jedno je
od najatraktivnijih kontinentalnih područja Europe.
Stoljetne zimzelene i bjelogorične šume su pogodno stanište mnogobrojne flore i faune.
Za ljubitelje prirode, zimskih sportova, planinarenja, lova, ribolova, šetnji ili jednostavno
željne bijega iz urbanih sredina...
Prirodne ljepote:
NP Risnjak
Park šuma Golubinjak u Lokvama
Park šuma Japlenški vrh u Delnicama
zaštićeni krajolik Vražiji prolaz i Zeleni vir
zaštićeni krajolik kanjon Kamačnik
zaštićeni krajolik Litorić - Vrbovsko
zaštićeni krajolik Petehovac - Delnice
strogi rezervat Bijele i Samarske stijene - Mrkopalj
rezervat Debela lipa
Sungerski lug - Mrkopalj
spilja Lokvarka - Lokve
17
spilja Vrelo - Fužine
Hajdova hiža - Drgomalj
Pilarova ledenica - Mrzle Drage
spomenik prirode - izvor Kupe
kupska dolina
rijeka Dobra
Lokvarsko jezero
jezero Bajer i Lepenice
Čogrljevo jezero - Moravice
Bjelolasica
Snježnik
Drgomalj
vrh Bitoraja
Orlove stijene
Kavranova stijena
Spomenici kulture:
dvorac Zrinsko - Frankopanski u Brodu na Kupi
dvorac Zrinsko - Frankopanski u Severinu na Kupi
kaštel Petra Zrinskog u Čabru
srednjovjekovni dvorac u Staroj Sušici
mnogi sakralni objekti kao: crkva Sv. Nikole u brod Moravicama, crkva majke Božije
Škapularske, crkva Sv. Franje Ksaverskog u Lukovdolu,…, pravoslavni manastir u
Gomirju,…, svetišta: Majka Božja Svetogorska (Sveta Gora - Gerovo), Majka Božja Snježna
(Lič), majka Božja žalosna (Mrkopalj),…
etnozone: Velika Lešnica, Delači - Maklen - Moravička, selo Kuti, kuća Rački u
Delnicama, kuća delač i kuća Ožanić u Delačima, kuće u Prezidu, …
muzeji: muzej žaba u Lokvama, muzej Ivana Gorana Kovačića u Lukovdolu, etnografska
zbirka u Liču, zavičajna zbirka Lokve, zbirka Mrkopalj, zbirke u Prezidu i Čabru, galerija
Vilima Svečnjaka u Čabru, …
arheološke zone: kasnoantički limes u Prezidu, ostaci srednjovjekovne crkvice u Mrkoplju,
ostaci vijadukta Karolinske ceste,…
memorijalni spomenici: Matić poljana u Mrkoplju, spomenik Ivanu Goranu Kovačiću u
Lukovdolu,…
18
9. ZAŠTITA ČOVJEKOVE OKOLINE
Investitor će pri izvođenju radova i kasnije u eksploataciji hostela voditi posebnu brigu o
zaštiti čovjekove okoline.
U svemu će se strogo pridržavati zakonskih propisa, a posebno:
- Zakona o zaštiti na radu
- Zakona o zaštiti okoliša
- Zakona o otpadu i njegovih provedbenih propisa
* Pravilnika o vrstama otpada
* Pravilnika o uvjetima postupanja s otpadom
*Pravilnik o postupanju s ambalažnim otpadom
Sukladno pravilima tehničke prakse, objekt ima visoko požarno opterećenje, te će se posebne
mjere posvetiti zaštiti od požara striktnom primjenom odredbi Zakona i Odluke o zaštiti od
požara i Pravilnika o uvjetima za vatrogasne pristupe.
Otpadne vode s odvodnjom bit će spojene na sustav odvodnje Općine Mrkopalj kad isti bude
izgrađen. Do tada će se otpadne vode zbrinjavati u nepropusnoj septičkoj jami koja će se
konstantno prazniti od strane ovlaštene tvrtke.
Tehničko-tehnološke karakteristike objekta bit će takve da njegov rad neće ugrožavati okoliš.
Rad hostela, kuhinje, restorana, šanka, wellnessa neće izazivati nedozvoljenu buku,
zagađivanje zraka, vode i tla.
Projekt će u cijelosti ispunjavati uvjete poslovanja koji se odnose na zaštitu okoliša sukladno
pozitivnim propisima za zaštitu okoliša i u suradnji sa nadležnim institucijama.
10. EKONOMSKO-FINANCIJSKA ANALIZA
Ekonomsko-financijskom analizom obuhvatit ćemo ulaganja u osnovna i obrtna sredstva,
izvore financiranja, uvjete kredita, amortizaciju, rashode, račun dobiti i gubitka te ekonomski
i financijski tijek projekta.
19
10.1. Ulaganje u osnovna sredstva
Investitor će u cilju realizacije projekta, ulaganje u osnovna sredstva realizirati kako je
prikazano u slijedećoj tablici:
Tablica br. 5 Struktura i visina ulaganja u osnovna sredstva
€
Redni
broj
Vrsta i visina ulaganja u osnovna sredstva
VRSTA ULAGANJA VRIJEDNOST %
1. Građevinsko zemljište 283.500 20,6
2. Građevinsko obrtnički radovi+hostel 595.066 43,4
3. Oprema za praonicu 37.760 2,7
4. Oprema za kuhinju 77.426 5,6
5. Inventar za restoran i sobe 56.955 4,0
6. Prerađivačka tehnologija 66.500 4,8
7. Kupnja nove zgrade 150.000 10,9
8. Dva transportna kombija 30.000 2,2
19. Obrtna sredstva 72.792 5,2
UKUPNO 1.370.000 100,0
- građevinsko zemljište, ukupne površine 10 244 m² procijenjenoj po cijeni od 26
eura/m²
- građevinski radovi obuhvaćaju iskope, izradu temelja te građevinsko-obrtničke
radove, osim instalacija grijanja-hlađenja
- osnovna oprema obuhvaća: namještaj za sobe, restoran, dnevni boravak, šank,
kuhinju, fitness, wellness
- ostala oprema je oprema za skijalište, informatička oprema te ostala dodatna
nespecificirana oprema
- prerađivačka tehnologija sastoji se od linije za preradu i linije za sušenje voća i povrća
- dva kombi vozila podrazumijevaju da će se uzeti jedan putnički kombi sa 9 sjedala za
potrebe hostela i jedan transportni za potrebe pogona za preradu voća i povrća
20
10.2. Ulaganje u obrtna sredstva
Ulaganja u obrtna sredstva planiraju se u ukupnom iznosu od 72.792 eura. Njihova struktura
prikazana je u slijedećoj tablici:
Tablica br. 6 Struktura i visina ulaganja u obrtna sredstva €
Redni
broj
Vrsta i visina ulaganja u obrtna sredstva
VRSTA ULAGANJA VRIJEDNOST %
1. Glavni projekt+izvedbeni projekt +statika 14.000 19,2
2. Pripremni radovi prije izgradnje 2.000 2,7
3. Lokacijska dozvola 2.500 3,4
4. Priključak struje 7.500 10,3
5. Priključak vode 6.500 8,9
6. Nadzor gradnje+konzalting 40.292 55,3
UKUPNO 72.792 100,0
Pojašnjenje za obrtna sredstva;
Obrtna sredstva u ukupnom iznosu od 72.792,00 € biti će utrošena na izradu idejnog glavnog
projekta nove poslovne zgrade za preradu voća i povrća koja će se graditi iza hostela na
udaljenosti od 200 m, koja vizualno nije vidljiva od hostela koje se nalazi u podnožju
brijega.
Poslovan zgrada će se graditi na katastarskim česticama 571, 572 i 573/3 koje zajedno
obuhvaćaju 4 863 m2 što je polovica od ukupno 10 244 m2 koji svi zajedno čine jednu
građevinsku cjelinu.
Ostala sredstva biti će utrošena na pripremu terena za izgradnju hostela kao i za polaganje
vode i struje te plaćanje samog priključka na infrastrukturnu mrežu.
Preostali dio sredstava biti će utrošen na plaćanje konzalting usluga kao i nadzor gradnje
prilikom izgradnje hostela i poslovne zgrade.
21
10.3. Izvori financiranja i kreditni uvjeti
Investitor će ovaj projekt financirati dijelom vlastitim, a dijelom kreditnim sredstvima
poslovne banke, koristeći pogodnosti koje pruža program HBOR-a za kreditiranje turističkog
sektora te EU bespovratna sredstva.
10.3.1. Izvori financiranja
Visinu i odnos izvora financiranja daje se u slijedećoj tablici:
Tablica br. 7 Visina i struktura izvora financiranja €
Redn
i broj
Visina i struktura izvora sredstava
IZVOR SREDSTAVA IZNOS %
1. Vlastiti izvori 363.333 20,95
2. Kreditna sredstva 1.370.000 79,05
UKUPNO 1.733.333 100.00
10.3.2. Obračun kreditnih obveza
Kreditna sredstva se, sukladno uvjetima banaka i HBOR-a, planiraju ugovoriti pod slijedećim
uvjetima:
- iznos kreditnih sredstava: 1.370.000 eura
- kamatna stopa: 5 % godišnje, konformni obračun
- naknada banci: 0,8 % jednokratno
- rok otplate kredita: 15 godina, od toga 1,5 godine grace period
- otplata: jednaki tromjesečni anuiteti
- početak otplate 01.01.2015. godine
22
Tablica br. 8 Plan otplate kredita po godinama €
Red. br Godina Otplata Glavnica Kamata Stanje duga
1. 2014. 109.600 1.370.000
2. 2015. 138.403 69.903 68.500 1.300.097
3. 2016. 138.403 73.398 65.005 1.226.699
4. 2017. 138.403 77.068 61.335 1.148.631
5. 2018. 138.403 80.921 57.482 1.067.710
6. 2019. 138.403 84.967 53.436 982.743
7. 2020. 138.403 89.216 49.187 893.527
8. 2021. 138.403 93.678 44.725 799.849
9. 2022. 138.403 98.360 40.043 701.489
10. 2023. 138.403 103.278 35.125 598.211
11. 2024. 138.403 108.442 29.961 489.769
12. 2025. 138.403 113.864 24.539 375.905
13. 2026. 138.403 119.558 18.845 256.347
14. 2027. 138.403 125.535 12.868 131.812
15. 2028. 138.403 131.812 6.591 -
Ukupno 1.937.642 1.370.000 677.242 0
Napomena: Zbroj kamate i glavnice veći je od iznosa ukupne otplate za 109.600 eura, tj. za
iznos kamate koja će se platiti u grace-periodu u 2014.godini
23
10.4. Rashodi
Rashode poslovanja sačinjavaju:
- materijalni troškovi poslovanja
- nematerijalni troškovi poslovanja
- amortizacija
- plaće zaposlenika
- kamate na kreditna sredstva
- ostali troškovi poslovanja
Tablica br. 9 Rekapitulacija materijalnih troškova poslovanja u eurima
Redni
broj OPIS VRIJEDNOST
1. Nabavna vrijednost namirnica i
napitaka i voća za preradu 137.850
2. Energenti 21.226
3. Održavanje 6.400
4. Komunalije 4.000
5. Tel., mobiteli, pošta 4.800
6. Sitan inventar 2.666
7. TV pretplata 2.112
8. Uredski materijal 1.333
9. Ostali materijalni troškovi 533
UKUPNO 180.922
- trošak nabave namirnica na nivou 40 % od prodajnih cijena
- trošak nabave napitaka na nivou je 30 % od prodajnih cijena
- trošak otkupa voća (jabuka) planiran je na bazi važećih otkupnih cijena
- ostali troškovi planirani na osnovi obujma poslovanja u sličnim objektima,
uvažavajući specifičnosti hostela Prenka-Sunger
24
Tablica br. 10 Rekapitulacija nematerijalnih troškova u eurima
Redni
broj OPIS TROŠKA VRIJEDNOST
1. Osiguranje 5.218
2. Marketing i promidžba 5.495
3. Knjigovodstvene usluge 6.674
4. Provizija na kartice 0,8 % 3.499
5. Ostali nematerijalni troškovi 549
UKUPNO 21.435
Amortizacija, plaće zaposlenika i kamate na kredit dani su u posebnim tablicama.
Rekapitulacija troškova (euri):
MATERIJALNI TROŠKOVI 180.922
NEMATERIJALNI TROŠKOVI 21.435
PLAĆE ZAPOSLENIKA 100.843
KAMATE 68.500
AMORTIZACIJA 44.396
UKUPNI TROŠKOVI 416.096
Napomena: gore navedeni troškovi poslovanja odnose se na prvu punu godinu poslovanja –
2015.
Daljnje kretanje troškova opisano je u tablici Projekcija računa dobiti i gubitka.
25
10.5. Proračun amortizacije
Tablica br. 11 Proračun amortizacije i ostatak vrijednosti investicijskog ulaganja u eurima
Opis Nabavna
vrijednost
Stopa
amorti-
zacije (%)
2013. 2014. 2015. 2016. 2017. 2018. 2019. 2020.
Građevinski
objekti 745.066 2,5 1.875 18.627 18.627 18.627 18.627 18.627 18.627 18.627
Oprema 238.641 10 3.978 23.864 23.864 23.864 23.864 23.864 23.864 23.864
Vozila 30.000 25 1.250 7.500 7.500 7.500 6.250 - - -
Ukupno 1.013.707 7.103 49.991 49.991 49.991 48.741 42.491 42.491 42.491
- nastavak tablice Proračun amortizacije i ostatak vrijednosti investicijskog ulaganja
Opis 2021. 2022. 2023. 2024. 2025. 2026. 2027. 2028. Ukupno Ostatak
vrijednosti
Građevinski
objekti 18.627 18.627 18.627 18.627 18.627 18.627 18.627 18.627 281.280 463.786
Oprema 23.864 23.864 19.887 - - - - - 238.641 -
Vozila - - - - - - - - 30.000 -
Ukupno 42.491 42.491 38.514 18.627 18.627 18.627 18.627 18.627 549.921 463.786
Napomene uz obračun amortizacije:
- Amortizacija za objekt za preradu voća obračunata je od 01.07.2013., a od 01.01.2014. godine obračunavat će se amortizacija i na hostel koji će
se do toga roka staviti u funkciju
- Amortizacija na opremu za preradu voća i na vozila obračunava se od 01.11.2013. godine, kad se, nakon pokusnog rada, stavljaju u funkciju, a
od 01.01.2014. godinu obračunavat će se amortizacija na cjelokupnu opremu po godišnjim stopama koje su navedene u tablici
26
10.6. Projekcija računa dobiti i gubitka
Tablica br. 12
Račun dobiti i gubitka
u kn
OPIS/GODINE 2013. 2014. 2015. 2016. 2017. 2018. 2019. 2020. 2021.
1. Ukupan prihod 140.000 537.328 580.448 597.861 615.797 634.271 653.299 672.898 693.085
1. Poslovni prihodi 140.000 537.328 580.448 597.861 615.797 634.271 653.299 672.898 693.085
2. Ukupni rashodi 83.815 462.791 429.287 433.615 436.755 434.952 439.455 444.012 448.619
1. Materijalni troškovi 50.000 180.922 184.850 188.895 193.062 197.354 201.774 206.328 211.017
2. Nematerijalni
troškovi 0 21.435 22.078 22.740 23.423 24.125 24.849 25.594 26.362
3. Troškovi osoblja 26.712 100.843 103.868 106.984 110.194 113.500 116.905 120.412 124.024
4. Amortizacija 7.103 49.991 49.991 49.991 48.741 42.491 42.491 42.491 42.491
5. Kamate 0 109.600 68.500 65.005 61.335 57.482 53.436 49.187 44.725
3. Bruto dobit 56.185 74.537 151.161 164.246 179.042 199.319 213.844 228.886 244.466
4. Porez na dobit 20% 11.237 14.907 30.232 32.849 35.808 39.864 42.769 45.777 48.893
5. Čista dobit 44.948 59.630 120.929 131.397 143.234 159.455 171.075 183.109 195.573
27
- nastavak tablice Račun dobiti i gubitka
€
OPIS/GODINE 2022. 2023. 2024. 2025. 2026. 2027. 2028. Ukupno
1. Ukupan prihod 713.878 735.294 757.353 780.073 803.475 827.580 852.407 10.595.047
1. Poslovni prihodi 713.878 735.294 757.353 780.073 803.475 827.580 852.407 10.595.047
2. Ukupni rashodi 453.280 454.006 438.866 443.654 446.474 453.327 458.205 6.761.113
1. Materijalni troškovi 215.848 220.823 225.948 231.227 234.663 242.263 248.031 3.233.005
2. Nematerijalni
troškovi 27.153 27.967 28.806 29.671 30.561 31.478 32.422 398.664
3. Troškovi osoblja 127.745 131.577 135.524 139.590 143.778 148.091 152.534 1.902.281
4. Amortizacija 42.491 38.514 18.627 18.627 18.627 18.627 18.627 549.921
5. Kamate 40.043 35.125 29.961 24.539 18.845 12.868 6.591 677.242
3. Bruto dobit 260.598 281.288 318.487 336.419 357.001 374.253 394.202 3.833.934
4. Porez na dobit 20% 52.120 56.258 63.697 67.284 71.400 74.851 78.840 766.787
5. Čista dobit 208.478 225.030 254.790 269.135 285.601 299.402 315.362 3.067.147
28
10.7. Financijski tijek
OPIS/GODINE 2013. 2014. 2015. 2016. 2017. 2018. 2019. 2020. 2021.
1. Ukupan prihod 1.873.333 537.328 580.448 597.861 615.797 634.271 653.299 672.898 693.085
1. Poslovni prihodi 140.000 537.328 580.448 597.861 615.797 634.271 653.299 672.898 693.085
2. Izvori financiranja: 1.733.333
- Vlastita sredstva 363.333
- Kredit 1.370.000
3. Ostatak vrijednosti
dugotrajne imovine
2. Ukupni rashodi 1.930.882 456.510 479.431 489.871 500.890 513.246 524.700 536.514 548.699
1. Investicija 1.733.333
2. Materijalni troškovi 50.000 180.922 184.850 188.895 193.062 197.354 201.774 206.328 211.017
3. Nematerijalni
troškovi 0 21.435 22.078 22.740 23.423 24.125 24.849 25.594 26.362
4. Troškovi osoblja 26.712 100.843 103.868 106.984 110.194 113.500 116.905 120.412 124.024
5. Porez na dobit 11.237 14.907 30.232 32.849 35.808 39.864 42.769 45.777 48.893
6. Obveze prema
izvorima financiranja 109.600 138.403 138.403 138.403 138.403 138.403 138.403 138.403 138.403
III N E T O
P R I M I C I -57.549 80.818 101.017 107.990 114.907 121.025 128.599 136.384 144.386
IV KUMULATIV
NETO PRIMITAKA -57.549 23.269 124.286 232.276 347.183 468.208 596.807 733.191 877.577
29
nastavak tablice Financijski tijek
OPIS/GODINE 2022. 2023. 2024. 2025. 2026. 2027. 2028. Ukupno
1. Ukupan prihod 713.878 735.294 757.353 780.073 803.475 827.580 1.316.193 12.792.166
1. Poslovni prihodi 713.878 735.294 757.353 780.073 803.475 827.580 852.407 10.595.047
2. Izvori financiranja: 1.733.333
- Vlastita sredstva 363.333
- Kredit 1.370.000
3. Ostatak vrijednosti
dugotrajne imovine 463.786 463.786
2. Ukupni rashodi 561.269 575.028 592.378 606.175 618.805 635.086 650.230 10.219.714
1. Investicija 1.733.333
2. Materijalni troškovi 215.848 220.823 225.948 231.227 234.663 242.263 248.031 3.233.005
3. Nematerijalni
troškovi 27.153 27.967 28.806 29.671 30.561 31.478 32.422 398.664
4. Troškovi osoblja 127.745 131.577 135.524 139.590 143.778 148.091 152.534 1.902.281
5. Porez na dobit 52.120 56.258 63.697 67.284 71.400 74.851 78.840 766.786
6.Obveze prema
izvorima financiranja 138.403 138.403 138.403 138.403 138.403 138.403 138.403 2.185.645
III N E T O
P R I M I C I 152.609 160.266 164.975 173.898 184.670 192.494 665.963 2.572.452
IV KUMULATIV
NETO PRIMITAKA 1.030.186 1.190.452 1.355.427 1.529.325 1.713.995 1.906.489 2.572.452
30
10.8. Ekonomski tijek
Tablica br.14
OPIS/GODINE 2013. 2014. 2015. 2016. 2017. 2018. 2019. 2020. 2021.
I P R I M I C I 140.000 537.328 580.448 597.861 615.797 634.271 653.299 672.898 693.085
1. Ukupni prihod 140.000 537.328 580.448 597.861 615.797 634.271 653.299 672.898 693.085
2. Ostatak vrijednosti
dugotrajne imovine
2. Ukupni rashodi 1.821.282 318.107 341.028 351.468 362.487 374.843 386.297 398.111 410.296
1. Investicija 1.733.333
2. Materijalni troškovi 50.000 180.922 184.850 188.895 193.062 197.354 201.774 206.328 211.017
3. Nematerijalni
troškovi 0 21.435 22.078 22.740 23.423 24.125 24.849 25.594 26.362
4. Troškovi osoblja 26.712 100.843 103.868 106.984 110.194 113.500 116.905 120.412 124.024
5. Porez na dobit 11.237 14.907 30.232 32.849 35.808 39.864 42.769 45.777 48.893
III NETO – PRIMICI -1.681.282 219.221 239.420 246.393 253.310 259.428 267.002 274.787 282.789
31
- nastavak tablice Ekonomski tijek
OPIS/GODINE 2022. 2023. 2024. 2025. 2026. 2027. 2028. Ukupno
I P R I M I C I 713.878 735.294 757.353 780.073 803.475 827.580 1.316.193 11.058.833
1. Ukupni prihod 713.878 735.294 757.353 780.073 803.475 827.580 852.407 10.595.047
2. Ostatak vrijednosti
dugotrajne imovine 463.786 463.786
2. Ukupni rashodi 422.866 436.625 453.975 467.772 480.402 496.683 511.827 8.034.069
1. Investicija 1.733.333
2. Materijalni troškovi 215.848 220.823 225.948 231.227 234.663 242.263 248.031 3.233.005
3. Nematerijalni
troškovi 27.153 27.967 28.806 29.671 30.561 31.478 32.422 398.664
4. Troškovi osoblja 127.745 131.577 135.524 139.590 143.778 148.091 152.534 1.902.281
5. Porez na dobit 52.120 56.258 63.697 67.284 71.400 74.851 78.840 766.786
III NETO – PRIMICI 291.012 298.669 303.378 312.301 323.073 330.897 804.366 3.024.764
32
EKONOMSKO – TRŽIŠNA OCJENA
Statička ocjena efikasnosti investicijskog projekta
Statičkom metodom ocjene investicijskog ulaganja zanemaren je činitelj vrijeme jer se
proračun vrši temeljem rezultata jedne godine, što je i glavni nedostatak ovih metode.
U nastavku su navedeni neki ekonomski pokazatelji ulaganja bazirani na 2020.
godini.
- stopa bruto dobiti = dobitak / prihod
228.886 / 672.898 = 34,0%
- stopa neto dobiti = neto dobit / prihod
183.109 / 672.898 = 27,2%
- koeficijent ekonomičnosti = prihodi / rashodi
672.898 / 444.012 = 1,5
- koeficijent bruto rentabilnosti = bruto dobit / ulaganja
228.886 / 1.733.333 = 0,13
- koeficijent neto rentabilnosti = neto dobit / ulaganja
183.109 / 1.733.333 = 0,11
Navedeni pokazatelji ukazuju na značajnu bruto i neto dobit u odnosu na prihod, što
rezultira pokrivenošću rashoda poslovanja i obveza po kreditu. Na to ukazuje i koeficijent
rentabilnosti, što opravdava ulaganja u projekt.
Dinamička ocjena projekta
Za razliku od statičkih metoda, dinamičke metode ocjene investicijskog ulaganja prate
čitav vijek ulaganja u projekt. Matematičkim metodama svode se sve koristi u vijeku projekta
na njihovu sadašnju vrijednost, jer investirati danas znači dobiti korisne učinke u budućnosti.
33
11.2.1. Metoda razdoblja povrata investicijskog ulaganja
Razdoblje povrata investicijskih ulaganja može se interpretirati kao razdoblje tijekom
kojeg je potrebno pribaviti pozitivne neto primitke u razdoblju poslovanja da bi se zbroj
negativnih neto primitaka iz razdoblja izvedbe sveo na nulu, odnosno nadoknadila privremena
žrtva proizvodnih činitelja u obliku investicija tijekom izvedbe projekta.
Razdoblje povrata investicijskih ulaganja obuhvaća period od osam godina. Navedeno
razdoblje povrata investicijskih ulaganja procjenjuje se unutar planiranog roka otplate kredita,
odnosno unutar planiranog ekonomskog vijeka projekta, čime je po ovom kriteriju investicija
prihvatljiva za izvedbu.
Tablica br. 15
Proračun razdoblja povrata investicijskog ulaganja
Godina Investicija Akumulacija iz poslovanja Nepokrivene investicije
God. iznos Kumulativ God. iznos Kumulativ 1.733.333
2013. 1.733.333 1.733.333 -1.681.282 -1.681.282 -1.733.333
2014.
1.733.333 219.221 -1.462.061 -1.514.112
2015.
1.733.333 239.420 -1.222.641 -1.274.692
2016.
1.733.333 246.393 -976.248 -1.028.299
2017.
1.733.333 253.310 -722.938 -774.989
2018.
1.733.333 259.428 -463.510 -515.561
2019.
1.733.333 267.002 -196.508 -248.559
2020.
1.733.333 274.787 78.279 26.228
2021.
1.733.333 282.789 361.068 309.017
2022.
1.733.333 291.012 652.080 600.029
2023.
1.733.333 298.669 950.749 898.698
2024.
1.733.333 303.378 1.254.127 1.202.076
2025.
1.733.333 312.301 1.566.428 1.514.377
2026.
1.733.333 323.073 1.889.501 1.837.450
2027.
1.733.333 330.897 2.220.398 2.168.347
2028.
1.733.333 804.366 3.024.764 2.972.713
34
Tijekom osme godine kumulativ investicije je veći od kumulativa akumulacije iz
poslovanja te je investicija u cijelosti pokrivena i preostalo je 26.228 € akumulacije.
Razdoblje povrata investicijskog ulaganja je 2020. te je stoga ulaganje prihvatljivo.
11.2.2. Metoda neto sadašnje vrijednosti
Za potrebe izračunavanja neto sadašnje vrijednosti investicijskog ulaganja potrebno je sve
buduće veličine svesti na današnju vrijednost pomoću diskontiranja. Individualna diskontna
stopa kao preduvjet za diskontiranje neto primitaka je kamatna stopa na investicijski kredit.
Diskontiranjem utvrđena neto sadašnja vrijednost uz navedenu diskontnu stopu je pozitivna i
iznosi 1.175.898 €.
Tablica br. 16
Neto sadašnja vrijednost projekta
Nominalni neto
primici
Diskontni faktori
za kamatnu stopu
5,0%
Diskontirani
neto primici
1. -1.681.282 1 -1.681.282
2. 219.221 0,94339623 206.812
3. 239.420 0,88999644 213.083
4. 246.393 0,83961928 206.876
5. 253.310 0,79209366 200.645
6. 259.428 0,74725817 193.860
7. 267.002 0,70496054 188.226
8. 274.787 0,66505711 182.749
9. 282.789 0,62741237 177.425
10. 291.012 0,59189846 172.250
11. 298.669 0,55839478 166.775
12. 303.378 0,52678753 159.816
13. 312.301 0,49696936 155.204
14. 323.073 0,46883902 151.469
15. 330.897 0,44230096 146.356
16. 804.366 0,41726506 335.634
1.175.898
35
11.2.3.Metoda interne stope rentabilnosti
Interna stopa rentabilnosti definira se kao ona diskontna stopa koja neto sadašnju vrijednost
svodi na nulu.
Interna stopa rentabilnosti kao pokazatelj prosječne godišnje stope akumulativnosti uloženih
sredstava iznosi 8%. Navedeno znači da se ostvaruje akumulacija tj. neto primitak u
ekonomskom tijeku po prosječnoj godišnjoj stopi 8% od iznosa uloženog kapitala.
Drugim riječima, ukupno uloženi kapital će u tom projektu ostvarivati prosječnu godišnju
akumulaciju u iznosu 8% uloženog kapitala.
Ujedno, internu stopu rentabilnosti treba tumačiti kao maksimalno prihvatljivu kamatnu stopu
na kredite. Budući da se investicija planira financirati kreditom uz godišnje kamatne stope od
5%, očito je da je projekt u mogućnosti prihvatiti troškove financiranja te je i po ovoj metodi
projekt prihvatljiv za izvedbu.
12. ZAKLJUČNA OCJENA PROJEKTA
U prethodnim dijelovima ovog investicijskog programa navedeni su analitički podaci koji su
obrazložili opravdanost ovog ulaganja, u nastavku se daje sažetak bitnih odrednica pri
odlučivanju o ulaganju.
Investicijski projekt je tržišno usmjeren.
Svi ekonomski pokazatelji govore o profitabilnom ulaganju temeljenom na relativno brzom
povratu kapitala.
Mjereno kumulativom neto primitaka iz ekonomskog tijeka utvrđeno je da su u ovoj studiji
ukupna ulaganja vraćaju u roku osam godina, te se sa stanovišta investitora ulaganje također
procjenjuje prihvatljivim.
Investicijsko ulaganje je u svim godinama vijeka projekta likvidno tj. svojim ukupnim
prihodima pokriva sve troškove tijekom redovnog poslovanja.
Na temelju navedenih činjenica i cjelokupno provedene ekonomsko–financijske analize ovo
se investicijsko ulaganje ocjenjuje prihvatljivim za izvedbu.