NEWSLETTER

LAVECO ® since 1991.

2012/2

www.laveco.com

Úgy jó 10 évvel ezelőtt gő-zünk sem volt a compliance osztályok meglétéről, miként-jéről és hogyanjáról. Még azok-nak sem, akik nap mint nap használtuk a banki szolgálta-tásokat. Azt természetesen mindenki tudta, hogy létezik úgynevezett jogi osztály a ban-kokon belül, mint ahogyan az komolyabb, nagyobb cégek-nél általában lenni szokott.

A 2001. szeptember 11-i New York-i terrortámadással a ter-rorizmus- ellenes harc újabb lendületet kapott minden szín-téren, így a pénzügyeket illető-en is keresni kezdték, hogyan finanszírozzák a bankokon ke-resztül ezeket a szervezeteket. Az EU egyre fokozottabb har-cot hirdetett a kis adóparadi-csomi országok ellen, a „káros adóversenyre” hivatkozva. Az USA ugyancsak igyekszik fü-lön csípni a saját polgárait, akik külföldre viszik ki az adó-megtakarításaikat. Az illegá-lis tevékenységből származó pénzek felszámolásáért száll síkra az OECD is, hangoztatva

a pénzügyi folya-matok átlátható-ságát. Az OECD ajánlásait veszi aztán át számos ország, nemzet-közi szervezet, pénzintézet is a pénzmosás m e g a ka d á l yo -zása érdekében. Különböző EU di-rektívák keletkez-nek a pénzmosás

ellenes szabályok egységesí-tése érdekében, és a 2000-es évek elejétől valamennyi EU tagország - bár csak többé-ke-vésbé egységesen - törvénye-ket alkot a pénzmosás ellen.

A pénzmosás-ellenes törvé-nyek alanyai között természe-tesen kiemelt helyen szerepel-nek a pénzintézetek, bankok és egyéb pénzügyi szolgáltatók, például a brókercégek. A do-log logikus is, hiszen bank nél-kül nem lehet pénzt mosni, az illegális pénzek végül is náluk landolnak. Ezzel tehát semmi gondja nem lenne az átlag üzletembernek, hiszen vállal-kozást jellemzően nem pénz-mosásra hoznak létre, hanem valamilyen üzleti tevékenység-re; termelésre, kereskedelemre, szolgáltatásra, befektetésre.

A folyamatok monitorozásá-ra, az új ügyfelek azonosításá-ra, valamint azok ügyleteinek folyamatos nyomon követésé-re az úgynevezett compliance osztály hivatott, természetesen együttműködve a bank jogi osztályával is. Létrejön tehát

a bankokon belül egy újabb részleg, amelynek feladata a törvényi követelmények betar-tása. Ezzel még mindig nem lenne baj, bár őket is a mi pénzünkből tartják el, abból a pénzből, amit mi, ügyfelek a banki szolgáltatásokért kifize-tünk. Vagyis drágább a bank fenntartása, mert még több al-kalmazott kell. Persze ez is a mi érdekünkben történik!

Az igazi gond akkor kezdő-dik, amikor ezek az emberek a compliance-nál elkezdenek dolgozni. Számukra vélhetően ugyanis az lenne a legjobb, ha nem lenne ügyfél a bankban, mert az csak akadályozza a működést. Ha szokásos ügyle-teket bonyolít le, akkor azért, ha nem, akkor meg azért. Csak hát ugye valamiből a bank-nak is össze kell szednie a ha-gyományos extraprofitot, így előbb-utóbb konfliktus alakul ki a bankon belül az üzleti te-rület, valamint az ügyfél azo-nosítást és monitorozást végző

compliance között. Ez persze nem köztudott, kifelé egyik bank sem szellőzteti meg a dolgokat. De amikor például az egyik kis szigetország nem is olyan kicsike bankjának vezér-karával ebédeltem és néhány pohár bor elfogyasztása után

From the Managing Director’s desk:

A compliance világuralma

Vezércikkünk a világ bank-jaiban egyre nagyobb hatalomra szert tevő compliance osztályok tevé-kenységét elemzi.

Jurisdiction spotlight:

CiprusBemutatjuk a Cipruson beje-gyezhető részvénytársaság legfontosabb sajátosságait

Short news and ideas:

Ciprus: •A modernizált trust jog

Az új trust jog számos újdon-ságot tartalmaz, amely ru-galmasabbá teszi a Cipruson bejegyzett trustok működését

•Royalty kollektor Nr 1A jogdíjak beszedésére létre-jövő ciprusi társaságok a jö-vőben 80% adókedvezményt kapnak, melynek folytán összességében 2% társasági adót kötelesek majd fizetni.

Seychelle-szigetek: iratőrzésikötelezettség-

máris módosítvaA 2011. december 27-én kihir-detett IBC Act módosításához a SIBA által kiadott kommen-tárokat mutatjuk be.

Topic:

Bemutatóra szóló részvény:lejártazideje?Használható-e a jövőben az eddig nagy népszerűségnek örvendő bemutatóra szóló részvény?

Interesting:

Szolártermikus erőművekaSzaharábanValószínűleg ezek az erő-művek adják majd a jövő energiakészleteinek jelentős részét.

LAVECO life:

Új irodanyitás Cipruson2012. június 1-jén nagyobb, tágasabb irodát nyitott Cip-ruson a LAVECO Ltd.

tARtAlom From the Managing Director’s desk

A compliance világuralma

1

LAVECO ® since 1991.2012/2

www.laveco.com

a compliance-ről faggattam őket, akkor az egyik bankár megnyílt és azt mondta: „ha ezeknek az idiótáknak minden-ben engednék, nem nyitnánk senkinek bankszámlát”. Egy másik alkalommal ugyancsak egy banki vezér beismerte, hogy az ügyfelekkel szemben támasztott követelmények kö-zül az ő bankjuk 10-ből úgy 10-nek nem tudna megfelelni.

A compliance osztályok ügyfél-azonosítás címén gyak-ran olyan dokumentumokat kérnek, amelyek nem is létez-nek a földön, vagy ha előke-rülne ilyen, akkor az vélhetően hamis lenne. A kontinentális jogrendszerű o r s z á g o k -ban például képte l enek m e g é r t e -ni, hogy az a n g o l s z á s z h e l y s z í n e k egy jelentős részén nem lehet köz-hiteles ok-iratokat be-szerezni egy cég tulaj-donosa i ró l , igazgatóiról. Ez számos esetben csak magánjogi ok-iratokkal igazolható. Ha vi-szont elfogadják a magánjogi okiratokat, jön az újabb harc. Hiába van például Apostille-el ellátva egy dokumentum, ha a közjegyzői szöveg nem a compliance szája íze szerint van megfogalmazva.

Fő ellenség a bemutatóra szóló részvény, mert a mögé „bárki elbújhat”. Számos eset-ben az sem igazán érdekli a compliance-t, ha az ügyfél és az adott cég igazgatója egy-értelműen nyilatkozik, hogy ki

a cég 100%-os végső haszonél-vezője, illetve a részvény őrző-je. A bemutatóra szóló részvény maga az ördög számukra, őket így tanították és képzik tovább évente több alkalommal. A stróman intézményéről ők még nem hallhattak. Ha logikusan végiggondoljuk, egy névre szó-ló részvény esetén sem biztos, hogy az a valódi tulajdonos, akinek a neve a papíron szere-pel, ő lehet akár egy „trustee” is. De erről a compliance-szal nem érdemes vitát kezdeni. Nekik ugyanis le van írva… Hogy hol, az nem derül ki.

A compliance ugyanis az ügyfél által láthatatlan és

é r i nthetet l en részleg a ban-kon belül. Őket nem lehet fel-hívni, nekik nem lehet le-velet címezni, ők nem írnak le külső ember felé semmit. Ők szimplán csak vannak és osztják az észt. Igaz, nekem már sikerült e g y s z e r - k é t -szer beszél-nem velük.

Elmondhatatlan élményben volt részem. Az egyik nagy bank compliance főnökének például elmagyaráztam, hogy a rendszerük azért hiányos, mert a legalapvetőbb dolog-gal nem foglalkozik; azzal, ami-ért az egész compliance-t kita-lálták: létezik-e az ügyfél vagy sem. Ecseteltem neki, hogy Magyarországon még orszá-gos szinten sem jutnak el odáig, hogy a népesség-nyilvántartó és a Cégbíróság adatállomá-nyát a sajátjukhoz online hoz-zácsatolnák és figyelnék, hogy

mikor hal meg egy természetes személy, vagy zárnak be egy céget. Ebből következően a rendszerükben vélhetően ma is akár több száz halott ember és bezárt cég tart fenn bankszám-lát. Az online banki világban, ismerve a kódot, bárki beléphet a bankszámlára és pénzt vehet fel, ame-lyért a bank viseli a fe-lelősséget, mert nem vette észre, hogy már nem létező ügyfélnek tart fenn bankszámlát. Az illető bankár reakciója az volt, hogy kioktatott: ne próbáljak meg beleszólni az ő rendszerükbe, mert ők aztán nagyon alapo-sak és tisztában vannak a tör-vényi követelményekkel.

Kedves Olvasó! Nem lepőd-nék meg, ha kiderülne, hogy Ön is találkozott már ilyen és még ennél is kétségbe ejtőbb történetekkel. Számomra leg-szebb a „3-nál több érintett ország nem” problematikája volt. Szóval, a bank nem nyi-tott olyan cégnek számlát, amelyben több, mint 3 ország van érintve. A globalizált világ-ban Ön ezt esetleg nem érti? Elmagyarázom. Egy spanyol vállalkozó Magyarországon nyit céget, mert itt 10% a nye-reségadó és nem 35%. Majd ezt követően cseh sört szál-lít Csehországból Angliába, de mivel osztrák barátját

kérte meg, hogy legyen a cég igazgatója, a magyar cég Ausztriában nyit bankszámlát. Azaz csak nyitna! Az osztrák

bank viszont közli, hogy a compliance véleménye szerint nincs indoka a szám-lanyitásnak, mert az „ügyletben több, mint 3 ország van érintve”. Ugye, milyen logikus? Foci ide, nyár oda, az angol szurkoló ne igyon cseh sört, mert az ő szomjúho-

zásának semmi indoka nincs. Legalábbis a compliance sze-rint itt a XXI. században egy 27 országból álló Európai Unió közepén. Bravo, ilyenkor min-dig elgondolkodom, miért kell vajon ezeknek a harvardi MBA, amikor még a saját koordiná-táikat is csak GPS-en keresztül képesek meghatározni.

De akkor mit tegyen Ön, ked-ves szenvedő alany? Dőljön hát-ra a karosszékben, nézze a focit, igya a sört, amíg még lehet, él-vezze az életet. A compliance-t bízza ránk, a LAVECO-ra. Sajnos nekünk ezzel telik el a napunk egy jelentős része, hogy velük harcolunk ahelyett, hogy értel-mes dolgokra fordítanánk az energiáinkat. De már edzettek vagyunk és többnyire megnyer-jük a csatákat. Legalábbis az esetek egy jelentős részében.

Kellemes nyarat, sok pihe-nést, jó foci EB- és olimpia né-zést kívánva,

Üdvözlettel:

Váradi LászlóÜgyvezető Igazgató

LAVECO Ltd.

2

www.laveco.com

LAVECO ® since 1991.2012/2

CiprusElhelyezkedése: Szigetország a Földközi-tenger dél-keleti részén

Államforma: Demokratikus köztársaság

Népesség: 1 138 071 (2012. júniusi adat)

Terület: 9251 négyzetkilométer, amelyből 3355 az Észak-Ciprusi Török Köztársaságban helyezkedik el.

Főváros: Nicosia

Pénznem: Euró

Hivatalos nyelv: Görög, török, angol

Időzóna: GMT+1

1. Társasági forma: zárt alapítású részvénytárság

2. Bejegyzés módja: A cégdokumentumokat papírformában a cég alapító tulajdonosa-inak kell aláírniuk.

3. Cégnév: Limited vagy Ltd.

4. Bejegyzéshez szükséges idő: 2-3 hét

5. Igazgatók száma: Minimum 1 természetes személy vagy cég

6. Részvényesek száma: Minimum 1 természetes személy vagy cég

7. Minimális tőke: 1 euró

8. Könyvelési/beszámolási kötelezettség: Éves auditált mérleg elkészítése törvényi előírás

9. Részvények típusa: Névre szóló

10. Éves adó és illeték: A nettó nyereség 2-10%-a

11. Éves közgyűlés: Minden naptári évben kötelező, először az alapítást követő 18 hóna-pon belül.

12. Haszonélvezők megnevezése: Nem kötelező

13. Bejegyzett iroda: A helyi bejegyzett iroda törvényi követelmény.

14. Bejegyzett titkár/ügynök: A cégtitkár törvényi követelmény.

15. Kettős adóztatást elkerülő egyezmények: Ciprus a következő országokkal kötött egyezményt a kettős adóztatás elkerüléséről: Amerikai Egyesült Államok, Ausztria, Azerbajdzsán, Belorusszia, Belgium, Bulgária, Csehország, Dánia, Dél-Afrika, Egyesült Királyság, Egyiptom, Franciaország, Görögország, India, Írország, Katar, Kuvait, Kirgizisztán, Lengyelország, Libanon, Magyarország, Málta, Mauritius, Moldávia, Montenegró, Németország, Norvégia, Olaszország, Oroszország, Örményország, Románia, San Marino, Seychelle-szigetek, Svédország, Szerbia, Szingapúr, Szíria, Szlovákia, Szlovénia, Tadzsikisztán, Thaiföld, Türkmenisztán, Ukrajna, Üzbegisztán

Jurisdiction spotlight

3

LAVECO ® since 1991.2012/2

www.laveco.com

Seychelle-szigetek: iratőrzésikötelezettség-márismódosítva

A 2011. december 27-én kihirdetett International Business Companies Act of 1994 mó-dosításainak megfelelően valamennyi, a Seychelle-szigeteken bejegyzett cégnek az új törvények értelmében rendelkeznie kellett a kihirdetéstől számított 3 hónapon belül ar-ról, hogy a cég hol őrzi majd a működésével, üzleti tranzakcióival kapcsolatos iratokat, nyilvántartásokat. Minden bejegyzett cégnek meg kellett határoznia egy helyet a szi-geteken belül, vagy bárhol máshol a világon, ahol ezek a dokumentumok fellelhetőek. Mivel a törvény értelmezése még a szolgáltatók számára is nehéz volt, így nem lehetett

elvárni a pontos végrehajtást az ügyfelektől sem, a 3 hónapos határidő nagyon rövidnek bizonyult. Ezért a Seychelle-szigetek cégbejegyző hivatala (Seychelles International Business Authority) iránymutatást adott ki, amelyben rögzíti, hogy 2012. december 31-ig ad haladékot minden cégnek arra vonatkozóan, hogy rendelkezzen ezen nyilvántartások meglétéről, és eddig a határidőig nem ellenőrzi azokat.

Ciprus: a modernizált trust jog

A ciprusi parlament (House of Representatives) 2012. március 8-án fo-gadta el azt a jogszabályt (International Trusts (Amending) Law of 2012), amely a korábbi Trust jogot (International Trust Law of 1992) módosította, illetve számos kérdésben pontosította, valamint az egész jogszabályt a XXI. század vagyoni viszonyainak megfelelően modernizál-ta. Többek között lehetővé teszik a módosítások a Cipruson kívül létreho-zott Trust-ok Ciprusra történő átjegyzését, amennyiben a Trust Alapítója (Settlor) valamint a haszonélvezők a Trust létrehozását megelőző évben nem voltak ciprusi adórezidensek. A Haszonélvezők körébe mostantól beletartozhatnak a még meg nem született gyerekek is, amely a családi vagyontervezés és vagyonvédelem szempontjából igen lényeges szem-pont. Eltörölték a Trust létezésének időkorlátját is, mostantól nemcsak 99 évre alapítható Trust, hanem korlátlan ideig fennmaradhat. Kibővíti az új jogszabály a Settlor jogosultságait, amely főleg a Trust vagyonának irá-nyításában, kezelésében jelentkezik. A vagyon tekintetében lehetőség lesz a jövőben ciprusi ingatlanok tulajdonlására is, ami eddig nem volt megengedett a Ciprusi Nemzetközi Trust-ok számára. A jogszabály visz-szamenőleges hatályú, tehát minden, a korábbiakban már bejegyzett Trust-ra is vonatkozik, azokra alkalmazható.

Short news and ideas Ciprus: royalty kollektor Nr 1A módosított társasági adószabályok értelmében a Cipruson bejegyzett

társaságok a jogdíjak hasznosításából származó jövedelmeikre vonatko-zóan a nyereség 80%-ának mértékéig adókedvezményben részesülnek. A korábbi általános szabályok szerint a jogdíjhasznosításból származó jövede-lem az általános kulcsok szerint 10%-os nyereségadó-kulccsal adózott. Ezzel szemben az új szabályok szerint a maximális adó a 80%-os kedvezményt is figyelembe véve 2%. A 2% a tényleges maximumot jelenti, mivel a szabály-módosítások értelmében az első 5 évben a jogdíjak megszerzésére fordított összeg 20%-a évente költségként elszámolható. Ha ezt figyelembe vesszük, akkor az első 5 évben az adó mértéke még a 2%-ot sem éri el. A szabályok módosulása visszamenőleges hatályú, azaz 2012. január 1-jétől lépett élet-be. A ciprusi parlament ezzel is fokozni kívánta a ciprusi cégek nemzetközi versenyképességét, egyre nagyobb teret nyitva azon vállalatoknak, ame-lyek a nemzetközi holdingközpontjukat Cipruson kívánják létrehozni, vagy ide akarják áthelyezni. Ezt nemcsak a kedvező adókulcsok teszik lehetővé, hiszen a nyereségadó általános kulcsa az itteni vállalatoknak általában 10%,

hanem az is, hogy a költségek rendkívül széleskörűen elszámolhatóak.

4

www.laveco.com

LAVECO ® since 1991.2012/2

Bemutatóraszólórészvény:lejártazideje?

A bemutatóra szóló részvények rendkívül nagy nép-szerűségnek örvendtek azokon a helyszíneken, ahol a törvények megengedik az ilyen típusú részvények kibo-csáthatóságát. Bár korábban ténylegesen anonimként lehetett birtokolni egy céget ilyen jellegű részvényeken keresztül, ez a lehetőség már legalább 10 éve nincs meg a bemutatóra szóló részvények esetében sem. A világ legtöbb bankja például külön nyilatkozaton kérdezi meg az ügyfelet a bemutatóra szóló részvény tényleges ha-szonélvezőjéről, vagy őrzőjéről, tulajdonosáról. Ha egy-általán szóba áll ilyen cégekkel. Mint ahogyan arra a vezércikkben is utalunk, számos bank mereven elzárkózik azon cégektől, amelyeknél akár csak elvi lehetőségként is fennáll a bemutatóra szóló részvények kibocsáthatósá-ga. Megfontolandó tehát ezen típusú értékpapírok alkal-mazása, mivel számos bonyodalmat vethet fel a jövőbe-ni cégműködés szempontjából, és az anonimitás amúgy sem tartható fenn a pénzmosás-ellenes szabályok betar-tása miatt.

Egy másik praktikus dolog a részvénytársaság műkö-dőképessége. A részvénytársaságok legfontosabb dön-téshozó fóruma a részvényesek közgyűlése, amelyen valamennyi erre feljogosított részvényesnek joga van megjelenni és gyakorolni részvényesi jogait. Egy bemu-tatóra szóló részvény esetében vajon hova küldi ki a cég igazgatója a Közgyűlési meghívót? Általában a részvé-nyes részvénykönyvben szereplő legutóbb bejegyzett cí-mére kell postáznia, vagy más úton eljuttatnia. S bár az elektronikus világban akár az interneten keresztüli szava-zás lehetősége is adott, a postai cím hiánya itt komolyan

akadályozni képes a cég jogszerű működését.

SzolártermikuserőművekaSzaharában

A világ sivatag-

jai napos időben 6

óra alatt több nap-

energiát nyelnek el,

mint amennyit az

egész emberiség

1 év alatt olajból,

gázból, valamint

más fosszilis ener-

giahordozókból és

megújuló energia-

forrásokból megtermel és felhasznál. A föld népessége

2050-re várhatóan eléri majd a 10 milliárd főt, így az

energiaszükséglet fedezésére mindenképpen alternatív

forrásokat kell bevonni. Ennek egyik legígéretesebb pró-

bálkozása a 2009-ben megalapított Desertec Alapítvány

gigaprojektje, amely Észak-Afrikában, a Szaharában pró-

bál majd úgynevezett szolártermikus parabolaerőművek

segítségével áramot termelni. A szolártermikus erőmű

lényege, hogy a napfényt parabolatükrök segítségével

összegyűjtik, és vízzel, speciális só- vagy olajoldattal töl-

tött tartályokra irányítják. A több száz fokosra felhevített

vízgőz aztán meghajtja a turbinákat, amelyek áramot

termelnek, és ezt hagyományos módon, távvezetéken

elszállítják a fogyasztókhoz. A dolog persze ennél kicsit

komplikáltabb, hiszen víz helyett részben olajat használ-

nak, mivel az olaj tovább tárolja a hőt és így naplemente

után akár még 8 órával is képesek áramot fejleszteni. Az

ötlet nagyon komoly perspektívákkal kecsegtet még ak-

kor is, ha figyelembe kell vennünk, hogy egyelőre példá-

ul a szélerőművek által előállított egy kilowattóra energia

5-8 cent, míg a szolártermikus 16-23 cent, de a költségek

a jövőben drasztikusan csökkennek majd. A Desertec

projektjének számításai szerint az európai áramfogyasz-

tás 15%-át tudnák kiváltani egy 2500 négyzetkilométeren

felépített sivatagi erőműrendszerrel, melynek bekerülési

költsége a távvezeték építéssel együtt 400 milliárd euró.

Topic Interesting

5

LAVECO ® since 1991.2012/2

www.laveco.com

United KingdomLAVeCo Ltd.

3rd Floor, Blackwell House,

guildhall Yard, London

eC2V 5Ae United Kingdom

tel.: +44-207-556-0900

Fax: +44-207-556-0910

e-mail: london@laveco.com

HUngArYLAVeCo KFt.33/a raday street,

1092 Budapest,

Hungary

tel.: +36-1-456-72-00

Fax: +36-1-456-72-01

e-mail: hungary@laveco.com

CYprUsLAVeCo Limited

Despina Sofia Complex

Ap. 202, United nations 8

drosia 6042, Larnaca, Cyprus

tel.: +357-24-636-919

Fax: +357-24-636-920

e-mail: cyprus@laveco.com

romAniAoptitAx s.r.L.

59 Buzesti str., A5 Block1st scale, 1st Floor, 62nd Flat,

1st district, Bucharest, romania tel.: +40-21-311-61-76 mob: +40-747-595-132Fax: +40-21-311-61-82

E-mail: office@optitax.ro

BULgAriALAVeCo eood

porto Lagos no.1,ent.2,Floor 5,

Ap.42, 1463 sofia, Bulgaria

tel.: +359-2-953-2989

mob: +359-888-126-013

Fax: +359-2-953-3502

e-mail: bulgaria@laveco.com

seYCHeLLes LAVeCo Ltd.

suite 2, oliver maradan Bld.

oliver maradan street,Victoria

mahé, seychelle-szigetek

tel.: +248-4-322-261

Fax: +248-4-324-932

e-mail: seychelles@laveco.com

LAVECO life

6

Új irodanyitás Cipruson2012. június 1-jén nagyobb, tágasabb iro-

dát nyitott a LAVECO Ltd. Korábbi irodánkat,

amelyben 1999-től kezdve 13 éven keresztül

működtünk, kinőtte a LAVECO-csapat és mára

kicsinek bizonyult. A mostani iroda min-

den szempontból megfelel a modern

cégbejegyzési és adminisztrációs tevé-

kenység követelményeinek.

Kollégáink, üzleti partnereink egy

kellemes hangulatú ünnepség kereté-

ben avatták fel az új irodát, amelyet

az ortodox tradícióknak megfelelő-

en az egyik larnacai templom papja

is megszentelt. Reméljük, az új iroda

hosszú ideig szolgál majd bennün-

ket jelenlegi és jövőbeni ügyfeleink

megelégedésére.