Nutriplant - trimestre/ quarter
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 12.647 13.149 9.152 8.479 10.293 8.575 7.516 7.671 6.258
Custo dos produtos e serviços vendidos -11.116 -10.422 -6.212 -6.776 -8.363 -6.829 -5.839 -5.575 -5.155
Lucro Bruto 1.531 2.727 2.940 1.703 1.930 1.746 1.677 2.096 1.103
Margem bruta (%) 12,1% 20,7% 32,1% 20,1% 18,8% 20,4% 22,3% 27,3% 17,6%
Despesas e receitas operacionais -1.394 428 -3.384 -1.364 -1.735 -1.782 -3.663 -1.555 -4.531
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional 137 3.155 -444 339 195 -36 -1.986 541 -3.428
EBITDA 315 3.336 -257 532 385 152 -1.800 724 -3.249
Margem EBITDA (%) 2,5% 25,4% -2,8% 6,3% 3,7% 1,8% -23,9% 9,4% -51,9%
Resultado financeiro -509 -5.121 -2.808 -7.672 -728 -10.018 -3.276 -1.357 2.768
Resultado antes de impostos -372 -1.966 -3.252 -7.333 -533 -10.054 -5.262 -816 -660
Impostos sobre o lucro 141 224 144 114 84 62 166 113 167
Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Alíquota efetiva de IR (%) 37,9% 11,4% 4,4% 1,6% 15,8% 0,6% 3,2% 13,8% 25,3%
Lucro líquido do exercício -231 -1.742 -3.108 -7.219 -449 -9.992 -5.096 -703 -493
Margem líquida (%) -1,8% -13,2% -34,0% -85,1% -4,4% -116,5% -67,8% -9,2% -7,9%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 29.444 29.892 31.083 29.428 28.458 33.126 23.097 23.499 28.626
Disponibilidades 5.877 5.590 5.734 3.754 3.925 7.555 1.575 1.459 2.210
Clientes 9.382 10.317 10.738 11.806 10.806 8.743 6.031 6.662 8.933
Estoques 6.938 6.037 5.903 5.772 5.502 5.852 4.613 4.920 8.788
Tributos a recuperar 4.923 6.284 6.241 6.588 6.534 9.902 9.323 8.820 7.033
Outros ativos circulantes 2.324 1.664 2.467 1.508 1.691 1.074 1.555 1.638 1.662
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 66.140 65.266 64.695 62.709 61.834 57.773 56.827 55.926 55.284
Realizável a longo prazo 39.311 38.610 37.421 35.572 34.861 30.583 29.780 29.027 28.863
Tributos diferidos 30.403 30.591 29.977 28.608 28.511 24.859 24.694 24.865 24.557
Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Contas a receber 8.364 7.765 7.191 6.574 5.945 5.303 4.647 3.758 3.104
Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros ativos não circulantes 544 254 253 390 405 421 439 404 1.202
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 26.829 26.656 27.274 27.137 26.973 27.190 27.047 26.899 26.421
Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Imobilizado 13.976 13.800 14.414 14.273 14.110 14.328 14.184 14.037 13.559
Intangível 12.853 12.856 12.860 12.864 12.863 12.862 12.863 12.862 12.862
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 95.584 95.158 95.778 92.137 90.292 90.899 79.924 79.425 83.910
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 32.643 33.961 37.125 38.833 39.847 44.319 37.126 39.557 45.741
Fornecedores 12.841 11.654 12.694 16.342 18.973 21.535 21.592 22.538 26.267
Obrigações sociais e trabalhistas 936 1.031 940 1.330 1.692 2.244 2.887 3.317 4.501
Obrigações fiscais 1.233 1.219 1.216 1.237 1.171 1.737 2.037 2.084 2.140
Empréstimos e Financiamentos 16.848 19.456 21.095 18.309 16.467 17.252 10.275 9.650 8.920
Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outras obrigações 785 601 1.180 1.615 1.544 1.551 335 1.968 3.913
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 33.259 33.256 32.682 34.552 31.888 38.015 39.329 37.102 35.895
Empréstimos e Financiamentos - LP 8.456 7.023 6.398 4.638 3.033 4.626 4.592 3.924 3.448
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 1.437 1.042 977 968 968 968 1.752 1.752 1.752
Out. passivos não circulantes 23.366 25.191 25.307 28.946 27.887 32.421 32.985 31.426 30.695
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 29.682 27.941 25.971 18.752 18.557 8.565 3.469 2.766 2.274
Capital social 22.878 22.878 24.017 24.017 24.271 24.271 24.271 24.271 24.271
Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outras reservas de lucros 6.804 5.063 1.954 -5.265 -5.714 -15.706 -20.802 -21.505 -21.997
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO TOTAL 95.584 95.158 95.778 92.137 90.292 90.899 79.924 79.425 83.910
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 5.595 -1.459 4.560 2.473 3.389 1.657 3.110 1.201 1.963
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -353 -3 -860 -57 -25 -405 -43 -24 -6
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -5.306 1.175 -3.556 -4.396 -3.193 2.378 -9.047 -1.293 -1.206
-64 -287 144 -1.980 171 3.630 -5.980 -116 751
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
-1,2
0,0
2,0
mar-16
-1,3
set-14
1,2
-4,4
dez-14
-0,9
jun-15 set-15
0,0
3,1
0,0
mar-15
-3,6
-5,3
3,4
-0,4
5,6
2,5
jun-14
1,2
dez-15
2,4
-0,4
1,7
-9,0
0,0
-3,2
0,0 -0,1
4,6
-1,5
Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
6,3
7,77,5
8,6
10,3
8,59,2
13,112,6
set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
5,25,65,8
6,8
8,4
6,86,2
10,4
11,1
set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
1,1
2,1
1,71,7
1,9
1,7
2,9
2,7
1,5
set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
1
2
22
2
2
3
3
2
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
set-14 dez-15 jun-14 jun-15 set-15 mar-15 dez-14 jun-16 mar-16
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-3,2
0,7
-1,8
0,20,4
0,5
-0,3
0,3
set-14 jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-15 dez-14 mar-16 jun-14
3,3
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
21
3
2
3
2
5
-1
6
-3
1
-2
001
0
3
0
dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
2,8
-1,4
-3,3
-10,0
-0,7
-7,7
-2,8
-5,1
-0,5
mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-0,7-0,8
-5,3
-0,5
-7,3
-3,3
-2,0
-0,4
jun-16 set-15 mar-16 dez-14 jun-15
-10,1
set-14 dez-15 mar-15 jun-14
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-0,5-0,7
-5,1
-0,4
-7,2
-3,1
-1,7
-0,2
mar-16
-10,0
jun-15 dez-15 set-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-14 jun-16
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-0,70
-3,11
-1,74
-0,23
-1,5
-1,0
-0,5
-5,5
-5,0
-2,0
-7,0
-10,0
-7,5
-6,5
-6,0
-4,0
-4,5
-3,5
-3,0
-2,5
0,0
-7,22
mar-16
-9,99
mar-15 jun-15 jun-16 dez-14 jun-14
-0,49
-5,10
set-15 set-14 dez-15
-0,45
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
17,63
27,3222,3120,3618,7520,08
32,12
20,74
12,117,05
-0,421,894,00
23,99
-60
-50
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
-54,78
mar-16 dez-15 jun-15 jun-16
-26,42
set-15
-4,85
set-14 dez-14
1,08
mar-15 jun-14
Margem Bruta Margem Operacional
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
9,441,773,746,27
-2,81
25,37
2,49
-33,96
-13,25
-120
-100
-80
-60
-40
-20
0
20
40
-1,83
jun-14
-7,88
jun-16
-51,92
set-15 dez-14
-67,80
mar-15 set-14 dez-15
-23,95
-4,36
mar-16
-9,16
-116,52
-85,14
jun-15
Margem EBITDA
Margem Líquida
-2,26-0,97-0,56 -0,14-0,07
-325
-300
-275
-250
-225
-200
-175
-150
-125
-100
-75
-50
-25
0 -15,41
mar-16 jun-16
-21,98
dez-15 dez-14 set-14 mar-15 jun-15 set-15 jun-14
-159,32
-312,39
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
17,7721,62
66,94
1,472,032,252,39
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
jun-16
27,11
mar-16 dez-14
1,45
dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,050,04
0,17
0,150,16
0,18
0,0
0,2
jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15
0,04
set-15 jun-15 mar-15
0,10
mar-16
0,10
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,8
1,0
0,6
set-14
0,84
0,76
dez-14
0,88
jun-14
0,90
0,71
mar-15 jun-16
0,59
jun-15 dez-15 mar-16
0,62
set-15
0,63
0,75
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
0,430,470,50
0,620,58
0,61
0,680,700,69
0,0
0,5
1,0
set-15 jun-15 mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
1,0
1,2
0,8
0,69
mar-15 jun-15 set-15
0,88
mar-16 dez-15
0,77
jun-16
0,89
dez-14
0,70 0,69
1,04 1,02
jun-14 set-14
0,98
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,050,040,04
0,170,100,10
0,150,160,18
0,59
0,710,76
0,840,880,90
0,430,470,50
0,620,58
0,61
0,680,700,69 0,700,690,69
0,77
0,880,89
0,981,021,04
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
0,62 0,63
mar-16 dez-15
0,75
set-15 jun-16 mar-15 jun-14 set-14 jun-15 dez-14
Liquidez Geral Liquidez Corrente
Liquidez Imediata Liquidez Seca
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,30
0,390,380,38
0,46
0,370,38
0,550,53
0,0
0,2
0,4
0,6
mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
1214
15
22
20
23
272625
1012
1314
16
19
222119
jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16
Dívida líquida Dívida bruta
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
84,4783,0781,08
71,87
55,0351,42
48,6646,02
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
set-14 dez-14 jun-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15
51,24
mar-15
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
-3,53
-13,02
-7,31
-0,94
-22,5
-2,5
-5,0
-20,0
-15,0
-12,5
-7,5
-10,0
-17,5
0,0
-45,0
-30,0
-27,5
-25,0
dez-14
-30,73
mar-15 set-14 jun-14 dez-15 jun-16
-1,97
set-15 mar-16
-2,41
jun-15
-44,12
-23,87
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
-86,72-101,66
-9,68
-47,87
-3,11
-100
-75
0
-150
-500
-525
-575
-600
-550
-125
-25
-50
-475
-153,99
jun-14 jun-16 dez-15 mar-16 jun-15
-587,60
-24,94
mar-15
-466,64
dez-14 set-15 set-14
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
3,88
31,47
9,15
-0,532,18
-45
-55
-50
-40
0
-35
-30
5
10
15
20
-60
-5
25
30
35
mar-16 jun-16
-58,45
jun-15
-32,45
set-15 mar-15 set-14
-4,65
dez-15 jun-14 dez-14
0,92
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
20
22
24
26
30
32
34
36
38
0
28
18
20,38
set-15
26,91
17,52
mar-16
23,71
jun-16 jun-15 dez-14 jun-14
36,52
mar-15 dez-15
30,21
37,18
35,53 34,44
set-14
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada 50.588 52.596 36.608 33.916 41.172 34.300 30.064 30.684 25.032
Ativo total 95.584 95.158 95.778 92.137 90.292 90.899 79.924 79.425 83.910
Giro dos Ativos 0,53 0,55 0,38 0,37 0,46 0,38 0,38 0,39 0,30
Margem Bruta (%) 12,1% 20,7% 32,1% 20,1% 18,8% 20,4% 22,3% 27,3% 17,6%
Margem EBITDA (%) 2,5% 25,4% -2,8% 6,3% 3,7% 1,8% -23,9% 9,4% -51,9%
Margem EBIT (%) 1,1% 24,0% -4,9% 4,0% 1,9% -0,4% -26,4% 7,1% -54,8%
Margem Líquida (%) -1,8% -13,2% -34,0% -85,1% -4,4% -116,5% -67,8% -9,2% -7,9%
EBIT/ Ativo 0,6% 13,3% -1,9% 1,5% 0,9% -0,2% -9,9% 2,7% -16,3%
ROE -3,1% -24,9% -47,9% -154,0% -9,7% -466,6% -587,6% -101,7% -86,7%
ROA -0,9% -7,3% -13,0% -30,7% -2,0% -44,1% -23,9% -3,5% -2,4%
Liquidez imediata 0,18 0,16 0,15 0,10 0,10 0,17 0,04 0,04 0,05
Liquidez corrente 0,90 0,88 0,84 0,76 0,71 0,75 0,62 0,59 0,63
Liquidez seca 0,69 0,70 0,68 0,61 0,58 0,62 0,50 0,47 0,43
Liquidez geral 1,04 1,02 0,98 0,89 0,88 0,77 0,69 0,69 0,70
Dívida bruta 25.304 26.479 27.493 22.947 19.500 21.878 14.867 13.574 12.368
Dívida Bruta/ EBITDA 20,08 1,98 26,74- 10,78 12,66 35,98 2,06- 4,69 0,95-
Dívida líquida 19.427 20.889 21.759 19.193 15.575 14.323 13.292 12.115 10.158
Dívida líquida/ EBITDA 15,42 1,57 21,17- 9,02 10,11 23,56 1,85- 4,18 0,78-
Dívida/ Patrimônio 46,0% 48,7% 51,4% 55,0% 51,2% 71,9% 81,1% 83,1% 84,5%
Fluxo de caixa operacional 5.595 1.459- 4.560 2.473 3.389 1.657 3.110 1.201 1.963
Lucro por ação 0,07- 0,56- 0,97- 2,26- 0,14- 312,39- 159,32- 21,98- 15,41-
Valor patrimonial por ação 2,39 2,25 2,03 1,47 1,45 66,94 27,11 21,62 17,77
Composição do ROIC
EBIT anualizado 548 12.620 1.776- 1.356 780 144- 7.944- 2.164 13.712-
alíquota efetiva de IR 37,9% 11,4% 4,4% 1,6% 15,8% 0,6% 3,2% 13,8% 25,3%
Capital investido 37.179 35.527 36.523 34.440 30.207 26.910 23.706 20.375 17.524
ROIC 0,9% 31,5% -4,6% 3,9% 2,2% -0,5% -32,5% 9,2% -58,4%
QTDE DE AÇÕES 12.415 12.415 12.794 12.794 12.794 128 128 128 128
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 5.595 -1.459 4.560 2.473 3.389 1.657 3.110 1.201 1.963
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -353 -3 -860 -57 -25 -405 -43 -24 -6
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -5.306 1.175 -3.556 -4.396 -3.193 2.378 -9.047 -1.293 -1.206
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23