New PowerPoint 演示文稿 - RIB Software · 2019. 6. 26. · RIB Microsoft MSP* • MSP = Managed...
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HV 2018
RIB Software SE
15. Mai 2018
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Umsatzerlöse und Operatives EBITDA
Revenue and Operating EBITDA
EBITDA: Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf Sachanlagen und Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände
Wesentliche Finanzkennzahlen 2017 – Entwicklung seit Börsengang
Financial Highlights 2017 – Financial Performance since IPO
€ 14,53 € 14,00 € 15,30
€ 18,50
€ 25,70
€ 20,90
€ 33,00
€ 39,90
€ -
€ 5,00
€ 10,00
€ 15,00
€ 20,00
€ 25,00
€ 30,00
€ 35,00
€ 40,00
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Operatives EBITDA
Jährliche Wachstumsrate /
Annual Growth Rate:
19%
Jährliche Wachstumsrate /
Annual Growth Rate:
21%€ 34,77 € 35,10 € 39,20
€ 57,00
€ 70,00
€ 82,10
€ 97,90
€ 108,30
€ -
€ 20,00
€ 40,00
€ 60,00
€ 80,00
€ 100,00
€ 120,00
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Umsatzerlösein Millionen EUR
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ERSTE JAHRESHAUPTVERSAMMLUNG MIT EINER MARKTKAPITALISIERUNG > $1 MRD.
FIRST AGM WITH MARKET CAP > $1BN
$844.466.760
$1.359.600.000
$-
$200.000.000
$400.000.000
$600.000.000
$800.000.000
$1.000.000.000
$1.200.000.000
$1.400.000.000
$1.600.000.000
30.05.2017 15.05.2018
RIB Market Cap in USD
Market Cap
Share Price
€15.07
Market Cap in Euro
€703,722,300
Share Price
€21.98
Market Cap in Euro
€1,133,000,000
>45%
~
~
2020
2012
2011
2010
4
2011: 8 Steps for Success / 8 Schritte zum Erfolg
Become Top 100
Global Software Player
(> 10 bn. US$)
25-50 % software licence growth
per year
500.000 iTWO global user
Market cap > 1 bn. US$ (40 m net profit x 25 PE)
Sign 5 iTWO Enterprise licences(> 1 m US$)
IPO(Liquid funds at 160 m US$ / 110 m EUR)
2-3 VIP strategic partners per region
10 global offices
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2016: 8 Steps for Success / 8 Schritte zum Erfolg5
500,000 iTWO Global User
Market Cap > 1 bn. US$ (20 m net profit x 50 PE)
Sign 25 iTWO Enterprise Licences
Sign 14 iTWO Enterprise Licences
IPO(Liquid Funds at 160 m US$ / 110 m EUR)
2-3 VIP Strategic Partners per Region
10 Global Offices
2020
2011
2010
Become Top 100
Global Software Player
(> 10 bn. US$)
25-50 % Software Licence Growth per Year
2014
2015
May 2016
Market Cap: $421 M
2025Become Top 100
Global Software Player
(> 10 bn. US$)
80% Growth Path
30% Growth Path
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2018: WITH 8 STEPS FOR SUCCESS / 8 SCHRITTE ZUM ERFOLG6
500,000 Global Users
100,000 – 150,000 Global Users
Build up and invest in Partner Network
Capital Increase Liquid Funds 130 m EUR
Market Cap > 1 bn. US$
88 iTWO Enterprise Clients
30 iTWO Enterprise Clients
IPO (Liquid Funds at 110 m EUR; Price Target between 2020 and 2025: 88 EUR)
2-3 VIP Strategic Partners per Region / 10 Global Offices
LETransform from SME into LE
2010
2011
2014
2016
2017
2018
…
Normal Case
2025Blue Sky
2020
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RIB PRODUCT STRATEGY / RIB PRODUKTSTRATEGIE7
The Supply Chain Model
2017
The License Model
2016
The Subscription Model
2018
THE TECHNOLOGY BACKBONE
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8100,000 BIS 500,000 NUTZER MIT DURCHSCHNITTLICHEM EBITDA PER NUTZER / JAHR >500€
100,000 TO 500,000 USERS WITH AVERAGE EBITDA PER USER / YEAR >500€
ONE TARGET, THREE INCOME STREAMS
TARGET USERS WITH
Ø >€500 EBITDA p.a.
iTWO 4.0 MTWO YTWO
On-Premise Fee Subscription Fee Transaction Fee
100%
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TARGET USERS / ZIELGRUPPEN9
Purchase Managers
Project Managers
Senior Management
Designers
Quantity Surveyors
Estimators
Finance Controllers
Scheduler
Quantity Surveyor
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MARKTKAPITALISIERUNG & iTWO NUTZER
MARKET CAP AND iTWO USERS
NO MANAGEMENT GUIDANCE / KEINE MANAGEMENT GUIDANCE
10
Analyst Price Target
€ 40# of Shares
52,000,000
Market Cap
€ 2,080,000,000
EBITDA from Cloud Business
~ € 61,500,000
EBITDA / User / Year
~ € 500
Total # of Cloud Users
~ 123,000
Total # of Cloud
Users
~ 123,000
# of Operations
~20 3 Years# of Users / Operation / Year
~2,050
RIB Microsoft MSP*
• MSP = Managed Services Provider
• EBITDA 20 = Analyst’s projection for RIB-type companies with 25% software revenue growth, future technology & global player
Market Cap = (EBITDA * 20) + €150,000,000 Net Cash
EBITDA = € 96,500,000
EBITDA from Maintenance and Legacy Products € 35,000,000
EBITDA from Cloud Business € 61,500,000
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MARKTKAPITALISIERUNG & iTWO NUTZER
MARKET CAP AND iTWO USERS
NO MANAGEMENT GUIDANCE / KEINE MANAGEMENT GUIDANCE
11
Analyst Price Target
€ 40# of Shares
52,000,000
Market Cap
€ 2,080,000,000
EBITDA from Cloud Business
~ € 61,500,000
EBITDA / User / Year
~ € 500
Total # of Cloud Users
~ 123,000
Total # of Cloud
Users
~ 123,000
# of Operations
~20 3 Years# of Users / Operation / Year
~2,050
RIB Microsoft MSP*
• MSP = Managed Services Provider
• EBITDA 20 = Analyst’s projection for RIB-type companies with 25% software revenue growth, future technology & global player
Market Cap = (EBITDA * 20) + €150,000,000 Net Cash
EBITDA = € 96,500,000
EBITDA from Maintenance and Legacy Products € 35,000,000
EBITDA from Cloud Business € 61,500,000
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MARKTKAPITALISIERUNG & iTWO NUTZER
MARKET CAP AND iTWO USERS
NO MANAGEMENT GUIDANCE / KEINE MANAGEMENT GUIDANCE
12
Analyst Price Target
€ 40# of Shares
52,000,000
Market Cap
€ 2,080,000,000
EBITDA from Cloud Business
~ € 61,500,000
EBITDA / User / Year
~ € 500
Total # of Cloud Users
~ 123,000
Total # of Cloud
Users
~ 123,000
# of Operations
~20 3 Years# of Users / Operation / Year
~2,050
RIB Microsoft MSP*
• MSP = Managed Services Provider
• EBITDA 20 = Analyst’s projection for RIB-type companies with 25% software revenue growth, future technology & global player
Market Cap = (EBITDA * 20) + €150,000,000 Net Cash
EBITDA = € 96,500,000
EBITDA from Maintenance and Legacy Products € 35,000,000
EBITDA from Cloud Business € 61,500,000
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MARKTKAPITALISIERUNG & iTWO NUTZER
MARKET CAP AND iTWO USERS
NO MANAGEMENT GUIDANCE / KEINE MANAGEMENT GUIDANCE
13
2011 IPO Target Price
€ 88# of Shares
52,000,000
Market Cap
€4,426,000,000
EBITDA from Cloud Business
~ € 186,300,000
EBITDA / User / Year
~ € 500
Total # of Cloud Users
~ 372,600
Total # of Cloud
Users
~ 372,600
# of Operations
~20 3 Years# of Users / Operation / Year
~6,210
RIB Microsoft MSP*
• MSP = Managed Services Provider
• EBITDA 20 = Analyst’s projection for RIB-type companies with 25% software revenue growth, future technology & global player
Market Cap = (EBITDA * 20) + €150,000,000 Net Cash
EBITDA = € 221,300,000
EBITDA from Maintenance and Legacy Products € 35,000,000
EBITDA from Cloud Business € 186,300,000
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RISKS / RISIKEN 14
• Shareholder change
• War & Terror, e.g. trade war
• Economic crisis, e.g. financial crisis 2008 or tech crisis 2000
• New technology changes
• Management mistakes & fluctuation
• Competitors take over our market share, clients and/or key people
• Disease, like SARS
• Legal risks / Government regulation changes
RISKS
• …
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Konzernliquidität 31.03.2018 & 30.05.2017*
REGION Mio. € (31.03.2018)
Mio. € (30.05.2017)
In %(31.03.2018)
In %(30.05.2017)
Deutschland 235,5 95,2 84% 59%
Hong Kong 19,5 44,6 7% 27%
Rest der Welt 23,9 22,6 9% 14%
Total: 278,9 162,4 100% 100%
*Beinhaltet Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Termingelder und zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere
* Includes cash and cash equivalents, time deposits and available-for-sale securities
Wesentliche Finanzkennzahlen Q1/2018 – Konzernliquidität
Financial Highlights Q1/2018 – Group Liquidity
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RIB VERWALTUNGSRAT UND TEAM
RIB ADMINISTRATIVE BOARD AND TEAM16
Executive
Tom WolfMads Bording Michael Sauer
COOHead of International Sales and Cloud Expert
Chairman & CEO CFOHead of DACH and Finance Expert
Around 1,000 university degree people working in >30 worldwide offices
Non - executive
Steve Swant Dr. Matthias
Rumpelhardt
Sandy Möser Klaus Hirschle Prof. Martin
Fischer
Strategy consultant in
infrastructure. 15 years strategic management
consultant for infrastructure.
Entrepreneur and Real Estate &
Housing Investor
Deputy-ChairwomanGeneral Manager in SME
company in Germany over 100
employees in building material for
over 20 years.
Sales and marketing
expert in leading global
building supply industry
players Bosch (Power Tools)
and Kärcher (Cleaning
Machines)
Global top 10 leading
scientist in digital
construction. Member of American National
Academy of Construction
EVP of Georgia Tech.Chief Operating Officer of a
campus with over 25,000
students. Strategic planning
expert who runs an operation for
30.000 people operation
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The #1 Vertical Cloud for the
Construction and Real Estate Industry
MTWO INITIATIVE17
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Real Estate
Developers
General
ContractorsCapex Owners
Consulting
Firms
Engineering
Firms
Architecture
Firms
Sub-
contractors
MTWO
TARGETSMid-term 2,000,000 Users
Year 1~2 100,000 UsersLarge Enterprise 1,000
SME 1,000,000
18
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SaaSSoftware
PaaSPlatform
IaaSInfrastructure
Managed
Services
Artificial
Intelligence
Developer Services
IOT
Identity
Analytics
Integration
DWH / Reporting
Monitoring & Mgt.
Web & Mobile
Compute Storage Backup
Networking Virtual Machine Containers
Recovery
Security
Controlling
Facility Mgt.
Quantity Take Off Estimating
Collaboration
Prefab
3D Design
SCM
Workflow Mgmt.
Scheduling
Bidding / Tendering
Site Mgmt. Office5D Simulation
Backup & Recovery Colocation Cybersecurity
Connectivity Solution Training Identity Management
BIM Support
Hosted Exchange
MTWO CLOUD SERVICES / MTWO CLOUD ANGEBOTE19
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20 GLOBALE EINHEITEN & KANÄLE UM NUTZER ZU GEWINNEN
20 GLOBAL OPERATIONS & CHANNELS TO WIN USERS20
USA
3
Germany
1
Nordic
1
East
Europe
1UK
1
SEA
1
ANZ
1
France
1 Japan
1
Spain
1
India
1
South
America
1
ME
1
South
Korea
1
China
4
RIB Direct
MSP* Resell
Microsoft &
YTWO Co-sell
* MSP = Managed Services Provider
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ENTWICKLUNG DES RIB PARTNER NETZWERKS 4.0
DEVELOP RIB PARTNER NETWORK 4.021
2 0 11 - 2 0 1 7 2 0 1 8 - 2 0 2 5
CLIENTS CLIENTS
Partner Networks Direct Sales
Partner Network 4.0
(MSP)
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MSP (MANAGED SERVICES PROVIDERS)22
MSP enables you to focus on your business innovations
Users
Proactive
Support
Remote
Support
Monitoring and
Regular
Maintenance
Subscription-
based Pricing
Number of employees
20 to 500
Revenue
>US$5m
<US$200m
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MSP ZUSAMMENARBEITSMODELLE
MSP COOPERATION MODELS23
Model 1 Model 2 Model 3
MSP
MSP MSP
Partnership
Partnership
Investment
MSP
Essentials
• Setup expert team
• Develop contents / standards / workflow for local markets
• Provide Managed Services
• Resell SaaS, PaaS, IaaS
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MSP FORTSCHRITT IN DER ZUSAMMENARBEIT
MSP COOPERATION PROGRESS24
Researched
890Short Listed
677Contacted
180Negotiated
15
Target
InvestmentQ4, 2018
3~5 MSP
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Joint Sales &
MarketingCertification
MS Customer
Experience CentersPartner Network
Research &
Development
Join Forces
25
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• Artificial Intelligence
• HoloLens
• Voice Recognition
• Smart Analytics
• Security
• …
HACKATHON
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2025 kann McTWO
Ingenieure in circa 50%ihrer täglichen Arbeit
unterstützen.
In 2025, McTWO can assist
engineers in appx. 50% of
their daily tasks.
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The World’s #1 Vertical Cloud for the
Construction and Real Estate Industries
LAUNCH PRESS CONFERENCE
20/4/2018 HONG KONG
Tom WolfChairman & CEO of RIB
Ralph HaupterPresident of Microsoft Asia
Jeff LinChief Strategy Officer of Country
Garden
Mads BordingCOO of RIB
Romit RautSenior R&D Director
YTWO UPDATE
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YTWO: A POSITIVE OUTLOOK30
Target 2018
Current
Pipeline
8
5
up to 20
YTWO Signing Outlook
CURRENT
YTWO
USERS
~1,000from 5 clients
POTENTIAL
OF CLIENT UP
TO10,000 -
100,000users per client
Wesentliche Finanzkennzahlen 2017 und Q1/2018
Financial Highlights of 2017 and Q1/2018
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Software (on premise)
32%
Recurring Revenue
43% Consulting
18%
e-Commerce
7%
20,1Software License
(on premise)34,7 Mio. €
(VJ 28,9 Mio. €)
% 16,7Recurring Revenue
(SaaS and Maintenance)46,2 Mio. €
(VJ 39,6 Mio. €)
%
-12,3Consulting
19,9 Mio. €
(VJ 22,7 Mio. €)
% 13,6e-Commerce
7,5 Mio. €
(VJ 6,6 Mio. €)
%
108,3
Mio. €
Umsatzverteilung
Revenue Split
Wachstumsraten
Growth rates
Wesentliche Finanzkennzahlen 2017 – Umsatzverteilung nach Erlösart
Financial Highlights 2017 – Revenue Split
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2016 2017
Umsatzerlöse
Revenue
2016 2017
Operatives EBITDA*
Operating EBITDA*
97,9
108,3
33,0
39,9
10,6%
in Millionen €
* Bereinigt um Währungseffekte (2017: -0,1/ 2016: -0,4) und Einmal-/Sondereffekte (2017: +0,5/ 2016: +0,1)
* Adjusted by currency effects (2017: -0.1/ 2016: -0.4) and one-off / special effects (2017: +0.5/ 2016: +0.1)
20,9%
in Millionen €
Wesentliche Finanzkennzahlen 2017
Financial Highlights 2017
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Wesentliche Finanzkennzahlen 2017 – Umsatzverteilung nach Zielgruppe
Financial Highlights 2017 – Revenue Split34
2016 2017
iTWO Key Account
2016 2017
iTWO Mass Market
11,1
13,4
11,4
13,5
20,7%
in Millionen € in Millionen €
18,4%
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35
Operatives EBITDA*in Millionen €
2016 2017
Operatives EBIT*
23,3
29,2
in Millionen €
2016 2017
Operatives EBT*
23,2
29,2
in Millionen €
2016 2017
33,0
39,9
20,9% 25,3% 25,9%
Wesentliche Finanzkennzahlen 2017 - Ergebnisentwicklung
Financial Highlights 2017 – Financial Performance
* Bereinigt um Währungseffekte (2017: -0,1/ 2016: -0,4) und Einmal-/Sondereffekte (2017: +0,5/ 2016: +0,1)
* Adjusted by currency effects (2017: -0.1/ 2016: -0.4) and one-off / special effects (2017: +0.5/ 2016: +0.1)
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36
52,3
42,5
13,5
Regionale
Umsatzverteilung /
Regional
Breakdown
in Sales
Deutschland, 48%
EMEA & APAC, 39%
Nordamerika, 13%
in Millionen €
Wesentliche Finanzkennzahlen 2017 – Umsatz nach Regionen
Financial Highlights 2017 – Revenue Split
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Wesentliche Finanzkennzahlen 2017 – Durchschnittliche Mitarbeiterzahlen nach Regionen
Financial Highlights 2017 – Average Headcount by Region37
2016 2017
USA
2016 2017
Europa
430 466
2016 2017
82 84
Asien
253 282
8,8%
2016 2017
RIB
GRUPPE
765832
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38
91,2
6,6
100,8
7,5
iTWO YTWO/xTWO2016 2017
-1,0
40,9
-1,9
34,9
YTWO/xTWO
iTWO
2016 2017
EBITDA Marge 40,6%
EBITDA Marge -13,3%
EBITDA Marge 38,3%
EBITDA Marge -28,8%
Umsatzerlöse, extern
External Segment Revenue
in Millionen €
Operatives Segment EBITDA*
Operating Segment EBITDA*
in Millionen €
10,5% 13,6%
Wesentliche Finanzkennzahlen 2017 – Segment Informationen
Financial Highlights 2017 – Segment Information
* Bereinigt um Währungseffekte (2017: -0,1/ 2016: -0,4) und Einmal-/Sondereffekte (2017: +0,5/ 2016: +0,1)
* Adjusted by currency effects (2017: -0.1/ 2016: -0.4) and one-off / special effects (2017: +0.5/ 2016: +0.1)
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rKonzern
Liquidität
Konzern
Liquidität
39
31. Dezember 2017
Tilgung von
Bankdarlehen &
Sonstiges
31. Dezember 2016
8,5 Mio. €Cashflow aus
betr. Geschäfts-
tätigkeit
22,8 Mio. €
Investitionen
(im)materieller
Vermögenswerte
8,1 Mio. €
7,2 Mio. €
Auszahlung
Dividende
Währungs-
bedingte
Veränderung
YTWO
8,7 Mio. €
Veräußerung
konsolidierter
Unternehmen
2,9 Mio. €Bankdarlehen
6,0 Mio. €
3,9 Mio. €
Akquisition von
Exactal (75%)
inkl.
Erhaltene
Dividende aus
At Equity
4,0 Mio. €
Investitionen in
Bürogebäude &
Finanzimmobilien
0,6 Mio. €
Konzern
Liquidität
134,8
Mio. €
Konzern
Liquidität
(vor
währungs-
bedingter
Verände-
rung)
142,9
Mio. €Konzern
Liquidität
135,4
Mio. €
Wesentliche Finanzkennzahlen 2017 – Konzernliquidität*
Financial Highlights 2017 – Group Liquidity*
*Beinhaltet Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Termingelder und zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere
* Includes cash and cash equivalents, time deposits and available-for-sale securities
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40
Konzernliquidität (31.12.2017)*
REGION Mio. € In %
Deutschland 87,6 65%
Hong Kong 26,0 19%
Rest der Welt 21,2 16%
Total: 134,8 100%
Wesentliche Finanzkennzahlen 2017 – Konzernliquidität
Financial Highlights 2017 – Group Liquidity
*Beinhaltet Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Termingelder und zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere
* Includes cash and cash equivalents, time deposits and available-for-sale securities
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41
Beteiligungsansatz 31.12.2017
T€
01.01.2017 49.170
Anteiliges Ergebnis - 4.662
Konsolidierungen (IAS 28.28)
Anteilige Afa Linzenzen + 999
Downstream-Verkauf - 7.746
Zwischensumme - 6.747
Währungsumrechnung - 6.535
31.12.2017 31.226
Flex Redemption Right: Mit Vereinbarung vom 24.02.2018 hat Flex auf das Rückgaberecht seiner Anteile
an YTWO verzichtet, sodass dem Konzern hieraus keine finanziellen Risiken mehr entstehen werden.
Gemeinschaftsunternehmen YTWO – Vorgänge 2017
Joint Venture YTWO – Transactions 2017
Softwarelieferung
2017 Mio. €
Sonstiger betrieblicher Ertrag 7,8
Übrige Erlöse
2017 Mio. €
Maintenance (USD 4,5 Mio.) 4,0
Management Fee (USD 0,25 Mio.) 0,2
Cashflow
2017 Mio. €
Rest Softwarelieferung (USD 5,0 Mio.) 4,7
Maintenance (USD 4,5 Mio.) 4,0
Abgrenzung ausstehende Lizenzen
2017 Mio. €
Ertragsabgrenzung (PRAP 31.12.2017) 10,2
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42Unternehmenserwerb - Exactal
Acquisition - Exactal
• Zustimmung durch den Verwaltungsrat mit
Beschluss vom 14.11.17 unter Ausschluss
des Bezugsrechts der Aktionäre gem. HV-
Ermächtigung vom 24.05.2012
• Erwerbszeitpunkt: 20. November 2017
• Gegenleistung (19,5 Mio. €):
(1) Barkaufpreis 7,3 Mio. €
(2) Eigene Aktien 258.202 Stück zum
Kurswert von 19,54 € = 5,0 Mio. €
(3) Finanzverbindlichkeit 7,2 Mio. €
• Exactal Niederlassungen:
• Brisbane, Melbourne (Australien)
• London, Manchester (England)
• Auckland (Neuseeland)
• Austin (USA)
• Kuala Lumpur (Malaysia)
• Singapur
• Hong Kong
Exactal Group Limited,
Hong Kong
75%25%
At Equity Vollkonsolidiert
Konsolidierungsmethode
Erwerb von 100% der Anteile nach dem Bilanzstichtag
mit Vertrag vom 4. Januar 2018
unter Verwendung von 290.000 Stück eigener Aktien
zum Kurswert von 26,50 € = 7,7 Mio. €
2017 Revenue: €7m
2017 EBITDA: approx. €1.7m
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43Unternehmenserwerb - Datengut
Acquisition - Datengut
• Zustimmung durch den Verwaltungsrat mit
Beschluss vom 23.02.18 unter Ausschluss
des Bezugsrechts der Aktionäre gem. HV-
Ermächtigung vom 24.05.2012
• Erwerbszeitpunkt: 23. März 2018
• Gegenleistung (4,8 Mio. €):
(1) Barkaufpreis 2,5 Mio. €
(2) Eigene Aktien 94.442 Stück zum
Kurswert von 23,82 € = 2,3 Mio. €
Datengut GmbH,
Leipzig
51%
Vollkonsolidiert
(Ausweis von Minderheitenanteilen 49%)
Konsolidierungsmethode
2017 Revenue: €3.5m
2017 EBITDA: approx. €1.2m
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KONZERN-BILANZ ZUM 31.12.201744
Angaben in Tsd. € Anhang 31.12.2017 31.12.2016
Geschäfts- oder Firmenwerte (18) 84.993 67.166
Sonstige immaterielle Vermögenswerte (19, 20) 54.712 50.005
Sachanlagen (19) 17.266 16.185
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien (19, 22) 7.036 5.272
At Equity bilanzierte Beteiligungen (21) 31.226 52.166
Vorausbezahlte Miete für Bodennutzungsrechte (23) 926 1.006
Sonstige finanzielle Vermögenswerte (24) 418 16
Latente Steueransprüche (16) 2.019 1.541
Langfristige Vermögenswerte gesamt 198.596 193.358
Vorräte (26) 2.303 1.432
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (27) 24.071 18.420
Ertragsteuererstattungsansprüche 2.278 1
Sonstige finanzielle Vermögenswerte (24) 35.145 22.948
Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte (25) 3.107 2.857
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (28) 100.459 116.401
Kurzfristige Vermögenswerte gesamt 167.363 162.059
Vermögenswerte gesamt 365.959 355.417
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KONZERN-BILANZ ZUM 31.12.201745
Angaben in Tsd. € Anhang 31.12.2017 31.12.2016
Gezeichnetes Kapital (29) 46.846 46.846
Kapitalrücklagen (29) 187.168 182.284
Gewinnrücklagen (29) 72.982 62.021
Sonstige Eigenkapitalbestandteile (insbes. Währungsumrechnungsrücklage) (31) -3.456 11.352
Eigene Anteile (29) -9.015 -10.597
Eigenkapital das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnen ist 294.525 291.906
Nicht beherrschende Anteile 0 -123
Eigenkapital gesamt 294.525 291.783
Rückstellungen für Pensionen (33) 3.569 3.840
Bankverbindlichkeiten (43) 5.200 0
Sonstige Rückstellungen (35) 299 286
Sonstige Finanzverbindlichkeiten (38) 1.934 1.882
Latente Steuerschulden (16) 12.926 12.116
Langfristige Schulden gesamt 23.928 18.124
Bankverbindlichkeiten (43) 400 0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (34) 2.273 2.456
Ertragsteuerschulden 3.454 4.337
Sonstige Rückstellungen (35) 1.775 1.153
Abgegrenzte Schulden (36) 5.701 4.496
Umsatzabgrenzungen (37) 19.681 12.817
Sonstige Finanzverbindlichkeiten (38) 8.669 579
Sonstige Verbindlichkeiten (39) 5.553 19.672
Kurzfristige Schulden gesamt 47.506 45.510
Schulden gesamt 71.434 63.634
Eigenkapital und Schulden gesamt 365.959 355.417
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46
Währungsumrechnungsrücklage
T€
31.12.2016 / 01.01.2017 11.925
Konzerngesellschaften in HKD:
12/16: 8,1751 12/17: 9,3720 EUR – HKD-6.977
Konzerngesellschaften in USD:
12/16: 1,0541 12/17: 1,1993 EUR – USD-7.242
Übrige Konzerngesellschaften -799
Summe Währungsdifferenzen -15.018
31.12.2017 -3.093
➢ Bestandteil der Bilanzposition “Sonstige
Eigenkapitalbestandteile”
➢ Die Währungsumrechnungsrücklage
beinhaltet Differenzen, die durch die
Umrechnung von Jahresabschlüssen
(Vermögenswerte und Schulden)
ausländischer Tochtergesellschaften von
lokaler Währung in die Berichtswährung Euro
entstanden sind
➢ Es handelt sich um einen stichtagsbezogenen
nicht aufwands- oder ertragswirksamen Effekt
im Eigenkapital welcher sich in Folgeperioden
auch wieder gegenläufig entwickeln kann
➢ Zufünftig können diese Differenzen im Falle
einer Entkonsolidierung ergebniswirksam
werden
Entwicklung Währungsumrechnungsrücklage 2017
Development of currency translation reserve 2017
Wesentliche Finanzkennzahlen Q1/2018
Financial Highlights Q1/2018
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48
Q1 2017 Q1 2018
7,7
10,9
41,6%
Q1 2017 Q1 2018
26,2
31,5
20,2%
Umsatzerlöse
Revenue
in Millionen €
Operatives EBITDA ex YTWO*
Operating EBITDA ex YTWO*
in Millionen €
* EBITDA bereinigt um Währungseffekte (Q1 2018: -0,6 Mio. €; Q1 2017: -0,1 Mio.) und Einmal-/Sondereffekte (Q1 2018: -0,5 Mio.€; Q1 2017: +0,4 Mio. €)
Vorjahr bereinigt um einmaligen sonstigen betrieblichen Ertrag: Softwarelieferung YTWO (Q1 2017: +7,6 Mio. €)
Wesentliche Finanzkennzahlen Q1/2018
Financial Highlights Q1/2018
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49
15,5
12,0
4,0
Regionale
Umsatzverteilung /
Regional
Breakdown
in Sales
Deutschland, 49%
EMEA & APAC, 38%
Nordamerika, 13%
in Millionen €
Wesentliche Finanzkennzahlen Q1/2018 – Umsatz nach Regionen
Financial Highlights Q1/2018 – Revenue Split
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rKonzern
Liquidität
Konzern
Liquidität
50
31. März 2018
Tilgung von
Bankdarlehen &
Sonstiges
31. Dezember 2017
2,3 Mio. €
Cashflow aus
betr. Geschäfts-
tätigkeit
126,9 Mio. €
Investitionen
(im)materieller
Vermögenswerte
1,4 Mio. €
Währungs-
bedingte
Veränderung
23,5 Mio. € 2,5 Mio. €
Akquisition von
Datengut
GmbH
0,1 Mio. €
Konzern
Liquidität
278,9
Mio. €
Konzern
Liquidität
(vor
währungs-
bedingter
Verände-
rung)
280,3
Mio. €
Konzern
Liquidität
134,8
Mio. €
Wesentliche Finanzkennzahlen Q1/2018 – Konzernliquidität*
Financial Highlights Q1/2018 – Group Liquidity*
Kapitalerhöhung
*Beinhaltet Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente,
Termingelder und zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere
* Includes cash and cash equivalents, time deposits and available-
for-sale securities
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e-Vergabe Sicherheitskonzept51
e-Tender Platform10 Mitarbeiter für Sicherheit und Datenschutz
Data Security & Confidentiality
Certified Data Centers DatenverschlüsselungVerschlüsselter
Datentransport
Regelmäßige
Sicherheitsaudits
Redundante SystemePhysikalische
Datentrennung aller Daten
und Server
Revisionssichere
Protokollierung von allen
Zugriffen
Umfangreiches
Sicherheitskonzept
Organisatorische
Maßnahmen (Training)
Auftragsdatenverarbeitung
mit Kunden vertraglich
festgelegt
Verpflichtung der RIB
Mitarbeiter auf das
Datengeheimnis
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52
Kapitalerhöhung
Die Geschäftsführenden Direktoren der RIB Software SE haben am 22. März 2018 mit Zustimmung des
Verwaltungsrats der Gesellschaft eine Kapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital um 10 % des Grundkapitals
beschlossen. Das Grundkapital der Gesellschaft wurde unter Ausschluss des Bezugsrechts der Altaktionäre
von 46.846 Tsd. € um 4.684 Tsd. € auf 51.530 Tsd. € erhöht. Die 4.684.565 neuen Aktien wurden am 23. März
2018 im Rahmen einer Privatplatzierung im Wege eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens bei
qualifizierten Anlegern im Sinne von § 2 Nr. 6 des Wertpapierprospektgesetzes (WpPG) außerhalb der
Vereinigten Staaten von Amerika gemäß Rule 903 oder Rule 904 der Regulation S des Securities Act von 1933
in der jeweils gültigen Fassung (der "Securities Act") sowie sogenannten Qualified Institutional Buyers im Sinne
der Rule 144A des Securities Act in den Vereinigten Staaten von Amerika platziert.
Sämtliche Aktien aus der Kapitalerhöhung wurden zu einem Preis von € 28,00 je neuer Aktie platziert.
In Folge der Kapitalerhöhung hat sich das gezeichnete Kapital der RIB Software SE im Berichtszeitraum um
4.684 Tsd. € erhöht. Das Agio aus der Kapitalerhöhung wurde nach Abzug der Transaktionskosten (4.263 Tsd.
€) sowie unter Berücksichtigung der hiermit in Zusammenhang stehenden Steuervorteile (1.301 Tsd. €) in die
Kapitalrücklagen eingestellt. Die Kapitalrücklagen haben sich dadurch im Berichtszeitraum um 123.522 Tsd. €
erhöht.
Kapitalerhöhung Q1/2018
Capital Increase Q1/2018
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TOP 2. – Verwendung des Bilanzgewinns 53
Bilanzgewinn: 15.303.233,35 €
Verteilung an die Aktionäre durch Ausschüttung einer
Dividende von EUR 0,18 je dividendenberechtigter Aktie: 9.064.094,76 €
Gewinnvortrag: 6.239.138,59 €
3,1
5,3
6,87,3 7,2
9,1
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Dividende je Aktie seit IPO in EUR und Ausschüttung in Mio. €
0,16
0,06
0,14
Ausschüttung Dividende an die Aktionäre seit IPO insgesamt 38,8 Mio. €
0,16 0,16
0,18
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54
a) Aufhebung der Ermächtigung vom 30. Mai 2017
b) Neue Ermächtigung bis zum 14. Mai 2023 eigene Aktien von bis zu 10% des bestehenden Grundkapitals zu
erwerben // ganz oder in Teilbeträgen // einmal oder mehrmals
c) Erwerb über die Börse oder im Rahmen eines öffentlichen Angebots an alle Aktionäre
d) Verwendung der erworbenen Aktien
aa) im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses, Erwerb von Unternehmen,
Unternehmensteilen oder Beteiligungen
bb) Veräußerung an Dritte wenn der Veräußerungspreis den Börsenpreis nicht wesentlich unterschreitet
cc) Bedienung von Bezugsrechten des Aktienoptionsprogramms 2015
dd) Einziehung
ee) Veräußerung an alle Aktionäre unter Ausschluss des Bezugsrechts für Spitzenbeträge
e) Schriftlicher Bericht des Verwaltungsrats über die Gründe für den Ausschluss des Bezugs- und eines
etwaigen Andienungsrechts erfolgt im Anschluss and die Tagesordnungspunkte
TOP 9. Aufhebung / Schaffung Ermächtigung zum Erwerb und Verwendung eigener Aktien
TOP 9. Cancellation / authorisation to acquire and dispose own shares
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55
Damit der Verwaltungsrat auch zukünftig die Möglichkeit hat, das Grundkapital kurzfristig ohne weiteren
Beschluss der Hauptversammlung in einem angemessen Umfang zu erhöhen
a) Aufhebung „genehmigtes Kapital 2015“
b) Satzungsänderung / Ermächtigung „Genehmigtes Kapital 2018“ // ein- oder mehrmalige Erhöhung um
insgesamt bis zu EUR 13.670.291,00 bzw. 13.670.291 neue Namens-Aktien // gegen Bar- und/oder
Sacheinlagen
Der Verwaltungsrat ist ermächtigt das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre auszuschließen
a) Zum Ausgleich von Spitzenbeträgen
b) Bei Überlassung von Aktien im Rahmen von Unternehmenserwerben
c) Bei einer Barkapitalerhöhung soweit der Anteil des Grundkapitals der auf die neuen Aktien entfällt
10% nicht übersteigt und der Ausgabebetrag den Börsenkurs der Aktien der Gesellschaft gleicher
Ausstattung nicht wesentlich unterschreitet
Der Anteil des Grundkapitals für die das Bezugsrecht nach vorstehenden Buchstaben a) bis c) ausgeschlossen
wird, darf insgesamt 20% des Grundkapitals nicht übersteigen
TOP 10. Aufhebung / Schaffung von genehmigtem Kapital
TOP 10. Cancellation / authorisation of authorised capital
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56
• Schaffung der Möglichkeit der Kapitalausstattung durch Ausgabe von Wandel-, Options- und/oder
Gewinnschuldverschreibungen und/oder Genussrechten bzw. Kombination dieser Instrumente
• Erteilung einer Ermächtigung bis zu EUR 200.000.000,00 „Schuldverschreibungen“ zu begeben // kann in
Euro oder einer anderen gesetzlichen Währung erfolgen
• Grundsätzlich steht den Aktionären ein Bezugsrecht zu. Unter bestimmten Bedingungen kann dieses
ausgeschlossen werden (siehe Punkte (1) bis (3) unter TOP 11)
• Die Schuldverschreibungen können einmalig / mehrmals / insgesamt oder in Teilen / gleichzeitig begeben
werden
• Erfüllung entweder durch Gewährung neuer oder eigener Aktien oder in Geld
• Der Verwaltungsrat wird ermächtigt die weiteren Einzelheiten der Ausgabe / Ausstattung festzusetzen
• Das Grundkapital “Bedingtes Kapital 2018” wird um bis zu EUR 5.153.022,00 erhöht. Die bedingte
Kapitalerhöhung dient der Gewährung von Namensaktien an die Inhaber bzw. Gläubiger der
“Schuldverschreibungen” // Satzungsänderung, § 4 Abs. 6 wird neu eingefügt, “Bedingtes Kapital 2018”
TOP 11. Ermächtigung zur Ausgabe von Schuldverschreibungen und/oder Genussrechte
TOP 11. Authorisation on granting bonds and/or participation rights
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57
117 – 127Konzernumsatz
Group Revenues
33 – 43Operatives EBITDA
RIB Prognose für das Geschäftsjahr 2018 in Millionen €
RIB Guidance 2018 in EUR million