O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia
description
Transcript of O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia
![Page 1: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/1.jpg)
1
IBEF
15 de Abril de 2009
Dr. Wagner Bittencourt de OliveiraDiretor das Áreas de Infra-Estrutura,
Insumos Básicos e Estruturação de Projetos
O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento
Sustentável da Economia
![Page 2: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/2.jpg)
2
Institucional
Indicadores Financeiros
Áreas de Atuação
Desembolsos
PAC no BNDES
Perspectivas do Investimento
Agenda
![Page 3: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/3.jpg)
3
3
Missão e Visão
Missão
Promover o desenvolvimento sustentável e
competitivo da economia brasileira, com
geração de emprego e redução das
desigualdades sociais e regionais.
Visão
Ser o Banco do desenvolvimento do Brasil,
instituição de excelência, inovadora e pró-
ativa ante os desafios da nossa sociedade.
![Page 4: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/4.jpg)
4
Institucional
Indicadores Financeiros
Áreas de Atuação
Desembolsos
PAC no BNDES
Perspectivas do Investimento
Agenda
![Page 5: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/5.jpg)
5
Indicadores Financeiros
Ativos Totais 277,3
Carteira de Financiamentos 216,0
Patrimônio Líquido 25,3
Lucro Líquido 5,3
Impostos e Taxas 2,0
Inadimplência BNDES 0,15%
Inadimplência Bancos Públicos 2,10%
Inadimplência Bancos Privados 3,77%
R$ bilhões
Em 31.12.2008
![Page 6: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/6.jpg)
6
Evolução dos Ativos
81 89101
113
151 152164
175187
203
277
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
R$ Bilhões
![Page 7: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/7.jpg)
7
BNDES e Agências Multilaterais
Fontes: Relatórios Anuais
* Obs. Diferente dos outros bancos, no BIRD, o ano fiscal de 12 meses encerra em 30 de junho.
US$ Milhões BNDES BID Bird CAF31/12/2008 31/12/2008 30/06/2008* 31/12/2008
Ativo Totais 116.823 71.209 220.815 14.272Patrimônio Líquido 12.217 19.899 40.737 4.554Lucro Líquido 2.586 -22 1.491 311Desembolsos 39.452 7.149 10.490 5.844Carteira de Crédito 94.373 51.173 99.050 10.184Capitalização 10,5% 27,9% 18,4% 31,9%Retorno s/ Ativos 2,2% 0,0% 0,7% 2,2%Retorno s/ PL 21,2% -0,10% 3,7% 6,8%Fundado 1952 1959 1945 1968
![Page 8: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/8.jpg)
8
Institucional
Indicadores Financeiros
Áreas de Atuação
Desembolsos
PAC no BNDES
Perspectivas do Investimento
Agenda
![Page 9: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/9.jpg)
9
Áreas de Atuação
Inovação;
Infraestrutura;
Bens de Capital;
Micro, Pequenas e Médias Empresas;
Capacidade Produtiva;
Inserção Internacional;
Desenvolvimento Urbano;
Inclusão Social; e
Meio-Ambiente
![Page 10: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/10.jpg)
10
Institucional
Indicadores Financeiros
Áreas de Atuação
Desembolsos
PAC no BNDES
Perspectivas do Investimento
Agenda
![Page 11: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/11.jpg)
11
11
Desembolsos
19 1823 25
3734
40
4751
65
92
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
R$ Bilhões
![Page 12: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/12.jpg)
12
12
Consultas x Enquadramentos x Aprovações x Desembolsos
R$ Bilhões
![Page 13: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/13.jpg)
13
13
BNDES x BOVESPA
47,1
16,2
51,3
28,5
64,9 65,5
92,2
41,1
2005 2006 2007 2008
Desembolso BNDES Ofertas Públicas de Ações na Bovespa
R$ bilhões
(inclui ofertas primárias e secundárias)* participação de investidores estrangeiros
![Page 14: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/14.jpg)
14
BNDES x Mercado de Capitais
FONTE: FGVELABORAÇÃO: BRADESCO
40
24,4
47,161,6
51,3
110,2
64,9
131,3
92,2
129,1
2004 2005 2006 2007 2008
Desembolso BNDES Ofertas primárias e secundárias registradas na CVM
R$ bilhões
(ações, debêntures, notas promissórias, FIDC, FIP e outras)
![Page 15: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/15.jpg)
15
Desembolsos por Grandes Setores
39,643%
11,112%
5,56%
36,039%
Indústria Infraestrutura Agropecuária Comércio e Serviço
Em 2008 - R$ bilhões
Obs.: Contempla operações indiretas automáticas
![Page 16: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/16.jpg)
16
Desembolsos por Porte
4.2159.126
8.505
69.032
Pessoa Física Micro e Pequenas Empresas Médias Empresas Grandes Empresas
Em 2008 - R$ milhões
![Page 17: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/17.jpg)
17
Desembolsos para Máquinas e Equipamentos
1823 25
37 3440
47 51
65
92
2 4 5 7 9 11 12 1320
27
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Total FINAME
R$ Bilhões
![Page 18: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/18.jpg)
18
Desembolsos para a Área deInfra-Estrutura
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Fundos de Investimento
Telecomunicações
Logística
Petróleo e Gás
Energia Elétrica
R$ milhões
2.096
4.000
5.325 5.203
4.251 4.419
7.190
9.201 9.343
14.005
19.190
![Page 19: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/19.jpg)
19
Institucional
Indicadores Financeiros
Áreas de Atuação
Desembolsos
PAC no BNDES
Perspectivas do Investimento
Agenda
![Page 20: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/20.jpg)
20
20
PAC - Melhores condições de crédito
O BNDES aprovou nova revisão dos seus spreads básicos.
Com essa iniciativa, as taxas de juros estão, em média, 56%
inferiores às de 2005.
Trata-se da quarta revisão de juros realizada pelo BNDES nos
quatro últimos anos, a primeira delas no início de 2006, com o objetivo
de estimular os investimentos na economia brasileira.
![Page 21: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/21.jpg)
21
21
PAC - Melhores condições de crédito
Energia 2005 2006 2007 2008 2009Variação
% (09/05)
Hídrica e Termelétrica (exceto carvão/óleo) 2,5% 1,5% 1,0% 0,9% 0,9% -64%
Termelétrica (a carvão/óleo) 2,5% 1,5% 1,0% 0,9% 1,8% -28%PCH, Co-Geração a Gás, Bioeletricidade 2,5% 1,5% 1,0% 0,9% 0,9% -64%Transmissão 2,5% 2,0% 1,5% 1,3% 1,3% -48%Distribuição 3,0% 3,0% 2,0% 1,3% 1,3% -57%2. Energias Renováveis 2,5% 1,5% 1,0% 0,9% 0,9% -64%
Exploração de petróleo e gás 1,8%Desenvolvimento, produção e refino de petróleo
2,5% 2,0% 1,5% 1,3% 1,8% -28%
Desenvolvimento, produção e processamento de gás
2,5% 2,0% 1,5% 1,3% 1,3% -48%
Transporte e distribuição 2,5% 2,0% 1,5% 1,3% 1,3% -48%Logística
Regiões Norte e Nordeste e redução de gargalos
2,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% -100%
Demais Investimentos 2,5% 1,5% 1,0% 0,9% 0,9% -64%2. Modais rodoviário, aéreo, portos e terminais
2,5% 1,5% 1,0% 0,9% 0,9% -64%
3. Setor rodoviário 3,0% 3,0% 2,0% 1,3% 1,3% -57%
1. Energia ElétricaGeração
3. Petróleo e Gás
1. Modal Ferroviário
![Page 22: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/22.jpg)
22
22
Carteira PAC no BNDES
Posição em 28/02/2009 R$ bilhões Eixos Investimento Financiamento
Energia 85,0 51,1 Elétrica 60,7 37,7 Geração 53,8 33,5 Transmissão 6,9 4,2
Petróleo e Gás 24,0 13,2 Combustíveis Renováveis 0,3 0,2
Logística 28,9 19,7 Rodovias 5,7 3,7 Ferrovias 7,0 2,5 Marinha Mercante 16,2 13,5
Social e Urbana 8,1 4,5 Administração Pública 0,3 0,2 Total 122,3 75,5
Carteira do PAC - BNDES
![Page 23: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/23.jpg)
23
23
Projetos do PAC em Perspectiva no BNDES
Posição em 28/02/2009 R$ bilhões Sector Invest. Financ.
Energia 28,4 11,5 Elétrica 10,7 6,4 Geração 10,1 6,0 Transmissão 0,6 0,4
Petróleo e Gás 16,2 4,0 Combustíveis Renováveis 1,5 1,1
Logística 42,4 12,6 Rodovias 2,0 1,0 Ferrovias 28,9 2,0 Marinha Mercante 11,5 9,6
Total 70,8 24,1
Carteira do PAC - Perspectiva/Fomento
![Page 24: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/24.jpg)
24
24
Carteira PAC no BNDES
Contratadas e Aprovadas:
Geração de 12.414 MW de energia elétrica;
Construção de 3.688 Km de linhas de transmissão;
Construção de 3.299 Km de gasodutos;
Construção de 167 embarcações para navegação e de apoio a atividades off-shore;
Manutenção e recuperação de 522 Km de rodovias; e
Construção de 2.437 Km de ferrovias.
Em análise:
Geração de 4.966 MW de energia elétrica;
Construção de 3.979 Km de linhas de transmissão;
Construção de 97 embarcações para navegação e de apoio a atividades off-shore; e
Manutenção e recuperação de 2.079 Km de rodovias.
![Page 25: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/25.jpg)
25
Institucional
Indicadores Financeiros
Áreas de Atuação
Desembolsos
PAC no BNDES
Perspectivas do Investimento
Agenda
![Page 26: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/26.jpg)
26
26
Baseado nos planos de investimento das empresas em 16 setores diferentes
Cobertura dos investimentos mapeados:
• 10% do PIB
• 52% da Formação Bruta de Capital (Investimentos)
• 67% dos Investimentos Industriais
• 96% dos Investimentos em infra-estrutura
Primeiro levantamento: 2006
Última pesquisa: Dezembro de 2008
Perspectivas do Investimento – 2009/2012
![Page 27: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/27.jpg)
27
27
2004 2005 2006 2007I ndústria 53,8 61,7 74,6 91,4
I nfra-Estrutura 41,4 45,4 47,9 50,6
Construção Residencial 80,6 83,5 90,6 102,3
I nvestimentos Mapeados 175,9 190,6 213,1 244,3
I nvestimentos Totais 347,8 360,4 396,3 449,6
I nvestimentos (R$ bilhões)
Investimento foi liderado pela Indústria entre 2004 e 2007
Fonte: BNDES/APEFonte: BNDES/APE
![Page 28: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/28.jpg)
28
28
Investimentos industriais foram comandados por Petróleo e Gás
2004 2005 2006 2007
I NDÚSTRI A 53,8 61,7 74,6 91,4Petróleo e Gás 27,8 31,6 36,3 51,5Extrativa Mineral 7,5 11,2 12,4 16,0Siderurgia 3,1 4,9 6,8 5,0Automotivo 5,2 2,7 3,3 3,8Petroquímica 0,5 1,3 1,7 2,9Papel e Celulose 2,2 2,3 3,3 2,6Sucroalcooleiro 3,5 3,3 5,7 4,1Eletroeletrônica 2,7 2,9 3,2 3,4Software 0,5 0,5 0,5 0,6Indústria da Saúde 1,0 1,1 1,4 1,6
I nvestimentos (R$ bilhões)
A maior parte dos investimentos ocorreu em projetos A maior parte dos investimentos ocorreu em projetos greenfieldgreenfield
Fonte: BNDES/APEFonte: BNDES/APE
![Page 29: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/29.jpg)
29
29
Infra-estrutura lidera o crescimento do investimento nos próximos anos
2004-2007 2007-2010 2008-2011 2009-2012
I ndústria 281,5 380,2 443,7 450,1
I nfra-estrutura 185,3 198,0 231,7 319,1
Construção Residencial 357,0 470,0 535,0 535,7
Total 823,9 1048,2 1210,4 1305,0
PrevisãoI nvestimentos (R$ bilhões)
Fonte: BNDES/APEFonte: BNDES/APE
![Page 30: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/30.jpg)
30
30
Petróleo e Gás responderão por mais da metade do investimento industrial
2004-2007 2007-2010 2008-2011 2009-2012
I NDÚSTRI A 281,6 380,2 443,7 450,1Petróleo e Gás 147,2 183,6 202,8 269,7Extrativa Mineral 47,2 52,7 81,3 48,0Automotivo 15,0 17,6 26,4 23,5Siderurgia 19,8 37,1 31,2 24,5Papel e Celulose 10,4 20,0 27,4 9,0Petroquímica 6,4 17,6 26,4 23,7Sucroalcooleiro 16,6 20,5 20,5 19,7Eletroeletrônica 14,3 15,6 14,0 24,0Indústria da Saúde 5,1 4,6 5,1 8,0
Previsão
I nvestimentos (R$ Bilhões)
Fonte: BNDES/APEFonte: BNDES/APE
![Page 31: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/31.jpg)
31
31
Investimentos em infra-estrutura estão confirmados
2004-2007 2007-2010 2008-2011 2009-2012I nfra-estrutura 185,3 198,0 231,7 319,1Energia Elétrica 55,0 88,2 101,0 141,1Telecomunicações 58,9 58,8 56,0 77,8Saneamento 26,0 38,1 48,0 49,4Transporte Rodoviário 30,1 - - 26,7Ferrovias 12,2 11,0 19,9 17,0Portos 3,0 1,9 6,8 7,2
Previsão
I nvestimentos (R$ Bilhões)
Fonte: BNDES/APEFonte: BNDES/APE
![Page 32: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/32.jpg)
32
Os investimentos em energia e infra-estrutura estão confirmados
142927
61
28
72
3527288
24
49
78
141
270
7179
2520
48
232427
0
50
100
150
200
250
300
Pet
róle
o e
Gás
En
erg
ia E
létr
ica
Tel
eco
mu
nic
açõ
es
San
eam
ento
Pet
roq
uím
ica
Ind
úst
ria
da
Saú
de
Ro
do
via
Ele
tro
elet
rôn
ico
s
Au
tom
oti
vo
Min
eraç
ão
Su
cro
alco
ole
iro
Sid
eru
rgia
Pap
el e
Cel
ulo
s
Fer
rovi
as
Po
rto
s
ago/08
dez/08
BNDES – Pesquisas de Ago/2008 X Dez/2008 (R$ bilhões)
Fonte: BNDES/APEFonte: BNDES/APE
![Page 33: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/33.jpg)
33
Perspectivas de investimento
O segmento de energia se destaca pela quantidade de projetos. Na
energia elétrica, os programas de investimento estão atrelados a
contratos celebrados de fornecimento de energia realizados pelo
Governo.
Em petróleo & gás, as inversões na exploração de petróleo estão
associadas a um ciclo de longo prazo de investimentos, que tende a se
sustentar com a abertura da fronteira do pré-sal.
Em telecomunicações, o desenvolvimento em curso de novas
tecnologias implica significativos investimentos das empresas, sob risco
de perda significativa de participação de mercado.
![Page 34: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/34.jpg)
34
Perspectivas de investimento
A existência de importantes projetos já em curso implica que as
inversões devem se manter em patamares ainda elevados frente ao
período 2004/07.
Isso se deve a existência de um robusto ciclo de inversões em
setores que respondem por parcela expressiva da formação bruta de
capital fixo da economia.
![Page 35: O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento Sustentável da Economia](https://reader033.fdocument.pub/reader033/viewer/2022061200/5477470bb4af9fdf3f8b45f8/html5/thumbnails/35.jpg)
35
Obrigado.