Nye rammevilkår for bankene

Nye rammevilkår for bankene

Presentasjon på bransjeseminar om egenkapitalbevis

11. September 2012

v/Erik Lind Iversen, Finanstilsynet

11. september 2012 2

Innhold:

1. Bakgrunn for nye regelendringer2. Norske bankers situasjon3. Nye reguleringer, hovedtrekk og fremdrift4. 9% - ren kjernekapital?5. Nærmere om likviditetskrav – LCR6. Egenkapitalbevisets stilling som ren

kjernekapital7. Nordisk samarbeid om implementering av

CRD48. Utfordringer for små og store banker!


1. Bakgrunn for reguleringene• Finanskrisen• Realøkonomiske tap

---BNP, sysselsettingBudsjettunderskudd, offentlig gjeld

---Mindre tro på selvregulering.Tapt omdømme for finanssektorenUvilje mot å støtte finanssektoren

Realutvikling i BNP

21. april 2023 Side 4


Arbeidsledighet


Finanskrisen et internasjonalt fenomen – Både opphav og konsekvenser

De nye reguleringene er også internasjonale• G – 20• Basel – FSB• IMF• EU

Innføres i Norge gjennom EØS-avtalen. (CRD4 – Ny finanslov)


2. Situasjonen i norske banker

Resultatutvikling

0,89

0,14

2. Situasjonen i norske banker

Egenkapitalavkastning


10,9

Marginutvikling

Rentemargin (gj.snitt for året) og netto

renteinntekter


Soliditet


Ren kjernekapitaldekning, alle banker og boligkredittforetak

Ren kjernekapitaldekning, konsern og grupper av banker

Finansieringsstruktur


Utvikling i finansieringskilder, banker og OMF-foretak, justert for sentralbankinnskudd*

* Kort finansiering er fratrukket betydelige sentralbankinnskudd med meget kort løpetid


3. Ny regulering – CRD4/Basel 3

Soliditet− Høyere minstekrav. Nye buffere− Bedre kvalitet på kapitalenLikviditet− Kvalitative krav− Kvantitative kravBonuserNy tilsynsstruktur

Basel III - Nye og økte kapitalkrav

13

Minstekrav Ren kjernekapital inkl. buffere

Uvektet minstekrav (høyre akse)

0

2

4

6

8

10

12

14

0

1

2

3

4

5

6

7

8

pro

sen

t av

risi

kovekte

t bere

gn-

ingsg

run

nla

g

pro

sen

t av

eksp

on

eri

ng (

uve

kte

t)

ren kjernekapital

kjernekapital

tilleggs-kapital

bevarings-buffer

(2,5 %)

motsykliskbuffer

(0-2,5%)

system-risikobuffer

(0-3%)

kjernekapital

pilar 2

ren kjernekapital

tilleggs-kapital

bevarings-buffer

(2,5 %)

motsykliskbuffer

(0-2,5%)

kjernekapital


Innføringsplan

− Innføres gradvis 2013 – 2019

− Tilleggskapital som ikke tilfredsstiller nye

krav fases ut 2013 – 2023

− Førtidig innføring i Norden?


Ny tilsynsstruktur

Tilsynskomitéene er blitt myndighetsorganer.CEBS EBA.

«Bindende standarder» i stedet for retningslinjer.

Mer detaljerte reguleringer og mer rapportering.


Status i prosessen

• Planlagt innført fra 2013.• Skulle vært vedtatt pr. 30.06.2012 under det

danske formannskap i Rådet.• Trepartsforhandlinger mellom Kommisjonen,

Rådet og Parlamentet.• Ingen offisiell utsettelse bortsett fra EBA´s

melding om utsatt offentliggjøring av rapportkrav.


Enkelte uavklarte punkter.

• Systemrisikobuffer/nasjonal handlingsnorm• LCR-krav• EBA´s rolle• Bonuser• Risikovekt på utlån til SMB


Annet.

− Ny finanslov− Krisehåndteringsregler EU Banklovkommisjonen− Makrovirkemidler (Boliglånsretningslinjene)− Bankunion


4. 9% ren kjernekapital

EuropaEBA-øvelsen høsten 2011. Krav til 9% ren kjernekapital til store banker – hensyntatt fordringer på stater vurdert til markedspris innen 30.06.2012. Innsending planer for godkjenning.Status pr. 30.06.2012− Oppkapitalisering av 27 banker med 94 mrd.

Euro− 18 mrd. Euro mer enn beregnet underskudd.

Restrukturering av 4 banker


Forts. 4. 9% ren kjernekapital

− De greske bankene følger eget løp avtalt med EU og IMF

− Beregningsgrunnlaget redusert med 0,62 %. Lite antall banker og en del av de godkjente planene, dvs. utlånsvirksomheten opprettholdt.


NorgeFinanstilsynet la til grunn at alle norske banker og finansforetak skal ha minst 9% ren kjernekapital innen 30.06.2012. Må sees i sammenheng med ICAAP/SREP-dialogen, og den opptrapping av ren kjernekapital som ligger i CRD4. StatusAlle norske banker unntatt 3 oppfyller 9%-anbefalingen. Nordea og to mindre sparebanker. Eget løp med Nordea pga. drøftinger og samarbeid med svenske tilsynsmyndigheter.EBA´s krav et konsernkrav. Fordeling av kapital mellom land er et drøftingstema.


5. Nærmere om kvantitative likviditetskravLCR = Likvide eiendeler Netto likviditetsutgang i løpet av 30 dager > 100% (Stress scenario) F.o.m. januar 2015

NSFR = Tilgjengelig stabil finansiering Nødv. stabil finansiering > 100%F.o.m. januar 2018

Definisjoner er foreløpige.


Forts. 5. Nærmere om kvantitative likviditetskrav

LBI = Finanstilsynets egen likviditetbufferindikator med et bredere utvalg likvide eiendeler sammenliknet med LCR.


Norge

LCR – Rapportering innført for alle banker fra 3. kvartal 2011NSFR – Rapportering fra de 18 største bankene fra 1. kvartal 2011

−Liten tilgang på statspapirer i Norge−Både krav til beholdning av likvide eiendeler og

innlån med lang løpetid vil være en resultatmessig utfordring for bankene


Nye likviditetskrav

LCR


Nye likviditetskrav

LBI

*Uten rentefond


6. Egenkapitalbevisets stilling som ren kjernekapital• En stund så det ut som egenkapitalbeviset ikke

kunne godkjennes som ren egenkapital. • Etter utkast til tekniske standarder ser det ut

som egenkapitalbevisene vil kvalifisere som ren kjernekapital.

• Hverken CRD4 eller tekniske standarder er endelig fastsatt.


7. Nordisk samarbeid om implementering av CRD4BakgrunnNordisk arbeidsgruppe på finansdepartements-nivå.Behandlet i møtet mellom finansministrene 2. juli 2012.ResultatDe nordiske finansministrene ser positivt på samarbeidet mellom de nordiske landene. I tråd med anbefalingene fra gruppen, ble finansministrene enige om, innenfor rammen av nasjonal rett og EU/EØS-regelverket, å invitere de nordiske finanstilsynene til å se på muligheten for:


Forts. 7. Nordisk samarbeid om implementering av CRD4.• en felles forståelse av de nye kommende EU-

og EØS- reglene om likviditetskrav,• å etablere et system for gjensidig

anerkjennelse av kapitalkrav i Norden (såkalt resiprositet og vertslands-

regulering), samt• et samarbeid om felles kriterier og lik

praktisering når tilsynsmyndighetene godkjenner de modellene bankene bruker for å beregne kapitalkravet (både standard- og IRB-metode).


Forts. 7. Nordisk samarbeid om implementering av CRD4.

Skal drøftes på nordisk tilsynsmøte 13. + 14. september.

«Tilsvarende» samarbeid ved innføringen av Basel II(Ikke initiert av finansdepartementene).

8. Store og små banker

Utfordringer


Pr 1. halvår 2012, konserntall AntallForvaltningskapi

talResultat f skatt

(% av GFK)Egenkapital-

avkastn.

IRB-banker 8 79 % 0,87 % 11,8 %

Øvrige banker FK>10 mrd. kr 21 14 % 0,95 % 9,6 %

Banker FK <10 mrd. kr 100 7 % 1,02 % 8,6 %

I alt 129 100 % 0,89 % 10,9 %

Soliditet


Ren kjernekapitaldekning, alle banker og boligkredittforetak

Ren kjernekapitaldekning, konsern og grupper av banker

Likviditet


Indikative påslag for seniorobligasjoner og OMF målt mot 3-mnd NIBOR, 5 år

Kilde: DNB Markets

uke 26 2007

uke 44

uke 9 2008

uke 26

uke 44

uke 8 2009

uke 24

uke 40

uke 4 2010

Uke 20

uke 36 2010

Uke 52

2010

Uke 17 2011

Uke 32

2011

Uke 45

Uke 7 2012

Uke 21

Uke 32

0

50

100

150

200

250

300

Små banker (FK < 2 mrd kr) Mellomstore banker (FK 5-15 mrd kr)DNB Bank DNB BoligkredittTerra Boligkreditt

Basispun

kter


Utfordringer

• Regelverket er omfangsrikt og komplekst. CRD4 er på over 1000 sider. Mer enn 100 tekniske standarder + retningslinjer Krav til virksomhetsstyring. Åpenbart et problem for mindre banker (fellesskaps- løsninger?)−Forholdsmessighetsprinsippet• Krevende å tilpasse seg nye krav, men

innførings- perioden er lang!


Forts. Utfordringer

• IRB gir lavere risikovekter og lavere minstekrav for større banker.

Påvirker marginkrav.• Store banker låner «billigere» enn små banker.• «Too big to fail» Politisk motstand mot redningsaksjoner. Diskusjon om oppsplitting av store banker.• Ekstra kapitalkrav på systemviktige banker?

FINANSTILSYNET

Revierstredet 3Postboks 1187 Sentrum

0107 Oslo

www.finanstilsynet.no

[email protected]

Nye rammevilkår for bankene

Documents

Transcript of Nye rammevilkår for bankene