BOLETÍN DE PRODUCCIÓN

MANUFACTURERA

Junio 2015

Dirección de Estudios Económicos de MYPE e Industria

Reporte de la producción manufacturera Junio de 2015

Resumen

El Índice de Volumen Físico (IVF) de la producción manufacturera disminuyó en 2.9%.

El subsector primario cayó en 9.4%, mientras el subsector no primario bajó en 0.4%.

En junio, el índice de la producción manufacturera disminuyó en 2.9%, explicado

principalmente por la caída de la producción pesquera y el menor procesamiento de

metales. Las actividades con mayor incidencia negativa sobre la producción manufacturera

corresponden al subsector primario, donde destaca el menor procesamiento de anchoveta,

de pescado congelado, y de metales preciosos y no ferrosos primarios. El subsector no

primario también continuó cayendo (-0.4%), aunque esta tasa fue menor que las caídas

mensuales registradas en el periodo comprendido entre junio de 2014 y mayo de 2015.

La producción del sector pesca cayó en 29.6% en junio, debido a la menor captura de

anchoveta para el consumo humano indirecto (-43.7%). La temporada de pesca concluyó

en junio, aunque la mayor parte de la captura se utilizó durante los meses previos de abril

y mayo. Por su parte, la pesca para el consumo humano directo disminuyó en -9.6%

explicado por una menor captura de especies para congelado (-20.8%). El comportamiento

negativo del sector extractivo pesquero debilitó la actividad industrial de productos

pesqueros, la cual cayó en 36.9% en junio.

La minería metálica se incrementó en 14.1%, gracias a una mayor producción de cobre

(+17.1%) y oro (+6.97%) en junio por el ingreso de nuevas unidades mineras polimetálicas.

A diferencia del mes previo, la extracción de zinc y plata registraron tasas positivas de

crecimiento (+14.1% y +7.0%, respectivamente). Sin embargo, ello no evitó una tasa

negativa para la actividad industrial de metales preciosos y no ferrosos primarios (-4.5%)

por una disminución de aleaciones de cobre y zinc, aunque menor a las caídas mensuales

registradas en los últimos 12 meses.

La producción de hidrocarburos cayó en 3.4% debido a una menor extracción de petróleo

crudo (-23.5%). La extracción del crudo continúa cayendo debido a los bajos precios en el

mercado internacional, aunque la actividad industrial de refinación de petróleo logró

recuperarse en 15.9% gracias a una mayor demanda extranjera. En contraparte, la

producción de gas natural se recuperó en junio (+21.5%) tras superar la paralización sufrida

en mayo de 2015 a causa de las fuertes lluvias en la selva.

La producción agrícola creció en 9.0% debido a una mayor producción de arroz cáscara,

café, palta y maíz amarillo. Con ello, las actividades de elaboración de productos de

molinería y de otros productos alimenticios crecieron en 6.2% y 11.8%, respectivamente. El

subsector pecuario continuó con un ritmo ascendente al registrar una tasa de crecimiento

de 6.1% en junio gracias a la mayor producción de aves (+9.9%) y huevos (+5.8%).

Finalmente, los despachos locales de cemento cayeron en 3.0% en junio, atenuando la

fuerte caída registrada en el mes previo de mayo (-8.7%). Con ello, la actividad de

fabricación de cemento, cal y yeso cayó en 5.6% debido a un menor avance del sector

construcción y el avance de las obras públicas ejecutadas por los gobiernos regionales.

SECTORES

ECONÓMICOS

Junio de 2015

(Variaciones

interanuales)

MANUFACTURA

El Índice de Volumen

Físico (IVF)

disminuyó en 2.9%

PESCA

La producción del

sector pesquero

cayó en 29.6%.

MINERÍA

La producción de

minería metálica se

incrementó en

14.1%.

HIDROCARBUROS

La producción de

hidrocarburos cayó

en 3.4%.

AGROPECUARIO

El subsector agrícola

creció en 9.0%.

El subsector

pecuario aumentó

en 6.1%.

CONSTRUCCIÓN

Los despachos

locales de cemento

cayeron en 3.0%.

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Producción ManufactureraEn junio, la producción manufacturera disminuyó en

2.9%, explicado principalmente por una caída en el

subsector primario, cuya incidencia fue de -2.6%,

mientras que la incidencia del subsector no primario sólo

fue de -0.3%. En lo que va del año, la actividad

manufacturera ha disminuido en 2.6%, pese a venir

recuperándose lentamente desde noviembre de 2014.

Los sectores primarios se han mostrado más volátiles, ya

que -en contraste al aumento registrado en abril y mayo-

cayeron en junio debido a una menor captura de

anchoveta. El subsector no primario ha mantenido tasas

negativas desde hace un año, aunque en junio mostró

ligeros signos de recuperación gracias a un aumento de la

demanda de bienes de consumo, lo que sugiere una

mejora en los indicadores de demanda interna.

Subsector Primario Este subsector cayó en 9.4% debido a la menor

producción del sector pesquero industrial. A diferencia

de los meses previos, la refinación de petróleo aportó

positivamente al subsector primario.

Metales preciosos y no ferrosos primarios

En junio, se registró una menor producción industrial

minera debido a la baja ley de cobre en algunas minas y

a la disminución en la producción de aleaciones zinc y

cátodos de cobre por menores pedidos, tanto locales

como del exterior.

Productos de la refinación de petróleo

La refinación de petróleo y gas natural aumentó en junio,

tras recuperarse de la suspensión de la producción de una

importante planta de gas por fuertes lluvias en mayo.

En junio, aumentó la demanda de lubricantes y grasas por

parte del mercado extranjero (Bolivia, Nicaragua y Costa

Rica). Además se incrementó la producción de gas

licuado, gasolina y otros derivados del petróleo explicado

por los mayores pedidos del mercado interno y externo.

Productos pesqueros

La industria pesquera cayó debido a un menor procesamiento del consumo humano indirecto (harina y aceite de

pescado), el cual disminuyó en 45.3%. La captura de anchoveta cayó en 43.5%, ya que sólo se pudo extraer 334 mil

toneladas en junio, por debajo de las 590 mil toneladas capturadas en junio del año pasado.

Índice de Volumen Físico de la Producción Manufacturera, según subsectores

(Variaciones porcentuales)

Jun 15/

Jun 14

Ene-Jun 15 /

Ene-Jun 14

Jul 14-Jun 15 /

Jul 13-Jun 14

Total -2.9 -2.6 -4.9

No primario -0.4 -3.5 -3.0

Primario -9.4 -0.1 -10.1

Fuente: DEMI (PRODUCE)

Subsector Manufacturero Primario, según clases(Variaciones porcentuales)

Jun 15/

Jun 14

Ene-Jun 15 /

Ene-Jun 14

Jul 14-Jun 15 /

Jul 13-Jun 14

Refinación del petróleo 15.9 -2.4 -0.4

Carne y productos cárnicos 6.8 8.1 8.0

Elaboración de azúcar 1.8 -16.4 -7.1

Metales preciosos y no ferrosos primarios -4.5 -9.6 -12.1

Productos pesqueros -36.9 23.2 -22.9

Fuente: DEMI (PRODUCE)

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Esto debido a que el 90% de la cuota de la zona norte-

centro (la zona más importante para la extracción de

anchoveta) se había capturado hasta finales de mayo.

Por el contrario, se registró una mayor elaboración de

productos para el consumo humano directo (+3.1%)

debido a una mayor producción de enlatados y

congelados (+11.8% y 1.0%, respectivamente). En julio, se

espera que el aporte de la pesca al PBI manufacturero

continúe siendo negativo, ya que toda la cuota de la

primera temporada de pesca fue capturada hasta junio,

en comparación con lo registrado en julio de 2014 (donde

aún se capturó anchoveta en la zona norte-centro).

Subsector No Primario

Este subsector cayó en 0.4% debido a la menor

producción de bienes intermedios (-0.1%) y servicios

(-31.5%), a pesar del aumento de la producción de

bienes de consumo (+0.8%) y bienes de capital (+7.4%).

A continuación, se detallan las principales actividades

industriales no primarias orientadas al mercado exterior:

Productos de tocador y limpieza

Esta industria mejoró en junio debido mayores pedidos

de detergentes destinados a la exportación a países

vecinos como Bolivia. Además, la elaboración de

productos de limpieza y aseo personal para el mercado

local aumentó debido a una mayor demanda por parte de

los supermercados y a la rotación de productos en los

almacenes ante el inicio de la segunda temporada de

producción del año (a diferencia de los meses previos,

donde las empresas habían preferido utilizar sus

inventarios).

Conservas de frutas y legumbres

Esta actividad industrial registró un aumento debido a

una mayor producción de enlatados de alcachofa, ají,

mango y papaya. Esto debido a una mayor demanda

externa, especialmente por parte de países como España,

Estados Unidos e Italia. Adicionalmente, a nivel local

aumentó el consumo de néctares de fruta (especialmente

en la región sur) y, a diferencia del año previo, las

empresas de esta industria no realizaron el

mantenimiento de sus maquinarias en junio de 2015,

pues lo adelantaron para el mes previo de mayo.

Subsector Manufacturero No Primario, según

principales clases orientadas al mercado exterior(Variaciones porcentuales)

Jun 15/

Jun 14

Ene-Jun 15 /

Ene-Jun 14

Jul 14-Jun 15 /

Jul 13-Jun 14

Productos de tocador y limpieza 16.3 -6.2 -4.9

Conservas de frutas y legumbres 4.3 -6.3 3.4

Hojas de madera para enchapado y tableros 15.4 6.7 7.6

Corte, talla y acabado de la piedra -44.2 -24.0 -32.5

Prendas de vestir -5.2 -12.5 -11.9

Joyas y artículos conexos -69.8 13.8 5.8

Fuente: DEMI (PRODUCE)

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Hojas de madera para enchapado y tableros

La producción en esta actividad industrial también se

recuperó en junio, explicada por un mejor desempeño de

la actividad de las exportaciones de tableros hacia China,

EE.UU. y Bolivia. Además, aumentaron ligeramente los

pedidos de empresas locales fabricantes de muebles. Esta

industria se recuperó frente a la fuerte caída registrada

en mayo de 2015 (-31.1%), básicamente debido a una

recuperación de la demanda extranjera, ya que el

mercado local –ligado al sector inmobiliario- aún sigue sin

repuntar de manera importante.

Corte, talla y acabado de piedra

Esta actividad cayó en junio, incluso por debajo de la tasa

negativa registrada en mayo, debido a una menor

producción de mármol y granito destinada a la

exportación. Las salvaguardias impuestas en Ecuador

continúan afectando la industria, además de menores

pedidos provenientes de EE.UU.

Prendas de vestir y textiles

La industria de prendas de vestir continuó

recuperándose ligeramente, pero registrando aún una

tasa negativa en junio (-5.2%). Los pedidos de camisas,

polos, pantalones, entre otros, por parte del exterior

continúan cayendo respecto al año previo, además de

menores pedidos locales de polos. Estas bajas fueron

compensadas por la recuperación de los pedidos del

exterior para algunas empresas grandes en productos

como casacas, vestidos, entre otras prendas de vestir.

Otras actividades relacionadas a la industria textil que

cayeron en junio fueron la fabricación de artículos

confeccionados con textiles (sin incluir prendas de vestir)

debido a la presencia de productos importados desde

Asia vendidos a menor precio (edredones, sábanas y

toallas). La hiladura de fibras textiles y la elaboración de

prendas de tejido de punto y ganchillo también cayeron

explicado por menores pedidos del exterior por hilado -

especialmente de algodón y alpaca- y por chompas.

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Joyas y artículos conexos

Esta industria registró una fuerte caída en junio explicada por una disminución en la producción de bisutería de oro y

plata, debido a menores órdenes provenientes de EE.UU., principal mercado de estos productos peruanos.

Asimismo, a continuación se detallan las principales actividades no primarias orientadas al mercado local:

Muebles

La producción de muebles registró un incremento en

junio gracias a la fuerte campaña de promoción por

Fiestas Patrias durante este año y a la exportación de

colchones a mercados como Chile, Bolivia y EE.UU.

Impresión

Esta actividad registró una caída debido a la menor

demanda local de libros y cuadernos, ya que algunos

pedidos fueron postergados para el mes de julio. Sin

embargo, la producción de publicidad y catálogos logró

mejorar gracias a la mayor demanda de las tiendas por

departamento y de las empresas comercializadoras de

artículos de cuidado personal, a diferencia de lo que

venía ocurriendo en los últimos meses, donde la

impresión de publicidad se encontraba cayendo.

Productos de plástico

Esta industria sufrió una caída en junio debido a que

algunas empresas se encuentran todavía utilizando las

existencias acumuladas en los meses previos. Además,

las exportaciones también han caído por la menor

demanda de láminas de polipropileno en Brasil, Colombia

y EE.UU.

Cemento, cal y yeso

La menor producción de estos materiales se debió,

principalmente, a los bajos niveles de gasto público de los

gobiernos regionales y locales, especialmente en el sur y

norte del país. Las empresas han preferido disminuir su

producción para evitar la acumulación de inventarios.

Pese a ello, se espera una recuperación del sector

construcción en el segundo semestre de 2015, gracias al

inicio de importantes proyectos de inversión como

carreteras, centrales hidroeléctricas y la Línea 2 del

Metro de Lima.

Productos farmacéuticos

Esta actividad continúo cayendo explicado por una sustitución de la producción local ante el aumento de la importación

de algunos medicamentos provenientes de México y China, y la baja demanda por parte de cadenas de farmacias, lo

Subsector Manufacturero No Primario, según

principales clases orientadas al mercado local(Variaciones porcentuales)

Jun 15/

Jun 14

Ene-Jun 15 /

Ene-Jun 14

Jul 14-Jun 15 /

Jul 13-Jun 14

Productos de molinería 42.5 5.7 6.3

Muebles 21.4 6.6 -0.7

Impresión -2.9 -27.3 -22.0

Bebidas malteadas y de malta -3.3 -2.0 -1.5

Productos de plástico -2.9 0.0 2.5

Cemento, cal y yeso -5.6 -2.7 1.0

Productos farmacéuticos y medicinales -12.2 -17.3 -7.0

Productos de panadería -11.7 -7.8 -6.7

Fuente: DEMI (PRODUCE)

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que ha llevado a las empresas a tener una baja rotación de producción de medicinas. Además, las exportaciones hacia

Uruguay, Chile, Venezuela y Ecuador continuaron cayendo.

Índice de Comercio Interno

En junio, el comercio interno registró un crecimiento

interanual de 0.9%, por debajo de la tasa de crecimiento

del mes previo (+2.6%). El índice mantiene una tendencia

de menores tasas de crecimiento desde mayo de 2013.

Este índice está construido con las seis principales clases

CIIU que corresponden a la actividad de comercio interno:

Venta al por menor en supermercados

Venta al por menor en tiendas por departamento

Venta al por menor en artículos de ferretería y otros

Venta al por menor de aparatos, muebles y equipos

de equipamiento

Venta al por menor de libros, periódicos y otros

productos

Venta al por menor de productos farmacéuticos,

medicinales y cosméticos.

En junio, la principal actividad que creció fue venta al por

menor de libros, periódicos y otros productos,

principalmente porque incluye también catálogos y otros

artículos de publicidad cuya producción aumentó en

junio. Además, se registró un efecto estadístico, ya que el índice de junio de 2014 para este rubro fue bajo. Las ventas

al por menor de artículos de ferretería, productos farmacéuticos y ventas en supermercados también aumentaron

ligeramente en junio, relacionadas aún con el dinamismo que mantiene la demanda por bienes de consumo básico.

Esto contrasta con las menores ventas en tiendas por departamento (-6.7%), registrando una caída por tercer mes

consecutivo y acumulando una caída de 5.8% en los últimos 12 meses. También se registraron menores ventas de

aparatos, muebles y equipos de equipamiento, los cuales aún no logran recuperarse ante la contracción del sector

inmobiliario. Esta situación mejoraría en julio con la venta de electrodomésticos y muebles gracias a la fuerte campaña

de ventas por Fiestas Patrias.

Índice de Comercio Interno, según principales clases(Variaciones porcentuales)

Jun 15/

Jun 14

Ene-Jun 15 /

Ene-Jun 14

Jul 14-Jun 15 /

Jul 13-Jun 14

Libros y otros productos 11.7 -2.2 -2.9

Artículos de ferretería y otros 6.5 3.5 -3.5

Farmacéuticos y ,cosméticos 3.9 2.9 -5.0

Supermercados 2.8 5.9 -1.9

Tiendas por departamento -6.7 -0.8 -5.8

Aparatos, muebles y equipos de equipamiento -8.6 -6.3 -11.8

Fuente: DEMI (PRODUCE)

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Índice de Opinión Industrial

El Índice de Opinión Industrial (INOPI) es un indicador de

las condiciones de negocios de la industria. Consiste en

un índice de confianza industrial compuesto por el

agregado entre la producción esperada y la cartera de

pedidos, a lo que se le resta los inventarios de productos

terminados. Esta información se obtiene de la muestra

encuestada para la elaboración mensual del IVF

manufacturero. Un índice cuyos valores se encuentran

por encima de los 50 puntos indica una mejora prevista

de las condiciones de negocio. Caso contrario, las

condiciones de negocio tendrían un deterioro esperado.

En junio de 2015, el INOPI registró 51.16 puntos, ubicándolo en la fase expansiva de mejores condiciones de negocio

de la industria. Esto representa una mejora respecto a abril y mayo, cuando el indicador sólo alcanzó los 50.52 y

50.36 puntos, respectivamente. Esto guarda estrecha relación con el avance que viene registrando el subsector no

primario, especialmente en algunas líneas de producción de bienes de consumo, además de la reanudación de la

producción de algunas plantas, tras la utilización de sus inventarios en los meses previos. Se espera que, a partir del

segundo semestre de 2015, el INOPI continúe mejorando a medida que los sectores clave como construcción y

minería continúen mejorando.

Créditos bancarios

Los créditos otorgados por instituciones bancarias

cayeron en 2.8% en junio respecto al saldo de

colocaciones del mes previo (mayo de 2015), si se tiene

en cuenta un tipo de cambio constante para los créditos

en dólares (tipo de cambio promedio de mayo de 2015

utilizado como base).

La industria con un mayor crecimiento en el saldo de

colocaciones fue la de alimentos, bebidas y tabaco, siendo

también la industria de mayor peso en las colocaciones

totales otorgados a la manufactura. El buen avance de la

demanda por estos bienes ha permitido que algunas

empresas se encuentren ampliando plantas o renovando

maquinarias. La actividad de fabricación de maquinaria

para la elaboración de alimentos, bebidas y tabaco

también se encuentra mejorando en los últimos meses.

El flujo mensual de créditos bancarios en otros sectores como el procesamiento de caucho y plástico, y de metales

también aumentaron en junio. De manera contraria, cayeron los flujos de colocaciones para los sectores de madera,

vehículos y equipos de transporte, y de minerales no metálicos. Estos se encuentran a la espera de una mejora de los

sectores de construcción y minería a partir del segundo semestre de 2015.