Mexico Algo Trading 2010
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W W W . R I S K M A T H I C S . C O M
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RiskMathics, consciente de que el factor ms importante para desarrollar
y consolidar los Mercados es la capacitacin y la promocin de la cultura
financiera de alto nivel, llevar a cabo el Seminario: Algorithmic and High
Frequency Trading, el cual contar con la participacin de autoridades en
la materia que juegan un papel fundamental en la Industria Financiera local e
Internacional.
Actualmente el uso de Algoritmos Automticos de Operacin (Automated /
Black Box Trading) en conjunto con la extrema rapidez con la que las rdenes
se envan y son ejecutadas en los mercados (High Frequency Trading) son
sin duda las tendencias ms importantes de la industria financiera a nivel
mundial. La posibilidad de poder entrar a los mercados directamente y de
mandar rfagas de posturas en milisegundos, ha sido la causa fundamental
del crecimiento exponencial del nmero de transacciones visto en los ltimos
aos. Lo anterior ha llevado a todos los que participan en esta industria a
replantearse el rol que van a jugar en los prximos aos para poder satisfacer
las necesidades que el Buy Side y Sell Side requieren.
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La operacin por medio de estos Algoritmos Electrnicos, conocidos como
el Black Box Trading, esta complementando en gran medida a los Traders
tradicionales en la ejecucin de rdenes y monitoreo de los mercados, ya que
pueden detectar oportunidades de arbitraje que seran imposibles de percibir
por cualquier ser humano con la rapidez y la forma con la que estos algoritmos
lo hacen.
Los intermediarios que no contemplen brindar a sus clientes mayor rapidez en
la ejecucin, transparencia, seguridad, ni con la infraestructura tecnolgica y
operativa de una API, un protocolo FIX, Ruteo y Acceso Directo a los mercados
(DMA) y soportar la cantidad de mensajes que mandan los Algorithmic y High
Frequency Traders, se vern desplazados en muy poco tiempo.
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Objetivo
Uno de los objetivos fundamentales de este Seminario es brindar a travs
de reconocidas autoridades del Medio Financiero Global los componentes
esenciales del Algorithmic Trading, el High Frequency Trading, operacin
electrnica, Ruteo de rdenes y mostrar a los participantes su funcionamiento
y consideraciones.
Explicar y mostrar a detalle la situacin actual y hacia a dnde se dirige la
industria del Trading, cmo los intermediarios tienen que estar preparados
para poder seguir estando presente en los mercados, explicando y discutiendo
los componentes Tecnolgicos de los Algoritmos Electrnicos y Ruteo de
rdenes, sus beneficios, impacto y su implementacin.
El programa tambin explora pruebas de Backtesting y Control de Riesgos que
se deben de considerar, y sobre todo cual es la infraestructura tecnolgicanecesaria para poner en marcha la operacin electrnica, y tambin los
requerimientos mnimos necesarios para soportar la operacin de clientes
que usan Algorithmic Trading. Esto ltimo, es un punto importante para los
intermediarios y Bolsas de Valores (Exchanges) que an no estn preparados
para soportar la cantidad de informacin y mensajes que se generan por sus
clientes cuando usan estos algoritmos, y que por experiencias anteriores han
llegado a colapsar los sistemas.
El seminario tambin abordar a detalle el papel que juega una API, FIX, STP,
DMA (Direct Market Access), OMS (Order Management System) y EMS
(Execution Management System) en el Algorithmic Trading y en el Ruteo de
rdenes.
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Trdg Dffrt
A quines se encuentra dirigido?
El contenido de este curso involucra a todos los que participan de manera
directa o indirecta en reas de operacin, regulacin, tecnologa e investigacin
y desarrollo de Bolsas de Valores, Brokers, Casas de Bolsa, Bancos,
Inversionistas Institucionales (Fondos de Pensiones, Sociedades de Inversin,
Aseguradoras, etc.), Hedge Funds e Inversionistas Independientes.
Puntualmente est enfocado para:
Directores Generales (CEOs) de intermediarios e Instituciones del medio
financieroDirectores y personal de reas de tecnologa
Directores de mesas de Operacin y Traders
Analistas, Proveedores y Fabricantes de Software para Trading (Front
office)
Quants
Administradores de Riesgos
Consultores
Reguladores
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Introduccin al Algorithmic & HighFrequency Trading:
Definiciones
Evolucin
Beneficios/Riesgos y
Requerimientos
Requerimientos Tecnolgicos
Co-Location/Proximity
Participantes y Tendencias
Herramientas de Administracin
de Riesgos
Mikel lavinviCe PReSiDenT, BuSineSS DeveloPMenTeuRoPean eXCHanGe (euReX)10:00 aM 11:00 aM
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agrthmc & HghFrqcy Trdg
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Requerimientos Tecnolgicos y de
conectividad
IT Support
Perfiles de Trading (Tipos de
Traders, Requerimientos de
Sistemas de Trading)
Back Office y Administracin de
RiesgosWorkshop: Caso de Estudio
Michael Ohara
SenioR viCe PReSiDenTPRoFeSSional TRaDeR GRouP
11:15 aM 1:00 PM
Wrshp:impmtc dagrthmc & HghFrqcy Trdg t isttc
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Paul Wilmott es uno de los consultoresfinanciero-Cuantitativo ms reconocidos
a nivel mundial en la industria deProductos Derivados, Administracinde Riesgos y Finanzas Cuantitativas.Ha trabajado como consultor conreconocidas instituciones financierasen Europa y Estados Unidos. As mismo,el Dr. Wilmott es miembro del Comitde Fsica en Finanzas del Instituto deFsica en Londres y miembro del consejoeditorial de numerosas y reconocidaspublicaciones acadmicas.
Paul estudi matemticas en el Colegiode St. Catherine, Oxford, donde tambinobtuvo su D. Phil. En la Universidad deOxford funda el Diploma en FinanzasMatemticas y la publicacin en FinanzasMatemticas Aplicadas. Paul Wilmottha escrito cerca de 100 artculos deinvestigacin en Finanzas Matemticas
y es autor de numerosos y reconocidoslibros de textos que son utilizados en elestudio e investigacin de ProductosDerivados y Administracin de Riesgos anivel mundial, entre los cuales destacan:
Paul Wilmott Introduces QuantitativeFinance (Wiley 2007) y Paul WilmottOn Quantitative Finance (Wiley 2006).
Paul WilMoTT1:00 PM 1: 45 PM
Csdrcsd admstrcd Rsgs c
Hgh-Frqcy yagrthmc Trdg
Paul Wilmott fue socio fundador deCaissa Capital, Fondo de Cobertura
(Hedge Fund) dedicado al arbitraje deVolatilidad que administra $170 millonesde dlares, y en el cual Paul era elencargado de pronsticos, Valuacin deDerivados y Administracin de Riesgos.
El Dr. Wilmott es fundador y propietariode www.wilmott.com, popular comunidad
Web de Finanzas Cuantitativas, la Revistapara Quants Wilmott y es el directordel Curso de Certificacin en FinanzasCuantitativas.
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Bob se incorpor como Socio de TABBGroup en Diciembre del 2004. Despus
de encabezar la parte de Investigacin deNegocios de TABB Group, fue nombradoGlobal Head of Consulting en Diciembredel 2007, administrando y coordinandoacuerdos con clientes, que cubren desdeacuerdos y estrategias de IT Trading,anlisis de seleccin de competitividad yDue diligences para adquisiciones.
Antes de unirse a TABB, Bob trabajdurante 7 aos en TowerGroup, en dondeera Director de investigacin y mejoresprcticas de valores y mercados decapitales. Cuenta con amplia experienciaen tecnologas de Mercados, cubriendoareas de planeacin y desarrollo deoperaciones con valores y estrategiase implementacin de IT . Bob ha sidoautor e intrprete de estudios en losque se han analizado el impacto delos cambios en las estructuras delos mercados financieros del mundo,
tambin ha interpretado y presentadoencuestas sobre la industria de futuros
y ha examinado los problemas que han
surgido en instituciones de brokers.
BoB iaTiGloBal HeaD oF ConSulTinG
TaBB GRouP4:15 PM 5:30 PM
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& Hgh FrqcyTrdg
Bob ha escrito estudios para TABBGroup titulados: Global Equity
Trading: The Buy-Side Perspective onAdvanced Execution, Enterprise DataManagement: Is This the Right Time forOutsourcing? y DMA: Transitioning fromAggregation to Execution Platform. Ha
tenido puestos de alto nivel en LehmanBrothers, as como en Deutsche BankSecurities, en dnde particip en variosproyectos de desarrollo de sistemas.En Lehman Brothers, l administr laimplementacin de automated tradingsystems (ATS) y dirigi un anlisisdetallado de los sistemas de traiding dela compaa.
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5:45 PM 6:30 PM
HCToR CaSavanTeSFinaMeX
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aRTeMio GueRReRoGB M
CaRloS RaMReZiXe
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Mikel lavineuReX
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alGo & HiGH
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6:45 PM 7:30 PM
TOM ASCHERISE
MIKEL LAVINEUREX
MEYER SANDY FRUCHERNASDAQ OMX
JORGE ALEGRAGRUPO BMV
ALGO & HIGH
FREQUENCY TRADING
COCKTAIL...CHAMPAGNE TESTING
7:30 PM 9:30 PM
Impacto en losMercados...
La perspectivade los LderesBOB IATI
TABB GROUP
CHAIR
MESA REDONDA
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INSCRIPCIONES
E-mail: [email protected]
Tels: 5669.47.29 y 5536.43.25
WWW.RISKMATHICS.COM
Duracin: 10 horasLugar: Hotel Crowne Plaza
(Dakota No. 95 Col. Npoles Mxico D.F. , C.P. 03810)
Costo: $19,500 Pesos M.N. ms IVA
OPCIONES DE PAGO:
Transferencia y/o Depsito Bancario1.
(RESIDENTES E INSTITUCIONES ESTABLECIDAS EN MXICO)NOMBRE: RiskMathics Financial Innovation, S.C.
BANCO: BBVA Bancomer, S.A.
CLABE: 012180001649665030
CUENTA: 0164966503
Transferencia Bancaria en Dlares2.
(RESIDENTES E INSTITUCIONES ESTABLECIDAS EN EL EXTRANJERO)
BANCO: BBVA Bancomer, S.A.
SUCURSAL: 0956
SWIFT: BCMRMXMM
BENEFICIARIO: RiskMathics Financial Innovation, S.C.
CUENTA: 012180001649665629
Pago va telefnica con Tarjeta de crdito VISA, MASTERCARD o3.AMERICAN EXPRESS
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