1

Napredni tečaj o računovodstvenim i Napredni tečaj o računovodstvenim i revizijskim propisima revizijskim propisima

Modul 23Modul 23

Prof. Arnold SchilderProf. Arnold Schilder

Predsjednik radne grupe Predsjednik radne grupe BCBSBCBS-a -a za za računovodstvo računovodstvo

33 svibnja svibnja 20062006..

2

Program

1. Interakcija između financijskog i bonitetnog/nadzornog/prudencijalnog izvješćivanja 1. IFRS-i i nadzorno izvješćivanje 2. Premošćivanje jaza: filtri, smjernica, obrasci

2. IAS 39: nadzorna reakcija 1. Utjecaj na regulatorni kapital (na zakonom

propisanu razinu kapitala)2. Smjernica o otpisu gubitaka na nenaplativim

zajmovima (loan loss allowance; vidi: Zgombić, Allowance Method))

3. Predstojeći rad 3. Potreba za robusnom revizijom: novije inicijative

3

Pregled

1. Podaci koji su potrebni prudencijalnom/bonitetnom nadzorniku nisu uvijek dostupni iz financijskog izvješćivanja (= objavljenih financijskih izvještaja)

2. Potpuno zasebno bonitetno/nadzorno/ prudencijalno izvješćivanje je skupo i može imati za posljedicu rizike interne kontrole i bihejvioralne rizike (rizike vezane za ponašanje)

3. Stoga: koristite financijsko izvješćivanje koliko god to možete

4

IFRS-i i bonitetno/prudencijalno izvješćivanje

• Financijsko izvješćivanje postaje osjetljivije na rizike IAS 39 (priznanje i mjerenje (inovacijskih) financijskih

instrumenata, (ukupne) tolerancije kreditnog gubitka, IAS 32 (prikazivanje inovacijskih instrumenata), IFRS 7 (otkrivanje financijskih rizika), konsolidacija inovacijskih financijskih struktura

• Okvir regulatornog kapitala (zakonom propisane razine kapitala) također postaje osjetljivijim na rizikeStup 1 (pristup IRB-a, poslovni rizik), Stup 2 ocjena,

Stup 3 obrazloženja• Međutim…

5

IFRS-i i bonitetno/prudencijalno izvješćivanje

• … postoje razlike u opažanju rizika…

Financijsko izvješćivanje zauzima neutralno gledište na rizik; bonitetno/prudencijalno izvješćivanje usredotočuje se na rizik od negativnosti (downside risk)

Financijsko izvješćivanje polaganije prelazi na priznavanje portfeljnog rizika i upravljanja portfeljnim rizikom

Financijsko izvješćivanje prelazi na kraći vremenski horizont; pozornost se sve više usmjerava na ono što je sada

6

IFRS-i i bonitetno/prudencijalno izvješćivanje

• … i razlike u mjerenju rizika

Financijsko izvješćivanje prelazi na fleksibilnija načela mjerenja Sve veće korištenje fer vrijednosti; također za

nelikvidne financijske instrumente IAS 39 opcija fer vrijednosti (FASB-ov prijedlog opcije

fer vrijednosti) Financijsko izvješćivanje razlikuje rizike na manje

eksplicitan način nego što to čini bonitetno/prudencijalno izvješćivanje Zakonom propisana razina kapitala izračunava se

korištenjem procjena eksplicitnih rizika

7

IFRS-i i bonitetno/prudencijalno izvješćivanje

• … i razlike u prikazivanju

Financijsko izvješćivanje postaje manje specifično po formiNema posebnih standarda za banke Nema posebnih formata izvješćivanja

8

Premošćivanje jaza

• Prudencijalni filtri: prilagoditi financijsko izvješćivanje kako bi se (1) uklonila umjetna kolebljivost; (2) održala zakonom propisana razina kapitala

• Prudencijalna smjernica: dopuniti financijsko izvješćivanje kako bi se podržalo prudencijalno izvješćivanje (na primjer, opcija fer vrijednosti, otpisi gubitaka na nenaplativim zajmovima)

• Obrasci prudencijalnog izvješćivanja: dopuniti financijsko izvješćivanje kako bi se podržalo prudencijalno izvješćivanje (na primjer, FINREP, COREP)

9

Prudencijalni filtri

• Ukloniti umjetnu kolebljivost

Obrnuti dobiti i gubitke fer vrijednosti na obveze radi vlastitih kreditnih sposobnosti banaka

Obrnuti fer vrijednosti dobiti i gubitaka na zaštite novčanih tokova

10

Prudencijalni filtri

• Održati zakonom propisanu razinu kapitala

• Primjeri:Odbiti goodwillOdržati prudencijalni okvir radi: (1) klasifikacije duga

prema temeljnom kapitalu; (2) trgovinske knjige; (3) sekuritizacija (zaduživanja putem izdavanja vrijednosnih papira)

Preraspodijeliti dobiti i gubitke fer vrijednosti između temeljnog kapitala banke i dopunskog kapitala banke

11

Prudencijalna smjernica

• Prudencijalni filtri nisu poželjan put u svim slučajevima Iskoristiti snage financijskog izvješćivanja Priznati odgovornost banaka za izvješćivanje

• Primijeniti prudencijalnu smjernicu kad to rješava problemPrihvatiti prudencijalno izvješćivanje ukoliko postoji

obveza upravljanja robusnim rizikom u skladu s prudencijalnim normama

Ako to nije slučaj, uzmite u obzir prudencijalne mjere

12

Obrasci prudencijalnog izvješćivanja

• FINREP (okvir FINancijskog izvješćivanja – REPorting-a): na temelju IFRS-a

• COREP (okvir zajedničkog izvješćivanja - COmmon REPorting-a): na temelju CRD-aUnaprijediti konvergenciju nadzornih praksi Unaprijediti sklad informacija Olakšati razmjenu informacija Smanjiti izvještajnu opterećenost banaka koje

posluju izvan granica zemlje

13

Program

1. Interakcija između financijskog izvješćivanja i nadzornog/bonitetnog/prudencijalnog izvješćivanja

1. IFRS-i i prudencijalno izvješćivanje

2. Premošćivanje jaza: filtri, smjernica, obrasci

2. IAS 39: nadzorno reagiranje

1. Utjecaj na zakonom propisanu razinu kapitala

2. Smjernica o otpisu gubitaka na nenaplativim zajmovima

3. Predstojeći rad

3. Potreba za robusnom revizijom: nedavne inicijative

14

Pregled

1. IAS 39 za prudencijalnog nadzornika ima prednosti i mane

2. Nadzorno reagiranje je neophodno

3. IAS 39 je projekt koji je u tijeku

15

Utjecaj na zakonom propisanu razinu kapitala

• Kvalitativna analiza ukazala je na potrebu za reagiranjem Izjave za medije (prudencijalni filtri)Prudencijalne smjernice (opcija fer vrijednosti, otpisi

gubitaka na zajmovima)

• Kvantitativna analiza (CEBS) ukazala je na potrebu za praćenjem Opcija fer vrijednostiOtpisi gubitaka na zajmovima Zaštitno računovodstvo

16

CEBS-ova analiza utjecaja (tranzicija)

2004 2005 ∆(%)

Financijska imovina (HFT) 977 1.696 74

Financijska imovina (FVO) 58 288 394

Financijska imovina (AFS) 690 810 17

Zajmovi i potraživanja 4,870 4.717 -3

Financijska imovina (HTM) 174 63 -64

Financijske obveze (HFT) 569 1.198 111

Zaštitni derivatni instrumenti (obveze)

1 36 2.531

U milijardama eura

17

Nadzorno reagiranje: zašto?

• Razboritost: dalekovidno prepoznavanje gubitaka; kritičko priznavanje dobiti

• Pouzdanost: mjerenje neutrženih instrumenata

• Prepoznavanje ekonomskog rizika: kolebljivost; portfeljni rizik (upravljanje)

• Definicije: prikladni kapitalni instrumenti, trgovinska knjiga, sekuritizirana imovina

18

Nadzorno reagiranje: što?

• Prudencijalni filtri (obrađeni ranije)

• Prudencijalne smjerniceSmjernica opcije fer vrijednosti (u skladu sa

savjetovanjem)Smjernica o otpisu gubitaka na zajmovima (u

skladu sa savjetovanjem)

19

Smjernica o toleranciji kreditnog gubitka (1)

• Svrha smjernice

Naglasiti načelo robusnih tolerancija kreditnog gubitka prema standardima financijskog izvješćivanja

Osigurati smjernice za procjenu otpisa gubitaka na zajmovima iz prudencijalne perspektive

Naglasiti potrebu za djelovanjem kad otpis gubitaka na zajmovima ne zadovoljava prudencijalne norme

20

Smjernica o toleriranju kreditnog gubitka (2)

• Sadržaj smjernice

Deset načela koja obuhvaćaju Nadzorna očekivanja Nadzornu akciju

Naglasiti razlike između okvira financijskog izvješćivanja i prudencijalnog okvira

Potaknuti korištenje zajedničkih inputa radi procjene kreditnog rizika, financijskog izvješćivanja i prudencijalnog izvješćivanja

21

Smjernica o otpisu gubitaka na nnaplativim zajmovima (3)

• Provedba smjernice

Odrediti kada priznati gubitke na zajmovima Utvrditi kako izračunavati gubitke na zajmovima Analizirati gubitke na zajmovima prema prudencijalnim

normama

Integrirati podatke i postupke koliko god je to moguće Upravljati posebnim podacima i postupcima od mjesta

divergencije

22

Smjernica o otpisu gubitaka na zajmovima (4)

• Provedba smjernice

Ispitivanje postupaka Dijalog s eksternim revizorom Dijalog s prudencijalnim nadzornikom Dijalog između eksternog revizora i

prudencijalnog nadzornika

23

Predstojeći rad: kratkoročno

1. Pratiti primjenu opcije fer vrijednosti na osnovu kapitala banaka i poslovnih procesa

2. Pratiti razinu toleriranja kreditnih gubitaka od strane banaka na temelju IAS-a 39

3. Pratiti događanja u projektu mjerenja fer vrijednosti (uključujući hijerarhiju fer vrijednosti))

4. I dalje biti otvoren za inicijative radi dorade okvira zaštitnog računovodstva IAS-a 39

24

Predstojeći rad: dugoročno

1. Rješavati temeljna pitanja kako bi se prilagodila šira osnovica nositelja interesa Projekt konceptualnog okvira prvi je doprinos

2. Glavni aspekti za razmatranje su: Osjetljivost na rizike: priznavanje ekonomskog rizika Opažanje rizika: dalekovidnost Mjerenje rizika: pouzdanost Izvedivost i troškovi primjene i provedbe

25

Program

1. Interakcija između financijskog izvješćivanja i nadzornog/bonitetnog/prudencijalnog izvješćivanja

1. IFRS-i i prudencijalno izvješćivanje

2. Premošćivanje jaza: filtri, smjernica, obrasci

2. IAS 39: nadzorno reagiranje

1. Utjecaj na zakonom propisanu razinu kapitala

2. Smjernica o otpisu gubitaka na nenaplativim zajmovima

3. Predstojeći rad

3. Potreba za robusnom revizijom: nedavne inicijative

26

Pregled

1. Regulatorni okvir oslanja se na reviziju (pouzdano izvješćivanje)

2. Revizije se moraju obavljati neovisno i kvalitetno i moraju se opažati kao neovisne i kvalitetne

3. Revizije su se poboljšale

4. Ima prostora za daljnja poboljšanja

27

Interakcija s regulatornim (nadzornim) okvirom

• Prudencijalno izvješćivanje (koje se temelji na inputima financijskog izvješćivanja) oslanja se na pouzdane podatke (na primjer, na primjenu standarda financijskog izvješćivanja (fer vrijednosti, otpis gubitaka na nenaplativim zajmovima))

• Tržišna disciplina (uključujući Stup 3) oslanja se na pouzdane informacije

28

Nedavne inicijative u reviziji

• Nadzorna intervencija

• Uvođenje nadzora: PCAOB (SAD), EGAOB (EU)

• Izmijenjeno zakonodavstvo (8. Direktiva EU-a)

29

Nedavne inicijative u reviziji

• IFAC-ova institucionalna reforma

• Uvođenje nadzora: PIOB sa snažnim regulatornim inputom

• Novi CAG s neovisnim predsjedateljem i proaktivnom radnom skupinom

• Snažniji fokus na javnom interesu:• Odbor za međunarodne standarde revizije i

osiguranja (IAASB)• Odbor za međunarodne standarde

računovodstvene edukacije (IAESB)• Odbor za međunarodne etičke standarde

računovođa (IESBA)

30

Nedavne inicijative u reviziji

• Stručna reforma IFAC-a

• Izmijenjeni etički kodeks • Projekt jasnoće • Ispitivanje standarda• Explicitno utvrđivanje subjekata javnog

interesa • Fokus na ponašanju, uključujući korporacijsko

ponašanje

31

8. Direktiva EU-a

• Formalno usvajanje predviđeno za 2006.; ugrađivanje u hrvatski zakon unutar dvije godine

1. Neovisni javni nadzor2. Neovisnost revizora (revizorske naspram usluga koje

nisu revizorske)3. Obavezna rotacija (glavni revizijski partner; subjekti

javnog interesa; najkasnije svake 7. godine)4. Odredba za uvrštena trgovačka društva prema kojoj

moraju osnovati revizijsko povjerenstvo ili ekvivalentno tijelo

5. Ograničena odgovornost (EK pozvala je na podnošenje izvješća prije kraja 2006.)

32

Predstojeći put

• BCBS pozdravlja dosadašnji rad

• Područja za tekuća poboljšanja• Fokus PIOB-a: Izbalansirani sastav IFAC-ovih

odbora, javna odgovornost, kvaliteta revizija diljem svijeta

• Stručna poboljšanja: Projekt jasnoće, etika, ispitivanje IAPS-a 1006 (revizija financijskih izvještaja banaka)

• Poseban fokus na interaktivnim oruđima kao što je XBRL (financijsko i prudencijalno izvješćivanje)

• Stalni dijalog između regulatora i revizorske struke• Stalni dijalog između regulatora