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2017

曼恒数字

NEEQ:834534

上海曼恒数字技术股份有限公司

Shanghai Graphic Design Information Co., Ltd.

年度报告

2

公司年度大事记

1.再度入选创新层：曼恒数字满足全国股转

系统创新层维持标准二、三和其他必须标

准，成为极少数再度入选创新层的挂牌公

司。

2.新加入做市商：第一创业证券股份有限公

司（股票代码：002797）成为曼恒数字第七

家做市商。（公告编号：2017-015）

3.研发推出新产品：为适应 VR 行业应用市

场进入成长期，多样化需求涌现的趋势，报

告期内，公司正式推出了酝酿已久的多款产

品（详见“第四节 管理层讨论与分析 二、

经营情况回顾（一）经营计划”）。

4.中国商飞感谢信和首飞贡献奖章：中国商

飞试飞中心向曼恒数字颁发感谢信和 C919

大型客机首飞贡献奖章。客户对曼恒 VR 模

拟飞行系统给予了高度的肯定和评价。对曼

恒支持和推动 C919 大型客机项目的研制与

试飞工作表示“衷心感谢和崇高敬意”。

3

5.上海交大-曼恒 VR创新教育实验中心：上

海交大-曼恒虚拟现实创新教育实验中心正

式启用，开启 VR 技术与教育的全面结合新

模式。

6.将全球最先进的 3D 打印技术应用落地到

中 国 ： 公 司 成 为 德 国 envisionTEC

3D-Bioplotter 生物打印机和美国 DM 金属

打印机业务在华首家且唯一的战略合作伙

伴，并与美国 HP的 3D打印业务结成战略合

作关系。公司将站在巨人的肩膀上，推动全

球最先进的产品和技术在华的应用和发展。

7.成立医学医疗事业部：VR 技术应用于医

学医疗领域的市场环境趋于成熟，报告期

内，公司新成立医学医疗事业部。联合美国

英特格拉生命科学控股公司，共同开发并推

出神经外科手术操作培训产品，并在国内顶

尖三甲医院获得广泛应用。

8.企业家社会荣誉：公司董事长兼 CEO周清

会先生出任上海市青年企业家协会副会长、

上海市青年科技人才协会副会长。

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目录

第一节 声明与提示 .................................................................................................................... 7

第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 9

第三节 会计数据和财务指标摘要 .......................................................................................... 11

第四节 管理层讨论与分析 ...................................................................................................... 13

第五节 重要事项 ...................................................................................................................... 26

第六节 股本变动及股东情况 .................................................................................................. 30

第七节 融资及利润分配情况 .................................................................................................. 32

第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 .................................................................. 34

第九节 行业信息 ...................................................................................................................... 36

第十节 公司治理及内部控制 .................................................................................................. 38

第十一节 财务报告 ................................................................................................................... 42

5

释义

释义项目 释义

公司、本公司、曼恒数字、股份公司 指 上海曼恒数字技术股份有限公司

报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日

元、万元 指 人民币元、人民币万元

主办券商、华融证券 指 华融证券股份有限公司

大信会计师事务所、大信 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）

三会 指 曼恒数字股东大会、董事会和监事会的统称

三会议事规则 指 《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监

事会议事规则》

股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司

律师 指 北京大成（上海）律师事务所

《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》（2013 年 12 月 28 日修订，

2014 年 3 月 1 日起施行）

《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》（2014 年 8 月 31 日修订，

2014 年 8 月 31 日起施行）

《业务规则》 指 《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》

《公司章程》 指 现行有效的《上海曼恒数字技术股份有限公司章程》

虚拟现实 指

虚拟现实技术是一种可以创建和体验虚拟世界的计算

机仿真系统，它利用计算机生成一种模拟环境，是一

种多源信息融合的交互式的三维动态视景和实体行为

的系统，使用户沉浸到该环境中。

VR 指 Virtual Reality 的缩写，即指虚拟现实。

3D 指 英文“3 Dimensions”的简称，即指三维。

IM 指 Immersion 的简称，在此特指沉浸式虚拟现实系统。

DVS3D 指

Design Virtual Reality Simulation 3D 的缩写，意为三维

设计、虚拟及模拟，是曼恒数字自主开发的行业内首

个集设计、虚拟和仿真功能于一体的虚拟现实平台软

件，具备协同设计、可视管理、实时交互等特点。

IdeaVR 2.0 指

IdeaVR 2.0 在继承 IdeaVR 1.0 异地多人协同平台功能

的基础上，进一步提升系统稳定性和性能，改进用户

体验，引入了沟通辅助工具 VR 版 PPT、白板和视频，

提供基于 VR 的考核系统，并支持大空间追踪，融教、

学、考、练为一体，将虚拟现实在教育的应用推向了

新高度。

G-Magic 指

为曼恒数字自主开发的标准化虚拟现实沉浸式交互系

统，能够为用户提供身临其境的可交互物理空间和虚

拟现实场景。应用于高端制造、高等教育、国防军工

等领域。

G-Motion 指

为曼恒数字自主开发的基于光学的高精度动作捕捉系

统，用于实时准确地捕捉目标物体位置和方向信息。

它可以精确地捕捉到人体头部、手部及其他关键部位

的姿态及动作信息，进行步态分析和虚拟人动作模拟。

6

G-Bench 指

G-Bench 是一款可移动的虚拟现实产品，以曼恒数字

自主研发的 DVS3D 虚拟现实软件为支撑平台，采用

G-Motion 动作捕捉系统，为用户带来全新的虚拟现实

交互体验。

3D 打印 指

快速成型技术的一种，它是一种以数字模型文件为基

础，运用粉末状金属或塑料等可粘合材料，通过逐层

打印的方式来构造物体的技术。

3DCity 指

3D 城（3dcity.com）是公司旗下强大的 3D 数字化内容

提供平台，有上万个模型为三维技术应用提供内容，

进行 3D 数字化内容的交互设计与展示。

VR-Viewer 1.0 指

VR-Viewer 1.0 是一款轻量级 VR 浏览器，它能提供场

景模板，能快速导入各种三维数据，支持全景图和 4K

全景视频。

VR-DO 1.0 指

VR-DO 1.0 是一款工业辅助设计 VR 软件，它能快速导

入各种三维工业数据，搭建工业场景，提供干涉、剖

切和测量等常用的工业辅助工具，并能进行工业装配，

帮助设计评审和优化装配路径。

G-Render 1.0 指

G-Render 1.0 是渲染控制端，提供内置 VR 应用内容，

能帮助客户更方便地将 DVS 和 VR-DO 制作的 VR 内

容在硬件系统中部署和使用。

Sai-VR 1.0 指

Sai-VR 1.0 是桥接虚拟现实应用与外设的中间件，它提

供多通道立体显示，并集成主流 VR 外设接口，帮助

用户快速研发基于曼恒硬件的 VR 应用。

VR-Human 1.0 指

VR-Human 1.0 以 VR 的方式辅助人体解剖学教学，能

帮助解决大体短缺的困境，并替代人体模具、插画和

视频等传统授课媒介，提高教学效率。

G-Space 大空间多人追踪系统 指 它突破了原有追踪空间限制，支持同时追踪多人，且

具备部署简单和精度高等特点。

G-CAVE 2.0 指

标准化 VR 沉浸式产品，以多、快、好、省（交付快、

增益多、造型好、空间省）为产品优势，降低部署难

度，提升部署效率，进一步提升品牌知名度。

VR-Group 指

标准化的 VR 沉浸式小组教学产品，它以标准化的 5

人 VR 课桌满足小组教学需求，通过软硬件创新，实

现新的VR教学场景，进一步普及VR在教学中的应用。

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第一节 声明与提示

【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人周清会、主管会计工作负责人王鑫奎及会计机构负责人（会计主管人员）杨彬彬保证年

度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应

对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项 是或否

是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准

确、完整

□是√否

是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是√否

是否存在豁免披露事项 □是√否

【重要风险提示表】

重要风险事项名称 重要风险事项简要描述

1、公司获得政府补助的不确定风险

报告期内，政府补助对公司的盈利能力尚有影响。

应对措施：随着公司主营业务的持续较快增长，政府补助对公

司利润的贡献率预计将逐渐弱化。

2、技术创新及新产品开发的风险

虚拟现实行业仍处于发展初期。虽然目前公司凭借产品优势、

先发优势和人才优势，处于国内同行业的领先地位，但在日趋

激烈的市场竞争中，如果公司不能迅速对市场需求进行响应、

不能及时开发适应行业发展趋势的技术和产品，可能会导致公

司难以持续吸引并发展更多新用户，从而使得公司在竞争中处

于不利地位。

应对措施：公司通过不断提高技术水平和产品品质，加强技术

升级和迭代，同时利用多年来积累的对客户的深刻理解，围绕

客户需求开发新的产品。以此强化动态行业竞争力。

3、研发投入较大的风险

曼恒数字自成立以来，始终把研发作为公司最重要的工作之一，

投入了大量资源用于研发，2015 年度、2016 年度及 2017 年度

研 发 支 出 分 别 为 22,503,618.13 元 、 25,174,666.53 元 及

17,047,143.81 元，占公司当期营业收入的比例分别为 24.57%、

19.36%及 10.48%，预计未来公司仍将保持较高比例的研发投入。

由于研发成功与否具有一定的不确定性，若新产品或新技术开

发不成功或周期过长，可能对公司的经营造成不利影响。

应对措施：公司在研发投入上合理规划，建立以市场需求为导

向的研发体系，加之多年来积累了对行业的理解，尽可能提高

研发投入的效率，为未来业务的快速增长奠定基础。

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4、市场竞争加剧的风险

曼恒数字主要从事虚拟现实及 3D打印两大类业务，公司所处行

业属于战略新兴行业，受到国家政策扶持，社会资本也随之对

行业给予了高度关注，意欲进入本行业的企业也越来越多。但

是，由于大量涌入本行业的企业缺乏自主研发能力和核心竞争

力，在市场竞争中往往采取追随模仿以及价格战等低水平的市

场竞争策略，使得行业陷入同质化竞争的恶性循环，可能会在

短期内对业内少数真正具备核心竞争力企业形成压力，不利于

行业及业内优秀企业的健康、有序发展。

应对措施：公司将坚持“独立思考和锐意创新”的一贯作风，

不盲目跟风，并通过持续研发和行业整合等有力手段加强核心

竞争力。公司关注到了 VR行业应用市场由“培育期”进入“成

长期”后，涌现出大量“长尾”新客户。围绕行业的新变化，

公司推出了一系列满足“长尾”客户的新产品，以适应“VR 行

业应用市场成长期”的新特征，维持领先的竞争地位。

5、营业收入的季节性

公司第四季度主营业务收入占全年主营业务收入的比重较高。

主要原因是虚拟现实行业应用产品的部分客户在上半年制定当

年的采购预算，在第四季度集中完成采购，因此第四季度是确

认收入的高峰期，造成第四季度收入占比较高。

应对措施：一方面，公司根据营业收入季节性的特征，合理安

排和配置公司各部门资源；另一方面探索并应用收入季节性更

加平滑的新商业模式。

6、技术泄密的风险

通过多年的自主研发和技术积累，公司在虚拟现实及 3D打印领

域形成了具有自主知识产权的核心技术群，各类技术相互融合，

形成了公司主营业务的核心竞争力。公司目前的主营产品主要

依赖于公司现有的核心技术，同时公司目前还有多项产品和技

术处于研发阶段，若出现技术泄密的情况，可能会在一定程度

上影响公司的技术创新能力和市场竞争优势，从而对公司的经

营成果产生影响。

应对措施：公司高度重视维护知识产权的工作，建立并正完善

一套有效保护知识产权的技术手段和规章制度，并将运用法律

手段对侵权行为进行打击。

本期重大风险是否发生重大变化： 否

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第二节 公司概况

一、 基本信息

公司中文全称 上海曼恒数字技术股份有限公司

英文名称及缩写 Shanghai Graphic Design Information Co., Ltd.（缩写：GDI）

证券简称 曼恒数字

证券代码 834534

法定代表人 周清会

办公地址 上海市闵行区合川路 2679 号虹桥国际商务广场 A 座 3A 楼

二、 联系方式

董事会秘书 张洋

是否通过董秘资格考试 是

电话 021-31266999

传真 021-53700701

电子邮箱 zhangyang@gdi.com.cn

公司网址 http://www.gdi.com.cn

联系地址及邮政编码 上海市闵行区合川路 2679 号虹桥国际商务广场 A 座 3A 层，201103

公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.com.cn

公司年度报告备置地 公司董事会办公室

三、 企业信息

股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统

成立时间 2007-03-06

挂牌时间 2015-12-23

分层情况 创新层

行业（挂牌公司管理型行业分类） 信息传输、软件和信息技术服务业-软件和信息技术服务业-软件开

发-软件开发

主要产品与服务项目 虚拟现实行业应用、虚拟现实娱乐应用和 3D 打印的设备、服务和

一体化综合解决方案。

普通股股票转让方式 做市转让

普通股总股本（股） 53,121,000

优先股总股本（股） 0

做市商数量 7

控股股东 周清会

实际控制人 周清会

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四、 注册情况

项目 内容 报告期内是否变更

统一社会信用代码 91310000798931559J 否

注册地址 上海市松江区新桥镇莘砖公路 518 号 3 幢 1202 室 否

注册资本 53,121,000.00 否

五、 中介机构

主办券商 华融证券

主办券商办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号中国人保寿险大厦 18 层

报告期内主办券商是否发生变化 否

会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）

签字注册会计师姓名 呙华文、刘翌希

会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室

六、 报告期后更新情况

□适用√不适用

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第三节 会计数据和财务指标摘要

一、 盈利能力

单位：元

本期 上年同期 增减比例

营业收入 162,674,732.36 130,046,444.70 25.09%

毛利率% 43.15% 38.54% -

归属于挂牌公司股东的净利润 26,203,258.45 13,594,906.10 92.74%

归属于挂牌公司股东的扣除非经常性

损益后的净利润 14,302,952.19 -1,367,164.81 -

加权平均净资产收益率%（依据归属于

挂牌公司股东的净利润计算） 7.94% 5.50%

-

加权平均净资产收益率%（归属于挂牌

公司股东的扣除非经常性损益后的净

利润计算）

4.34% -0.55%

-

基本每股收益 0.49 0.27 -

二、 偿债能力

单位：元

本期期末 上年期末 增减比例

资产总计 393,561,051.19 352,702,235.61 11.58%

负债总计 54,818,753.01 38,864,076.21 41.05%

归属于挂牌公司股东的净资产 342,787,736.42 316,841,726.95 8.19%

归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.45 5.96 8.19%

资产负债率%（母公司） 14.10% 8.98% -

资产负债率%（合并） 13.93% 11.02% -

流动比率 5.97 7.72 -

利息保障倍数 - - -

三、 营运情况

单位：元

本期 上年同期 增减比例

经营活动产生的现金流量净额 -15,696,846.67 -9,449,963.16 -

应收账款周转率 2.46 3.58 -

存货周转率 5.34 4.43 -

四、 成长情况

本期 上年同期 增减比例

总资产增长率% 11.58% 164.53% -

营业收入增长率% 25.09% 42.01% -

净利润增长率% 176.22% - -

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五、 股本情况

单位：股

本期期末 上年期末 增减比例

普通股总股本 53,121,000 53,121,000 0%

计入权益的优先股数量 0 0 0%

计入负债的优先股数量 0 0 0%

六、 非经常性损益

单位：元

项目 金额

1．非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲

销部分 -2,180.23

2．计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按

照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 4,549,979.66

3．理财产品收益 1,139,178.08

4．除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，

持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值

变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债

和可供出售金融资产取得的投资收益

7,057,147.91

5．除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -102,279.24

非经常性损益合计 12,641,846.18

所得税影响数 639,864.31

少数股东权益影响额（税后） 101,675.61

非经常性损益净额 11,900,306.26

七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况

√适用□不适用

单位：元

科目 上年期末（上年同期） 上上年期末（上上年同期）

调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后

营业外收入 18,363,950.71 8,340,414.55 - -

营业外支出 614,803.01 44,855.96 - -

资产处置收益 - 9,453,589.11 - -

报告期内，根据财政部发布的财会[2017]30 号文核算变更要求，对可比期间进行列报调整 “详见第

十一节第三部分财务报表附注 第三、（26）条”。

八、 业绩预告、业绩快报的差异说明

□适用√不适用

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第四节 管理层讨论与分析

一、 业务概要

商业模式：

曼恒数字成立于 2007 年，是中国第一批专业从事虚拟现实业务的公司。目前公司业务以虚拟现实

业务为主，以 3D 打印业务为辅。

公司已经积累了十年行业经验，在虚拟现实沉浸式显示、交互追踪、全身动捕、虚拟现实软件引擎

等关键技术上，均实现了自主研发，且创造了多个国内首款产品。2015 年开始，顺应行业的发展趋势，

公司将业务领域拓展至消费娱乐领域。

虚拟现实行业应用市场即“B2B 模式”：曼恒数字通过长期的技术积累和创新，成功研发并推出

G-Magic 虚拟现实沉浸式系统、DVS3D、IdeaVR 和 VR-DO 等虚拟现实软件、G-Motion 交互追踪系统和

G-Space 大空间多人追踪系统、虚拟现实内容开发服务、3D 打印设备和材料以及虚拟现实游戏等核心产

品。公司制定了详细的战略规划，针对公司的主要服务领域高端制造、高等教育、国防军队和医学医疗

等细分行业分别作了详细的部署，形成了配套的市场、采购、研发、生产和服务跟踪模式，直接向市场

提供产品及技术服务。报告期内，行业应用市场需求旺盛，进入产业生命周期的成长阶段。

虚拟现实消费娱乐应用市场即“B2B2C 模式”或“B2C 模式”：曼恒数字与大型商业综合体（如电

影院、动漫城、商场、超市和游乐园等）确定合作关系，通过直营、设备销售、租赁或联合运营的方式

将相关娱乐产品设置在商业综合体中，双方按照租金或约定比例对娱乐产品运营产生的游戏收入进行分

成，藉此实现娱乐产品市场合作开拓及商业化运营。报告期内，消费娱乐市场尚处于产业周期的培育阶

段，前景虽然广阔，但由于成长性还不明朗，所以虚拟现实消费娱乐应用呈现全行业收缩趋势。

公司行业应用领域的客户聚焦在高端制造、高等教育、国防军队和医学医疗等四个细分行业；消费

娱乐领域的目标客户包括所有追求新奇娱乐体验的消费者。

报告期内，商业模式没有发生变化。

核心竞争力分析：

一、技术研发优势

公司自 2007 年成立以来，深耕虚拟现实领域，持续投入技术研发，专注于为客户提供业界领先的

解决方案。通过十一年的不懈努力，公司拥有一系列具备自主知识产权的核心技术，并培养出了一支优

秀的技术和研发团队。

多年的积累使公司对 VR 技术有着深刻的理解，在虚拟现实各关键环节均拥有自主研发的产品和技

术。例如，在国内率先自主研发出虚拟现实软件平台 DVS3D、首款异地多人协同虚拟现实引擎平台

IdeaVR、工业辅助设计软件 VR-DO、人体解剖教学 VR 软件 VR-Human、交互追踪和动作捕捉系统

G-Motion、大空间多人追踪系统 G-Space 等多项产品。截止报告期末，公司和合并范围内的子公司拥有

著作权 69 项和专利 12 项。

同时，公司培养了一支人数超过 80 人的富有战斗力的技术和研发队伍，建立了以市场为导向，以

创新为动力的技术研发体系。通过多年产品研发经验的积累，公司的营销、市场、研发和产品等有关部

门能够协同合作，根据市场需求快速反应，开展各类应用性和前瞻性研发。

二、渠道优势

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经过多年的发展，公司建立了覆盖全国主要市场的渠道通路，销售和服务网点遍布 20 多个省/直辖

市，并且还在持续扩张中。强大的营销网络使公司能够向市场快速推出创新的产品，这是公司营业收入

能连续增长的重要保障。公司在全行业普遍还处在探索的初创阶段，就实现了超过亿元的收入规模，体

现了公司把“VR 变现”的能力。

三、客户和品牌优势

经过多年的成长和提炼，公司将力量聚焦于教育、医学医疗、高端制造和国防军队等四大领域，专

注运用 VR 技术，为客户提供训练、培训和教学服务。曼恒数字服务了超过 900 多家教育、科研和商业

类客户，包括中航商发、中国商飞、中广核、国家电网、中石化、中石油、中联重科、中国船舶、大众

汽车、宝马汽车、华为、迪士尼、易趣网（eBay）、北京大学、浙江大学、上海交通大学、武汉大学、

同济大学等等。众多优质客户给予曼恒品牌的认可是公司重要的“无形资产”。

2017 年 5 月，我国自主研制的 C919 大型客机在上海成功首飞，这是我国航空工业发展史上的重大

里程碑。公司为商飞试飞中心提供的 VR 模拟飞行系统，对飞机实际飞行中的参数进行监控分析，确保

相关参数的准确和正常，为 C919 成功首飞提供了坚实的数据保障。为此，中国商飞试飞中心向公司颁

发感谢信和 C919 大型客机首飞贡献奖章，客户对曼恒 VR 模拟飞行系统给予了高度的肯定和评价，对

曼恒支持和推动 C919 大型客机项目的研制与试飞工作表示“衷心感谢和崇高敬意”。这代表着曼恒数字

行业地位的高度，“用虚拟现实技术服务实体经济的发展”成为公司身处波澜壮阔的新时代中的伟大抱

负和光荣使命！

四、经验丰富的团队优势

公司创始人具有 15 年的从业经验，他带领已形成专业分工的管理团队，始终保持朝阳永续的创业

者精神和永不知足的创新动力。管理团队具有丰富的行业经验和优秀的履历背景，具备国际化的战略眼

光，深谙 VR 行业快速发展的趋势和特点，保证公司能在行业发展的每个关键阶段，抓住主要矛盾，前

瞻性地塑造与行业发展相适应的核心能力。

由于公司设计了成熟的培训体系并建立了完善的人才梯队，公司确立了以自主培育为主的人才储备

计划。曼恒培育的人更适应曼恒的企业文化，人才在曼恒有明确的成长路径，只有在曼恒体系内跨部门

协作才更具备战斗力。

五、资本储备较充裕

公司自启动股改并登陆新三板以来，获得了包括赛富亚洲、华融证券、海通证券、天风证券、东方

证券、兴业证券、中金公司、第一创业证券等多家投资机构和券商以及刚泰控股、爱仕达和星辉互动娱

乐等上市公司的投资。目前资本储备较充裕，截止报告期末，归属于挂牌公司股东的所有者权益达到 3.43

亿元。这为公司的持续经营提供了坚实的基础，使公司能更加从容地布局和实施战略规划，保证其他竞

争优势能够充分发挥。

报告期内变化情况：

事项 是或否

所处行业是否发生变化 □是√否

主营业务是否发生变化 □是√否

主要产品或服务是否发生变化 □是√否

客户类型是否发生变化 □是√否

关键资源是否发生变化 □是√否

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销售渠道是否发生变化 □是√否

收入来源是否发生变化 □是√否

商业模式是否发生变化 □是√否

二、 经营情况回顾

(一) 经营计划

根据行业发展趋势的特点，2017 年公司的经营计划是：继续巩固虚拟现实行业应用市场的领先地位；

主动控制虚拟现实娱乐应用市场的发展节奏；整合优质资源，扩大 3D 打印业务规模。具体执行情况如

下：

（1）经营成果

2017 年，公司实现营业收入 162,674,732.36 元，较上年同期增长 25.09%。归属于挂牌公司股东的净

利润 26,203,258.45 元，较上年 13,594,906.10 元，同比增长 92.74%。归属于挂牌公司股东的扣除非经常

性损益后的净利润 14,302,952.19 元，较上年-1,367,164.81 元，扭亏为盈。公司资产规模进一步扩大，归

属于挂牌公司股东的净资产达到 342,787,736.42 元，较期初增长 8.19%。虚拟现实行业应用业务和 3D 打

印业务，从产业生命周期的“培育阶段”，顺利进入“成长阶段”。在行业的成长阶段，市场需求普遍涌

现，而行业渗透率仍低，这为公司业务规模的扩大，提供了有利的客观条件。然而虚拟现实娱乐应用业

务仍然处于产业生命周期的培育阶段，虽然远景广阔，但报告期该业务的行业需求收缩。公司顺应行业

发展趋势，主动放缓了娱乐应用业务的拓展节奏，由于该业务占比不大，因此对公司整体发展的影响有

限。

（2）业务亮点

“虚拟现实服务实体经济”的新高度：2017 年 5 月，我国自主研制的 C919 大型客机在上海成功

首飞，这是我国航空工业发展史上的重大里程碑。中国商飞试飞中心向公司颁发感谢信和 C919 大型客

机首飞贡献奖章，客户对曼恒 VR 模拟飞行系统给予了高度的肯定和评价，对曼恒支持和推动 C919 大

型客机项目的研制与试飞工作表示“衷心感谢和崇高敬意”。作为甲方的商飞试飞中心对作为乙方的曼

恒数字的肯定，充分代表着曼恒数字行业地位的高度，“用虚拟现实技术服务实体经济的发展”成为公

司身处波澜壮阔的新时代中的伟大抱负和光荣使命！

“虚拟现实与创新教育结合”的典范：报告期内，上海交大-曼恒虚拟现实创新教育实验中心启用。

中心具备教育创新实验室、创新技术培训课堂、创新应用与内容创作工作室三大职能。上海交大和公司

还将携手打造 VR 课程，共同推进虚拟现实技术在教育教学领域的应用，形成教育与产业结合的示范教

学模式，力争打造虚拟现实创新应用与教育相结合的示范点。

成立医学医疗事业部：VR 技术应用于医学医疗领域的市场环境趋于成熟，报告期内，公司新成立

医学医疗事业部。事业部成立之初即联合美国英特格拉生命科学控股公司，共同开发并推出神经外科手

术操作培训产品，并在国内顶尖三甲医院获得广泛应用。

3D 打印业务：“将全球最先进的 3D 打印技术应用落地到中国”是 3D 打印事业部发展初期的使命。

报告期内，公司成为德国 envisionTEC 3D-Bioplotter 生物打印机和美国 DM 金属打印机业务在华首家且

唯一的战略合作伙伴，并与美国 HP 的 3D 打印业务结成战略合作关系。公司将站在巨人的肩膀上，推

动全球最先进的产品和技术在华的应用和发展。

（3）产品研发

16

针对不同细分市场的需求，公司酝酿已久的多款产品在报告期推出。

推出 VR 引擎平台 IdeaVR 2.0 版本。2.0 在继承 1.0 异地多人协同平台功能的基础上，进一步提升系

统稳定性和性能，改进用户体验，引入了沟通辅助工具 VR 版 PPT、白板和视频，提供基于 VR 的考核

系统，并支持大空间追踪，融教、学、考、练为一体，将虚拟现实在教育的应用推向了新高度。

推出工业辅助设计 VR 软件 VR-DO 1.0。VR-DO 1.0 能快速导入各种三维工业数据，搭建工业场景，

提供干涉、剖切和测量等常用的工业辅助工具，并能进行工业装配，帮助设计评审和优化装配路径。

推出轻量级 VR 浏览器 VR-Viewer 1.0。VR-Viewer 1.0 提供场景模板，能快速导入各种三维数据，

并支持全景图和 4K 全景视频。

推出渲染控制端 G-Render 1.0。G-Render 1.0 提供内置 VR 应用内容，能帮助客户更方便地将 DVS

和 VR-DO 制作的 VR 内容在硬件系统中部署和使用。

推出桥接虚拟现实应用与外设的中间件 Sai-VR 1.0。它提供多通道立体显示，并集成主流 VR 外设

接口，帮助用户快速研发基于曼恒硬件的 VR 应用。

推出了人体解剖教学 VR 软件 VR-Human 1.0。它以 VR 的方式辅助人体解剖学教学，能帮助解决大

体短缺的困境，并替代人体模具、插画和视频等传统授课媒介，提高教学效率。VR-Human 1.0 使用权威

的数字人体模型，包含 9 大人体系统，4000 多个男女人体细小结构，根据教学大纲，预制超过 50 个教

学知识点，结合虚拟现实技术，以更形象的方式提升教学成效。

推出 G-Space 大空间多人追踪系统。它突破了原有追踪空间限制，支持多人追踪，且具备部署简单

和精度高等特点。

推出了标准化的 VR 沉浸式产品 G-CAVE 2.0。它以“交付快、增益多、造型好、空间省”为产品优

势，降低部署难度，提升部署效率，进一步提升品牌知名度。

推出了标准化的 VR 沉浸式小组教学产品 VR-Group。它以标准化的 5 人 VR 课桌满足小组教学需求，

通过软硬件创新，实现新的 VR 教学场景，进一步普及 VR 在教学中的应用。

（4）资本市场

公司满足全国股转系统创新层维持标准二、三和其他必须标准，成为极少数再度入选创新层的挂牌

公司。

第一创业证券股份有限公司（股票代码：002797）成为曼恒数字第七家做市商。

虽然由于种种尚可改进的因素，目前市场持续低迷；虽然对创新层企业目前尚仅有更加严格的合规

要求，但公司也将积极按照创新层新规，做好公司治理，专注做好业绩，等待否极泰来。

(二) 行业情况

2015 年以来，虚拟现实行业受到广泛关注。2015-2016 年两年间，各路资本、不少大企业和国内大

批创业团队纷纷介入，大家的关注点普遍集中在 VR 头盔等硬件以及 VR 娱乐和消费级应用方面。在行

业经历了热火朝天、百花齐放的阶段之后，2017 年行业迎来了理性发展的黄金时期。

无论资本市场的冷与热，虚拟现实行业已经走上了持续发展的正轨。2017 年虚拟现实行业应用市场

继续处在快速成长的阶段，国家政策也在积极创造对行业发展的有利条件。

2017 年 7 月，教育部办公厅发布了《教育部办公厅关于 2017-2020 年开展示范性虚拟仿真实验教学

项目建设的通知》。《通知》提出了建设规划，“根据本科学科门类中专业类的当前布局和发展情况，结合

高校专业类实验室建设情况和专业类实验教学信息化发展需求等因素，统筹规划到 2020 年认定 1000 项

17

左右示范性虚拟仿真实验教学项目”。

2017 年 9 月教育部发布了《教育部关于进一步推进职业教育信息化发展的指导意见》。《意见》多次

提到对虚拟现实技术与创新教育相结合的积极关注。“职业教育信息化工作要围绕经济社会发展大局，

主动服务国家重大发展战略，加大云计算、大数据、物联网、虚拟现实/增强现实、人工智能等新技术的

应用，体现产教融合、校企合作、工学结合、知行合一等职业教育特色。”；“在全国遴选推广一批示范

性虚拟仿真实训基地，重点解决实训教学中“进不去、看不见、动不了、难再现”的难题。”；“根据需

要，有序引导各地各职业院校开发基于职场环境与工作过程的虚拟仿真实训资源和个性化自主学习系

统。”

行业自身的发展规律以及上述国家政策，都指向了一个朝气蓬勃的行业成长路径。这些行业条件是

公司创业十一年来，前所未有的，对公司实现“将虚拟现实行业应用业务做大做强”的目标非常有利。

但另一方面，资本市场普遍关注的虚拟现实娱乐和消费级应用行业仍然处在培育期，且 2017 年呈

现收缩的趋势。不可否认，虚拟现实娱乐和消费级应用依然是一个前景广阔、潜力巨大的行业，资本市

场过去对其过热的预期正是从这点出发的。但事物的发展有其内在的规律，一个行业从“培育期”到“成

长期”的过渡会经历曲折的过程。由于消费级虚拟现实硬件的价格和性能仍然有很大改善空间，而且优

质的消费级虚拟现实内容仍然非常稀缺，两者相互作用，共同制约了该细分行业的发展。但我们也不低

估技术进步的力量，目前消费级硬件也在快速迭代，性价比在持续改善。一但硬件出货量突破某一门槛

数，并与优质内容的增长形成良性互动，虚拟现实娱乐和消费级应用就会扭转局面。报告期，公司顺应

目前行业的发展趋势，主动放缓了娱乐应用业务的拓展节奏，由于该业务占比不大，因此对公司整体发

展的影响有限。

(三) 财务分析

1. 资产负债结构分析

单位：元

项目

本期期末 上年期末 本期期末与上年期

末金额变动比例 金额 占总资产的

比重 金额

占总资产的

比重

货币资金 173,439,526.28 44.07% 196,302,231.00 55.66% -11.65%

应收账款 85,342,368.11 21.68% 41,740,467.49 11.83% 104.46%

存货 16,926,158.83 4.30% 17,691,840.75 5.02% -4.33%

长期股权投资 16,881,621.50 4.29% 43,484,634.87 12.33% -61.18%

固定资产 4,672,763.65 1.19% 4,633,087.51 1.31% 0.86%

在建工程 - - - - -

短期借款 - - - - -

长期借款 - - - - -

资产总计 393,561,051.19 - 352,702,235.61 - 11.58%

资产负债项目重大变动原因：

1、应收账款：

报告期较上年增长 104.46%， 由于虚拟现实行业的快速发展和公司运营资金的充裕储备，公司营业

18

收入持续增长，同时应收账款显著增加，应收账款周转率略有下降。公司主要客户的信用状况良好，但

资金审批和拨付的流程冗长，随着公司业务规模的扩大，应收账款金额随之增长。

2、长期股权投资：

报告期较上年同期下降 61.18%，报告期内出售上海游宗网络科技有限公司 20.83%的股权，详见公

司公告 2017-030。

2. 营业情况分析

(1) 利润构成

单位：元

项目

本期 上年同期 本期与上年同期金

额变动比例 金额 占营业收入

的比重 金额

占营业收入

的比重

营业收入 162,674,732.36 - 130,046,444.70 - 25.09%

营业成本 92,488,036.56 56.85% 79,932,869.88 61.46% 15.71%

毛利率% 43.15% - 38.54% - -

管理费用 31,585,563.27 19.42% 39,380,245.22 30.28% -19.79%

销售费用 22,246,070.48 13.68% 20,046,427.12 15.41% 10.97%

财务费用 -2,983,070.04 - -2,962,810.29 - -

营业利润 28,617,218.70 15.04% 1,827,991.47 1.41% 1,465.50%

营业外收入 359,443.46 2.78% 8,340,414.55 6.41% -95.69%

营业外支出 247,579.47 0.15% 44,855.96 0.03% 451.94%

净利润 25,529,033.78 15.69% 9,242,289.56 7.11% 176.22%

项目重大变动原因：

1、营业利润：报告期实现营业利润 2,861.72 万元，较上年同期增长 2,678.92 万元，增长率为 1,465.50%，

主要原因为报告期内采取了以提升毛利为导向的销售策略，费用管控执行有力，营收增加的同时毛利额

有大幅提升确保了营业利润的大幅增长。

2、营业外收入：较上年同期减少 798.10 万元，主要原因为 2016 年有大量政府扶持项目集中验收，收到

项目扶持资金较多，2017 年新增扶持项目减少，预计政府补助收入占营业收入的比例将成逐年下降趋势；

同时根据财政部于 2017 年度修订《企业会计准则第 16 号——政府补助》规定，将跟收益相关并补贴研

发投入而收到的补助 415.50 万元在 2017 年度列示到其他收益科目。

3、营业外支出：较上年同期增加 20.27 万元，主要原因为全资子公司北京曼恒数字技术有限公司原办公

场地提前退租，房屋押金无法收回导致营业外支出增加 24.72 万元。

4、净利润：较上年同期增长 1,628.67 万元,增长率为 176.22%，主要原因有以下几个方面：首先公司在

报告期内大力拓展市场，全国范围内增设办事机构，提升营收覆盖率。其次报告期内公司采取了以提升

毛利为导向的销售策略，使综合毛利稳步提升；再次公司内部费用管控落实执行有力，期间费用取得较

为明显的下降。基于上述原因净利润在报告期内取得大幅度提升。

(2) 收入构成

单位：元

项目 本期金额 上期金额 变动比例

19

主营业务收入 162,674,732.36 130,046,444.70 25.09%

其他业务收入 - - -

主营业务成本 92,488,036.56 79,932,869.88 15.71%

其他业务成本 - - -

按产品分类分析：

单位：元

类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例%

虚拟现实行业应用 125,071,343.45 76.88% 94,595,554.53 72.74%

虚拟现实娱乐应用 3,728,810.94 2.30% 9,911,705.99 7.62%

3D 打印 33,874,577.97 20.82% 25,539,184.18 19.64%

按区域分类分析：

□适用√不适用

收入构成变动的原因：

报告期内，虚拟现实行业应用和 3D 打印业务占比略有提高，其中虚拟现实行业应用占比提高 4.14%，

3D 打印业务占比提高 1.18%，虚拟现实娱乐应用占比下降 5.32%；虚拟现实娱乐应用业务在整体业务中

占比较小，报告期内行业需求有萎缩趋势，因此公司采取了逐步收缩的策略，不在虚拟现实娱乐应用业

务上增加投入，包括暂停娱乐应用业务的研发投入，但整体不会影响公司的经营发展。

(3) 主要客户情况

单位：元

序号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系

1 第一大客户 8,094,059.81 4.98% 否

2 第二大客户桂林理工大学 5,847,624.60 3.59% 否

3 第三大客户 4,841,042.76 2.98% 否

4 第四大客户中铁二十局集团有限公司 4,070,728.10 2.50% 否

5 第五大客户广州铁路职业技术学院 3,835,897.44 2.36% 否

合计 26,689,352.71 16.41% -

(4) 主要供应商情况

单位：元

序号 供应商 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系

1 第一大供应商 16,898,410.30 20.58% 否

2 第二大供应商 11,287,487.10 13.75% 否

3 第三大供应商 6,333,333.34 7.71% 否

4 第四大供应商 4,987,620.53 6.07% 否

5 第五大供应商 4,567,447.88 5.56% 否

合计 44,074,299.15 53.67% -

注：公司与部分客户和供应商签订了严格的保密协议，因此有遵守保密条款的义务。根据《全国中

小企业股份转让系统挂牌公司年度报告内容与格式指引》第八条的规定，已向全国中小企业股份转让系

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统有限责任公司申请在 2017 年报中豁免披露部分主要客户的名称和前五大供应商的名称。

3. 现金流量状况

单位：元

项目 本期金额 上期金额 变动比例

经营活动产生的现金流量净额 -15,696,846.67 -9,449,963.16 -

投资活动产生的现金流量净额 -9,395,993.05 -45,181,205.30 -

筹资活动产生的现金流量净额 - 202,504,039.90 -

现金流量分析：

经营活动产生的现金流量净额：报告期较上年同期减少 624.69 万元，主要原因有以下三个方面：首

先，报告期内营业收入保持较快增长，行业特性和季节性因素第四季度收入占比较大，应收账款大幅增

加，但现金流入量有滞后性；其次，在营收增长的同时采购支出相应增长，第四季度采购环节备货量集

中导致预付款增加；再次，第四季度盈利增幅较大，税金支出大幅增长；鉴于上述原因导致报告期经营

性现金流出大于现金流入。

投资活动产生的现金流量净额：报告期较上年同期增加 3578.52 万元，主要原因为报告期内出售上

海游宗网络科技有限公司 20.83%的股权，流入金额 2,329.47 万元；出售上海普利生机电科技股份有限公

司 6.5%股权，流入金额 892.5 万元；报告期相比 2016 年减少了投资活动。

筹资活动产生的现金流量净额：报告期内未发生直接融资和间接融资。

(四) 投资状况分析

1、主要控股子公司、参股公司情况

1、北京曼恒数字技术有限公司成立于 2008 年 08 月 28 日，注册资本为 500 万元人民币，注册地址：

北京市朝阳区酒仙桥路 10 号 58 幢三层 A305 室。经营范围：技术开发、技术咨询、技术转让、技术服

务；销售计算机软硬件、电子产品、通信设备；计算机系统服务；货物进出口、技术进出口、代理进出

口。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的

内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）现为曼恒数字持有 100%股

权的全资子公司。2017 年营业收入为 2,267.95 万元，净利润为-466.60 万元。

2、曼恒蔚图（上海）软件技术有限公司成立于 2011 年 3 月 17 日，注册资本为 1,500 万元人民币，

注册地址：上海漕河泾开发区松江高科技园莘砖公路 518 号 3 幢 1203 室。经营范围：计算机专业领域

内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，游艺娱乐场所，食品流通，体育赛事策划，餐饮服务，

计算机软件、硬件、电子产品、通讯产品、实验室设备销售，从事货物进出口及技术进出口业务，计算

机系统集成，电子商务（不得从事增值电信、金融业务）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方

可开展经营活动】现为曼恒数字持有 100%股权的全资子公司。2017 年营业收入为 408.16 万元，净利润

为 830.58 万元。

2、委托理财及衍生品投资情况

报告期内，

1、公司用自有闲置资金及部分募集资金购买宁波银行上海虹口支行智能定期理财 4 号保本理财产

品，为保本浮动收益封闭式理财产品，本金 1.1 亿元，封闭期 2017 年 7 月 24 日至到期日 2017 年 10 月

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25 日，年化收益 4.20%，报告期内此款理财产品已到期赎回，获得投资收益 113.92 万元。

2、公司用自有闲置资金购买厦门国际银行股份有限公司上海分行 6 个月结构性存款理财产品，本

金 838.60 万元，预期收益率 4.5%，报告期末尚未到期。

(五) 研发情况

研发支出情况：

项目 本期金额/比例 上期金额/比例

研发支出金额 17,047,143.81 25,174,666.53

研发支出占营业收入的比例 10.48% 19.36%

研发支出中资本化的比例 25.56% 28.26%

研发人员情况：

教育程度 期初人数 期末人数

博士 2 3

硕士 21 20

本科以下 51 47

研发人员总计 74 70

研发人员占员工总量的比例 31.76% 31.67%

专利情况：

项目 本期数量 上期数量

公司拥有的专利数量 12 9

公司拥有的发明专利数量 2 2

研发项目情况：

按照会计准则和公司的财务核算制度，单独核算和归集了报告期内公司实际发生的研发投入金额。

报告期内，公司实际投入的研发金额为 1,704.71 万元，占营业收入比例为 10.48%,相比 2016 年度

2,517.47 万元，占当年营收比例 19.36%,在投入总额及占比上均有下降（其中 2017 年度资本化金额为

435.77 万元，2016 年度资本化金额 711.52 万元）。原因系公司在 2017 年度研发投入方面制定了更合理的

规划，建立以市场需求为导向的研发体系，加之多年来积累了对行业的理解，尽可能提高研发投入的效

率。

公司 2017 年度期末的研发人数为 70 人，占公司总人数比例 31.67%其中博士 3 名、硕士 20 名、本

科及以下 47 名。

公司通过自身独特的关键资源要素，打造了一支专业的研发队伍，研发团队从期初立项审批、到期

中阶段性研发成果汇报、到期后知识成果的申请与管理都严格按公司的研发流程和制度执行。报告期内

公司主要立项研发项目有：

1、 K12 虚拟兴趣课堂；

2、 VRBOX 虚拟现实内容平台；

3、 曼恒 VR-DO 软件；

4、 G-Render 虚拟现实渲染工具；

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5、 GDI-Motion Tracker 光学追踪系统软件；

6、 曼恒 VR-Viewer 软件；

7、 异地多人协同虚拟现实引擎平台。

报告期内公司新增 12 项计算机软件著作权，共 69 项软件著作权，新增 3 项专利，累计拥有 12 项

专利，尚在申请及受理状态的发明专利共计 9 项。

(六) 审计情况

1. 非标准审计意见说明

□适用√不适用

2. 关键审计事项说明：

报告期内主营业务收入增长 25.09%，因季节性因素第四季度主营业务收入占全年主营业务收入的比

重较高，项目实施有一定周期。报告期内应收账款余额达 85,342,368.11 元，若应收账款不能按期收回或

无法收回而发生坏账则对财务报表影响较大。公司主要客户资信状况良好，资金拨付审批流程较为冗长，

虽然公司资金筹备充裕，但经营性现金流受到一定程度影响。

(七) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正

√适用□不适用

财政部于 2017 年度发布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，

自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用

未来适用法处理。

财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 16 号——政府补助》，修订后的准则自 2017 年 6 月 12

日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至

施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。

财政部于 2017 年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕30

号），执行企业会计准则的企业对于利润表新增的资产处置收益应按照企业会计准则相关规定，对可比

期间进行调整，并按照该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。

因遵照上述规定，进行重述调整，在利润表中新增“资产处置收益”项目，影响 2016 年度营业利

润，由-762.56 万元变成 182.80 万元，但不影响年度经营成果和财务状况。

(八) 合并报表范围的变化情况

□适用√不适用

(九) 企业社会责任

报告期内，公司守法经营，依法纳税，积极提供就业岗位并保障在职员工的合法权益，诚信履行对

客户和供应商的应尽义务。

作为在新兴行业中的初创企业，公司立足本职，尽其所能，承担企业的社会责任。

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三、 持续经营评价

公司严格按照《公司法》、《证券法》、全国中小企业股份转让系统的有关规定、其他相关法律、法

规以及《公司章程》的要求，不断完善法人治理结构，保障公司的合规稳健经营和持续健康发展。

报告期，公司收入和净利润保持增长趋势，货币资金充裕，资产负债结构安全，具备持续经营能力，

无对公司持续经营能力产生重大影响的事项。

四、 未来展望

(一) 行业发展趋势

最近两年，虚拟现实行业呈现如下发展趋势：

一是，虚拟现实行业应用（B2B 模式）市场的需求大量涌现，而市场渗透率较低，因此行业继续处

在“成长期”。我们认为，虚拟现实 B2B 模式一但进入成长期，持续时间会较长。因为该行业的潜在需

求面广泛，随着 VR 技术和应用日趋成熟，大量潜在需求会持续转化为有效需求，市场在短期不易饱和。

二是，在经历了 VR 创业团队数量的快速增长后，大量初创企业陷入发展瓶颈。进入 2016 年下半年

来，由于大量初创团队没能实现资本预期的收入规模，这些企业陷入了融资困难的成长瓶颈。

三是，优质的 VR 行业应用内容持续稀缺。创业团队扎堆做消费级硬件和 VR 游戏，虚拟现实行业

应用市场对优质 VR 内容的大量需求仍然难以得到满足。

四是，虚拟现实娱乐应用仍然处于产业生命周期的培育阶段，虽然远景广阔，但在报告期，该业务

的行业需求收缩。

虚拟现实行业的上述发展趋势有利于公司巩固在 VR 行业应用领域的领先地位。而公司的 VR 娱乐

应用业务占比不大，因此对整体发展的影响有限。

最近两年，3D 打印技术呈现快速迭代的趋势。技术持续进步的“量变”正在转化为“质变”。据公

司对全球领先企业的实地考察，新涌现出的打印技术与传统技术相比，打印速度提升了 10 多倍，设备

成本普遍下降 50%-76%，材料成本下降 50%-80%。行业的这些“质变”正在推动 3D 打印技术应用的普

及，3D 打印正在从实验室研究型应用向个性化小批量制造型应用过渡。

上述 3D 打印行业的发展趋势中蕴藏着新机遇，有利于公司 3D 打印事业部实现跨越式发展。

(二) 公司发展战略

基于以上分析的行业发展趋势，公司分别作出如下战略部署：

在虚拟现实行业应用领域，公司将通过“整合行业资源，快速积累优质 VR 内容”的平台战略来解

决行业发展的主要矛盾，以进一步巩固公司在虚拟现实行业应用领域的领先地位。

在虚拟现实娱乐应用领域，公司将顺应行业发展趋势，主动放缓虚拟现实娱乐业务的拓展节奏。

在 3D 打印领域，公司将根据全行业目前的国际资源禀赋，站在巨人的肩膀上，积极拓展 3D 打印业

务，将全球领先的 3D 打印技术应用落地到中国市场。

(三) 经营计划或目标

虚拟现实行业应用业务：公司将继续巩固在虚拟现实行业应用市场的领先地位，发挥好公司的五大

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竞争优势。利用渠道和品牌优势，千方百计扩大收入规模；利用技术优势，整合行业资源，开发出适应

行业发展新趋势的新产品；针对内容稀缺的行业瓶颈，实施平台战略，快速积累优质内容。

3D 打印业务：公司将抓住 3D 打印行业发展关键阶段的新机遇，贯彻“将全球领先的 3D 打印技术

应用落地到中国市场”的战略。重点复制云端 3D 打印创新中心的模式，积极关注 3D 打印在生物医学领

域的应用，与战略合作伙伴一起，将 3D 打印业务做大。

上述内容所涉及的经营目标和发展战略等前瞻性陈述，不构成对投资者的承诺，投资者应对此保持

足够的风险意识，并应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。

(四) 不确定性因素

对公司未来发展战略或经营计划有重大影响的不确定性因素，请参考“第四节管理层讨论与分析

五、风险因素”。

五、 风险因素

(一) 持续到本年度的风险因素

1、公司获得政府补助的不确定风险

报告期内，政府补助对公司的盈利能力尚有影响。

应对措施：随着公司主营业务的持续较快增长，政府补助对公司利润的贡献率预计将逐渐弱化。

2、技术创新及新产品开发的风险

虚拟现实行业仍处于发展初期。虽然目前公司凭借产品优势、先发优势和人才优势，处于国内同行

业的领先地位，但在日趋激烈的市场竞争中，如果公司不能迅速对市场需求进行响应、不能及时开发适

应行业发展趋势的技术和产品，可能会导致公司难以持续吸引并发展更多新用户，从而使得公司在竞争

中处于不利地位。

应对措施：公司通过不断提高技术水平和产品品质，加强技术升级和迭代，同时利用多年来积累的

对客户的深刻理解，围绕客户需求开发新的产品。以此强化动态行业竞争力。

3、研发投入较大的风险

曼恒数字自成立以来，始终把研发作为公司最重要的工作之一，投入了大量资源用于研发，2015 年

度、2016 年度及 2017 年度研发支出分别为 22,503,618.13 元、25,174,666.53 元及 17,047,143.81 元，占公

司当期营业收入的比例分别为 24.57%、19.36%及 10.48%，预计未来公司仍将保持较高比例的研发投入。

由于研发成功与否具有一定的不确定性，若新产品或新技术开发不成功或周期过长，可能对公司的经营

造成不利影响。

应对措施：公司在研发投入上合理规划，建立以市场需求为导向的研发体系，加之多年来积累了对

行业的理解，尽可能提高研发投入的效率，为未来业务的快速增长奠定基础。

4、市场竞争加剧的风险

曼恒数字主要从事虚拟现实及 3D 打印两大类业务，公司所处行业属于战略新兴行业，受到国家政

策扶持，社会资本也随之对行业给予了高度关注，意欲进入本行业的企业也越来越多。但是，由于大量

涌入本行业的企业缺乏自主研发能力和核心竞争力，在市场竞争中往往采取追随模仿以及价格战等低水

平的市场竞争策略，使得行业陷入同质化竞争的恶性循环，可能会在短期内对业内少数真正具备核心竞

25

争力企业形成压力，不利于行业及业内优秀企业的健康、有序发展。

应对措施：公司将坚持“独立思考和锐意创新”的一贯作风，不盲目跟风，并通过持续研发和行业

整合等有力手段加强核心竞争力。公司关注到了 VR 行业应用市场由“培育期”进入“成长期”后，涌

现出大量“长尾”新客户。围绕行业的新变化，公司推出了一系列满足“长尾”客户的新产品，以适应

“VR 行业应用市场成长期”的新特征，维持领先的竞争地位。

5、营业收入的季节性

公司第四季度主营业务收入占全年主营业务收入的比重较高。主要原因是虚拟现实行业应用产品的

部分客户在上半年制定当年的采购预算，在第四季度集中完成采购，因此第四季度是确认收入的高峰期，

造成第四季度收入占比较高。

应对措施：一方面，公司根据营业收入季节性的特征，合理安排和配置公司各部门资源；另一方面

探索并应用收入季节性更加平滑的新商业模式。

6、技术泄密的风险

通过多年的自主研发和技术积累，公司在虚拟现实及 3D 打印领域形成了具有自主知识产权的核心

技术群，各类技术相互融合，形成了公司主营业务的核心竞争力。公司目前的主营产品主要依赖于公司

现有的核心技术，同时公司目前还有多项产品和技术处于研发阶段，若出现技术泄密的情况，可能会在

一定程度上影响公司的技术创新能力和市场竞争优势，从而对公司的经营成果产生影响。

应对措施：公司高度重视维护知识产权的工作，建立并正完善一套有效保护知识产权的技术手段和

规章制度，并将运用法律手段对侵权行为进行打击。

(二) 报告期内新增的风险因素

无

26

第五节 重要事项

一、 重要事项索引

事项 是或否 索引

是否存在诉讼、仲裁事项 √是□否 五.二.(一)

是否存在对外担保事项 □是√否

是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 □是√否

是否对外提供借款 □是√否

是否存在日常性关联交易事项 √是□否 五.二.(二)

是否存在偶发性关联交易事项 √是□否 五.二.(三)

是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项

或者本年度发生的企业合并事项

√是□否 五.二.(四)

是否存在股权激励事项 □是√否

是否存在已披露的承诺事项 √是□否 五.二.(五)

是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 √是□否 五.二.(六)

是否存在被调查处罚的事项 □是√否

是否存在失信情况 □是√否

是否存在自愿披露的其他重要事项 □是√否

二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）

(一) 诉讼、仲裁事项

1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项

单位：元

2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁事项

□适用√不适用

3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项

□适用√不适用

(二) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况

单位：元

具体事项类型 预计金额 发生金额

1．购买原材料、燃料、动力 10,750,000.00 1,821,948.82

2．销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 10,750,000.00 637,606.87

3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款） - -

4．财务资助（挂牌公司接受的） - -

5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 - -

性质 累计金额

合计 占期末净资产

比例% 作为原告/申请人 作为被告/被申请人

诉讼或仲裁 26,265.00 659,113.12 685,378.12 0.20%

27

6．其他 - -

总计 21,500,000.00 2,459,555.69

(三) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况

单位：元

关联方 交易内容 交易金额 是否履行必

要决策程序

临时公告披露

时间

临时公告

编号

上海曼恒信息技术

有限公司

曼恒数字与上海

曼恒信息技术有

限公司签订协议，

交易标的为公司

持有的上海游宗

网络科技有限公

司 20.83%的股权。

公司将所持有的

游宗网络 20.83%

的全部股权，作价

人 民 币

23,294,716.32 元转

让给曼恒信息。

23,294,716.32 是 2017-11-28 2017-030

上海曼恒信息技术

有限公司

曼恒数字与上海

曼恒信息技术有

限公司签订协议，

交易标的为曼恒

信息开发建设的

位于上海市松江

区九亭镇编号为

JT-13-003 地块的

办公用房屋 3000

平米。参考周边同

类房产的成交价

格，同时考虑标的

房产的实际情况，

由双方协商确定，

上述办公用房屋

认 购 单 价 暂 定

18,000.00 元/平米

（实际成交时按

当时标的房产的

公允价值作为实

际成交价），合计

54,000,000.00 元。

54,000,000.00 是 2017-11-28 2017-031

总计 - 77,294,716.32 - - -

28

偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：

（1）报告期内，曼恒数字将所持有的上海游宗网络科技有限公司 20.83%的全部股权，作价人民币

23,294,716.32 元转让给曼恒信息。由于距离上次市场交易的时间较短，所以本次关联交易的公允定价是

参考上述交易标的最近一次市场交易价格确定的。双方协商决定，本次交易价格为该股权的账面价值

23,294,716.32 元。本次股权转让事项不构成重大资产重组。

一方面，经过最近两年多的实践和研究，公司发现，虚拟现实娱乐应用业务的产业发展阶段仍然处

于不确定性较高的培育周期。另一方面，游宗网络的主营业务未来仍然以研发传统的手游和端游等非虚

拟现实游戏为主，与公司的协同性未按计划体现。作为科技公司，公司必须有开拓创新的精神；而作为

公众公司，公司也必须有审时度势的理性。鉴于以上原因，公司决定出售游宗网络的股权，专注做好公

司擅长的虚拟现实行业应用业务和 3D 打印业务，用先进的虚拟现实技术和 3D 打印技术，服务好实体经

济和教育科研等更刚性的市场需求，围绕更有质量且持续增长的业绩目标努力奋斗。本次出售股权是基

于公司战略发展的需要，专注做好虚拟现实行业应用业务和 3D 打印业务，为公司业绩持续增长奠定良

好基础，符合全体股东的利益。对公司本期和未来财务状况和经营成果无不利影响。

（2）报告期内，曼恒数字与上海曼恒信息技术有限公司签订协议，交易标的为曼恒信息开发建设

的位于上海市松江区九亭镇编号为 JT-13-003 地块的办公用房屋 3000 平米。本次意向交易价格 18,000.00

元/平米是参考周边同类房产的成交价格，同时考虑标的房产的实际情况，由双方协商确定。实际成交时

按当时标的房产的公允价值作为实际成交价。此次交易不构成重大资产重组。

公司目前租用的位于上海闵行区的总部办公用房面积 2005 平米，公司是创新性人力资源密集型的

企业，本次拟购买 3000 平米办公用房产是为了满足公司快速发展，预计人员规模也会随之快速增长的

需要。另外，公司目前总部办公楼每年的房租等有关现金支出超过 500 万元，且有上涨趋势。经公司财

务部初步测算，拟购买房产的每年折旧费用将较大幅度低于每年的房租等费用。因此本次购买房产是公

司业务发展及生产经营的正常所需，是合理的，必要的。本次购买房产关联交易将为公司发展提供更大

的场地保障，减少办公场地租金费用，对公司财务状况和经营成果无重大影响。本次购买房产关联交易

由市场定价，价格公允，不存在损害公司和其他股东利益的情形，不会对公司产生重大不利影响。

(四) 经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项

（1）报告期内，曼恒数字与上海曼恒信息技术有限公司（以下简称“曼恒信息”）签订协议，交易

标的为公司持有的上海游宗网络科技有限公司（以下简称“游宗网络”）20.83%的股权。公司将所持有

的游宗网络 20.83%的全部股权，作价人民币 23,294,716.32 元转让给曼恒信息。本次股权转让完成后公

司不再持有游宗网络的股权。根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》，本次股权转让事项不构

成重大资产重组，但构成关联交易。（详见公告 2017-030 和本报告第五节 重要事项 第（四）报告期内

公司发生的偶发性关联交易情况）

（2）报告期内，曼恒数字与上海曼恒信息技术有限公司（以下简称“曼恒信息”）签订协议，交

易标的为曼恒信息开发建设的位于上海市松江区九亭镇编号为 JT-13-003 地块的办公用房屋 3000 平米。

参考周边同类房产的成交价格，同时考虑标的房产的实际情况，由双方协商确定，上述办公用房屋认购

单价暂定18,000.00元/平米（实际成交时按当时标的房产的公允价值作为实际成交价），合计 54,000,000.00

元。根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》，本次购买资产不构成重大资产重组，但构成关联

建议。（详见公告 2017-031 和本报告第五节 重要事项 第（四）报告期内公司发生的偶发性关联交易情

29

况）

(五) 承诺事项的履行情况

1、公司控股股东、实际控制人及其配偶：避免同业竞争承诺。

报告期内，公司控股股东、实际控制人及其配偶严格履行了上述承诺，未有违背承诺事项。

2、公司董事、监事和高级管理人员：避免同业竞争承诺、避免占用资金承诺、规范关联交易承诺。

报告期内，公司董事、监事和高级管理人员严格履行上述承诺，未有违背承诺事项。

3、公司股东甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司、厦门赛富股权投资合伙企业（有限合伙）和巨

杉（上海）资产管理有限公司—巨杉鑫 1 号基金：股份自愿锁定承诺。

报告期内，公司上述股东严格履行了股份自愿锁定承诺，未有违背承诺事项。

(六) 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况

单位：元

资产 权利受限类型 账面价值 占总资产的比例 发生原因

其他流动资产（6 个月

结构性存款） 质押 8,385,972.00 2.13%

结构性存款质押开具银

行承兑汇票

总计 - 8,385,972.00 2.13% -

注：报告期内，曼恒数字向厦门国际银行股份有限公司上海分行申请授信额度人民币叁仟万元整

（RMB30,000,000.00 元），用于开立银行承兑汇票业务，同时公司以金额为人民币叁仟万元整

（RMB30,000,000.00 元）的存款及相应的利息作为上述借款项下的质押担保，详见公告 2017-024，报告

期内实际购买结构性存款 838.5972 万元，同时质押开出承兑汇票 686.00023 万元。

30

第六节 股本变动及股东情况

一、 普通股股本情况

(一) 普通股股本结构

单位：股

股份性质 期初

本期变动 期末

数量 比例% 数量 比例%

无限售

条件股

份

无限售股份总数 20,493,149 38.58% 3,231,619 23,724,768 44.66%

其中：控股股东、实际控制

人 5,616,268 10.57% 0 5,616,268 10.57%

董事、监事、高管 1,600,234 3.01% 0 1,600,234 3.01%

核心员工 - - - - -

有限售

条件股

份

有限售股份总数 32,627,851 61.42% -3,231,619 29,396,232 55.34%

其中：控股股东、实际控制

人 16,848,806 31.72% 0 16,848,806 31.72%

董事、监事、高管 4,800,703 9.04% 0 4,800,703 9.04%

核心员工 - - - - -

总股本 53,121,000 - 0 53,121,000 -

普通股股东人数 99

(二) 普通股前十名股东情况

单位：股

序号 股东名称 期初持股

数

持股变

动

期末持股

数

期末持

股比例%

期末持有

限售股份

数量

期末持有无限

售股份数量

1 周清会 22,465,074 0 22,465,074 42.29% 16,848,806 5,616,268

2 夏晓辉 5,175,889 0 5,175,889 9.74% 3,881,917 1,293,927

3

厦门赛富股权

投资合伙企业

（有限合伙）

5,116,000 0 5,116,000 9.63% 2,558,000 2,558,000

4

上海虹沣汇投

资管理中心（有

限合伙）

2,865,135 0 2,865,135 5.39% 803,556 2,061,579

5 上海恒大（集

团）有限公司 2,700,000 0 2,700,000 5.08% 0 2,700,000

6 上海欧德投资

管理有限公司 2,113,459 0 2,113,459 3.98% 0 2,113,459

7

甘肃刚泰控股

（集团）股份有

限公司

1,600,000 0 1,600,000 3.01% 1,200,000 400,000

8 浙江爱仕达电 1,530,000 0 1,530,000 2.88% 1,530,000 0

31

器股份有限公

司

9

上海曼恒投资

管理中心（有限

合伙）

1,668,854 -200,000 1,468,854 2.77% 756,548 712,306

10

华融证券股份

有限公司做市

专用证券账户

1,147,000 22,000 1,169,000 2.20% 0 1,169,000

合计 46,381,411 -178,000 46,203,411 86.97% 27,578,827 18,624,539

公司控股股东、实际控制人周清会为上海曼恒投资管理中心（有限合伙）的执行事务合伙人。

二、 优先股股本基本情况

□适用√不适用

三、 控股股东、实际控制人情况

(一) 控股股东情况

周清会，男，中国国籍，无境外永久居留权。1976 年出生，中欧国际工商学院 EMBA 专业，硕士

学位，身份证号码 43xxxx1976xxxxxx14。2000 年 6 月至 2001 年 4 月，任广东省南海市教育局教育信息

中心技术员；2001 年 4 月至 2004 年 3 月，任上海平凡信息技术有限公司软件开发工程师、总经理；2004

年 4 月至今，任上海曼恒信息技术有限公司执行董事；2007 年 3 月至今，任上海曼恒数字技术股份有限

公司董事长、总经理。周清会先生直接持有曼恒数字 22,465,074 股，占曼恒数字总股本的 42.29%，为曼

恒数字控股股东及实际控制人。周清会持有曼恒投资 1%的财产份额，并且担任曼恒投资的执行事务合

伙人，曼恒投资持有曼恒数字 1,468,854 股，占曼恒数字总股本的 2.77%。周清会合计控制曼恒数字

45.06%的股权，为公司的控股股东和实际控制人。

报告期内控股股东和实际控制人均未发生变动。

(二) 实际控制人情况

详见本年报“第六节 股本变动及股东情况”之“三、控股股东、实际控制人情况”中“(一)控股

股东情况”对控股股东情况的说明。

32

第七节 融资及利润分配情况

一、 最近两个会计年度内普通股股票发行情况

√适用□不适用

单位：元/股

发行方案

公告时间

新增股票挂

牌转让日期 发行价格 发行数量 募集金额

发行

对象

中董

监高

与核

心员

工人

数

发

行

对

象

中

做

市

商

家

数

发

行

对

象

中

外

部

自

然

人

人

数

发

行

对

象

中

私

募

投

资

基

金

家

数

发

行

对

象

中

信

托

及

资

管

产

品

家

数

募

集

资

金

用

途

是

否

变

更

2016-1-13 2016-5-5 19.8 7,766,000 153,766,800.00 元 0 5 0 2 0 否

2016-8-19 2016-12-8 24.00 2,155,000 51,720,000.00 元 0 0 0 0 0 否

募集资金使用情况：

公司挂牌以来共进行了两次股票发行，募集资金净额合计人民币 202,504,039.90 元。第一次募集资

金主要用于扩大业务规模、补充流动资金及整合业内企业（包括对外投资），第二次募集资金主要用于

强化研究开发能力及提升销售与客户服务能力。第一次发行股票募集的资金已使用约 92.34%，第二次发

行股票募集的资金已使用约 21.12%。

公司自始至终严格按照公开披露的募集资金用途使用资金，不存在变更用途，包括但不限于交易性

金融资产、可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等情形。公司发行股票募集的资金严格按照公司

《募集资金使用管理制度》执行，不存在违规、违纪行为。

二、 存续至本期的优先股股票相关情况

□适用√不适用

三、 债券融资情况

□适用√不适用

债券违约情况

□适用√不适用

公开发行债券的特殊披露要求

□适用√不适用

33

四、 可转换债券情况

□适用√不适用

五、 间接融资情况

□适用√不适用

违约情况：

□适用√不适用

六、 利润分配情况

(一) 报告期内的利润分配情况

□适用√不适用

(二) 利润分配预案

□适用√不适用

未提出利润分配预案的说明：

□适用√不适用

34

第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况

一、 董事、监事、高级管理人员情况

(一) 基本情况

姓名 职务 性别 年龄 学历 任期 年度薪酬

周清会 董事长、总

经理 男 41 硕士 2015/5/20-2018/5/19 226,990.00

夏晓辉 董事 男 45 博士 2015/5/20-2018/5/19

文桂芬 董事、副总

经理 女 37 硕士 2015/5/20-2018/5/19 266,108.00

詹银涛 董事 女 41 硕士 2015/5/20-2018/5/19

张 洋

董事、副总

经理、董事

会秘书

男 33 硕士 2015/5/20-2018/5/19 231,707.00

金凤春 董事 男 45 硕士 2016/1/13-2018/5/19

邱铁伟 董事 男 49 本科 2015/5/20-2018/5/19 165,497.09

黄相文 监事会主席 男 48 硕士 2015/5/20-2018/5/19

张新波 监事 男 40 大专 2017/1/12-2018/5/19 152,341.80

杨 婷

职工监事、

人力资源总

监

女 35 硕士 2015/5/20-2018/5/19 207,113.00

王鑫奎 财务负责人 男 37 本科 2017/11/28-2018/5/19 235,200.00

董事会人数： 7

监事会人数： 3

高级管理人员人数： 4

董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：

文桂芬与张新波系配偶关系，公司其他董事、监事、高级管理人员之间及与控股股东、实际控制人

之间不存在关联关系。

(二) 持股情况

单位：股

姓名 职务 期初持普通

股股数 数量变动

期末持普通

股股数

期末普通股

持股比例%

期末持有股

票期权数量

周清会 董事长、总经理 22,465,074 0 22,465,074 42.29% 0

夏晓辉 董事 5,175,889 0 5,175,889 9.74% 0

文桂芬 董事、副总经理 1,039,620 0 1,039,620 1.96% 0

邱铁伟 董事 185,428 0 185,428 0.35% 0

合计 - 28,866,011 0 28,866,011 54.34% 0

35

(三) 变动情况

信息统计

董事长是否发生变动 □是√否

总经理是否发生变动 □是√否

董事会秘书是否发生变动 □是√否

财务总监是否发生变动 √是□否

姓名 期初职务 变动类型（新任、

换届、离任） 期末职务 变动原因

邱铁伟 董事、副总经

理、财务负责人 离任 董事 离任

王鑫奎 - 新任 财务负责人 董事会任命

本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历：

王鑫奎，男，1981 年 7 月出生，中国籍，无境外永久居留权，毕业于西北农林科技大学，本科学历，

2005 年 7 月到 2007 年 5 月，任浙江中联建设集团有限公司财务部会计；2007 年 6 月至 2011 年 5 月任上

海海马汽车研发有限公司财务管理中心财务科长；2011 年 8 月至 2013 年 5 月任上海永达汽车集团有限

公司财务管理中心财务经理；2013 年 5 月至 2015 年 9 月任上海曼恒数字技术股份有限公司财务部财务

经理；2015 年 10 月至 2017 年 11 月 27 日任上海恒实环保能源（集团）有限公司财务部财务总监。

二、 员工情况

(一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况

按工作性质分类 期初人数 期末人数

研发人员 74 70

生产及工程技术人员 21 20

行政管理人员 13 13

销售人员 68 71

其他人员 57 47

员工总计 233 221

按教育程度分类 期初人数 期末人数

博士 3 3

硕士 31 32

本科 141 137

专科 51 46

专科以下 7 3

员工总计 233 221

员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：

1、人员变动情况

报告期内，公司人员从 233 人减少到 221 人，减少 12 人。主要是由于公司收缩娱乐业务，主动优

36

化调整。

2、人才引进情况

公司重视优秀专业人才引进，拥有本科及本科以上学历的员工占大多数。

3、培训情况

公司十分重视员工的培训，指定了系统的培训计划与人才培育机制并由专人负责岗位针对性培训。

整个培训包括新员工入职培训、试用期岗位技能培训、管理人员管理提升培训等，不断提升公司员工素

质与能力，提升员工和部门的工作效率，为公司战略目标的实现提供坚实的基础和确实的保障。

4、员工薪酬政策

公司员工薪酬包括薪金、津贴、奖金、绩效等。公司与员工签订《劳动合同书》及《保密协议》，

按国家有关法律、法规参与政府机构推行的社会保险计划，为员工办理养老、医疗、工伤、失业、生育

的社会保险和住房公积金。

5、公司需承担费用的离休退休职工人数为 0。

(二) 核心人员（公司及控股子公司）基本情况

核心员工

□适用√不适用

其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、高级管理人员）：

□适用√不适用

核心人员的变动情况：

无

第九节 行业信息

√适用□不适用

根据全国中小企业股份转让系统公司《挂牌公司管理型分类结果》，公司属于信息传输、软件和信

息技术服务业-软件和信息技术服务业-软件开发-软件开发行业。

一、行业概况

虚拟现实技术是一种可以创建和体验虚拟世界的计算机系统，它利用计算机生成一种模拟环境，是

一种多源信息融合的、交互式的三维动态视景和实体行为的系统仿真使用户沉浸到该环境中。该技术通

过调动用户的视觉、听觉、触觉和嗅觉等感官，让用户沉浸于计算机生成的虚拟环境中，创造一种全新

的人机交互形式。

根据《国家中长期科学和技术发展规划纲要》(2006~2020)的内容,虚拟现实技术属于前沿技术中信息

技术部分三大技术之一。重点研究电子学、心理学、控制学、计算机 图形学、数据库设计、实时分布

系统和多媒体技术等多学科融合的技术。

二、公司重要知识产权情况

报告期内 2017 年初公司拥有 57 项软件著作权，2017 年新增了 12 项软件著作权，一共 69 项著作权，

全部为原始取得。目前全部的软件著作权处于有效状态，不存在诉讼或仲裁。

2017 年初公司拥有 9 项专利，2017 年新增了 3 项专利，一共 12 项专利，尚在申请及受理状态的专

37

利共计 9 项，全部为原始取得，不存在诉讼或仲裁。严格按照公司的知识产权管理体系的管理手册执行，

在各个相关的部门进行知识产权方面的培训，提高知识产权保护的意识，在知识产权获取前进行检索和

分析，从而进一步对知识产权相关的工作进行风险防范保护，以降低公司知识产权风险。

三、公司研发支出情况

主要自主研发项目情况

序号 项目名称 研发费用（元） 占营业收入比例% 研发资本化

1 K12 虚拟兴趣课堂 2,780,706.76 1.71% -

2 VR-BOX 虚拟现实内容平台 2,206,332.87 1.36% 1,510,843.10

3 G-Portal 动作捕捉系统 1,612,362.44 0.99% 1,507,244.94

4 曼恒 VR-DO 软件 1,341,371.14 0.82% -

5 G-Render 虚拟现实渲染工具 894,247.43 0.55% -

合计 - 8,835,020.64 5.43% 3,018,088.04

报告期内研发投入 17,047,143.81 元，研发费用资本化金额为 4,357,664.29 元。其中前五大研发项目

投入 8,835,020.64 元，研发费用资本化金额为 3,018,088.04 元，占前五大研发项目投入比例 34.16%，占

总研发投入比例 17.70%。本期报告中资本化还原后的归属于母公司所有者的净利润 21,845,594.16 元，

资本化金额占归属于母公司所有者净利润比重为 16.63%。其中 IdeaVR 虚拟现实软件引擎、G-DrillSim

海洋钻井平台仿真培训系统及 G-Portal 动作捕捉系统项目已出具结项报告，并且已申请相关知识产权。

VRBOX 虚拟现实内容平台已进入小批量测试阶段，故不存在研发失败风险，但研发和申请专利成功后，

该技术如果不能形成量产或量产后不能取得良好市场反应，或将会形成对无形资产计提减值的风险。

38

第十节 公司治理及内部控制

事项 是或否

年度内是否建立新的公司治理制度 □是√否

董事会是否设置专门委员会 □是√否

董事会是否设置独立董事 □是√否

投资机构是否派驻董事 √是□否

监事会对本年监督事项是否存在异议 □是√否

管理层是否引入职业经理人 □是√否

会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 □是√否

是否建立年度报告重大差错责任追究制度 √是□否

一、 公司治理

(一) 制度与评估

1、 公司治理基本状况

报告期内，公司已经建立起了由股东大会、董事会、监事会、高级管理人员、董事会秘书组成的科

学和规范的法人治理结构，并一直按照相关规定和制度规范运作。

报告期内，公司不断完善法人治理结构，建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运行。公司

的股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序符合有关法律法规的要求，且均严格按照相关法

律法规，履行各自的权利和义务。截至报告期末，上述机构和人员依法运行，未出现违法、违规现象和

重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。

2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见

股东大会的召集、通知、召开方式、表决程序、股东参会资格及董事会的授权原则等方面均严格按

照《公司法》、《公司章程》及《股东大会议事规则》的要求规范运行，在制度设计方面确保中小股东与

大股东享有平等权利。

公司现有法理机制注重保护股东权益，能够给所有股东提供合适的保护，并保证了股东充分行使知

情权、参与权、质询权和表决权等权利。

3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见

报告期内，公司的人事变动、对外投资、融资等事项均按照《公司章程》的规定，经董事会审议通

过后执行。

公司重大经营决策、财务决策等均按照相关法律法规及公司有关内控管理制度的规定程序和规则进

行。

4、 公司章程的修改情况

报告期内，章程无修改。

39

(二) 三会运作情况

1、 三会召开情况

会议类型 报告期内会议召开的次数 经审议的重大事项（简要描述）

董事会

5

审议通过《关于<2016 年度报告及其摘要>的议

案》、《关于<公司 2017年半年度报告>的议案》、

《关于公司会计政策变更的议案》、《关于向中

信银行股份有限公司上海分行申请办理银行承

兑汇票的议案》、《关于向厦门国际银行股份有

限公司上海分行申请办理银行承兑汇票的议

案》、《关于公司高级管理人员变更的议案》、《关

于公司提高闲置资金使用效率的议案》、审议通

过《关于公司 2018 年度预计日常性关联交易的

议案》、《关于公司出售联营企业股权暨关联交

易的议案》、《关于公司购买房产暨关联交易的

议案》等议案。

监事会

3

审议通过《关于<2016 年度监事会工作报告>

的议案》、《关于<2016 年度报告及其摘要>的议

案》、《关于<公司 2017年半年度报告>的议案》、

《关于公司会计政策变更的议案》、《关于公司

提高闲置资金使用效率的议案》等议案。

股东大会

3

审议通过《上海曼恒数字技术股份有限公司关

于提高暂时闲置资金使用效率的议案》、《上海

曼恒数字技术股份有限公司预计 2017 年度日

常关联交易的议案》、《上海曼恒数字技术股份

有限公司关于选举张新波为公司新任监事的议

案》、《关于<2016 年度报告及其摘要>的议案》、

《关于公司 2018 年度预计日常性关联交易的

议案》、《关于公司出售联营企业股权暨关联交

易的议案》、《关于公司购买房产暨关联交易的

议案》等议案。

2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见

报告期内，公司召开的历次股东大会、董事会、监事会，在召集、提案审议、通知时间、召开程序、

授权委托、表决和决议等事项上均符合《公司法》、《公司章程》、三会规则等要求，决议内容没有违反

《公司法》、《公司章程》等规定的情形。

(三) 公司治理改进情况

报告期内，公司股东大会、董事会、监事会、董事会秘书和管理层均严格按照《公司法》等法律法

40

规和全国中小企业股份转让系统发布的相关业务规则，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、

投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行。

截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象，能够切实履行应尽的职责和义

务，公司治理的实际状况符合相关法规的要求。公司治理与《公司法》和中国证监会、全国中小企业股

份转让系统相关规定的要求不存在差异。

(四) 投资者关系管理情况

报告期内，公司在正常生产经营的同时，自觉履行信息披露义务，做好投资者关系管理工作，促进

企业规范运作水平不断提升。

1、公司受到了众多国内知名证券公司和投资机构的关注，在坚持信息披露公开公平公正原则的基

础上，热情接待投资机构调研，由公司董事会办公室统一妥善安排。

2、在符合信息披露规定的前提下，公司通过电话、网站等途径与潜在投资者保持沟通，答复有关

问题，沟通渠道畅通。

二、 内部控制

(一) 监事会就年度内监督事项的意见

报告期内，监事会在监督活动中未发现公司存在重大风险事项，监事会对报告期内的监督事项无异

议。

(二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明

公司严格遵守《公司法》和《公司章程》等法律法规和规章制度规范运作，逐步健全和完善公司法

人治理结构。具体如下：

1、业务独立

公司通过其本身、子公司开展业务，具有完整的业务流程、独立的生产经营场所；建立了独立的研

发体系，拥有独立的销售网络，以自己的名义对外开展业务往来，签订各项业务合同，具有直接面向市

场独立经营的能力；公司的业务不依赖于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与后者之间不存

在显失公平的关联交易。

2、人员独立

公司的董事、监事、高级管理人员均依照《公司法》及《公司章程》等有关规定产生，不存在股东

越权做出人事任免决定的情况。公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均

在公司专职工作并领取薪酬，未在关联企业领取报酬。公司的财务人员均在本公司专职工作，未在控股

股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

3、资产独立

公司的固定资产、无形资产等均为公司所有,公司的其他应收、其他应付及预收账款与预付账款均

符合公司日常生产经营活动需要，不存在损害公司资产的情况。公司完整拥有与生产经营相关的生产设

备、房产、办公设备、车辆、著作权以及专利、非专利技术等资产的所有权及使用权。公司对所有资产

41

具有完整的控制支配权力，公司的资产独立。

4、机构独立

公司独立办公、独立运行，与控股股东及其控制的其他企业之间不存在混合经营、合署办公或上下

级关系的情形。

5、财务独立

公司具备独立的财务核算体系，能够独立做出财务决策，具有规范的财务会计制度和对子公司的财

务管理制度，并建立了相应的内部控制制度。公司设有独立的财务部门，配备了专职财务人员；公司在

银行单独开立账户，拥有独立的银行账号；公司作为独立的纳税人，依法独立纳税，公司财务独立。

(三) 对重大内部管理制度的评价

公司按照《公司法》、《证券法》和相关规范性文件及《公司章程》的规定，设立了股东大会、董事

会、监事会。根据所处行业的业务特点，公司建立了与目前经营规模及近期战略相匹配的组织架构，制

定了各项内部管理制度，完善了公司法人治理结构，建立了公司规范运作的内部控制环境，在完整性和

合理性方面不存在重大缺陷。从制度层面上保证了现有公司治理机制能为所有股东提供合适的保护，保

证了股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权。

1、会计核算体系

报告期内，公司严格按照国家法律法规和规范性文件关于会计核算的相关规定，从公司自身情况出

发，制定会计核算的具体制度，并按照要求进行独立核算，保证公司正常开展会计核算工作。

2、财务管理体系

报告期内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，在法律法规、规范性文件的指引下，做到

有序工作、严格管理，继续完善公司财务管理体系。

3、风险控制体系

报告期内，公司紧紧围绕企业相关风险控制制度，在有效分析市场风险、政策风险、经营风险、法

律风险等的前提下，采取事前防范、事中控制等措施，从规范经营、健全治理机制的角度继续完善现有

风险控制体系。

(四) 年度报告差错责任追究制度相关情况

为进一步健全公司的信息披露管理制度,提高公司规范运作水平，增强信息披露的真实性、准确性、

完整性和及时性，提高年报信息披露的质量和透明度，健全内部约束和责任追究机制，促进公司管理层

恪尽职守，公司结合实际情况，制定了《信息披露管理制度》和《年度报告重大差错责任追究制度》。

报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大信息遗漏等情况。公司信息披露责任人及公司管理

层严格遵守了上述制度，执行情况良好。

42

第十一节 财务报告

一、 审计报告

是否审计 是

审计意见 无保留意见

审计报告中的特别段落 无

审计报告编号 大信审字[2018]第 4-00031 号

审计机构名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）

审计机构地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室

审计报告日期 2018-04-19

注册会计师姓名 呙华文、刘翌希

会计师事务所是否变更 否

会计师事务所连续服务年限 4

会计师事务所审计报酬 200,000.00 元

审 计 报 告

大信审字[2018]第 4-00031 号

上海曼恒数字技术股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了上海曼恒数字技术股份有限公司（以下简称“贵公司”或“曼恒数字”）的财务报表，

包括 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2017 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司

现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司 2017

年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2017 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审

计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立

于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以

对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）应收账款坏账准备

1、事项描述

2017 年 12 月 31 日，曼恒数字的应收账款账面余额为人民币 89,136,989.13 元，坏账准备 3,794,621.02

元，账面价值 85,342,368.11 元。若应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账对财务报表影响重大，

因此我们将应收账款坏账准备确认为关键审计事项。关于应收账款请参阅附注审计报告附注三、（十一）

及附注五、（三）。

2、审计应对

43

我们针对应收账款坏账准备执行的主要审计程序包括：（1）对曼恒数字信用政策及应收账款管理相

关内部控制的设计和运行有效性进行了评估和测试。（2）分析曼恒数字应收账款坏账准备会计估计的合

理性，包括确定应收账款组合的依据、金额重大的判断、单独计提坏账准备的判断等。（3）获取曼恒数

字坏账准备计提表，检查计提方法是否按照坏账政策执行；重新计算坏账计提金额是否准确。（4）通过

分析曼恒数字应收账款的账龄、客户信誉情况和客户的历史回款情况，并执行应收账款函证程序及检查

期后回款情况等，评价应收账款坏账准备计提的合理性。

（二）收入确认

1、事项描述

曼恒数字收入确认的依据为：（1）软硬件产品销售，在软硬件产品已交付并取得客户验收后，确认

收入的实现；（2）应用技术服务，在劳务已经提供，劳务成果经客户验收确认后，确认收入的实现；（3）

3D 打印设备：是指本公司销售外部采购的 3D 打印设备，在产品交付客户签收后，确认收入的实现。（4）

3D 打印服务:是指本公司根据客户需求，提供定制的 3D 打印模型，在产品交付客户签收后，确认收入的

实现。

由于收入是重要的财务指标之一，存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有

风险，因此我们将收入确认识别为关键审计事项。

关于收入请参阅审计报告附注三、（二十二）及附注五、（二十九）。

2、审计应对

我们针对收入确认执行的相关审计程序如下：（1）了解、测试销售及收款相关的内部控制制度；（2）

针对主要客户和本年度新增客户，采取抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、出

库单、验收单等；（3）向本年度主要客户函证销售合同的执行情况及合同回款情况；（4）对资产负债表

日前后确认的销售收入核对销售合同、验收单等单据， 以评估销售收入是否在恰当的期间确认；（5）

采取抽样方式检查本年度销售回款的银行单据。

我们已经履行了本报告“注册会计师对财务报表审计的责任”部分阐述的责任，包括与这些关键审

计事项相关的责任。我们执行审计程序的结果，包括应对上述关键审计事项所执行的程序，为财务报表

整体发表审计意见提供了基础。

我们已经履行了本报告“注册会计师对财务报表审计的责任”部分阐述的责任，包括与这些关键审

计事项相关的责任。我们执行审计程序的结果，包括应对上述关键审计事项所执行的程序，为财务报表

整体发表审计意见提供了基础。

四、其他信息

贵公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括贵公司 2017年年度报告中涵盖

的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结

论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务

报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，

我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要

的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），

并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。

44

治理层负责监督贵公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包

含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大

错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务

报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行

以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些

风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意

遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错

误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表

意见。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对

贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认

为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如

果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未

来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交

易和事项。

（六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对财务报表发表审计

意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计

中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影

响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计

事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如

果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在

审计报告中沟通该事项。

大信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：

中 国 · 北 京 中国注册会计师：

二○一八年四月十九日

45

二、 财务报表

(一) 合并资产负债表

单位：元

项目 附注 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 五（一） 173,439,526.28 196,302,231.00

结算备付金 - - -

拆出资金 - - -

以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产 - - -

衍生金融资产 - - -

应收票据 五（二） 367,101.00 -

应收账款 五（三） 85,342,368.11 41,740,467.49

预付款项 五（四） 13,383,743.20 5,855,704.36

应收保费 - - -

应收分保账款 - - -

应收分保合同准备金 - - -

应收利息 - 385,944.43 370,502.22

应收股利 - - -

其他应收款 五（五） 21,302,237.69 18,790,394.43

买入返售金融资产 - - -

存货 五（六） 16,926,158.83 17,691,840.75

持有待售资产 - - -

一年内到期的非流动资产 - - -

其他流动资产 五（七） 9,699,028.94 832,402.36

流动资产合计 - 320,846,108.48 281,583,542.61

非流动资产：

发放贷款及垫款 - - -

可供出售金融资产 五（八） 7,432,147.91 9,300,000.00

持有至到期投资 - - -

长期应收款 - - -

长期股权投资 五（九） 16,881,621.50 43,484,634.87

投资性房地产 - - -

固定资产 五（十） 4,672,763.65 4,633,087.51

在建工程 - - -

工程物资 - - -

固定资产清理 - - -

生产性生物资产 - - -

油气资产 - - -

无形资产 五（十一） 11,293,234.70 100,431.73

开发支出 五（十二） 1,510,843.10 7,115,227.02

商誉 五（十三） 4,650,157.54 4,650,157.54

46

长期待摊费用 五（十四） 719,065.48 484,437.12

递延所得税资产 五（十五） 1,555,108.83 1,350,717.21

其他非流动资产 五（十六） 24,000,000.00 -

非流动资产合计 - 72,714,942.71 71,118,693.00

资产总计 - 393,561,051.19 352,702,235.61

流动负债：

短期借款 - - -

向中央银行借款 - - -

吸收存款及同业存放 - - -

拆入资金 - - -

以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融负债 - - -

衍生金融负债 - - -

应付票据 五（十七） 13,673,469.29 -

应付账款 五（十八） 24,680,895.39 19,624,837.29

预收款项 五（十九） 4,587,896.83 7,930,680.21

卖出回购金融资产款 - - -

应付手续费及佣金 - - -

应付职工薪酬 五（二十） - -

应交税费 五（二十一） 10,051,965.36 7,298,007.84

应付利息 - - -

应付股利 - - -

其他应付款 五（二十二） 748,086.67 1,499,089.87

应付分保账款 - - -

保险合同准备金 - - -

代理买卖证券款 - - -

代理承销证券款 - - -

持有待售负债 - - -

一年内到期的非流动负债 - - -

其他流动负债 - 8,747.81 141,069.01

流动负债合计 - 53,751,061.35 36,493,684.22

非流动负债：

长期借款 - - -

应付债券 - - -

其中：优先股 - - -

永续债 - - -

长期应付款 - - -

长期应付职工薪酬 - - -

专项应付款 - - -

预计负债 - - -

递延收益 五（二十三） 1,009,800.00 2,314,816.66

递延所得税负债 五（十五） 57,891.66 55,575.33

其他非流动负债 - - -

47

非流动负债合计 - 1,067,691.66 2,370,391.99

负债合计 - 54,818,753.01 38,864,076.21

所有者权益（或股东权益）：

股本 五（二十四） 53,121,000.00 53,121,000.00

其他权益工具 - - -

其中：优先股 - - -

永续债 - - -

资本公积 五（二十五） 268,338,449.28 268,338,449.28

减：库存股 - - -

其他综合收益 五（二十六） -388,512.81 -131,263.83

专项储备 - - -

盈余公积 五（二十七） 3,418,448.91 1,652,579.60

一般风险准备 - - -

未分配利润 五（二十八） 18,298,351.04 -6,139,038.10

归属于母公司所有者权益合计 - 342,787,736.42 316,841,726.95

少数股东权益 - -4,045,438.24 -3,003,567.55

所有者权益合计 - 338,742,298.18 313,838,159.40

负债和所有者权益总计 - 393,561,051.19 352,702,235.61

法定代表人：周清会 主管会计工作负责人：王鑫奎 会计机构负责人：杨彬彬

(二) 母公司资产负债表

单位：元

项目 附注 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 - 170,044,991.11 187,219,762.24

以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融资产 - - -

衍生金融资产 - - -

应收票据 - 367,101.00 -

应收账款 十二（一） 74,189,728.52 32,068,853.64

预付款项 - 10,166,653.52 7,766,450.64

应收利息 - 385,944.43 370,502.22

应收股利 - - -

其他应收款 十二（二） 46,335,588.75 43,767,967.80

存货 - 12,959,264.92 12,281,472.68

持有待售资产 - - -

一年内到期的非流动资产 - - -

其他流动资产 - 8,388,520.26 195,239.96

流动资产合计 - 322,837,792.51 283,670,249.18

非流动资产：

可供出售金融资产 - 5,300,000.00 5,300,000.00

48

持有至到期投资 - - -

长期应收款 - - -

长期股权投资 十二（三） 52,581,621.50 79,184,634.87

投资性房地产 - - -

固定资产 - 3,938,366.56 3,604,717.71

在建工程 - - -

工程物资 - - -

固定资产清理 - - -

生产性生物资产 - - -

油气资产 - - -

无形资产 - 11,293,234.70 100,431.73

开发支出 - 1,510,843.10 7,115,227.02

商誉 - - -

长期待摊费用 - 407,889.36 -

递延所得税资产 - 500,065.99 232,881.15

其他非流动资产 - 24,000,000.00 -

非流动资产合计 - 99,532,021.21 95,537,892.48

资产总计 - 422,369,813.72 379,208,141.66

流动负债：

短期借款 - - -

以公允价值计量且其变动计入

当期损益的金融负债 - - -

衍生金融负债 - - -

应付票据 - 13,673,469.29 -

应付账款 - 18,992,641.69 14,637,111.78

预收款项 - 3,043,932.78 5,801,535.08

应付职工薪酬 - - -

应交税费 - 9,598,591.64 7,275,512.25

应付利息 - - -

应付股利 - - -

其他应付款 - 13,181,525.33 3,952,044.55

持有待售负债 - - -

一年内到期的非流动负债 - - -

其他流动负债 - 8,747.81 114,525.59

流动负债合计 - 58,498,908.54 31,780,729.25

非流动负债：

长期借款 - - -

应付债券 - - -

其中：优先股 - - -

永续债 - - -

长期应付款 - - -

长期应付职工薪酬 - - -

专项应付款 - - -

49

预计负债 - - -

递延收益 - 1,009,800.00 2,227,316.66

递延所得税负债 - 57,891.66 55,575.33

其他非流动负债 - - -

非流动负债合计 - 1,067,691.66 2,282,891.99

负债合计 - 59,566,600.20 34,063,621.24

所有者权益：

股本 - 53,121,000.00 53,121,000.00

其他权益工具 - - -

其中：优先股 - - -

永续债 - - -

资本公积 - 275,497,724.44 275,497,724.44

减：库存股 - - -

其他综合收益 - - -

专项储备 - - -

盈余公积 - 3,418,448.91 1,652,579.60

一般风险准备 - - -

未分配利润 - 30,766,040.17 14,873,216.38

所有者权益合计 - 362,803,213.52 345,144,520.42

负债和所有者权益合计 - 422,369,813.72 379,208,141.66

(三) 合并利润表

单位：元

项目 附注 本期金额 上期金额

一、营业总收入 五（二十九） 162,674,732.36 130,046,444.70

其中：营业收入 五（二十九） 162,674,732.36 130,046,444.70

利息收入 - - -

已赚保费 - - -

手续费及佣金收入 - - -

二、营业总成本 - 147,481,728.32 136,141,560.21

其中：营业成本 五（二十九） 92,488,036.56 79,932,869.88

利息支出 - - -

手续费及佣金支出 - - -

退保金 - - -

赔付支出净额 - - -

提取保险合同准备金净额 - - -

保单红利支出 - - -

分保费用 - - -

税金及附加 五（三十） 1,323,901.63 921,420.51

销售费用 五（三十一） 22,246,070.48 20,046,427.12

50

管理费用 五（三十二） 31,585,563.27 39,380,245.22

财务费用 五（三十三） -2,983,070.04 -2,962,810.29

资产减值损失 五（三十四） 2,821,226.42 -1,176,592.23

加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） - - -

投资收益（损失以“－”号填列） 五（三十五） 4,888,028.94 -1,530,482.13

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - -3,308,297.05 -1,809,482.13

汇兑收益（损失以“-”号填列） - - -

资产处置收益（损失以“-”号填列） - -2,180.23 9,453,589.11

其他收益 五（三十六） 8,538,365.95 -

三、营业利润（亏损以“－”号填列） - 28,617,218.70 1,827,991.47

加：营业外收入 五（三十七） 359,443.46 8,340,414.55

减：营业外支出 五（三十八） 247,579.47 44,855.96

四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） - 28,729,082.69 10,123,550.06

减：所得税费用 五（三十九） 3,200,048.91 881,260.50

五、净利润（净亏损以“－”号填列） - 25,529,033.78 9,242,289.56

其中：被合并方在合并前实现的净利润 - - -

(一)按经营持续性分类： - - -

1.持续经营净利润 - 25,529,033.78 9,242,289.56

2.终止经营净利润 - - -

(二)按所有权归属分类： - - -

1.少数股东损益 - -674,224.67 -4,352,616.54

2.归属于母公司所有者的净利润 - 26,203,258.45 13,594,906.10

六、其他综合收益的税后净额 - -624,895.00 -316,192.23

归属于母公司所有者的其他综合收益的税后

净额 - -257,248.98 -135,484.25

（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 - - -

1.重新计量设定受益计划净负债或净资产

的变动 - -

2.权益法下在被投资单位不能重分类进损

益的其他综合收益中享有的份额 - - -

（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 - -257,248.98 -135,484.25

1.权益法下在被投资单位以后将重分类进

损益的其他综合收益中享有的份额 - - -

2.可供出售金融资产公允价值变动损益 - - -

3.持有至到期投资重分类为可供出售金融

资产损益 - - -

4.现金流量套期损益的有效部分 - - -

5.外币财务报表折算差额 - -257,248.98 -135,484.25

6.其他 - - -

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - -367,646.02 -180,707.98

七、综合收益总额 - 24,904,138.78 8,926,097.33

归属于母公司所有者的综合收益总额 - 25,946,009.47 13,459,421.85

归属于少数股东的综合收益总额 - -1,041,870.69 -4,533,324.52

51

八、每股收益：

（一）基本每股收益 - 0.49 0.27

（二）稀释每股收益 - - -

法定代表人：周清会 主管会计工作负责人：王鑫奎 会计机构负责人：杨彬彬

(四) 母公司利润表

单位：元

项目 附注 本期金额 上期金额

一、营业收入 十二（四） 147,410,855.56 97,792,026.00

减：营业成本 十二（四） 91,039,130.03 58,960,449.61

税金及附加 - 1,132,817.02 833,153.22

销售费用 - 17,195,890.52 11,348,567.25

管理费用 - 23,344,645.25 21,264,748.45

财务费用 - -3,013,938.12 -2,941,278.49

资产减值损失 - 1,781,232.22 -919,799.66

加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） - - -

投资收益（损失以“－”号填列） 十二（五） -2,169,118.97 -1,530,482.13

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - -3,308,297.05 -1,809,482.13

资产处置收益（损失以“-”号填列） - - -

其他收益 - 6,658,246.92 -

二、营业利润（亏损以“－”号填列） - 20,420,206.59 7,715,703.49

加：营业外收入 - 356,226.79 6,559,637.93

减：营业外支出 - 159.47 -

三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） - 20,776,273.91 14,275,341.42

减：所得税费用 - 3,117,580.81 679,948.11

四、净利润（净亏损以“－”号填列） - 17,658,693.10 13,595,393.31

（一）持续经营净利润 - 17,658,693.10 13,595,393.31

（二）终止经营净利润 - - -

五、其他综合收益的税后净额 - - -

（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 - - -

1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的

变动

- - -

2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益

的其他综合收益中享有的份额

- - -

（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 - - -

1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损

益的其他综合收益中享有的份额

- - -

2.可供出售金融资产公允价值变动损益 - - -

3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资

产损益

- - -

4.现金流量套期损益的有效部分 - - -

52

5.外币财务报表折算差额 - - -

6.其他 - - -

六、综合收益总额 - 17,658,693.10 13,595,393.31

七、每股收益：

（一）基本每股收益 - - -

（二）稀释每股收益 - - -

(五) 合并现金流量表

单位：元

项目 附注 本期金额 上期金额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 - 136,356,392.48 121,472,941.17

客户存款和同业存放款项净增加额 - - -

向中央银行借款净增加额 - - -

向其他金融机构拆入资金净增加额 - - -

收到原保险合同保费取得的现金 - - -

收到再保险业务现金净额 - - -

保户储金及投资款净增加额 - - -

处置以公允价值计量且其变动计入当期损益

的金融资产净增加额 - - -

收取利息、手续费及佣金的现金 - - -

拆入资金净增加额 - - -

回购业务资金净增加额 - - -

收到的税费返还 - 3,620,349.29 2,665,228.63

收到其他与经营活动有关的现金 五（四十） 7,524,713.10 11,629,299.70

经营活动现金流入小计 - 147,501,454.87 135,767,469.50

购买商品、接受劳务支付的现金 - 93,707,486.50 77,212,153.39

客户贷款及垫款净增加额 - - -

存放中央银行和同业款项净增加额 - - -

支付原保险合同赔付款项的现金 - - -

支付利息、手续费及佣金的现金 - - -

支付保单红利的现金 - - -

支付给职工以及为职工支付的现金 - 29,769,143.56 29,506,960.30

支付的各项税费 - 12,120,303.31 5,841,645.69

支付其他与经营活动有关的现金 五（四十） 27,601,368.17 32,656,673.28

经营活动现金流出小计 - 163,198,301.54 145,217,432.66

经营活动产生的现金流量净额 - -15,696,846.67 -9,449,963.16

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 - 142,219,716.32 -

53

取得投资收益收到的现金 - 1,139,178.08 279,000.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回

的现金净额 - 3,641.04 10,247,034.61

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - -

收到其他与投资活动有关的现金 - - -

投资活动现金流入小计 - 143,362,535.44 10,526,034.61

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付

的现金 - 10,372,556.49 9,753,922.32

投资支付的现金 - 118,385,972.00 46,068,627.50

质押贷款净增加额 - - -

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - -115,309.91

支付其他与投资活动有关的现金 五（四十） 24,000,000.00 -

投资活动现金流出小计 - 152,758,528.49 55,707,239.91

投资活动产生的现金流量净额 - -9,395,993.05 -45,181,205.30

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 - - 205,486,800.00

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - - -

取得借款收到的现金 - - -

发行债券收到的现金 - - -

收到其他与筹资活动有关的现金 - - -

筹资活动现金流入小计 - - 205,486,800.00

偿还债务支付的现金 - - -

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 - - -

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - - -

支付其他与筹资活动有关的现金 - - 2,982,760.10

筹资活动现金流出小计 - - 2,982,760.10

筹资活动产生的现金流量净额 - - 202,504,039.90

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - -624,895.00 -316,192.23

五、现金及现金等价物净增加额 - -25,717,734.72 147,556,679.21

加：期初现金及现金等价物余额 - 196,302,231.00 48,745,551.79

六、期末现金及现金等价物余额 - 170,584,496.28 196,302,231.00

法定代表人：周清会 主管会计工作负责人：王鑫奎 会计机构负责人：杨彬彬

(六) 母公司现金流量表

单位：元

项目 附注 本期金额 上期金额

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金 - 121,257,489.81 94,076,013.76

收到的税费返还 - 3,367,730.26 2,240,504.20

收到其他与经营活动有关的现金 - 20,002,923.42 11,683,166.82

经营活动现金流入小计 - 144,628,143.49 107,999,684.78

54

购买商品、接受劳务支付的现金 - 87,884,466.69 61,383,670.19

支付给职工以及为职工支付的现金 - 21,256,986.80 15,434,295.60

支付的各项税费 - 10,763,710.26 3,776,610.33

支付其他与经营活动有关的现金 - 27,174,411.68 35,672,246.02

经营活动现金流出小计 - 147,079,575.43 116,266,822.14

经营活动产生的现金流量净额 - -2,451,431.94 -8,267,137.36

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金 - 133,294,716.32 -

取得投资收益收到的现金 - 1,139,178.08 279,000.00

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收

回的现金净额 - - -

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - -

收到其他与投资活动有关的现金 - - -

投资活动现金流入小计 - 134,433,894.40 279,000.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支

付的现金 - 9,626,291.59 7,969,859.37

投资支付的现金 - 118,385,972.00 46,068,627.50

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - -

支付其他与投资活动有关的现金 - 24,000,000.00 -

投资活动现金流出小计 - 152,012,263.59 54,038,486.87

投资活动产生的现金流量净额 - -17,578,369.19 -53,759,486.87

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金 - - 205,486,800.00

取得借款收到的现金 - - -

发行债券收到的现金 - - -

收到其他与筹资活动有关的现金 - - -

筹资活动现金流入小计 - - 205,486,800.00

偿还债务支付的现金 - - -

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 - - -

支付其他与筹资活动有关的现金 - - 2,982,760.10

筹资活动现金流出小计 - - 2,982,760.10

筹资活动产生的现金流量净额 - - 202,504,039.90

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - -

五、现金及现金等价物净增加额 - -20,029,801.13 140,477,415.67

加：期初现金及现金等价物余额 - 187,219,762.24 46,742,346.57

六、期末现金及现金等价物余额 - 167,189,961.11 187,219,762.24

55

(七) 合并股东权益变动表

单位：元

项目

本期

归属于母公司所有者权益

少数股东权益 所有者权益 股本

其他权益工具

资本

公积

减：库

存股

其他综合

收益

专项

储备

盈余

公积

一般风

险准备 未分配利润

优

先

股

永

续

债

其

他

一、上年期末余额 53,121,000.00 - - - 268,338,449.28 - -131,263.83 - 1,652,579.60 - -6,139,038.10 -3,003,567.55 313,838,159.40

加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - -

前期差错更正 - - - - - - - - - - - - -

同一控制下企业

合并 - - - - - - - - - - - - -

其他 - - - - - - - - - - - - -

二、本年期初余额 53,121,000.00 - - - 268,338,449.28 - -131,263.83 - 1,652,579.60 - -6,139,038.10 -3,003,567.55 313,838,159.40

三、本期增减变动金额

（减少以“－”号填列） - - - - - - -257,248.98 - 1,765,869.31 - 24,437,389.14 -1,041,870.69 24,904,138.78

（一）综合收益总额 - - - - - - -257,248.98 - - - 26,203,258.45 -1,041,870.69 24,904,138.78

（二）所有者投入和减

少资本 - - - - - - - - - - - - -

1．股东投入的普通股 - - - - - - - - - - - - -

2．其他权益工具持有

者投入资本 - - - - - - - - - - - - -

3．股份支付计入所有 - - - - - - - - - - - - -

56

者权益的金额

4．其他 - - - - - - - - - - - - -

（三）利润分配 - - - - - - - - 1,765,869.31 - -1,765,869.31 - -

1．提取盈余公积 - - - - - - - - 1,765,869.31 - -1,765,869.31 - -

2．提取一般风险准备 - - - - - - - - - - - - -

3．对所有者（或股东）

的分配 - - - - - - - - - - - - -

4．其他 - - - - - - - - - - - - -

（四）所有者权益内部

结转 - - - - - - - - - - - - -

1．资本公积转增资本

（或股本） - - - - - - - - - - - - -

2．盈余公积转增资本

（或股本） - - - - - - - - - - - - -

3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - - -

4．其他 - - - - - - - - - - - - -

（五）专项储备 - - - - - - - - - - - - -

1．本期提取 - - - - - - - - - - - - -

2．本期使用 - - - - - - - - - - - - -

（六）其他 - - - - - - - - - - - - -

四、本年期末余额 53,121,000.00 - - - 268,338,449.28 - -388,512.81 - 3,418,448.91 - 18,298,351.04 -4,045,438.24 338,742,298.18

57

项目

上期

归属于母公司所有者权益

少数股东权益 所有者权益 股本

其他权益工

具

资本

公积

减：

库存

股

其他综合收

益

专

项

储

备

盈余

公积

一

般

风

险

准

备

未分配利润 优

先

股

永

续

债

其

他

一、上年期末余额 43,200,000.00 - - - 75,586,573.90 - 4,220.42 - 293,040.27 - -18,374,404.87 1,529,756.97 102,239,186.69

加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - -

前期差错更正 - - - - - - - - - - - - -

同一控制下企业

合并 - - - - - - - - - - - - -

其他 - - - - - - - - - - - - -

二、本年期初余额 43,200,000.00 - - - 75,586,573.90 - 4,220.42 - 293,040.27 - -18,374,404.87 1,529,756.97 102,239,186.69

三、本期增减变动金额

（减少以“－”号填列） 9,921,000.00 - - - 192,751,875.38 - -135,484.25 - 1,359,539.33 - 12,235,366.77 -4,533,324.52 211,598,972.71

（一）综合收益总额 - - - - - - -135,484.25 - - - 13,594,906.10 -4,533,324.52 8,926,097.33

（二）所有者投入和减

少资本 9,921,000.00 - - - 192,751,875.38 - - - - - - - 202,672,875.38

1．股东投入的普通股 9,921,000.00 - - - 192,751,875.38 - - - - - - - 202,672,875.38

2．其他权益工具持有

者投入资本 - - - - - - - - - - - - -

3．股份支付计入所有

者权益的金额 - - - - - - - - - - - - -

58

4．其他 - - - - - - - - - - - - -

（三）利润分配 - - - - - - - - 1,359,539.33 - -1,359,539.33 - -

1．提取盈余公积 - - - - - - - - 1,359,539.33 - -1,359,539.33 - -

2．提取一般风险准备 - - - - - - - - - - - - -

3．对所有者（或股东）

的分配 - - - - - - - - - - - - -

4．其他 - - - - - - - - - - - - -

（四）所有者权益内部

结转 - - - - - - - - - - - - -

1．资本公积转增资本

（或股本） - - - - - - - - - - - - -

2．盈余公积转增资本

（或股本） - - - - - - - - - - - - -

3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - - -

4．其他 - - - - - - - - - - - - -

（五）专项储备 - - - - - - - - - - - - -

1．本期提取 - - - - - - - - - - - - -

2．本期使用 - - - - - - - - - - - - -

（六）其他 - - - - - - - - - - - - -

四、本年期末余额 53,121,000.00 - - - 268,338,449.28 - -131,263.83 - 1,652,579.60 - -6,139,038.10 -3,003,567.55 313,838,159.40

法定代表人：周清会 主管会计工作负责人：王鑫奎 会计机构负责人：杨彬彬

59

(八) 母公司股东权益变动表

单位：元

项目

本期

股本

其他权益工具

资本公积

减：

库存

股

其他

综合

收益

专项

储备 盈余公积

一般风

险准备 未分配利润 所有者权益合计 优先

股

永续

债 其他

一、上年期末余额 53,121,000.00 - - - 275,497,724.44 - - - 1,652,579.60 - 14,873,216.38 345,144,520.42

加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - -

前期差错更正 - - - - - - - - - - - -

其他 - - - - - - - - - - - -

二、本年期初余额 53,121,000.00 - - - 275,497,724.44 - - - 1,652,579.60 - 14,873,216.38 345,144,520.42

三、本期增减变动金额（减少以

“－”号填列） - - - - - - - - 1,765,869.31 - 15,892,823.79 17,658,693.10

（一）综合收益总额 - - - - - - - - - - 17,658,693.10 17,658,693.10

（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - - - - - - -

1．股东投入的普通股 - - - - - - - - - - - -

2．其他权益工具持有者投入资

本 - - - - - - - - - - - -

3．股份支付计入所有者权益的

金额 - - - - - - - - - - - -

4．其他 - - - - - - - - - - - -

（三）利润分配 - - - - - - - - 1,765,869.31 - -1,765,869.31 -

1．提取盈余公积 - - - - - - - - 1,765,869.31 - -1,765,869.31 -

2. 提取一般风险准备 - - - - - - - - - - - -

3．对所有者（或股东）的分配 - - - - - - - - - - - -

60

4．其他 - - - - - - - - - - - -

（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - - - - - -

1．资本公积转增资本（或股本） - - - - - - - - - - - -

2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - - - - - -

3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - -

4．其他 - - - - - - - - - - - -

（五）专项储备 - - - - - - - - - - - -

1．本期提取 - - - - - - - - - - - -

2．本期使用 - - - - - - - - - - - -

（六）其他 - - - - - - - - - - - -

四、本年期末余额 53,121,000.00 - - - 275,497,724.44 - - - 3,418,448.91 - 30,766,040.17 362,803,213.52

项目

上期

股本

其他权益工具

资本公积

减：

库存

股

其他

综合

收益

专项

储备 盈余公积

一般风

险准备 未分配利润

所有者权益合

计 优先

股

永续

债 其他

一、上年期末余额 43,200,000.00 - - - 82,745,849.06 - - - 293,040.27 - 2,637,362.40 128,876,251.73

加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - -

前期差错更正 - - - - - - - - - - - -

其他 - - - - - - - - - - - -

二、本年期初余额 43,200,000.00 - - - 82,745,849.06 - - - 293,040.27 - 2,637,362.40 128,876,251.73

三、本期增减变动金额（减少以

“－”号填列） 9,921,000.00 - - - 192,751,875.38 - - - 1,359,539.33 - 12,235,853.98 216,268,268.69

（一）综合收益总额 - - - - - - - - - - 13,595,393.31 13,595,393.31

（二）所有者投入和减少资本 9,921,000.00 - - - 192,751,875.38 - - - - - - 202,672,875.38

61

1．股东投入的普通股 9,921,000.00 - - - 192,751,875.38 - - - - - - 202,672,875.38

2．其他权益工具持有者投入资

本 - - - - - - - - - - - -

3．股份支付计入所有者权益的

金额 - - - - - - - - - - - -

4．其他 - - - - - - - - - - - -

（三）利润分配 - - - - - - - - 1,359,539.33 - -1,359,539.33 -

1．提取盈余公积 - - - - - - - - 1,359,539.33 - -1,359,539.33 -

2. 提取一般风险准备 - - - - - - - - - - - -

3．对所有者（或股东）的分配 - - - - - - - - - - - -

4．其他 - - - - - - - - - - - -

（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - - - - - -

1．资本公积转增资本（或股本） - - - - - - - - - - - -

2．盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - - - - - -

3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - -

4．其他 - - - - - - - - - - - -

（五）专项储备 - - - - - - - - - - - -

1．本期提取 - - - - - - - - - - - -

2．本期使用 - - - - - - - - - - - -

（六）其他 - - - - - - - - - - - -

四、本年期末余额 53,121,000.00 - - - 275,497,724.44 - - - 1,652,579.60 - 14,873,216.38 345,144,520.42

上海曼恒数字技术股份有限公司

财务报表附注

2017 年 1 月 1 日—2017 年 12 月 31 日

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三、 财务报表附注

上海曼恒数字技术股份有限公司

财务报表附注

（除特别注明外，本附注金额单位均为人民币元）

一、 企业的基本情况

（一）上海曼恒数字技术股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系 2015 年 6

月 9 日由上海曼恒数字技术有限公司整体改制设立的股份有限公司。统一社会信用代码为

91310000798931559J；注册地址为上海市松江区新桥镇莘砖公路 518 号 3 幢 1202 室；法人代

表为周清会。经全国股份转让系统公司批准，本公司股票于 2015 年 12 月 23 日起在全国股份

转让系统公开转让，证券简称：曼恒数字，证券代码：834534。截至 2017 年 12 月 31 日，注

册资本为人民币伍仟叁佰壹拾贰万壹仟元整。

（二）本公司主营业务为计算机专业领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术培

训、技术承包、技术入股、技术服务、技术中介，从事三维打印设备技术专业领域内的技术

咨询、技术服务、技术开发、技术转让，办公用品、计算机软件、硬件、电子通讯产品、实

验室设备、光通信系列产品的销售，从事货物进出口及技术进出口业务，计算机系列集成，

室内装潢。

（三）本财务报告由董事会于 2018 年 4 月 19 日批准报出。

（四）本公司报告期内合并范围包括上海曼恒数字技术股份有限公司，北京曼恒数字技

术有限公司、成都曼恒数字技术有限公司、曼恒蔚图（上海）软件技术有限公司、上海原川

信息技术有限公司、上海曼恒智能科技有限公司、广州蔚恒数字技术有限公司、上海蔚品信

息技术有限公司、GDI KOREA 和香港曼恒数字技术有限公司，详见“本附注六、合并范围的

变更”“本附注七、在其他主体中的权益”

二、 财务报表的编制基础

1、编制基础：本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财

政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），

并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。

2、持续经营：公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能

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财务报表附注

2017 年 1 月 1 日—2017 年 12 月 31 日

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力的重大事项。

三、 重要会计政策和会计估计

(一) 遵循企业会计准则的声明

本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司 2017

年 12 月 31 日的财务状况、2017 年度的经营成果和现金流量等相关信息。

(二) 会计期间

本公司会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

(三) 营业周期

本公司以一年 12个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标

准。

(四) 记账本位币

本公司以人民币为记账本位币。

(五) 企业合并

1、同一控制下的企业合并

同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债

务方式作为合并对价的，本公司在合并日按照所取得的被合并方在最终控制方合并财务报表

中的净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并方以发行权益性工具

作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对

价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调

整留存收益。

2、非同一控制下的企业合并

对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权

而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企

业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日以公允

价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，

体现为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额

的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计

入当期营业外收入。

(六) 合并财务报表的编制方法

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2017 年 1 月 1 日—2017 年 12 月 31 日

- 64 -

1、合并财务报表范围

本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括被

本公司控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。

2、统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间

子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本

公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

3、合并财务报表抵销事项

合并财务报表以母公司和子公司的资产负债表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公

司相互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，

在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有母公司的

长期股权投资，视为企业集团的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有

者权益项目下以“减：库存股”项目列示。

4、合并取得子公司会计处理

对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实时控制

时已经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；

对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产

公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。

(七) 合营安排的分类及共同经营的会计处理方法

1、合营安排的分类

合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。

单独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体

资格但法律认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业。相关事实和

情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排

的分类进行重新评估。

2、共同经营的会计处理

共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会

计准则的规定进行会计处理：确认单独所持有的资产或负债，以及按其份额确认共同持有的

资产或负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因

出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营

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财务报表附注

2017 年 1 月 1 日—2017 年 12 月 31 日

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相关负债的，参照共同经营参与方的规定进行会计处理；否则，应当按照相关企业会计准则

的规定进行会计处理。

3、合营企业的会计处理

合营企业参与方应当按照《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》的规定对合营企业的

投资进行会计处理，不享有共同控制的参与方应当根据其对该合营企业的影响程度进行会计

处理。

(八) 现金及现金等价物的确定标准

本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付

的存款。在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转

换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(九) 外币业务及外币财务报表折算

1、外币业务折算

本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日即期汇率折合本位币入账。资产负债表日

外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资

产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额

在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币

非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值

计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额

与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为

其他综合收益。

2、外币财务报表折算

本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需

对其外币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和

负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，

其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期

汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目其他综合收

益下列示。外币现金流量按照系统合理方法确定的，采用交易发生日的即期汇率折算。汇率

变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。处置境外经营时，与该境外经营有关的外

币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。

(十) 金融工具

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财务报表附注

2017 年 1 月 1 日—2017 年 12 月 31 日

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1、金融工具的分类及确认

金融工具划分为金融资产或金融负债和权益工具。本公司成为金融工具合同的一方时，

确认为一项金融资产或金融负债，或权益工具。

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持

有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产。除应收款项以外的金融资产的分类取决于本

公司及其子公司对金融资产的持有意图和持有能力等。金融负债于初始确认时分类为：以公

允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以及其他金融负债。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的交易性

金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；应收款项

是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产；可供出售金融资产

包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的金融资产；持

有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能力持有至

到期的非衍生金融资产。

2、金融工具的计量

本公司金融工具始确认按公允价值计量。后续计量分类为：以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产、可供出售金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债按公允价值计量；持有到期投资、贷款和应收款项以及其他金融负债按摊余成本计量；

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩

并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产或者衍生金融负债，按照成本计量。本公司金

融资产或金融负债后续计量中公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照

如下方法处理：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变

动形成的利得或损失，计入公允价值变动损益。②可供出售金融资产的公允价值变动计入其

他综合收益。

3、本公司对金融工具的公允价值的确认方法

如存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场

的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。

4、金融资产负债转移的确认依据和计量方法

金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移时，或既没有转移也没有保留金融资产所

有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产控制的，应当终止确认该项金融资产。

金融资产满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值与因转移而收到的对价和原直

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2017 年 1 月 1 日—2017 年 12 月 31 日

- 67 -

接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额部分，计入当期损益。部分转移满足

终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之

间，按照各自的相对公允价值进行分摊。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则应终止确认该金融负债或其一部分。

5、金融资产减值

以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信

用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢

复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。

以成本计量的金融资产发生减值时，按照该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值与

按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，计提减值准

备。发生的减值损失，一经确认，不再转回。

当有客观证据表明可供出售金融资产发生减值时，原直接计入股东权益的因公允价值下

降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，

在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予

以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直

接计入股东权益。

对于权益工具投资，本公司判断其公允价值发生“严重”或“非暂时性”下跌的具体量

化标准、成本的计算方法、期末公允价值的确定方法，以及持续下跌期间的确定依据为：

公允价值发生“严重”下跌的具体量化标准 期末公允价值相对于成本的下跌幅度已达到或超过 50%。

公允价值发生“非暂时性”下跌的具体量化标准 连续 12 个月出现下跌。

成本的计算方法

取得时按支付对价（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或

已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和

作为投资成本。

期末公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公

允价值；如不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确

定其公允价值。

持续下跌期间的确定依据 连续下跌或在下跌趋势持续期间反弹上扬幅度低于 20%，

反弹持续时间未超过 6 个月的均作为持续下跌期间。

(十一) 应收款项

本公司应收款项主要包括应收账款、长期应收款和其他应收款。在资产负债表日有客观

证据表明其发生了减值的，本公司根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额确认减

值损失。

1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标准 应收款项账面余额在 500.00 万以上的款项

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单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额确

认

2、按组合计提坏账准备的应收款项

确定组合的依据

账龄组合 按账龄划分组合

关联往来组合 对关联方的应收款项

备用金、保证金及押金组合 员工备用金、履约保证金、投标保证金及押金的应收款项

按组合计提坏账准备的计提方法

账龄组合 账龄分析法

关联往来组合 经单独测试后计提坏账准备

备用金、保证金及押金组合 经单独测试后计提坏账准备

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备情况：

账 龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%）

0 至 6 个月以内（含 6 个月） 0.00 0.00

6 个月至 1 年 5.00 5.00

1 至 2 年 10.00 10.00

2 至 3 年 30.00 30.00

3 至 4 年 50.00 50.00

4 至 5 年 80.00 80.00

5 年以上 100.00 100.00

3、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项

单项计提坏账准备的理由 账龄 3 年以上的应收款项且有客观证据表明其发生了减值

坏账准备的计提方法 根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额确认

(十二) 存货

1、存货的分类

存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、

在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、产成品（库存商品）

等。

2、发出存货的计价方法

存货发出时，采取加权平均法确定其发出的实际成本。

3、存货跌价准备的计提方法

资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货项目计提存货跌价

准备，但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。

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4、存货的盘存制度

本公司的存货盘存制度为永续盘存制。

5、低值易耗品和包装物的摊销方法

低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。

(十三) 长期股权投资

1、初始投资成本确定

对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当按照取得被合并

方所有者权益账面价值的份额确认为初始成本；非同一控制下的企业合并，应当按购买日确

定的合并成本确认为初始成本；以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付

的购买价款；以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公

允价值；通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第 12

号—债务重组》的有关规定确定；非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本根

据准则相关规定确定。

2、后续计量及损益确认方法

投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算，对联营企业和

合营企业的长期股权投资采用权益法核算。投资方对联营企业的权益性投资，其中一部分通

过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论

以上主体是否对这部分投资具有重大影响，投资方都应当按照《企业会计准则第 22 号——金

融工具确认和计量》的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其变动计

入损益，并对其余部分采用权益法核算。

3、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

对被投资单位具有共同控制，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过分享

控制权的参与方一致同意后才能决策，包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资

产的购买和处置、研究与开发活动以及融资活动等；对被投资单位具有重大影响，是指当持

有被投资单位 20%以上至 50%的表决权资本时，具有重大影响。或虽不足 20%，但符合下列

条件之一时，具有重大影响：在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；参与被

投资单位的政策制定过程；向被投资单位派出管理人员；被投资单位依赖投资公司的技术或

技术资料；与被投资单位之间发生重要交易。

(十四) 固定资产

1、固定资产确认条件

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固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计

年度的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入

企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。

2、固定资产分类和折旧方法

本公司固定资产主要分为：房屋建筑物、机器设备、电子设备、运输设备等；折旧方法

采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净

残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先

估计数存在差异的，进行相应的调整。除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账

的土地之外，本公司对所有固定资产计提折旧。

资产类别 预计使用寿命（年） 预计净残值率（%） 年折旧率（%）

机器设备 10 5.00 9.50

电子设备 3 5.00 31.67

运输工具 5 5.00 19.00

其他设备 5 5.00 19.00

3、融资租入固定资产的认定依据、计价方法

融资租入固定资产为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。融资租

入固定资产初始计价为租赁期开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值较低者作为入

账价值；融资租入固定资产后续计价采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提折旧及减值

准备。

(十五) 在建工程

本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程完工达到预定

可使用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资

产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，

并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能

够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固

定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。

(十六) 借款费用

1、借款费用资本化的确认原则

本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以

资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期

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损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定

可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2、资本化金额计算方法

资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停

资本化的期间不包括在内。在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个

月的，应当暂停借款费用的资本化。

借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存

入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照

累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算

确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定

每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。

实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利

率是借款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。

(十七) 无形资产

1、无形资产的计价方法

本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支

出作为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但

合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。自行开发的无形资产，其成本为

达到预定用途前所发生的支出总额。

本公司无形资产后续计量方法分别为：使用寿命有限无形资产采用直线法摊销，并在年

度终了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相

应的调整；使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有

确凿证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，按直线法进行摊销。

2、使用寿命不确定的判断依据

本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定等无形资产确

定为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的判断依据为：来源于合同性权利或其他

法定权利，但合同规定或法律规定无明确使用年限；综合同行业情况或相关专家论证等，仍

无法判断无形资产为公司带来经济利益的期限。

每年年末，对使用寿命不确定无形资产使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，

由无形资产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。

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3、内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准，以及开发阶段支出符合资本化条

件的具体标准

内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，满足确

认为无形资产条件的转入无形资产核算。

(十八) 长期资产减值

长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期资产于资产负债表日存在

减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其

差额计提减值准备并计入减值损失。

可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两

者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收

回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产

生现金流入的最小资产组合。

在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值

测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。

测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认

相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再

根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其

他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

(十九) 长期待摊费用

本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。

长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间

受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十) 职工薪酬

职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或

补偿。职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

1、短期薪酬

在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期

损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发

生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公

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允价值计量。企业为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房

公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间，根据规

定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或

相关资产成本。

2、离职后福利

本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，

并计入当期损益或相关资产成本。根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生

的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

3、辞退福利

本公司向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，

并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利

时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

4、其他长期职工福利

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照有关设定

提存计划的规定进行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职

工福利净负债或净资产。

(二十一) 预计负债

当与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流

出，同时其金额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。本公司按照履行相关现时义务所

需支出的最佳估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发

生的可能性相同，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项目，按照各种可能

结果及相关概率计算确定最佳估计数。

资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实

反映当前最佳估计数，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

(二十二) 收入

（1）虚拟现实

本公司虚拟现实业务主要有软硬件产品销售、应用技术服务，其收入的具体确认原则：

1）软硬件产品销售

在软硬件产品已交付并取得客户验收后，确认收入的实现。

2）应用技术服务

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在劳务已经提供，劳务成果经客户验收确认后，确认收入的实现。

（2）3D 打印

本公司 3D 打印业务主要有 3D 打印设备以及 3D 打印服务，其收入的具体确认原则：

1）3D 打印设备：是指本公司销售外部采购的 3D 打印设备，在产品交付客户签收后，确

认收入的实现。

2）3D 打印服务:是指本公司根据客户需求，提供定制的 3D 打印模型，在产品交付客户签

收后，确认收入的实现。

(二十三) 政府补助

1、政府补助类型

政府补助是指本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产（但不包括政府作为

所有者投入的资本），主要划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助两类型。

2、政府补助会计处理

与资产相关的政府补助，确认为递延收益。确认为递延收益的金额，在相关资产使用寿

命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。其中与本公司日常活动相关的，计入其他收

益，与本公司日常活动无关的，计入营业外收入。

按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。

与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：用于补偿企业以后期间的相关费用或损失

的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益。用于补偿企业已发生的相

关费用或损失的，直接计入当期损益。计入当期损益时，与本公司日常活动相关的政府补助，

计入其他收益；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。

3、区分与资产相关政府补助和与收益相关政府补助的具体标准

本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，确认为与资产相关的

政府补助，除与资产相关的政府补助之外的政府补助，确认为与收益相关的政府补助。

若政府文件未明确规定补助对象，将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关的判断

依据：①政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的

支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日

进行复核，必要时进行变更；②政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，

作为与收益相关的政府补助。

4、政府补助的确认时点

按照应收金额计量的政府补助，在期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相

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关条件且预计能够收到财政扶持资金时予以确认。除按照应收金额计量的政府补助外的其他

政府补助，在实际收到补助款项时予以确认。

(二十四) 递延所得税资产和递延所得税负债

1、根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目

按照税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或

清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2、递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂

时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够

的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。

3、对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本

公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与

子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转

回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

(二十五) 租赁

1、经营租赁的会计处理方法：经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产

成本或当期损益。

2、融资租赁的会计处理方法：以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较

低者作为租入资产的入账价值，租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确

认融资费用，在租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额

作为长期应付款列示。

(二十六) 主要会计政策变更、会计估计变更的说明

财政部于 2017 年度发布了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组

和终止经营》，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处

置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。

财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 16 号——政府补助》，修订后的准则自 2017

年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对

于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。

财政部于 2017 年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会

〔2017〕30 号）及解释，执行企业会计准则的企业对于利润表新增的资产处置收益应按照企

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业会计准则相关规定，对可比期间进行调整，其他科目按照该通知要求编制 2017 年度及以后

期间的财务报表。

本公司执行上述两项准则和财会〔2017〕30 号的主要影响如下：

会计政策变更的内容和

原因

受影响的报表项

目名称

本期受影响的

报表项目金额

上期重述金

额

上期列报在

营业外收入

的金额

上期列报在

营业外支出

的金额

1.与本公司日常活动相关

的政府补助计入其他收

益

其他收益 8,538,365.95 — 6,599,111.97 —

2.资产处置损益列报调整 资产处置收益 -2,180.23 9,453,589.11 — —

四、 税项

(一)主要税种及税率

税 种 计税依据 税率

增值税 按销项税扣除当期允许抵扣的进项税后的差额缴纳 17%、6%

城市维护建设税 应缴流转税税额 5%、7%

企业所得税 应纳税所得额 15%、25%、10%、

16.5%

主要公司适用的所得税税率

纳税主体名称 所得税税率

上海曼恒数字技术股份有限公司 15%

北京曼恒数字技术有限公司 15%

成都曼恒数字技术有限公司 25%

曼恒蔚图（上海）软件技术有限公司 25%

上海曼恒智能科技有限公司 25%

(二)重要税收优惠及批文

1、增值税

根据《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》（国

发[2011]4 号）的规定，及财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》（财税

[2011]100 号）的第一条的规定，自 2011 年 1 月 1 日起，本公司自行开发研制的软件产品按

17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。

2、企业所得税

（1）2017 年 11 月 23 日公司取得取得上海市科学技术技术委员会、财政局、国家税务局、

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地方税务局批准的高新技术企业证书，证书编号为：GR201731001087，有效期为三年。根据

《中华人民共和国企业所得税法》和《高新技术企业认定管理办法》的相关规定，在高新技

术企业有效期内（自 2017 年起连续三年），公司享受国家规定的 15%的企业所得税优惠税率。

（2）2016 年 12 月 22 日公司子公司北京曼恒数字技术有限公司取得北京市科学技术技术

委员会、财政局、国家税务局、地方税务局批准的高新技术企业证书，证书编号为：

GR201611004998，有效期为三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》和《高新技术企业

认定管理办法》的相关规定，在高新技术企业有效期内（自 2016 年起连续三年），公司享受

国家规定的 15%企业所得税税率的优惠政策。

（3）公司子公司曼恒智能投资的韩国控股子公司 GDI KOREA 适用韩国当地的税收政策，

即 2 亿韩元的应税收入税率为 10%，超过部分税率为 20%。

（4）公司子公司曼恒蔚图（上海）软件技术有限公司投资的子公司香港曼恒数字技术有

限公司所得税适用税率为 16.5%。

五、 合并财务报表重要项目注释

(一) 货币资金

类 别 期末余额 期初余额

现金 - 6,191.30

银行存款 164,973,314.29 195,101,641.49

其他货币资金 8,466,211.99 1,194,398.21

合 计 173,439,526.28 196,302,231.00

其中：存放在境外的款项总额 200,409.16 2,102,128.83

注：其他货币资金中，8,241,811.99 元为银行承兑汇票保证金，224,400.00 元为质量保函

保证金。

(二) 应收票据

类 别 期末余额 期初余额

银行承兑汇票 367,101.00 -

合 计 367,101.00 -

(三) 应收账款

1、应收账款分类

类 别 期末数

账面余额 坏账准备

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2017 年 1 月 1 日—2017 年 12 月 31 日

- 78 -

金额 比例(%) 金额 比例(%)

单项金额重大并单项计提坏账准备的应

收账款 - - - -

按组合计提坏账准备的应收账款 89,136,989.13 100.00 3,794,621.02 4.26

单项金额虽不重大但单项计提坏账准备

的应收账款 - - - -

合 计 89,136,989.13 100.00 3,794,621.02 4.26

类 别

期初数

账面余额 坏账准备

金额 比例(%) 金额 比例(%)

单项金额重大并单项计提坏账准备的应

收账款 - - - -

按组合计提坏账准备的应收账款 43,281,244.73 100.00 1,540,777.24 3.56

单项金额虽不重大但单项计提坏账准备

的应收账款 - - - -

合 计 43,281,244.73 100.00 1,540,777.24 3.56

按组合计提坏账准备的应收账款

采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款

账 龄 期末数 期初数

账面余额 计提比例(%) 坏账准备 账面余额 计提比例(%) 坏账准备

0 至 6 个月 57,506,950.13 - - 31,672,686.52 - -

6个月至 1年 15,738,532.26 5.00 786,926.61 3,383,215.46 5.00 169,160.77

1 至 2 年 10,948,648.09 10.00 1,094,864.81 6,205,645.81 10.00 620,564.58

2 至 3 年 3,791,444.65 30.00 1,137,433.40 1,402,132.94 30.00 420,639.89

3 至 4 年 533,850.00 50.00 266,925.00 545,464.00 50.00 272,732.00

4 至 5 年 545,464.00 80.00 436,371.20 72,100.00 80.00 57,680.00

5 年以上 72,100.00 100.00 72,100.00 - - -

合 计 89,136,989.13 - 3,794,621.02 43,281,244.73 - 1,540,777.24

2、本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额为 2,253,843.78 元。

3、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

单位名称 期末余额 占应收账款总额的比例(%) 坏账准备余额

上海鸿照网络科技有限公司 5,764,250.00 6.47 265,665.00

桂林理工大学 5,700,400.00 6.40 -

中铁二十局集团有限公司技工学校 4,658,200.00 5.23 -

云南警官学院 4,495,000.00 5.04 -

上海键田计算机应用系统有限公司 2,905,000.00 3.26 290,500.00

合 计 23,522,850.00 26.40 556,165.00

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(四) 预付款项

1、预付款项按账龄列示

账龄 期末余额 期初余额

金额 比例(%) 金额 比例(%)

1 年以内 12,325,458.19 92.09 5,274,735.07 90.08

1 至 2 年 925,617.69 6.92 580,969.29 9.92

2 至 3 年 132,667.32 0.99 - -

合 计 13,383,743.20 100.00 5,855,704.36 100.00

2、预付款项金额前五名单位情况

单位名称 期末余额 占预付款项总额的比例(%)

DISPLAYTEN 2,734,412.13 20.43

深圳市迈锐光电有限公司 2,505,568.51 18.72

EnvisiontecGmbH 2,354,076.82 17.59

广州视睿电子科技有限公司 1,404,361.60 10.49

北京赢康科技股份有限公司 357,000.00 2.67

合 计 9,355,419.06 69.90

(五) 其他应收款

1、其他应收款分类

类 别

期末数

账面余额 坏账准备

金额 比例

(%) 金额

计提比例

(%)

单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 - - - -

按组合计提坏账准备的其他应收款 22,698,770.65 100.00 1,396,532.96 2.99

单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 - - - -

合 计 22,698,770.65 100.00 1,396,532.96 2.99

类 别

期初数

账面余额 坏账准备

金额 比例

(%) 金额

计提比例

(%)

单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 - - - -

按组合计提坏账准备的其他应收款 19,619,544.75 100.00 829,150.32 4.23

单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 - - - -

合 计 19,619,544.75 100.00 829,150.32 4.23

按组合计提坏账准备的其他应收款

①采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款

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账 龄 期末数 期初数

账面余额 计提比例(%) 坏账准备 账面余额 计提比例(%) 坏账准备

0 至 6 个月 4,925,099.48 - - 5,955,789.43 - -

6个月至 1年 1,707,301.83 5.00 85,365.09 699,117.35 5.00 34,955.87

1 至 2 年 4,324,138.83 10.00 432,413.88 1,273,771.92 10.00 127,377.19

2 至 3 年 1,003,559.10 30.00 301,067.73 1,722,130.85 30.00 516,639.26

3 至 4 年 674,802.92 50.00 337,401.46 300,356.00 50.00 150,178.00

4 至 5 年 300,356.00 80.00 240,284.80 - - -

合 计 12,935,258.16 - 1,396,532.96 9,951,165.55 - 829,150.32

②采用其他组合方法计提坏账准备的其他应收款

组合名称 期末数 期初数

账面余额 计提比例(%) 坏账准备 账面余额 计提比例(%) 坏账准备

备用金、保证金及押金

组合 9,763,512.49 - - 9,668,379.20 - -

合 计 9,763,512.49 - - 9,668,379.20 - -

2、本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额为 567,382.64 元。

3、其他应收款按款项性质分类情况

款项性质 期末余额 期初余额

备用金 946,903.64 824,379.91

投标保证金 3,404,307.50 2,482,125.60

质量保证金 9,783,190.47 5,275,334.73

履约保证金 2,742,721.00 4,087,463.12

押金 2,669,580.35 2,274,410.57

往来款 3,152,067.69 4,675,830.82

合 计 22,698,770.65 19,619,544.75

4、按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

债务人名称 款项性质 期末余额 账龄

占其他应收款

期末余额合计

数的比例(%)

坏账准备

余额

上海民殷实业有限公司 押金及往来款 1,742,553.67 5 年以内 7.68 2,587.20

上海抓抓乐信息技术有限公司 往来款 1,400,000.00 1 至 2 年 6.17 140,000.00

武汉纺织大学 履约保证金 1,201,175.00 0 至 6 个月 5.29 -

上海科尼信息技术有限公司 投标保证金及

往来款 742,770.00 2 年以内 3.27 20.00

南方医科大学 质量保证金 541,816.00 0 至 6 个月 2.39 -

合 计 -- 5,628,314.67 -- 24.80 142,607.20

(六) 存货

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存货类别 期末数 期初数

账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值

原材料 1,528,353.42 - 1,528,353.42 1,361,983.29 - 1,361,983.29

库存商品 15,397,805.41 - 15,397,805.41 16,329,857.46 - 16,329,857.46

合 计 16,926,158.83 - 16,926,158.83 17,691,840.75 - 17,691,840.75

(七) 其他流动资产

项目 期末余额 期初余额

待认证进项税额 264,528.21 156,088.08

待抵扣进项税额 794,493.26 671,742.89

理财产品-结构性存款 8,385,972.00 -

预缴企业所得税 252,491.71 -

其他 1,543.76 4,571.39

合计 9,699,028.94 832,402.36

(八) 可供出售金融资产

1、 可供出售金融资产情况

项目 期末余额 期初余额

账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值

可供出售权益工具：

按成本计量的 7,432,147.91 - 7,432,147.91 9,300,000.00 - 9,300,000.00

合 计 7,432,147.91 - 7,432,147.91 9,300,000.00 - 9,300,000.00

2、 期末以成本计量的重要权益工具投资明细

被投资单位

账面余额 跌价准备 在被投资单

位持股比例

(%)

本期

现金

红利 期初

本期

增加

本期减

少 期末

期

初

本期

增加

本期

减少

期

末

中国工业设计

（上海）研究院

股份有限公司

800,000.00 - - 800,000.00 - - - - 1.00 -

上海普利生机

电科技有限公

司

4,000,000.00 - 1,867,852.09 2,132,147.91 - - - - 7.42 -

天舍（上海）文

化传媒有限公

司

4,500,000.00 - - 4,500,000.00 - - - - 12.80 -

合 计 9,300,000.00 - 1,867,852.09 7,432,147.91 - - - - - -

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- 82 -

(九) 长期股权投资

被投资单位 期初余额

本期增减变动

期末余额

减值

准备

期末

余额

追加投

资 减少投资

权益法下确认的投资

损益

其他综合收益

调整

其他权益变

动

宣告发放现金股利或

利润

计提减值准

备

其

他

一、合营企业

上海曼晟网络科技有限

公司 13,812,564.81 - - -2,019,135.01 - - - - - 11,793,429.80 -

小计 13,812,564.81 - - -2,019,135.01 - - - - - 11,793,429.80 -

二、联营企业

大连东锐软件有限公司 5,118,306.94 - - -30,115.24 - - - - - 5,088,191.70 -

上海游宗网络科技有限

公司 24,553,763.12 - 23,294,716.32 -1,259,046.80 - - - - - - -

小计 29,672,070.06 - 23,294,716.32 -1,289,162.04 - - - - - 5,088,191.70 -

合计 43,484,634.87 - 23,294,716.32 -3,308,297.05 - - - - - 16,881,621.50 -

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- 83 -

(十) 固定资产

项目 机器设备 运输工具 电子设备 其他设备 合计

一、账面原值

1.期初余额 325,862.36 3,034,456.46 8,994,844.48 436,021.35 12,791,184.65

2.本期增加金额 - - 2,045,690.47 38,584.47 2,084,274.94

购置 - - 2,045,690.47 38,584.47 2,084,274.94

3.本期减少金额 - - 564,791.10 - 564,791.10

处置或报废 - - 564,791.10 - 564,791.10

4.期末余额 325,862.36 3,034,456.46 10,475,743.85 474,605.82 14,310,668.49

二、累计折旧

1.期初余额 105,215.10 1,358,306.91 6,357,852.18 336,722.95 8,158,097.14

2.本期增加金额 30,956.88 433,933.83 1,473,998.73 60,675.04 1,999,564.48

计提 30,956.88 433,933.83 1,473,998.73 60,675.04 1,999,564.48

3.本期减少金额 - - 519,756.78 - 519,756.78

处置或报废 - - 519,756.78 - 519,756.78

4.期末余额 136,171.98 1,792,240.74 7,312,094.13 397,397.99 9,637,904.84

三、减值准备

1.期初余额 - - - - -

2.本期增加金额 - - - - -

3.本期减少金额 - - - - -

4.期末余额 - - - - -

四、账面价值

1.期末账面价值 189,690.38 1,242,215.72 3,163,649.72 77,207.83 4,672,763.65

2.期初账面价值 220,647.26 1,676,149.55 2,636,992.30 99,298.40 4,633,087.51

(十一) 无形资产

项目 软件 计算机软件著作权 合计

一、账面原值

1.期初余额 1,036,921.22 - 1,036,921.22

2.本期增加金额 2,943,985.21 9,962,048.21 12,906,033.42

(1)购置 2,943,985.21 - 2,943,985.21

(2)内部研发 - 9,962,048.21 9,962,048.21

3.本期减少金额 - - -

处置 - - -

4.期末余额 3,980,906.43 9,962,048.21 13,942,954.64

二、累计摊销

1.期初余额 936,489.49 - 936,489.49

2.本期增加金额 365,778.48 1,347,451.97 1,713,230.45

计提 365,778.48 1,347,451.97 1,713,230.45

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- 84 -

项目 软件 计算机软件著作权 合计

3.本期减少金额 - - -

处置 - - -

4.期末余额 1,302,267.97 1,347,451.97 2,649,719.94

三、减值准备

1.期初余额 - - -

2.本期增加金额 - - -

计提 - - -

3.本期减少金额 - - -

处置 - - -

4.期末余额 - - -

四、账面价值

1.期末账面价值 2,678,638.46 8,614,596.24 11,293,234.70

2.期初账面价值 100,431.73 - 100,431.73

注：通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产期末账面价值的比例为 76.28%。

(十二) 开发支出

项 目 期初

余额

本期

增加 本期减少

期末

余额 内部开发支

出 其他

计入当

期损益

确认为无形

资产

G-DrillSim 海洋钻井平台钻井仿

真培训系统 2,214,954.92 539,726.02 - - 2,754,680.94 -

G-Portal 动作捕捉系统 2,247,428.44 1,507,244.94 - - 3,754,673.38 -

IdeaVR 虚拟现实软件引擎 2,652,843.66 799,850.23 - - 3,452,693.89 -

VR-BOX 虚拟现实内容平台 - 1,510,843.10 - - - 1,510,843.10

合 计 7,115,227.02 4,357,664.29 - - 9,962,048.21 1,510,843.10

(十三) 商誉

项 目 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额

GDI KOREA 3,862,868.32 - - 3,862,868.32

香港曼恒数字技术有限公司 787,289.22 - - 787,289.22

合 计 4,650,157.54 - - 4,650,157.54

(十四) 长期待摊费用

类 别 期初余额 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 期末余额

门店装修费 484,437.12 509,707.85 412,176.10 270,792.75 311,176.12

办公室装修费 - 601,070.63 193,181.27 - 407,889.36

合 计 484,437.12 1,110,778.48 605,357.37 270,792.75 719,065.48

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(十五) 递延所得税资产、递延所得税负债

1、递延所得税资产和递延所得税负债不以抵销后的净额列示

项 目

期末余额 期初余额

递延所得税资

产/负债

可抵扣/应纳税

暂时性差异

递延所得税资

产/负债

可抵扣/应纳税

暂时性差异

递延所得税资产：

资产减值准备 795,865.83 4,984,343.53 363,807.48 2,369,927.56

可抵扣亏损 637,452.13 3,932,636.06 813,866.03 5,108,728.70

未实现内部利润 121,790.87 620,925.78 173,043.70 915,623.97

小 计 1,555,108.83 9,537,905.37 1,350,717.21 8,394,280.23

递延所得税负债：

应收利息 57,891.66 385,944.43 55,575.33 370,502.22

小 计 57,891.66 385,944.43 55,575.33 370,502.22

2、未确认递延所得税资产明细

项 目 期末余额 期初余额

可抵扣暂时性差异 206,810.45 -

可抵扣亏损 9,661,809.40 16,670,498.19

合 计 9,868,619.85 16,670,498.19

3、未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期情况

年 度 期末余额 期初余额 备 注

2019 年 180,080.68 1,793,876.88

2020 年 2,801,607.15 6,351,896.00

2021 年 5,367,529.05 8,524,725.31

2022 年 1,312,592.52 -

合 计 9,661,809.40 16,670,498.19

(十六) 其他非流动资产

项目 期末余额 期初余额

购房意向金 24,000,000.00 -

合 计 24,000,000.00 -

(十七) 应付票据

项 目 期末余额 期初余额

银行承兑汇票 13,673,469.29 -

合 计 13,673,469.29 -

(十八) 应付账款

项 目 期末余额 期初余额

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- 86 -

项 目 期末余额 期初余额

1 年以内（含 1 年） 21,163,601.57 19,224,235.06

1 年以上 3,517,293.82 400,602.23

合 计 24,680,895.39 19,624,837.29

账龄超过 1 年的大额应付账款

债权单位名称 期末余额 未偿还原因

FOOXCOM 1,492,874.24 尚未结算

上海实界机电有限公司 825,000.00 尚未结算

上海华弓数字科技有限公司 448,000.00 尚未结算

合 计 2,765,874.24

(十九) 预收款项

项 目 期末余额 期初余额

1 年以内（含 1 年） 4,366,715.01 4,189,414.31

1 年以上 221,181.82 3,741,265.90

合 计 4,587,896.83 7,930,680.21

(二十) 应付职工薪酬

1、 应付职工薪酬分类列示

项 目 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额

一、短期薪酬 - 30,181,571.78 30,181,571.78 -

二、离职后福利-设定提存计划 - 1,803,267.62 1,803,267.62 -

三、辞退福利 - 831,681.63 831,681.63 -

合 计 - 32,816,521.03 32,816,521.03 -

2、 短期职工薪酬情况

项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

1.工资、奖金、津贴和补贴 - 26,465,050.68 26,465,050.68 -

2.职工福利费 - 1,752,932.43 1,752,932.43 -

3.社会保险费 - 1,047,379.29 1,047,379.29 -

其中： 医疗保险费 - 930,834.47 930,834.47 -

工伤保险费 - 25,798.35 25,798.35 -

生育保险费 - 90,746.47 90,746.47

4.住房公积金 - 620,597.40 620,597.40 -

5.工会经费和职工教育经费 - 253,182.99 253,182.99 -

6.其它 - 42,428.99 42,428.99 -

合 计 - 30,181,571.78 30,181,571.78 -

3、 设定提存计划情况

项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

上海曼恒数字技术股份有限公司

财务报表附注

2017 年 1 月 1 日—2017 年 12 月 31 日

- 87 -

1、基本养老保险 - 1,740,709.35 1,740,709.35 -

2、失业保险费 - 62,558.27 62,558.27 -

合 计 - 1,803,267.62 1,803,267.62 -

(二十一) 应交税费

税 种 期末余额 期初余额

增值税 6,465,246.22 6,060,689.65

城市维护建设税 332,886.78 303,248.51

企业所得税 2,691,904.72 486,402.83

个人所得税 110,365.26 84,183.28

教育费附加 325,182.88 303,004.60

其他税费 126,379.50 60,478.97

合 计 10,051,965.36 7,298,007.84

(二十二) 其他应付款

款项性质 期末余额 期初余额

经营性往来 748,086.67 1,499,089.87

合 计 748,086.67 1,499,089.87

(二十三) 递延收益

1、 递延收益按类别列示

项 目 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额 形成原因

政府补助 2,314,816.66 720,000.00 2,025,016.66 1,009,800.00 政府部门扶持开发

合 计 2,314,816.66 720,000.00 2,025,016.66 1,009,800.00 --

2、政府补助项目情况

项 目 期初余额 本期新增补助

金额

本期计入损益

金额

其

他

变

动

期末

余额

与资产相关/

与收益相关

四川省科技支撑计划项目 37,500.00 - 37,500.00 - - 与收益相关

松江区信息化和工业化融合专项

资金试点/示范企业项目 56,250.00 - 56,250.00 - - 与收益相关

科普场馆展教融合数字体验式学

习平台建设 1,679,400.00 - 1,119,600.00 - 559,800.00 与收益相关

松江区专业工作试点企业项目 33,333.33 - 33,333.33 - - 与收益相关

松江区产业化关键或共性技术研

究项目 458,333.33 - 458,333.33 - - 与收益相关

松江区产学研合作创新项目 50,000.00 - 50,000.00 - - 与收益相关

上海市软件和集成电路产业发展

专项资金 - 720,000.00 270,000.00 - 450,000.00 与收益相关

合 计 2,314,816.66 720,000.00 2,025,016.66 - 1,009,800.00 --

(二十四) 股本

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财务报表附注

2017 年 1 月 1 日—2017 年 12 月 31 日

- 88 -

项 目 期初余额

本次变动增减（+、-）

期末余额 发行

新股

送

股

公积金

转股 其他 小计

股份总数 53,121,000.00 - - - - - 53,121,000.00

(二十五) 资本公积

类 别 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额

资本溢价 268,338,449.28 - - 268,338,449.28

合 计 268,338,449.28 - - 268,338,449.28

(二十六) 其他综合收益

项 目 期初

余额

本期发生额

期末

余额 本期所得税

前发生额

减：前期计

入其他综合

收益当期转

入损益

减：所

得税费

用

税后归属于

母公司

税后归属于

少数股东

以后将重分

类进损益的

其他综合收

益

-131,263.83 -624,895.00 - - -257,248.98 -367,646.02 -388,512.81

其中：外币财

务报表折算

差额

-131,263.83 -624,895.00 - - -257,248.98 -367,646.02 -388,512.81

其他综合收

益合计 -131,263.83 -624,895.00 - - -257,248.98 -367,646.02 -388,512.81

(二十七) 盈余公积

类 别 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额

法定盈余公积 1,652,579.60 1,765,869.31 - 3,418,448.91

合 计 1,652,579.60 1,765,869.31 - 3,418,448.91

(二十八) 未分配利润

项 目 期末余额

金 额 提取或分配比例

调整前上期末未分配利润 -6,139,038.10 -

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-） - -

调整后期初未分配利润 -6,139,038.10 -

加：本期归属于母公司所有者的净利润 26,203,258.45 -

减：提取法定盈余公积 1,765,869.31 -

期末未分配利润 18,298,351.04 -

(二十九) 营业收入和营业成本

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财务报表附注

2017 年 1 月 1 日—2017 年 12 月 31 日

- 89 -

项 目 本期发生额 上期发生额

收入 成本 收入 成本

一、主营业务小计 162,674,732.36 92,488,036.56 130,046,444.70 79,932,869.88

虚拟现实行业应用 125,071,343.45 61,525,056.27 94,595,554.53 53,514,896.00

虚拟现实娱乐应用 3,728,810.94 5,142,947.36 9,911,705.99 5,994,115.73

3D 打印 33,874,577.97 25,820,032.93 25,539,184.18 20,423,858.15

合 计 162,674,732.36 92,488,036.56 130,046,444.70 79,932,869.88

(三十) 税金及附加

项 目 本期发生额 上期发生额

城市维护建设税 522,077.36 421,900.26

教育费附加 495,461.82 413,126.44

印花税 299,737.20 -

其他 6,625.25 86,393.81

合 计 1,323,901.63 921,420.51

(三十一) 销售费用

项 目 本期发生额 上期发生额

工资及社保 13,515,830.43 10,534,757.34

办公费 491,879.98 870,949.10

差旅费 3,314,182.94 3,006,088.17

折旧与摊销 630,212.80 739,154.28

业务招待费用 1,644,380.97 1,131,783.35

广告宣传费 1,103,901.83 2,371,897.74

租金 436,607.90 405,529.34

会务费 294,676.19 442,313.90

其他 814,397.44 543,953.90

合 计 22,246,070.48 20,046,427.12

(三十二) 管理费用

项 目 本期发生额 上期发生额

工资及社保 8,453,443.41 10,692,509.90

办公费 739,066.97 1,350,264.99

租赁费 2,552,104.67 3,203,812.23

差旅费 885,390.74 1,133,003.44

折旧与摊销 2,116,493.78 1,316,531.82

研发费用 12,689,479.52 18,059,439.51

服务费 1,856,379.75 1,905,753.65

税费 - 220,175.07

业务费用 457,174.62 142,114.84

广告宣传费 68,209.30 48,961.52

装修费 543,694.10 143,569.50

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财务报表附注

2017 年 1 月 1 日—2017 年 12 月 31 日

- 90 -

项 目 本期发生额 上期发生额

水电费 341,479.97 277,534.75

其他 882,646.44 886,574.00

合 计 31,585,563.27 39,380,245.22

(三十三) 财务费用

项 目 本期发生额 上期发生额

减：利息收入 3,069,100.50 2,975,814.89

汇兑损失 25,082.34 28,186.19

减：汇兑收益 - 67,013.34

手续费支出 60,948.12 51,831.75

合 计 -2,983,070.04 -2,962,810.29

(三十四) 资产减值损失

项 目 本期发生额 上期发生额

坏账损失 2,821,226.42 -1,176,592.23

合 计 2,821,226.42 -1,176,592.23

(三十五) 投资收益

类 别 本期发生额 上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益 -3,308,297.05 -1,809,482.13

处置可供出售金融资产取得的投资收益 7,057,147.91 -

其他 1,139,178.08 279,000.00

合 计 4,888,028.94 -1,530,482.13

(三十六) 其他收益

项 目 本期发生

额

上期发生

额

与资产相关/与收益相

关

增值税退税 3,620,349.29 - 与收益相关

漕河泾开发区松江高新产业园扶持资金 580,000.00 - 与收益相关

上海市高新技术成果转化项目财政扶持 183,000.00 - 与收益相关

四川省科技支撑计划项目 37,500.00 - 与收益相关

松江区信息化和工业化融合专项资金试点/示范企业项

目 206,250.00 - 与收益相关

科普场馆展教融合数字体验式学习平台建设 1,119,600.00 - 与收益相关

松江区专业工作试点企业项目 33,333.33 - 与收益相关

松江区产业化关键或共性技术研究项目 458,333.33 - 与收益相关

松江区产学研合作创新项目 50,000.00 - 与收益相关

上海市软件和集成电路产业发展专项资金 270,000.00 - 与收益相关

科技企业培训项目（科技兴中小企业技术创新基金） 300,000.00 - 与收益相关

上海市松江区企业科技研发能力扶持补贴 200,000.00 - 与收益相关

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2017 年 1 月 1 日—2017 年 12 月 31 日

- 91 -

项 目 本期发生

额

上期发生

额

与资产相关/与收益相

关

北京高技术创新服务中心创新基金 150,000.00 - 与收益相关

2015 年度创新基金项目 80,000.00 - 与收益相关

上海市促进文化创意产业发展财政扶持资金 750,000.00 - 与收益相关

上海市科学技术委员创新基金项目 500,000.00 - 与收益相关

合 计 8,538,365.95 - --

(三十七) 营业外收入

1、 营业外收入分项列示

项 目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益

的金额

政府补助 211,963.00 8,084,362.62 211,963.00

其他 147,480.46 256,051.93 147,480.46

合 计 359,443.46 8,340,414.55 359,443.46

2、计入营业外收入的政府补助

项 目 本期发生额 上期发生额 与资产相关/与收益相关

增值税退税 - 2,665,228.63 与收益相关

政府补助 211,963.00 5,419,133.99 与收益相关

合 计 211,963.00 8,084,362.62 --

政府补助明细如下：

项目 本期发生额 上期发生额 说明

2015 年度上海市信息化发展专项资金项目 - 360,000.00 与收益有关

上海市高新技术成果转化项目财政扶持 - 97,000.00 与收益有关

上海市科技型中小企业技术创新资金技术创新项目 - 60,000.00 与收益有关

四川省科技支撑计划项目 - 125,000.00 与收益有关

松江区信息化和工业化融合专项资金试点/示范企业项目 - 93,750.00 与收益有关

科普场馆展教融合数字体验式学习平台建设 - 559,800.00 与收益有关

松江区专业工作试点企业项目 - 16,666.67 与收益有关

松江区产业化关键或共性技术研究项目 - 541,666.67 与收益有关

松江区产学研合作创新项目 - 50,000.00 与收益有关

上海市科学技术委员会科研计划项目 - 900,000.00 与收益有关

上海市软件和集成电路产业发展专项资金 - 120,000.00 与收益有关

支持金融服务实体经济扶持补贴 - 1,450,000.00 与收益有关

漕河泾开发区松江高新产业园扶持资金 - 180,000.00 与收益有关

专利补助 50,000.00 25,558.00 与收益有关

北京市国有文化资产监督管理办公室文创资金 - 630,000.00 与收益有关

稳岗补贴 - 9,692.65 与收益有关

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2017 年 1 月 1 日—2017 年 12 月 31 日

- 92 -

项目 本期发生额 上期发生额 说明

科技企业培育项目 - 200,000.00 与收益有关

上海市就业促进中心扶持资金 100,000.00 - 与收益有关

上海市人力资源和社会保障局首席技师资助 50,000.00 - 与收益有关

2016 年度园区表彰会优秀企业奖金 5,000.00 - 与收益有关

2016 年度园区知识产权专项奖励 6,000.00 - 与收益有关

知识产权补贴 963.00 - 与收益有关

合计 211,963.00 5,419,133.99 --

(三十八) 营业外支出

项 目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益

的金额

租赁违约金 247,420.00 - 247,420.00

其他 159.47 44,855.96 159.47

合 计 247,579.47 44,855.96 247,579.47

(三十九) 所得税费用

1、所得税费用明细

项 目 本期发生额 上期发生额

按税法及相关规定计算的当期所得税费用 3,402,124.20 486,402.83

递延所得税费用 -202,075.29 394,857.67

合 计 3,200,048.91 881,260.50

2、会计利润与所得税费用调整过程

项 目 金额

利润总额 28,729,082.69

按法定/适用税率计算的所得税费用 4,309,362.40

适用不同税率的影响 327,747.79

不可抵扣的成本、费用和损失的影响 214,234.98

研发费加计扣除的影响 -400,396.46

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影

响 -1,819,499.94

权益法投资收益影响 240,452.01

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或

可抵扣亏损的影响 328,148.13

所得税费用 3,200,048.91

(四十) 现金流量表

1、 收到或支付的其他与经营活动有关的现金

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2017 年 1 月 1 日—2017 年 12 月 31 日

- 93 -

项 目 本期发生额 上期发生额

收到其他与经营活动有关的现金 7,524,713.10 11,629,299.70

其中：政府补助 3,824,963.00 7,211,450.65

暂收款 498,611.35 1,528,712.55

利息收入 3,053,658.29 2,605,312.67

其他 147,480.46 283,823.83

支付其他与经营活动有关的现金 27,601,368.17 32,656,673.28

其中：暂付款 3,604,890.29 6,806,769.99

办公费 1,230,946.95 2,221,214.09

差旅费 4,199,573.68 4,139,091.61

租赁费 2,988,712.57 3,609,341.57

业务招待费 2,101,555.59 1,273,898.19

研发费用 4,420,709.80 9,100,700.35

服务费 1,856,379.75 1,905,753.65

广告宣传费 1,172,111.13 2,420,859.26

会务费 294,676.19 442,313.90

装修费 543,694.10 143,569.50

水电费 341,479.97 277,534.75

支付银行承兑汇票保证金和质量保函保证金 2,855,030.00 -

支付租赁违约金 247,420.00 -

其他 1,744,188.15 315,626.42

2、 收到或支付的其他与投资活动有关的现金

项 目 本期发生额 上期发生额

支付其他与投资活动有关的现金 24,000,000.00 -

其中：支付购房意向金 24,000,000.00 -

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2017 年 1 月 1 日—2017 年 12 月 31 日

- 94 -

(四十一) 现金流量表补充资料

1、 现金流量表补充资料

项 目 本期发生额 上期发生额

1.将净利润调节为经营活动现金流量

净利润 25,529,033.78 9,242,289.56

加：资产减值准备 2,821,226.42 -1,176,592.23

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 1,875,418.05 2,308,417.79

无形资产摊销 1,713,230.45 224,721.89

长期待摊费用摊销 876,150.12 1,505,696.26

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益

以“－”号填列） 2,180.23 -9,453,589.11

固定资产报废损失（收益以“－”号填列） - -

公允价值变动损失（收益以“－”号填列） - -

财务费用（收益以“－”号填列） - -

投资损失（收益以“－”号填列） -4,888,028.94 1,530,482.13

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -204,391.62 339,282.34

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 2,316.33 55,575.33

存货的减少（增加以“－”号填列） 765,681.92 717,728.32

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -60,181,236.93 -24,458,147.41

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 15,991,573.52 9,714,171.97

其他 - -

经营活动产生的现金流量净额 -15,696,846.67 -9,449,963.16

2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本 - -

一年内到期的可转换公司债券 - -

融资租入固定资产 - -

3.现金及现金等价物净变动情况

现金的期末余额 170,584,496.28 196,302,231.00

减：现金的期初余额 196,302,231.00 48,745,551.79

加：现金等价物的期末余额 - -

减：现金等价物的期初余额 - -

现金及现金等价物净增加额 -25,717,734.72 147,556,679.21

2、 现金及现金等价物

项 目 期末余额 期初余额

一、现金 170,584,496.28 196,302,231.00

其中：库存现金 - 6,191.30

可随时用于支付的银行存款 164,973,314.29 195,101,641.49

可随时用于支付的其他货币资金 5,611,181.99 1,194,398.21

二、现金等价物 - -

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2017 年 1 月 1 日—2017 年 12 月 31 日

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项 目 期末余额 期初余额

其中：三个月内到期的债券投资 - -

三、期末现金及现金等价物余额 170,584,496.28 196,302,231.00

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价

物 - -

注：不属于现金及现金等价物的货币资金情况的说明：

类 别 期末余额 期初余额

银行承兑汇票保证金 2,630,630.00 -

质量保函保证金 224,400.00 -

合 计 2,855,030.00 -

(四十二) 外币货币性项目

项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额

货币资金

其中：韩元 2,968,143.00 0.0061 18,132.71

港币 218,057.51 0.8359 182,276.45

应收账款

其中：港币 3,357,732.49 0.8359 2,806,762.17

其他应收款

其中：韩元 31,314,463.00 0.0061 191,303.46

应付账款

其中：韩元 2,070,334.00 0.0061 12,647.90

港币 5,054,230.82 0.8359 4,224,882.08

其他应付款

其中：韩元 4,452,803.00 0.0061 27,202.66

港币 237,482.03 0.8359 198,513.60

(四十三) 政府补助

本公司本年确认的可收到政府补助金额合计 7,445,312.29 元，其中与收益相关的政府补助

金额为 7,445,312.29 元。

与收益相关的政府补助

项目

本期计入损益金额

（均以正额列示） 计入当期损益的项目

增值税退税 3,620,349.29 其他收益

漕河泾开发区松江高新产业园扶持资金 580,000.00 其他收益

上海市高新技术成果转化项目财政扶持 183,000.00 其他收益

四川省科技支撑计划项目 37,500.00 其他收益

松江区信息化和工业化融合专项资金试点/示范企业项目 206,250.00 其他收益

科普场馆展教融合数字体验式学习平台建设 1,119,600.00 其他收益

松江区专业工作试点企业项目 33,333.33 其他收益

松江区产业化关键或共性技术研究项目 458,333.33 其他收益

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松江区产学研合作创新项目 50,000.00 其他收益

上海市软件和集成电路产业发展专项资金 270,000.00 其他收益

专利补助 50,000.00 营业外收入

上海市就业促进中心扶持资金 100,000.00 营业外收入

上海市人力资源和社会保障局首席技师资助 50,000.00 营业外收入

2016 年度园区表彰会优秀企业奖金 5,000.00 营业外收入

2016 年度园区知识产权专项奖励 6,000.00 营业外收入

科技企业培训项目（科技兴中小企业技术创新基金） 300,000.00 其他收益

上海市松江区企业科技研发能力扶持补贴 200,000.00 其他收益

北京高技术创新服务中心创新基金 150,000.00 其他收益

2015 年度创新基金项目 80,000.00 其他收益

上海市促进文化创意产业发展财政扶持资金 750,000.00 其他收益

上海市科学技术委员创新基金项目 500,000.00 其他收益

知识产权补贴 963.00 营业外收入

合 计 8,750,328.95 ——

注：本期收到的与收益相关的政府补助，计入递延收益的金额为 720,000.00 元，从递延收益转

入当期损益的金额为 2,025,016.66 元。

六、 合并范围的变更

本期未发生合并范围变更。

七、 在其他主体中的权益

(一) 在子公司中的权益

1、 企业集团的构成

子公司名称 注册

地

主要经

营地 业务性质

持股比例 取得方式

直接 间接

北京曼恒数字技术有限公

司 北京 北京市

技术开发、技术服务、技术咨

询、技术转让 100% - 设立

成都曼恒数字技术有限公

司 成都 成都市

技术开发、技术服务、技术咨

询、技术转让 100% - 设立

曼恒蔚图（上海）软件技

术有限公司 上海 上海市

技术开发、技术服务、技术咨

询、技术转让 100% - 设立

上海蔚品信息技术有限公

司* 上海 上海市

技术开发、技术服务、技术咨

询、技术转让 - 100%

非同一控制

下合并

上海原川信息技术有限公

司 上海 上海市

技术开发、技术服务、技术咨

询、技术转让 100% -

非同一控制

下合并

上海曼恒智能科技有限公

司 上海 上海市

技术开发、技术服务、技术咨

询、技术转让 60% - 设立

GDI KOREA ** 韩国 韩国 技术开发、技术服务、技术咨

询、技术转让 - 70%

非同一控制

下合并

广州蔚恒数字技术有限公

司 广州 广州市

技术开发、技术服务、技术咨

询、技术转让 100% - 设立

香港曼恒数字技术有限公 香港 香港 技术开发、技术服务、技术咨 - 100% 非同一控制

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子公司名称 注册

地

主要经

营地 业务性质 持股比例 取得方式

司*** 询、技术转让 下合并

注*：上海蔚品信息技术有限公司系通过曼恒蔚图（上海）软件技术有限公司间接持有其 100%股权。

注**：GDI KOREA 系通过上海曼恒智能科技有限公司间接持有其 70%股权。

注***：香港曼恒数字技术有限公司系通过曼恒蔚图（上海）软件技术有限公司间接持有其 100%股份。

2、 重要的非全资子公司情况

序号 公司名称 少数股东持股

比例

当期归属于少数

股东的损益

当期向少数股东宣

告分派的股利

期末累计少数股

东权益

1 上海曼恒智能科

技有限公司 40.00% -143,310.36 0.00 -3,361,504.70

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3、 重要的非全资子公司主要财务信息（划分为持有待售的除外）

子公司名称

期末余额 期初余额

流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负

债

负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负

债

负债合计

上海曼恒智能

科技有限公司 7,269,329.07 4,213,790.40 11,483,119.47 16,515,267.16 0.00 16,515,267.16 8,275,684.67 4,285,246.38 12,560,931.05 15,526,757.43 50,000.00 15,576,757.43

子公司名称

本期发生额 上期发生额

营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流

量 营业收入 净利润 综合收益总额

经营活动现金流

量

上海曼恒智能科

技有限公司 3,148,902.43 -1,382,448.87 -2,016,321.31 -1,128,497.43 9,060,360.15 -8,374,065.87 -8,685,631.35 2,108,320.18

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(二) 在合营企业或联营企业中的权益

重要的合营企业和联营企业基本情况

公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例（%） 投资的会计处理

方法 直接 间接

大连东锐软件有限

公司 大连市 大连市

计算机软硬

件开发及销

售

20.00 - 权益法

上海曼晟网络科技

有限公司 上海市 上海市

计算机软硬

件开发及销

售

50.00 - 权益法

八、 与金融工具的相关风险

本公司在经营过程中面临各种经营风险，主要包括：市场风险、信用风险及流动性风险。

本公司从事风险管理的目标是在风险与收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司的经营业

绩的影响降低至最低水平，使股东及其他权益者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公

司的风险管理策略是确定和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风

险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的的范围之内。

（一）市场风险

市场风险指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，市

场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1、利率风险

利率风险,是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

利率风险可源于已确认的计息金融工具和未确认的金融工具。本公司无以上述金融工具，故

暂无利率风险。

2、汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

汇率风险可源于以记账本位币之外的外币进行计价的金融工具。本公司的主要经营位于中国

境内，主要业务以人民币结算。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险不重大。

（二）信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司

对信用风险按组合分类进行管理。本公司信用风险主要产生于货币资金和应收款项等。

本公司持有的货币资金，主要存放于国有控股银行和其他大中型商业银行等金融机构，

管理层认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，不存在重大的信用风险，不会产生因对

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方单位违约而导致的任何重大损失。

对于应收款项，本公司定期评估客户的信用品质并且认为在财务报表中已经计提了足额

坏账准备。管理层认为不存在由于对方违约带来的进一步损失。由于本公司的风险敞口分布

在多个合同方和多个客户，因此本公司没有重大的信用集中风险。

（三）流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资

金短缺的风险。管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物，并对其

进行监控，以满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。

九、 关联方关系及其交易

(一) 本公司的实际控制人

实际控制人名称 与本公司的关系 直接持股比例(%) 间接持股比例(%) 持股比例(%)

周清会 控股股东、董事长、总经理 42.29 2.77 45.06

(二) 本公司子公司的情况

详见附注“七、在其他主体中的权益”。

(三) 本企业的合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注“七、在其他主体中的权益”。

(四) 本企业的其他关联方情况

其他关联方名称 其他关联方与本公司关系

上海普利生机电科技有限公司 子公司曼恒蔚图持股 7.42%的参股公司

李炳男 子公司曼恒智能持股 40%的股东

天舍（上海）文化传媒有限公司 曼恒数字持股 12.8%的参股公司

上海曼恒信息技术有限公司 周清会持股 43.74%的控股公司

夏晓辉 董事

文桂芬 董事、副总经理

詹银涛 董事

张 洋 董事、副总经理、董事会秘书

金凤春 董事

邱铁伟 董事

黄相文 监事会主席

张新波 监事

杨 婷 职工监事、人力资源总监

王鑫奎 财务负责人

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(五) 关联交易情况

1、 购销商品、提供和接受劳务的关联交易

关联方名称 关联交易

类型

关联交

易内容

关联交易定

价方式及决

策程序

本期发生额 上期发生额

金额 占同类交易金额

的比例（%） 金额

占同类交易金

额的比例（%）

采购商品、接受

劳务：

上海普利生机

电科技有限公

司

采购商品 3D 打印

机 市场价 1,444,506.81 5.59 1,973,963.00 9.66

大连东锐软件

有限公司 采购商品

采购设

备 市场价 22,222.22 0.04 2,487.18 0.01

上海曼晟网络

科技有限公司 采购商品

采购设

备 市场价 310,165.19 0.50 - -

上海曼晟网络

科技有限公司 采购商品

采购展

示品 市场价 45,054.60 0.88 90,297.07 0.17

销售商品、提供

劳务：

大连东锐软件

有限公司 销售商品

销售设

备 市场价 - - 7,863.25 0.01

上海曼晟网络

科技有限公司 销售商品

销售设

备 市场价 58,119.67 0.05 98,376.07 0.10

上海曼晟网络

科技有限公司 销售商品

销售饰

品 成本价 - - 102,802.81 0.11

天舍（上海）文

化传媒有限公

司

销售商品 销售设

备 市场价 364,102.58 0.29 235,042.74 2.37

天舍（上海）文

化传媒有限公

司

销售商品 销售赛

车 市场价 215,384.62 5.78 - -

2、 关联方资产转让、债务重组情况

关联方 关联交易内容

本期发生额 上期发生额

金额 占同类交易金额的

比例（%） 金额

占同类交易金额

的比例（%）

上海曼晟网络科

技有限公司 销售固定资产 - - 181,879.94 21.45

上海曼晟网络科

技有限公司 转让知识产权 - - 10,000,000.00 100.00

3、 关键管理人员报酬

关键管理人员薪酬 本期发生额 上期发生额

合计 2,799,768.49 2,190,940.24

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(六) 关联方应收应付款项

1、应收项目

项目名称 关联方 期末余额 期初余额

账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备

预付账款 上海普利生机电科技有限公司 16,845.00 - - -

预付账款 上海曼晟网络科技有限公司 - - 50,000.00 -

应收账款 天舍（上海）文化传媒有限公司 669,000.00 33,450.00 - -

2、应付项目

项目名称 关联方 期末余额 期初余额

预收款项 上海曼晟网络科技有限公司 - 41,500.00

预收款项 天舍（上海）文化传媒有限公司 - 95,000.00

应付账款 上海普利生机电科技有限公司 505,277.97 991,102.20

应付账款 大连东锐软件有限公司 2,487.18 -

应付账款 上海曼晟网络科技有限公司 252,880.00 -

其他应付款 上海普利生机电科技有限公司 - 1,200.00

十、 承诺及或有事项

（一）承诺事项

截止 2017 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的重大承诺事项。

（二）或有事项

截止 2017 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的重大或有事项。

十一、 其他重要事项

分部报告

公司主营业务系计算机专业领域内的技术开发、技术转让、技术服务，以及计算机软件、

硬件的销售，公司业务经营模式单一；客户遍布全国各个省份，公司根据人员只能划分为部

门进行管理，尚未实施区域化管理模式，所以不适用分部报告。

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十二、 母公司财务报表主要项目注释

(一) 应收账款

1、应收账款分类

类 别

期末数

账面余额 坏账准备

金额 比例

(%) 金额

比例

(%)

单项金额重大并单项计提坏账准备的应

收账款 - - - -

按组合计提坏账准备的应收账款 76,393,804.96 100.00 2,204,076.44 2.89

单项金额虽不重大但单项计提坏账准备

的应收账款 - - - -

合 计 76,393,804.96 100.00 2,204,076.44 2.89

类 别

期初数

账面余额 坏账准备

金额 比例

(%) 金额

比例

(%)

单项金额重大并单项计提坏账准备的应

收账款 - - - -

按组合计提坏账准备的应收账款 32,917,910.30 100.00 849,056.66 2.58

单项金额虽不重大但单项计提坏账准备

的应收账款 - - - -

合 计 32,917,910.30 100.00 849,056.66 2.58

按组合计提坏账准备的应收账款

①采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款

账 龄 期末数 期初数

账面余额 计提比例% 坏账准备 账面余额 计提比例% 坏账准备

0 至 6 个月 53,324,662.34 - - 26,026,901.22 - -

6 个月至 1 年 13,954,852.42 5.00 697,742.62 928,755.46 5.00 46,437.77

1 至 2 年 6,440,926.20 10.00 644,092.62 5,104,100.00 10.00 510,410.00

2 至 3 年 2,552,300.00 30.00 765,690.00 781,089.62 30.00 234,326.89

3 至 4 年 44,000.00 50.00 22,000.00 12,564.00 50.00 6,282.00

4 至 5 年 12,564.00 80.00 10,051.20 64,500.00 80.00 51,600.00

5 年以上 64,500.00 100.00 64,500.00 - - -

合 计 76,393,804.96 - 2,204,076.44 32,917,910.30 - 849,056.66

2、本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额为 1,355,019.78 元。

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3、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

单位名称 期末余额 占应收账款总额的比例(%) 坏账准备余额

上海鸿照网络科技有限

公司 5,764,250.00 7.55 265,665.00

桂林理工大学 5,700,400.00 7.46 -

中铁二十局集团有限公

司技工学校 4,658,200.00 6.10 -

云南警官学院 4,495,000.00 5.88 -

上海键田计算机应用系

统有限公司 2,905,000.00 3.80 290,500.00

合 计 23,522,850.00 30.79 556,165.00

(二) 其他应收款

1、其他应收款分类

类 别

期末数

账面余额 坏账准备

金额 比例

(%) 金额

计提

比例

(%)

单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 - - - -

按组合计提坏账准备的其他应收款 47,465,285.56 100.00 1,129,696.81 1.58

单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 - - - -

合 计 47,465,285.56 100.00 1,129,696.81 1.58

类 别

期初数

账面余额 坏账准备

金额 比例

(%) 金额

计提

比例

(%)

单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 - - - -

按组合计提坏账准备的其他应收款 44,471,452.17 100.00 703,484.37 1.58

单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 - - - -

合 计 44,471,452.17 100.00 703,484.37 1.58

按组合计提坏账准备的其他应收款

①采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款

账 龄

期末数 期初数

账面余额 计提比

例(%) 坏账准备 账面余额

计提比

例(%)% 坏账准备

0 至 6 个月 4,121,828.72 - - 4,612,902.00 - -

6个月至1年 532,926.83 5.00 26,646.34 698,617.35 5.00 34,930.87

1 至 2 年 3,929,292.50 10.00 392,929.25 941,419.00 10.00 94,141.90

2 至 3 年 898,749.88 30.00 269,624.96 1,414,112.00 30.00 424,233.60

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账 龄

期末数 期初数

账面余额 计提比

例(%) 坏账准备 账面余额

计提比

例(%)% 坏账准备

3 至 4 年 400,422.92 50.00 200,211.46 300,356.00 50.00 150,178.00

4 至 5 年 300,356.00 80.00 240,284.80 - - -

合 计 10,183,576.85 - 1,129,696.81 7,967,406.35 - 703,484.37

②采用其他组合方法计提坏账准备的其他应收款

组合名称

期末数 期初数

账面余额 计提比例

(%) 坏账准备 账面余额

计提比例

(%) 坏账准备

关联方往来 28,948,852.25 - - 29,970,958.83 - -

备用金、保证金及押金组

合 8,332,856.46 - - 6,533,086.99 - -

合 计 37,281,708.71 - - 36,504,045.82 - -

2、本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额为 426,212.44 元。

3、其他应收款按款项性质分类情况

款项性质 期末余额 期初余额

备用金 721,351.84 414,089.30

投标保证金 2,923,232.90 2,041,181.00

质量保证金 7,802,514.47 5,094,669.73

履约保证金 2,742,721.00 2,229,358.12

押金 1,945,550.72 1,848,458.57

往来款 31,329,914.63 32,843,695.45

合计 47,465,285.56 44,471,452.17

4、按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

债务人名称 款项

性质 期末余额 账龄

占其他应收款期末余

额合计数的比例(%)

坏账准备

余额

上海曼恒智能科技有限公司 往来款 15,303,613.00 0 至 6 个月 32.24 -

北京曼恒数字技术有限公司 往来款 10,999,481.52 0 至 6 个月 23.17 -

成都曼恒数字技术有限公司 往来款 2,185,087.15 0 至 6 个月 4.60 -

上海民殷实业有限公司 押金及

往来款 1,674,872.67 5 年以内 3.53 -

上海抓抓乐信息技术有限公司 往来款 1,400,000.00 1 至 2 年 2.95 140,000.00

合 计 -- 31,563,054.34 -- 66.49 ——

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- 106 -

(三) 长期股权投资

项目 期末余额 期初余额

账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值

对子公司投资 35,700,000.00 - 35,700,000.00 35,700,000.00 - 35,700,000.00

对联营、合营企业投资 16,881,621.50 - 16,881,621.50 43,484,634.87 - 43,484,634.87

合计 52,581,621.50 - 52,581,621.50 79,184,634.87 - 79,184,634.87

1、对子公司投资

被投资单位 期初余额 本期

增加

本期减

少 期末余额

本期计提减

值准备

减值准备

期末余额

北京曼恒数字技术有限公司 5,000,000.00 - - 5,000,000.00 - -

曼恒蔚图（上海）软件技术有

限公司 14,700,000.00 - - 14,700,000.00 - -

成都曼恒数字技术有限公司 2,000,000.00 - - 2,000,000.00 - -

上海原川信息技术有限公司 1,000,000.00 - - 1,000,000.00 - -

上海曼恒智能科技有限公司 12,000,000.00 - - 12,000,000.00 - -

广州蔚恒数字技术有限公司 1,000,000.00 - - 1,000,000.00 - -

合计 35,700,000.00 - - 35,700,000.00 - -

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- 107 -

2、对联营、合营企业投资

被投资单位 期初余额

本期增减变动

期末余额

减值

准备

期末

余额

追加投

资 减少投资

权益法下确认的投资

损益

其他综合收益

调整

其他权益变

动

宣告发放现金股利

或利润

计提减值

准备

其

他

一、合营企业

上海曼晟网络科技有

限公司 13,812,564.81 - - -2,019,135.01 - - - - - 11,793,429.80 -

小计 13,812,564.81 - - -2,019,135.01 - - - - - 11,793,429.80 -

二、联营企业

大连东锐软件有限公

司 5,118,306.94 - - -30,115.24 - - - - - 5,088,191.70 -

上海游宗网络科技有

限公司 24,553,763.12 - 23,294,716.32 -1,259,046.80 - - - - - - -

小计 29,672,070.06 - 23,294,716.32 -1,289,162.04 - - - - - 5,088,191.70 -

合计 43,484,634.87 - 23,294,716.32 -3,308,297.05 - - - - - 16,881,621.50 -

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(四) 营业收入和营业成本

项 目 本期发生额 上期发生额

收入 成本 收入 成本

一、主营业务小计 147,410,855.56 91,039,130.03 97,792,026.00 58,960,449.61

虚拟现实行业应用 116,593,255.92 66,760,556.88 80,417,455.18 45,740,877.74

虚拟现实娱乐应用 - - 106,581.20 70,000.00

3D 打印 30,817,599.64 24,278,573.15 17,267,989.62 13,149,571.87

合 计 147,410,855.56 91,039,130.03 97,792,026.00 58,960,449.61

(五) 投资收益

项 目 本期发生额 上期发生额

权益法核算的长期股权投资收益 -3,308,297.05 -1,809,482.13

其他 1,139,178.08 279,000.00

合 计 -2,169,118.97 -1,530,482.13

十三、 补充资料

(一) 当期非经常性损益明细表

项 目 金 额 备注

1．非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -2,180.23

2．计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额

或定量享受的政府补助除外） 4,549,979.66

3．理财产品收益 1,139,178.08

4．除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、

交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易

性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益

7,057,147.91

5．除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -102,279.24

6．所得税影响额 -639,864.31

7．少数股东影响额 -101,675.61

合 计 11,900,306.26

(二) 净资产收益率和每股收益

报告期利润

加权平均净资产收益率

（%） 基本每股收益

本年度 上年度 本年度 上年度

归属于公司普通股股东的净利润 7.94 5.50 0.49 0.27

扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 4.34 -0.55 0.27 -0.03

（本页无正文）

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109

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二○一八年四月二十日

附：

备查文件目录

（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖

章的财务报表。

（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

（三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

文件备置地址：

董事会办公室